🇷🇺 Глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил, что модернизация фискальной системы не приведет к росту теневого сектора, а налоговая нагрузка остается сбалансированной:
Принцип справедливости: ключевая цель реформы — устранение дисбаланса, при котором граждане с трудовыми доходами платили налоги по прогрессивной шкале, в то время как крупные доходы бизнеса от дивидендов и депозитов облагались по иным ставкам.
Обеление и равные правила: изменения нацелены на прозрачность капитала и выравнивание условий для всех участников рынка без угнетения деловой активности.
Индикатор устойчивости: в качестве подтверждения адекватности текущей налоговой нагрузки министр отметил стабильный рост числа зарегистрированных предприятий малого бизнеса.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Принцип справедливости: ключевая цель реформы — устранение дисбаланса, при котором граждане с трудовыми доходами платили налоги по прогрессивной шкале, в то время как крупные доходы бизнеса от дивидендов и депозитов облагались по иным ставкам.
Обеление и равные правила: изменения нацелены на прозрачность капитала и выравнивание условий для всех участников рынка без угнетения деловой активности.
Индикатор устойчивости: в качестве подтверждения адекватности текущей налоговой нагрузки министр отметил стабильный рост числа зарегистрированных предприятий малого бизнеса.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇪🇺 Еврокомиссия: запрет на импорт российского газа останется в силе даже при мирных переговорах
Брюссель исключает возвращение к закупкам трубопроводного газа из России вне зависимости от геополитического контекста:
Бескомпромиссная позиция: официальный представитель Еврокомиссии Паула Пинью заявила, что эмбарго на поставки российского газа — включая гипотетический перезапуск уцелевших ниток газопровода «Северный поток» — не подлежит отмене даже в рамках потенциального мирного трека по Украине.
Курс на REPowerEU: ЕС подтверждает стратегическую цель полного отказа от российских углеводородов, делая окончательную ставку на сжиженный природный газ (СПГ), долгосрочные контракты с США и Катаром, а также развитие возобновляемой энергетики.
Сигнал для рынка: заявление закрывает спекулятивные ожидания европейских промышленных кругов о скором возврате дешевого сетевого сырья и закрепляет структурную премию на европейском газовом хабе TTF.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@finamNV
Брюссель исключает возвращение к закупкам трубопроводного газа из России вне зависимости от геополитического контекста:
Бескомпромиссная позиция: официальный представитель Еврокомиссии Паула Пинью заявила, что эмбарго на поставки российского газа — включая гипотетический перезапуск уцелевших ниток газопровода «Северный поток» — не подлежит отмене даже в рамках потенциального мирного трека по Украине.
Курс на REPowerEU: ЕС подтверждает стратегическую цель полного отказа от российских углеводородов, делая окончательную ставку на сжиженный природный газ (СПГ), долгосрочные контракты с США и Катаром, а также развитие возобновляемой энергетики.
Сигнал для рынка: заявление закрывает спекулятивные ожидания европейских промышленных кругов о скором возврате дешевого сетевого сырья и закрепляет структурную премию на европейском газовом хабе TTF.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@finamNV
🇺🇸 Итоги заседания ФРС: ставка сохранена на уровне 3,75–4,00%, Уорш объявил о реформе графика заседаний
Федеральная резервная система США под председательством Кевина Уорша сохранила ключевую ставку в диапазоне 3,75–4,00% (10 голосов «за», 2 «против»). Главные тезисы пресс-конференции главы регулятора:
Институциональная реформа: ФРС меняет регламент работы — одно из 8 ежегодных заседаний теперь будет полностью посвящено долгосрочной стратегии (без голосования по ставке). К 2028 году число заседаний по ставкам сократится с 8 до 6 в год.
Инфляция и риски: Инфляция остается повышенной, краткосрочные инфляционные ожидания потребителей подросли (долгосрочные стабильны). Регулятор готов действовать жестко для обеспечения ценовой стабильности.
Сила экономики: Деловая активность высокая, рост ВВП США в III квартале ожидается выше 3%, динамика создания рабочих мест опережает прошлогодние темпы при сильных капзатратах бизнеса и производительности труда.
Кредитные условия: Финансовые условия ужесточились и способствуют охлаждению давления, двигаясь к устойчивому балансу.
Независимость: Уорш отдельно подчеркнул, что любые политические аспекты полностью исключены из процесса принятия решений по монетарной политике.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Федеральная резервная система США под председательством Кевина Уорша сохранила ключевую ставку в диапазоне 3,75–4,00% (10 голосов «за», 2 «против»). Главные тезисы пресс-конференции главы регулятора:
Институциональная реформа: ФРС меняет регламент работы — одно из 8 ежегодных заседаний теперь будет полностью посвящено долгосрочной стратегии (без голосования по ставке). К 2028 году число заседаний по ставкам сократится с 8 до 6 в год.
Инфляция и риски: Инфляция остается повышенной, краткосрочные инфляционные ожидания потребителей подросли (долгосрочные стабильны). Регулятор готов действовать жестко для обеспечения ценовой стабильности.
Сила экономики: Деловая активность высокая, рост ВВП США в III квартале ожидается выше 3%, динамика создания рабочих мест опережает прошлогодние темпы при сильных капзатратах бизнеса и производительности труда.
Кредитные условия: Финансовые условия ужесточились и способствуют охлаждению давления, двигаясь к устойчивому балансу.
