❗️🇺🇸🇮🇷 США ГОТОВЯТСЯ К НОВОЙ ЭСКАЛАЦИИ — НО ПЕРЕГОВОРЫ ЕЩЁ ИДУТ
Вашингтон одновременно готовится сразу к двум сценариям.
⚠️ Американские военные завершают подготовку к возможному возобновлению масштабных операций против Ирана, включая усиление группировки на Ближнем Востоке.
При этом внутри администрации сохраняется раскол.
Вэнс выступает за переговоры и, по данным Axios, ранее жёстко критиковал позицию Нетаньяху по Ирану.
🇶🇦 Катарские посредники пытаются добиться соглашения между Вашингтоном и Тегераном, которое позволило бы избежать нового витка войны.
Но окончательного решения пока нет.
📌 Для рынков это означает возврат повышенной геополитической премии риска.
В фокусе:
🛢 Brent / WTI
🥇 Gold
🇺🇸 Defense stocks
🚢 Ормузский пролив
Главный риск — рынок только начал закладывать деэскалацию, поэтому любое подтверждение новых ударов способно вызвать очень резкий обратный импульс в нефти.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Вашингтон одновременно готовится сразу к двум сценариям.
⚠️ Американские военные завершают подготовку к возможному возобновлению масштабных операций против Ирана, включая усиление группировки на Ближнем Востоке.
При этом внутри администрации сохраняется раскол.
Вэнс выступает за переговоры и, по данным Axios, ранее жёстко критиковал позицию Нетаньяху по Ирану.
🇶🇦 Катарские посредники пытаются добиться соглашения между Вашингтоном и Тегераном, которое позволило бы избежать нового витка войны.
Но окончательного решения пока нет.
📌 Для рынков это означает возврат повышенной геополитической премии риска.
В фокусе:
🛢 Brent / WTI
🥇 Gold
🇺🇸 Defense stocks
🚢 Ормузский пролив
Главный риск — рынок только начал закладывать деэскалацию, поэтому любое подтверждение новых ударов способно вызвать очень резкий обратный импульс в нефти.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📈 СВОДКА РЫНКА | 09:20 МСК
Фьючерсный рынок выглядит почти идеально сбалансированным:
🟢 94 инструмента растут
🔴 96 снижаются
Но внутри рынка — сильнейшая ротация.
🟢 Лидеры роста
APPF +32,88%
VKCO +25,61%
ALIBABA +10,23%
XIAOMI +8,76%
TENCENT +8,31%
Особенно заметен спрос на китайские технологические активы.
🔴 Лидеры падения
LITE −11,17%
HYNIX −10,36%
SNDK −10,13%
TTF GAS −9,83%
BRENT −9,77%
WTI −9,56%
NBIS −9,07%
📌 Главная картина утра:
China Tech ↑
Semiconductors ↓
Oil & Gas ↓↓
Рынок одновременно отыгрывает давление на AI/чипы и резкое снижение геополитической премии в нефти.
При почти нейтральной ширине рынка движение внутри отдельных секторов остаётся экстремальным — это типичная секторная ротация, а не общий risk-off.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фьючерсный рынок выглядит почти идеально сбалансированным:
🟢 94 инструмента растут
🔴 96 снижаются
Но внутри рынка — сильнейшая ротация.
🟢 Лидеры роста
APPF +32,88%
VKCO +25,61%
ALIBABA +10,23%
XIAOMI +8,76%
TENCENT +8,31%
Особенно заметен спрос на китайские технологические активы.
🔴 Лидеры падения
LITE −11,17%
HYNIX −10,36%
SNDK −10,13%
TTF GAS −9,83%
BRENT −9,77%
WTI −9,56%
NBIS −9,07%
📌 Главная картина утра:
China Tech ↑
Semiconductors ↓
Oil & Gas ↓↓
Рынок одновременно отыгрывает давление на AI/чипы и резкое снижение геополитической премии в нефти.
При почти нейтральной ширине рынка движение внутри отдельных секторов остаётся экстремальным — это типичная секторная ротация, а не общий risk-off.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔻🇷🇺 МОСБИРЖА ПОД ДАВЛЕНИЕМ НЕФТИ
Российский рынок открыл основную сессию снижением примерно на 0,9%.
📉 IMOEX — 2 419,7 п.
📉 РТС — 933,4 п.
Главный негатив — резкий обвал нефти после выборов в США и снижения геополитической премии.
