Главные события понедельника, 26 октября: отчет «Норникеля» и деловой пульс Европы 🇷🇺🏭📊
Торговая неделя на российском рынке открывается корпоративным отчетом металлургического гиганта и важной макростатистикой из Европы.
Корпоративный фокус:
«Норникель» раскроет производственные результаты за III квартал и 9 месяцев 2026 года. Инвесторы оценят динамику выпуска ключевых металлов — палладия, никеля, платины и меди — на фоне перенастройки экспортных цепочек и конъюнктуры цен на цветные металлы. Отчет задаст тон котировкам акций GMKN и всему сектору металлургии Мосбиржи.
Зарубежная статистика (время МСК):
11:00 — Германия: Индекс делового климата IFO (октябрь). Ключевой опережающий индикатор состояния крупнейшей экономики еврозоны, отражающий настроения промышленников и риски рецессии.
14:00 — Великобритания: Индекс продаж CBI (октябрь). Барометр розничной и оптовой торговли Великобритании, чувствительный к уровню потребительского спроса при текущих процентных ставках.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Торговая неделя на российском рынке открывается корпоративным отчетом металлургического гиганта и важной макростатистикой из Европы.
Корпоративный фокус:
«Норникель» раскроет производственные результаты за III квартал и 9 месяцев 2026 года. Инвесторы оценят динамику выпуска ключевых металлов — палладия, никеля, платины и меди — на фоне перенастройки экспортных цепочек и конъюнктуры цен на цветные металлы. Отчет задаст тон котировкам акций GMKN и всему сектору металлургии Мосбиржи.
Зарубежная статистика (время МСК):
11:00 — Германия: Индекс делового климата IFO (октябрь). Ключевой опережающий индикатор состояния крупнейшей экономики еврозоны, отражающий настроения промышленников и риски рецессии.
14:00 — Великобритания: Индекс продаж CBI (октябрь). Барометр розничной и оптовой торговли Великобритании, чувствительный к уровню потребительского спроса при текущих процентных ставках.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открытие Мосбиржи: индексы растут на 0,1%, золотодобытчики в лидерах вопреки коррекции нефти 🇷🇺📈⚡️
Российский рынок акций открыл основную сессию понедельника сдержанным ростом. Инвесторы отыгрывают решение Банка России сохранить ключевую ставку неизменной, однако напор покупателей сдерживает коррекция нефтяных котировок после недавнего ралли.
Индикаторы на старте (09:01 МСК):
Индекс МосБиржи: 2 467,58 п. (+0,1%).
Индекс РТС: 965,15 п. (+0,1%).
Официальный курс доллара: 80,54 ₽ (-58,7 коп.).
Фавориты торгов:
Полюс (+3,1%): мощный взлет на фоне сильной конъюнктуры рынка драгметаллов.
Интер РАО (+1,6%), НЛМК (+1,3%), ВК (+1,2%), НОВАТЭК (+1,0%): точечный спрос в экспортерах и тяжеловесах.
Аутсайдеры открытия:
Ozon (-1,2%): давление продавцов после инцидента с БПЛА на логистическом узле в Омске.
Татнефть (-1,2%) и ФосАгро (-1,2%): фиксация прибыли на фоне охлаждения товарных рынков.
Рынок консолидируется вблизи ключевых уровней сопротивления: фактор паузы ЦБ по ставке дает фундамент для удержания позиций, но динамика сырья диктует избирательность при входе в позиции.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок акций открыл основную сессию понедельника сдержанным ростом. Инвесторы отыгрывают решение Банка России сохранить ключевую ставку неизменной, однако напор покупателей сдерживает коррекция нефтяных котировок после недавнего ралли.
Индикаторы на старте (09:01 МСК):
Индекс МосБиржи: 2 467,58 п. (+0,1%).
Индекс РТС: 965,15 п. (+0,1%).
Официальный курс доллара: 80,54 ₽ (-58,7 коп.).
Фавориты торгов:
Полюс (+3,1%): мощный взлет на фоне сильной конъюнктуры рынка драгметаллов.
Интер РАО (+1,6%), НЛМК (+1,3%), ВК (+1,2%), НОВАТЭК (+1,0%): точечный спрос в экспортерах и тяжеловесах.
Аутсайдеры открытия:
Ozon (-1,2%): давление продавцов после инцидента с БПЛА на логистическом узле в Омске.
Татнефть (-1,2%) и ФосАгро (-1,2%): фиксация прибыли на фоне охлаждения товарных рынков.
Рынок консолидируется вблизи ключевых уровней сопротивления: фактор паузы ЦБ по ставке дает фундамент для удержания позиций, но динамика сырья диктует избирательность при входе в позиции.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Утренний расклад по рынкам на 26 октября: развилка по Мосбирже, цели S&P 500 и пробой EMA233 в долларе 🇷🇺🇺🇸⚡️
Начало недели задает четкие технические ориентиры по ключевым активам. Рынки торгуются на пороге подтверждения среднесрочных трендов либо рискуют оформить ложные пробои.
Индекс Мосбиржи (IMOEX): развилка у 2 473 п.
Пятница закрылась зеленой свечой с ретестом сверху пробитой зоны 2 426–2 433. Рост пока сдержанный, что сохраняет риск повторной проверки поддержек.
Бычий триггер: Отбой от 2 426–2 433 или пробой с ретестом уровня 2 473 откроет дорогу вверх к целям 2 512, 2 541 и 2 625 с финальным сломом нисходящего тренда.
Медвежий триггер: Возврат ниже 2 426 подтвердит ложный пробой. В этом случае приоритетом станет разворот к обновлению годовых минимумов с ориентирами на 2 206, 2 097 и 2 019.
S&P 500 (US): штурм круглых уровней
Индекс сохраняет восходящий импульс с ближайшей целью 8 008.
Отмена роста: Пробой с ретестом поддержки 7 576 направит котировки на более глубокую коррекцию к 7 400.
Природный газ (NG): пробой дневной EMA233
Котировки закрылись под дневной EMA233 (3,105). В фокусе тест уровня снизу.
Сценарий вниз: Отбой от 3,105 уводит цену к 2,795 и 2,775.
Сценарий вверх: Возврат выше 3,105 с ретестом вернет цели на 3,455 и 3,675.
USDRUBF (вечный фьючерс): рубеж 80,63 ₽
Фьючерс закрылся ниже дневной EMA233 (80,63).
