🇷🇺📉 Индекс МосБиржи: распродажа дошла до 2 460 — рынок уже в зоне сильной перепроданности
IMOEX продолжил снижение после пробоя 2 475–2 480 и опустился в район 2 455–2 460 пунктов.
На часовом графике структура остаётся медвежьей:
• цена ниже EMA20 ≈ 2 477;
• ниже EMA50 ≈ 2 493;
• ниже EMA200 ≈ 2 477;
• последовательность LH/LL сохраняется;
• RSI 1H проваливался в экстремальную перепроданность и сейчас пытается восстановиться.
То есть продавец по-прежнему контролирует движение, но догонять SHORT уже поздно — рынок слишком растянут вниз.
Ключевые уровни
🔴 Ниже 2 455 → 2 440 → 2 420.
🟡 Удержание 2 455–2 460 → технический отскок к 2 465 → 2 477–2 480.
🟢 Возврат выше 2 480, затем выше 2 493 → первый серьёзный сигнал стабилизации.
Статус: NO LINEUP.
Тренд вниз сохраняется, но текущая точка уже неудобна для нового SHORT из-за перепроданности и слабого Risk/Reward.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
IMOEX продолжил снижение после пробоя 2 475–2 480 и опустился в район 2 455–2 460 пунктов.
На часовом графике структура остаётся медвежьей:
• цена ниже EMA20 ≈ 2 477;
• ниже EMA50 ≈ 2 493;
• ниже EMA200 ≈ 2 477;
• последовательность LH/LL сохраняется;
• RSI 1H проваливался в экстремальную перепроданность и сейчас пытается восстановиться.
То есть продавец по-прежнему контролирует движение, но догонять SHORT уже поздно — рынок слишком растянут вниз.
Ключевые уровни
🔴 Ниже 2 455 → 2 440 → 2 420.
🟡 Удержание 2 455–2 460 → технический отскок к 2 465 → 2 477–2 480.
🟢 Возврат выше 2 480, затем выше 2 493 → первый серьёзный сигнал стабилизации.
Статус: NO LINEUP.
Тренд вниз сохраняется, но текущая точка уже неудобна для нового SHORT из-за перепроданности и слабого Risk/Reward.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇨🇳🇷🇺 CNY/RUBF: юань пробил EMA200 и вышел к 12,22 — теперь главный тест на продолжение роста
Фьючерс на юань/рубль после формирования базы в районе 12,07–12,10 дал сильный импульс вверх и поднялся к 12,22–12,23 ₽.
На часовом графике структура заметно улучшилась:
• цена находится выше EMA20 / EMA50 / EMA200;
• EMA20 уже выше EMA50;
• импульс сопровождался ростом объёма;
• 4H momentum стал bullish;
• структура перешла в формат HH/HL.
Но рынок уже подошёл к зоне сопротивления 12,22–12,25, а RSI 1H ≈ 73 указывает на локальный перегрев.
Ключевые сценарии
🟢 Выше 12,23–12,25 → 12,28 → 12,30–12,35.
🟡 Откат к 12,19–12,20 → возможный ретест перед новым импульсом.
🔴 Ниже 12,18 → риск возврата к 12,15 → 12,10.
Статус: NO LINEUP.
Направление уже LONG, но свежий вход прямо под сопротивлением после вертикального импульса выглядит запоздалым.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фьючерс на юань/рубль после формирования базы в районе 12,07–12,10 дал сильный импульс вверх и поднялся к 12,22–12,23 ₽.
На часовом графике структура заметно улучшилась:
• цена находится выше EMA20 / EMA50 / EMA200;
• EMA20 уже выше EMA50;
• импульс сопровождался ростом объёма;
• 4H momentum стал bullish;
• структура перешла в формат HH/HL.
Но рынок уже подошёл к зоне сопротивления 12,22–12,25, а RSI 1H ≈ 73 указывает на локальный перегрев.
Ключевые сценарии
🟢 Выше 12,23–12,25 → 12,28 → 12,30–12,35.
🟡 Откат к 12,19–12,20 → возможный ретест перед новым импульсом.
🔴 Ниже 12,18 → риск возврата к 12,15 → 12,10.
Статус: NO LINEUP.
Направление уже LONG, но свежий вход прямо под сопротивлением после вертикального импульса выглядит запоздалым.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚡️ Утренний срез срочного рынка: покупатели перехватывают инициативу (100 vs 63), отскок в энергоносителях и фиксация в VK
К 09:20 МСК 3 ноября фьючерсная секция Мосбиржи открылась с выраженным преобладанием оптимизма — 100 контрактов торгуются в зеленой зоне против 63 в красной:
Восстановление сырьевого блока: После вчерашней просадки наблюдается синхронный отскок в европейском газе TTF (+3,03% до 97,665) и нефтяных контрактах Brent (BRM +1,70%, BR +1,53% — до $106,29 за баррель) на фоне сохранения ближневосточной напряженности. Во главе роста также закрепился девелопер «Самолет» (SMLT +3,09%).
Охлаждение после шорт-сквиза: Бумаги VKCO (−3,48%) закономерно перешли к коррекции после вчерашнего взрывного выноса медведей (+28%). Рынок стабилизирует открытые позиции перед открытием основной сессии.
Прессинг в металлах: Отрицательную динамику удерживает сегмент драгоценных и цветных металлов: фьючерсы на серебро теряют −2,41%, палладий проседает на −1,60%, а медь отступает на −1,59%, отражая глобальную перебалансировку сырьевых портфелей.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
К 09:20 МСК 3 ноября фьючерсная секция Мосбиржи открылась с выраженным преобладанием оптимизма — 100 контрактов торгуются в зеленой зоне против 63 в красной:
Восстановление сырьевого блока: После вчерашней просадки наблюдается синхронный отскок в европейском газе TTF (+3,03% до 97,665) и нефтяных контрактах Brent (BRM +1,70%, BR +1,53% — до $106,29 за баррель) на фоне сохранения ближневосточной напряженности. Во главе роста также закрепился девелопер «Самолет» (SMLT +3,09%).
Охлаждение после шорт-сквиза: Бумаги VKCO (−3,48%) закономерно перешли к коррекции после вчерашнего взрывного выноса медведей (+28%). Рынок стабилизирует открытые позиции перед открытием основной сессии.
Прессинг в металлах: Отрицательную динамику удерживает сегмент драгоценных и цветных металлов: фьючерсы на серебро теряют −2,41%, палладий проседает на −1,60%, а медь отступает на −1,59%, отражая глобальную перебалансировку сырьевых портфелей.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Мосбиржа открылась ростом: индексы прибавляют 0,5% на новостях о встрече в Абу-Даби и отскоке нефти
Российский рынок акций на старте основной торговой сессии вторника перешел к восходящей коррекции, отыгрывая геополитический позитив и улучшение сырьевой конъюнктуры:
Дипломатический импульс: Главным триггером утреннего оптимизма стало заявление спецпосланника президента США Стива Уиткоффа — трехсторонние переговоры США-РФ-Украина по урегулированию назначены на 10–11 ноября в Абу-Даби. Рынок оперативно закладывает в котировки надежду на деэскалацию и сжатие геополитической премии за риск.
Срез индексов и нефтяная поддержка: В первые минуты торгов индекс МосБиржи поднялся до 2 467,39 п. (+0,5%), а долларовый РТС вырос до 959,92 п. (+0,5%). Дополнительную опору рынку оказывает утренний отскок нефтяных котировок Brent после вчерашнего спада.
Расклад по секторам: В лидерах утреннего подъема металлургия и нефтегаз: НЛМК (+1,2%), «Татнефть» (+1,1%), «ЛУКОЙЛ» (+1,0%), ММК (+1,0%), «Русал» (+0,9%) и «НОВАТЭК» (+0,8%). В локальном минусе корректируются перегретые накануне акции VK (−1,9%) и золотодобытчик «Полюс» (−0,8%). Официальный курс доллара от ЦБ — 80,97 руб. (+42 коп.).