Под наибольшим давлением нефтегаз:
Роснефть −4%
Татнефть −3,2%
Газпром −3%
Сургутнефтегаз −2,1%
НОВАТЭК −1,9%
ЛУКОЙЛ −1,6%
Но внутри рынка есть сильная ротация:
🟢 VK +13%
🟢 Полюс +4,8%
🟢 АЛРОСА +2,3%
🟢 Норникель +1,6%
📌 Картина утра простая:
НЕФТЬ ↓ → НЕФТЕГАЗ ↓
МЕТАЛЛЫ ↑ → МЕТАЛЛУРГИ И ЗОЛОТО ↑
Для IMOEX сейчас важна зона 2 400–2 420 пунктов. Удержание её позволит рынку стабилизироваться, но дальнейшее падение Brent сохранит давление на индекс.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок открыл основную сессию снижением примерно на 0,9%.
📉 IMOEX — 2 419,7 п.
📉 РТС — 933,4 п.
Главный негатив — резкий обвал нефти после выборов в США и снижения геополитической премии.
Под наибольшим давлением нефтегаз:
Роснефть −4%
Татнефть −3,2%
Газпром −3%
Сургутнефтегаз −2,1%
НОВАТЭК −1,9%
ЛУКОЙЛ −1,6%
Но внутри рынка есть сильная ротация:
🟢 VK +13%
🟢 Полюс +4,8%
🟢 АЛРОСА +2,3%
🟢 Норникель +1,6%
📌 Картина утра простая:
НЕФТЬ ↓ → НЕФТЕГАЗ ↓
МЕТАЛЛЫ ↑ → МЕТАЛЛУРГИ И ЗОЛОТО ↑
Для IMOEX сейчас важна зона 2 400–2 420 пунктов. Удержание её позволит рынку стабилизироваться, но дальнейшее падение Brent сохранит давление на индекс.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Forwarded from Роман Андреев. Инвестиции и трейдинг
05.11.2026
🏛 Вчера индекс ММВБ закрыл день красной свечкой. Индекс вернулся на тест своих новых основных поддержек в лице бывшего ключевого недельного сопротивления, а также дневной ЕМА233 (на сегодня – зона 2436-2431). Поддержки по итогу дня мы удержали, отбившись от них, однако на вечёрке фьючерс на индекс уходил ниже зоны. Сегодня возможно открытие гэпом ниже зоны поддержек, тогда будем смотреть тест зоны снизу 🧐: отбой может поставить крест на дальнейшем росте и отправить рынок вниз, с ближайшими целями 🎯 2206, 2097 и 2019; возврат с ретестом выше зоны снова даст рынку шанс продолжить рост с ближайшими целями 🎯 2549 и 2615.
🇺🇸 СиПи вернулся на тест своих поддержек (на сегодня – отметки 7610 и 7570), откуда пока отбивается и может продолжить рост с ближайшими целями 🎯 7900 и 8040. Отмена сценария – пробой с ретестом поддержек. В этом случае снижение продолжится с ближайшими целями 🎯 7433 и 7318.
🔥 Натгаз пробил вниз свою дневную ЕМА233 (на сегодня – 3,095) и закрылся ниже. Ждём теста уровня снизу 🧐: отбой отправит нас дальше вниз, с ближайшими целями 🎯 2,845 (выполнено) и 2,79; возврат выше, с ретестом, даст сигнал на возобновление роста с ближайшими целями 🎯 3,255 и 3,395.
💵🪙 Доллар рубль (вечный фьючерс) отбился от своей дневной ЕМА233 (на сегодня – 80,66) и в случае пробоя с ретестом сопротивления на 81,61 продолжит рост с ближайшими целями 🎯 83,88 и 85,42. Отмена сценария – пробой с ретестом дневной ЕМА. В том случае снижение здесь продолжится с ближайшими целями в виде зоны 🎯 79,82-79,58 и отметки 76,08.
Тарифы PRO-обзора 👉 https://romaninvest.ru/pro-obzor/prokanal
🇺🇸 СиПи вернулся на тест своих поддержек (на сегодня – отметки 7610 и 7570), откуда пока отбивается и может продолжить рост с ближайшими целями 🎯 7900 и 8040. Отмена сценария – пробой с ретестом поддержек. В этом случае снижение продолжится с ближайшими целями 🎯 7433 и 7318.
🔥 Натгаз пробил вниз свою дневную ЕМА233 (на сегодня – 3,095) и закрылся ниже. Ждём теста уровня снизу 🧐: отбой отправит нас дальше вниз, с ближайшими целями 🎯 2,845 (выполнено) и 2,79; возврат выше, с ретестом, даст сигнал на возобновление роста с ближайшими целями 🎯 3,255 и 3,395.