При подтверждении отбоя снизу открывается вторая базовая цель — зона 79,96–79,84.
Обратный выкуп выше 80,63 с ретестом просигнализирует о ложном пробое и возврате к недавним максимумам.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. К сообщению РА.
Начало недели задает четкие технические ориентиры по ключевым активам. Рынки торгуются на пороге подтверждения среднесрочных трендов либо рискуют оформить ложные пробои.
Индекс Мосбиржи (IMOEX): развилка у 2 473 п.
Пятница закрылась зеленой свечой с ретестом сверху пробитой зоны 2 426–2 433. Рост пока сдержанный, что сохраняет риск повторной проверки поддержек.
Бычий триггер: Отбой от 2 426–2 433 или пробой с ретестом уровня 2 473 откроет дорогу вверх к целям 2 512, 2 541 и 2 625 с финальным сломом нисходящего тренда.
Медвежий триггер: Возврат ниже 2 426 подтвердит ложный пробой. В этом случае приоритетом станет разворот к обновлению годовых минимумов с ориентирами на 2 206, 2 097 и 2 019.
S&P 500 (US): штурм круглых уровней
Индекс сохраняет восходящий импульс с ближайшей целью 8 008.
Отмена роста: Пробой с ретестом поддержки 7 576 направит котировки на более глубокую коррекцию к 7 400.
Природный газ (NG): пробой дневной EMA233
Котировки закрылись под дневной EMA233 (3,105). В фокусе тест уровня снизу.
Сценарий вниз: Отбой от 3,105 уводит цену к 2,795 и 2,775.
Сценарий вверх: Возврат выше 3,105 с ретестом вернет цели на 3,455 и 3,675.
USDRUBF (вечный фьючерс): рубеж 80,63 ₽
Фьючерс закрылся ниже дневной EMA233 (80,63).
При подтверждении отбоя снизу открывается вторая базовая цель — зона 79,96–79,84.
Обратный выкуп выше 80,63 с ретестом просигнализирует о ложном пробое и возврате к недавним максимумам.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. К сообщению РА.
Срочный рынок MOEX: золотодобытчики и ритейл тянут рынок вверх на фоне просадки газа и нефти 🇷🇺📊⚡️
Утренний срез торгов на срочном рынке Мосбиржи демонстрирует перевес покупателей: 93 контракта торгуются в зеленой зоне против 71 в красной. Внутренний оптимизм поддерживается корпоративными историями и драгметаллами, в то время как энергоносители и криптоинструменты ушли в локальную коррекцию.
Лидеры роста (Long-фавориты):
PLZLM (+3,42%): фьючерс на «Полюс» возглавляет подъем на фоне устойчивого спроса на золото.
MGNT (+2,60%): ритейл отыгрывает защитный статус и операционную устойчивость.
TTF (+2,37%): европейский газовый хаб идет против динамики американского газа.
IRAO (+1,90%), WUSH (+1,84%), VKCO (+1,75%): стабильный точечный спрос во втором эшелоне и IT-секторе.
SLVRUBF (+1,13%): серебро удерживает синхронный восходящий тренд с золотом.
Аутсайдеры торгов (Short-давление):
Природный газ (NG, NGM -4,2%): резкий пролив котировок после пробоя долгосрочных уровней поддержки.
Криптоактивы (ETH, SOL -2,3%...-3,5%): волна фиксации прибыли на внешних площадках давит на расчетные контракты.
Нефть Brent (BR, BRM -1,93%): откат в район $114,4 за баррель сдерживает активность в тяжеловесах нефтегазового сектора.
Срочный рынок сохраняет конструктивную структуру: локальная слабость сырьевых фьючерсов компенсируется покупками в металлургах и потребительском секторе.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Утренний срез торгов на срочном рынке Мосбиржи демонстрирует перевес покупателей: 93 контракта торгуются в зеленой зоне против 71 в красной. Внутренний оптимизм поддерживается корпоративными историями и драгметаллами, в то время как энергоносители и криптоинструменты ушли в локальную коррекцию.
Лидеры роста (Long-фавориты):
PLZLM (+3,42%): фьючерс на «Полюс» возглавляет подъем на фоне устойчивого спроса на золото.
MGNT (+2,60%): ритейл отыгрывает защитный статус и операционную устойчивость.
TTF (+2,37%): европейский газовый хаб идет против динамики американского газа.
IRAO (+1,90%), WUSH (+1,84%), VKCO (+1,75%): стабильный точечный спрос во втором эшелоне и IT-секторе.
SLVRUBF (+1,13%): серебро удерживает синхронный восходящий тренд с золотом.
Аутсайдеры торгов (Short-давление):
Природный газ (NG, NGM -4,2%): резкий пролив котировок после пробоя долгосрочных уровней поддержки.
Криптоактивы (ETH, SOL -2,3%...-3,5%): волна фиксации прибыли на внешних площадках давит на расчетные контракты.
Нефть Brent (BR, BRM -1,93%): откат в район $114,4 за баррель сдерживает активность в тяжеловесах нефтегазового сектора.
Срочный рынок сохраняет конструктивную структуру: локальная слабость сырьевых фьючерсов компенсируется покупками в металлургах и потребительском секторе.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Спекулянты наращивают ставки на черное золото: нетто-лонги в нефти Brent и WTI выросли 🛢️📈⚡️
Свежие отчеты Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и биржи ICE фиксируют приток институционального оптимизма: крупные игроки увеличили чистые длинные позиции по ключевым нефтяным бенчмаркам.
Динамика позиций спекулянтов (на 20 октября):
Нефть Brent (биржа ICE): чистый нетто-лонг подскочил сразу на 8 852 контракта, достигнув отметки 241 881 контракт. Это свидетельствует об уверенном интересе фондов к покупкам на фоне геополитических рисков и решений экспортеров.
Нефть WTI (биржи Нью-Йорка и Лондона): число чистых длинных позиций выросло на 311 контрактов — до 110 930 контрактов (без учета сегмента NYMEX, данные по которому регулятор временно исключил из недельной сводки).
Что это значит для рынка:
Увеличение нетто-лонгов подтверждает, что крупные трейдеры рассматривают локальные откаты цен как возможность для пополнения портфелей, закладывая сохранение дефицита предложения и высокую премию за риск в котировках.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Свежие отчеты Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и биржи ICE фиксируют приток институционального оптимизма: крупные игроки увеличили чистые длинные позиции по ключевым нефтяным бенчмаркам.