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Российский рынок акций на старте основной торговой сессии вторника перешел к восходящей коррекции, отыгрывая геополитический позитив и улучшение сырьевой конъюнктуры:
Дипломатический импульс: Главным триггером утреннего оптимизма стало заявление спецпосланника президента США Стива Уиткоффа — трехсторонние переговоры США-РФ-Украина по урегулированию назначены на 10–11 ноября в Абу-Даби. Рынок оперативно закладывает в котировки надежду на деэскалацию и сжатие геополитической премии за риск.
Срез индексов и нефтяная поддержка: В первые минуты торгов индекс МосБиржи поднялся до 2 467,39 п. (+0,5%), а долларовый РТС вырос до 959,92 п. (+0,5%). Дополнительную опору рынку оказывает утренний отскок нефтяных котировок Brent после вчерашнего спада.
Расклад по секторам: В лидерах утреннего подъема металлургия и нефтегаз: НЛМК (+1,2%), «Татнефть» (+1,1%), «ЛУКОЙЛ» (+1,0%), ММК (+1,0%), «Русал» (+0,9%) и «НОВАТЭК» (+0,8%). В локальном минусе корректируются перегретые накануне акции VK (−1,9%) и золотодобытчик «Полюс» (−0,8%). Официальный курс доллара от ЦБ — 80,97 руб. (+42 коп.).
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Календарь инвестора на 3 ноября: решение РБА по ставке, статистика рынка труда США и отчет API по нефти
Ключевые макроэкономические и корпоративные события вторника, способные задать вектор движения глобальным площадкам и российским активам (время московское):
Монетарный блок и центробанки: Резервный банк Австралии (РБА) огласил решение по ключевой ставке (текущий уровень — 4,60%) и вектор дальнейшей политики. Вечером внимание сместится на заявления глав регуляторов: в 19:00 выступит глава Банка Канады Тифф Маклем, в 20:00 — президент Бундесбанка Йоахим Нагель.
Макростатистика США (18:00 МСК): На Уолл-стрит выходит важный блок данных перед промежуточными выборами и заседанием ФРС — число открытых вакансий JOLTS за сентябрь (главный индикатор охлаждения рынка труда), объем фабричных заказов и ноябрьский индекс экономического оптимизма IBD/TIPP.
Сырьевой и корпоративный срез: В корпоративном сегменте РФ ДОМ.РФ проводит онлайн-презентацию для инвесторов. В полночь (00:30 МСК) Американский институт нефти (API) опубликует недельный отчет по изменению запасов сырья — ключевой триггер для цен на Brent на фоне напряженности в Персидском заливе. В Японии торги не проводятся (выходной день).
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Ключевые макроэкономические и корпоративные события вторника, способные задать вектор движения глобальным площадкам и российским активам (время московское):
Монетарный блок и центробанки: Резервный банк Австралии (РБА) огласил решение по ключевой ставке (текущий уровень — 4,60%) и вектор дальнейшей политики. Вечером внимание сместится на заявления глав регуляторов: в 19:00 выступит глава Банка Канады Тифф Маклем, в 20:00 — президент Бундесбанка Йоахим Нагель.
Макростатистика США (18:00 МСК): На Уолл-стрит выходит важный блок данных перед промежуточными выборами и заседанием ФРС — число открытых вакансий JOLTS за сентябрь (главный индикатор охлаждения рынка труда), объем фабричных заказов и ноябрьский индекс экономического оптимизма IBD/TIPP.
Сырьевой и корпоративный срез: В корпоративном сегменте РФ ДОМ.РФ проводит онлайн-презентацию для инвесторов. В полночь (00:30 МСК) Американский институт нефти (API) опубликует недельный отчет по изменению запасов сырья — ключевой триггер для цен на Brent на фоне напряженности в Персидском заливе. В Японии торги не проводятся (выходной день).
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Технический срез рынков на 3 ноября: тест ключевых поддержек по ММВБ и S&P 500, уход натгаза под EMA233
Картина на ключевых площадках после закрытия понедельника и утреннего открытия:
Индекс МосБиржи (ММВБ): Вчерашняя сессия закрылась уверенной красной свечой, однако индекс удержал зоны ранее пробитых сопротивлений, выступающих теперь поддержками (2473–2477 п. и базовой 2432–2436 п.). Пока котировки выше 2432 п., базовый сценарий — продолжение роста к целевым 2 618 п. (цели 2514 и 2546 выполнены). Отмена лонга: уход и закрепление ниже 2432–2436 п. с ретестом, что укажет на ложный пробой и разворот к лоям года с поддержками на 2201, 2099 и 2015 п.
S&P 500 (США): Индекс вернулся на ретест поддержек на уровнях 7601 и 7571 п. Отбой от этих отметок сохраняет потенциал движения вверх к 7 900 и 8 028 п. Пробой 7571 п. с ретестом активирует сценарий дальнейшей коррекции к 7424 и 7311 п.
Природный газ (NG): Котировки продавили вниз дневную EMA233 (3,095) и закрылись ниже. На повестке — ретест уровня снизу: отбой подтвердит развитие снижения к 2,84 и 2,79. Возврат выше 3,095 с ретестом вернет импульс роста к 3,255 и 3,395.
USDRUBF (вечный фьючерс на доллар): Пара оттолкнулась от дневной EMA233 (80,66). При пробое сопротивления 81,66 с ретестом откроется путь к 83,88 и 85,42. Уход ниже EMA233 (80,66) перенаправит движение к поддержкам 79,84–79,63 и 76,08.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. К сообщению РА.
🍁 @finamNV · 291-180
Картина на ключевых площадках после закрытия понедельника и утреннего открытия:
Индекс МосБиржи (ММВБ): Вчерашняя сессия закрылась уверенной красной свечой, однако индекс удержал зоны ранее пробитых сопротивлений, выступающих теперь поддержками (2473–2477 п. и базовой 2432–2436 п.). Пока котировки выше 2432 п., базовый сценарий — продолжение роста к целевым 2 618 п. (цели 2514 и 2546 выполнены). Отмена лонга: уход и закрепление ниже 2432–2436 п. с ретестом, что укажет на ложный пробой и разворот к лоям года с поддержками на 2201, 2099 и 2015 п.
S&P 500 (США): Индекс вернулся на ретест поддержек на уровнях 7601 и 7571 п. Отбой от этих отметок сохраняет потенциал движения вверх к 7 900 и 8 028 п. Пробой 7571 п. с ретестом активирует сценарий дальнейшей коррекции к 7424 и 7311 п.
Природный газ (NG): Котировки продавили вниз дневную EMA233 (3,095) и закрылись ниже. На повестке — ретест уровня снизу: отбой подтвердит развитие снижения к 2,84 и 2,79. Возврат выше 3,095 с ретестом вернет импульс роста к 3,255 и 3,395.
USDRUBF (вечный фьючерс на доллар): Пара оттолкнулась от дневной EMA233 (80,66). При пробое сопротивления 81,66 с ретестом откроется путь к 83,88 и 85,42. Уход ниже EMA233 (80,66) перенаправит движение к поддержкам 79,84–79,63 и 76,08.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. К сообщению РА.
🍁 @finamNV · 291-180
🛢️📉 ТОВАРНЫЕ РЫНКИ: НЕФТЬ ОТСКАКИВАЕТ — МЕТАЛЛЫ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
На сырьевых рынках сегодня сформировалось чёткое разделение: энергетика растёт, металлы распродают.
🛢 ЭНЕРГЕТИКА — В ЗЕЛЁНОЙ ЗОНЕ
Brent: $106,68 | +1,82%
WTI: $98,16 | +1,76%
Бензин: +1,29%
Газ UK: +2,89%
Газ US: +1,05%
Нефть возвращает часть вчерашнего падения после сообщений о новых ударах США по иранскому острову Кешм. Это снова добавило рынку геополитическую премию, хотя переговорный сценарий между США и Ираном пока окончательно не снят со стола.
Для газа дополнительная поддержка — напряжённый европейский баланс: запасы в ЕС на начало ноября заметно ниже комфортных уровней, а сохраняющиеся риски вокруг ближневосточных поставок LNG повышают стоимость страховки от зимнего дефицита.
