По данным Банка России, отток средств из банковской системы РФ в наличные в сентябре составил 0,37 трлн рублей против 0,43 трлн рублей в августе. Спрос на купюры немного охлаждается, однако накопленный эффект продолжает вымывать ликвидность из кредитных организаций.
Рекордный дефицит ликвидности: структурный дефицит банковской ликвидности за сентябрь подскочил на 0,6 трлн и к 5 октября достиг 3,4 трлн рублей. Выше эти показатели были лишь в шоковом марте 2022 года;
Причины ухода в нал: ключевыми факторами остаются ужесточение фискального контроля, налоговые изменения, обеление экономики (стимулирующее серые расчеты), а также участившиеся сбои мобильного интернета и банковских терминалов;
Масштаб оттока: с начала года население снимает со счетов и выводит в кэш в среднем по ~0,5 трлн рублей ежемесячно (оценка Альфа-банка);
Сигнал для ставок: дефицит рублевой ликвидности вынуждает банки ожесточенно конкурировать за пассивы, удерживая ставки по вкладам и межбанковскому кредитованию (RUONIA) на повышенных уровнях независимо от сигналов регулятора.
Резюме:
Замедление оттока в сентябре — первый признак стабилизации, однако навес дефицита ликвидности в 3,4 трлн руб. продолжит держать межбанковский рынок в напряжении до конца года.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рекордный дефицит ликвидности: структурный дефицит банковской ликвидности за сентябрь подскочил на 0,6 трлн и к 5 октября достиг 3,4 трлн рублей. Выше эти показатели были лишь в шоковом марте 2022 года;
Причины ухода в нал: ключевыми факторами остаются ужесточение фискального контроля, налоговые изменения, обеление экономики (стимулирующее серые расчеты), а также участившиеся сбои мобильного интернета и банковских терминалов;
Масштаб оттока: с начала года население снимает со счетов и выводит в кэш в среднем по ~0,5 трлн рублей ежемесячно (оценка Альфа-банка);
Сигнал для ставок: дефицит рублевой ликвидности вынуждает банки ожесточенно конкурировать за пассивы, удерживая ставки по вкладам и межбанковскому кредитованию (RUONIA) на повышенных уровнях независимо от сигналов регулятора.
Резюме:
Замедление оттока в сентябре — первый признак стабилизации, однако навес дефицита ликвидности в 3,4 трлн руб. продолжит держать межбанковский рынок в напряжении до конца года.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Геополитическое противостояние на Ближнем Востоке приблизилось к точке принятия стратегических решений. Ключевые советники Дональда Трампа провели многочасовое экстренное совещание в резиденции Кэмп-Дэвид, посвященное действиям против Ирана и хуситов в Йемене (Axios).
Кулуарная дипломатия: параллельно глава МВД Ирана вылетел в Доху (Катар) на срочные переговоры (ISNA) — традиционный посреднический канал между Тегераном и Вашингтоном;
На кону — судоходство и инфраструктура: в Кэмп-Дэвиде рассматривались как сценарии силового давления для разблокировки Красного моря и Ормузского пролива, так и контуры возможных негласных уступок;
Рыночный триггер: нефтяной рынок замер в ожидании итогов консультаций в Катаре. Провал дипломатии грозит новой волной ударов по портовым узлам региона и закреплением Brent выше $100–105, тогда как временная деэскалация способна частично остудить рекордные фрахтовые ставки.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на сообщениях Axios и агентства ISNA.
Кулуарная дипломатия: параллельно глава МВД Ирана вылетел в Доху (Катар) на срочные переговоры (ISNA) — традиционный посреднический канал между Тегераном и Вашингтоном;
На кону — судоходство и инфраструктура: в Кэмп-Дэвиде рассматривались как сценарии силового давления для разблокировки Красного моря и Ормузского пролива, так и контуры возможных негласных уступок;
Рыночный триггер: нефтяной рынок замер в ожидании итогов консультаций в Катаре. Провал дипломатии грозит новой волной ударов по портовым узлам региона и закреплением Brent выше $100–105, тогда как временная деэскалация способна частично остудить рекордные фрахтовые ставки.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на сообщениях Axios и агентства ISNA.
Срочный рынок MOEX: недельная статистика, фандинг и расстановка сил «физики vs юрлица» (28.09–02.10) 🇷🇺📊⚡️
Подразделение MOEX Derivatives представило свежий еженедельный отчет по рынку деривативов. Сводка фиксирует ключевые сдвиги в ликвидности, открытом интересе и структуре позиций крупных игроков.
Ликвидность и открытый интерес (OI): опубликован рейтинг топ-10 фьючерсов и опционов (маржируемых и премиальных серий). Основная активность традиционно сосредоточена в контрактах на индекс Мосбиржи (MIX), юань (CNY), золото (GLD) и нефть (BR);
Стоимость фондирования и контанго: расчеты в % годовых по фьючерсам на акции и индексы отражают жесткость денежно-кредитных условий. Отдельно оценен фандинг по бессрочным фьючерсам на акции США — индикатор стоимости удержания синтетических позиций без экспирации;
Карта волатильности топ-50: срез по среднедневному объему (ADTV) подсвечивает локальные очаги повышенной турбулентности в сырьевых и валютных деривативах;
«Умные деньги» против розницы: детализировано соотношение позиций физических и юридических лиц. Традиционный перекос — институционалы удерживают хеджирующие короткие позиции по индексам, в то время как розничные трейдеры доминируют в спекулятивных длинных позициях и опционах.
Резюме:
Данные по соотношению открытого интереса физлиц и юрлиц служат надежным опережающим индикатором: резкий дисбаланс позиций в топ-10 контрактах часто предваряет локальные развороты и сжатие ликвидности на базовом рынке акций.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на официальном отчете MOEX Derivatives.
Подразделение MOEX Derivatives представило свежий еженедельный отчет по рынку деривативов. Сводка фиксирует ключевые сдвиги в ликвидности, открытом интересе и структуре позиций крупных игроков.
Ликвидность и открытый интерес (OI): опубликован рейтинг топ-10 фьючерсов и опционов (маржируемых и премиальных серий). Основная активность традиционно сосредоточена в контрактах на индекс Мосбиржи (MIX), юань (CNY), золото (GLD) и нефть (BR);
Стоимость фондирования и контанго: расчеты в % годовых по фьючерсам на акции и индексы отражают жесткость денежно-кредитных условий. Отдельно оценен фандинг по бессрочным фьючерсам на акции США — индикатор стоимости удержания синтетических позиций без экспирации;
Карта волатильности топ-50: срез по среднедневному объему (ADTV) подсвечивает локальные очаги повышенной турбулентности в сырьевых и валютных деривативах;
«Умные деньги» против розницы: детализировано соотношение позиций физических и юридических лиц. Традиционный перекос — институционалы удерживают хеджирующие короткие позиции по индексам, в то время как розничные трейдеры доминируют в спекулятивных длинных позициях и опционах.
Резюме:
Данные по соотношению открытого интереса физлиц и юрлиц служат надежным опережающим индикатором: резкий дисбаланс позиций в топ-10 контрактах часто предваряет локальные развороты и сжатие ликвидности на базовом рынке акций.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на официальном отчете MOEX Derivatives.
