Британский нефтегазовый мейджор Shell существенно пересмотрел в сторону повышения ожидания по добыче газа за третий квартал, опередив собственные консервативные оценки.
Скачок добычи газа: подразделение Integrated Gas теперь ожидает суточную добычу на уровне 740–780 тыс. баррелей нефтяного эквивалента (бнэ) против прежнего ориентира в 570–630 тыс. бнэ (во 2Q показатель составлял 631 тыс. бнэ);
Производство СПГ: выпуск сжиженного природного газа в 3Q прогнозируется в коридоре 7,2–7,6 млн тонн (ранее 7,1–7,7 млн тонн, во 2Q — 7,7 млн тонн);
Геополитический контекст: бизнес восстанавливает операционные метрики после просадки второго квартала, хотя объемы все еще уступают пиковым уровням свыше 900 тыс. бнэ/сутки до эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Резюме:
Повышение прогноза добычи подтверждает высокую операционную гибкость Shell на фоне глобального спроса на газ, однако геополитическая премия в ценах на энергоносители сохраняет ключевое влияние на маржинальность сектора.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез квартального прогноза компании Shell по данным Reuters.
Скачок добычи газа: подразделение Integrated Gas теперь ожидает суточную добычу на уровне 740–780 тыс. баррелей нефтяного эквивалента (бнэ) против прежнего ориентира в 570–630 тыс. бнэ (во 2Q показатель составлял 631 тыс. бнэ);
Производство СПГ: выпуск сжиженного природного газа в 3Q прогнозируется в коридоре 7,2–7,6 млн тонн (ранее 7,1–7,7 млн тонн, во 2Q — 7,7 млн тонн);
Геополитический контекст: бизнес восстанавливает операционные метрики после просадки второго квартала, хотя объемы все еще уступают пиковым уровням свыше 900 тыс. бнэ/сутки до эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Резюме:
Повышение прогноза добычи подтверждает высокую операционную гибкость Shell на фоне глобального спроса на газ, однако геополитическая премия в ценах на энергоносители сохраняет ключевое влияние на маржинальность сектора.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез квартального прогноза компании Shell по данным Reuters.
Американская валюта отыгрывает потери вторника, прибавляя по широкому фронту мировых валют и криптовалют. Инвесторы хеджируют позиции в ожидании публикации протоколов сентябрьского заседания Федрезерва и оценивают всплеск геополитической напряженности.
Динамика валютной корзины: индекс доллара DXY вырос на +0,16% (до 102,07 п.). Под давлением ключевые конкуренты: EUR/USD снизился до 1,123 (−0,25%), иена ослабла до 158,38, фунт просел до 1,3249, а криптовалюты синхронно скорректировались (BTC $84,3 тыс., ETH $2,62 тыс.);
Фактор «минуток» ФРС: вечерний релиз протоколов FOMC (21:00 МСК) и выступления управляющих призваны прояснить траекторию ставок. Охлаждение потребительских расходов и рынка труда ослабило ястребиные ожидания, однако рынок ищет намеки на жесткость риторики;
Геополитический щит: дополнительный приток капитала в защитный доллар обеспечила эскалация вокруг Йемена (удары по аэропорту Адена) и жесткие заявления Белого дома по ядерным мощностям Тегерана.
Резюме:
Доллар укрепляется в классическом режиме ухода в качество (Flight to Safety). Сочетание ближневосточного обострения и осторожности перед публикацией протоколов ФРС сдерживает аппетит к рисковым активам.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики валютных рынков по данным Reuters.
Динамика валютной корзины: индекс доллара DXY вырос на +0,16% (до 102,07 п.). Под давлением ключевые конкуренты: EUR/USD снизился до 1,123 (−0,25%), иена ослабла до 158,38, фунт просел до 1,3249, а криптовалюты синхронно скорректировались (BTC $84,3 тыс., ETH $2,62 тыс.);
Фактор «минуток» ФРС: вечерний релиз протоколов FOMC (21:00 МСК) и выступления управляющих призваны прояснить траекторию ставок. Охлаждение потребительских расходов и рынка труда ослабило ястребиные ожидания, однако рынок ищет намеки на жесткость риторики;
Геополитический щит: дополнительный приток капитала в защитный доллар обеспечила эскалация вокруг Йемена (удары по аэропорту Адена) и жесткие заявления Белого дома по ядерным мощностям Тегерана.
Резюме:
Доллар укрепляется в классическом режиме ухода в качество (Flight to Safety). Сочетание ближневосточного обострения и осторожности перед публикацией протоколов ФРС сдерживает аппетит к рисковым активам.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики валютных рынков по данным Reuters.
Американские фондовые площадки завершили торги синхронным подъемом, при этом ключевые бенчмарки переписали абсолютные исторические пики.
Разрядка на долговом и сырьевом рынках: откат доходностей гособлигаций США от многолетних максимумов в сочетании со снижением цен на нефть снял инфляционную напряженность последних недель;
Фокус на прибыль корпораций: инвесторы переключаются на стартующий сезон квартальных отчетов — по консенсус-прогнозам LSEG, совокупная прибыль компаний из S&P 500 в 3Q выросла на +30,6% г/г;
Итоги торговой сессии:
S&P 500: 7 818,93 п. (+0,6%) — новый исторический максимум;
Nasdaq Composite: 27 599,79 п. (+0,45%) — новый исторический максимум;
Dow Jones: 51 521,28 п. (+0,5%).
Резюме:
Ралли поддерживается разгрузкой ставок долгового рынка и ожиданиями сильных финрезультатов эмитентов. Однако при экстремальных оценках мультипликаторов рынку потребуется безупречное подтверждение прогнозов по маржинальности в предстоящих отчетах.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Обзор итогов торгов фондовых индексов США по данным биржевых агентств.
Разрядка на долговом и сырьевом рынках: откат доходностей гособлигаций США от многолетних максимумов в сочетании со снижением цен на нефть снял инфляционную напряженность последних недель;
Фокус на прибыль корпораций: инвесторы переключаются на стартующий сезон квартальных отчетов — по консенсус-прогнозам LSEG, совокупная прибыль компаний из S&P 500 в 3Q выросла на +30,6% г/г;
Итоги торговой сессии:
S&P 500: 7 818,93 п. (+0,6%) — новый исторический максимум;
Nasdaq Composite: 27 599,79 п. (+0,45%) — новый исторический максимум;
Dow Jones: 51 521,28 п. (+0,5%).
