Исторический прецедент: российская Urals торгуется в Индии выше $101 за баррель с официальной премией к эталону Dated Brent 🛢🇮🇳📈

Глобальная архитектура нефтяного рынка зафиксировала тектонический сдвиг. По данным ценового агентства Argus Media, на которые ссылается Bloomberg, ключевая российская экспортная смесь Urals при поставках на западное побережье Индии торгуется с чистой премией в $0,95 за баррель к мировому бенчмарку Dated Brent.

Потребительский сектор Соединенных Штатов столкнулся с беспрецедентным инфляционным ударом в один из главных праздничных уикендов года. По официальным данным Американской автомобильной ассоциации (AAA), средняя цена обычного неэтилированного бензина по стране достигла $4,15 за галлон.

За всю историю наблюдений стоимость топлива в День труда (Labor Day) ни разу не превышала отметку в 4 доллара: прежний абсолютный рекорд праздника держался с 3 сентября 2012 года на уровне $3,82. Ситуация на рынке коммерческого дистиллята выглядит еще более критично — стоимость галлона дизельного топлива подскочила до $5,90, что сразу на $2,19 выше показателей аналогичного периода прошлого года.

Крупнейший российский девелопер ПАО «ПИК СЗ» преподнес рынку фундаментальный сюрприз. Совет директоров компании утвердил решение о делистинге всех обыкновенных акций с Московской биржи.

Для несогласных с делистингом акционеров утверждена цена обязательного выкупа — 537,9 рубля за акцию. Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА), на котором предстоит утвердить обращение на биржу об исключении бумаг из котировального списка, назначено на 13 октября 2026 года.

Бычий разворот понедельника: IMOEX пробил 2 265 пунктов на фоне нефтяного ралли, взлета «Роснефти» на 4,2% и укрепления рубля 🇷🇺🚀🛢

Российский фондовый рынок продемонстрировал феноменальную силу покупателей. Начав день с утренней просадки в район 2 230 пунктов из-за фиксации прибыли после челночных переговоров по Украине, к закрытию основной сессии индекс Мосбиржи не просто полностью выкупил весь минус, но и уверенно закрепился выше локального сопротивления.

Вечерний отчет срочного рынка: быки перехватили инициативу, нефть Brent и WTI штурмуют вершины, а в газе NG зафиксирован взлет открытого интереса на 11,1% 📊🇷🇺⚡️

К вечернему клирингу на срочном рынке Московской биржи (MOEX Derivatives) зафиксирован выраженный перелом в пользу покупателей. Если утром доминировали продавцы, то к 19:00 МСК баланс контрактов сместился к 86 растущим против 77 снижающихся.

Сырьевой суперцикл, вызванный блокадой в Персидском заливе, в сочетании с запуском мегапроекта «Восток Ойл» обеспечил уверенное ралли в тяжеловесных контрактах.

Анатомия срочного рынка на 7 сентября (данные биржи):
Лидеры роста среди фьючерсов:
ФСК-Россети (FEES-9.26): +4,20% (5 214 п.) — абсолютный лидер вечерней сессии.

«Роснефть» (ROSN-9.26): +3,80% (33 619 п.) — продолжает отыгрывать старт проекта «Восток Ойл».

«Мечел» (MTLR-9.26): +3,64% (4 044 п.) — оживление в угледобывающем секторе.

Энергетический блок: Европейский газ TTF прибавил +2,12%, нефть Brent (BR-10.26) подорожала до $97,66 (+1,86%), а американская WTI взяла планку $92,95 (+1,81%).

Аутсайдеры сессии: Под давлением остаются иностранные технологические активы (BAIDU -4,48%), производители удобрений (ФосАгро -3,99%) и девелоперы после новостей о делистинге ПИК («Самолет» -3,14%, ПИК -2,85%).

Всплеск активности в контрактах (Открытый интерес):
Природный газ (NG-9.26): Рекордный приток позиций — рост ОИ на +11,1% при росте цены на 0,5%, что указывает на агрессивный набор длинных позиций крупными игроками.

Индекс Мосбиржи (MIX-9.26): Прирост позиций на +9,1%, что формирует мощный задел под продолжение среднесрочного движения.

Нефть Brent (BR-10.26): Рост открытого интереса на +5,9% параллельно с ростом котировок на 1,9%.

Позиционирование участников и сантимент опционов:
Физлица против Юрлиц: Частные трейдеры удерживают чистый лонг по юаню (CNY: 6,6 млн лонг против 4,4 млн шорт) и вечному фьючерсу на юань (CNYRUBF: 4,4 млн лонг). Юридические лица традиционно удерживают перевес коротких позиций для хеджирования валютных рисков (CNY: 17,9 млн шорт).

Фандинг по вечным фьючерсам: Все вечные инструменты показывают положительную ставку. Максимальная доходность зафиксирована по серебру (SLVRUBF: 14,9% годовых), акциям «Газпрома» (GAZPF: 12,3%) и Сбера (SBERF: 10,0%).