🥇 МЕТАЛЛЫ — ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Золото: $3 911,88 | −0,87%
Серебро: $49,11 | −3,02%
Платина: −0,96%
Палладий: −2,15%
Медь: −2,17%
Алюминий: −1,52%
Никель: −0,35%
Сильнее всего выглядит распродажа серебра и меди.
Золото вновь ушло ниже $4 000. Давление сохраняют ожидания более жёсткой политики ФРС: рынок оценивает вероятность декабрьского повышения ставки примерно в 74%. Дополнительная неопределённость связана с сегодняшними промежуточными выборами в США.
🎯 КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ
🥇 Gold:
$3 900 — ближайшая поддержка
ниже → риск движения к $3 850
🥈 Silver:
$49–50 — критическая зона
возврат выше $52 нужен для стабилизации
🛢 Brent:
$105 — ближайшая опора
$110 — первый серьёзный барьер
💡 ГЛАВНОЕ
Сегодня рынок торгует две противоположные истории:
ГЕОПОЛИТИКА → НЕФТЬ И ГАЗ ↑
и одновременно
СТАВКИ → МЕТАЛЛЫ ↓
Особенно важно следить за серебром: падение на 3% при золоте около −1% показывает повышенную слабость именно промышленно-инвестиционного сегмента драгметаллов.
Для нефти всё по-прежнему решают новости вокруг Ирана и Ормуза — поэтому волатильность здесь остаётся высокой.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
На сырьевых рынках сегодня сформировалось чёткое разделение: энергетика растёт, металлы распродают.
🛢 ЭНЕРГЕТИКА — В ЗЕЛЁНОЙ ЗОНЕ
Brent: $106,68 | +1,82%
WTI: $98,16 | +1,76%
Бензин: +1,29%
Газ UK: +2,89%
Газ US: +1,05%
Нефть возвращает часть вчерашнего падения после сообщений о новых ударах США по иранскому острову Кешм. Это снова добавило рынку геополитическую премию, хотя переговорный сценарий между США и Ираном пока окончательно не снят со стола.
Для газа дополнительная поддержка — напряжённый европейский баланс: запасы в ЕС на начало ноября заметно ниже комфортных уровней, а сохраняющиеся риски вокруг ближневосточных поставок LNG повышают стоимость страховки от зимнего дефицита.
🥇 МЕТАЛЛЫ — ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Золото: $3 911,88 | −0,87%
Серебро: $49,11 | −3,02%
Платина: −0,96%
Палладий: −2,15%
Медь: −2,17%
Алюминий: −1,52%
Никель: −0,35%
Сильнее всего выглядит распродажа серебра и меди.
Золото вновь ушло ниже $4 000. Давление сохраняют ожидания более жёсткой политики ФРС: рынок оценивает вероятность декабрьского повышения ставки примерно в 74%. Дополнительная неопределённость связана с сегодняшними промежуточными выборами в США.
🎯 КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ
🥇 Gold:
$3 900 — ближайшая поддержка
ниже → риск движения к $3 850
🥈 Silver:
$49–50 — критическая зона
возврат выше $52 нужен для стабилизации
🛢 Brent:
$105 — ближайшая опора
$110 — первый серьёзный барьер
💡 ГЛАВНОЕ
Сегодня рынок торгует две противоположные истории:
ГЕОПОЛИТИКА → НЕФТЬ И ГАЗ ↑
и одновременно
СТАВКИ → МЕТАЛЛЫ ↓
Особенно важно следить за серебром: падение на 3% при золоте около −1% показывает повышенную слабость именно промышленно-инвестиционного сегмента драгметаллов.
Для нефти всё по-прежнему решают новости вокруг Ирана и Ормуза — поэтому волатильность здесь остаётся высокой.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚡️ Кривая доходности казначейских облигаций США (US Treasuries) демонстрирует выраженное крутое восхождение (bear steepening) — инвесторы требуют рекордную компенсацию за долгосрочные риски:
Доходности коротких бумаг остаются на относительно низких уровнях благодаря умеренным ожиданиям по монетарной траектории ФРС. В то же время долгосрочные выпуски (10–30 лет) закрепились выше 5% годовых, показав мощный восходящий рывок по сравнению с октябрем 2024 и 2025 годов.
Рынок закладывает в котировки структурные риски американской экономики: хронический дефицит федерального бюджета, стремительный рост госдолга США и угрозу затяжной инфляции.
Рост доходностей длинных трежерис увеличивает стоимость заимствований для корпоративного сектора и ипотеки, оказывая фундаментальное давление на мультипликаторы акций технологических гигантов (BigTech) и перетягивая ликвидность в безрисковые активы.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Доходности коротких бумаг остаются на относительно низких уровнях благодаря умеренным ожиданиям по монетарной траектории ФРС. В то же время долгосрочные выпуски (10–30 лет) закрепились выше 5% годовых, показав мощный восходящий рывок по сравнению с октябрем 2024 и 2025 годов.
Рынок закладывает в котировки структурные риски американской экономики: хронический дефицит федерального бюджета, стремительный рост госдолга США и угрозу затяжной инфляции.
Рост доходностей длинных трежерис увеличивает стоимость заимствований для корпоративного сектора и ипотеки, оказывая фундаментальное давление на мультипликаторы акций технологических гигантов (BigTech) и перетягивая ликвидность в безрисковые активы.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🔥 ANTHROPIC РАСКРЫЛА $895 МЛРД ОБЯЗАТЕЛЬСТВ — AI-ГОНКА СТАНОВИТСЯ ГОНКОЙ КАПИТАЛА
Anthropic обновила документы перед IPO — и новые цифры показывают, насколько дорогой становится борьба за лидерство в искусственном интеллекте.
📈 Выручка за III квартал — $16,96 млрд
Рост составил +47% за квартал и фантастические +1 127% год к году.
Но одновременно резко выросла цена этого роста.
⚡️ Расходы на вычислительную инфраструктуру достигли $9,9 млрд за квартал. Из-за нехватки мощностей Anthropic пришлось дополнительно закупать около $5 млрд вычислительных ресурсов по краткосрочным контрактам, которые обходятся значительно дороже долгосрочных соглашений.
В результате:
II квартал: операционная прибыль +$974 млн
III квартал: операционный убыток −$567 млн.
❗️Но главная цифра находится в балансе будущих обязательств.
Anthropic раскрыла около $895,4 млрд уже заключённых соглашений на вычислительные мощности, инфраструктуру и аренду. Почти $447,5 млрд должны быть освоены до конца 2030 года, ещё значительная часть — вплоть до 2045 года.
При этом уже в ближайшие 12 месяцев компании предстоит около $69,8 млрд таких расходов.
💰 На 30 сентября Anthropic располагала:
$95,6 млрд денежных средств
$36,3 млрд краткосрочных инвестиций.
То есть ликвидность остаётся огромной — но масштаб будущих инфраструктурных обязательств ещё больше.
💡 Что это значит для рынка
AI-бум входит в новую фазу.
Раньше инвесторы смотрели прежде всего на рост пользователей и выручки. Теперь главный вопрос другой:
кто сможет профинансировать сотни миллиардов долларов вычислительной инфраструктуры и превратить их в устойчивую прибыль?
Anthropic растёт феноменальными темпами, но одновременно становится всё более капиталоёмким бизнесом.
Именно поэтому предстоящее IPO — это уже не просто история про Claude и рост искусственного интеллекта.
Это проверка того, сколько рынок готов заплатить за AI-компанию, которой для дальнейшего роста нужны вычислительные мощности на сотни миллиардов долларов.
⚠️ AI-гонка постепенно превращается в крупнейшую инвестиционную гонку XXI века.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Anthropic обновила документы перед IPO — и новые цифры показывают, насколько дорогой становится борьба за лидерство в искусственном интеллекте.
📈 Выручка за III квартал — $16,96 млрд
Рост составил +47% за квартал и фантастические +1 127% год к году.
Но одновременно резко выросла цена этого роста.