Резюме:
Ралли поддерживается разгрузкой ставок долгового рынка и ожиданиями сильных финрезультатов эмитентов. Однако при экстремальных оценках мультипликаторов рынку потребуется безупречное подтверждение прогнозов по маржинальности в предстоящих отчетах.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Обзор итогов торгов фондовых индексов США по данным биржевых агентств.
Глава МВФ Кристалина Георгиева заявила, что совокупный мировой государственный долг приближается к беспрецедентному со времен Второй мировой войны уровню и уже в ближайшее время может превысить 100% глобального ВВП.
Триггеры системного риска: главную угрозу для устойчивости мировой финансовой системы сейчас представляют хронически избыточные бюджетные дефициты, критический объем накопленных долгов и лавинообразно растущие расходы на их ежегодное обслуживание;
География проблемы: основная часть колоссального долгового бремени сосредоточена в развитых экономиках во главе с США, где дефицит бюджета и заимствования продолжают обновлять номинальные рекорды;
Тупик роста: по оценке МВФ, решить укоренившиеся фискальные проблемы традиционным путем — исключительно за счет ускорения темпов экономического роста — на текущем этапе уже невозможно. Требуются жесткие и непопулярные структурные реформы.
Резюме:
Заявление МВФ подчеркивает долгосрочные инфляционные и суверенные риски на развитых рынках. В условиях, когда обслуживание долга начинает вытеснять производительные расходы, инвесторам стоит сохранять повышенный фокус на защитных материальных активах (золото, сырье).
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический обзор предупреждений МВФ по глобальной долговой нагрузке.
Триггеры системного риска: главную угрозу для устойчивости мировой финансовой системы сейчас представляют хронически избыточные бюджетные дефициты, критический объем накопленных долгов и лавинообразно растущие расходы на их ежегодное обслуживание;
География проблемы: основная часть колоссального долгового бремени сосредоточена в развитых экономиках во главе с США, где дефицит бюджета и заимствования продолжают обновлять номинальные рекорды;
Тупик роста: по оценке МВФ, решить укоренившиеся фискальные проблемы традиционным путем — исключительно за счет ускорения темпов экономического роста — на текущем этапе уже невозможно. Требуются жесткие и непопулярные структурные реформы.
Резюме:
Заявление МВФ подчеркивает долгосрочные инфляционные и суверенные риски на развитых рынках. В условиях, когда обслуживание долга начинает вытеснять производительные расходы, инвесторам стоит сохранять повышенный фокус на защитных материальных активах (золото, сырье).
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический обзор предупреждений МВФ по глобальной долговой нагрузке.
Компания Илона Маска ведет переговоры с банками и пулом институциональных инвесторов (во главе с Apollo Global Management) о привлечении рекордного заемного капитала в размере $40 млрд. Средства планируется направить на масштабную закупку полупроводников Nvidia для наращивания вычислительных мощностей искусственного интеллекта.
Архитектура займа: структура сделки предполагает синдицированные банковские кредиты на $10 млрд и выпуск инвестиционных корпоративных облигаций на $30 млрд. Это делает раунд одной из крупнейших долговых программ в истории глобального бигтеха;
Бенефициар Nvidia: спрос со стороны аэрокосмического и ИИ-кластера Маска (включая экосистему xAI) гарантирует чипмейкеру колоссальный приток заказов на новые поколения графических процессоров (GPU);
Сигнал перегрева инфраструктуры: ставка на агрессивное долговое плечо подтверждает предупреждения аналитиков (включая недавний отчет Bank of America) о беспрецедентной гонке капитальных затрат (CapEx), где игроки вынуждены занимать десятки миллиардов долларов ради удержания позиций.
Резюме:
Сделка подчеркивает статус Nvidia как абсолютного бенефициара мировой ИИ-экспансии, однако резкий рост долговой нагрузки технологических гигантов повышает уязвимость сектора к процентным ставкам и темпам будущей монетизации.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. По материалам Bloomberg и Financial Times о долговом финансировании SpaceX.
Архитектура займа: структура сделки предполагает синдицированные банковские кредиты на $10 млрд и выпуск инвестиционных корпоративных облигаций на $30 млрд. Это делает раунд одной из крупнейших долговых программ в истории глобального бигтеха;
Бенефициар Nvidia: спрос со стороны аэрокосмического и ИИ-кластера Маска (включая экосистему xAI) гарантирует чипмейкеру колоссальный приток заказов на новые поколения графических процессоров (GPU);
Сигнал перегрева инфраструктуры: ставка на агрессивное долговое плечо подтверждает предупреждения аналитиков (включая недавний отчет Bank of America) о беспрецедентной гонке капитальных затрат (CapEx), где игроки вынуждены занимать десятки миллиардов долларов ради удержания позиций.
Резюме:
Сделка подчеркивает статус Nvidia как абсолютного бенефициара мировой ИИ-экспансии, однако резкий рост долговой нагрузки технологических гигантов повышает уязвимость сектора к процентным ставкам и темпам будущей монетизации.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. По материалам Bloomberg и Financial Times о долговом финансировании SpaceX.
🤖🫧 ДАЛИО: AI — «КЛАССИЧЕСКИЙ ПУЗЫРЬ». И МЫ УЖЕ БЛИЗКО К ИГОЛКЕ
Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что бум искусственного интеллекта приобрёл признаки «классического пузыря» и приближается к опасной фазе. Среди причин он называет растущие ставки и огромные объёмы долга, которыми финансируется AI-инфраструктура.
Особенно прекрасна его мысль про миллиардеров:
— У меня состояние $1 млрд.
— Отлично. Потратьте его.
— Для этого придётся продать акции.
— Вот теперь, сэр, мы добрались до неприятной части бухгалтерии. ☕️
По логике Далио, проблема начинается, когда огромное бумажное богатство приходится превращать в реальные деньги. Дополнительным спусковым крючком могут стать налоги на богатство и другие причины для массовой фиксации нереализованной прибыли.
