Я люблю задавать вопрос про то, что такое стратегия на самом деле разным людям: финансистам, собственникам, консультантам.

Собрала топ популярных ответов о самом гламурном термине за последние несколько лет:

☠️ Тот же бизнес-план, но на 3 года. Увы, даже технически это разные модели. Тык
☠️ Маркетинговая стратегия, т е по сути план позиционирования, архетипы, тон коммуникаций, каналы коммуникаций и пр. Норм, но это только часть общей стратегии.
☠️ Название разных моделей: бостонская матрица, SWOT анализ, 5 сил Портера и т д. Огорчу Вас. Ценность этих моделей такая же, как и предмета история экономических учений. Интересно, важно, практическая ценность сегодня минимальна. Примерно, как по книге Капитал К Маркса, пытаться торговать на фондовом рынке.
☠️ Стратегические сессии. Классная вещь, по факту часто их результат-хороший тимбилдинг
☠️ Красивые цифры. Мои любимые иксы. Хочу X5, X10 через год, 3 года. Просто без комментариев. Это даже на ОКР не тянет.

Поговорим об этом дальше подробнее.
Вопросы, как обычно, принимаются

Почему все модели стратпланирования не работают и могут навредить.

Все это (SWOT, 5 сил, бостонская матрица и др классика) было разработано примерно с 1965-1985 годы. Это была абсолютно другая реальность. Представьте, когда придумали SWOT, даже интернета не было. Очень существенно поменялась скорость внедрения инноваций и изменений потребительских предпочтений. Бесконечные черные лебеди.

Основная моя претензия к моделям:
☠️ все «классические фреймворки» строятся вокруг компании, а не вокруг клиента и его потребностей.
☠️ содержат не полный набор факторов, актуальных сейчас для анализа. Практически это ведет к игнорированию важных рисков.
☠️ Не подходят для ситуаций, когда рынка и продукта нет, а он создается с 0.
☠️ Не подходят для анализа конкурентов из-за постоянного изменения рынка (сегодня твои конкуренты банки, а завтра маркетплейсы и девелоперы), т е классические подходы довольно статичны.

Какие есть современные альтернативы.

Научно-академические:
☑️ Ким Вичан Стратегия голубого океана
☑️ Остервальдер Построение бизнес-моделей.

Практические
Сложный микс разных продуктовых, стартаповских и философских теорий.

Продолжение следует.

ТОП -7 вопросов в финансовой стратегии компании



☑️ Как владельцы планируют монетизировать свой доход: распределение прибыли/дивиденды или продажа компании/IPO.
Это ключевой вопрос. Одновременно 2 цели не получиться достигнуть.
Здесь же важно определить 3-4 ключевых показателя, которые важны акционеру: прибыль, стоимость компании, cost to income ratio, доля рынка и т д. Это поможет выстроить удобную фин модель для быстрой работы.
☑️ Структура финансирования: соотношения собственного и заемного капитала, количество собственников, форма инвестиций. Кроме цифр будет отличаться структура управления бизнесом, система принятия решения и управленческая отчетность
☑️ Ставка дисконтирования – это часто за финансистом. Не во всех типах моделей целесообразно использовать.
☑️ Набор сценариев. Сценарии могут содержать разные макроэкономические параметры (например, инфляция и ключевая ставка) или разные параметры спроса клиентов на услуги/продукты.
☑️ Дивидендная политика. При значительной прибыли, инвестирование даже в депозиты может существенно влиять на конечный результат
☑️ Оптимальный продуктовый сплит для максимизации целей акционера (см пункт 1, они могут быть разные)
☑️ Все вопросы неорганического развития бизнеса: M&A, IPO и пр

P.S. Основные бизнес- вводные идут от бизнеса в любом случае

Карьера топ-менеджера: Next Step


Одним из вариантов развития карьеры CFO, да и других топ-менеджеров, является работа в совете директоров.

Я сама представляла интересы акционеров в советах нескольких компаний и сейчас являюсь независимым директором. Постоянно получаю вопросы о том, как туда попасть.

Если вам интересно узнать, чем работа в совете директоров отличается от операционной роли, какие ключевые навыки требуются, рекомендую подписаться на канал и внимательно прочитать пост о независимых директорах: ссылка
Юля — CEO, CFO, независимый директор в частных компаниях, создает советы директоров, а также является амбассадором качественного корпоративного управления.

Как вы знаете, у меня нет рекламы — только люди, с которыми я лично знакома и искренне считаю их полезными для вас.