⚡️ Расходы на вычислительную инфраструктуру достигли $9,9 млрд за квартал. Из-за нехватки мощностей Anthropic пришлось дополнительно закупать около $5 млрд вычислительных ресурсов по краткосрочным контрактам, которые обходятся значительно дороже долгосрочных соглашений.
В результате:
II квартал: операционная прибыль +$974 млн
III квартал: операционный убыток −$567 млн.
❗️Но главная цифра находится в балансе будущих обязательств.
Anthropic раскрыла около $895,4 млрд уже заключённых соглашений на вычислительные мощности, инфраструктуру и аренду. Почти $447,5 млрд должны быть освоены до конца 2030 года, ещё значительная часть — вплоть до 2045 года.
При этом уже в ближайшие 12 месяцев компании предстоит около $69,8 млрд таких расходов.
💰 На 30 сентября Anthropic располагала:
$95,6 млрд денежных средств
$36,3 млрд краткосрочных инвестиций.
То есть ликвидность остаётся огромной — но масштаб будущих инфраструктурных обязательств ещё больше.
💡 Что это значит для рынка
AI-бум входит в новую фазу.
Раньше инвесторы смотрели прежде всего на рост пользователей и выручки. Теперь главный вопрос другой:
кто сможет профинансировать сотни миллиардов долларов вычислительной инфраструктуры и превратить их в устойчивую прибыль?
Anthropic растёт феноменальными темпами, но одновременно становится всё более капиталоёмким бизнесом.
Именно поэтому предстоящее IPO — это уже не просто история про Claude и рост искусственного интеллекта.
Это проверка того, сколько рынок готов заплатить за AI-компанию, которой для дальнейшего роста нужны вычислительные мощности на сотни миллиардов долларов.
⚠️ AI-гонка постепенно превращается в крупнейшую инвестиционную гонку XXI века.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸 Сегодня, 3 ноября, в США проходят промежуточные выборы — одно из главных политических событий второй половины президентского срока Дональда Трампа.
Американцы выбирают:
▪️ все 435 мест Палаты представителей;
▪️ 35 сенаторов — 33 на регулярных и 2 на специальных выборах;
▪️ губернаторов в 36 штатах;
▪️ тысячи представителей региональной и местной власти.
Сейчас обе палаты Конгресса контролируют республиканцы. В Сенате у них преимущество 53–47, а в Палате представителей большинство значительно более узкое.
🔥 Главная интрига — сохранит ли Трамп политический контроль над Конгрессом.
Reuters отмечает, что аналитические оценки перед выборами указывают на серьезные шансы демократов изменить баланс сил в Палате представителей, тогда как борьба за Сенат остается особенно напряженной. Для получения большинства в Сенате демократам необходим чистый прирост в четыре места.
Если контроль хотя бы над одной палатой перейдет к демократам, пространство для законодательных инициатив Белого дома заметно сузится. Оппозиция также получит больше возможностей через комитеты Конгресса проводить расследования, слушания и усиливать парламентский контроль над администрацией.
⚠️ Само изменение большинства не означает автоматического начала импичмента, однако при переходе Палаты представителей под контроль демократов подобная инициатива теоретически может быть вынесена на политическую повестку.
📊 Для рынков результат важен не меньше, чем для Вашингтона.
В фокусе инвесторов — налоги, бюджетные расходы, торговая политика, регулирование технологического и энергетического секторов и вероятность политического тупика между Белым домом и Конгрессом.
Сегодня Америка выбирает не президента — она определяет, насколько свободно Трамп сможет проводить свою политику в оставшиеся два года срока.
Первые результаты начнут поступать после закрытия участков, однако окончательный контроль над Конгрессом может стать понятен не сразу — подсчет в отдельных штатах способен занять несколько дней.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Американцы выбирают:
▪️ все 435 мест Палаты представителей;
▪️ 35 сенаторов — 33 на регулярных и 2 на специальных выборах;
▪️ губернаторов в 36 штатах;
▪️ тысячи представителей региональной и местной власти.
Сейчас обе палаты Конгресса контролируют республиканцы. В Сенате у них преимущество 53–47, а в Палате представителей большинство значительно более узкое.
🔥 Главная интрига — сохранит ли Трамп политический контроль над Конгрессом.
Reuters отмечает, что аналитические оценки перед выборами указывают на серьезные шансы демократов изменить баланс сил в Палате представителей, тогда как борьба за Сенат остается особенно напряженной. Для получения большинства в Сенате демократам необходим чистый прирост в четыре места.
Если контроль хотя бы над одной палатой перейдет к демократам, пространство для законодательных инициатив Белого дома заметно сузится. Оппозиция также получит больше возможностей через комитеты Конгресса проводить расследования, слушания и усиливать парламентский контроль над администрацией.
⚠️ Само изменение большинства не означает автоматического начала импичмента, однако при переходе Палаты представителей под контроль демократов подобная инициатива теоретически может быть вынесена на политическую повестку.
📊 Для рынков результат важен не меньше, чем для Вашингтона.
В фокусе инвесторов — налоги, бюджетные расходы, торговая политика, регулирование технологического и энергетического секторов и вероятность политического тупика между Белым домом и Конгрессом.
Сегодня Америка выбирает не президента — она определяет, насколько свободно Трамп сможет проводить свою политику в оставшиеся два года срока.
Первые результаты начнут поступать после закрытия участков, однако окончательный контроль над Конгрессом может стать понятен не сразу — подсчет в отдельных штатах способен занять несколько дней.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚡️ Саудовский энергетический гигант Saudi Aramco представил сильные финансовые результаты за третий квартал 2026 года, опередив консенсус-прогнозы рынка:
Квартальная чистая прибыль взлетела до $36,25 млрд по сравнению с $26,9 млрд годом ранее (+34,5%). Скорректированный показатель достиг $31,2 млрд, уверенно превысив медианные ожидания аналитиков ($30,66 млрд).
Ключевыми факторами расширения маржинальности стали увеличение выручки на фоне стабильных нефтяных котировок, а также доход от оптимизации портфеля — закрытия сделки по продаже доли в совместных предприятиях в Малайзии.
Совет директоров сохранил базовые квартальные дивиденды на уровне двух предыдущих периодов — инвесторам будет распределено $21,9 млрд, что продолжает обеспечивать ключевой приток ликвидности в бюджет и суверенный фонд Саудовской Аравии.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Квартальная чистая прибыль взлетела до $36,25 млрд по сравнению с $26,9 млрд годом ранее (+34,5%). Скорректированный показатель достиг $31,2 млрд, уверенно превысив медианные ожидания аналитиков ($30,66 млрд).
Ключевыми факторами расширения маржинальности стали увеличение выручки на фоне стабильных нефтяных котировок, а также доход от оптимизации портфеля — закрытия сделки по продаже доли в совместных предприятиях в Малайзии.
Совет директоров сохранил базовые квартальные дивиденды на уровне двух предыдущих периодов — инвесторам будет распределено $21,9 млрд, что продолжает обеспечивать ключевой приток ликвидности в бюджет и суверенный фонд Саудовской Аравии.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Второй по величине мировой экспортер СПГ — Катар — пошел на беспрецедентный шаг, начав масштабную закупку сжиженного природного газа у своего прямого глобального конкурента:
Государственная QatarEnergy подписала 20-летние соглашения с Woodside Energy (3 млн тонн в год) и Cheniere Energy (до 4 млн тонн в год вплоть до 2054 года). Поставки с заводов в Луизиане и Техасе стартуют в 2030–2031 годах и делают Катар крупнейшим покупателем американского СПГ.
В отличие от ОАЭ и Саудовской Аравии, у Дохи нет трубопроводов в обход Залива. Мартовский ракетный удар по перерабатывающему комплексу Рас-Лаффан вывел из строя 17% мощностей ($20 млрд годовых потерь выручки и 3 года на ремонт), доказав, что ставка только на внутреннюю инфраструктуру несет критический риск.