Независимость: Уорш отдельно подчеркнул, что любые политические аспекты полностью исключены из процесса принятия решений по монетарной политике.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸 Alphabet ($GOOGL): чистая прибыль упала на 25% из-за убытков от инвестиций, акции рухнули на 10%
Холдинг Alphabet отчитался за III квартал 2026 года: сильный рост операционной выручки был полностью нивелирован бумажными убытками в инвестиционном портфеле.
Выручка: достигла $127,58 млрд (+25% г/г) против $102,35 млрд годом ранее, совпав с консенсус-прогнозом рынка ($128 млрд).
Чистая прибыль: сократилась на 25% до $26,17 млрд против $34,98 млрд годом ранее. Прибыль на акцию (EPS) составила $2,12, оказавшись существенно хуже ожиданий Уолл-стрит ($3,02).
Главный триггер падения: разовый негативный эффект от переоценки инвестиций в долевые инструменты в размере -$6,7 млрд.
Реакция котировок: разочарование инвесторов метриками маржинальности привело к распродаже бумаг — на постмаркете капитализация Alphabet просела на 10%.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Холдинг Alphabet отчитался за III квартал 2026 года: сильный рост операционной выручки был полностью нивелирован бумажными убытками в инвестиционном портфеле.
Выручка: достигла $127,58 млрд (+25% г/г) против $102,35 млрд годом ранее, совпав с консенсус-прогнозом рынка ($128 млрд).
Чистая прибыль: сократилась на 25% до $26,17 млрд против $34,98 млрд годом ранее. Прибыль на акцию (EPS) составила $2,12, оказавшись существенно хуже ожиданий Уолл-стрит ($3,02).
Главный триггер падения: разовый негативный эффект от переоценки инвестиций в долевые инструменты в размере -$6,7 млрд.
Реакция котировок: разочарование инвесторов метриками маржинальности привело к распродаже бумаг — на постмаркете капитализация Alphabet просела на 10%.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🛢 Россия увеличила закупки моторного топлива по морю для насыщения внутреннего спроса на фоне ремонтов перерабатывающих мощностей:
Динамика поставок: в октябре среднесуточный морской импорт вырос примерно на 18% м/м, достигнув 430 тыс. тонн, согласно расчетам Reuters на основе данных LSEG и источников.
География и номенклатура: основной объем поставок пришелся на бензин, отгружаемый из портов Индии, Турции и Марокко. Мера дополняет действующие ограничения на экспорт светлых нефтепродуктов.
Горизонт действия: импортные закупки топлива продолжатся минимум до конца 2026 года, однако аналитики прогнозируют снижение внешних поставок в ближайшие месяцы по мере восстановления первичной переработки на отечественных НПЗ и сезонного спада потребления.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Динамика поставок: в октябре среднесуточный морской импорт вырос примерно на 18% м/м, достигнув 430 тыс. тонн, согласно расчетам Reuters на основе данных LSEG и источников.
География и номенклатура: основной объем поставок пришелся на бензин, отгружаемый из портов Индии, Турции и Марокко. Мера дополняет действующие ограничения на экспорт светлых нефтепродуктов.
Горизонт действия: импортные закупки топлива продолжатся минимум до конца 2026 года, однако аналитики прогнозируют снижение внешних поставок в ближайшие месяцы по мере восстановления первичной переработки на отечественных НПЗ и сезонного спада потребления.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📉🛢️🥇 ТОВАРНЫЕ РЫНКИ В КРАСНОЙ ЗОНЕ: ЗОЛОТО СНОВА ТЕСТИРУЕТ $4 000
Перед публикацией ключевой инфляционной статистики США продавцы доминируют почти во всех сырьевых сегментах.
Золото: $4 023,6 | −1,08%
Серебро: $52,54 | −2,67%
Платина: $1 487 | −3,60%
Медь: $14 356 | −0,93%
Энергетика также снижается:
Brent: $114,35 | −0,84%
WTI: $101,75 | −0,99%
Газ UK: −3,11%
Газ US: −1,39%
🥇 Золото — главный тест
ФРС накануне сохранила ставку в диапазоне 3,75–4,00%, но сохраняющаяся инфляция оставляет возможность повышения в декабре. Рынок оценивает такую вероятность примерно в 90%.
Данные PCE за сентябрь выходят сегодня в 8:30 EDT / 12:30 GMT. Это один из ключевых индикаторов инфляции для ФРС.
Сильный PCE → доходности ↑ → золото под давлением.
Район $4 000 становится важной психологической зоной: Reuters отмечает, что более высокая, чем ожидается, инфляция способна усилить давление на металл.
🛢 Нефть корректируется
Brent отступила к $114 на фоне новых дипломатических попыток снизить напряжённость вокруг Ирана. При этом геополитические риски в регионе остаются высокими, что пока ограничивает масштаб снижения.
💡 Главное
Сейчас товарный рынок торгует одну ключевую связку:
PCE → ФРС → ДОХОДНОСТИ → СЫРЬЁ
Если инфляция окажется устойчивой, давление на золото, серебро и промышленные металлы может сохраниться.
Для нефти главный фактор иной: дипломатия против риска перебоев поставок.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Перед публикацией ключевой инфляционной статистики США продавцы доминируют почти во всех сырьевых сегментах.