Как финансисту анализировать стратегию. Реально полезный framework

Стратегическая пирамида Венди МакГинесс – не очень известная современная модель создания стратегии. Привожу картинку, так как загуглить информацию крайне сложно. Идеальная модель на какие вопросы должна отвечать стратегия и что спрашивать финансисту 🧠. Раздел Strategy и Execution – готовые вопросы.

Если нужны комментарии, а я много на практике использовала эту штуку, дискуссия в комментариях приветствуется.

Как я принимаю решение о найме сотрудников

Если Вы ищете работу, то Вам может быть интересно, а как топ-менеджер принимает решение о найме.


📍 Стараюсь понять мотивацию. Важно, что она есть, понятно мне и я знаю, как эффективно буду управлять сотрудником.
📍 Обращаю внимание на опыт работы в известных крупных компаниях, пусть даже не очень профильный. Например, в Big4 отличная HR служба и хорошо, если в свое время кандидат смог пройти в ней отбор. А если уж выжил в их режиме работы, точно хорошо обучаем и стрессоустойчив.
📍 Задаю пару очень примитивных профессиональных вопросов. Но конкретных и с однозначным ответом. На этом примерно ½ отсеивается.
📍 Слушаю насколько структурировано и четко кандидат рассказывает о своем опыте. Если длинно и с кучей неважных деталей, точно не мой человек.
📍 Узнаю об опыте решения конфликтных ситуаций. В каждой компании свой подход к конфликтам. Если человек решает конфликты по-другому, то мимо.
📍 Стараюсь, чтобы до должности кандидат должен был немного дорасти и при этом сам это понимал. Т.е. доверие и зарплата авансом.
📍 Выбираю людей в адеквате и в фокусе, а не в ресурсе и балансе.

Заработать на Wildberries?


Часто разбираю вопросы об открытии небольшого бизнеса.
На примере реальной консультации рассказываю, как быстро и комплексно подойти к вопросу 🧠.

📍Как стратег – собираю открытые данные о количестве селлеров и количестве успешных селлеров. Достоверных и полных на 100% данных нет, поэтому это 3-4 источника. Спустя год продаж 10% селлеров вышли на оборот 1 млн руб (исследование Банка Точка). В одном из исследований Т-банка была информация о том, что прибыльные около 5% селлеров. Остальные данные не привожу, гуглится все за 15 минут.

📍Как финансист открываю отчетность ягодок. Да, это все в открытом доступе. С 2022 года в структуре выручки WB появились штрафы, сумма стремительно растет каждый год. Сравниваю эту цифру с чистой прибылью компании. В среднем около 80% прибыли приходится на штрафы. Улавливаете логику? Пока это просто означает, что в бизнес- модель своего магазина нужно добавить расходы на штрафы, так как вероятность их очень высокая. И штрафы - это не про нарушения Вами правил, прилетают они на основе алгоритмов площадки.

📍 Как ментор - благодаря опыту я знаю, что средняя маржа сейчас на WB около 10%. Штрафы могут убить ее полностью☠️☠️☠️.

📍 Как коуч - разбираю зачем это нужно клиенту. Разбираем нефинансовые риски. Успешный руководитель из большой компании решил стать селлером. Сюрприз – все нужно делать самому, подчиненных нет. Часть работы за деньги конечно делегируется. Но большой вопрос будут ли Ваши партнеры пунктуальны, толковы и пр за небольшие деньги☠️☠️☠️.

Это вариант быстрого тестирования гипотез, который я очень люблю в большом бизнесе. Мы не тратили время на выбор товара, составление бизнес-плана, поиск поставщиков. Это все будет нужно, если клиент на основе этой инфы решит идти дальше.

В этом кейсе, клиент выбрал другой вариант дополнительного заработка.

Контринтуитивная идея от профессора Стенфорда

Вчера слушала профессора Стенфорда Илью Стребулаева. Я училась у Ильи, поэтому с удовольствием слушаю его интервью. Исследования профессора в сфере венчуров и стартапов.

Основная вчерашняя мысль 🧠 - процесс принятия решений в венчурах и стабильном бизнесе разный. Но в каждой большой корпорации есть элементы новых бизнесов, которые по сути являются внутренними венчурами. Поэтому элементы венчурного процесса принятия решений будут полезны крупным компаниям.

Что предлагает профессор?