💵
Тарифы PRO-обзора 👉 https://romaninvest.ru/pro-obzor/prokanal
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⛽️🇺🇸🇷🇺 ДИЗЕЛЬНАЯ СДЕЛКА ПОД УГРОЗОЙ СРЫВА
Схема поставок российского дизеля в США начинает буксовать.
По данным FT, два из первых трёх танкеров изменили маршрут по пути к американским портам.
На этом фоне появляется и политический риск.
После победы демократов на выборах новый Конгресс может попытаться заблокировать или ограничить сделку, включая послабления санкционного режима для российского топлива.
📌 Для американского рынка ситуация чувствительная:
запасы дизеля находятся на крайне низких уровнях, а цены на топливо остаются высокими.
Если российские поставки не дойдут до США, это может означать:
меньше предложения → выше дизель → давление на логистику, сельское хозяйство и инфляцию.
При этом для нефтепродуктов возникает парадокс:
нефть падает, а риск дефицита дизеля сохраняется.
Именно спреды и цены на нефтепродукты сейчас могут оказаться важнее самой Brent.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Схема поставок российского дизеля в США начинает буксовать.
По данным FT, два из первых трёх танкеров изменили маршрут по пути к американским портам.
На этом фоне появляется и политический риск.
После победы демократов на выборах новый Конгресс может попытаться заблокировать или ограничить сделку, включая послабления санкционного режима для российского топлива.
📌 Для американского рынка ситуация чувствительная:
запасы дизеля находятся на крайне низких уровнях, а цены на топливо остаются высокими.
Если российские поставки не дойдут до США, это может означать:
меньше предложения → выше дизель → давление на логистику, сельское хозяйство и инфляцию.
При этом для нефтепродуктов возникает парадокс:
нефть падает, а риск дефицита дизеля сохраняется.
Именно спреды и цены на нефтепродукты сейчас могут оказаться важнее самой Brent.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🚀🇷🇺 Акции VKCO снова в числе лидеров российского рынка и в моменте прибавляли двузначные проценты.
За ростом стоит сразу несколько факторов.
📈 Сильная отчётность:
выручка VK за 9 месяцев выросла на 15%, онлайн-реклама — на 11%, а VK Tech — на 35%.
⚡️ MAX набирает обороты:
выручка мессенджера от бизнес-сервисов и рекламы уже превысила 700 млн руб.
☁️ VK Cloud получает дополнительное внимание на фоне повышенного спроса на облачную инфраструктуру.
Отдельный спекулятивный драйвер — ожидания, что VK может получить часть трафика и клиентов после проблем с дата-центрами «Яндекса». Аналитики действительно называют этот фактор одним из объяснений текущего ралли.
Но важно понимать: после такого вертикального движения волатильность становится экстремальной.
📌 VK сейчас торгуется уже не только на фундаментале, но и на ожиданиях.
Главный вопрос — сможет ли компания подтвердить рост аудитории, рекламы, MAX и VK Cloud настолько быстро, чтобы оправдать переоценку котировок.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
За ростом стоит сразу несколько факторов.
📈 Сильная отчётность:
выручка VK за 9 месяцев выросла на 15%, онлайн-реклама — на 11%, а VK Tech — на 35%.
⚡️ MAX набирает обороты:
выручка мессенджера от бизнес-сервисов и рекламы уже превысила 700 млн руб.
☁️ VK Cloud получает дополнительное внимание на фоне повышенного спроса на облачную инфраструктуру.
Отдельный спекулятивный драйвер — ожидания, что VK может получить часть трафика и клиентов после проблем с дата-центрами «Яндекса». Аналитики действительно называют этот фактор одним из объяснений текущего ралли.
Но важно понимать: после такого вертикального движения волатильность становится экстремальной.
📌 VK сейчас торгуется уже не только на фундаментале, но и на ожиданиях.
Главный вопрос — сможет ли компания подтвердить рост аудитории, рекламы, MAX и VK Cloud настолько быстро, чтобы оправдать переоценку котировок.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇷🇺🛢 Консорциум во главе с американским миллиардером Тоддом Боэли готовит сделку по покупке международных активов ЛУКОЙЛа.
Ключевая схема необычная:
замороженные бумаги ЛУКОЙЛа → в обмен на зарубежные активы компании.
По данным Reuters, банк, работающий на консорциум, уже приобрёл у западных фондов замороженные бумаги ЛУКОЙЛа на миллиарды долларов.
В консорциум входят также инвесторы из ОАЭ и структуры, связанные с американской DFC.
📌 Для ЛУКОЙЛа это потенциально означает:
— снижение санкционной неопределённости вокруг зарубежного портфеля;
— фактический выход из части международных активов;
— появление понятной структуры расчётов без прямого денежного платежа компании.