Золото: $4 023,6 | −1,08%
Серебро: $52,54 | −2,67%
Платина: $1 487 | −3,60%
Медь: $14 356 | −0,93%
Энергетика также снижается:
Brent: $114,35 | −0,84%
WTI: $101,75 | −0,99%
Газ UK: −3,11%
Газ US: −1,39%
🥇 Золото — главный тест
ФРС накануне сохранила ставку в диапазоне 3,75–4,00%, но сохраняющаяся инфляция оставляет возможность повышения в декабре. Рынок оценивает такую вероятность примерно в 90%.
Данные PCE за сентябрь выходят сегодня в 8:30 EDT / 12:30 GMT. Это один из ключевых индикаторов инфляции для ФРС.
Сильный PCE → доходности ↑ → золото под давлением.
Район $4 000 становится важной психологической зоной: Reuters отмечает, что более высокая, чем ожидается, инфляция способна усилить давление на металл.
🛢 Нефть корректируется
Brent отступила к $114 на фоне новых дипломатических попыток снизить напряжённость вокруг Ирана. При этом геополитические риски в регионе остаются высокими, что пока ограничивает масштаб снижения.
💡 Главное
Сейчас товарный рынок торгует одну ключевую связку:
PCE → ФРС → ДОХОДНОСТИ → СЫРЬЁ
Если инфляция окажется устойчивой, давление на золото, серебро и промышленные металлы может сохраниться.
Для нефти главный фактор иной: дипломатия против риска перебоев поставок.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸 Макростатистика США: ВВП за III квартал ускорился до 3,4%, базовая инфляция PCE держит темп
Бюро экономического анализа США опубликовало свежий блок макроэкономических данных, подтверждающий высокую устойчивость американской экономики при сохранении ценового давления:
Экономический рост: ВВП США в III квартале вырос на 3,4% в пересчете на годовые темпы (к/к), опередив консенсус-прогноз аналитиков (3,2%) и существенно ускорившись по сравнению с предыдущими 2,2%.
Инфляционный индикатор: Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в месячном выражении прибавил 0,5%, совпав с ожиданиями рынка (прошлый показатель: 0,3%).
Рыночный сигнал: Сильный потребительский спрос и разгон деловой активности подтверждают недавние тезисы главы ФРС Кевина Уорша о росте ВВП выше 3%. При этом устойчивость базовой инфляции снижает вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики, удерживая доходности Treasuries на высоких уровнях.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@finamNV
Бюро экономического анализа США опубликовало свежий блок макроэкономических данных, подтверждающий высокую устойчивость американской экономики при сохранении ценового давления:
Экономический рост: ВВП США в III квартале вырос на 3,4% в пересчете на годовые темпы (к/к), опередив консенсус-прогноз аналитиков (3,2%) и существенно ускорившись по сравнению с предыдущими 2,2%.
Инфляционный индикатор: Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в месячном выражении прибавил 0,5%, совпав с ожиданиями рынка (прошлый показатель: 0,3%).
Рыночный сигнал: Сильный потребительский спрос и разгон деловой активности подтверждают недавние тезисы главы ФРС Кевина Уорша о росте ВВП выше 3%. При этом устойчивость базовой инфляции снижает вероятность скорого смягчения денежно-кредитной политики, удерживая доходности Treasuries на высоких уровнях.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@finamNV
🇪🇺 Страны ЕС идут на экстренную интервенцию из стратегических резервов на фоне взлета розничных цен и волны социальных протестов:
Масштаб интервенции: в течение следующих трех месяцев европейские страны высвободят 42 млн баррелей нефти и нефтепродуктов, сообщил министр экономики Франции Ролан Лескюр. Половина этого объема (21 млн баррелей) придется на дефицитное дизельное топливо.
Французский транш: первые 10 млн баррелей дизеля из резервов Франции выйдут на рынок в ближайшие дни. Поставки пойдут по себестоимости, что, по расчетам властей, позволит снизить цены на АЗС на 12–18 центов за литр уже на следующей неделе.
Координация с G7: решение завершает глобальный план «Большой семерки» по стабилизации мирового энергетического баланса. При сохранении давления Брюссель готов рассмотреть новые пакеты высвобождения запасов.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@finamNV
Масштаб интервенции: в течение следующих трех месяцев европейские страны высвободят 42 млн баррелей нефти и нефтепродуктов, сообщил министр экономики Франции Ролан Лескюр. Половина этого объема (21 млн баррелей) придется на дефицитное дизельное топливо.
Французский транш: первые 10 млн баррелей дизеля из резервов Франции выйдут на рынок в ближайшие дни. Поставки пойдут по себестоимости, что, по расчетам властей, позволит снизить цены на АЗС на 12–18 центов за литр уже на следующей неделе.
Координация с G7: решение завершает глобальный план «Большой семерки» по стабилизации мирового энергетического баланса. При сохранении давления Брюссель готов рассмотреть новые пакеты высвобождения запасов.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@finamNV
🇷🇺📉 Индекс МосБиржи: коррекция усилилась, но глобальный рост пока не сломан
После подъёма в район 2 535–2 540 пунктов IMOEX перешёл к фиксации прибыли и вернулся к психологической отметке 2 500.
На часовом графике картина заметно ухудшилась: индекс потерял EMA20 ≈ 2 517 и EMA50 ≈ 2 511, а RSI 1H снизился примерно к 30.
Это означает, что локальный momentum уже стал медвежьим, однако среднесрочная структура пока сохраняется: EMA200 находится около 2 462 п., значительно ниже текущей цены.