Пока внимание инвесторов приковано к буму бигтехов, в развитых экономиках разворачивается не менее масштабная инвестиционная волна. По оценке экс-главкома НАТО и партнера The Carlyle Group Джеймса Ставридиса, дополнительные оборонные расходы стран G7 в ближайшее десятилетие составят около $8 трлн (~15% совокупного ВВП «семерки»).
Слияние ВПК и High-Tech: парадигма закупок кардинально изменилась. Вместо классической тяжелой бронетехники фокус смещается на автономные дроны, шифрование, кибербезопасность и военный искусственный интеллект. Центры обработки данных и алгоритмы ИИ становятся прямыми бенефициарами гособоронзаказа;
Рекорды Холодной войны: оборонный бюджет США в 2027 фингоду вырастет до беспрецедентных $1,5 трлн (4,6% ВВП) — темпы расширения превышают показатели Второй мировой войны с поправкой на инфляцию, а доля затрат в Европе с учетом сопутствующей инфраструктуры может потребовать до €9 трлн;
Удар по рынку долга (Treasuries): гонка вооружений финансируется через колоссальные займы при уже максимальной с 2008 года стоимости обслуживания долга в G7 (выплаты процентов по гособлигациям уже превысили $3,3 трлн в год). Навес нового предложения бумаг гарантирует удержание доходностей на повышенных уровнях.
Резюме:
Военный кейнсианство и синергия с ИИ создают мощный фискальный стимул для акций подрядчиков двойного назначения, но одновременно закрепляют затяжную инфляцию и жесткое давление на мировые рынки суверенного долга.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на аналитике The Carlyle Group и обзоре Reuters.
Слияние ВПК и High-Tech: парадигма закупок кардинально изменилась. Вместо классической тяжелой бронетехники фокус смещается на автономные дроны, шифрование, кибербезопасность и военный искусственный интеллект. Центры обработки данных и алгоритмы ИИ становятся прямыми бенефициарами гособоронзаказа;
Рекорды Холодной войны: оборонный бюджет США в 2027 фингоду вырастет до беспрецедентных $1,5 трлн (4,6% ВВП) — темпы расширения превышают показатели Второй мировой войны с поправкой на инфляцию, а доля затрат в Европе с учетом сопутствующей инфраструктуры может потребовать до €9 трлн;
Удар по рынку долга (Treasuries): гонка вооружений финансируется через колоссальные займы при уже максимальной с 2008 года стоимости обслуживания долга в G7 (выплаты процентов по гособлигациям уже превысили $3,3 трлн в год). Навес нового предложения бумаг гарантирует удержание доходностей на повышенных уровнях.
Резюме:
Военный кейнсианство и синергия с ИИ создают мощный фискальный стимул для акций подрядчиков двойного назначения, но одновременно закрепляют затяжную инфляцию и жесткое давление на мировые рынки суверенного долга.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на аналитике The Carlyle Group и обзоре Reuters.
Срочно: баллистический удар по НПЗ Saudi Aramco в Джидде — новая эскалация в Заливе 🇸🇦🇾🇪💥🛢⚡️
Несколько минут назад нефтеперерабатывающий завод компании Saudi Aramco в Джидде (Саудовская Аравия) подвергся удару баллистическими ракетами, запущенными с территории Йемена.
Прямой удар по инфраструктуре: атакован ключевой распределительный и перерабатывающий узел королевства на побережье Красного моря. Масштаб разрушений и статус технологических установок в данный момент уточняются;
Срыв попыток деэскалации: удар нанесен прямо на фоне экстренных консультаций в Дохе и Кэмп-Дэвиде, фактически обнуляя надежды на скорое открытие судоходных коридоров в Красном море;
Мгновенная реакция рынков: прямая атака на саудовские мощности Aramco возвращает на сырьевой рынок максимальную военную премию. Нефть Brent готовится к резкому импульсному взлету, а риски перебоев физических поставок из Залива выходят на критический уровень.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на экстренных сообщениях с Ближнего Востока.
Несколько минут назад нефтеперерабатывающий завод компании Saudi Aramco в Джидде (Саудовская Аравия) подвергся удару баллистическими ракетами, запущенными с территории Йемена.
Прямой удар по инфраструктуре: атакован ключевой распределительный и перерабатывающий узел королевства на побережье Красного моря. Масштаб разрушений и статус технологических установок в данный момент уточняются;
Срыв попыток деэскалации: удар нанесен прямо на фоне экстренных консультаций в Дохе и Кэмп-Дэвиде, фактически обнуляя надежды на скорое открытие судоходных коридоров в Красном море;
Мгновенная реакция рынков: прямая атака на саудовские мощности Aramco возвращает на сырьевой рынок максимальную военную премию. Нефть Brent готовится к резкому импульсному взлету, а риски перебоев физических поставок из Залива выходят на критический уровень.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на экстренных сообщениях с Ближнего Востока.
🤖💰 AI-БУМ РАЗДЕЛИЛ МИЛЛИАРДЕРОВ НА ДВЕ КАТЕГОРИИ: ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ И ОСТАЛЬНЫХ
В 2026 году богатство растёт весьма избирательно.
По данным Bloomberg Billionaires Index, около 100 технологических миллиардеров из топ-500 за девять месяцев увеличили состояние сразу на $845 млрд — это рекорд для такого периода.
Их совокупное состояние достигло $4,6 трлн. Получается занятная арифметика: технологические предприниматели занимают лишь около 20% мест в рейтинге, но контролируют уже 36% его совокупного богатства.
А миллиардеры из всех остальных отраслей вместе за тот же период потеряли $62 млрд.
Отдельная история — Elon Musk. К концу сентября его состояние выросло примерно на $310 млрд с начала года — около 40% всего чистого прироста Bloomberg Billionaires Index.
Получается довольно суровая версия современной экономики:
— Чем занимаетесь?
— Недвижимостью.
— Понятно.
— Промышленностью.
— Соболезную.
— Искусственным интеллектом.
— Проходите, сэр. Ваши $845 млрд уже ждут. ☕️
💡 Главный вывод: AI-бум создаёт не только рост, но и всё большую концентрацию капитала вокруг технологического сектора.
Раньше диверсификация означала:
технологии + промышленность + недвижимость + ритейл.
В 2026-м рынок предлагает более современную конструкцию:
AI + AI + чипы + немного AI для диверсификации. 🤖
Именно поэтому инвесторы всё чаще задаются вопросом уже не «как заработать на AI?», а:
«А у нас в портфеле вообще осталось что-нибудь, что не требует дата-центра?» ☕️
🍁 @finamNV
⚠️ Изменение состояния миллиардеров отражает прежде всего переоценку принадлежащих им активов, а не полученные ими денежные доходы. Данные Bloomberg Billionaires Index меняются вместе с рыночными ценами. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В 2026 году богатство растёт весьма избирательно.
По данным Bloomberg Billionaires Index, около 100 технологических миллиардеров из топ-500 за девять месяцев увеличили состояние сразу на $845 млрд — это рекорд для такого периода.
