Тектонический сдвиг: раскрыты параметры мирного плана США и Европы с отменой санкций против РФ 🕊🇷🇺🇪🇺🇺🇸⚡️
The Washington Post опубликовала инсайды закрытых переговоров в Майами. Западные союзники форсируют разработку рамочного соглашения по урегулированию конфликта, способного фундаментально перекроить геополитический и экономический ландшафт.
Линия фронта и гарантии: базовый сценарий предполагает заморозку боевых действий и прекращение огня по фактической линии боевого соприкосновения. Взамен Украине предлагаются гарантии безопасности по модели 5-й статьи НАТО с обязательством Запада предоставить военную помощь при новом обострении;
Энергетический пакт и снятие санкций: ключевой экономический пункт сделки — возобновление полномасштабных поставок российских нефти и газа в Европу. Проект предусматривает предоставление РФ долгосрочного доступа к европейскому рынку, транзит с разделением выручки и поэтапную отмену санкций против России;
Реконструкция: Всемирный банк совместно с глобальным гигантом BlackRock готовят инфраструктурный механизм восстановления разрушенной экономики.
Резюме:
Для российского фондового рынка это потенциально самый сильный бычий драйвер за последние годы. Возврат премиального европейского рынка для трубопроводного газа и нефти («Газпром», «Новатэк», нефтяные мейджоры) в сочетании с отменой санкций устраняет многолетний дисконт на российские активы и открывает прямую дорогу для переоценки Индекса МосБиржи к многолетним максимумам.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез публикации The Washington Post.
The Washington Post опубликовала инсайды закрытых переговоров в Майами. Западные союзники форсируют разработку рамочного соглашения по урегулированию конфликта, способного фундаментально перекроить геополитический и экономический ландшафт.
Линия фронта и гарантии: базовый сценарий предполагает заморозку боевых действий и прекращение огня по фактической линии боевого соприкосновения. Взамен Украине предлагаются гарантии безопасности по модели 5-й статьи НАТО с обязательством Запада предоставить военную помощь при новом обострении;
Энергетический пакт и снятие санкций: ключевой экономический пункт сделки — возобновление полномасштабных поставок российских нефти и газа в Европу. Проект предусматривает предоставление РФ долгосрочного доступа к европейскому рынку, транзит с разделением выручки и поэтапную отмену санкций против России;
Реконструкция: Всемирный банк совместно с глобальным гигантом BlackRock готовят инфраструктурный механизм восстановления разрушенной экономики.
Резюме:
Для российского фондового рынка это потенциально самый сильный бычий драйвер за последние годы. Возврат премиального европейского рынка для трубопроводного газа и нефти («Газпром», «Новатэк», нефтяные мейджоры) в сочетании с отменой санкций устраняет многолетний дисконт на российские активы и открывает прямую дорогу для переоценки Индекса МосБиржи к многолетним максимумам.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез публикации The Washington Post.
Торговая сессия на американских площадках завершилась с разнонаправленной динамикой. Рост нефтяных котировок на фоне ближневосточной эскалации спровоцировал локальное бегство из рисковых активов, однако стартовавший сезон отчетностей удерживает рынок от глубокой просадки.
Динамика индексов: индустриальный Dow Jones оказался единственным бенефициаром сессии, прибавив +0,38% (до 51 850,55 п.). Широкий рынок в лице S&P 500 минимально просел на −0,06% (до 7 807,24 п.), а высокотехнологичный Nasdaq оказался под наибольшим давлением, потеряв −0,44% (27 245,90 п.);
Геополитический фактор: главным триггером нервозности стали сообщения об атаке хуситов на международный аэропорт в саудовском Эр-Рияде. Угроза разрастания конфликта моментально транслировалась в рост цен на нефть, что традиционно бьет по инфляционным ожиданиям и технологическому сектору;
Сезон корпоративных отчетов: фокус инвесторов стремительно смещается на фундаментальные показатели бизнеса. По данным LSEG, ожидания крайне оптимистичны — аналитики закладывают рост совокупной прибыли компаний из индекса S&P 500 в третьем квартале на мощные 30,6% г/г.
Резюме:
Американский рынок оказался зажат между двумя мощными силами: страхом перед инфляционным шоком из-за дорогой нефти и жадностью перед потенциально рекордными квартальными отчетами. Устойчивость индекса S&P 500 на текущих исторических уровнях будет всецело зависеть от того, смогут ли корпорации оправдать заложенный в них 30-процентный рост прибыли.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Динамика индексов: индустриальный Dow Jones оказался единственным бенефициаром сессии, прибавив +0,38% (до 51 850,55 п.). Широкий рынок в лице S&P 500 минимально просел на −0,06% (до 7 807,24 п.), а высокотехнологичный Nasdaq оказался под наибольшим давлением, потеряв −0,44% (27 245,90 п.);
Геополитический фактор: главным триггером нервозности стали сообщения об атаке хуситов на международный аэропорт в саудовском Эр-Рияде. Угроза разрастания конфликта моментально транслировалась в рост цен на нефть, что традиционно бьет по инфляционным ожиданиям и технологическому сектору;
Сезон корпоративных отчетов: фокус инвесторов стремительно смещается на фундаментальные показатели бизнеса. По данным LSEG, ожидания крайне оптимистичны — аналитики закладывают рост совокупной прибыли компаний из индекса S&P 500 в третьем квартале на мощные 30,6% г/г.
Резюме:
Американский рынок оказался зажат между двумя мощными силами: страхом перед инфляционным шоком из-за дорогой нефти и жадностью перед потенциально рекордными квартальными отчетами. Устойчивость индекса S&P 500 на текущих исторических уровнях будет всецело зависеть от того, смогут ли корпорации оправдать заложенный в них 30-процентный рост прибыли.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Forwarded from Роман Андреев. Инвестиции и трейдинг
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube | Rutube | VK Видео
В это воскресенье выпущен мой авторский вебинар "Актуальные Торговые Идеи".
В нем я рассмотрел возможные ПОВОДЫ для текущего движения рынка вверх и основные уровни в ключевых бумагах, прохождение которых даст основание считать что нисходящие тренды в них сломлены.