Ключевая зона сейчас — 2 495–2 500 п.
Её удержание оставляет шанс на технический отскок к 2 510–2 517, а затем к 2 525 п.
Пробой 2 495 вниз увеличит вероятность движения к 2 480, далее к 2 462–2 465 п.
Сценарии
🟡 Отскок / консолидация — 40%
Удержание 2 495–2 500 → 2 510–2 517.
🔴 Углубление коррекции — 35%
Ниже 2 495 → 2 480 → 2 462.
🟢 Возврат покупателей — 25%
Выше 2 517 → 2 525 → 2 535–2 540.
Статус: NO LINEUP.
Для SHORT вход уже запоздал из-за сильного охлаждения RSI, а для LONG требуется подтверждённый возврат выше 2 510–2 517.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
После подъёма в район 2 535–2 540 пунктов IMOEX перешёл к фиксации прибыли и вернулся к психологической отметке 2 500.
На часовом графике картина заметно ухудшилась: индекс потерял EMA20 ≈ 2 517 и EMA50 ≈ 2 511, а RSI 1H снизился примерно к 30.
Это означает, что локальный momentum уже стал медвежьим, однако среднесрочная структура пока сохраняется: EMA200 находится около 2 462 п., значительно ниже текущей цены.
Ключевая зона сейчас — 2 495–2 500 п.
Её удержание оставляет шанс на технический отскок к 2 510–2 517, а затем к 2 525 п.
Пробой 2 495 вниз увеличит вероятность движения к 2 480, далее к 2 462–2 465 п.
Сценарии
🟡 Отскок / консолидация — 40%
Удержание 2 495–2 500 → 2 510–2 517.
🔴 Углубление коррекции — 35%
Ниже 2 495 → 2 480 → 2 462.
🟢 Возврат покупателей — 25%
Выше 2 517 → 2 525 → 2 535–2 540.
Статус: NO LINEUP.
Для SHORT вход уже запоздал из-за сильного охлаждения RSI, а для LONG требуется подтверждённый возврат выше 2 510–2 517.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇨🇳🇷🇺 CNY/RUBF: продавец ослабил хватку — юань возвращается выше быстрых средних
После очередного теста зоны 12,03–12,05 ₽ фьючерс на юань получил сильный импульсный выкуп. Цена восстановилась примерно к 12,10 ₽ и вернулась выше EMA20 и EMA50.
На часовом графике картина заметно улучшилась:
• EMA20 ≈ 12,08 ₽;
• EMA50 ≈ 12,09 ₽;
• EMA200 ≈ 12,23 ₽;
• RSI 1H вернулся к 58, а 4H momentum уже показывает bullish-сигнал.
При этом глобально разворот ещё не подтверждён: цена остаётся внутри нисходящего канала и значительно ниже EMA200, а дневной RSI сохраняет bearish-состояние.
Ключевая зона сверху — 12,12–12,15 ₽. Её пробой и закрепление откроют дорогу к 12,20, далее к 12,23–12,24 ₽.
Снизу важно удерживать 12,05–12,06 ₽. Потеря этой зоны снова вернёт рынок к 12,03 → 12,00 ₽.
Сценарии
🟢 Продолжение восстановления — 40%
Выше 12,12–12,15 → 12,20 → 12,23–12,24.
🟡 Консолидация — 40%
Диапазон 12,06–12,12.
🔴 Возврат снижения — 20%
Ниже 12,05 → 12,03 → 12,00.
Статус: NO LINEUP. Локальный импульс улучшился, но глобальный нисходящий тренд ещё не сломан.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
После очередного теста зоны 12,03–12,05 ₽ фьючерс на юань получил сильный импульсный выкуп. Цена восстановилась примерно к 12,10 ₽ и вернулась выше EMA20 и EMA50.
На часовом графике картина заметно улучшилась:
• EMA20 ≈ 12,08 ₽;
• EMA50 ≈ 12,09 ₽;
• EMA200 ≈ 12,23 ₽;
• RSI 1H вернулся к 58, а 4H momentum уже показывает bullish-сигнал.
При этом глобально разворот ещё не подтверждён: цена остаётся внутри нисходящего канала и значительно ниже EMA200, а дневной RSI сохраняет bearish-состояние.
Ключевая зона сверху — 12,12–12,15 ₽. Её пробой и закрепление откроют дорогу к 12,20, далее к 12,23–12,24 ₽.
Снизу важно удерживать 12,05–12,06 ₽. Потеря этой зоны снова вернёт рынок к 12,03 → 12,00 ₽.
Сценарии
🟢 Продолжение восстановления — 40%
Выше 12,12–12,15 → 12,20 → 12,23–12,24.
🟡 Консолидация — 40%
Диапазон 12,06–12,12.
🔴 Возврат снижения — 20%
Ниже 12,05 → 12,03 → 12,00.
Статус: NO LINEUP. Локальный импульс улучшился, но глобальный нисходящий тренд ещё не сломан.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV · 291-180
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸 Президент Euro Pacific Capital Питер Шифф подверг жесткой критике сохранение процентной ставки ФРС на уровне 3,75–4,00%, обвинив регулятор в потере фактической независимости:
Политический фактор: По мнению Шиффа, глава Федрезерва Кевин Уорш воздержался от назревшего ужесточения исключительно под прямым давлением 47-го президента США Дональда Трампа в преддверии промежуточных выборов в Конгресс.