Их совокупное состояние достигло $4,6 трлн. Получается занятная арифметика: технологические предприниматели занимают лишь около 20% мест в рейтинге, но контролируют уже 36% его совокупного богатства.
А миллиардеры из всех остальных отраслей вместе за тот же период потеряли $62 млрд.
Отдельная история — Elon Musk. К концу сентября его состояние выросло примерно на $310 млрд с начала года — около 40% всего чистого прироста Bloomberg Billionaires Index.
Получается довольно суровая версия современной экономики:
— Чем занимаетесь?
— Недвижимостью.
— Понятно.
— Промышленностью.
— Соболезную.
— Искусственным интеллектом.
— Проходите, сэр. Ваши $845 млрд уже ждут. ☕️
💡 Главный вывод: AI-бум создаёт не только рост, но и всё большую концентрацию капитала вокруг технологического сектора.
Раньше диверсификация означала:
технологии + промышленность + недвижимость + ритейл.
В 2026-м рынок предлагает более современную конструкцию:
AI + AI + чипы + немного AI для диверсификации. 🤖
Именно поэтому инвесторы всё чаще задаются вопросом уже не «как заработать на AI?», а:
«А у нас в портфеле вообще осталось что-нибудь, что не требует дата-центра?» ☕️
🍁 @finamNV
⚠️ Изменение состояния миллиардеров отражает прежде всего переоценку принадлежащих им активов, а не полученные ими денежные доходы. Данные Bloomberg Billionaires Index меняются вместе с рыночными ценами. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ЦБ РФ оценил новый бюджет: параметры соответствуют прогнозу, средняя ставка снизится до 10,5–12,5% 🇷🇺🏛📊⚡️
Банк России дал оценку представленному проекту федерального бюджета. Регулятор констатировал, что бюджетные параметры укладываются в рамки июльского макропрогноза, а структура финансирования расходов не создаст избыточного проинфляционного давления.
Налоги вместо эмиссии: ключевой вывод ЦБ — покрытие дополнительных расходов за счет расширения налоговых поступлений существенно снижает прямое стимулирующее влияние бюджета на потребительский спрос;
Траектория ключевой ставки: регулятор подтвердил ориентир: возвращение и стабилизация инфляции на целевом уровне (4%) будут достигнуты при средней ключевой ставке 10,5–12,5% в среднесрочной перспективе;
Сигнал для ОФЗ и акций: нейтральная оценка бюджета снимает с долгового рынка навес риска экстренного ужесточения ДКП из-за фискального дефицита. Для держателей облигаций с фиксированным купоном это весомый триггер в пользу продолжения покупок на горизонте смягчения политики.
Резюме:
Бюджетная конструкция признана ЦБ дезинфляционной по своей структуре. Это закрепляет долгосрочный тренд на нормализацию ставок в диапазон 10,5–12,5% по мере затухания ценового давления.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Позиция основана на официальных заявлениях Банка России.
Банк России дал оценку представленному проекту федерального бюджета. Регулятор констатировал, что бюджетные параметры укладываются в рамки июльского макропрогноза, а структура финансирования расходов не создаст избыточного проинфляционного давления.
Налоги вместо эмиссии: ключевой вывод ЦБ — покрытие дополнительных расходов за счет расширения налоговых поступлений существенно снижает прямое стимулирующее влияние бюджета на потребительский спрос;
Траектория ключевой ставки: регулятор подтвердил ориентир: возвращение и стабилизация инфляции на целевом уровне (4%) будут достигнуты при средней ключевой ставке 10,5–12,5% в среднесрочной перспективе;
Сигнал для ОФЗ и акций: нейтральная оценка бюджета снимает с долгового рынка навес риска экстренного ужесточения ДКП из-за фискального дефицита. Для держателей облигаций с фиксированным купоном это весомый триггер в пользу продолжения покупок на горизонте смягчения политики.
Резюме:
Бюджетная конструкция признана ЦБ дезинфляционной по своей структуре. Это закрепляет долгосрочный тренд на нормализацию ставок в диапазон 10,5–12,5% по мере затухания ценового давления.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Позиция основана на официальных заявлениях Банка России.
Срочный рынок MOEX (05.10): взрывной интерес к Сбербанку (+54%), валютный фандинг выше 21% и отскок металлургов 🇷🇺📊⚡️
Торговая сессия 5 октября на рынке деривативов Мосбиржи прошла под знаком мощного позитива в акциях (147 контрактов в плюсе против 39 в минусе) и резкого притока ликвидности в декабрьские серии.
Взрыв позиций в Сбере: открытый интерес (OI) во фьючерсе SBRF-12.26 подскочил на рекордные +53,8% при росте цены на +2,5%. Инвесторы активно формируют лонги в преддверии публикации финансовой отчетности;
Валютный фандинг и позиции: ставки фондирования по вечным фьючерсам отражают сохраняющийся дефицит рублевой ликвидности: USDRUBF — 21,1% годовых, SLVRUBF — 27,1%, CNYRUBF — 7,7%. При этом в юане сохраняется классический раскол: физлица удерживают чистый лонг (6,1 млн лотов), тогда как юрлица сидят в мощном шорте (20,5 млн лотов);
Лидеры сессии: в металлургах наметился сильный отскок после новостей о компромиссе по windfall tax (NLMK +5,0%, CHMF +4,7%, MAGN +4,1%). Сырьевой рынок показал локальную фиксацию: Brent (BR-11.26) скорректировался на −1,5% до $101,3;
Настроения в опционах (P/C Ratio): игроки агрессивно скупали коллы в юане (PCR 0,54) и нефти (PCR 0,78/0,84), делая ставку на продолжение девальвации рубля и эскалацию на Ближнем Востоке. Единственный актив с доминированием путов — золото (PCR 1,64).
Резюме:
Срочный рынок закладывает продолжение среднесрочного роста IMOEX во главе со Сбербанком и ослабление рубля. Доминирование покупок коллов подтверждает возвращение аппетита к риску у частных трейдеров.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на официальной статистике MOEX Derivatives.
Торговая сессия 5 октября на рынке деривативов Мосбиржи прошла под знаком мощного позитива в акциях (147 контрактов в плюсе против 39 в минусе) и резкого притока ликвидности в декабрьские серии.
Взрыв позиций в Сбере: открытый интерес (OI) во фьючерсе SBRF-12.26 подскочил на рекордные +53,8% при росте цены на +2,5%. Инвесторы активно формируют лонги в преддверии публикации финансовой отчетности;
Валютный фандинг и позиции: ставки фондирования по вечным фьючерсам отражают сохраняющийся дефицит рублевой ликвидности: USDRUBF — 21,1% годовых, SLVRUBF — 27,1%, CNYRUBF — 7,7%. При этом в юане сохраняется классический раскол: физлица удерживают чистый лонг (6,1 млн лотов), тогда как юрлица сидят в мощном шорте (20,5 млн лотов);
Лидеры сессии: в металлургах наметился сильный отскок после новостей о компромиссе по windfall tax (NLMK +5,0%, CHMF +4,7%, MAGN +4,1%). Сырьевой рынок показал локальную фиксацию: Brent (BR-11.26) скорректировался на −1,5% до $101,3;
Настроения в опционах (P/C Ratio): игроки агрессивно скупали коллы в юане (PCR 0,54) и нефти (PCR 0,78/0,84), делая ставку на продолжение девальвации рубля и эскалацию на Ближнем Востоке. Единственный актив с доминированием путов — золото (PCR 1,64).