При этом рынок пока демонстрирует традиционное спокойствие человека, стоящего рядом с табличкой «Осторожно, пузырь»:
S&P 500 — рекорд.
Nasdaq 100 — рекорд.
AI — сотни миллиардов инвестиций.
Далио — «мы близко».
💡 Важный нюанс: Далио не утверждает, что AI бесполезен. Его предупреждение касается прежде всего оценок активов, долгового финансирования и ликвидности, а не самой технологии.
AI может изменить мир.
Но это ещё не гарантирует, что любая акция со словом AI должна стоить как небольшая европейская страна. ☕️
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Мнение о «пузыре» является оценкой Рэя Далио, а не установленным фактом или прогнозом с определённой датой. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что бум искусственного интеллекта приобрёл признаки «классического пузыря» и приближается к опасной фазе. Среди причин он называет растущие ставки и огромные объёмы долга, которыми финансируется AI-инфраструктура.
Особенно прекрасна его мысль про миллиардеров:
— У меня состояние $1 млрд.
— Отлично. Потратьте его.
— Для этого придётся продать акции.
— Вот теперь, сэр, мы добрались до неприятной части бухгалтерии. ☕️
По логике Далио, проблема начинается, когда огромное бумажное богатство приходится превращать в реальные деньги. Дополнительным спусковым крючком могут стать налоги на богатство и другие причины для массовой фиксации нереализованной прибыли.
При этом рынок пока демонстрирует традиционное спокойствие человека, стоящего рядом с табличкой «Осторожно, пузырь»:
S&P 500 — рекорд.
Nasdaq 100 — рекорд.
AI — сотни миллиардов инвестиций.
Далио — «мы близко».
💡 Важный нюанс: Далио не утверждает, что AI бесполезен. Его предупреждение касается прежде всего оценок активов, долгового финансирования и ликвидности, а не самой технологии.
AI может изменить мир.
Но это ещё не гарантирует, что любая акция со словом AI должна стоить как небольшая европейская страна. ☕️
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Мнение о «пузыре» является оценкой Рэя Далио, а не установленным фактом или прогнозом с определённой датой. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Минфин РФ подвел итоги размещения длинных классических гособлигаций с постоянным купонным доходом серии ПД-26252 (погашение в октябре 2033 года). Ведомство сохранило жесткую дисциплину по доходности и не стало давать премии вторичному рынку.
Параметры и доходность: размещен объем на 39,1 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 16,63% годовых (цена отсечения — 85,5620% от номинала). По сравнению с аукционом середины сентября ставка выросла на 33 б.п. (с 16,30%);
Спрос институционалов: совокупный интерес инвесторов достиг внушительных 134,4 млрд руб., превысив объем фактического размещения более чем в 3,4 раза;
Тактика Минфина: несмотря на доступный лимит остатков выпуска в 83,4 млрд руб., эмитент предпочел удовлетворить только заявки с наименьшей премией, подтверждая нежелание занимать «любой ценой».
Резюме:
Результаты аукциона демонстрируют высокий аппетит крупного капитала к фиксации двузначной доходности выше 16,6% на 7-летнем горизонте. Избирательность Минфина стабилизирует кривую бескупонной доходности ОФЗ и поддерживает индекс RGBI.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Итоги аукциона ОФЗ Министерства финансов РФ по данным Мосбиржи и Reuters.
Параметры и доходность: размещен объем на 39,1 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 16,63% годовых (цена отсечения — 85,5620% от номинала). По сравнению с аукционом середины сентября ставка выросла на 33 б.п. (с 16,30%);
Спрос институционалов: совокупный интерес инвесторов достиг внушительных 134,4 млрд руб., превысив объем фактического размещения более чем в 3,4 раза;
Тактика Минфина: несмотря на доступный лимит остатков выпуска в 83,4 млрд руб., эмитент предпочел удовлетворить только заявки с наименьшей премией, подтверждая нежелание занимать «любой ценой».
Резюме:
Результаты аукциона демонстрируют высокий аппетит крупного капитала к фиксации двузначной доходности выше 16,6% на 7-летнем горизонте. Избирательность Минфина стабилизирует кривую бескупонной доходности ОФЗ и поддерживает индекс RGBI.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Итоги аукциона ОФЗ Министерства финансов РФ по данным Мосбиржи и Reuters.
Криптовалютный сектор в среду накрыла волна локальной распродажи, вызванная каскадным закрытием маржинальных позиций. По данным Coinglass, суточный объем принудительных ликвидаций по рынку достиг $550 млн, ударив в первую очередь по бычьим трейдерам с высоким кредитным плечом.
Динамика флагманов (данные Kraken):
Bitcoin (BTC): просел на −2,2%, уйдя в район $83 716;
Ethereum (ETH): потерял −3,9%, скорректировавшись до $2 594;
Анатомия просадки: аналитики LVRG Research подчеркивают, что текущее движение носит исключительно технический характер сквиза ликвидности — смыв избыточного кредитного плеча не формирует признаков слома среднесрочной восходящей структуры;
Фактор макрофона: давление на цифровые активы дополнительно усиливает укрепление индекса доллара (DXY) и общая осторожность инвесторов перед вечерней публикацией протоколов ФРС США.
Резюме:
Рынок переживает плановую очистку от перегретых маржинальных лонгов. Снятие спекулятивной нагрузки оздоравливает структуру актива, однако для возврата к росту BTC необходимо уверенно удержать диапазон $83 000–83 500.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики криптовалютного рынка по данным Coinglass, биржи Kraken и LVRG Research.
Динамика флагманов (данные Kraken):
Bitcoin (BTC): просел на −2,2%, уйдя в район $83 716;
Ethereum (ETH): потерял −3,9%, скорректировавшись до $2 594;
Анатомия просадки: аналитики LVRG Research подчеркивают, что текущее движение носит исключительно технический характер сквиза ликвидности — смыв избыточного кредитного плеча не формирует признаков слома среднесрочной восходящей структуры;
Фактор макрофона: давление на цифровые активы дополнительно усиливает укрепление индекса доллара (DXY) и общая осторожность инвесторов перед вечерней публикацией протоколов ФРС США.