Игнорирование макроданных: Эксперт подчеркивает, что сохранение паузы при ускорении ВВП США до 3,4% и базовой инфляции PCE в 0,5% м/м — фундаментальная ошибка, которая приведет к новому витку девальвации доллара и разгону цен на сырье.
Инфляционная ловушка: Попытка властей удержать фондовые рынки от коррекции перед голосованием лишь накапливает дисбалансы в долговом секторе, вынуждая консервативный капитал бежать в физическое золото.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Политический фактор: По мнению Шиффа, глава Федрезерва Кевин Уорш воздержался от назревшего ужесточения исключительно под прямым давлением 47-го президента США Дональда Трампа в преддверии промежуточных выборов в Конгресс.
Игнорирование макроданных: Эксперт подчеркивает, что сохранение паузы при ускорении ВВП США до 3,4% и базовой инфляции PCE в 0,5% м/м — фундаментальная ошибка, которая приведет к новому витку девальвации доллара и разгону цен на сырье.
Инфляционная ловушка: Попытка властей удержать фондовые рынки от коррекции перед голосованием лишь накапливает дисбалансы в долговом секторе, вынуждая консервативный капитал бежать в физическое золото.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🇺🇸 Инфляция PCE в США: снижения нет, топливо уходит в галоп (+21,3% г/г)
Бюро экономического анализа (BEA) опубликовало сентябрьский дефлятор потребительских расходов — главный инфляционный таргет Федрезерва:
Общий PCE: ускорился до 0,49% м/м (3,65% г/г) против 0,32% м/м (3,44% г/г) месяцем ранее.
Базовый Core PCE: прибавил 0,32% м/м и 3,12% г/г (прогноз: 0,3% м/м и 3,1% г/г; ранее: 0,26% м/м и 3,03% г/г).
Структура роста: товары подорожали на 3,9% г/г, услуги — на 3,5% г/г (ЖКУ — 3,2% г/г). Главным инфляционным драйвером остается моторное топливо: скачок до 21,3% г/г против 16,9% в августе.
Устойчивость базовой инфляции выше 3% и сырьевое ралли дают ФРС веские основания для декабрьского повышения ставки, подтверждая предупреждения Джеффри Гундлаха.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Бюро экономического анализа (BEA) опубликовало сентябрьский дефлятор потребительских расходов — главный инфляционный таргет Федрезерва:
Общий PCE: ускорился до 0,49% м/м (3,65% г/г) против 0,32% м/м (3,44% г/г) месяцем ранее.
Базовый Core PCE: прибавил 0,32% м/м и 3,12% г/г (прогноз: 0,3% м/м и 3,1% г/г; ранее: 0,26% м/м и 3,03% г/г).
Структура роста: товары подорожали на 3,9% г/г, услуги — на 3,5% г/г (ЖКУ — 3,2% г/г). Главным инфляционным драйвером остается моторное топливо: скачок до 21,3% г/г против 16,9% в августе.
Устойчивость базовой инфляции выше 3% и сырьевое ралли дают ФРС веские основания для декабрьского повышения ставки, подтверждая предупреждения Джеффри Гундлаха.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🇺🇸 Запасы газа в США от EIA: недельный прирост составил +80 Bcf, превысив ожидания
Управление энергетической информации США (EIA) опубликовало еженедельный отчет по состоянию запасов природного газа в подземных хранилищах (ПХГ):
Фактическая динамика: чистая закачка за отчетную неделю составила +80 млрд кубических футов (Bcf).
Сравнение с ожиданиями: показатель превысил консенсус-прогноз аналитиков (+75 Bcf) и предыдущее значение (+77 Bcf), зафиксировав более активное пополнение хранилищ перед началом отопительного сезона.
Рыночная реакция: превышение прогноза усиливает локальное давление на фьючерсы Henry Hub (NG), удерживая котировки ниже дневной EMA233 и увеличивая вероятность развития нисходящего импульса к поддержкам $2,825–2,790.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Управление энергетической информации США (EIA) опубликовало еженедельный отчет по состоянию запасов природного газа в подземных хранилищах (ПХГ):
Фактическая динамика: чистая закачка за отчетную неделю составила +80 млрд кубических футов (Bcf).
Сравнение с ожиданиями: показатель превысил консенсус-прогноз аналитиков (+75 Bcf) и предыдущее значение (+77 Bcf), зафиксировав более активное пополнение хранилищ перед началом отопительного сезона.
Рыночная реакция: превышение прогноза усиливает локальное давление на фьючерсы Henry Hub (NG), удерживая котировки ниже дневной EMA233 и увеличивая вероятность развития нисходящего импульса к поддержкам $2,825–2,790.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Французский энергетический гигант готовится к вступлению в силу прямого запрета ЕС на импорт российского сжиженного природного газа:
Коррекция объемов: глава TotalEnergies Патрик Пуянне заявил, что с 2027 года компания планирует забирать с завода «Ямал СПГ» порядка 3–4 млн тонн СПГ в год против законтрактованных ранее 5 млн тонн.
Санкционный фактор: снижение связано с новыми регуляторными ограничениями Евросоюза, которые полностью заблокируют поставки российского СПГ на европейский контур.
Перенаправление потоков: забираемые объемы будут перенаправлены на азиатские и другие неевропейские рынки в рамках глобального портфеля компании, что потребует перестройки логистических цепочек и фрахта танкеров арктического ледового класса.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Коррекция объемов: глава TotalEnergies Патрик Пуянне заявил, что с 2027 года компания планирует забирать с завода «Ямал СПГ» порядка 3–4 млн тонн СПГ в год против законтрактованных ранее 5 млн тонн.