Но главный вопрос для инвесторов — по какой фактической оценке будут переданы активы.
Ранее весь международный портфель оценивался примерно в $22 млрд, однако его стоимость снизилась из-за остановки части операций.
Если сделка будет закрыта, это станет одним из крупнейших примеров реструктуризации зарубежных активов российской компании под санкциями.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ключевая схема необычная:
замороженные бумаги ЛУКОЙЛа → в обмен на зарубежные активы компании.
По данным Reuters, банк, работающий на консорциум, уже приобрёл у западных фондов замороженные бумаги ЛУКОЙЛа на миллиарды долларов.
В консорциум входят также инвесторы из ОАЭ и структуры, связанные с американской DFC.
📌 Для ЛУКОЙЛа это потенциально означает:
— снижение санкционной неопределённости вокруг зарубежного портфеля;
— фактический выход из части международных активов;
— появление понятной структуры расчётов без прямого денежного платежа компании.
Но главный вопрос для инвесторов — по какой фактической оценке будут переданы активы.
Ранее весь международный портфель оценивался примерно в $22 млрд, однако его стоимость снизилась из-за остановки части операций.
Если сделка будет закрыта, это станет одним из крупнейших примеров реструктуризации зарубежных активов российской компании под санкциями.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸🇮🇷 После поражения республиканцев на промежуточных выборах и признания политической цены войны Белый дом оказался перед сложной развилкой.
Три сценария:
1️⃣ Возобновить удары
Военный вариант уже подготовлен, но он способен снова разогнать нефть и бензин.
2️⃣ Пойти на переговоры
Вэнс и часть администрации выступают за сделку, а Катар пытается свести Вашингтон и Тегеран за столом переговоров.
3️⃣ Сохранить максимальное давление
Морская блокада + санкции без новой полномасштабной войны.
📌 Для рынков сейчас главное — не сам факт напряжённости, а какой сценарий выберет Белый дом.
Удары → нефть и золото вверх, risk-off.
Сделка → нефть вниз, акции получают поддержку.
Затяжное давление → высокая волатильность без ясного тренда.
Американские военные уже готовы к эскалации, но дипломатическое окно пока остаётся открытым.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Три сценария:
1️⃣ Возобновить удары
Военный вариант уже подготовлен, но он способен снова разогнать нефть и бензин.
2️⃣ Пойти на переговоры
Вэнс и часть администрации выступают за сделку, а Катар пытается свести Вашингтон и Тегеран за столом переговоров.
3️⃣ Сохранить максимальное давление
Морская блокада + санкции без новой полномасштабной войны.
📌 Для рынков сейчас главное — не сам факт напряжённости, а какой сценарий выберет Белый дом.
Удары → нефть и золото вверх, risk-off.
Сделка → нефть вниз, акции получают поддержку.
Затяжное давление → высокая волатильность без ясного тренда.
Американские военные уже готовы к эскалации, но дипломатическое окно пока остаётся открытым.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸 Акции производителей чипов и компаний, связанных с AI-инфраструктурой, попали под сильное давление.
Причина уже не только в дорогих оценках и огромных CapEx.
⚠️ На рынок выходит новый риск — замедление строительства дата-центров в США.
По данным Washington Post, избиратели сразу в десятках американских юрисдикций поддержали запреты или ограничения на строительство новых дата-центров.
А Goldman Sachs оценивает, что политические изменения после выборов потенциально могут затронуть около 45% запланированного расширения мощностей дата-центров США.
📉 Под ударом прежде всего оказываются компании, чей рост напрямую завязан на бесконечное расширение AI-инфраструктуры:
CRWV • MU • INTC • WDC • SNDK • SK HYNIX
Но важный момент:
это пока не слом AI-тренда, а переоценка скорости его реализации.
Если новые дата-центры будут строиться медленнее, рынок начнёт пересматривать ожидания по:
— спросу на память;
— серверам;
— GPU и ускорителям;
— энергоснабжению;
— охлаждению;
— строительству AI-инфраструктуры.
📌 Главный вопрос для инвесторов теперь звучит иначе:
не “будет ли расти AI?”, а “с какой скоростью можно физически построить инфраструктуру под этот рост?”
Если ограничения действительно начнут задерживать проекты, давление может перейти с отдельных semiconductor names на всю цепочку AI CapEx.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Причина уже не только в дорогих оценках и огромных CapEx.
⚠️ На рынок выходит новый риск — замедление строительства дата-центров в США.
По данным Washington Post, избиратели сразу в десятках американских юрисдикций поддержали запреты или ограничения на строительство новых дата-центров.