Динамика позиций спекулянтов (на 20 октября):
Нефть Brent (биржа ICE): чистый нетто-лонг подскочил сразу на 8 852 контракта, достигнув отметки 241 881 контракт. Это свидетельствует об уверенном интересе фондов к покупкам на фоне геополитических рисков и решений экспортеров.
Нефть WTI (биржи Нью-Йорка и Лондона): число чистых длинных позиций выросло на 311 контрактов — до 110 930 контрактов (без учета сегмента NYMEX, данные по которому регулятор временно исключил из недельной сводки).
Что это значит для рынка:
Увеличение нетто-лонгов подтверждает, что крупные трейдеры рассматривают локальные откаты цен как возможность для пополнения портфелей, закладывая сохранение дефицита предложения и высокую премию за риск в котировках.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ценовые надбавки на дальневосточный сорт российской нефти ESPO (ВСТО) на рынке Китая оказались под заметным давлением. Главный драйвер коррекции — нормализация и улучшение ситуации с морскими отгрузками сырья из стран Ближнего Востока.
Анатомия изменения спредов:
Фактор Ближнего Востока: Восстановление регулярности поставок и стабилизация трафика танкеров из Персидского залива насытили спотовый рынок сырой нефти в Азиатско-Тихоокеанском регионе альтернативными баррелями.
Реакция китайских НПЗ: Независимые нефтепереработчики КНР («самовары»), которые ранее охотно переплачивали за быструю логистику и короткое логистическое плечо из порта Козьмино, получили возможность торговаться и сбивать премию к эталонным бенчмаркам.
Рыночный баланс: В условиях расширившегося выбора сырья котировки ESPO вынуждены адаптироваться, сжимая маржинальность поставок обратно к фундаментальным рыночным уровням.
Для российских экспортеров это означает временное сужение премии за логистическую надежность, возвращая конкуренцию на азиатском направлении в привычное русло ценового арбитража.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Анатомия изменения спредов:
Фактор Ближнего Востока: Восстановление регулярности поставок и стабилизация трафика танкеров из Персидского залива насытили спотовый рынок сырой нефти в Азиатско-Тихоокеанском регионе альтернативными баррелями.
Реакция китайских НПЗ: Независимые нефтепереработчики КНР («самовары»), которые ранее охотно переплачивали за быструю логистику и короткое логистическое плечо из порта Козьмино, получили возможность торговаться и сбивать премию к эталонным бенчмаркам.
Рыночный баланс: В условиях расширившегося выбора сырья котировки ESPO вынуждены адаптироваться, сжимая маржинальность поставок обратно к фундаментальным рыночным уровням.
Для российских экспортеров это означает временное сужение премии за логистическую надежность, возвращая конкуренцию на азиатском направлении в привычное русло ценового арбитража.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸📊 СЕЗОН ОТЧЁТНОСТЕЙ США: ПРИБЫЛЬ ДЕРЖИТСЯ, ВЫРУЧКА ОТСТАЁТ
Сезон отчётностей за III квартал набирает обороты — и пока картина для S&P 500 выглядит сильнее по прибыли, чем по продажам.
83% уже отчитавшихся компаний превзошли прогнозы по EPS — выше 5-летнего среднего 78% и 10-летнего 77%.
Но по выручке результат скромнее: только 66% компаний превысили ожидания против исторических 70% и 68% соответственно.
При этом FactSet оценивает текущий рост прибыли S&P 500 за квартал примерно в 29,5% г/г, а рост выручки — в 12,7%. Это уже третий квартал подряд, когда рост прибыли превышает 25%.
⚡ Впереди главный тест
На неделе 26–30 октября отчитаются сразу 179 компаний S&P 500. Особое внимание — четвергу, 29 октября:
Amazon
Intel
и большая группа крупных эмитентов.
💡 Главное
Рынок пока видит важную дивергенцию:
EPS БЬЁТ ПРОГНОЗЫ → ВЫРУЧКА УЖЕ НЕ ТАК УБЕДИТЕЛЬНА
То есть компании продолжают хорошо защищать прибыль, но дальнейший рост котировок потребует подтверждения, что спрос и выручка способны догнать маржу и EPS.
Для Nasdaq дополнительный вопрос ещё жёстче:
AI CAPEX → ВЫРУЧКА → CASH FLOW → ПРИБЫЛЬ
Именно ближайшие отчёты Big Tech покажут, готов ли рынок снова платить премию за рост — или требования к качеству прибыли продолжат ужесточаться.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сезон отчётностей за III квартал набирает обороты — и пока картина для S&P 500 выглядит сильнее по прибыли, чем по продажам.
83% уже отчитавшихся компаний превзошли прогнозы по EPS — выше 5-летнего среднего 78% и 10-летнего 77%.
Но по выручке результат скромнее: только 66% компаний превысили ожидания против исторических 70% и 68% соответственно.
При этом FactSet оценивает текущий рост прибыли S&P 500 за квартал примерно в 29,5% г/г, а рост выручки — в 12,7%. Это уже третий квартал подряд, когда рост прибыли превышает 25%.
⚡ Впереди главный тест
На неделе 26–30 октября отчитаются сразу 179 компаний S&P 500. Особое внимание — четвергу, 29 октября:
Amazon
Intel
и большая группа крупных эмитентов.
💡 Главное
Рынок пока видит важную дивергенцию:
EPS БЬЁТ ПРОГНОЗЫ → ВЫРУЧКА УЖЕ НЕ ТАК УБЕДИТЕЛЬНА
То есть компании продолжают хорошо защищать прибыль, но дальнейший рост котировок потребует подтверждения, что спрос и выручка способны догнать маржу и EPS.
Для Nasdaq дополнительный вопрос ещё жёстче:
AI CAPEX → ВЫРУЧКА → CASH FLOW → ПРИБЫЛЬ
Именно ближайшие отчёты Big Tech покажут, готов ли рынок снова платить премию за рост — или требования к качеству прибыли продолжат ужесточаться.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Илон Маск объявил о привлечении SpaceX колоссального инвестиционного раунда в объеме $40 млрд. Весь пул привлеченного капитала будет направлен на масштабную закупку графических процессоров (GPU), необходимых для вычислений и масштабирования систем искусственного интеллекта.