Санкционный фактор: снижение связано с новыми регуляторными ограничениями Евросоюза, которые полностью заблокируют поставки российского СПГ на европейский контур.
Перенаправление потоков: забираемые объемы будут перенаправлены на азиатские и другие неевропейские рынки в рамках глобального портфеля компании, что потребует перестройки логистических цепочек и фрахта танкеров арктического ледового класса.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚠️ Стратеги Bank of America предупреждают: масштабная ротация капитала из бигтехов в классические защитные активы подтолкнула фирменный индикатор Bubble Risk Indicator к опасным уровням, повторяя паттерны краха доткомов 2000 года.
Аномальное ралли защиты: На фоне сомнений в отдаче от гигантских инвестиций в ИИ инвесторы спасаются в консервативных отраслях. С начала 2026 года здравоохранение выросло на 15%, сырьевой сектор — на 14%, товары первой необходимости — на 12%. Энергетика взлетела на 52% из-за геополитической премии в нефти, опережая IT-сектор на 20 п.п.
Исторические параллели: Аналогичный резкий обгон индекса S&P 500 защитными секторами наблюдался в январе 2000 года накануне схлопывания пузыря доткомов, а также непосредственно перед пандемийным обвалом.
Сигналы бондов и риски: Снижение доходностей казначейских облигаций США отражает растущие страхи «шока роста» в экономике при замедлении капитальных затрат технологических гигантов.
Тем не менее в BofA отмечают, что снятие текущей неопределенности вокруг корпоративных отчетов может временно вернуть рынку бычий импульс перед окончательным формированием вершины.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Аномальное ралли защиты: На фоне сомнений в отдаче от гигантских инвестиций в ИИ инвесторы спасаются в консервативных отраслях. С начала 2026 года здравоохранение выросло на 15%, сырьевой сектор — на 14%, товары первой необходимости — на 12%. Энергетика взлетела на 52% из-за геополитической премии в нефти, опережая IT-сектор на 20 п.п.
Исторические параллели: Аналогичный резкий обгон индекса S&P 500 защитными секторами наблюдался в январе 2000 года накануне схлопывания пузыря доткомов, а также непосредственно перед пандемийным обвалом.
Сигналы бондов и риски: Снижение доходностей казначейских облигаций США отражает растущие страхи «шока роста» в экономике при замедлении капитальных затрат технологических гигантов.
Тем не менее в BofA отмечают, что снятие текущей неопределенности вокруг корпоративных отчетов может временно вернуть рынку бычий импульс перед окончательным формированием вершины.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
📉 Банк России опубликовал статистику вложений нерезидентов в облигации федерального займа на 1 октября 2026 года:
Сентябрьская динамика: объем инвестиций иностранцев в ОФЗ сократился на 20 млрд руб. (-2,0%) и составил 974 млрд руб. С начала года показатель снизился на 34 млрд руб. (-3,4%).
Доля в рынке: на фоне расширения общего объема рынка ОФЗ до 34 трлн руб. (+3,1% за месяц) доля средств нерезидентов опустилась до исторического минимума в 2,9% против 3,2% на начало сентября.
Рыночный контекст: выход иностранного капитала остается контролируемым, а Минфин успешно замещает внешний спрос внутренними институциональными игроками (банками и пенсионными фондами), нивелируя влияние санкционных рисков на долговой рынок РФ.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Сентябрьская динамика: объем инвестиций иностранцев в ОФЗ сократился на 20 млрд руб. (-2,0%) и составил 974 млрд руб. С начала года показатель снизился на 34 млрд руб. (-3,4%).
Доля в рынке: на фоне расширения общего объема рынка ОФЗ до 34 трлн руб. (+3,1% за месяц) доля средств нерезидентов опустилась до исторического минимума в 2,9% против 3,2% на начало сентября.
Рыночный контекст: выход иностранного капитала остается контролируемым, а Минфин успешно замещает внешний спрос внутренними институциональными игроками (банками и пенсионными фондами), нивелируя влияние санкционных рисков на долговой рынок РФ.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🛢 Правительство РФ планирует пролонгировать ограничения на экспорт дизельного топлива до конца 2026 года для приоритетного насыщения внутреннего рынка:
Продление эмбарго: Общий запрет на экспорт дизтоплива для производителей с высокой вероятностью сохранится до конца года, что обеспечит стабильность цен на АЗС и сформирует зимние запасы.
Адресные квоты: Вводится механизм индивидуальных разрешений — точечные квоты позволят экспортерам закрывать внешние контракты и межправсоглашения без давления на внутренний баланс.
Синхронизация с НПЗ: Мера действует параллельно с восстановлением нефтепереработки (ориентир — 5,2 млн б/с к декабрю), планомерно снимая дефицит моторного топлива в стране.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Продление эмбарго: Общий запрет на экспорт дизтоплива для производителей с высокой вероятностью сохранится до конца года, что обеспечит стабильность цен на АЗС и сформирует зимние запасы.
Адресные квоты: Вводится механизм индивидуальных разрешений — точечные квоты позволят экспортерам закрывать внешние контракты и межправсоглашения без давления на внутренний баланс.