А Goldman Sachs оценивает, что политические изменения после выборов потенциально могут затронуть около 45% запланированного расширения мощностей дата-центров США.
📉 Под ударом прежде всего оказываются компании, чей рост напрямую завязан на бесконечное расширение AI-инфраструктуры:
CRWV • MU • INTC • WDC • SNDK • SK HYNIX
Но важный момент:
это пока не слом AI-тренда, а переоценка скорости его реализации.
Если новые дата-центры будут строиться медленнее, рынок начнёт пересматривать ожидания по:
— спросу на память;
— серверам;
— GPU и ускорителям;
— энергоснабжению;
— охлаждению;
— строительству AI-инфраструктуры.
📌 Главный вопрос для инвесторов теперь звучит иначе:
не “будет ли расти AI?”, а “с какой скоростью можно физически построить инфраструктуру под этот рост?”
Если ограничения действительно начнут задерживать проекты, давление может перейти с отдельных semiconductor names на всю цепочку AI CapEx.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⬆️🇺🇸 РАЛЛИ В TREASURIES ПРОДОЛЖАЕТСЯ — ДОХОДНОСТИ ИДУТ ВНИЗ
Спрос на американские гособлигации сохраняется.
📉 US 10Y — около 4,87%
Доходность 10-летних Treasuries продолжает снижаться после выборов в Конгресс США.
Основные драйверы:
▪️ Политический gridlock — контроль демократов над Конгрессом снижает вероятность нового агрессивного бюджетного стимулирования.
▪️ Обвал нефти — падение Brent и WTI уменьшает инфляционные риски.
▪️ Снижение инфляционных ожиданий — рынок начинает закладывать менее жёсткую траекторию ставок.
📌 Для других активов это важный сигнал:
Treasuries ↑ → доходности ↓
Gold получает поддержку
USD может испытывать давление
Growth/Tech получает более комфортную стоимость капитала
Но уровень около 4,85–4,90% по US10Y становится важной зоной: закрепление ниже может усилить движение в облигациях и поддержать золото и технологический сектор.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Спрос на американские гособлигации сохраняется.
📉 US 10Y — около 4,87%
Доходность 10-летних Treasuries продолжает снижаться после выборов в Конгресс США.
Основные драйверы:
▪️ Политический gridlock — контроль демократов над Конгрессом снижает вероятность нового агрессивного бюджетного стимулирования.
▪️ Обвал нефти — падение Brent и WTI уменьшает инфляционные риски.
▪️ Снижение инфляционных ожиданий — рынок начинает закладывать менее жёсткую траекторию ставок.
📌 Для других активов это важный сигнал:
Treasuries ↑ → доходности ↓
Gold получает поддержку
USD может испытывать давление
Growth/Tech получает более комфортную стоимость капитала
Но уровень около 4,85–4,90% по US10Y становится важной зоной: закрепление ниже может усилить движение в облигациях и поддержать золото и технологический сектор.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🛢📉 Brent: падение дошло до $94–95 — рынок экстремально перепродан
Нефть Brent продолжает движение в устойчивом нисходящем канале. После нового импульса вниз цена опустилась к $94, откуда началась попытка технического отскока.
На 1H структура остаётся медвежьей:
• цена ниже EMA20 ≈ $96,3;
• ниже EMA50 ≈ $100,1;
• ниже EMA200 ≈ $106,2;
• последовательность LH/LL сохраняется;
• RSI 4H ушёл примерно к 17 — рынок сильно перепродан.
Это значит, что основной тренд остаётся SHORT, но догонять падение уже опасно: вероятность резкого контртрендового отскока заметно выросла.
Ключевые уровни
🟡 Удержание $94–95 → отскок к $96,4 → $98.
🔴 Ниже $94 → $93,5 → $92 → $90.
🟢 Выше $96,5, затем $100 → первый серьёзный сигнал стабилизации.
Статус: NO LINEUP.
Направление вниз сохраняется, но свежий SHORT после такого пролива уже слаб по Risk/Reward.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Нефть Brent продолжает движение в устойчивом нисходящем канале. После нового импульса вниз цена опустилась к $94, откуда началась попытка технического отскока.
На 1H структура остаётся медвежьей:
• цена ниже EMA20 ≈ $96,3;
• ниже EMA50 ≈ $100,1;
• ниже EMA200 ≈ $106,2;
• последовательность LH/LL сохраняется;
• RSI 4H ушёл примерно к 17 — рынок сильно перепродан.
Это значит, что основной тренд остаётся SHORT, но догонять падение уже опасно: вероятность резкого контртрендового отскока заметно выросла.