Амбиции инфраструктурного масштабирования:
Чиповый рывок: Раунд такого размера делает SpaceX одним из крупнейших покупателей высокопроизводительных GPU в мире наряду с Microsoft, Alphabet и Meta.
Синергия с ИИ-экосистемой: Вычислительные мощности станут базисом для обучения тяжелых моделей xAI (Grok), задач орбитального роя Starlink, автономной навигации космических аппаратов и роботизированных систем.
Рыночный сигнал: Сделка окончательно стирает границу между аэрокосмической отраслью и разработкой фундаментального ИИ: вычислительная инфраструктура становится главным активом технологических холдингов.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Амбиции инфраструктурного масштабирования:
Чиповый рывок: Раунд такого размера делает SpaceX одним из крупнейших покупателей высокопроизводительных GPU в мире наряду с Microsoft, Alphabet и Meta.
Синергия с ИИ-экосистемой: Вычислительные мощности станут базисом для обучения тяжелых моделей xAI (Grok), задач орбитального роя Starlink, автономной навигации космических аппаратов и роботизированных систем.
Рыночный сигнал: Сделка окончательно стирает границу между аэрокосмической отраслью и разработкой фундаментального ИИ: вычислительная инфраструктура становится главным активом технологических холдингов.
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
На рынке искусственного интеллекта назревает серьезная встряска. Илон Маск заявил, что свыше 200 ИИ-компаний рискуют объявить о банкротстве в обозримом будущем из-за перекрытия кислорода на долговых рынках.
В чем суть кризиса:
Коллапс долгового плеча: Период дешевого и безлимитного венчурного долга подошел к концу. Долговые рынки сворачивают кредитование убыточных проектов на фоне высоких процентных ставок.
Ловушка окупаемости (Burn Rate): Сотни стартапов привлекли колоссальные средства под закупку дорогостоящих вычислительных мощностей и GPU, однако так и не выстроили устойчивую монетизацию и положительный денежный поток.
Неизбежная консолидация: Неспособность рефинансировать накопившиеся обязательства запустит волну банкротств, расчищая поляну исключительно для технологических гигантов с огромной подушкой ликвидности.
Эра щедрого финансирования «визионерских презентаций» сменяется жестким отбором: рынок переходит от масштабирования любой ценой к требованию жесткой окупаемости вложенного капитала.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В чем суть кризиса:
Коллапс долгового плеча: Период дешевого и безлимитного венчурного долга подошел к концу. Долговые рынки сворачивают кредитование убыточных проектов на фоне высоких процентных ставок.
Ловушка окупаемости (Burn Rate): Сотни стартапов привлекли колоссальные средства под закупку дорогостоящих вычислительных мощностей и GPU, однако так и не выстроили устойчивую монетизацию и положительный денежный поток.
Неизбежная консолидация: Неспособность рефинансировать накопившиеся обязательства запустит волну банкротств, расчищая поляну исключительно для технологических гигантов с огромной подушкой ликвидности.
Эра щедрого финансирования «визионерских презентаций» сменяется жестким отбором: рынок переходит от масштабирования любой ценой к требованию жесткой окупаемости вложенного капитала.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Forwarded from Роман Андреев. Инвестиции и трейдинг
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube | Rutube | VK Видео
☝️В ежедневном ПРО-обзоре очень часто задается план действий на весь день. А в его полной версии - еще и план действий на Сбербанк, Лукойл и ГМК Норникель.
👉При этом тестовая подписка стоит 100 рублей на 2 недели, а месячная потом - 500 рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Производственные итоги «Норникеля»: рост выпуска никеля за 9 месяцев и стабильный объем МПГ 🇷🇺🏭📊⚡️
Горно-металлургический гигант «Норникель» представил производственные результаты за III квартал и 9 месяцев 2026 года. Компания нарастила выпуск базового металла при сохранении плановых объемов платиноидов.
Ключевые показатели:
Палладий (III квартал): выпуск составил 736 тыс. унций.
Платина (III квартал): производство достигло 192 тыс. унций.
Никель (9 месяцев 2026): зафиксирован уверенный рост год к году за счет увеличения объемов переработки сырья.
Металлы платиновой группы (МПГ): незначительное снижение по итогам 9 месяцев объясняется эффектом высокой сравнительной базы прошлого года.
Резюме для инвесторов:
«Норникель» подтверждает высокую операционную надежность и бесперебойную загрузку перерабатывающих мощностей. Рост выпуска никеля формирует позитивный задел под финансовые результаты года, а стабильные поставки палладия и платины поддерживают рыночный статус компании как ключевого мирового поставщика драгметаллов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Горно-металлургический гигант «Норникель» представил производственные результаты за III квартал и 9 месяцев 2026 года. Компания нарастила выпуск базового металла при сохранении плановых объемов платиноидов.
Ключевые показатели:
Палладий (III квартал): выпуск составил 736 тыс. унций.
Платина (III квартал): производство достигло 192 тыс. унций.
Никель (9 месяцев 2026): зафиксирован уверенный рост год к году за счет увеличения объемов переработки сырья.
Металлы платиновой группы (МПГ): незначительное снижение по итогам 9 месяцев объясняется эффектом высокой сравнительной базы прошлого года.
Резюме для инвесторов:
«Норникель» подтверждает высокую операционную надежность и бесперебойную загрузку перерабатывающих мощностей. Рост выпуска никеля формирует позитивный задел под финансовые результаты года, а стабильные поставки палладия и платины поддерживают рыночный статус компании как ключевого мирового поставщика драгметаллов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Аналитики Morgan Stanley предупреждают о новой волне распродаж в китайских активах. Давление на рынок оказывают слабая макроэкономическая статистика и затянувшееся охлаждение потребительского спроса, подрывающие доверие глобальных инвесторов.
Ключевые ориентиры прогноза:
Оффшорные бумаги (Гонконг): аналитики закладывают дополнительное падение на 10–15% до исторических минимумов оценки — на уровне 8x P/E (форвардная 12-месячная прибыль).
Материковые акции (onshore): мультипликаторы компаний на материковых биржах Шанхая и Шэньчжэня рискуют просесть до отметок 10–11x P/E.
Фундаментальный тупик: восстановление корпоративных прибылей буксует из-за дефляционных рисков и слабой потребительской активности, что заставляет капитал избегать агрессивных покупок до появления явных драйверов господдержки.