Резюме:
Рынок переживает плановую очистку от перегретых маржинальных лонгов. Снятие спекулятивной нагрузки оздоравливает структуру актива, однако для возврата к росту BTC необходимо уверенно удержать диапазон $83 000–83 500.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики криптовалютного рынка по данным Coinglass, биржи Kraken и LVRG Research.
Кривая доходностей гособлигаций США испытывает мощное инфляционное давление. Доходность ультрадлинных казначейских бумаг в среду вернулась к пиковым значениям почти за четверть века из-за резкого взлета цен на сырье и риска затяжной жесткости монетарной политики ФРС.
Рекордная ставка (30-year US Treasuries): доходность 30-летних бондов прибавила +5,4 б.п. и достигла отметки 5,715% годовых — абсолютный максимум с 2002 года;
Нефтяной триггер инфляции: котировки Brent превысили $102 за баррель после серии новых атак на танкеры в Ормузском проливе. Скачок цен на энергоносители возвращает на рынки угрозу второй волны стагфляции;
Влияние на акции и ликвидность: рост долгосрочной безрисковой ставки переоценивает мультипликаторы акций технологического сектора (рост ставки дисконтирования) и стимулирует отток капитала из рисковых активов в защитные инструменты.
Резюме:
Доходность выше 5,7% по длинным казначейским облигациям США — критический сигнал для Уолл-стрит. Пока нефть удерживается выше $100 из-за ближневосточной эскалации, ожидать смягчения риторики ФРС инвесторам не приходится.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики долгового рынка США и сырьевых активов.
Рекордная ставка (30-year US Treasuries): доходность 30-летних бондов прибавила +5,4 б.п. и достигла отметки 5,715% годовых — абсолютный максимум с 2002 года;
Нефтяной триггер инфляции: котировки Brent превысили $102 за баррель после серии новых атак на танкеры в Ормузском проливе. Скачок цен на энергоносители возвращает на рынки угрозу второй волны стагфляции;
Влияние на акции и ликвидность: рост долгосрочной безрисковой ставки переоценивает мультипликаторы акций технологического сектора (рост ставки дисконтирования) и стимулирует отток капитала из рисковых активов в защитные инструменты.
Резюме:
Доходность выше 5,7% по длинным казначейским облигациям США — критический сигнал для Уолл-стрит. Пока нефть удерживается выше $100 из-за ближневосточной эскалации, ожидать смягчения риторики ФРС инвесторам не приходится.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики долгового рынка США и сырьевых активов.
В преддверии ужесточения параметров семейной ипотеки с 1 октября заемщики устроили рекордное закрытие сделок. Финальный дедлайн старых льготных условий обеспечил банкам исторические выдачи, а закредитованным девелоперам — долгожданный приток средств на счета эскроу.
Рекордные объемы рынка: за сентябрь банки РФ выдали ипотеки на ≈600 млрд руб. (+60% к августу). На новостройки пришлось 275,6 млрд руб. (+96,4% к августу), из которых 84% выдач обеспечила именно льготная госпрограмма;
Пик у флагманов: Сбербанк за месяц оформил жилищных кредитов на 445,5 млрд руб. (+65,8% к августу), зафиксировав абсолютный максимум 2026 года с кульминацией спроса в последний день месяца (30 сентября);
Бенефициары и передышка: всплеск выдач улучшит финансовые результаты Сбера (отчет по РСБУ за 9 месяцев выходит 9 октября) и банка ДОМ.РФ, а также дал краткосрочную ликвидность застройщикам (Самолет, ПИК, ЛСР);
Охлаждение неизбежно: аналитики сходятся во мнении, что сентябрь стал пиковой точкой цикла. Новые повышенные ставки для семей с детьми неизбежно приведут к сжатию объемов первичных продаж в 4 квартале.
Резюме:
Сентябрьский «декабрь» на ипотечном рынке поддержал краткосрочные метрики сектора. Однако впереди период охлаждения спроса: для девелоперов ключевым фактором выживания становится контроль долговой нагрузки и гибкость субсидированных программ.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики ипотечного рынка РФ по данным Домклик, ВТБ и аналитиков Финама.
Рекордные объемы рынка: за сентябрь банки РФ выдали ипотеки на ≈600 млрд руб. (+60% к августу). На новостройки пришлось 275,6 млрд руб. (+96,4% к августу), из которых 84% выдач обеспечила именно льготная госпрограмма;
Пик у флагманов: Сбербанк за месяц оформил жилищных кредитов на 445,5 млрд руб. (+65,8% к августу), зафиксировав абсолютный максимум 2026 года с кульминацией спроса в последний день месяца (30 сентября);
Бенефициары и передышка: всплеск выдач улучшит финансовые результаты Сбера (отчет по РСБУ за 9 месяцев выходит 9 октября) и банка ДОМ.РФ, а также дал краткосрочную ликвидность застройщикам (Самолет, ПИК, ЛСР);
Охлаждение неизбежно: аналитики сходятся во мнении, что сентябрь стал пиковой точкой цикла. Новые повышенные ставки для семей с детьми неизбежно приведут к сжатию объемов первичных продаж в 4 квартале.
Резюме:
Сентябрьский «декабрь» на ипотечном рынке поддержал краткосрочные метрики сектора. Однако впереди период охлаждения спроса: для девелоперов ключевым фактором выживания становится контроль долговой нагрузки и гибкость субсидированных программ.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики ипотечного рынка РФ по данным Домклик, ВТБ и аналитиков Финама.
Американские биржевые площадки перешли к коррекции в начале торгов среды после обновления исторических максимумов накануне. Комбинация нефти выше $102 и скачка доходности долгосрочных гособлигаций США до пиков с 2002 года усилила опасения затяжной инфляции.