Ключевые уровни
🟡 Удержание $94–95 → отскок к $96,4 → $98.
🔴 Ниже $94 → $93,5 → $92 → $90.
🟢 Выше $96,5, затем $100 → первый серьёзный сигнал стабилизации.
Статус: NO LINEUP.
Направление вниз сохраняется, но свежий SHORT после такого пролива уже слаб по Risk/Reward.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸📈 УОЛЛ-СТРИТ ВЫКУПИЛА ПАДЕНИЕ ПОСЛЕ «СИНЕЙ ВОЛНЫ»
Победа демократов на промежуточных выборах сначала вызвала нервозность, но уже к основной сессии рынок полностью сменил направление.
По итогам торгов:
S&P 500 +1,6%
Nasdaq +1,4%
Dow +3,0%
Почему рынок развернулся?
📌 Политическая неопределённость снизилась.
Демократы контролируют Конгресс, но Белый дом остаётся республиканским — рынок получил классический сценарий gridlock: меньше шансов на резкие законодательные изменения.
🛢 Нефть резко упала.
Снижение энергетической премии уменьшает инфляционные риски и поддерживает широкий рынок.
⚡️ AMD дала позитивный сигнал по AI-спросу.
Но внутри AI-сектора начинается сильная ротация.
Техас готовится ужесточить правила строительства дата-центров, а это может замедлить ввод новых мощностей.
Именно поэтому:
Big Tech ↑
Data Centers ↓
Chip suppliers — под давлением
Интересная логика рынка: если новые мощности строить сложнее, уже существующая инфраструктура и компании с огромным запасом капитала становятся ещё ценнее.
⚠️ Главные риски впереди:
— регулирование AI-инфраструктуры;
— бюджетные споры в Вашингтоне;
— Иран и нефть;
— огромный госдолг США.
Рынок получил передышку, но секторная ротация только начинается.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Победа демократов на промежуточных выборах сначала вызвала нервозность, но уже к основной сессии рынок полностью сменил направление.
По итогам торгов:
S&P 500 +1,6%
Nasdaq +1,4%
Dow +3,0%
Почему рынок развернулся?
📌 Политическая неопределённость снизилась.
Демократы контролируют Конгресс, но Белый дом остаётся республиканским — рынок получил классический сценарий gridlock: меньше шансов на резкие законодательные изменения.
🛢 Нефть резко упала.
Снижение энергетической премии уменьшает инфляционные риски и поддерживает широкий рынок.
⚡️ AMD дала позитивный сигнал по AI-спросу.
Но внутри AI-сектора начинается сильная ротация.
Техас готовится ужесточить правила строительства дата-центров, а это может замедлить ввод новых мощностей.
Именно поэтому:
Big Tech ↑
Data Centers ↓
Chip suppliers — под давлением
Интересная логика рынка: если новые мощности строить сложнее, уже существующая инфраструктура и компании с огромным запасом капитала становятся ещё ценнее.
⚠️ Главные риски впереди:
— регулирование AI-инфраструктуры;
— бюджетные споры в Вашингтоне;
— Иран и нефть;
— огромный госдолг США.
Рынок получил передышку, но секторная ротация только начинается.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚡️ Бюджетное правило в ноябре: Минфин и ЦБ увеличивают закупки валюты и золота до 312,6 млрд рублей
Минфин РФ и Банк России представили параметры операций на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила на ноябрь 2026 года — совокупный объем интервенций вырастет на 12%:
Ноябрьский план Минфина: На покупку иностранной валюты и золота будет направлено 312,6 млрд руб. (эквивалентно 15,6 млрд руб. в день). Это на 12% превышает объем октябрьских интервенций на фоне восстановления нефтегазовых сверхдоходов.
Корректировка операций ЦБ: Банк России с 9 ноября нарастит регулярные покупки валюты на внутреннем рынке до 15,0 млрд руб. в день (по сравнению с 12,1 млрд руб. в день месяцем ранее).
Стойкость рубля: Несмотря на рост спроса на валюту со стороны государства, рубль в моменте демонстрирует укрепление. Рынок абсорбирует увеличение покупок благодаря жесткой монетарной политике регулятора, высоким ставкам денежного рынка и регулярным продажам валютной выручки крупнейшими экспортерами.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Минфин РФ и Банк России представили параметры операций на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила на ноябрь 2026 года — совокупный объем интервенций вырастет на 12%:
Ноябрьский план Минфина: На покупку иностранной валюты и золота будет направлено 312,6 млрд руб. (эквивалентно 15,6 млрд руб. в день). Это на 12% превышает объем октябрьских интервенций на фоне восстановления нефтегазовых сверхдоходов.