Резюме:
Срочный рынок закладывает продолжение среднесрочного роста IMOEX во главе со Сбербанком и ослабление рубля. Доминирование покупок коллов подтверждает возвращение аппетита к риску у частных трейдеров.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на официальной статистике MOEX Derivatives.
Рынок акций РФ выстрелил к 2320 п.: ралли металлургов, слабый рубль и геополитические надежды 🇷🇺📈🏭⚡️
Российский рынок акций открыл пятидневку уверенным ростом, обновив максимум закрытия за полторы недели. Индекс МосБиржи прибавил +1,9% (2319,57 п.), тогда как валютный РТС зафиксировал чисто символический плюс +0,1% (860,36 п.) из-за стремительного ослабления рубля.
Драйверы оптимизма: рынком двигали надежды на продолжение переговорного трека по геополитическому урегулированию и скачок официального курса доллара до 84,93 ₽ (+1,45 ₽) после новостей о масштабных покупках валюты Минфином и ЦБ;
Металлургический взлет: лидерами сессии стали сталевары на фоне новостей о сглаживании параметров налога на сверхприбыль: Северсталь (+5,3%), НЛМК (+5,2%), ММК (+5,0%). Также в топ вышли «префы» Сургутнефтегаза (+5,0%) благодаря переоценке валютной кубышки и Группа Позитив (+5,0%);
Сдерживающие факторы: энтузиазм покупателей ограничила локальная коррекция нефти Brent, а в аутсайдерах дня оказались акции Банка «Санкт-Петербург» (−7,5%) из-за дивидендного гэпа (19,17 руб. на акцию).
Резюме:
Слабый рубль и компромисс по windfall tax вдохнули жизнь в ключевых экспортеров. Закрепление индекса МосБиржи выше 2320 п. открывает дорогу для дальнейшего тестирования локальных сопротивлений.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на итогах торгов Московской биржи.
Российский рынок акций открыл пятидневку уверенным ростом, обновив максимум закрытия за полторы недели. Индекс МосБиржи прибавил +1,9% (2319,57 п.), тогда как валютный РТС зафиксировал чисто символический плюс +0,1% (860,36 п.) из-за стремительного ослабления рубля.
Драйверы оптимизма: рынком двигали надежды на продолжение переговорного трека по геополитическому урегулированию и скачок официального курса доллара до 84,93 ₽ (+1,45 ₽) после новостей о масштабных покупках валюты Минфином и ЦБ;
Металлургический взлет: лидерами сессии стали сталевары на фоне новостей о сглаживании параметров налога на сверхприбыль: Северсталь (+5,3%), НЛМК (+5,2%), ММК (+5,0%). Также в топ вышли «префы» Сургутнефтегаза (+5,0%) благодаря переоценке валютной кубышки и Группа Позитив (+5,0%);
Сдерживающие факторы: энтузиазм покупателей ограничила локальная коррекция нефти Brent, а в аутсайдерах дня оказались акции Банка «Санкт-Петербург» (−7,5%) из-за дивидендного гэпа (19,17 руб. на акцию).
Резюме:
Слабый рубль и компромисс по windfall tax вдохнули жизнь в ключевых экспортеров. Закрепление индекса МосБиржи выше 2320 п. открывает дорогу для дальнейшего тестирования локальных сопротивлений.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на итогах торгов Московской биржи.
🇺🇸⛽ ТРАМП НАШЁЛ НОВОГО СПЕЦИАЛИСТА ПО ДИЗЕЛЮ — МИНФИН
По данным Politico, Дональд Трамп намерен попросить Минфин США найти способы снизить цены на дизель.
То есть задача сформулирована предельно понятно:
ДИЗЕЛЬ ДОРОГОЙ → СДЕЛАЙТЕ ДЕШЕВЛЕ.
Минфин:
— Налоги? Резервы? Стимулы? Регулирование?
Трамп:
— Я дал вам цель. Не перекладывайте на меня домашнее задание. ☕️
Высокая стоимость дизеля особенно чувствительна для США: она напрямую бьёт по грузоперевозкам, сельскому хозяйству и логистике, а затем имеет неприятную привычку обнаруживаться в ценниках практически всего остального.
Поэтому у Минфина теперь весьма современная задача:
СНИЗИТЬ ЦЕНУ ТОПЛИВА
желательно одновременно
НЕ СОЗДАВ ДЕФИЦИТ,
НЕ РАЗОГНАВ СПРОС
И НЕ РАЗОЗЛИВ РЫНОК.
То есть ничего сложного.
Обычный понедельник в экономике. ☕️
🍁 @finamNV
⚠️ Пока речь идёт о сообщении Politico о планируемом обращении к Минфину; конкретные меры не объявлены. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
По данным Politico, Дональд Трамп намерен попросить Минфин США найти способы снизить цены на дизель.
То есть задача сформулирована предельно понятно:
ДИЗЕЛЬ ДОРОГОЙ → СДЕЛАЙТЕ ДЕШЕВЛЕ.
Минфин:
— Налоги? Резервы? Стимулы? Регулирование?
Трамп:
— Я дал вам цель. Не перекладывайте на меня домашнее задание. ☕️
Высокая стоимость дизеля особенно чувствительна для США: она напрямую бьёт по грузоперевозкам, сельскому хозяйству и логистике, а затем имеет неприятную привычку обнаруживаться в ценниках практически всего остального.
Поэтому у Минфина теперь весьма современная задача:
СНИЗИТЬ ЦЕНУ ТОПЛИВА
желательно одновременно
НЕ СОЗДАВ ДЕФИЦИТ,
НЕ РАЗОГНАВ СПРОС
И НЕ РАЗОЗЛИВ РЫНОК.
То есть ничего сложного.
Обычный понедельник в экономике. ☕️
🍁 @finamNV
⚠️ Пока речь идёт о сообщении Politico о планируемом обращении к Минфину; конкретные меры не объявлены. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Законопроект о налоге на сверхприбыль (windfall tax) для предприятий горно-металлургического сектора, поступивший в Госдуму, учитывает интересы бизнеса и сглаживает влияние резких скачков сырьевых цен. Об этом заявил глава Минфина Антон Силуанов по итогам бюджетных слушаний в Совете Федерации.
Позиция Минфина: власти провели консультации с отраслью и заложили механизм распределения налоговой нагрузки, исключающий чрезмерные разовые изъятия ликвидности при пиковых доходах за один календарный год;
Критика бизнеса: несмотря на заявленный «компромисс», РСПП направил письмо с жесткой критикой параметров windfall tax уже после внесения поправок в парламент — данный демарш министр комментировать не стал;
Влияние на акции: введение дифференцированного налога создает фискальную неопределенность для тяжеловесов сектора (Норникель, Полюс, Северсталь, НЛМК, ММК), ограничивая потенциал дивидендных выплат при благоприятной рыночной конъюнктуре.