В условиях стабильного бизнеса решение принимается путем консенсуса. Т.е делаем что-то, когда все За.
А вот в условиях неопределенности консенсусное мышление скорее всего будет неверным ☠️☠️☠️. Звучит против логики. Но она есть. Венчуры – это история про принятия риска, готовность к провалам, но и вероятность больших доходов. Если вся команда имеет единое мнение, скорее всего решения с вероятностью больших доходов, как высокорисковые будут упущены. У профессора за этим мнением разумеется статистика и годы исследований.

Аллокация расходов -самое простое объяснение

Аллокация - одна из самых мифических тем управленки. Разберемся раз и навсегда. Вы пошли большой компанией в ресторан. И в конце вечера Вам приносят счет.

Варианты оплаты счета:


☑️ Один щедрый друг платит за всех

☑️ Счет делится по количеству семей (тут начинается у Васи двое детей, у нас один)

☑️ счет делится поровну по количеству человек (кто-то худеет и ест только зелень)

☑️ каждый открывает калькулятор в телефоне и точно высчитывает сумму.



Все это варианты аллокации расходов. В компании вместо ужинающих будут продукты/каналы продаж и т д.

Правильного разделения нет, все варианты рабочие. В любом случае весь счет будет оплачен и его сумма от того, кто именно сколько заплатил не меняется.

Финансы всегда выбирают самый точный и трудоемкий метод. Если денег от этого больше не становится зачем тратить столько усилий.

Аллокация – пост для финансистов.

Прошлый условной пример с ужином в ресторане был не самый удачный для финансистов. Теперь для финансистов.

Если у Вас 80% затрат прямые и 20% накладные, косвенные (любая терминология, принятая в индустрии) не нужно эти 20% аллоцировать на бизнес:
☠️ Замучаетесь объяснять
☠️ Придет бизнес и захочет получить рычаги влияние на аллоцированные затраты. Вы готовы обсуждать с бизнесом почему в бухгалтерии 20 человек, а не 18?
☠️ Супер дополнительной ценности в этом упражнении не будет

Если у Вас 20% затрат прямые, а 80% аллоцированные, то придется как-то разбираться с этим. Как минимум, чтобы понимать, как выручка по отдельным направлениям покрывает все затраты. Большая доля аллоцированных затрат часто в финансовых институтах, ИТ, в принципе зависит от организации бизнеса

☑️идеально понять до мышей, кто и на какой продукт работает, сделать фотографии рабочего дня, хронометражи, собрать экспертные оценки и т д. Я как-то делала такой проект. Это долго, отвлекает людей от основной работы и все равно вызывает ожесточенное сборы с бизнесом.

☑️ чуть менее идеально найти супер точный драйвер для всего. Так можно дойти до системы, в которой 100-200 драйвером. Потом эту систему нужно поддерживать, думать где взять прогнозные значения драйверов. Дальше бизнес у Вас возьмет специальных людей, которые это будут анализировать и планировать. Это все затраты.

☑️ хороший способ найти чудо-драйвер, который справедливо поделит косты. Например, модно стоимость серверов по количеству ядер делить. А потом приходит бизнес и начинает задавать вопросы, а как их бизнес, связан с количество ядер. (Я, кстати, так и не смогла понять и пока не знаю, кто из бизнеса смог☠️).

☑️ найти 20 (ну 30) простых драйверов, информация по которым есть в системах. Численность, площадь, количество обращений и пр и аллоцировать косвенные затраты на их основе. Да не очень справедливо, не очень точно. Аллокация - это всего лишь принцип, на котором строятся договоренности о бизнес-целях.

Тест на котором заваливается 70% кандидатов

Задачка максимально простая. Компания оказала услугу и начислила вознаграждение 1000 руб, вознаграждение было оплачено клиентом. Требуется составить баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский учет – это база. Без него крайне сложно в финансах.

Делитесь в комментах любимыми вопросами на собеседованиях.

Presentation driven development от Илона Маска

Presentation driven development (PDD) – мой придуманный термин про менеджеров, которые в основном рисуют презы о гениальных успехах, но в реальности задачи сделаны криво или вообще не сделаны. Бывают целые организации, которые управляются с помощью таких през. Все это конечно же без объективных цифр и kpi ☠️☠️☠️. Ключевое слово – объективных. Цифры, вырванные из контекста и положительно подсвечивающие ситуации можно найти в таких материалах.

Внезапно Илон Маск перенял лучшие практики PDD и теперь сотрудники ex-Twitter должны оценивать свой вклад в компанию самостоятельно. Буквально сотрудники получат свои бонусы акциями, если они докажут, что их заслужили. Доказательство one-page на 1 страницу (ссылка). Радует, что хотя бы презентации короткие. Никаких КПЭ, независимой оценки финансами и HR (что логично после больших сокращений в компании). Даже интересно, что чувствует CFO при таких нововведениях.