Также посмотрим на влияние индекса доллара на торговые фьючерсы, и в какой точке в них можно заработать с минимальными рисками.
Подробнее https://t.me/romanandreev_trader/8593
⏱️Запись доступна
💸 Доступ к записи — 1 500 ₽.
👉 Забрать вебинар: https://romaninvest.ru/ati
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвестиционный бум вокруг искусственного интеллекта приобретает угрожающие очертания. Аналитики Bloomberg усматривают в текущей структуре финансирования технологического сектора тревожные параллели с ипотечным кризисом 2008 года.
Круговая порука: ралли ИИ-сектора подпитывается замкнутым циклом капитала. Техногиганты инвестируют миллиарды в стартапы, которые, в свою очередь, возвращают эти же деньги обратно, закупая облачные мощности и чипы у своих же инвесторов (круговой поток);
Скрытая угроза: подобная архитектура искусственно раздувает выручку корпораций и искажает реальную оценку рынка. Это зеркально повторяет ситуацию до 2008 года, когда сложная система деривативов маскировала реальные риски;
Системная уязвимость: как только приток новых внешних денег иссякнет, или один из элементов этой цепи обанкротится, «инвестиционная петля» разорвется, запустив каскадный обвал капитализации всего сектора.
Резюме:
Рынок искусственного интеллекта функционирует в режиме опасного перегрева с признаками финансовой пирамиды. Инвесторам в акции американских бигтехов стоит закладывать в стратегии риск жесткой коррекции: если круговой поток капитала даст сбой, технологический сектор ждет масштабная переоценка.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Круговая порука: ралли ИИ-сектора подпитывается замкнутым циклом капитала. Техногиганты инвестируют миллиарды в стартапы, которые, в свою очередь, возвращают эти же деньги обратно, закупая облачные мощности и чипы у своих же инвесторов (круговой поток);
Скрытая угроза: подобная архитектура искусственно раздувает выручку корпораций и искажает реальную оценку рынка. Это зеркально повторяет ситуацию до 2008 года, когда сложная система деривативов маскировала реальные риски;
Системная уязвимость: как только приток новых внешних денег иссякнет, или один из элементов этой цепи обанкротится, «инвестиционная петля» разорвется, запустив каскадный обвал капитализации всего сектора.
Резюме:
Рынок искусственного интеллекта функционирует в режиме опасного перегрева с признаками финансовой пирамиды. Инвесторам в акции американских бигтехов стоит закладывать в стратегии риск жесткой коррекции: если круговой поток капитала даст сбой, технологический сектор ждет масштабная переоценка.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Крупнейшая IT-компания России столкнулась с беспрецедентным давлением на свою серверную инфраструктуру. Ситуация вышла за рамки корпоративного инцидента и приобрела федеральный масштаб.
Экстренные меры: технические команды «Яндекса» переведены в режим форс-мажора для купирования последствий атак и восстановления штатной работы дата-центров;
Правительственный контроль: пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков официально подтвердил, что масштаб инцидента обсуждается на уровне высшего руководства страны. Это подчеркивает статус «Яндекса» как критически важного элемента национальной цифровой инфраструктуры;
Рыночный срез: для инвесторов подобные события — жесткий стресс-тест. Новость несет краткосрочные репутационные и операционные риски для акций компании (YDEX), однако успешная и быстрая ликвидация угрозы может подтвердить высокую устойчивость экосистемы к внешним шокам.
Резюме:
Атаки на дата-центры такого уровня становятся новой нормой для национальных технологических гигантов. Рынок будет внимательно следить за скоростью восстановления сервисов «Яндекса» и оценкой потенциального финансового ущерба. В моменте бумаги могут оказаться под спекулятивным давлением.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Экстренные меры: технические команды «Яндекса» переведены в режим форс-мажора для купирования последствий атак и восстановления штатной работы дата-центров;
Правительственный контроль: пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков официально подтвердил, что масштаб инцидента обсуждается на уровне высшего руководства страны. Это подчеркивает статус «Яндекса» как критически важного элемента национальной цифровой инфраструктуры;
Рыночный срез: для инвесторов подобные события — жесткий стресс-тест. Новость несет краткосрочные репутационные и операционные риски для акций компании (YDEX), однако успешная и быстрая ликвидация угрозы может подтвердить высокую устойчивость экосистемы к внешним шокам.
Резюме:
Атаки на дата-центры такого уровня становятся новой нормой для национальных технологических гигантов. Рынок будет внимательно следить за скоростью восстановления сервисов «Яндекса» и оценкой потенциального финансового ущерба. В моменте бумаги могут оказаться под спекулятивным давлением.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Зампред Банка России Алексей Заботкин озвучил ключевые вводные перед грядущим заседанием Совета директоров. Жесткой риторики стало меньше, а фокус внимания регулятора смещается на новые структурные вызовы.
Охлаждение цен: главный позитивный сигнал для рынка — устойчивая часть инфляции в сентябре оказалась ниже пиковых значений июля и августа. Жесткая ДКП начинает транслироваться в реальное замедление спроса;
Новый шок предложения: 23 октября ЦБ официально учтет в своих прогнозах свежий проинфляционный риск — выбытие производственных и инфраструктурных мощностей из-за внешних атак. Это прямой удар по предложению товаров и услуг;
Опора на макроданные: регулятор не дает жесткого «forward guidance» (предварительного сигнала) на повышение ставки. Октябрьское решение будет приниматься исключительно исходя из баланса поступающей статистики.
Резюме:
Банк России оставляет себе пространство для маневра. Снижение устойчивой инфляции дает слабую надежду на паузу в цикле ужесточения, однако риски сокращения предложения из-за потери инфраструктуры удерживают вероятность повышения ставки до 20% на столе. Долговой рынок замер в ожидании 23 октября.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Охлаждение цен: главный позитивный сигнал для рынка — устойчивая часть инфляции в сентябре оказалась ниже пиковых значений июля и августа. Жесткая ДКП начинает транслироваться в реальное замедление спроса;
Новый шок предложения: 23 октября ЦБ официально учтет в своих прогнозах свежий проинфляционный риск — выбытие производственных и инфраструктурных мощностей из-за внешних атак. Это прямой удар по предложению товаров и услуг;
Опора на макроданные: регулятор не дает жесткого «forward guidance» (предварительного сигнала) на повышение ставки. Октябрьское решение будет приниматься исключительно исходя из баланса поступающей статистики.