Синхронизация с НПЗ: Мера действует параллельно с восстановлением нефтепереработки (ориентир — 5,2 млн б/с к декабрю), планомерно снимая дефицит моторного топлива в стране.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🇷🇺 Госдума: Зюганов раскритиковал структуру расходов проекта бюджета на 2027 год
Лидер КПРФ Геннадий Зюганов выступил с критикой правительственного проекта федерального бюджета на 2027 год, указав на перекос в распределении государственных ресурсов:
Оценка расходов: по заявлению политика, около половины всех доходов федерального бюджета — порядка ₽21,5 трлн из прогнозируемых ₽43 трлн — будет направлено на финансирование текущего конфликта и обеспечение оборонных нужд.
Бюджетный дисбаланс: Зюганов подчеркнул, что концентрация колоссальных средств на силовом блоке ограничивает финансирование модернизации гражданской промышленности, науки и социальных программ.
Контекст для рынка: масштабное перераспределение доходов казны в пользу ВПК сохраняет высокий уровень государственных стимулов в экономике, что удерживает проинфляционное давление и заставляет ЦБ сохранять жесткую монетарную политику.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Лидер КПРФ Геннадий Зюганов выступил с критикой правительственного проекта федерального бюджета на 2027 год, указав на перекос в распределении государственных ресурсов:
Оценка расходов: по заявлению политика, около половины всех доходов федерального бюджета — порядка ₽21,5 трлн из прогнозируемых ₽43 трлн — будет направлено на финансирование текущего конфликта и обеспечение оборонных нужд.
Бюджетный дисбаланс: Зюганов подчеркнул, что концентрация колоссальных средств на силовом блоке ограничивает финансирование модернизации гражданской промышленности, науки и социальных программ.
Контекст для рынка: масштабное перераспределение доходов казны в пользу ВПК сохраняет высокий уровень государственных стимулов в экономике, что удерживает проинфляционное давление и заставляет ЦБ сохранять жесткую монетарную политику.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
⚡️ Срочный рынок Мосбиржи (29 октября): аномальный фандинг EURRUBF (38,1%) и разворот позиций в валюте
По итогам торговой сессии срочная секция MOEX зафиксировала выраженное расхождение настроений между розничными трейдерами и институционалами на фоне локального укрепления валютных пар:
Фандинг и вечные контракты: Абсолютный рекорд удерживает EURRUBF со ставкой 38,1% годовых, следом идут криптовалютные расчетные контракты ETHUSDF (27,8%) и драгметаллы — SLVRUBF (27,4%) и GLDRUBF (24,8%). В ключевом юаневом фьючерсе CNYRUBF ставка стабилизировалась на уровне 23,0% годовых.
Диспозиция юрлиц против физиков:
В контрактах на юань (CNY и CNYRUBF) сохраняется зеркальный перекос: розничные инвесторы удерживают доминирующий Long (82% и 86% позиций соответственно), тогда как юрлица нарастили чистый Short (17,1 млн против 12,1 млн лотов в срочном CNY и 9,9 млн против 5,4 млн в вечном контракте).
В паре доллар/рубль (Si) юрлица также удерживают чистый перевес продавцов: 4,87 млн лотов в Short против 3,75 млн в Long.
Приток ликвидности (ОИ): Максимальный взлет открытого интереса показал ED-12.26 (+22,6%), а также сырьевые контракты GOLD-12.26 (+15,4%), NG-11.26 (+11,9%) и вечный CNYRUBF (+10,9%), подтверждая аккумуляцию позиций под волатильность.
Опционный сантимент (PCR): Медвежий уклон по объему торгов сохраняется в индексе RTS (P/C = 1,11) и фьючерсе на доллар Si (P/C = 1,01), в то время как по акциям Сбера (SBRF, 0,37) и юаню (CNY, 0,36) доминирует оптимистичный спрос на коллы.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
По итогам торговой сессии срочная секция MOEX зафиксировала выраженное расхождение настроений между розничными трейдерами и институционалами на фоне локального укрепления валютных пар:
Фандинг и вечные контракты: Абсолютный рекорд удерживает EURRUBF со ставкой 38,1% годовых, следом идут криптовалютные расчетные контракты ETHUSDF (27,8%) и драгметаллы — SLVRUBF (27,4%) и GLDRUBF (24,8%). В ключевом юаневом фьючерсе CNYRUBF ставка стабилизировалась на уровне 23,0% годовых.
Диспозиция юрлиц против физиков:
В контрактах на юань (CNY и CNYRUBF) сохраняется зеркальный перекос: розничные инвесторы удерживают доминирующий Long (82% и 86% позиций соответственно), тогда как юрлица нарастили чистый Short (17,1 млн против 12,1 млн лотов в срочном CNY и 9,9 млн против 5,4 млн в вечном контракте).
В паре доллар/рубль (Si) юрлица также удерживают чистый перевес продавцов: 4,87 млн лотов в Short против 3,75 млн в Long.
Приток ликвидности (ОИ): Максимальный взлет открытого интереса показал ED-12.26 (+22,6%), а также сырьевые контракты GOLD-12.26 (+15,4%), NG-11.26 (+11,9%) и вечный CNYRUBF (+10,9%), подтверждая аккумуляцию позиций под волатильность.