Динамика ключевых индексов (к 17:00 МСК):
S&P 500: 7 775,26 п. (−1,0%);
Dow Jones: 51 017,20 п. (−0,98%) — лидером падения выступает промышленный гигант Caterpillar (−4,5%);
Nasdaq Composite: 27 406,36 п. (−0,7%);
Удар по полупроводникам: рост безрисковой ставки дисконтирования ударил по бигтеху и чипмейкерам — проседают Marvell (−2,0%), Micron (−1,7%), AMD (−1,3%) и Broadcom (−1,3%);
Главный макротриггер дня: инвесторы хеджируют позиции в преддверии вечерней публикации протоколов сентябрьского заседания FOMC (21:00 МСК), где рынок рассчитывает увидеть позицию ФРС по балансу инфляционных и рецессионных рисков.
Резюме:
Синхронный рост цен на сырье и ставок заимствований заставляет Уолл-стрит фиксировать прибыль на исторических вершинах. До публикации протоколов Федрезерва волатильность в технологическом секторе останется высокой.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Анализ открытия торговой сессии на фондовых площадках США.
Динамика ключевых индексов (к 17:00 МСК):
S&P 500: 7 775,26 п. (−1,0%);
Dow Jones: 51 017,20 п. (−0,98%) — лидером падения выступает промышленный гигант Caterpillar (−4,5%);
Nasdaq Composite: 27 406,36 п. (−0,7%);
Удар по полупроводникам: рост безрисковой ставки дисконтирования ударил по бигтеху и чипмейкерам — проседают Marvell (−2,0%), Micron (−1,7%), AMD (−1,3%) и Broadcom (−1,3%);
Главный макротриггер дня: инвесторы хеджируют позиции в преддверии вечерней публикации протоколов сентябрьского заседания FOMC (21:00 МСК), где рынок рассчитывает увидеть позицию ФРС по балансу инфляционных и рецессионных рисков.
Резюме:
Синхронный рост цен на сырье и ставок заимствований заставляет Уолл-стрит фиксировать прибыль на исторических вершинах. До публикации протоколов Федрезерва волатильность в технологическом секторе останется высокой.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Анализ открытия торговой сессии на фондовых площадках США.
Объемы первичной переработки нефти на российских НПЗ опустились ниже отметки 3,6 млн баррелей в сутки (б/с) после серии атак беспилотников на объекты топливной инфраструктуры, передает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.
Масштаб снижения: среднесуточный показатель переработки за сентябрь составил около 3,8 млн б/с — это существенно уступает исторической сезонной норме для данного периода (5,4–5,5 млн б/с);
Внутренний топливный баланс: выпадение мощностей по вторичным установкам переработки создает локальное давление на выпуск светлых нефтепродуктов (бензин, дизель), вынуждая регуляторов сохранять жесткий контроль за экспортными квотами и демпферным механизмом;
Переток в сырой экспорт: высвобождающиеся объемы сырой нефти перенаправляются на морские экспортные терминалы (Балтика, Новороссийск), что поддерживает физические отгрузки Urals на азиатские рынки, но снижает совокупную маржинальность нефтепереработки.
Резюме:
Снижение объемов переработки бьет по марже даунстрим-сегмента нефтяных гигантов (Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть). Однако переориентация сырья на экспорт в условиях глобальной нефти Brent выше $100 за баррель частично компенсирует потери по выручке.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Анализ данных агентства Bloomberg о состоянии российской нефтеперерабатывающей отрасли.
Масштаб снижения: среднесуточный показатель переработки за сентябрь составил около 3,8 млн б/с — это существенно уступает исторической сезонной норме для данного периода (5,4–5,5 млн б/с);
Внутренний топливный баланс: выпадение мощностей по вторичным установкам переработки создает локальное давление на выпуск светлых нефтепродуктов (бензин, дизель), вынуждая регуляторов сохранять жесткий контроль за экспортными квотами и демпферным механизмом;
Переток в сырой экспорт: высвобождающиеся объемы сырой нефти перенаправляются на морские экспортные терминалы (Балтика, Новороссийск), что поддерживает физические отгрузки Urals на азиатские рынки, но снижает совокупную маржинальность нефтепереработки.
Резюме:
Снижение объемов переработки бьет по марже даунстрим-сегмента нефтяных гигантов (Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть). Однако переориентация сырья на экспорт в условиях глобальной нефти Brent выше $100 за баррель частично компенсирует потери по выручке.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Анализ данных агентства Bloomberg о состоянии российской нефтеперерабатывающей отрасли.
Инфляционный сюрприз в США и скрытое QE: Минфин экстренно выкупает длинные трежерис на $6 млрд 🇺🇸📈💸⚡️
Макростатистика из США вновь рушит надежды на скорую победу над ростом цен. Сентябрьские 1-летние инфляционные ожидания потребителей от ФРБ Нью-Йорка подскочили до +3,9% (при прогнозе и прошлом значении +3,6%).
Разгон инфляционных ожиданий: скачок показателя отражает тревогу американцев из-за дорогого бензина и возврата нефти выше $100 за баррель. Рост ожиданий — прямой сигнал для ФРС не торопиться со смягчением ДКП;
Интервенции Минфина США: на фоне взлета доходностей 30-летних бондов до 24-летних пиков казначейство вновь активирует программу обратного выкупа (Buyback). На этой неделе Минфин готов выкупать «длинные» гособлигации траншами до $6 млрд за операцию для тушения рыночной паники;
Механика «скрытого QE»: выкуп долгосрочного долга за счет эмиссии краткосрочных векселей фактически подменяет классическое количественное смягчение, искусственно удерживая рынок трежерис от обвала.
Резюме:
Пока ФРС на словах декларирует борьбу с инфляцией, Минфин США вынужден заливать долговой рынок ликвидностью, чтобы сбить критические доходности. Эта фискальная накачка усиливает долгосрочные риски девальвации доллара и подпитывает спрос на твердое сырье и золото.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез данных ФРБ Нью-Йорка и операций Казначейства США.
Макростатистика из США вновь рушит надежды на скорую победу над ростом цен. Сентябрьские 1-летние инфляционные ожидания потребителей от ФРБ Нью-Йорка подскочили до +3,9% (при прогнозе и прошлом значении +3,6%).