Резюме:
Банк России оставляет себе пространство для маневра. Снижение устойчивой инфляции дает слабую надежду на паузу в цикле ужесточения, однако риски сокращения предложения из-за потери инфраструктуры удерживают вероятность повышения ставки до 20% на столе. Долговой рынок замер в ожидании 23 октября.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Срочный рынок: пессимизм в опционах РТС, ралли «Системы» и битва за юань 🇷🇺📊⚡️
К вечерней сессии на рынке деривативов Московской биржи сохраняется позитивный перевес (122 растущих контракта против 67 падающих), однако структура позиций указывает на растущую осторожность крупных игроков.
Лидеры и аутсайдеры: фаворитами дня стали фьючерсы на акции АФК «Система» (AFKS +6,01%), «Северстали» (+5,8%) и «РусГидро» (+5,8%). В красной зоне остаются иностранные активы — контракты на Hynix (−6,32%) и ETF полупроводников SOXQ (−2,51%);
Опционные настроения: показатель Put/Call Ratio по индексу РТС достиг отметки 1,25. Доминирование сделок с пут-опционами сигнализирует о преобладании пессимизма и активном хеджировании портфелей от возможной коррекции;
Динамика открытого интереса (OI): максимальный приток ликвидности зафиксирован во фьючерсах на индекс РТС (+8,4%) и серебро (+6,8%). Одновременно наблюдается резкий отток капитала из нефтяных контрактов (BR-11.26 потерял 10,7% OI);
Противостояние в юане: во фьючерсах на юань (CNYRUBF) сформировалась жесткая диспропорция. Физлица аккумулировали рекордный лонг (5,1 млн контрактов против 1,2 млн в шорте), тогда как юридические лица стоят в массивной короткой позиции (8,1 млн в шорте против 4,3 млн в лонге).
Резюме:
На рынке формируется классическая картина распределения рисков. Рост котировок в акциях сопровождается защитными покупками путов на индекс, а в валютной секции институционалы делают ставку на локальное укрепление рубля, забирая ликвидность у розничных трейдеров.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
К вечерней сессии на рынке деривативов Московской биржи сохраняется позитивный перевес (122 растущих контракта против 67 падающих), однако структура позиций указывает на растущую осторожность крупных игроков.
Лидеры и аутсайдеры: фаворитами дня стали фьючерсы на акции АФК «Система» (AFKS +6,01%), «Северстали» (+5,8%) и «РусГидро» (+5,8%). В красной зоне остаются иностранные активы — контракты на Hynix (−6,32%) и ETF полупроводников SOXQ (−2,51%);
Опционные настроения: показатель Put/Call Ratio по индексу РТС достиг отметки 1,25. Доминирование сделок с пут-опционами сигнализирует о преобладании пессимизма и активном хеджировании портфелей от возможной коррекции;
Динамика открытого интереса (OI): максимальный приток ликвидности зафиксирован во фьючерсах на индекс РТС (+8,4%) и серебро (+6,8%). Одновременно наблюдается резкий отток капитала из нефтяных контрактов (BR-11.26 потерял 10,7% OI);
Противостояние в юане: во фьючерсах на юань (CNYRUBF) сформировалась жесткая диспропорция. Физлица аккумулировали рекордный лонг (5,1 млн контрактов против 1,2 млн в шорте), тогда как юридические лица стоят в массивной короткой позиции (8,1 млн в шорте против 4,3 млн в лонге).
Резюме:
На рынке формируется классическая картина распределения рисков. Рост котировок в акциях сопровождается защитными покупками путов на индекс, а в валютной секции институционалы делают ставку на локальное укрепление рубля, забирая ликвидность у розничных трейдеров.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Уверенный прорыв: Индекс МосБиржи закрепился выше 2 400 пунктов на фоне смягчения санкций 🇷🇺📈🚀⚡️
Российский фондовый рынок завершил вторник на мажорной ноте. После кратковременной утренней фиксации прибыли покупатели вернули инициативу, обновив максимумы закрытия с 19 июня.
Цифры сессии: Индекс МосБиржи вырос на +1% (до 2 418,82 п.), в моменте пробивая отметку 2 431 п. Долларовый РТС синхронно прибавил +1,1% (до 908,55 п.);
Смена лидеров: высвобожденная ликвидность агрессивно перетекает в металлургию и внутренние сектора. Локомотивами роста стали «Северсталь» (+5,8%), «Ростелеком» (+5,2%), АФК «Система» (+5,1%), ММК (+4,2%) и Ozon (+4%);
Сдерживающие факторы: тормозом для еще большего ускорения рынка выступила локально просевшая нефть и ожидаемый дивидендный гэп в акциях «Татнефти» (−2,2% после очищения от выплат).
Резюме:
Взятие психологического и технического барьера в 2 400 пунктов — мощный бычий сигнал. Покупатели доказали свою силу, легко переварив утренние продажи и закрыв день вблизи дневных максимумов на фоне позитивных новостей об ослаблении давления США. При стабилизации нефтяных котировок путь к следующей зоне сопротивления открыт.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский фондовый рынок завершил вторник на мажорной ноте. После кратковременной утренней фиксации прибыли покупатели вернули инициативу, обновив максимумы закрытия с 19 июня.
Цифры сессии: Индекс МосБиржи вырос на +1% (до 2 418,82 п.), в моменте пробивая отметку 2 431 п. Долларовый РТС синхронно прибавил +1,1% (до 908,55 п.);
Смена лидеров: высвобожденная ликвидность агрессивно перетекает в металлургию и внутренние сектора. Локомотивами роста стали «Северсталь» (+5,8%), «Ростелеком» (+5,2%), АФК «Система» (+5,1%), ММК (+4,2%) и Ozon (+4%);
Сдерживающие факторы: тормозом для еще большего ускорения рынка выступила локально просевшая нефть и ожидаемый дивидендный гэп в акциях «Татнефти» (−2,2% после очищения от выплат).