Антикризисное управление – основы
Бывает, что после длительного управления организации мастерами PDD (presentation driven development) нужен антикризисный управляющий.
Сохраняем спокойствие и действуем по плану:

☑️ Проверяем есть ли в компании нормативные показатели регулятора и/или ковенанты банков. Нарушены ли они уже (тогда – это приоритет номер 0)? Если нет, оцениваем запас прочности и делаем прогноз, когда и при каких условиях они будут нарушены.

☑️ Проверяем наличие открытой валютной позиции/валютных рисков. Думаем, как митигировать. Ну и анализируем все остальные риски (не всем индустриям свойственны, поэтому подробно не пишу)

☑️ Прогнозируем денежные потоки. Понимаем хватит ли денег на нормальную деятельность.

☑️ Смотрим, что с дебиторкой. Обычно здесь есть скрытые возможности и если поработать с просрочкой можно найти денег

☑️ Избавляемся от ненужных запасов и товаров.

☑️ Сокращаем расходы. Быстро и много. Желательно в 1 этап, для избегания деморализации коллектива.

Неоднократно мною проверенная последовательность 🧠. А вот поиск конкретных методов в каждом случае – это уже искусство.

Самый главный секрет през. Мнение художницы

Я терпеть не могу презы и время на них потраченное☠️☠️☠️. Но зрительный канал – основной канал восприятия информации для человека. У кого-то больше, у кого-то меньше. Хочешь донести мысль до коллег, сделай несколько слайдов.
Я, как художница в свободное от работы время, довольно много изучаю композицию и картины известных авторов. Составление презентаций идет по тем же законам. И, кстати, Вы их все знаете.

📍Мы читаем слева направо и сверху вниз (исключения восточные страны с другой письменностью и культурой). 📍Начиная с верхней левой точки в Z-образном направлении. Автоматически смысл воспринимается именно в таком порядке. При движении глаз, что-то зрительно должно зацепить, где-то в середине, тогда слайд не будет пролистан и начнется анализ смысла.
Если для выражения вашей мысли нужен другой порядок (например, график роста снизу вверх и т п), имеет смысл явно графически выделить начальную точку для зрителя.
Слайды, сделанные по другим принципам, вызывают у зрителя непонимание и растерянность, а значит Вам будет сложнее продать проект, утвердить бизнес-план и пр

Кто такой финансовый бизнес-партнер. Костыль для финансов или реальный помощник бизнеса?

В любой крупной организации, где разрастаются фин службы, процессы становятся очень сложными. От бизнеса ждут обоснованных проектов с NPV и IRR, bottom up бизнес-планов, осознанное участи в дискуссиях по аллокациям расходов, моделей нормирования и пр. Все эти задачи требуют специальных компетенций. Поэтом рано или поздно каждое достаточно большое бизнес-подразделение заводит специальных людей.
В целом это логично и хорошо. Растет финансовая осознанность бизнеса. В какой-то момент скрытые финансисты в бизнесе становятся хитрее настоящих финансистов. Такая ситуация может перейти в откровенный конфликт ☠️☠️☠️ и мешать нормальной работе.

Для предотвращения такой проблемы придуман костыль – взять такого скрытого финансиста в финансы и закрепить за конкретным бизнесом. Как правило, это двойное/матричное подчинение финансам и бизнесу.

В реальной жизни, я видела разные варианты неуспеха таких инициатив (именно поэтому –это костыль):
🎯 Если нет полномочий от финансов ничего не выйдет. Такой бизнес-партнер может что-то посчитать, но без принятия решений и влияния бесполезен для бизнеса
🎯 Коллеги финансисты не доверяют из-за двойного подчинения расчетам и все равно все предвзято проверяют
🎯 Бизнес не доверяет финансовому бизнес-партнеру, он имеет низкий статус в корпоративной иерархии и не имеет доступа к руководству бизнеса
🎯 В сложных холдинговых структурах с несколькими юридическими лицами есть корпоративные, законодательные правила принятия решений, которые лишают роль бизнес-партнера реальных полномочий.

Успешные кейсы финансовых бизнес-партнеров, мне известных, были основаны на личности финансового бизнес-партнера, сочетании гибкости, эмпатии и профессионализма.