Дешевизна катарского газа ($3–5 за MMBtu против двойной себестоимости в США) больше не перевешивает фактор безопасности. США окончательно перехватывают статус главного энергетического гаранта планеты, а Катар трансформируется из монопольного производителя в глобального трейдера, продающего клиентам защищенные американские молекулы.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Государственная QatarEnergy подписала 20-летние соглашения с Woodside Energy (3 млн тонн в год) и Cheniere Energy (до 4 млн тонн в год вплоть до 2054 года). Поставки с заводов в Луизиане и Техасе стартуют в 2030–2031 годах и делают Катар крупнейшим покупателем американского СПГ.
В отличие от ОАЭ и Саудовской Аравии, у Дохи нет трубопроводов в обход Залива. Мартовский ракетный удар по перерабатывающему комплексу Рас-Лаффан вывел из строя 17% мощностей ($20 млрд годовых потерь выручки и 3 года на ремонт), доказав, что ставка только на внутреннюю инфраструктуру несет критический риск.
Дешевизна катарского газа ($3–5 за MMBtu против двойной себестоимости в США) больше не перевешивает фактор безопасности. США окончательно перехватывают статус главного энергетического гаранта планеты, а Катар трансформируется из монопольного производителя в глобального трейдера, продающего клиентам защищенные американские молекулы.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Банки заняли у ЦБ рекордные 6,5 трлн рублей: спрос на аукционе РЕПО превысил лимит на 1,6 трлн
Банк России провел очередной аукцион недельного РЕПО по американской технологии — кредитные организации полностью выбрали установленный регулятором лимит на фоне сохраняющегося дефицита свободной рублевой ликвидности:
Объем предоставленных банковскому сектору средств составил максимальные 6,50 трлн руб. при совокупном спросе банков в 8,08 трлн руб. Превышение заявок над лимитом достигло 1,58 трлн руб., что свидетельствует о жесткой конкуренции за рефинансирование.
Ставка отсечения зафиксировалась на уровне 14,0004% годовых, средневзвешенная ставка составила 14,0064% при минимальной ставке аукциона 14,0000% и максимальной заявке на уровне 14,1507%. Исполнение первой части сделок состоится 5 ноября, второй — 11 ноября.
Спрос на недельные кредиты регулятора держится выше 8 трлн рублей вторую неделю подряд (27 октября банки запросили 8,22 трлн руб.). Высокая потребность в инструментах рефинансирования ЦБ отражает структурное неравномерное распределение ликвидности в системе и выполнение кредитными организациями регуляторных нормативов.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Банк России провел очередной аукцион недельного РЕПО по американской технологии — кредитные организации полностью выбрали установленный регулятором лимит на фоне сохраняющегося дефицита свободной рублевой ликвидности:
Объем предоставленных банковскому сектору средств составил максимальные 6,50 трлн руб. при совокупном спросе банков в 8,08 трлн руб. Превышение заявок над лимитом достигло 1,58 трлн руб., что свидетельствует о жесткой конкуренции за рефинансирование.
Ставка отсечения зафиксировалась на уровне 14,0004% годовых, средневзвешенная ставка составила 14,0064% при минимальной ставке аукциона 14,0000% и максимальной заявке на уровне 14,1507%. Исполнение первой части сделок состоится 5 ноября, второй — 11 ноября.
Спрос на недельные кредиты регулятора держится выше 8 трлн рублей вторую неделю подряд (27 октября банки запросили 8,22 трлн руб.). Высокая потребность в инструментах рефинансирования ЦБ отражает структурное неравномерное распределение ликвидности в системе и выполнение кредитными организациями регуляторных нормативов.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Сбербанк зафиксировал резкое сжатие ипотечного кредитования по итогам октября 2026 года на фоне вступления в силу новых ограничений Минфина:
Провал субсидируемого сегмента: Выдачи по льготной «Семейной ипотеке» рухнули в 4,4 раза — до 68,4 млрд руб. Резкий спад стал прямым следствием пересмотра условий с 1 октября, когда регулятор повысил ставки для семей с одним и двумя детьми (основной категории покупателей первичного жилья).
Совокупный объем выданных жилищных кредитов в Сбере упал до 182,1 млрд руб. по сравнению с рекордными 445,5 млрд руб. в сентябре (−59%). Рыночная ипотека при этом показала устойчивость, зафиксировавшись на уровне 113,7 млрд руб.
В менеджменте банка подчеркивают закономерность охлаждения рынка после ажиотажных волн спроса в июне и сентябре. Тренд на сокращение выдач семейной ипотеки сохранится в ближайшие месяцы, а активизация рыночных программ начнется только по мере будущего снижения ключевой ставки Банка России.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Провал субсидируемого сегмента: Выдачи по льготной «Семейной ипотеке» рухнули в 4,4 раза — до 68,4 млрд руб. Резкий спад стал прямым следствием пересмотра условий с 1 октября, когда регулятор повысил ставки для семей с одним и двумя детьми (основной категории покупателей первичного жилья).
Совокупный объем выданных жилищных кредитов в Сбере упал до 182,1 млрд руб. по сравнению с рекордными 445,5 млрд руб. в сентябре (−59%). Рыночная ипотека при этом показала устойчивость, зафиксировавшись на уровне 113,7 млрд руб.
В менеджменте банка подчеркивают закономерность охлаждения рынка после ажиотажных волн спроса в июне и сентябре. Тренд на сокращение выдач семейной ипотеки сохранится в ближайшие месяцы, а активизация рыночных программ начнется только по мере будущего снижения ключевой ставки Банка России.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Фьючерсы на ключевые американские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику во вторник — инвесторы заняли выжидательную позицию перед подведением итогов голосования в Конгресс США:
К 16:16 МСК индекс «старой экономики» Dow Jones снижается на −0,73%, широкий S&P 500 теряет −0,16%, в то время как технологический бенчмарк Nasdaq 100 пытается удержаться в зеленой зоне, прибавляя +0,31%.
Сдерживающий фактор Apple ($AAPL): Акции крупнейшей компании мира оказались под давлением продавцов после публикации квартальной отчетности. Несмотря на превышение общих прогнозов по выручке, рынок насторожили слабые результаты в Китае ($17,54 млрд против $18,75 млрд консенсуса) и просадка продаж в сегментах iPad и носимых устройств, что спровоцировало волну фиксации прибыли.
Нефть показывает умеренное восходящее движение, удерживая геополитическую премию. Институциональные фонды избегают крупных направленных ставок до публикации первых экситполов: исход борьбы за контроль над Сенатом и Палатой представителей определит налоговую и тарифную траекторию США на ближайшие два года.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
К 16:16 МСК индекс «старой экономики» Dow Jones снижается на −0,73%, широкий S&P 500 теряет −0,16%, в то время как технологический бенчмарк Nasdaq 100 пытается удержаться в зеленой зоне, прибавляя +0,31%.
Сдерживающий фактор Apple ($AAPL): Акции крупнейшей компании мира оказались под давлением продавцов после публикации квартальной отчетности. Несмотря на превышение общих прогнозов по выручке, рынок насторожили слабые результаты в Китае ($17,54 млрд против $18,75 млрд консенсуса) и просадка продаж в сегментах iPad и носимых устройств, что спровоцировало волну фиксации прибыли.
Нефть показывает умеренное восходящее движение, удерживая геополитическую премию. Институциональные фонды избегают крупных направленных ставок до публикации первых экситполов: исход борьбы за контроль над Сенатом и Палатой представителей определит налоговую и тарифную траекторию США на ближайшие два года.
🧭 Биржевой Компас - Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🇺🇸 3 СЦЕНАРИЯ ВЫБОРОВ, КОТОРЫЕ МОГУТ ИЗМЕНИТЬ СТАВКИ УОЛЛ-СТРИТ
Америка голосует в момент, когда рынки и без политики находятся под давлением: дорогие деньги, высокие доходности облигаций, энергетическая инфляция и вопросы к гигантским расходам на AI.
Для инвесторов сегодня важен не только победитель, но и какая конфигурация Конгресса получится после выборов.
🔵🔴 1. РАЗДЕЛЁННЫЙ КОНГРЕСС — СТАВКА НА GRIDLOCK
Демократы получают Палату представителей, республиканцы сохраняют Сенат.