Резюме:
Минфин пытается балансировать между изъятием сверхдоходов в бюджет и защитой инвестпрограмм металлургов. Окончательные параметры фискального бремени определятся в ходе чтений законопроекта в Госдуме.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Позиция основана на официальных заявлениях главы Минфина РФ.
Позиция Минфина: власти провели консультации с отраслью и заложили механизм распределения налоговой нагрузки, исключающий чрезмерные разовые изъятия ликвидности при пиковых доходах за один календарный год;
Критика бизнеса: несмотря на заявленный «компромисс», РСПП направил письмо с жесткой критикой параметров windfall tax уже после внесения поправок в парламент — данный демарш министр комментировать не стал;
Влияние на акции: введение дифференцированного налога создает фискальную неопределенность для тяжеловесов сектора (Норникель, Полюс, Северсталь, НЛМК, ММК), ограничивая потенциал дивидендных выплат при благоприятной рыночной конъюнктуре.
Резюме:
Минфин пытается балансировать между изъятием сверхдоходов в бюджет и защитой инвестпрограмм металлургов. Окончательные параметры фискального бремени определятся в ходе чтений законопроекта в Госдуме.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Позиция основана на официальных заявлениях главы Минфина РФ.
Forwarded from FINVERSIA Экономика с Яном Артом
Россияне богатеют, впадают в депрессию и играют в игры. Экономика за 1001 секунду
- Диагноз для экономики России: не кризис, а пауза
- У россиян депрессия из-за экономического пессимизма
- Слухи об отставке Набиуллиной
- Индексация ЖКХ-тарифов и какими будут доходы россиян в 2027 году
- Кому на Руси жить хорошо: зарплаты более 200 тысяч рублей
- Рост зарплат опережает рост производительности труда
- Кредитные долги россиян: просрочки растут
- Россияне играют в игры и смотрят YouTube
Экономические новости: резюме Яна Арта.
➛YouTube - https://www.youtube.com/watch?v=SUmOlUjtBlw
➛Rutube - https://rutube.ru/video/2a1ed70765d3cbe4e3cc82f80d2e903e/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241623
➛Дзен - dzen.ru/video/watch/6ac13a9a465ae043edde7817
➛Текстовая версия - https://dzen.ru/a/asKVW84BhR87PvBV
- Диагноз для экономики России: не кризис, а пауза
- У россиян депрессия из-за экономического пессимизма
- Слухи об отставке Набиуллиной
- Индексация ЖКХ-тарифов и какими будут доходы россиян в 2027 году
- Кому на Руси жить хорошо: зарплаты более 200 тысяч рублей
- Рост зарплат опережает рост производительности труда
- Кредитные долги россиян: просрочки растут
- Россияне играют в игры и смотрят YouTube
Экономические новости: резюме Яна Арта.
➛YouTube - https://www.youtube.com/watch?v=SUmOlUjtBlw
➛Rutube - https://rutube.ru/video/2a1ed70765d3cbe4e3cc82f80d2e903e/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241623
➛Дзен - dzen.ru/video/watch/6ac13a9a465ae043edde7817
➛Текстовая версия - https://dzen.ru/a/asKVW84BhR87PvBV
YouTube
Россияне богатеют, впадают в депрессию и играют в игры. Экономика за 1001 секунду
📚Книги Яна Арта можно приобрести в интернет-магазине: https://shop.finarty.ru/
Диагноз для экономики России: не кризис, а пауза. У россиян депрессия из-за экономического пессимизма. Слухи об отставке Набиуллиной. Индексация ЖКХ-тарифов и какими будут доходы…
Диагноз для экономики России: не кризис, а пауза. У россиян депрессия из-за экономического пессимизма. Слухи об отставке Набиуллиной. Индексация ЖКХ-тарифов и какими будут доходы…
🚘🚨 КУПИЛА PORSCHE ЗА 9,8 МЛН ₽. ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА ВЫЯСНИЛОСЬ, ЧТО ОН НУЖЕН ИНТЕРПОЛУ
Москвичка купила Porsche Cayenne за 9,78 млн ₽ у петербургской компании в июле 2024 года. В сентябре 2026-го её остановили на Тверской — сотрудники ДПС сообщили, что автомобиль находится в международном розыске, и изъяли его.
Теперь покупательница требует вернуть 9,78 млн ₽. Продавец отказался, заявив, что на момент сделки информации о розыске не было. Девушка обратилась в полицию.
Комплектация Porsche получилась весьма богатой:
Кожаный салон ✅
Полный привод ✅
Премиальная акустика ✅
Международный розыск — обнаружен через два года 🎁
Диалог при покупке:
— Машина юридически чистая?
— Абсолютно.
— В Интерполе?
— Нет.
— А через два года?
— Сэр, это уже расширенная гарантия. ☕️
💡 История ещё раз показывает неприятную особенность автомобилей с зарубежной историей: постановка машины на российский учёт сама по себе не гарантирует, что позднее не появятся сведения о розыске или претензии из другой страны.
Самая дорогая опция Porsche в данном случае оказалась не карбон и не пневмоподвеска.
СЮРПРИЗ ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА — 9,78 МЛН ₽.
⚠️ Обстоятельства изложены по сообщениям СМИ; спор о возврате денег на данный момент не разрешён. Заявление продавца об отсутствии сведений о розыске на момент сделки является его позицией.
Москвичка купила Porsche Cayenne за 9,78 млн ₽ у петербургской компании в июле 2024 года. В сентябре 2026-го её остановили на Тверской — сотрудники ДПС сообщили, что автомобиль находится в международном розыске, и изъяли его.
Теперь покупательница требует вернуть 9,78 млн ₽. Продавец отказался, заявив, что на момент сделки информации о розыске не было. Девушка обратилась в полицию.
Комплектация Porsche получилась весьма богатой:
Кожаный салон ✅
Полный привод ✅
Премиальная акустика ✅
Международный розыск — обнаружен через два года 🎁
Диалог при покупке:
— Машина юридически чистая?
— Абсолютно.
— В Интерполе?
— Нет.
— А через два года?
— Сэр, это уже расширенная гарантия. ☕️
💡 История ещё раз показывает неприятную особенность автомобилей с зарубежной историей: постановка машины на российский учёт сама по себе не гарантирует, что позднее не появятся сведения о розыске или претензии из другой страны.
Самая дорогая опция Porsche в данном случае оказалась не карбон и не пневмоподвеска.
СЮРПРИЗ ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА — 9,78 МЛН ₽.
⚠️ Обстоятельства изложены по сообщениям СМИ; спор о возврате денег на данный момент не разрешён. Заявление продавца об отсутствии сведений о розыске на момент сделки является его позицией.