Корректировка операций ЦБ: Банк России с 9 ноября нарастит регулярные покупки валюты на внутреннем рынке до 15,0 млрд руб. в день (по сравнению с 12,1 млрд руб. в день месяцем ранее).
Стойкость рубля: Несмотря на рост спроса на валюту со стороны государства, рубль в моменте демонстрирует укрепление. Рынок абсорбирует увеличение покупок благодаря жесткой монетарной политике регулятора, высоким ставкам денежного рынка и регулярным продажам валютной выручки крупнейшими экспортерами.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🥇🇺🇸 Золото продолжает восстановление после сильного импульса накануне.
В среду металл прибавил около 3,4% — максимум с середины августа, а сегодня торгуется выше $4 100 за унцию.
Главные драйверы:
📉 доходности Treasuries снижаются
💵 доллар опустился к минимумам более чем за месяц
🛢 нефть падает четвёртый день подряд, снижая инфляционные риски
🇺🇸 после выборов рынок ждёт более мягкой фискальной и денежной траектории
Для золота это почти идеальная комбинация:
USD ↓ + Yields ↓ = Gold ↑
Теперь главный катализатор — пятничный отчёт NFP.
Если данные по рынку труда окажутся слабыми, ожидания более мягкой политики ФРС могут усилиться и поддержать дальнейший рост золота.
Ключевая зона — $4 100–4 120. Удержание выше неё открывает путь к $4 200.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В среду металл прибавил около 3,4% — максимум с середины августа, а сегодня торгуется выше $4 100 за унцию.
Главные драйверы:
📉 доходности Treasuries снижаются
💵 доллар опустился к минимумам более чем за месяц
🛢 нефть падает четвёртый день подряд, снижая инфляционные риски
🇺🇸 после выборов рынок ждёт более мягкой фискальной и денежной траектории
Для золота это почти идеальная комбинация:
USD ↓ + Yields ↓ = Gold ↑
Теперь главный катализатор — пятничный отчёт NFP.
Если данные по рынку труда окажутся слабыми, ожидания более мягкой политики ФРС могут усилиться и поддержать дальнейший рост золота.
Ключевая зона — $4 100–4 120. Удержание выше неё открывает путь к $4 200.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚡️ Минфин РФ опубликовал данные по нефтегазовым поступлениям в федеральный бюджет за октябрь 2026 года — геополитическая премия на сырьевом рынке обеспечила резкий приток экспортных рублей в казну:
Октябрьский взлет (971,2 млрд руб.): Поступления от нефти и газа выросли на +9,3% год к году (+82,6 млрд руб. к октябрю 2025 г.) и более чем вдвое превысили результат сентября (+518,8 млрд руб. м/м). Главным драйвером послужило локальное ралли нефтяных котировок на фоне напряженности на Ближнем Востоке.
Накопленный итог 10 месяцев (−14% г/г): Совокупные нефтегазовые доходы с начала года составили 6,44 трлн руб., что на 14% уступает аналогичному периоду 2025 года (тогда по итогам всего года сборы составили 8,48 трлн руб.). Сказывается эффект более низкой сырьевой базы первой половины года.
Исполнение скорректированного плана: В октябре Минфин официально снизил годовой ориентир нефтегазовых сборов на 1,3 трлн руб. — до 7,58 трлн руб. В результате за январь–октябрь в бюджет поступило уже 85% от нового годового плана (или 72% от первоначального прогноза в 8,92 трлн руб.).
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Октябрьский взлет (971,2 млрд руб.): Поступления от нефти и газа выросли на +9,3% год к году (+82,6 млрд руб. к октябрю 2025 г.) и более чем вдвое превысили результат сентября (+518,8 млрд руб. м/м). Главным драйвером послужило локальное ралли нефтяных котировок на фоне напряженности на Ближнем Востоке.
Накопленный итог 10 месяцев (−14% г/г): Совокупные нефтегазовые доходы с начала года составили 6,44 трлн руб., что на 14% уступает аналогичному периоду 2025 года (тогда по итогам всего года сборы составили 8,48 трлн руб.). Сказывается эффект более низкой сырьевой базы первой половины года.
Исполнение скорректированного плана: В октябре Минфин официально снизил годовой ориентир нефтегазовых сборов на 1,3 трлн руб. — до 7,58 трлн руб. В результате за январь–октябрь в бюджет поступило уже 85% от нового годового плана (или 72% от первоначального прогноза в 8,92 трлн руб.).