Дно китайского рынка еще не сформировано: инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и дождаться подтверждения разворота макроэкономических индикаторов.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ключевые ориентиры прогноза:
Оффшорные бумаги (Гонконг): аналитики закладывают дополнительное падение на 10–15% до исторических минимумов оценки — на уровне 8x P/E (форвардная 12-месячная прибыль).
Материковые акции (onshore): мультипликаторы компаний на материковых биржах Шанхая и Шэньчжэня рискуют просесть до отметок 10–11x P/E.
Фундаментальный тупик: восстановление корпоративных прибылей буксует из-за дефляционных рисков и слабой потребительской активности, что заставляет капитал избегать агрессивных покупок до появления явных драйверов господдержки.
Дно китайского рынка еще не сформировано: инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и дождаться подтверждения разворота макроэкономических индикаторов.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
💰 META СНОВА СОБРАЛАСЬ ЗА ДЕНЬГАМИ! 😂
📊 Meta Platforms* подала заявку на регистрацию возможного размещения ценных бумаг — акций, облигаций или их комбинации.
💵 Объём не раскрывается. И это пока не объявление о самом размещении.
🤖 Похоже, искусственный интеллект требует вполне настоящих денег!
😂 Диалог инвесторов:
— Цукерберг опять привлекает капитал?
— Да!
— Сколько?
— Пока секрет.
— На что?
— Чтобы искусственный интеллект наконец научился зарабатывать самостоятельно! 🤣
📈 У Meta пока не размещение, а финансовое меню: акции, облигации — выбирайте по аппетиту!
🍁 @finamNV | 📞 291-180
Meta признана в РФ экстремистской организацией, её деятельность запрещена.
📊 Meta Platforms* подала заявку на регистрацию возможного размещения ценных бумаг — акций, облигаций или их комбинации.
💵 Объём не раскрывается. И это пока не объявление о самом размещении.
🤖 Похоже, искусственный интеллект требует вполне настоящих денег!
😂 Диалог инвесторов:
— Цукерберг опять привлекает капитал?
— Да!
— Сколько?
— Пока секрет.
— На что?
— Чтобы искусственный интеллект наконец научился зарабатывать самостоятельно! 🤣
📈 У Meta пока не размещение, а финансовое меню: акции, облигации — выбирайте по аппетиту!
🍁 @finamNV | 📞 291-180
Meta признана в РФ экстремистской организацией, её деятельность запрещена.
Аналитики инвестиционного банка Barclays улучшили рекомендацию по акциям Tesla (TSLA) с «Equal Weight» (на уровне рынка) до «Overweight» (выше рынка), резко повысив целевую цену с $370 сразу до $450 за акцию.
Драйверы пересмотра оценки:
Прорыв в Robotaxi: инвестбанк отмечает ускорение коммерциализации технологий беспилотного транспорта и приближение переломной точки в монетизации софта автономного вождения.
Укрепление базового бизнеса: стабилизация поставок электромобилей и защита маржинальности на ключевых рынках формируют надежную фундаментальную опору.
Синергия экосистемы: эксперты закладывают в оценку премию за стратегические технологические связи с аэрокосмическим и вычислительным сектором (SpaceX/xAI) на фоне растущего спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Акции TSLA отреагировали на апгрейд уверенным ростом на премаркете. Повышение таргета до $450 подтверждает возвращение интереса Уолл-стрит к фундаментальным перспективам компании как лидера в автономии и ИИ.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Драйверы пересмотра оценки:
Прорыв в Robotaxi: инвестбанк отмечает ускорение коммерциализации технологий беспилотного транспорта и приближение переломной точки в монетизации софта автономного вождения.
Укрепление базового бизнеса: стабилизация поставок электромобилей и защита маржинальности на ключевых рынках формируют надежную фундаментальную опору.
Синергия экосистемы: эксперты закладывают в оценку премию за стратегические технологические связи с аэрокосмическим и вычислительным сектором (SpaceX/xAI) на фоне растущего спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Акции TSLA отреагировали на апгрейд уверенным ростом на премаркете. Повышение таргета до $450 подтверждает возвращение интереса Уолл-стрит к фундаментальным перспективам компании как лидера в автономии и ИИ.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Американский рынок акций входит в решающую неделю года: отчеты флагманов искусственного интеллекта и двухдневное заседание Федеральной резервной системы определят дальнейшую траекторию индексов. Недавняя просадка Nasdaq после сдержанных релизов Meta и Lam Research уже охладила эйфорию вокруг ИИ, заставив инвесторов перейти к жесткому аудиту капитальных затрат.
Парад тяжеловесов (отчитывается треть S&P 500):
Среда: публикация результатов Alphabet и Microsoft. В фокусе — темпы роста облачных сегментов (Azure и Google Cloud) и отдача от многомиллиардных инвестиций в ИИ-инфраструктуру.
Четверг: квартальный отчет Amazon, а также данные от производителей чипов, Sandisk, фармгиганта Eli Lilly и промышленных барометров вроде Caterpillar.
Пятница: срез реального сектора от энергетических лидеров Chevron и ExxonMobil.
Смена парадигмы: кредит доверия исчерпан:
Уолл-стрит больше не поощряет рост расходов на GPU и дата-центры без демонстрации чистой денежной отдачи. Рынок требует подтверждения монетизации, чтобы понять: текущий откат — это точка для покупок или предвестник глубокой коррекции.
ФРС и политический фактор:
Заседание ФРС (вторник–среда): после сентябрьского повышения ставки трейдеры оценивают вероятность нового шага вверх менее чем в 10% (по данным LSEG). Рынок ждет паузы, но сигналы Джерома Пауэлла определят аппетит к риску.
Выборы в Конгресс 3 ноября: растущие ожидания потери республиканцами большинства добавляют неопределенности в преддверии ноября.
Предстоящие дни покажут, сохранится ли фундаментальная основа четырехлетнего бычьего цикла или бигтехам придется уступить лидерство на фоне дорогих денег и политических перестановок.
⚖️ Meta Platforms Inc. признана экстремистской организацией, её деятельность запрещена на территории РФ.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Парад тяжеловесов (отчитывается треть S&P 500):
Среда: публикация результатов Alphabet и Microsoft. В фокусе — темпы роста облачных сегментов (Azure и Google Cloud) и отдача от многомиллиардных инвестиций в ИИ-инфраструктуру.