Разгон инфляционных ожиданий: скачок показателя отражает тревогу американцев из-за дорогого бензина и возврата нефти выше $100 за баррель. Рост ожиданий — прямой сигнал для ФРС не торопиться со смягчением ДКП;
Интервенции Минфина США: на фоне взлета доходностей 30-летних бондов до 24-летних пиков казначейство вновь активирует программу обратного выкупа (Buyback). На этой неделе Минфин готов выкупать «длинные» гособлигации траншами до $6 млрд за операцию для тушения рыночной паники;
Механика «скрытого QE»: выкуп долгосрочного долга за счет эмиссии краткосрочных векселей фактически подменяет классическое количественное смягчение, искусственно удерживая рынок трежерис от обвала.
Резюме:
Пока ФРС на словах декларирует борьбу с инфляцией, Минфин США вынужден заливать долговой рынок ликвидностью, чтобы сбить критические доходности. Эта фискальная накачка усиливает долгосрочные риски девальвации доллара и подпитывает спрос на твердое сырье и золото.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез данных ФРБ Нью-Йорка и операций Казначейства США.
Природный газ (NG): мощный восходящий канал и штурм сопротивления $3,24 после пробоя EMA 🇺🇸⚡️📈📊
Фьючерсы на природный газ (Henry Hub / NYMEX, таймфрейм 1H) демонстрируют уверенное развитие восходящего тренда. После формирования локального дна в начале октября котировки вышли в устойчивый восходящий канал регрессии, пробив кластер ключевых скользящих средних.
Текущие котировки и динамика: цена закрытия часа достигла $3,2393 (+1,11%) с максимумом сессии на $3,2570;
Кластер скользящих средних: сформирован классический бычий веер — быстрая EMA (белая) и EMA20 (зеленая) уверенно поднялись выше EMA50 ($3,160) и долгосрочной EMA200 ($3,051). Индикатор UT Bot зафиксировал подтвержденный сигнал на покупку (зеленый флаг «Buy») на развороте тренда;
Объемный профиль (VRVP): пройден ключевой объемный рубеж Point of Control (POC) в районе $3,016–3,050. Текущее движение встречает сопротивление на уровне максимальных объемов прошлой недели в зоне $3,23–3,26;
Осцилляторы и Multi-RSI: индикатор RSI (78,01) зашел в зону локальной перекупленности, при этом сводная таблица Multi-Timeframe RSI фиксирует абсолютно бычий контур (Bullish) по всем основным интервалам (15m, 1h, 4h, 1D).
Резюме:
Базовый тренд по газу остается восходящим внутри направленного канала. Ближайшая цель покупателей — закрепление выше $3,26 с прицелом на $3,30–3,35. Ближайшая зона поддержки и защиты лонгов сместилась к отметкам $3,16–3,18 (верхняя граница предыдущей консолидации и EMA50).
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фьючерсы на природный газ (Henry Hub / NYMEX, таймфрейм 1H) демонстрируют уверенное развитие восходящего тренда. После формирования локального дна в начале октября котировки вышли в устойчивый восходящий канал регрессии, пробив кластер ключевых скользящих средних.
Текущие котировки и динамика: цена закрытия часа достигла $3,2393 (+1,11%) с максимумом сессии на $3,2570;
Кластер скользящих средних: сформирован классический бычий веер — быстрая EMA (белая) и EMA20 (зеленая) уверенно поднялись выше EMA50 ($3,160) и долгосрочной EMA200 ($3,051). Индикатор UT Bot зафиксировал подтвержденный сигнал на покупку (зеленый флаг «Buy») на развороте тренда;
Объемный профиль (VRVP): пройден ключевой объемный рубеж Point of Control (POC) в районе $3,016–3,050. Текущее движение встречает сопротивление на уровне максимальных объемов прошлой недели в зоне $3,23–3,26;
Осцилляторы и Multi-RSI: индикатор RSI (78,01) зашел в зону локальной перекупленности, при этом сводная таблица Multi-Timeframe RSI фиксирует абсолютно бычий контур (Bullish) по всем основным интервалам (15m, 1h, 4h, 1D).
Резюме:
Базовый тренд по газу остается восходящим внутри направленного канала. Ближайшая цель покупателей — закрепление выше $3,26 с прицелом на $3,30–3,35. Ближайшая зона поддержки и защиты лонгов сместилась к отметкам $3,16–3,18 (верхняя граница предыдущей консолидации и EMA50).
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Мировые монетарные регуляторы форсируют дедолларизацию международных резервов. Народный банк Китая (НБК) воспользовался сентябрьской коррекцией цен на драгметаллы более чем на 6%, нарастив физические запасы рекордными темпами.
Экспансия Китая (НБК): золотой запас центробанка в сентябре увеличился сразу на 740 000 тройских унций, продлив серию непрерывных покупок до 23 месяцев подряд;
Позиция Бундесбанка и опрос WGC: глава немецкого центробанка Йоахим Нагель подчеркнул, что лавинообразный рост суверенного госдолга делает увеличение золотых авуаров ключевой защитой балансов. По данным World Gold Council, 45% из 74 центробанков мира намерены докупать золото в ближайший год (исторический максимум с 2018 года), и лишь один планирует продажи;
Причина сентябрьской просадки (−6%): давление на котировки золота оказал скачок цен на энергоносители из-за ближневосточного обострения, разогнавший инфляционные ожидания и спровоцировавший очередной ястребиный виток процентных ставок ФРС.
Резюме:
Сентябрьский откат цен на золото центробанки использовали как идеальную точку для агрессивного добора позиции. Институциональный спрос суверенных регуляторов формирует мощный ценовой пол для актива в условиях неконтролируемого роста мирового госдолга.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез данных Народного банка Китая, Бундесбанка и World Gold Council.
Экспансия Китая (НБК): золотой запас центробанка в сентябре увеличился сразу на 740 000 тройских унций, продлив серию непрерывных покупок до 23 месяцев подряд;
Позиция Бундесбанка и опрос WGC: глава немецкого центробанка Йоахим Нагель подчеркнул, что лавинообразный рост суверенного госдолга делает увеличение золотых авуаров ключевой защитой балансов. По данным World Gold Council, 45% из 74 центробанков мира намерены докупать золото в ближайший год (исторический максимум с 2018 года), и лишь один планирует продажи;
Причина сентябрьской просадки (−6%): давление на котировки золота оказал скачок цен на энергоносители из-за ближневосточного обострения, разогнавший инфляционные ожидания и спровоцировавший очередной ястребиный виток процентных ставок ФРС.