Резюме:
Взятие психологического и технического барьера в 2 400 пунктов — мощный бычий сигнал. Покупатели доказали свою силу, легко переварив утренние продажи и закрыв день вблизи дневных максимумов на фоне позитивных новостей об ослаблении давления США. При стабилизации нефтяных котировок путь к следующей зоне сопротивления открыт.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Министерство энергетики США (EIA) опубликовало свежие данные по состоянию Стратегического нефтяного резерва (SPR). Ситуация остается критической — объемы заморожены на исторических минимумах, лишая Вашингтон пространства для маневра.
Цифры недели: объем стратегических запасов за прошедшую неделю не изменился и остался на отметке 283 млн баррелей;
Исторический контекст: это абсолютный минимум с 1982 года. После масштабных распродаж последних лет резерв истощен, а процесс его восполнения фактически поставлен на паузу;
Рыночный риск: отсутствие активных закупок в SPR лишает США главного инструмента для рыночных интервенций. В случае масштабных перебоев поставок (например, из-за эскалации на Ближнем Востоке) у Белого дома практически не останется резервов для сдерживания мировых цен на топливо.
Резюме:
Критическое истощение SPR — это фундаментальный долгосрочный драйвер поддержки нефтяных котировок. Американский резерв больше не может выступать надежным буфером против глобальных шоков предложения, что автоматически увеличивает премию за геополитический риск в цене каждого барреля Brent и WTI.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Цифры недели: объем стратегических запасов за прошедшую неделю не изменился и остался на отметке 283 млн баррелей;
Исторический контекст: это абсолютный минимум с 1982 года. После масштабных распродаж последних лет резерв истощен, а процесс его восполнения фактически поставлен на паузу;
Рыночный риск: отсутствие активных закупок в SPR лишает США главного инструмента для рыночных интервенций. В случае масштабных перебоев поставок (например, из-за эскалации на Ближнем Востоке) у Белого дома практически не останется резервов для сдерживания мировых цен на топливо.
Резюме:
Критическое истощение SPR — это фундаментальный долгосрочный драйвер поддержки нефтяных котировок. Американский резерв больше не может выступать надежным буфером против глобальных шоков предложения, что автоматически увеличивает премию за геополитический риск в цене каждого барреля Brent и WTI.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок завершил вторник уверенным ростом, преодолев важный психологический барьер. Позитивный настрой охватил большинство секторов, а на вечерней сессии активность покупателей только усилилась.
Цифры дня: по итогам основной сессии Индекс МосБиржи прибавил +1,0% (до 2 418,82 п.), в моменте поднимаясь к 2 431 п. Долларовый РТС вырос на +1,1% (до 908,55 п.). К 20:00 МСК индекс полной сессии (IMOEX2) ускорил подъем до +1,57%;
Фавориты и аутсайдеры: локомотивами ралли выступили металлурги («Северсталь» +6,2%, ММК +4,8%, НЛМК +4,3%), IT и ретейл (Ozon +5,1%, «Яндекс» +3,5%), а также АФК «Система» (+6,6%). Под давлением оказалась лишь «Татнефть» (−2,4%) — снижение носит чисто технический характер из-за дивидендного гэпа;
Драйверы: поддержку покупателям оказывает надежда на смягчение геополитического фона и перспективы экспортной выручки. Этот позитив полностью перевесил локальное охлаждение нефти Brent ниже отметки $106;
Техническая картина: рост стал по-настоящему широким, подтверждаясь покупками в большинстве секторов. Однако стремительный подъем привел к формированию локального перегрева индикаторов.
Резюме:
Ключевая задача для покупателей на ближайшие сессии — удержать отвоеванный плацдарм (зону поддержки 2 410–2 415 пунктов). Успешное закрепление выше сопротивления 2 440 п. откроет дорогу для нового импульса к диапазону 2 465–2 500 пунктов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Цифры дня: по итогам основной сессии Индекс МосБиржи прибавил +1,0% (до 2 418,82 п.), в моменте поднимаясь к 2 431 п. Долларовый РТС вырос на +1,1% (до 908,55 п.). К 20:00 МСК индекс полной сессии (IMOEX2) ускорил подъем до +1,57%;
Фавориты и аутсайдеры: локомотивами ралли выступили металлурги («Северсталь» +6,2%, ММК +4,8%, НЛМК +4,3%), IT и ретейл (Ozon +5,1%, «Яндекс» +3,5%), а также АФК «Система» (+6,6%). Под давлением оказалась лишь «Татнефть» (−2,4%) — снижение носит чисто технический характер из-за дивидендного гэпа;
Драйверы: поддержку покупателям оказывает надежда на смягчение геополитического фона и перспективы экспортной выручки. Этот позитив полностью перевесил локальное охлаждение нефти Brent ниже отметки $106;
Техническая картина: рост стал по-настоящему широким, подтверждаясь покупками в большинстве секторов. Однако стремительный подъем привел к формированию локального перегрева индикаторов.
Резюме:
Ключевая задача для покупателей на ближайшие сессии — удержать отвоеванный плацдарм (зону поддержки 2 410–2 415 пунктов). Успешное закрепление выше сопротивления 2 440 п. откроет дорогу для нового импульса к диапазону 2 465–2 500 пунктов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок обновил локальные максимумы, закрепившись на отметке 2 427 пунктов. Структура остается уверенно восходящей, однако индикаторы сигнализируют о нарастающем напряжении и необходимости технической паузы.
Конфигурация EMA: на графике сформирован идеальный бычий стек (Цена > EMA20 > EMA50 > EMA200). Последовательность повышающихся максимумов сохраняется, откаты остаются неглубокими и агрессивно выкупаются;
Моментум и риски: индикатор RSI на рабочих таймфреймах (1H ≈ 71, 4H ≈ 75) зашел в зону сильного перегрева. Импульс мощный, но открывать длинные позиции прямо сейчас математически нерентабельно из-за слабого соотношения Risk/Reward;
Уровни и сценарии: первая линия защиты покупателей — динамическая поддержка на 2 410–2 415 (EMA20). Ключевое сопротивление для продолжения ралли — 2 440. Пробой этого барьера откроет индекс к целям 2 460–2 475.