Мир накрыл жесточайший дефицит СПГ: кризис в Заливе толкает цены к $40, но к 2030 году грозит перепроизводство 🇪🇺🇶🇦⚡️📉
Глобальный газовый рынок вошел в фазу острого дисбаланса. Из-за блокады и военной эскалации в Персидском заливе Катар уже недопоставил на мировой рынок 536 партий СПГ по сравнению с прошлым годом. Главный удар пришелся по Европе, оставшейся без ключевого источника замещения трубопроводных поставок (The Economist).
Европа на грани зимнего дефицита: подземные хранилища (ПХГ) ЕС перед отопительным сезоном заполнены лишь на 72% (при норме 90% в 2022–2025 гг.). В случае холодного ноября начнется жесткая ценовая война с Азией, где спотовые котировки уже взлетели до $25/ммBtu (+140%) с потенциалом скачка до $30–40/ммBtu;
Структурный парадокс 2030 года: текущий взрыв цен разворачивается на фоне лавины строящихся заводов. К 2030 году мировые мощности по сжижению вырастут на +60% (до 630 млн тонн в год), тогда как прогнозный спрос составит лишь 574 млн тонн;
Перспектива обвала: как только поставки из Залива нормализуются и войдут в строй новые терминалы в США и Катаре, на рынке сформируется рекордный профицит в 55–75 млн тонн, что грозит обрушением цен ниже $6/ммBtu.
Резюме:
Ближайшие две зимы пройдут под знаком экстремальной премии за дефицит физических поставок, однако долгосрочные инвесторы уже закладывают неизбежный переход рынка от шока предложения к эпохе газового перепроизводства.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на аналитическом обзоре The Economist.
Глобальный газовый рынок вошел в фазу острого дисбаланса. Из-за блокады и военной эскалации в Персидском заливе Катар уже недопоставил на мировой рынок 536 партий СПГ по сравнению с прошлым годом. Главный удар пришелся по Европе, оставшейся без ключевого источника замещения трубопроводных поставок (The Economist).
Европа на грани зимнего дефицита: подземные хранилища (ПХГ) ЕС перед отопительным сезоном заполнены лишь на 72% (при норме 90% в 2022–2025 гг.). В случае холодного ноября начнется жесткая ценовая война с Азией, где спотовые котировки уже взлетели до $25/ммBtu (+140%) с потенциалом скачка до $30–40/ммBtu;
Структурный парадокс 2030 года: текущий взрыв цен разворачивается на фоне лавины строящихся заводов. К 2030 году мировые мощности по сжижению вырастут на +60% (до 630 млн тонн в год), тогда как прогнозный спрос составит лишь 574 млн тонн;
Перспектива обвала: как только поставки из Залива нормализуются и войдут в строй новые терминалы в США и Катаре, на рынке сформируется рекордный профицит в 55–75 млн тонн, что грозит обрушением цен ниже $6/ммBtu.
Резюме:
Ближайшие две зимы пройдут под знаком экстремальной премии за дефицит физических поставок, однако долгосрочные инвесторы уже закладывают неизбежный переход рынка от шока предложения к эпохе газового перепроизводства.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на аналитическом обзоре The Economist.
Итоги торгов на Мосбирже (5 октября): индекс IMOEX пробил 2300 п. на ралли металлургов и девальвации рубля 🇷🇺📈🏭⚡️
Российский рынок акций открыл неделю мощным импульсом, вернувшись выше психологического рубежа 2300 пунктов.
Итоги сессии: индекс МосБиржи прибавил +1,9% (2319,57 п.), тогда как валютный РТС закрылся практически в нуле — +0,1% (860,36 п.). Раскол вызван резким падением рубля: официальный курс доллара ЦБ на 6 октября взлетел на 1,45 рубля — до 84,93 ₽;
Драйверы роста: оптимизм подогрели геополитические ожидания вокруг переговорного трека, сообщения о возможном диалоге РФ и США в энергетике, а также сглаживание формулы windfall tax от Минфина, нивелировавшее коррекцию Brent к $101;
Лидеры сессии: фронтальный взлет возглавили металлурги и банки: НЛМК (+5,38%), Северсталь (+4,88%), ММК (+4,78%), ВТБ (+4,33%), Т-Технологии (+3,07%), ФосАгро (+3,06%), Сургутнефтегаз (+2,94%), Сбер (+2,17%);
Слабее рынка: точечная фиксация прошла в бумагах Татнефти (−0,68%), ДВМП (−0,52%) и Акрона (−0,32%), а Лукойл и Ozon замерли около нуля.
Резюме:
Широкий фронт покупок вывел индекс в зону 2320 п. Закрепление выше открывает дорогу к 2350 и сентябрьскому сопротивлению 2380–2400 п. (район EMA200). Однако импульс во многом закладывает аванс под геополитическую разрядку — без практических договоренностей сохраняется риск отката к поддержкам 2270–2280 п.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Материал носит информационный характ
Российский рынок акций открыл неделю мощным импульсом, вернувшись выше психологического рубежа 2300 пунктов.
Итоги сессии: индекс МосБиржи прибавил +1,9% (2319,57 п.), тогда как валютный РТС закрылся практически в нуле — +0,1% (860,36 п.). Раскол вызван резким падением рубля: официальный курс доллара ЦБ на 6 октября взлетел на 1,45 рубля — до 84,93 ₽;
Драйверы роста: оптимизм подогрели геополитические ожидания вокруг переговорного трека, сообщения о возможном диалоге РФ и США в энергетике, а также сглаживание формулы windfall tax от Минфина, нивелировавшее коррекцию Brent к $101;
Лидеры сессии: фронтальный взлет возглавили металлурги и банки: НЛМК (+5,38%), Северсталь (+4,88%), ММК (+4,78%), ВТБ (+4,33%), Т-Технологии (+3,07%), ФосАгро (+3,06%), Сургутнефтегаз (+2,94%), Сбер (+2,17%);
Слабее рынка: точечная фиксация прошла в бумагах Татнефти (−0,68%), ДВМП (−0,52%) и Акрона (−0,32%), а Лукойл и Ozon замерли около нуля.
Резюме:
Широкий фронт покупок вывел индекс в зону 2320 п. Закрепление выше открывает дорогу к 2350 и сентябрьскому сопротивлению 2380–2400 п. (район EMA200). Однако импульс во многом закладывает аванс под геополитическую разрядку — без практических договоренностей сохраняется риск отката к поддержкам 2270–2280 п.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Материал носит информационный характ
Индекс МосБиржи (D1): разворот набирает силу, но главный экзамен — барьер EMA200 🇷🇺📊📈⚡️
Российский рынок акций развивает среднесрочный импульс: после июльского дна (1900–1960 п.) индекс IMOEX закрепился на уровне 2321,6 п., поднявшись выше связки скользящих средних EMA20 (2276 п.) и EMA50 (2256 п.).