Резюме:
Сентябрьский откат цен на золото центробанки использовали как идеальную точку для агрессивного добора позиции. Институциональный спрос суверенных регуляторов формирует мощный ценовой пол для актива в условиях неконтролируемого роста мирового госдолга.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез данных Народного банка Китая, Бундесбанка и World Gold Council.
Forwarded from MarketTwits
❗️🇷🇺#инфляция #россия #отчетность
ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ НА НЕДЕЛЕ С 29 СЕНТЯБРЯ ПО 5 ОКТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,96%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 5,94% - РОССТАТ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 5 ОКТЯБРЯ ПОДСКОЧИЛА ДО 7,08% - ВЫШЕ ПРОГНОЗА ЦБ НА 2026Г (6-7%) — РАСЧЕТЫ ИФ
ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ НА НЕДЕЛЕ С 29 СЕНТЯБРЯ ПО 5 ОКТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,96%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 5,94% - РОССТАТ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 5 ОКТЯБРЯ ПОДСКОЧИЛА ДО 7,08% - ВЫШЕ ПРОГНОЗА ЦБ НА 2026Г (6-7%) — РАСЧЕТЫ ИФ
Евросоюз согласовал очередной, 22-й по счету пакет санкционных ограничений против РФ, передает Euronews. Документ станет самым масштабным единовременным расширением европейских списков с начала санкционного давления.
Параметры и масштаб: под индивидуальные и секторальные ограничения подпадают более 1 600 физических лиц и юридических лиц;
График вступления в силу: финальное утверждение на уровне министров иностранных дел ЕС запланировано на понедельник, 12 октября, после чего обновленный реестр будет опубликован в Официальном журнале ЕС;
Фокус ограничений: ключевой упор традиционно делается на пресечение обхода введенных ранее мер, логистические цепочки параллельного импорта, промышленный сектор и финансовую инфраструктуру внешнеторговых расчетов.
Резюме:
Рекордный по охвату пакет направлен на институционализацию вторичных барьеров. Для российского фондового рынка и экспортеров новость носит преимущественно ожидаемый фоновый характер, сохраняя адаптацию бизнеса через независимые платежные и торговые хабы Азии и Ближнего Востока.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Параметры и масштаб: под индивидуальные и секторальные ограничения подпадают более 1 600 физических лиц и юридических лиц;
График вступления в силу: финальное утверждение на уровне министров иностранных дел ЕС запланировано на понедельник, 12 октября, после чего обновленный реестр будет опубликован в Официальном журнале ЕС;
Фокус ограничений: ключевой упор традиционно делается на пресечение обхода введенных ранее мер, логистические цепочки параллельного импорта, промышленный сектор и финансовую инфраструктуру внешнеторговых расчетов.
Резюме:
Рекордный по охвату пакет направлен на институционализацию вторичных барьеров. Для российского фондового рынка и экспортеров новость носит преимущественно ожидаемый фоновый характер, сохраняя адаптацию бизнеса через независимые платежные и торговые хабы Азии и Ближнего Востока.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Банк России утвердил обновленный перечень системно значимых кредитных организаций (СЗКО). Регулятор оставил состав ключевых игроков неизменным — в списке по-прежнему фигурируют 12 ведущих банков.
Концентрация капитала: на долю этой дюжины приходится около 80% совокупных активов всего банковского сектора страны;
Состав пула: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Т-Банк, Совкомбанк, МКБ, Банк ДОМ.РФ, ПСБ, Россельхозбанк, а также дочерние европейские структуры — ЮниКредит Банк и Райффайзенбанк;
Регуляторное значение: статус СЗКО накладывает повышенные требования к достаточности капитала, ликвидности и стресс-устойчивости, одновременно гарантируя институциональную поддержку со стороны государства в любых рыночных условиях.
Резюме:
Решение ЦБ подтверждает стабильность балансов ключевых эмитентов. Для фондового рынка бумаги флагманов сектора (Сбербанк, ВТБ, Т-Банк, Совкомбанк, МКБ) сохраняют статус базового ядра инвестиционной ликвидности.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Официальное сообщение пресс-службы Банка России.
Концентрация капитала: на долю этой дюжины приходится около 80% совокупных активов всего банковского сектора страны;
Состав пула: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Т-Банк, Совкомбанк, МКБ, Банк ДОМ.РФ, ПСБ, Россельхозбанк, а также дочерние европейские структуры — ЮниКредит Банк и Райффайзенбанк;
Регуляторное значение: статус СЗКО накладывает повышенные требования к достаточности капитала, ликвидности и стресс-устойчивости, одновременно гарантируя институциональную поддержку со стороны государства в любых рыночных условиях.
Резюме:
Решение ЦБ подтверждает стабильность балансов ключевых эмитентов. Для фондового рынка бумаги флагманов сектора (Сбербанк, ВТБ, Т-Банк, Совкомбанк, МКБ) сохраняют статус базового ядра инвестиционной ликвидности.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Официальное сообщение пресс-службы Банка России.
Итоги торгов Мосбиржи: фиксация прибыли на рубеже 2350 п. вслед за нефтью и укреплением рубля 🇷🇺📊📈⚡️
Российский рынок акций в среду завершил дневную сессию в умеренном плюсе, растеряв часть дневного импульса к закрытию. В первой половине дня индекс МосБиржи локально штурмовал сопротивление 2 350 пунктов (максимумы с середины сентября), однако откат нефтяных котировок и укрепление рубля привели к фиксации прибыли.
Динамика индексов:
Индекс МосБиржи: 2 337,41 п. (+0,4%);
Индекс РТС: 861,40 п. (+0,7%) за счет валютной переоценки;
Лидеры и аутсайдеры сессии:
Фавориты спроса: IT-сегмент в лице Циан (+2,4%), металлурги (Северсталь +1,9%, НЛМК +1,4%) и тяжеловес ЛУКОЙЛ (+1,3%);
Под давлением: коррекция в бумагах ВТБ (−2,4%), ВК (−0,9%), а также цветной металлургии — Норникель (−0,8%) и Русал (−0,8%);
Факторы поддержки и валютный курс: рынок поддерживают ожидания новостей по переговорному треку и вечерняя публикация данных Росстата по недельной инфляции. Официальный курс доллара ЦБ на 8 октября снижен до 85,48 руб. (−23 коп.).