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
🇺🇸₿ Кошельки, связанные с Trump Media ($DJT), перевели на Crypto.com около:
4 259 BTC ≈ $344 млн
Это почти совпадает с объёмом биткоинов, ранее использованных компанией в качестве обеспечения по конвертируемым облигациям.
⚠️ Но важный момент:
сам перевод на Crypto.com ещё не означает продажу.
Ранее Trump Media уже переводила крупные объёмы BTC на эту площадку и объясняла такие операции управлением хранением активов, а не распродажей.
Однако сейчас ситуация выглядит интереснее.
📌 30 ноября держатели конвертируемых облигаций смогут потребовать погашения, потенциально примерно на $1 млрд.
Компания ранее прямо предупреждала, что при необходимости может использовать продажу биткоина и других цифровых активов для финансирования таких выплат.
Поэтому рынок сейчас следит за главным вопросом:
это просто перемещение BTC между кастодианами — или подготовка ликвидности перед крупными выплатами?
Если монеты действительно начнут выходить на рынок, событие может добавить давления сразу на BTC и DJT.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
4 259 BTC ≈ $344 млн
Это почти совпадает с объёмом биткоинов, ранее использованных компанией в качестве обеспечения по конвертируемым облигациям.
⚠️ Но важный момент:
сам перевод на Crypto.com ещё не означает продажу.
Ранее Trump Media уже переводила крупные объёмы BTC на эту площадку и объясняла такие операции управлением хранением активов, а не распродажей.
Однако сейчас ситуация выглядит интереснее.
📌 30 ноября держатели конвертируемых облигаций смогут потребовать погашения, потенциально примерно на $1 млрд.
Компания ранее прямо предупреждала, что при необходимости может использовать продажу биткоина и других цифровых активов для финансирования таких выплат.
Поэтому рынок сейчас следит за главным вопросом:
это просто перемещение BTC между кастодианами — или подготовка ликвидности перед крупными выплатами?
Если монеты действительно начнут выходить на рынок, событие может добавить давления сразу на BTC и DJT.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚡️ Правительство расширило возможности Минфина по привлечению средств на внутреннем долговом рынке. Дополнительные заимствования потребовались для финансирования увеличившегося дефицита федерального бюджета.
План чистого привлечения через ОФЗ в 2026 году оценивается примерно в ₽5 трлн — на ₽1 трлн больше первоначальных параметров.
Важно: новый лимит — это право, а не обязательство немедленно разместить весь объём.
📉 Что это значит для рынка
• потенциальное увеличение предложения может давить на цены ОФЗ и удерживать доходности высокими;
• наиболее чувствительны длинные облигации с постоянным купоном;
• новые покупатели могут получить более привлекательные доходности на аукционах;
• корпоративным эмитентам, вероятно, придётся повышать ставки по собственным облигациям;
• значительную часть крупных выпусков могут выкупить системно значимые банки, особенно если Минфин сделает ставку на ОФЗ с плавающим купоном.
В сентябре крупнейшие банки приобрели 83,6% нового выпуска ОФЗ-ПК объёмом ₽1 трлн, подтвердив высокий спрос на флоатеры.
Главный вывод: новость краткосрочно скорее негативна для цен длинных ОФЗ, но интересна инвесторам, которые ждут более высоких доходностей для новых покупок.
Теперь ключевое значение будут иметь фактический объём аукционов, размер премий и соотношение выпусков с фиксированным и плавающим купоном.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
⚠️ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
План чистого привлечения через ОФЗ в 2026 году оценивается примерно в ₽5 трлн — на ₽1 трлн больше первоначальных параметров.
Важно: новый лимит — это право, а не обязательство немедленно разместить весь объём.
📉 Что это значит для рынка
• потенциальное увеличение предложения может давить на цены ОФЗ и удерживать доходности высокими;
• наиболее чувствительны длинные облигации с постоянным купоном;
• новые покупатели могут получить более привлекательные доходности на аукционах;
• корпоративным эмитентам, вероятно, придётся повышать ставки по собственным облигациям;
• значительную часть крупных выпусков могут выкупить системно значимые банки, особенно если Минфин сделает ставку на ОФЗ с плавающим купоном.
В сентябре крупнейшие банки приобрели 83,6% нового выпуска ОФЗ-ПК объёмом ₽1 трлн, подтвердив высокий спрос на флоатеры.
Главный вывод: новость краткосрочно скорее негативна для цен длинных ОФЗ, но интересна инвесторам, которые ждут более высоких доходностей для новых покупок.
Теперь ключевое значение будут иметь фактический объём аукционов, размер премий и соотношение выпусков с фиксированным и плавающим купоном.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
⚠️ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180