➕ Крупные новые налоговые и расходные инициативы проводить сложнее — потенциальный плюс для рынка облигаций.
➖ Но возрастает риск жёстких конфликтов вокруг бюджета, shutdown и потолка госдолга.
В фокусе: Treasuries, доллар, банки, недвижимость.
🔵 2. ДЕМОКРАТЫ БЕРУТ ОБЕ ПАЛАТЫ
Белый дом остаётся за Трампом, поэтому масштабные изменения всё равно будут ограничены президентским вето.
Но Конгресс получает значительно больше возможностей для расследований и контроля бизнеса.
⚡️ Особое внимание — AI и дата-центры: энергопотребление, инфраструктурные расходы, безопасность моделей и влияние на тарифы.
Для перегретой AI-темы это может означать дополнительную волатильность.
В фокусе: Nvidia, Broadcom, hyperscalers, utilities, дата-центры, жильё.
🔴 3. РЕСПУБЛИКАНЦЫ СОХРАНЯЮТ КОНГРЕСС
Трамп получает больше пространства для продолжения своей экономической программы.
➕ Возможное продолжение дерегулирования и более благоприятная среда для банков, M&A и корпоративных сделок.
➖ Обратная сторона — новые налоговые инициативы и рост расходов могут усилить опасения по поводу дефицита.
А значит, давление на доходности Treasuries может сохраниться.
Для компаний с большим долгом и рынка недвижимости это наиболее чувствительный канал.
При этом риск масштабного федерального давления на AI-инфраструктуру будет ниже.
📊 ЧТО ВАЖНО ДЛЯ РЫНКА
Выборы сами по себе вряд ли решат направление S&P 500 на месяцы вперёд.
Главные вопросы остаются прежними:
инфляция → ставки ФРС → доходности облигаций → AI CAPEX → корпоративная прибыль.
Но новая конфигурация Конгресса может серьёзно изменить баланс этих рисков.
⚠️ Поэтому сегодняшняя ночь — это не просто политика.
Это голосование за будущую траекторию дефицита США, Treasuries и крупнейшей инвестиционной темы рынка — искусственного интеллекта.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Америка голосует в момент, когда рынки и без политики находятся под давлением: дорогие деньги, высокие доходности облигаций, энергетическая инфляция и вопросы к гигантским расходам на AI.
Для инвесторов сегодня важен не только победитель, но и какая конфигурация Конгресса получится после выборов.
🔵🔴 1. РАЗДЕЛЁННЫЙ КОНГРЕСС — СТАВКА НА GRIDLOCK
Демократы получают Палату представителей, республиканцы сохраняют Сенат.
➕ Крупные новые налоговые и расходные инициативы проводить сложнее — потенциальный плюс для рынка облигаций.
➖ Но возрастает риск жёстких конфликтов вокруг бюджета, shutdown и потолка госдолга.
В фокусе: Treasuries, доллар, банки, недвижимость.
🔵 2. ДЕМОКРАТЫ БЕРУТ ОБЕ ПАЛАТЫ
Белый дом остаётся за Трампом, поэтому масштабные изменения всё равно будут ограничены президентским вето.
Но Конгресс получает значительно больше возможностей для расследований и контроля бизнеса.
⚡️ Особое внимание — AI и дата-центры: энергопотребление, инфраструктурные расходы, безопасность моделей и влияние на тарифы.
Для перегретой AI-темы это может означать дополнительную волатильность.
В фокусе: Nvidia, Broadcom, hyperscalers, utilities, дата-центры, жильё.
🔴 3. РЕСПУБЛИКАНЦЫ СОХРАНЯЮТ КОНГРЕСС
Трамп получает больше пространства для продолжения своей экономической программы.
➕ Возможное продолжение дерегулирования и более благоприятная среда для банков, M&A и корпоративных сделок.
➖ Обратная сторона — новые налоговые инициативы и рост расходов могут усилить опасения по поводу дефицита.
А значит, давление на доходности Treasuries может сохраниться.
Для компаний с большим долгом и рынка недвижимости это наиболее чувствительный канал.
При этом риск масштабного федерального давления на AI-инфраструктуру будет ниже.
📊 ЧТО ВАЖНО ДЛЯ РЫНКА
Выборы сами по себе вряд ли решат направление S&P 500 на месяцы вперёд.
Главные вопросы остаются прежними:
инфляция → ставки ФРС → доходности облигаций → AI CAPEX → корпоративная прибыль.
Но новая конфигурация Конгресса может серьёзно изменить баланс этих рисков.
⚠️ Поэтому сегодняшняя ночь — это не просто политика.
Это голосование за будущую траекторию дефицита США, Treasuries и крупнейшей инвестиционной темы рынка — искусственного интеллекта.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🎰🇺🇸 Миллиардер и глава Pershing Square Билл Акман предупредил об изменении структуры американского фондового рынка.
По его словам, всё большая доля капитала находится под управлением краткосрочных и высоколевериджированных участников, использующих маржинальное финансирование, деривативы и total-return swaps.
⚡️ Проблема проявляется, когда рынок идёт против них.
Срабатывают стопы, лимиты риска и margin calls — участники вынуждены быстро закрывать позиции, что способно ещё сильнее разгонять движение цены.
Акман описывает происходящее предельно жёстко:
рынок всё больше напоминает казино, где деньги ставят на движение акций в течение дней, часов и даже минут.
📊 В результате даже акции крупнейших и фундаментально устойчивых компаний способны резко падать после относительно небольшого разочарования в отчётности.
Возникает цепочка:
плечо → падение → margin calls → принудительные продажи → новая волна падения.
При этом сам Акман не утверждает, что американский рынок целиком превратился в пузырь. Напротив, Pershing Square отмечает, что значительная часть роста S&P 500 последних лет объяснялась ростом корпоративных прибылей, а не только расширением мультипликаторов.
💡 Главный вывод для инвестора
Чем больше на рынке краткосрочного капитала и кредитного плеча, тем сильнее цена акции может временно отклоняться от фундаментальной стоимости.
Для спекулянта это означает повышенный риск.
Для инвестора с устойчивым капиталом — потенциальные возможности покупать качественные компании во время чрезмерных распродаж.
🔥 Уолл-стрит становится быстрее, агрессивнее и всё сильнее зависит от плеча.
А значит, волатильность может быть уже не исключением, а частью новой структуры рынка.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
По его словам, всё большая доля капитала находится под управлением краткосрочных и высоколевериджированных участников, использующих маржинальное финансирование, деривативы и total-return swaps.
⚡️ Проблема проявляется, когда рынок идёт против них.
Срабатывают стопы, лимиты риска и margin calls — участники вынуждены быстро закрывать позиции, что способно ещё сильнее разгонять движение цены.
Акман описывает происходящее предельно жёстко:
рынок всё больше напоминает казино, где деньги ставят на движение акций в течение дней, часов и даже минут.
📊 В результате даже акции крупнейших и фундаментально устойчивых компаний способны резко падать после относительно небольшого разочарования в отчётности.
Возникает цепочка:
плечо → падение → margin calls → принудительные продажи → новая волна падения.
При этом сам Акман не утверждает, что американский рынок целиком превратился в пузырь. Напротив, Pershing Square отмечает, что значительная часть роста S&P 500 последних лет объяснялась ростом корпоративных прибылей, а не только расширением мультипликаторов.
💡 Главный вывод для инвестора
Чем больше на рынке краткосрочного капитала и кредитного плеча, тем сильнее цена акции может временно отклоняться от фундаментальной стоимости.
Для спекулянта это означает повышенный риск.
Для инвестора с устойчивым капиталом — потенциальные возможности покупать качественные компании во время чрезмерных распродаж.
🔥 Уолл-стрит становится быстрее, агрессивнее и всё сильнее зависит от плеча.
А значит, волатильность может быть уже не исключением, а частью новой структуры рынка.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📊 СРОЧНЫЙ РЫНОК МОСБИРЖИ 3 НОЯБРЯ
К вечеру фьючерсный рынок выглядит неоднородно: в отдельных бумагах сильные импульсы, а в ключевых контрактах заметно расхождение позиций физлиц и юрлиц.