Техническая картина: на дневном графике сформирован Higher Low, локальный нисходящий тренд сломан. Однако конфигурация сохраняет статус «Цена > EMA20 > EMA50, но < EMA200» — полноценный долгосрочный LONG будет подтвержден только после пробоя зоны 2390–2400 п.;
MTF-синхронизация RSI: индикатор силы импульса демонстрирует мощный согласованный бычий сигнал по всем таймфреймам: 15m (67), 1H (66), 4H (68), 1D (60,5) — все в зоне устойчивого роста выше нейтральной отметки 50;
Ключевые уровни:
Поддержки: 2270–2280 п. (EMA20), 2250–2260 п. (EMA50);
Сопротивления: 2320–2335 п. (текущий рубеж), 2370–2400 п. (EMA200 / потолок тренда);
3 сценария развития:
🟢 Продолжение роста (45%): удержание базы 2275–2280 п. с выходом к тесту EMA200 (2370–2400 п.);
🟡 Консолидация (35%): накопление объемов в коридоре 2250–2350 п.;
🔴 Срыв импульса (20%): уход под 2250 п. с откатом в район 2180–2200 п.
Резюме:
Формируется полноценный среднесрочный аптренд, но статус позиции пока NO LINEUP. Рынок подошел к ключевой развилке: закрепление выше 2400 п. откроет путь к глобальному развороту в сторону 2500 п.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.
Российский рынок акций развивает среднесрочный импульс: после июльского дна (1900–1960 п.) индекс IMOEX закрепился на уровне 2321,6 п., поднявшись выше связки скользящих средних EMA20 (2276 п.) и EMA50 (2256 п.).
Техническая картина: на дневном графике сформирован Higher Low, локальный нисходящий тренд сломан. Однако конфигурация сохраняет статус «Цена > EMA20 > EMA50, но < EMA200» — полноценный долгосрочный LONG будет подтвержден только после пробоя зоны 2390–2400 п.;
MTF-синхронизация RSI: индикатор силы импульса демонстрирует мощный согласованный бычий сигнал по всем таймфреймам: 15m (67), 1H (66), 4H (68), 1D (60,5) — все в зоне устойчивого роста выше нейтральной отметки 50;
Ключевые уровни:
Поддержки: 2270–2280 п. (EMA20), 2250–2260 п. (EMA50);
Сопротивления: 2320–2335 п. (текущий рубеж), 2370–2400 п. (EMA200 / потолок тренда);
3 сценария развития:
🟢 Продолжение роста (45%): удержание базы 2275–2280 п. с выходом к тесту EMA200 (2370–2400 п.);
🟡 Консолидация (35%): накопление объемов в коридоре 2250–2350 п.;
🔴 Срыв импульса (20%): уход под 2250 п. с откатом в район 2180–2200 п.
Резюме:
Формируется полноценный среднесрочный аптренд, но статус позиции пока NO LINEUP. Рынок подошел к ключевой развилке: закрепление выше 2400 п. откроет путь к глобальному развороту в сторону 2500 п.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.
Парадокс нефтяных доходов РФ: Urals по $92, а казна пустеет из-за рекордного демпфера 🇷🇺🛢🏛⚡️
В сентябре российская нефтяная отрасль продемонстрировала фундаментальный парадокс: цены на сырье взлетели, дисконт к Brent рухнул до минимальных 10% (против 24% ранее), а средняя цена Urals достигла $92,08 за баррель (7 837 руб., +66% г/г). Однако нефтегазовые доходы (НГД) бюджета второй месяц подряд показывают шокирующе слабый результат: 452 млрд руб. (−22% г/г).
Куда утекли сверхдоходы: львиную долю сырьевой ренты «съел» топливный демпфер. Из-за взлета мировых цен на нефтепродукты экспортный нетбэк оторвался от внутренних цен, вынудив бюджет выплатить НПЗ гигантские субсидии. В условиях эмбарго на экспорт топлива эти выплаты фактически превратились в прямое финансирование модернизации и ремонтов заводов;
План Минфина на октябрь: ведомство ожидает 289 млрд руб. дополнительных НГД. С учетом сентябрьского недобора (10 млрд руб.) на покупку валюты и золота по бюджетному правилу с 7 октября по 6 ноября уйдет 279,4 млрд руб. (12,7 млрд руб./день);
Скачок операций ЦБ в 6 раз: чистые ежедневные покупки валюты Банком России вырастут до 12,1 млрд руб. в день (против 1,95 млрд ранее), что уже вызвало локальное ослабление рубля.
Резюме:
Демпфер временно стерилизовал нефтяную прибыль в бюджете, а резкий рост покупок валюты ЦБ усилил давление на курс. Однако по мере фактического притока экспортной выручки за дорогую сентябрьскую нефть навес валюты на внутреннем рынке стабилизирует рубль.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на мониторинге Минфина РФ и рыночной статистике.
В сентябре российская нефтяная отрасль продемонстрировала фундаментальный парадокс: цены на сырье взлетели, дисконт к Brent рухнул до минимальных 10% (против 24% ранее), а средняя цена Urals достигла $92,08 за баррель (7 837 руб., +66% г/г). Однако нефтегазовые доходы (НГД) бюджета второй месяц подряд показывают шокирующе слабый результат: 452 млрд руб. (−22% г/г).
Куда утекли сверхдоходы: львиную долю сырьевой ренты «съел» топливный демпфер. Из-за взлета мировых цен на нефтепродукты экспортный нетбэк оторвался от внутренних цен, вынудив бюджет выплатить НПЗ гигантские субсидии. В условиях эмбарго на экспорт топлива эти выплаты фактически превратились в прямое финансирование модернизации и ремонтов заводов;
План Минфина на октябрь: ведомство ожидает 289 млрд руб. дополнительных НГД. С учетом сентябрьского недобора (10 млрд руб.) на покупку валюты и золота по бюджетному правилу с 7 октября по 6 ноября уйдет 279,4 млрд руб. (12,7 млрд руб./день);
Скачок операций ЦБ в 6 раз: чистые ежедневные покупки валюты Банком России вырастут до 12,1 млрд руб. в день (против 1,95 млрд ранее), что уже вызвало локальное ослабление рубля.
Резюме:
Демпфер временно стерилизовал нефтяную прибыль в бюджете, а резкий рост покупок валюты ЦБ усилил давление на курс. Однако по мере фактического притока экспортной выручки за дорогую сентябрьскую нефть навес валюты на внутреннем рынке стабилизирует рубль.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на мониторинге Минфина РФ и рыночной статистике.
В России стартовал процесс официальной регистрации участников криптовалютного рынка. Первыми за получением регуляторного статуса обратились крупнейшие коммерческие банки («Коммерсантъ»).
Старт институционального входа: регистрация открывает банкам возможность запускать легальные сервисы по покупке, хранению и трансграничным расчетам в цифровых активах для внешнеторговых контрактов;
Жесткий пруденциальный барьер: ЦБ установил строгий фильтр рисков — совокупные вложения кредитных организаций в криптовалюту ограничены 1% от собственного капитала. Мера исключает системную уязвимость банковского баланса при резкой волатильности криптоактивов;
Катализатор для инфраструктуры: появление легальных банковских шлюзов упростит работу экспортеров с трансграничными платежами и создаст регулируемую альтернативу серым P2P-площадкам.
Резюме:
Вход банков в криптоиндустрию переводит цифровые валюты в правовое поле РФ. Консервативный лимит в 1% защищает капитал финансовой системы, одновременно запуская контролируемый институциональный арбитраж.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на публикации издания «Коммерсантъ».