Резюме:
Статус — LONG. Преимущество полностью на стороне покупателей, однако рынок находится в зрелой фазе импульса. Оптимальная стратегия: дождаться локального технического ретеста зоны 2 410–2 415, либо присоединяться к движению после уверенного пробоя 2 440 пунктов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Конфигурация EMA: на графике сформирован идеальный бычий стек (Цена > EMA20 > EMA50 > EMA200). Последовательность повышающихся максимумов сохраняется, откаты остаются неглубокими и агрессивно выкупаются;
Моментум и риски: индикатор RSI на рабочих таймфреймах (1H ≈ 71, 4H ≈ 75) зашел в зону сильного перегрева. Импульс мощный, но открывать длинные позиции прямо сейчас математически нерентабельно из-за слабого соотношения Risk/Reward;
Уровни и сценарии: первая линия защиты покупателей — динамическая поддержка на 2 410–2 415 (EMA20). Ключевое сопротивление для продолжения ралли — 2 440. Пробой этого барьера откроет индекс к целям 2 460–2 475.
Резюме:
Статус — LONG. Преимущество полностью на стороне покупателей, однако рынок находится в зрелой фазе импульса. Оптимальная стратегия: дождаться локального технического ретеста зоны 2 410–2 415, либо присоединяться к движению после уверенного пробоя 2 440 пунктов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фьючерс на китайскую валюту остановил падение в зоне 12,49–12,50 ₽ и перешел к локальному восстановлению. Однако глобальная структура (Lower High → Lower Low) остается слабой, и полноценный разворот пока не подтвержден.
Конфигурация EMA: цена вернулась к локальным скользящим средним (EMA20 и EMA50), но глобальная преграда в виде EMA200 (12,60 ₽) остается непокоренной. Инструмент продолжает движение под верхней границей нисходящего канала;
Моментум: давление продавцов заметно снизилось, часовой RSI восстановился из зоны перепроданности к отметке 60. При этом старшие таймфреймы пока не дают синхронного сигнала на уверенный рост;
Сценарии и уровни: первая линия поддержки находится на 12,52–12,54 ₽, сопротивление — 12,60–12,63 ₽. Базовый сценарий (40%) предполагает боковое накопление в этом узком диапазоне.
Резюме:
Текущий статус — NO LINEUP. Качественного преимущества сейчас нет ни у одной из сторон. Шорт потерял актуальность после отскока, а лонг не имеет подтверждения до пробоя барьера 12,61–12,63 ₽. Потеря отметки 12,52 ₽ вернет инициативу продавцам.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Конфигурация EMA: цена вернулась к локальным скользящим средним (EMA20 и EMA50), но глобальная преграда в виде EMA200 (12,60 ₽) остается непокоренной. Инструмент продолжает движение под верхней границей нисходящего канала;
Моментум: давление продавцов заметно снизилось, часовой RSI восстановился из зоны перепроданности к отметке 60. При этом старшие таймфреймы пока не дают синхронного сигнала на уверенный рост;
Сценарии и уровни: первая линия поддержки находится на 12,52–12,54 ₽, сопротивление — 12,60–12,63 ₽. Базовый сценарий (40%) предполагает боковое накопление в этом узком диапазоне.
Резюме:
Текущий статус — NO LINEUP. Качественного преимущества сейчас нет ни у одной из сторон. Шорт потерял актуальность после отскока, а лонг не имеет подтверждения до пробоя барьера 12,61–12,63 ₽. Потеря отметки 12,52 ₽ вернет инициативу продавцам.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Глава Минфина Антон Силуанов расставил точки над «i» в вопросе экономического эффекта от возобновления экспорта российского дизельного топлива. Главными выгодоприобретателями на первом этапе станут корпорации, а не государство.
Поддержка рубля: масштабный экспорт дизеля обеспечит мощный приток валютной выручки в страну. Это критически важный фактор для выравнивания платежного баланса и стабилизации курса рубля на фоне спада продаж валюты экспортерами;
Бюджетный парадокс: прямых поступлений в федеральную казну не будет — в РФ отсутствуют вывозные пошлины на данный вид нефтепродуктов. Государство получит свою долю опосредованно, через рост налогооблагаемой базы (налог на прибыль) от улучшившихся финансовых результатов НПЗ;
Сектор нефтепереработки: для нефтяников это безусловный позитив. Возможность реализовывать объемы на внешних рынках без пошлин резко повышает рентабельность переработки;
Геополитический фон: заявления Минфина подтверждают рыночные слухи о том, что контуры масштабной энергетической сделки (включая США) приобретают реальные очертания. Это системно снижает геополитическую премию за риск в российских активах.
Резюме:
Снятие барьеров на экспорт дизеля — сильный макроэкономический драйвер. Эффект для бюджета окажется отложенным, но для нефтяного сектора и валютного рынка позитивные последствия начнут проявляться уже в ближайшие месяцы. Индекс МосБиржи получает дополнительную фундаментальную поддержку.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Поддержка рубля: масштабный экспорт дизеля обеспечит мощный приток валютной выручки в страну. Это критически важный фактор для выравнивания платежного баланса и стабилизации курса рубля на фоне спада продаж валюты экспортерами;
Бюджетный парадокс: прямых поступлений в федеральную казну не будет — в РФ отсутствуют вывозные пошлины на данный вид нефтепродуктов. Государство получит свою долю опосредованно, через рост налогооблагаемой базы (налог на прибыль) от улучшившихся финансовых результатов НПЗ;
Сектор нефтепереработки: для нефтяников это безусловный позитив. Возможность реализовывать объемы на внешних рынках без пошлин резко повышает рентабельность переработки;
Геополитический фон: заявления Минфина подтверждают рыночные слухи о том, что контуры масштабной энергетической сделки (включая США) приобретают реальные очертания. Это системно снижает геополитическую премию за риск в российских активах.