🚀 Лидеры роста:
• COINF +10,08%
• NBISF +7,08%
• РусГидро +6,17%
• COHRF +5,67%
• SNDKF +5,21%
🔻 Лидеры снижения:
• VKCO −7,01%
• Ростелеком −3,90%
• SUGR −3,84%
• Ренессанс −3,50%
• Совкомфлот −2,99%
💸 ФАНДИНГ: ГДЕ ДОРОГО ДЕРЖАТЬ LONG
Самый высокий положительный фандинг среди основных вечных контрактов:
🔥 ETHUSDF +28,5% годовых
₿ BTCUSDF +18,7%
🥇 GLDRUBF +17,2%
🇨🇳 CNYRUBF +15,4%
Газпром +12,2%
При положительном фандинге владельцы LONG фактически платят за удержание позиции.
А вот по EURRUBF −18,9% ситуация обратная — преимущество по фандингу сейчас на стороне покупателей.
🇨🇳 ЮАНЬ: ФИЗЛИЦА И ЮРЛИЦА СМОТРЯТ В РАЗНЫЕ СТОРОНЫ
Особенно интересна структура CNY.
Физлица:
🟢 LONG — 7,162 млн
🔴 SHORT — 0,661 млн
Юрлица:
🟢 LONG — 11,279 млн
🔴 SHORT — 17,780 млн
По CNYRUBF картина ещё выразительнее:
Физлица: 5,771 млн LONG против 0,563 млн SHORT.
Юрлица: 4,195 млн LONG против 9,403 млн SHORT.
⚠️ Розничные участники остаются резко ориентированы на укрепление юаня к рублю, тогда как юридические лица держат существенный перевес в SHORT.
📈 ГДЕ НАРАЩИВАЮТ ПОЗИЦИИ
Наиболее заметный прирост OI:
🛢 BRM: +9,1% при цене −1,0%
🥈 SILV: +5,1% при цене −1,3%
💵 USDRUBF: +4,9% при цене +0,2%
🔥 Natural Gas: +4,8% при цене +0,5%
Рост открытого интереса одновременно со снижением цены Brent и Silver может указывать на активное формирование новых медвежьих позиций.
Особенно выделяется VKCO: цена −7%, а OI +1,1% — продавцы не просто фиксируют позиции, а давление сопровождается ростом открытого интереса.
⚠️ ГДЕ ПОЗИЦИИ ЗАКРЫВАЮТ
Самое сильное сокращение:
RTS −23,2% OI
MXI −4,4%
CNYRUBF −3,4%
NASDAQ −2,9%
MIX −2,1%
По RTS столь сильное падение OI при снижении цены выглядит скорее как массовое закрытие существующих позиций, чем как агрессивное открытие новых шортов.
🎯 ОПЦИОНЫ: ГДЕ БОЛЬШЕ PUT
Put/Call по объёму:
🔴 SBER — 1,60 — выраженный перевес PUT
🛢 Brent — 1,09 — небольшой перевес PUT
А вот в остальных ключевых инструментах объём CALL выше:
RTS — 0,70
Si — 0,75
Газпром — 0,53
GOLD — 0,40
CNY — всего 0,37
💡 Общая картина
Главная интрига вечера — не движение отдельных фьючерсов, а позиционирование участников.
Розница крайне агрессивно стоит в LONG по юаню и золоту, тогда как юридические лица преимущественно занимают противоположную сторону.
Одновременно в Brent, Silver и VKCO снижение цены сопровождается ростом OI — это уже признак того, что продавцы продолжают заходить в рынок.
А в индексных контрактах, прежде всего RTS, наоборот идёт заметная разгрузка позиций.
📌 На завтра в фокусе: CNYRUBF, IMOEXF, Brent и динамика OI — именно здесь сейчас формируются наиболее интересные рыночные перекосы.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
К вечеру фьючерсный рынок выглядит неоднородно: в отдельных бумагах сильные импульсы, а в ключевых контрактах заметно расхождение позиций физлиц и юрлиц.
🚀 Лидеры роста:
• COINF +10,08%
• NBISF +7,08%
• РусГидро +6,17%
• COHRF +5,67%
• SNDKF +5,21%
🔻 Лидеры снижения:
• VKCO −7,01%
• Ростелеком −3,90%
• SUGR −3,84%
• Ренессанс −3,50%
• Совкомфлот −2,99%
💸 ФАНДИНГ: ГДЕ ДОРОГО ДЕРЖАТЬ LONG
Самый высокий положительный фандинг среди основных вечных контрактов:
🔥 ETHUSDF +28,5% годовых
₿ BTCUSDF +18,7%
🥇 GLDRUBF +17,2%
🇨🇳 CNYRUBF +15,4%
Газпром +12,2%
При положительном фандинге владельцы LONG фактически платят за удержание позиции.
А вот по EURRUBF −18,9% ситуация обратная — преимущество по фандингу сейчас на стороне покупателей.
🇨🇳 ЮАНЬ: ФИЗЛИЦА И ЮРЛИЦА СМОТРЯТ В РАЗНЫЕ СТОРОНЫ
Особенно интересна структура CNY.
Физлица:
🟢 LONG — 7,162 млн
🔴 SHORT — 0,661 млн
Юрлица:
🟢 LONG — 11,279 млн
🔴 SHORT — 17,780 млн
По CNYRUBF картина ещё выразительнее:
Физлица: 5,771 млн LONG против 0,563 млн SHORT.
Юрлица: 4,195 млн LONG против 9,403 млн SHORT.
⚠️ Розничные участники остаются резко ориентированы на укрепление юаня к рублю, тогда как юридические лица держат существенный перевес в SHORT.
📈 ГДЕ НАРАЩИВАЮТ ПОЗИЦИИ
Наиболее заметный прирост OI:
🛢 BRM: +9,1% при цене −1,0%
🥈 SILV: +5,1% при цене −1,3%
💵 USDRUBF: +4,9% при цене +0,2%
🔥 Natural Gas: +4,8% при цене +0,5%
Рост открытого интереса одновременно со снижением цены Brent и Silver может указывать на активное формирование новых медвежьих позиций.
Особенно выделяется VKCO: цена −7%, а OI +1,1% — продавцы не просто фиксируют позиции, а давление сопровождается ростом открытого интереса.
⚠️ ГДЕ ПОЗИЦИИ ЗАКРЫВАЮТ
Самое сильное сокращение:
RTS −23,2% OI
MXI −4,4%
CNYRUBF −3,4%
NASDAQ −2,9%
MIX −2,1%
По RTS столь сильное падение OI при снижении цены выглядит скорее как массовое закрытие существующих позиций, чем как агрессивное открытие новых шортов.
🎯 ОПЦИОНЫ: ГДЕ БОЛЬШЕ PUT
Put/Call по объёму:
🔴 SBER — 1,60 — выраженный перевес PUT
🛢 Brent — 1,09 — небольшой перевес PUT
А вот в остальных ключевых инструментах объём CALL выше:
RTS — 0,70
Si — 0,75
Газпром — 0,53
GOLD — 0,40
CNY — всего 0,37
💡 Общая картина
Главная интрига вечера — не движение отдельных фьючерсов, а позиционирование участников.
Розница крайне агрессивно стоит в LONG по юаню и золоту, тогда как юридические лица преимущественно занимают противоположную сторону.
Одновременно в Brent, Silver и VKCO снижение цены сопровождается ростом OI — это уже признак того, что продавцы продолжают заходить в рынок.
А в индексных контрактах, прежде всего RTS, наоборот идёт заметная разгрузка позиций.
📌 На завтра в фокусе: CNYRUBF, IMOEXF, Brent и динамика OI — именно здесь сейчас формируются наиболее интересные рыночные перекосы.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📉 МОСБИРЖА СНОВА ПОД ДАВЛЕНИЕМ — IMOEX ВЕРНУЛСЯ К 2440
Российский рынок во вторник не смог удержать утренний рост и завершил основную сессию снижением.