Резюме:
Тест сопротивления 2 350 п. показал наличие локального предложения, однако рынок удерживает восходящий настрой. Устойчивое закрепление выше 2 350 п. откроет дорогу к тестированию психологического диапазона 2 400 п.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Российский рынок акций в среду завершил дневную сессию в умеренном плюсе, растеряв часть дневного импульса к закрытию. В первой половине дня индекс МосБиржи локально штурмовал сопротивление 2 350 пунктов (максимумы с середины сентября), однако откат нефтяных котировок и укрепление рубля привели к фиксации прибыли.
Динамика индексов:
Индекс МосБиржи: 2 337,41 п. (+0,4%);
Индекс РТС: 861,40 п. (+0,7%) за счет валютной переоценки;
Лидеры и аутсайдеры сессии:
Фавориты спроса: IT-сегмент в лице Циан (+2,4%), металлурги (Северсталь +1,9%, НЛМК +1,4%) и тяжеловес ЛУКОЙЛ (+1,3%);
Под давлением: коррекция в бумагах ВТБ (−2,4%), ВК (−0,9%), а также цветной металлургии — Норникель (−0,8%) и Русал (−0,8%);
Факторы поддержки и валютный курс: рынок поддерживают ожидания новостей по переговорному треку и вечерняя публикация данных Росстата по недельной инфляции. Официальный курс доллара ЦБ на 8 октября снижен до 85,48 руб. (−23 коп.).
Резюме:
Тест сопротивления 2 350 п. показал наличие локального предложения, однако рынок удерживает восходящий настрой. Устойчивое закрепление выше 2 350 п. откроет дорогу к тестированию психологического диапазона 2 400 п.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Срочный рынок Мосбиржи (19:00 МСК): аномальный фандинг в долларе 37,3%, наплыв в золото и сброс криптоактивов 🇷🇺📊⚡️📉
Вечерняя статистика деривативов Мосбиржи фиксирует смену расстановки сил к концу дня: соотношение контрактов сместилось в пользу медведей (78 растущих против 109 падающих), а на валютной секции взлетели ставки удержания позиций.
Аномалии вечных фьючерсов: годовой фандинг по USDRUBF взлетел до экстремальных 37,3%, отражая колоссальный перекос спроса на лонг доллара. В BTCUSDF ставка удержания составляет 23,7%, по ETHUSDF — 17,3%, тогда как в EURRUBF фандинг ушел в отрицательную зону (−2,6%);
Лидеры движения: на фоне общего давления устойчивость сохранили SPBE (+5,29%), MTLR (+3,73%) и газ NG (+3,36%). В глубоком минусе весь криптосектор (ETHUSDF −4,94%, XRP −4,66%, SOL −4,01%);
Открытый интерес (OI) и институционалы: физические лица держат колоссальный чистый лонг в юане (CNYRUBF 5,5 млн лотов, CNY 5,1 млн лотов), против которого юрлица традиционно стоят в хедж-шорте (18,7 млн лотов в CNY). Взрывной приток нового капитала зафиксирован во фьючерсах на золото GL-12.26 (рост OI на +54,6%) и COCOA (+28,9%) на фоне просадки их цен — рынок агрессивно накапливает просадку;
Настроения в опционах (Put/Call Ratio): трейдеры массово скупают защиту от падения юаня (P/C Ratio = 1,96), тогда как в опционах на доллар (Si = 0,69) и нефть (BR = 0,79) преобладают оптимистичные колл-позиции.
Резюме:
Рынок демонстрирует жесткую поляризацию: взлет ставок фандинга в USDRUBF сигнализирует о дефиците валютной ликвидности для шортов, а мощный приток открытого интереса в золото (+54,6%) подтверждает подготовку крупных игроков к защите от инфляционных и геополитических шоков.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Официальная сводка деривативов Московской биржи на 19:00 МСК.
Вечерняя статистика деривативов Мосбиржи фиксирует смену расстановки сил к концу дня: соотношение контрактов сместилось в пользу медведей (78 растущих против 109 падающих), а на валютной секции взлетели ставки удержания позиций.
Аномалии вечных фьючерсов: годовой фандинг по USDRUBF взлетел до экстремальных 37,3%, отражая колоссальный перекос спроса на лонг доллара. В BTCUSDF ставка удержания составляет 23,7%, по ETHUSDF — 17,3%, тогда как в EURRUBF фандинг ушел в отрицательную зону (−2,6%);
Лидеры движения: на фоне общего давления устойчивость сохранили SPBE (+5,29%), MTLR (+3,73%) и газ NG (+3,36%). В глубоком минусе весь криптосектор (ETHUSDF −4,94%, XRP −4,66%, SOL −4,01%);
Открытый интерес (OI) и институционалы: физические лица держат колоссальный чистый лонг в юане (CNYRUBF 5,5 млн лотов, CNY 5,1 млн лотов), против которого юрлица традиционно стоят в хедж-шорте (18,7 млн лотов в CNY). Взрывной приток нового капитала зафиксирован во фьючерсах на золото GL-12.26 (рост OI на +54,6%) и COCOA (+28,9%) на фоне просадки их цен — рынок агрессивно накапливает просадку;
Настроения в опционах (Put/Call Ratio): трейдеры массово скупают защиту от падения юаня (P/C Ratio = 1,96), тогда как в опционах на доллар (Si = 0,69) и нефть (BR = 0,79) преобладают оптимистичные колл-позиции.
Резюме:
Рынок демонстрирует жесткую поляризацию: взлет ставок фандинга в USDRUBF сигнализирует о дефиците валютной ликвидности для шортов, а мощный приток открытого интереса в золото (+54,6%) подтверждает подготовку крупных игроков к защите от инфляционных и геополитических шоков.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Официальная сводка деривативов Московской биржи на 19:00 МСК.