Резюме:
Снятие барьеров на экспорт дизеля — сильный макроэкономический драйвер. Эффект для бюджета окажется отложенным, но для нефтяного сектора и валютного рынка позитивные последствия начнут проявляться уже в ближайшие месяцы. Индекс МосБиржи получает дополнительную фундаментальную поддержку.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Институциональный капитал снимает сливки с исторических максимумов на товарных рынках. По оценкам Crisil Coalition Greenwich, прибыль глобальных банков от торговли драгоценными металлами в 2026 году достигнет беспрецедентных уровней.
Лидеры индустрии: крупнейшие игроки уже фиксируют сверхдоходы. JPMorgan заработал на операциях с металлами около $700 млн только за первое полугодие, а прибыль Deutsche Bank превысила отметку в $200 млн;
Источники маржи: банки извлекают максимальную выгоду из высокой волатильности и ценовых спредов. Основной доход генерируют спекулятивные сделки, арбитраж на мировых площадках, обслуживание опционов и фондов с кредитным плечом;
Физическая логистика: дополнительным мощным драйвером стала физическая транспортировка слитков между ключевыми мировыми торговыми хабами на фоне ажиотажного спроса инвесторов.
Резюме:
Пока розничные инвесторы пытаются угадать пик стоимости золота и серебра, инвестиционные банки зарабатывают на самой амплитуде колебаний. Рекордная волатильность 2026 года подтвердила статус драгметаллов как идеального инструмента для генерации корпоративной прибыли.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Лидеры индустрии: крупнейшие игроки уже фиксируют сверхдоходы. JPMorgan заработал на операциях с металлами около $700 млн только за первое полугодие, а прибыль Deutsche Bank превысила отметку в $200 млн;
Источники маржи: банки извлекают максимальную выгоду из высокой волатильности и ценовых спредов. Основной доход генерируют спекулятивные сделки, арбитраж на мировых площадках, обслуживание опционов и фондов с кредитным плечом;
Физическая логистика: дополнительным мощным драйвером стала физическая транспортировка слитков между ключевыми мировыми торговыми хабами на фоне ажиотажного спроса инвесторов.
Резюме:
Пока розничные инвесторы пытаются угадать пик стоимости золота и серебра, инвестиционные банки зарабатывают на самой амплитуде колебаний. Рекордная волатильность 2026 года подтвердила статус драгметаллов как идеального инструмента для генерации корпоративной прибыли.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Таможенное управление КНР отчиталось за сентябрь. Внешняя торговля Поднебесной показала мощный рост, существенно опередив рыночные консенсус-прогнозы.
Глобальный срез (сентябрь в USD): экспорт взлетел на +36,3% г/г при ожиданиях в +25,5%. Импорт прибавил +31% г/г против прогнозных +24,5%. Внутренний и внешний спрос остаются предельно сильными;
Торговля с РФ (янв–сент): оборот вырос на +30,6% г/г, достигнув рекордных $214,3 млрд. Темпы расширения сотрудничества с Россией кратно опережают другие направления;
Западный вектор (янв–сент): торговля КНР с США показала умеренный рост на +8,6% г/г ($462,5 млрд), а с Евросоюзом увеличилась на +12,9% г/г ($693,6 млрд).
Взрывной рост китайского экспорта и импорта снимает опасения о скором глобальном замедлении. Для российской экономики и рубля опережающая динамика двусторонней торговли — сильный фундаментальный фактор стабильности торгового баланса и сырьевых доходов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Глобальный срез (сентябрь в USD): экспорт взлетел на +36,3% г/г при ожиданиях в +25,5%. Импорт прибавил +31% г/г против прогнозных +24,5%. Внутренний и внешний спрос остаются предельно сильными;
Торговля с РФ (янв–сент): оборот вырос на +30,6% г/г, достигнув рекордных $214,3 млрд. Темпы расширения сотрудничества с Россией кратно опережают другие направления;
Западный вектор (янв–сент): торговля КНР с США показала умеренный рост на +8,6% г/г ($462,5 млрд), а с Евросоюзом увеличилась на +12,9% г/г ($693,6 млрд).
Взрывной рост китайского экспорта и импорта снимает опасения о скором глобальном замедлении. Для российской экономики и рубля опережающая динамика двусторонней торговли — сильный фундаментальный фактор стабильности торгового баланса и сырьевых доходов.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Госстат КНР представил сентябрьский срез по инфляционным метрикам. В экономике Поднебесной нарастает расхождение между оптовым и розничным сегментами.
Индекс цен производителей (PPI): показатель подскочил до +5% г/г, существенно опередив прогноз в +4,4% (ранее +3,8%). Это максимальные темпы разгона оптовых цен с июня 2022 года на фоне удорожания сырья и всплеска промышленной активности;
Потребительская инфляция (CPI): показала смешанную динамику. В годовом выражении цены выросли на +0,9% г/г (ожидалось +1%), а за месяц прибавили +0,2% м/м против прогноза в +0,3%. Внутренний конечный спрос восстанавливается умеренно;
Макроэффект: давление издержек концентрируется в фабричном звене, но пока слабо транслируется на конечного потребителя, что сохраняет для Народного банка Китая пространство для дальнейшего монетарного стимулирования.
Резюме:
Взлет PPI подтверждает силу промышленного цикла в Китае, что позитивно для экспортеров сырья (металлы, нефть, уголь). Однако отставание розничных цен (CPI) указывает на необходимость поддержки внутреннего спроса со стороны Пекина.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Индекс цен производителей (PPI): показатель подскочил до +5% г/г, существенно опередив прогноз в +4,4% (ранее +3,8%). Это максимальные темпы разгона оптовых цен с июня 2022 года на фоне удорожания сырья и всплеска промышленной активности;
Потребительская инфляция (CPI): показала смешанную динамику. В годовом выражении цены выросли на +0,9% г/г (ожидалось +1%), а за месяц прибавили +0,2% м/м против прогноза в +0,3%. Внутренний конечный спрос восстанавливается умеренно;
Макроэффект: давление издержек концентрируется в фабричном звене, но пока слабо транслируется на конечного потребителя, что сохраняет для Народного банка Китая пространство для дальнейшего монетарного стимулирования.