Утром инвесторы позитивно отреагировали на новости о трехсторонних переговорах США–Россия–Украина 10–11 ноября, однако покупательского импульса не хватило. Перед выходным 4 ноября часть участников предпочла зафиксировать прибыль.
📊 Итоги основной сессии:
🔻 IMOEX — 2 441,99 | −0,6%
🔻 РТС — 941,94 | −1,4%
Дополнительное давление оказала слабая нефть — для российского рынка нефтяной фактор вновь оказался сильнее геополитического оптимизма.
🔴 Аутсайдеры дня:
• VK — −4,7%
• Ростелеком — −4,7%
• Совкомфлот — −3,9%
• Ренессанс Страхование — −3,3%
• Полюс — −2,5%
• Русагро — −2,5%
• АФК Система — −2,0%
💵 Доллар ЦБ с 4 ноября — 81,6699 ₽, рост почти на 70 копеек.
💡 Что важно
Рынок вновь показывает слабость после попытки восстановления.
Уровень 2 440 пунктов становится ближайшей зоной борьбы покупателей и продавцов. Потеря этой области может вернуть IMOEX к более низким поддержкам, тогда как для восстановления покупателям необходимо сначала вернуть индекс выше 2 460–2 480.
Главные драйверы после праздничной паузы:
🛢 динамика нефти;
🌍 новости вокруг переговоров;
💵 курс рубля;
📈 способность IMOEX удержать район 2 440.
⚠️ Пока геополитические новости вызывают лишь краткосрочные всплески спроса, а рынок остаётся чувствительным к фиксации прибыли и сырьевому фактору.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок во вторник не смог удержать утренний рост и завершил основную сессию снижением.
Утром инвесторы позитивно отреагировали на новости о трехсторонних переговорах США–Россия–Украина 10–11 ноября, однако покупательского импульса не хватило. Перед выходным 4 ноября часть участников предпочла зафиксировать прибыль.
📊 Итоги основной сессии:
🔻 IMOEX — 2 441,99 | −0,6%
🔻 РТС — 941,94 | −1,4%
Дополнительное давление оказала слабая нефть — для российского рынка нефтяной фактор вновь оказался сильнее геополитического оптимизма.
🔴 Аутсайдеры дня:
• VK — −4,7%
• Ростелеком — −4,7%
• Совкомфлот — −3,9%
• Ренессанс Страхование — −3,3%
• Полюс — −2,5%
• Русагро — −2,5%
• АФК Система — −2,0%
💵 Доллар ЦБ с 4 ноября — 81,6699 ₽, рост почти на 70 копеек.
💡 Что важно
Рынок вновь показывает слабость после попытки восстановления.
Уровень 2 440 пунктов становится ближайшей зоной борьбы покупателей и продавцов. Потеря этой области может вернуть IMOEX к более низким поддержкам, тогда как для восстановления покупателям необходимо сначала вернуть индекс выше 2 460–2 480.
Главные драйверы после праздничной паузы:
🛢 динамика нефти;
🌍 новости вокруг переговоров;
💵 курс рубля;
📈 способность IMOEX удержать район 2 440.
⚠️ Пока геополитические новости вызывают лишь краткосрочные всплески спроса, а рынок остаётся чувствительным к фиксации прибыли и сырьевому фактору.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸📈 Американский рынок торгуется разнонаправленно перед результатами промежуточных выборов в Конгресс США.
На 18:37 МСК:
📈 S&P 500 — 7 567,76 - +0,35%
🚀 Nasdaq — 25 344,24 - +0,72%
🔻 Dow Jones — 51 747 - −0,46%
Главный спрос снова сосредоточен в технологиях и полупроводниках.
🔥 Nvidia +2,65%
Microsoft +1,49%
Caterpillar +1,08%
Полупроводниковый сектор в целом выглядит сильнее рынка: инвесторы возвращаются в AI-активы после недавней коррекции. Reuters отмечает рост индекса Philadelphia Semiconductor примерно на 2,7%.
🍎 APPLE −2,85%
Акции Apple идут против рынка после предупреждения компании о том, что рост цен на чипы памяти будет давить на маржинальность в праздничном квартале.
Это ещё один побочный эффект AI-бума: огромный спрос дата-центров на память начинает повышать стоимость компонентов уже для производителей потребительской электроники.
🔴 Среди заметных аутсайдеров S&P 500:
• Gartner −16,65%
• Zebra Technologies −9,5%
• Sysco −6,32%
При этом внутри рынка сохраняется сильная ротация: индекс растёт, но большинство секторов не демонстрирует столь же уверенной динамики. Reuters отмечает, что в первой части сессии снижались 7 из 11 секторов S&P 500.
🎯 ЧТО СЕЙЧАС ТОРГУЕТ УОЛЛ-СТРИТ
Сегодня рынок одновременно оценивает сразу четыре фактора:
🇺🇸 результаты выборов в Конгресс
🤖 устойчивость AI-ралли
💰 гигантские CAPEX технологических компаний
🛢 снижение нефтяных цен
Главная политическая интрига — какой Конгресс получит Белый дом на оставшиеся два года президентского срока Трампа.
Разделённый Конгресс может ограничить новые бюджетные инициативы, тогда как сохранение контроля республиканцами оставит больше пространства для текущей экономической политики.
💡 Общая картина
Пока рынок выбирает осторожный risk-on:
Nasdaq сильнее S&P 500 → Nvidia растёт → полупроводники возвращаются в лидеры.
Но сегодняшняя сессия ещё далека от завершения.
После закрытия избирательных участков политика может быстро вернуть волатильность — особенно в Treasuries, доллар, банки, AI и технологические акции.
⚠️ Сегодня Уолл-стрит торгует не только отчётности — она торгует будущую конфигурацию власти в Вашингтоне.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
На 18:37 МСК:
📈 S&P 500 — 7 567,76 - +0,35%
🚀 Nasdaq — 25 344,24 - +0,72%
🔻 Dow Jones — 51 747 - −0,46%
Главный спрос снова сосредоточен в технологиях и полупроводниках.
🔥 Nvidia +2,65%
Microsoft +1,49%
Caterpillar +1,08%
Полупроводниковый сектор в целом выглядит сильнее рынка: инвесторы возвращаются в AI-активы после недавней коррекции. Reuters отмечает рост индекса Philadelphia Semiconductor примерно на 2,7%.
🍎 APPLE −2,85%
Акции Apple идут против рынка после предупреждения компании о том, что рост цен на чипы памяти будет давить на маржинальность в праздничном квартале.
Это ещё один побочный эффект AI-бума: огромный спрос дата-центров на память начинает повышать стоимость компонентов уже для производителей потребительской электроники.
🔴 Среди заметных аутсайдеров S&P 500:
• Gartner −16,65%
• Zebra Technologies −9,5%
• Sysco −6,32%
При этом внутри рынка сохраняется сильная ротация: индекс растёт, но большинство секторов не демонстрирует столь же уверенной динамики. Reuters отмечает, что в первой части сессии снижались 7 из 11 секторов S&P 500.
🎯 ЧТО СЕЙЧАС ТОРГУЕТ УОЛЛ-СТРИТ
Сегодня рынок одновременно оценивает сразу четыре фактора:
🇺🇸 результаты выборов в Конгресс
🤖 устойчивость AI-ралли
💰 гигантские CAPEX технологических компаний
🛢 снижение нефтяных цен
Главная политическая интрига — какой Конгресс получит Белый дом на оставшиеся два года президентского срока Трампа.
Разделённый Конгресс может ограничить новые бюджетные инициативы, тогда как сохранение контроля республиканцами оставит больше пространства для текущей экономической политики.
💡 Общая картина
Пока рынок выбирает осторожный risk-on:
Nasdaq сильнее S&P 500 → Nvidia растёт → полупроводники возвращаются в лидеры.
Но сегодняшняя сессия ещё далека от завершения.
После закрытия избирательных участков политика может быстро вернуть волатильность — особенно в Treasuries, доллар, банки, AI и технологические акции.
⚠️ Сегодня Уолл-стрит торгует не только отчётности — она торгует будущую конфигурацию власти в Вашингтоне.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.