Четверг: квартальный отчет Amazon, а также данные от производителей чипов, Sandisk, фармгиганта Eli Lilly и промышленных барометров вроде Caterpillar.
Пятница: срез реального сектора от энергетических лидеров Chevron и ExxonMobil.
Смена парадигмы: кредит доверия исчерпан:
Уолл-стрит больше не поощряет рост расходов на GPU и дата-центры без демонстрации чистой денежной отдачи. Рынок требует подтверждения монетизации, чтобы понять: текущий откат — это точка для покупок или предвестник глубокой коррекции.
ФРС и политический фактор:
Заседание ФРС (вторник–среда): после сентябрьского повышения ставки трейдеры оценивают вероятность нового шага вверх менее чем в 10% (по данным LSEG). Рынок ждет паузы, но сигналы Джерома Пауэлла определят аппетит к риску.
Выборы в Конгресс 3 ноября: растущие ожидания потери республиканцами большинства добавляют неопределенности в преддверии ноября.
Предстоящие дни покажут, сохранится ли фундаментальная основа четырехлетнего бычьего цикла или бигтехам придется уступить лидерство на фоне дорогих денег и политических перестановок.
⚖️ Meta Platforms Inc. признана экстремистской организацией, её деятельность запрещена на территории РФ.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
На технологическом рынке назревает крупнейшее первичное размещение в истории. По данным The Wall Street Journal, разработчик ИИ Anthropic планирует выйти на биржу ориентировочно 16 ноября с беспрецедентной оценкой в $2 000 000 000 000 ($2 трлн).
Рекорд масштаба:
Компания намерена привлечь до $100 млрд, что затмит предыдущий исторический рекорд SpaceX ($86 млрд) и станет абсолютным максимумом за все время существования публичных рынков капитала.
Колоссальный CAPEX на чипы:
Практически весь привлеченный объем средств и резервы компании пойдут на наращивание инфраструктуры: сообщается о планах направить до $120,5 млрд на вычислительные мощности и графические ускорители от NVIDIA ($NVDA) и SpaceXAI.
Статус сделки:
Дата старта торгов (середина ноября) и финальные параметры раунда пока официально не подтверждены регуляторами, однако сам факт подготовки столь гигантского IPO подтверждает: гонка мощностей в ИИ требует мобилизации всего мирового капитала.
Выход Anthropic на биржу станет ключевым краш-тестом для ликвидности мирового фондового рынка и зафиксирует новый стандарт инфраструктурных затрат в индустрии ИИ.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рекорд масштаба:
Компания намерена привлечь до $100 млрд, что затмит предыдущий исторический рекорд SpaceX ($86 млрд) и станет абсолютным максимумом за все время существования публичных рынков капитала.
Колоссальный CAPEX на чипы:
Практически весь привлеченный объем средств и резервы компании пойдут на наращивание инфраструктуры: сообщается о планах направить до $120,5 млрд на вычислительные мощности и графические ускорители от NVIDIA ($NVDA) и SpaceXAI.
Статус сделки:
Дата старта торгов (середина ноября) и финальные параметры раунда пока официально не подтверждены регуляторами, однако сам факт подготовки столь гигантского IPO подтверждает: гонка мощностей в ИИ требует мобилизации всего мирового капитала.
Выход Anthropic на биржу станет ключевым краш-тестом для ликвидности мирового фондового рынка и зафиксирует новый стандарт инфраструктурных затрат в индустрии ИИ.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Разработчик ИИ Anthropic официально подал форму S-1 для первичного публичного размещения на бирже Nasdaq под тикером #ANT. Роуд-шоу для инвесторов стартует 9 ноября, а само IPO запланировано на неделю, начинающуюся 16 ноября 2026 года.
Финансовые метрики первого полугодия 2026:
Выручка: взлетела до $16,3 млрд (против скромных $1,2 млрд годом ранее).
Чистый убыток: составил колоссальные $80,7 млрд.
Предупреждение о рентабельности: компания прямо заявила, что может не выйти на устойчивую чистую прибыль в обозримом будущем из-за экстремальных затрат на исследования и инфраструктуру.
Астрономические инфраструктурные контракты:
До $120,5 млрд будет направлено на покупку вычислительных сервисов и GPU у SpaceX и NVIDIA ($NVDA).
До $114,5 млрд заложено на долгосрочные облачные сделки с Google со сроком исполнения до 2033 года.
Рыночный скепсис:
Anthropic рассчитывает на капитализацию свыше $2 трлн и планирует привлечь до $100 млрд, что сделает листинг абсолютным историческим рекордом. Однако гигантский размер полугодового убытка ($80,7 млрд) и неподъемный CAPEX на вычисления уже вызывают сомнения институциональных инвесторов в оправданности мультипликаторов.
Ноябрьское размещение станет ключевым стресс-тестом для всей индустрии искусственного интеллекта: Уолл-стрит предстоит решить, готова ли она субсидировать убыточную инфраструктурную гонку такого масштаба.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Финансовые метрики первого полугодия 2026:
Выручка: взлетела до $16,3 млрд (против скромных $1,2 млрд годом ранее).
Чистый убыток: составил колоссальные $80,7 млрд.
Предупреждение о рентабельности: компания прямо заявила, что может не выйти на устойчивую чистую прибыль в обозримом будущем из-за экстремальных затрат на исследования и инфраструктуру.
Астрономические инфраструктурные контракты:
До $120,5 млрд будет направлено на покупку вычислительных сервисов и GPU у SpaceX и NVIDIA ($NVDA).
До $114,5 млрд заложено на долгосрочные облачные сделки с Google со сроком исполнения до 2033 года.
Рыночный скепсис:
Anthropic рассчитывает на капитализацию свыше $2 трлн и планирует привлечь до $100 млрд, что сделает листинг абсолютным историческим рекордом. Однако гигантский размер полугодового убытка ($80,7 млрд) и неподъемный CAPEX на вычисления уже вызывают сомнения институциональных инвесторов в оправданности мультипликаторов.