Опционный сантимент (PCR): Медвежий уклон по объему торгов сохраняется в индексе RTS (P/C = 1,11) и фьючерсе на доллар Si (P/C = 1,01), в то время как по акциям Сбера (SBRF, 0,37) и юаню (CNY, 0,36) доминирует оптимистичный спрос на коллы.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🇷🇺 Рынок акций РФ: Индекс МосБиржи потерял рубеж 2500 п. и скорректировался к 2492 п.
Российские бенчмарки в четверг закрылись в красной зоне под давлением просадки цен на нефть и фиксации прибыли инвесторами в условиях геополитической паузы перед ноябрьским переговорным треком:
Индексы и валюта: Индекс МосБиржи просел на 1,4% до 2492,38 п., откатившись ниже круглой планки 2500 п. Долларовый РТС потерял 1,1% до 973,22 п. Официальный курс доллара от ЦБ РФ на 30 октября скорректировался до 80,68 ₽ (-19 коп.).
Аутсайдеры сессии: Основной удар приняли на себя металлурги и добывающий сектор на фоне локального укрепления рубля и сырьевой коррекции: Полюс (-4,0%), АЛРОСА (-3,9%), НОВАТЭК (-3,7%), ВК (-3,0%) и Северсталь (-2,9%).
Против рынка: Лучше бенчмарка выглядели акции самой Мосбиржи (+1,7%), выигрывающие от роста оборотов на срочном рынке и высоких ставок денежного рынка.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
Российские бенчмарки в четверг закрылись в красной зоне под давлением просадки цен на нефть и фиксации прибыли инвесторами в условиях геополитической паузы перед ноябрьским переговорным треком:
Индексы и валюта: Индекс МосБиржи просел на 1,4% до 2492,38 п., откатившись ниже круглой планки 2500 п. Долларовый РТС потерял 1,1% до 973,22 п. Официальный курс доллара от ЦБ РФ на 30 октября скорректировался до 80,68 ₽ (-19 коп.).
Аутсайдеры сессии: Основной удар приняли на себя металлурги и добывающий сектор на фоне локального укрепления рубля и сырьевой коррекции: Полюс (-4,0%), АЛРОСА (-3,9%), НОВАТЭК (-3,7%), ВК (-3,0%) и Северсталь (-2,9%).
Против рынка: Лучше бенчмарка выглядели акции самой Мосбиржи (+1,7%), выигрывающие от роста оборотов на срочном рынке и высоких ставок денежного рынка.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🍁 @finamNV · 291-180
🇷🇺💰 ЗЮГАНОВ ПРЕДЛОЖИЛ ПОВЫСИТЬ НАЛОГИ ДЛЯ КРУПНОГО КАПИТАЛА
🏦 Лидер КПРФ Геннадий Зюганов выступил с предложениями по поиску дополнительных ресурсов для российской экономики.
📊 ЧТО ИЗВЕСТНО — ФАКТЫ:
💵 133 трлн ₽ — объём средств граждан и компаний в банковской системе, по данным, приведённым Зюгановым.
💎 $700 млрд — озвученная им оценка совокупного состояния 155 российских миллиардеров.
🛡️ Банк России заявляет, что не видит угрозы сохранности депозитов и кризиса банковской ликвидности.
💡 ЧТО ПРЕДЛАГАЕТ ЗЮГАНОВ:
📈 Повысить налоговую нагрузку на крупный капитал.
🏭 Активнее использовать ресурсы банковской системы для развития экономики.
⚠️ ЧТО НЕ ПРИНЯТО:
❌ Решения об изъятии или заморозке вкладов граждан нет.
❌ Оформленного законопроекта по этим предложениям не представлено.
😂 Диалог с миллиардером:
— Предлагают повысить налоги для богатых!
— А кто считается богатым?
— Вы!
— А МОЖНО МЕНЯ ПОСЧИТАТЬ СРЕДНИМ КЛАССОМ?! 🤣
💰 Итог: предложения обсуждаются, решения не приняты. А миллиардеры, кажется, уже начали искать в налоговом кодексе раздел «Скидки постоянным клиентам». 😂
🍁 @finamNV | 📞 291-180
Информационный материал. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🏦 Лидер КПРФ Геннадий Зюганов выступил с предложениями по поиску дополнительных ресурсов для российской экономики.
📊 ЧТО ИЗВЕСТНО — ФАКТЫ:
💵 133 трлн ₽ — объём средств граждан и компаний в банковской системе, по данным, приведённым Зюгановым.
💎 $700 млрд — озвученная им оценка совокупного состояния 155 российских миллиардеров.
🛡️ Банк России заявляет, что не видит угрозы сохранности депозитов и кризиса банковской ликвидности.
💡 ЧТО ПРЕДЛАГАЕТ ЗЮГАНОВ:
📈 Повысить налоговую нагрузку на крупный капитал.
🏭 Активнее использовать ресурсы банковской системы для развития экономики.
⚠️ ЧТО НЕ ПРИНЯТО:
❌ Решения об изъятии или заморозке вкладов граждан нет.
❌ Оформленного законопроекта по этим предложениям не представлено.
😂 Диалог с миллиардером:
— Предлагают повысить налоги для богатых!
— А кто считается богатым?
— Вы!
— А МОЖНО МЕНЯ ПОСЧИТАТЬ СРЕДНИМ КЛАССОМ?! 🤣
💰 Итог: предложения обсуждаются, решения не приняты. А миллиардеры, кажется, уже начали искать в налоговом кодексе раздел «Скидки постоянным клиентам». 😂
🍁 @finamNV | 📞 291-180
Информационный материал. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.