Резюме:
Взлет PPI подтверждает силу промышленного цикла в Китае, что позитивно для экспортеров сырья (металлы, нефть, уголь). Однако отставание розничных цен (CPI) указывает на необходимость поддержки внутреннего спроса со стороны Пекина.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский нефтяной экспорт столкнулся с серьезными логистическими вызовами, однако ценовая конъюнктура полностью нивелировала падение физических объемов. По данным Bloomberg, на рынке сформировалась уникальная ситуация расхождения метрик.
Логистический стресс: из-за обострения геополитической обстановки и недавних атак время простоя танкеров на якоре в Новороссийске увеличилось вдвое (до 4 дней). На этом фоне общий морской экспорт российской нефти сократился на 110 тыс. баррелей — до 3,7 млн б/с;
Смещение спроса: Индия снизила закупки ноябрьских партий на 25% (до 1,5 млн б/с). Индийские НПЗ переключаются на ближневосточные альтернативы из-за жесткой ценовой конкуренции за российские баррели со стороны Китая;
Финансовый максимум: несмотря на просадку объемов и потерю части индийского спроса, валовая стоимость нефтяного экспорта достигла $2,67 млрд в неделю (плюс $60 млн к прошлой неделе). Это абсолютный рекорд с февраля 2022 года.
Высокие средние цены на сырье сформировали мощный финансовый щит. Сложная логистика, атаки на НПЗ и страхи судовладельцев бьют по физическим поставкам, но именно эти факторы удерживают геополитическую премию в котировках, гарантируя сверхдоходы для экспортеров.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Логистический стресс: из-за обострения геополитической обстановки и недавних атак время простоя танкеров на якоре в Новороссийске увеличилось вдвое (до 4 дней). На этом фоне общий морской экспорт российской нефти сократился на 110 тыс. баррелей — до 3,7 млн б/с;
Смещение спроса: Индия снизила закупки ноябрьских партий на 25% (до 1,5 млн б/с). Индийские НПЗ переключаются на ближневосточные альтернативы из-за жесткой ценовой конкуренции за российские баррели со стороны Китая;
Финансовый максимум: несмотря на просадку объемов и потерю части индийского спроса, валовая стоимость нефтяного экспорта достигла $2,67 млрд в неделю (плюс $60 млн к прошлой неделе). Это абсолютный рекорд с февраля 2022 года.
Высокие средние цены на сырье сформировали мощный финансовый щит. Сложная логистика, атаки на НПЗ и страхи судовладельцев бьют по физическим поставкам, но именно эти факторы удерживают геополитическую премию в котировках, гарантируя сверхдоходы для экспортеров.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ближневосточный конфликт переходит в критическую фазу для мировых энергетических рынков. Инфраструктура крупнейшей нефтяной компании планеты оказалась под прямым огневым воздействием.
Фокус атаки: ракетный обстрел со стороны хуситов пришелся на главный корпоративный центр Aramco на востоке Саудовской Аравии. Это беспрецедентный вызов безопасности глобального нефтяного гиганта;
Инфраструктурный стресс: удар по штаб-квартире актуализирует риски физического повреждения добывающих и перерабатывающих мощностей королевства, на которых держится мировой баланс предложения;
Ценовой триггер: подобные инциденты мгновенно конвертируются в рост котировок. Трейдеры вынуждены экстренно переоценивать вероятность внезапного дефицита сырья на рынке.
Резюме:
Атака на энергетическое сердце Саудовской Аравии — мощный бычий сигнал для углеводородов. Геополитическая премия в нефти марки Brent получает фундаментальное обоснование для стремительного расширения.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фокус атаки: ракетный обстрел со стороны хуситов пришелся на главный корпоративный центр Aramco на востоке Саудовской Аравии. Это беспрецедентный вызов безопасности глобального нефтяного гиганта;
Инфраструктурный стресс: удар по штаб-квартире актуализирует риски физического повреждения добывающих и перерабатывающих мощностей королевства, на которых держится мировой баланс предложения;
Ценовой триггер: подобные инциденты мгновенно конвертируются в рост котировок. Трейдеры вынуждены экстренно переоценивать вероятность внезапного дефицита сырья на рынке.
Резюме:
Атака на энергетическое сердце Саудовской Аравии — мощный бычий сигнал для углеводородов. Геополитическая премия в нефти марки Brent получает фундаментальное обоснование для стремительного расширения.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍1
Природный газ (NG, 4H): мощный бычий пробой и жесткий перегрев 🇺🇸🔥📈⚡️
Фьючерсы на природный газ подтвердили пробой сопротивления и обновили локальные максимумы, закрепившись выше отметки $3,32. Структура актива выглядит максимально сильной, однако рынок зашел в фазу критического перенапряжения.
Конфигурация тренда: сформирован идеальный бычий стек скользящих средних (Цена > EMA20 > EMA50 > EMA200). Последовательность повышающихся максимумов (HH/HL) не сломана, а откаты агрессивно выкупаются;
Моментум и риски: индикатор RSI синхронно ушел в зону сильной перекупленности на всех ключевых таймфреймах (15m, 1H, 4H, 1D). Импульс мощный, но открывать длинные позиции на самом пике ускорения математически нерентабельно из-за слабого соотношения Risk/Reward;
Сценарии и уровни: главная рабочая зона для оценки новых покупок — это поддержка на $3,20–$3,25 (район EMA20). Для продолжения безоткатного роста покупателям необходимо пробивать сопротивление $3,35.
Резюме:
Текущий статус — NO LINEUP. Тренд сильный и однозначно направлен вверх (LONG), но точка для входа упущена. Оптимальная стратегия прямо сейчас — оставаться в стороне и дождаться контролируемого технического ретеста зоны $3,20–$3,25 для безопасного присоединения к движению.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фьючерсы на природный газ подтвердили пробой сопротивления и обновили локальные максимумы, закрепившись выше отметки $3,32. Структура актива выглядит максимально сильной, однако рынок зашел в фазу критического перенапряжения.