Ноябрьское размещение станет ключевым стресс-тестом для всей индустрии искусственного интеллекта: Уолл-стрит предстоит решить, готова ли она субсидировать убыточную инфраструктурную гонку такого масштаба.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🇺🇸🚀 УОЛЛ-СТРИТ ВОСКРЕС. А СОТРУДНИКИ MICROSOFT НАПРЯГЛИСЬ! 🤖😂
📈 После обвальной прошлой недели американские акции резко отскакивают. В центре внимания — разговоры об IPO Anthropic и переговорах в Тегеране.
💻 А вокруг Microsoft обсуждают возможное сокращение до 60 000 сотрудников на фоне внедрения ИИ.
😂 Новая корпоративная математика:
— Зачем нам 60 тысяч сотрудников?
— А кто будет работать?
— Искусственный интеллект!
— А кто будет исправлять его ошибки?
— Вот тут мы, кажется, поторопились… 🤣
💰 На бирже оптимизм возвращается быстрее, чем уверенность в завтрашнем рабочем дне!
🍁 @finamNV | 📞 291-180
📈 После обвальной прошлой недели американские акции резко отскакивают. В центре внимания — разговоры об IPO Anthropic и переговорах в Тегеране.
💻 А вокруг Microsoft обсуждают возможное сокращение до 60 000 сотрудников на фоне внедрения ИИ.
😂 Новая корпоративная математика:
— Зачем нам 60 тысяч сотрудников?
— А кто будет работать?
— Искусственный интеллект!
— А кто будет исправлять его ошибки?
— Вот тут мы, кажется, поторопились… 🤣
💰 На бирже оптимизм возвращается быстрее, чем уверенность в завтрашнем рабочем дне!
🍁 @finamNV | 📞 291-180
Банковский сектор РФ в сентябре: чистая прибыль снизилась до 414 млрд ₽ из-за сжатия волатильных доходов 🇷🇺🏦📊⚡️
Банк России опубликовал свежий аналитический обзор динамики развития банковского сектора за сентябрь. Чистая прибыль кредитных организаций сократилась на 5,9% (на 26 млрд ₽) по сравнению с августом и составила 414 млрд ₽, а рентабельность капитала (ROE) в годовом выражении скорректировалась до 23% (против 24% месяцем ранее).
Устойчивость базового бизнеса:
Основная прибыль: прибавила +4% (+18 млрд ₽) и достигла 448 млрд ₽.
Фактор резервов: позитивную динамику обеспечило сокращение отчислений в резервы до 165 млрд ₽ (-43 млрд ₽), главным образом за счет снижения признанных потерь по вложениям в непрофильные активы (-35 млрд ₽).
Что потянуло итоговый результат вниз:
Обвал волатильных доходов: неосновные статьи просели сразу на 72% (-102 млрд ₽) — всего до 40 млрд ₽.
Отрицательная переоценка портфелей: банки зафиксировали убыток от операций с ценными бумагами (-40 млрд ₽ к августу), обусловленный переоценкой бондов и акций.
Дивидендный спад: поступления от дочерних структур упали на 69% (-40 млрд ₽).
Валютный фактор: доходы от валютных конверсий и драгоценных металлов снизились на 35% (-18 млрд ₽) на фоне волны укрепления рубля.
Базовый кредитно-депозитный бизнес банков сохраняет запас прочности за счет сокращения резервирования, однако высокая чувствительность к переоценке ценных бумаг и курсовым колебаниям рубля охладила рекордные темпы генерации совокупной прибыли.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Банк России опубликовал свежий аналитический обзор динамики развития банковского сектора за сентябрь. Чистая прибыль кредитных организаций сократилась на 5,9% (на 26 млрд ₽) по сравнению с августом и составила 414 млрд ₽, а рентабельность капитала (ROE) в годовом выражении скорректировалась до 23% (против 24% месяцем ранее).
Устойчивость базового бизнеса:
Основная прибыль: прибавила +4% (+18 млрд ₽) и достигла 448 млрд ₽.
Фактор резервов: позитивную динамику обеспечило сокращение отчислений в резервы до 165 млрд ₽ (-43 млрд ₽), главным образом за счет снижения признанных потерь по вложениям в непрофильные активы (-35 млрд ₽).
Что потянуло итоговый результат вниз:
Обвал волатильных доходов: неосновные статьи просели сразу на 72% (-102 млрд ₽) — всего до 40 млрд ₽.
Отрицательная переоценка портфелей: банки зафиксировали убыток от операций с ценными бумагами (-40 млрд ₽ к августу), обусловленный переоценкой бондов и акций.
Дивидендный спад: поступления от дочерних структур упали на 69% (-40 млрд ₽).
Валютный фактор: доходы от валютных конверсий и драгоценных металлов снизились на 35% (-18 млрд ₽) на фоне волны укрепления рубля.
Базовый кредитно-депозитный бизнес банков сохраняет запас прочности за счет сокращения резервирования, однако высокая чувствительность к переоценке ценных бумаг и курсовым колебаниям рубля охладила рекордные темпы генерации совокупной прибыли.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Срочный рынок MOEX (26 октября): фандинг до 38%, обвал Бразилии на 19% и всплеск хеджей в опционах 🇷🇺📊⚡️
К вечерней сессии 26 октября перевес покупателей на срочном рынке Мосбиржи стал подавляющим: 146 фьючерсов закрываются в зеленой зоне против 44 в красной.
Фандинг по вечным фьючерсам (%, год.):
EURRUBF: 38,1% — мощная премия лонгистов.
SLVRUBF: 38,1% — пиковый спрос на серебро держит ставку на максимуме.
USDRUBF: 25,1% | ETHUSDF: 21,3% | GLDRUBF: 16,3%.
CNYRUBF: 11,5% | RGBIF: 11,5% | IMOEXF: 6,0%.
Драйверы и антилидеры дня:
Топ роста: LITEF (+8,79%), COHRF (+6,17%), TSLAF (+5,63%), LENT-12.26 (+5,23%), SNGR-12.26 (+5,02%).
Топ падения: BRAZIL-12.26 (-19,11%) — сокрушительный обвал на фоне исхода выборов в Бразилии; SUGR-3.27 (-5,52%), ETH-10.26 (-3,36%).
Открытые позиции (OI) и баланс игроков:
Физлица vs Юрлица: розничные трейдеры удерживают массивный Long в юане (4,16 млн лотов в CNY и 4,09 млн в CNYRUBF) и в долларе (1,18 млн в Si), в то время как институционалы (юрлица) выступают чистыми продавцами, удерживая Short в валюте (CNY net-short 1,6 млн, CNYRUBF net-short 2,8 млн, Si net-short 975 тыс.).