Инфоцыгане – бизнес- модель миллиардеров

Недавно попалась новость доход блогеров ИП снизился за год на 53% до 93 тыс руб. А где же миллионы???
Регулярно, как ментор, разбираю запросы успешных и серьезных людей в найме о собственном свечном заводике. Сегодня про уйти в инфоцыганство

📍Как стратег – обсуждаю модель монетизации блога. Это могут быть личные консультации, платные курсы, отдельный платный контент на boosty, доходы от рекламы. Обсуждаем тематики и их популярность на основе открытых данных. Не в любой теме есть достаточно аудитории для платного продукта. Думаем над продуктом и целевой аудиторией.

📍 Как ментор - рассказываю, что инфо –бизнес – это прежде всего бизнес. Сходить в ресторан на Патриках и выложить пару фоточек – это не бизнес. Делюсь успешными кейсами (у меня очень большая насмотренность). Например, чтобы заработать чистыми 500-600 тыс на собственном курсе, нужно потратить на рекламу около 3 млн руб.
📍Как финансист Бизнес-модель основана на клиентопотоке, воронках, среднем чеке и пр. Есть отраслевые бенчмарки сколько стоит привлечь клиента, какая конверсия в покупки и пр. Т.е результат можно посчитать. Кстати, 93 тыс руб и есть среднестатистическая цифра, которую удается заработать. Вспомним известного недавно блогера с крупной бизнес-школой, 100 тыс и был целевой доход для начинающих предпринимателей в разных сферах. Но это не значит, что нельзя заработать больше, успешных кейсов довольно много.

📍 Как коуч - разбираю зачем это нужно клиенту. Цель заработать и цель иметь публичное признание решается совсем по-разному. Скажем, для заработать и создать бизнес нормально использовать рекламу, нанимать команду и пр. Для публичного признания мало кто будет готов к затратам.

☑️ Будет интересно поговорить про свой свечной заводик, пишете в личку.

Если, Вы не смогли найти экономический эффект от ИТ инициатив за последние 3 года. Вы не одни. Свежее исследование Gartner говорит о том, что 67% CFO тоже не видят эффекта.

Как 33% CFO смогли найти экономический эффект от ИТ

Я примерно 10 последних лет занимаюсь вопросом целесообразности ИТ разработок в компаниях. Экономический эффект чаще всего есть, если разработки направлены на изменения процессов в доходах бизнеса. Например, у вас есть продукт и его покупка занимает 7 кликов. Продуктовик и ИТ реализовали подход в 4 клика. Как результат, 🧠 у Вас улучшается воронка (это известный факт, 4 клика – оптимальный вариант). А значит вырастет выручка, либо при той же выручке будет дешевле стоить привлечение 1 клиента.

Но и это будет работать на относительно массовом бизнесе. И не все гипотезы по изменению продукта ведут к росту дохода ☠️☠️☠️.

Если автоматизация призвана сократить расходы, окупается только при очень большой численности. Если в компании 20 бухгалтеров (сотрудников бэка, HR и др функций), потенциально автоматизация может сократить 2-5 человек. При этом нужно будет сделать доработку силами ИТ, а потом ее еще и поддерживать. Т.е численность бэка просто заменится на численность ИТ ☠️☠️☠️. ИТ-к при это стоит в 2 раза дороже. Какой уж тут экономический эффект☠️. А вот если бухгалтеров 200 чел, то автоматизация уже даст экономический эффект.

Цвета в презентациях


Отвечаю на вопрос коллеги-подписчика.
Нет хороших и плохих цветов.
Единственный цвет, который нужно применять с осторожностью, это фиолетовый. На уровне подсознания он вызывает тревожность. Хотя, если это цель материала…. Бывают финансисты нагоняют страха.

Гораздо важнее соблюдать правила сочетания цветов, чтобы они выглядели гармонично.

Есть такая штука - круг Итена и на базе нее строятся цветовые гармонии:
☑️ выбираем 2 любых цвета напротив получаем максимальный контраст. Тут все просто контраст привлекает внимание, помогает противопоставить 2 идеи. Типичный пример - зеленым позитивные цифры, красным отставание от плана.

☑️ хотите смягчить контраст - один из цветов сдвиньте на 1 позицию. В примере выше вместо красного возьмите оранжевый.

☑️ 2-х цветов не всегда хватает, тогда выбираем 3 цвета, которые расположены треугольником (широким или узким). Пример на картинке.

4 цвета в презентации обычно уже перебор

Немного социальных доказательств.
Я довольно серьезно 1,5 года изучаю теорию цвета и скоро получу диплом о проф переподготовке иллюстратора.

И для настроения Вам 1 работа в ленту.
Обещаю больше не отвлекаться от финансового контента