Старт институционального входа: регистрация открывает банкам возможность запускать легальные сервисы по покупке, хранению и трансграничным расчетам в цифровых активах для внешнеторговых контрактов;
Жесткий пруденциальный барьер: ЦБ установил строгий фильтр рисков — совокупные вложения кредитных организаций в криптовалюту ограничены 1% от собственного капитала. Мера исключает системную уязвимость банковского баланса при резкой волатильности криптоактивов;
Катализатор для инфраструктуры: появление легальных банковских шлюзов упростит работу экспортеров с трансграничными платежами и создаст регулируемую альтернативу серым P2P-площадкам.
Резюме:
Вход банков в криптоиндустрию переводит цифровые валюты в правовое поле РФ. Консервативный лимит в 1% защищает капитал финансовой системы, одновременно запуская контролируемый институциональный арбитраж.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на публикации издания «Коммерсантъ».
Морской экспорт российской сырой нефти в сентябре продемонстрировал мощный отскок, полностью нивелировав эффект внешних санкционных ограничений.
Рекордные объемы: морские отгрузки сырой нефти из портов РФ достигли 4,088 млн баррелей в сутки, что на +8% превышает показатели августа;
Факторы ускорения: восстановление логистических цепочек «теневого флота», высокий спрос со стороны НПЗ Китая и Индии, а также сужение дисконта сорта Urals к бенчмарку Brent поддержали высокую маржинальность морских поставок;
Влияние на рынок и рубль: устойчивый приток валютной экспортной выручки при ценах Urals выше $90 за баррель создает отложенную фундаментальную подушку для стабилизации курса рубля, компенсируя временное давление от покупок валюты ЦБ по бюджетному правилу.
Резюме:
Российский экспорт сырья сохраняет высокую адаптивность. Преодоление планки в 4 млн б/с подтверждает устойчивость физических потоков нефти в Азиатско-Тихоокеанский регион.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на мониторинге морских отгрузок сырой нефти.
Рекордные объемы: морские отгрузки сырой нефти из портов РФ достигли 4,088 млн баррелей в сутки, что на +8% превышает показатели августа;
Факторы ускорения: восстановление логистических цепочек «теневого флота», высокий спрос со стороны НПЗ Китая и Индии, а также сужение дисконта сорта Urals к бенчмарку Brent поддержали высокую маржинальность морских поставок;
Влияние на рынок и рубль: устойчивый приток валютной экспортной выручки при ценах Urals выше $90 за баррель создает отложенную фундаментальную подушку для стабилизации курса рубля, компенсируя временное давление от покупок валюты ЦБ по бюджетному правилу.
Резюме:
Российский экспорт сырья сохраняет высокую адаптивность. Преодоление планки в 4 млн б/с подтверждает устойчивость физических потоков нефти в Азиатско-Тихоокеанский регион.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на мониторинге морских отгрузок сырой нефти.
Юань к рублю (CNY/RUBF, 1H): бычий стек EMA и импульс к 12,81 ₽ при экстремальной перекупленности 🇨🇳🇷🇺📈⚡️
Вечный фьючерс на юань демонстрирует мощное ускорение после разворота из зоны 12,35–12,40 ₽. Котировки сломали нисходящую структуру и вышли в верхнюю границу восходящего канала на отметку 12,81 ₽.
Идеальный Bullish Stack: на часовом графике сформирована эталонная бычья конфигурация скользящих: Цена > EMA20 (12,70 ₽) > EMA50 (12,61 ₽) > EMA200 (12,55 ₽). Пробой прежнего диапазона консолидации 12,55–12,60 ₽ перевел тренд в полноформатный LONG;
Сигнал перегрева (RSI 1H = 94): индикаторы импульса синхронно бычьи по всей линейке таймфреймов: 15m (81), 1H (94), 4H (83), 1D (63,5). Однако часовой RSI на уровне 94 сигнализирует о предельной перекупленности — вход в покупки по текущим ценам сопряжен с высоким риском нарваться на резкую фиксацию;
Ключевые уровни:
Поддержки: 12,70–12,72 ₽ (EMA20 / первый рубеж), 12,60–12,63 ₽ (EMA50 / зеркальный уровень пробоя), 12,55–12,58 ₽ (EMA200);
Сопротивления: 12,82–12,85 ₽, 12,88–12,92 ₽, 12,95–13,00 ₽;
3 сценария развития:
🟢 Продолжение ралли (45%): удержание выше 12,70 ₽ с выходом к 12,85–12,90 ₽ и тестом психологических 13,00 ₽;
🟡 Здоровый ретест (40%): закономерное охлаждение к 12,70–12,72 ₽ или 12,60–12,63 ₽ с последующим возобновлением аптренда;
🔴 Ложный пробой (15%): срыв ниже 12,60 ₽ с откатом к EMA200 (12,55 ₽).
Резюме:
Структура рынка — уверенный LONG, но из-за перегрева индикаторов оптимальная тактика — дождаться охлаждения и рассматривать точки входа от зон ретеста 12,70 ₽ или 12,60–12,63 ₽.
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.
Вечный фьючерс на юань демонстрирует мощное ускорение после разворота из зоны 12,35–12,40 ₽. Котировки сломали нисходящую структуру и вышли в верхнюю границу восходящего канала на отметку 12,81 ₽.
Идеальный Bullish Stack: на часовом графике сформирована эталонная бычья конфигурация скользящих: Цена > EMA20 (12,70 ₽) > EMA50 (12,61 ₽) > EMA200 (12,55 ₽). Пробой прежнего диапазона консолидации 12,55–12,60 ₽ перевел тренд в полноформатный LONG;
Сигнал перегрева (RSI 1H = 94): индикаторы импульса синхронно бычьи по всей линейке таймфреймов: 15m (81), 1H (94), 4H (83), 1D (63,5). Однако часовой RSI на уровне 94 сигнализирует о предельной перекупленности — вход в покупки по текущим ценам сопряжен с высоким риском нарваться на резкую фиксацию;
Ключевые уровни:
Поддержки: 12,70–12,72 ₽ (EMA20 / первый рубеж), 12,60–12,63 ₽ (EMA50 / зеркальный уровень пробоя), 12,55–12,58 ₽ (EMA200);
Сопротивления: 12,82–12,85 ₽, 12,88–12,92 ₽, 12,95–13,00 ₽;
3 сценария развития:
🟢 Продолжение ралли (45%): удержание выше 12,70 ₽ с выходом к 12,85–12,90 ₽ и тестом психологических 13,00 ₽;
🟡 Здоровый ретест (40%): закономерное охлаждение к 12,70–12,72 ₽ или 12,60–12,63 ₽ с последующим возобновлением аптренда;
🔴 Ложный пробой (15%): срыв ниже 12,60 ₽ с откатом к EMA200 (12,55 ₽).
Резюме:
Структура рынка — уверенный LONG, но из-за перегрева индикаторов оптимальная тактика — дождаться охлаждения и рассматривать точки входа от зон ретеста 12,70 ₽ или 12,60–12,63 ₽.
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технический анализ носит информационный характер.