Динамика OI: резкий приток позиций зафиксирован в мини-индексе Мосбиржи MXI-12.26 (+10,3% по OI) и серебре SILV-12.26 (+7,6%), тогда как из газа NG-10.26 продолжается массовый исход капитала (-18,6% по OI).
Опционный сантимент (Put-Call Ratio по объему):
SBRF: 2,40 и RTS: 1,63 — резкое доминирование покупок путов свидетельствует об активной покупке защиты и страховке портфелей от внезапной коррекции.
GOLD: 0,28 и CNY: 0,36 — в золоте и юане безоговорочно правят бычьи коллы.
Срочный рынок фиксирует устойчивый спрос на внутренние акции, однако рекордные фандинги в валюте/серебре и аномальный перекос в опционах на Сбербанк предупреждают о нарастании локальной страховки перед серединой недели.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
К вечерней сессии 26 октября перевес покупателей на срочном рынке Мосбиржи стал подавляющим: 146 фьючерсов закрываются в зеленой зоне против 44 в красной.
Фандинг по вечным фьючерсам (%, год.):
EURRUBF: 38,1% — мощная премия лонгистов.
SLVRUBF: 38,1% — пиковый спрос на серебро держит ставку на максимуме.
USDRUBF: 25,1% | ETHUSDF: 21,3% | GLDRUBF: 16,3%.
CNYRUBF: 11,5% | RGBIF: 11,5% | IMOEXF: 6,0%.
Драйверы и антилидеры дня:
Топ роста: LITEF (+8,79%), COHRF (+6,17%), TSLAF (+5,63%), LENT-12.26 (+5,23%), SNGR-12.26 (+5,02%).
Топ падения: BRAZIL-12.26 (-19,11%) — сокрушительный обвал на фоне исхода выборов в Бразилии; SUGR-3.27 (-5,52%), ETH-10.26 (-3,36%).
Открытые позиции (OI) и баланс игроков:
Физлица vs Юрлица: розничные трейдеры удерживают массивный Long в юане (4,16 млн лотов в CNY и 4,09 млн в CNYRUBF) и в долларе (1,18 млн в Si), в то время как институционалы (юрлица) выступают чистыми продавцами, удерживая Short в валюте (CNY net-short 1,6 млн, CNYRUBF net-short 2,8 млн, Si net-short 975 тыс.).
Динамика OI: резкий приток позиций зафиксирован в мини-индексе Мосбиржи MXI-12.26 (+10,3% по OI) и серебре SILV-12.26 (+7,6%), тогда как из газа NG-10.26 продолжается массовый исход капитала (-18,6% по OI).
Опционный сантимент (Put-Call Ratio по объему):
SBRF: 2,40 и RTS: 1,63 — резкое доминирование покупок путов свидетельствует об активной покупке защиты и страховке портфелей от внезапной коррекции.
GOLD: 0,28 и CNY: 0,36 — в золоте и юане безоговорочно правят бычьи коллы.
Срочный рынок фиксирует устойчивый спрос на внутренние акции, однако рекордные фандинги в валюте/серебре и аномальный перекос в опционах на Сбербанк предупреждают о нарастании локальной страховки перед серединой недели.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Экспортная пошлина на сжиженный газ подскочит в 3,5 раза: ноябрьские ставки Минэка 🇷🇺⛽️📊⚡️
Минэкономразвития РФ объявило о резком повышении вывозных таможенных пошлин на сжиженные углеводородные газы (СУГ). С ноября ставка на смесь пропан-бутана техническую (СПБТ) вырастет в 3,5 раза — до $61,5 за тонну (против $17,4 в октябре).
Причина скачка — ралли котировок:
Пошлина рассчитывается по прогрессивной шкале от средней цены СУГ на базисе FOB Черное море. За период мониторинга (с 15 сентября по 14 октября) средняя котировка поднялась до ~$613 за тонну, что автоматически активировало более высокий коэффициент формулы изъятия сверхдоходов. Напомним, в августе и сентябре пошлина равнялась нулю.
Параметры ноябрьских ставок:
СПБТ и пропан: $61,5 за тонну (рост с $17,4).
Бутан и изобутан: $55,3 за тонну (составляет 90% от ставки СПБТ, против $15,6 в октябре).
Влияние на рынок и экспортеров:
Рост фискальной нагрузки охладит маржинальность внешних поставок для производителей («НОВАТЭК», «СИБУР», «Газпром»), однако стимулирует перенаправление дополнительных объемов газомоторного топлива и нефтехимии на внутренний рынок РФ в преддверии зимнего сезона. В 2025 году железнодорожный экспорт СУГ из России составил около 3,19 млн тонн, из которых на СПБТ и техпропан пришлось почти 2 млн тонн.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Минэкономразвития РФ объявило о резком повышении вывозных таможенных пошлин на сжиженные углеводородные газы (СУГ). С ноября ставка на смесь пропан-бутана техническую (СПБТ) вырастет в 3,5 раза — до $61,5 за тонну (против $17,4 в октябре).
Причина скачка — ралли котировок:
Пошлина рассчитывается по прогрессивной шкале от средней цены СУГ на базисе FOB Черное море. За период мониторинга (с 15 сентября по 14 октября) средняя котировка поднялась до ~$613 за тонну, что автоматически активировало более высокий коэффициент формулы изъятия сверхдоходов. Напомним, в августе и сентябре пошлина равнялась нулю.
Параметры ноябрьских ставок:
СПБТ и пропан: $61,5 за тонну (рост с $17,4).
Бутан и изобутан: $55,3 за тонну (составляет 90% от ставки СПБТ, против $15,6 в октябре).
Влияние на рынок и экспортеров:
Рост фискальной нагрузки охладит маржинальность внешних поставок для производителей («НОВАТЭК», «СИБУР», «Газпром»), однако стимулирует перенаправление дополнительных объемов газомоторного топлива и нефтехимии на внутренний рынок РФ в преддверии зимнего сезона. В 2025 году железнодорожный экспорт СУГ из России составил около 3,19 млн тонн, из которых на СПБТ и техпропан пришлось почти 2 млн тонн.
🧭 Биржевой Компас Самотлор
🍁 @finamNV
📞 тел. 291-180
⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.