Конфигурация тренда: сформирован идеальный бычий стек скользящих средних (Цена > EMA20 > EMA50 > EMA200). Последовательность повышающихся максимумов (HH/HL) не сломана, а откаты агрессивно выкупаются;
Моментум и риски: индикатор RSI синхронно ушел в зону сильной перекупленности на всех ключевых таймфреймах (15m, 1H, 4H, 1D). Импульс мощный, но открывать длинные позиции на самом пике ускорения математически нерентабельно из-за слабого соотношения Risk/Reward;
Сценарии и уровни: главная рабочая зона для оценки новых покупок — это поддержка на $3,20–$3,25 (район EMA20). Для продолжения безоткатного роста покупателям необходимо пробивать сопротивление $3,35.
Резюме:
Текущий статус — NO LINEUP. Тренд сильный и однозначно направлен вверх (LONG), но точка для входа упущена. Оптимальная стратегия прямо сейчас — оставаться в стороне и дождаться контролируемого технического ретеста зоны $3,20–$3,25 для безопасного присоединения к движению.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍1
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) опубликовала свежий ежемесячный отчет. Картель корректирует ожидания по глобальному потреблению, реагируя на макроэкономическое охлаждение, однако физический рынок нефти всё еще испытывает нехватку предложения.
Пересмотр спроса: прогноз глобального потребления на 2026 год снижен на 0,21 млн б/с (до 105,72 млн б/с). При этом ожидания на 2027 год, напротив, пересмотрены вверх до 108,29 млн б/с;
Динамика добычи: в сентябре картель начал аккуратно увеличивать предложение. Главными драйверами стали Саудовская Аравия (+744 тыс. б/с) и Ирак (+386 тыс. б/с). Россия незначительно сократила объемы (−38 тыс. б/с, до 8,64 млн б/с), что остается с запасом ниже разрешенной квоты;
Рыночный баланс: спрос на нефть стран ОПЕК+ в сентябре составил 42,7 млн б/с при фактической добыче в 39,07 млн б/с. Таким образом, на рынке сохраняется структурный дефицит, хотя он и сократился до 3,63 млн б/с (против 4,64 млн б/с месяцем ранее).
Резюме:
Снижение прогнозов спроса — тревожный макроэкономический сигнал, который давит на котировки Brent. Однако картель полностью контролирует ситуацию: даже с учетом роста добычи на Ближнем Востоке, рынок недополучает более 3,6 млн баррелей ежедневно. Этот физический дефицит выступает главным защитным буфером от глубокого падения цен на нефть.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пересмотр спроса: прогноз глобального потребления на 2026 год снижен на 0,21 млн б/с (до 105,72 млн б/с). При этом ожидания на 2027 год, напротив, пересмотрены вверх до 108,29 млн б/с;
Динамика добычи: в сентябре картель начал аккуратно увеличивать предложение. Главными драйверами стали Саудовская Аравия (+744 тыс. б/с) и Ирак (+386 тыс. б/с). Россия незначительно сократила объемы (−38 тыс. б/с, до 8,64 млн б/с), что остается с запасом ниже разрешенной квоты;
Рыночный баланс: спрос на нефть стран ОПЕК+ в сентябре составил 42,7 млн б/с при фактической добыче в 39,07 млн б/с. Таким образом, на рынке сохраняется структурный дефицит, хотя он и сократился до 3,63 млн б/с (против 4,64 млн б/с месяцем ранее).
Резюме:
Снижение прогнозов спроса — тревожный макроэкономический сигнал, который давит на котировки Brent. Однако картель полностью контролирует ситуацию: даже с учетом роста добычи на Ближнем Востоке, рынок недополучает более 3,6 млн баррелей ежедневно. Этот физический дефицит выступает главным защитным буфером от глубокого падения цен на нефть.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍1
По информации Politico, Дональд Трамп вряд ли пойдет на ужесточение санкционного давления в ближайшее время. Профильные ведомства США хранят молчание, хотя ключевой срок принятия решения наступит уже на этой неделе.
Дедлайн 18 октября: в ближайшие дни истекают 30 дней с момента подписания закона о потенциальных жестких рестрикциях. Президент США обязан принять формальное решение: вводить ли масштабные вторичные санкции и заградительные пошлины против торговых партнеров России;
Тишина в аппарате: администрация США не подает никаких сигналов по линии Госдепартамента, Минфина и Минторга. Подготовка практических механизмов для удара по вторичному контуру на данный момент фактически не ведется;
Прагматичный расчет: Белый дом опасается разгона глобальной инфляции и удорожания сырья накануне возможных мирных и энергетических консультаций. Эскалация торговых войн с ключевыми партнерами РФ (Китаем и Индией) несет прямые экономические риски для самих Штатов.
Резюме:
Для российского фондового рынка отсутствие эскалации со стороны Вашингтона — мощный фактор психологической разгрузки. Снятие угрозы немедленного удара по цепочкам расчетов и экспорту поддерживает текущее ралли на МосБирже и снижает премию за геополитический риск.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Дедлайн 18 октября: в ближайшие дни истекают 30 дней с момента подписания закона о потенциальных жестких рестрикциях. Президент США обязан принять формальное решение: вводить ли масштабные вторичные санкции и заградительные пошлины против торговых партнеров России;
Тишина в аппарате: администрация США не подает никаких сигналов по линии Госдепартамента, Минфина и Минторга. Подготовка практических механизмов для удара по вторичному контуру на данный момент фактически не ведется;
Прагматичный расчет: Белый дом опасается разгона глобальной инфляции и удорожания сырья накануне возможных мирных и энергетических консультаций. Эскалация торговых войн с ключевыми партнерами РФ (Китаем и Индией) несет прямые экономические риски для самих Штатов.
Резюме:
Для российского фондового рынка отсутствие эскалации со стороны Вашингтона — мощный фактор психологической разгрузки. Снятие угрозы немедленного удара по цепочкам расчетов и экспорту поддерживает текущее ралли на МосБирже и снижает премию за геополитический риск.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.