Бычий сантимент опционов (Put/Call Ratio): На рынке опционов тотально доминируют ставки на рост (покупки коллов). Индекс P/C по Сбербанку составил 0,51, по валютному фьючерсу Si — 0,57, по юаню CNY — сверхагрессивные 0,29, а по нефти Brent — 0,43. Единственный нейтральный баланс удерживает индекс РТС с коэффициентом 1,03.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

inamX: единая AI-среда для анализа рынка, тестирования стратегий и управления портфелем 🤖📈💼

Эпоха переключения между десятками вкладок с новостями, терминалами, графиками и отчетами подошла к концу. Инновационная платформа FinamX объединяет ключевые массивы биржевой информации в одном рабочем пространстве, передавая рутину финансового анализа передовым алгоритмам искусственного интеллекта.

Платформа связывает рыночные данные, графические инструменты и брокерские портфели с мощью современных нейросетей, выводя принятие инвестиционных решений на принципиально новый уровень скорости и точности.

Функциональные возможности платформы FinamX:
Глубокий анализ активов: Мгновенный разбор корпоративной отчетности, мультипликаторов и новостного фона по эмитентам без ручного поиска данных.

Синтез фундаментального и теханализа: Бесшовная интеграция интерактивных графиков, индикаторов и сигналов TradingView с аналитическими выводами языковых моделей.

Аудит и риск-профиль портфеля: Подключение реальных брокерских счетов, автоматическая оценка диверсификации, стресс-тестирование позиций и поиск скрытых рисков.

Генерация и стресс-тест гипотез: Быстрая проверка торговых идей на исторических данных перед открытием реальных сделок на бирже.

Автоматизация рутины: Настройка персональных регулярных сценариев мониторинга рынка под индивидуальный стиль торговли.

Технологическое ядро платформы:
13+ передовых AI-моделей: Доступ к ведущим мировым нейросетям в едином интерфейсе для разносторонней оценки каждого инструмента.

10 готовых экспертных сценариев: Предустановленные аналитические пространства от практиков рынка: утренний брифинг, диагностика и ребалансировка портфеля, сканер облигаций, отбор торговых идей и анализ рынка США.

Мгновенный старт: Все базы данных, индикаторы и AI-инструменты уже синхронизированы между собой — достаточно запустить нужный сценарий.

Тестируйте возможности искусственного интеллекта на фондовом рынке: 14 дней бесплатного доступа без привязки банковской карты.

Подключайтесь к FinamX и управляйте инвестициями на шаг впереди рынка.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Танкерная война в Ормузском проливе: Иран атакует суда на «несанкционированных маршрутах», трафик упал до 10 судов в сутки, а Brent штурмует $98 🛢🚨🚢

Ситуация в главной нефтяной артерии планеты перешла в фазу открытого силового клинча. Иранские силы и КСИР официально объявили об ударах по коммерческим танкерам, которые, по заявлению Тегерана, следовали через Ормузский пролив по «несанкционированным маршрутам». Международные агентства подтверждают факты атак на суда.

Конфликт окончательно разворачивается по принципу «танкер за танкер»: после недавних ударов американского флота по трем иранским танкерам Тегеран ввел жесткую морскую блокаду и объявил прямую охоту на перевозчиков.

Вечерний рывок Мосбиржи: нефтегазовый локомотив вывел индикатор IMOEX2 к 2 274 пунктам, а Brent закрепилась выше $97,5 🇷🇺🛢🚀

Российский фондовый рынок продемонстрировал впечатляющую силу: начав понедельник с утренней просадки, покупатели полностью перехватили инициативу во второй половине дня и развили наступление на вечерней сессии. Индикатор широких торгов IMOEX2 достиг 2 273,66 пункта, прибавив еще 8 пунктов к результату основной сессии (где индекс IMOEX зафиксировал 2 265,65 п., +0,54%).

Долларовый индекс РТС вырос на +1,0% — до 828,08 пункта, а дневной оборот акциями превысил 68,7 млрд рублей. Главным триггером взлета выступил нефтегазовый сектор на фоне закрепления нефти Brent выше $97,5 за баррель из-за эскалации вокруг Ормузского пролива и старта добычи на мегапроекте «Восток Ойл».

Лидеры и аутсайдеры торгового дня:
Флагманы роста:
«Россети»: взлет на +4,23% на фоне корпоративных новостей.

«Роснефть»: ралли на +3,76% благодаря запуску промышленной эксплуатации «Восток Ойл».

«Мечел» (+2,49%) и АФК «Система» (+2,21%): возвращение спроса в циклические истории.

IT и потребительский сектор: Positive Technologies прибавил +2,15%, а Novabev Group выросла на +2,09%.

Тяжеловесы: «ЛУКОЙЛ» укрепился на +1,77%, а Банк «Санкт-Петербург» подскочил на +1,79%.

Сектора под давлением:
Девелопмент: Бумаги ПИК просели на -2,41% на новостях о делистинге, потянув за собой «Самолет» (-2,47%).

Фиксация прибыли: «ФосАгро» потерял -4,34%, а Ozon снизился на -0,99% после сильного роста на прошлой неделе.

Крупнейшие банки: Сбербанк (-0,20%), ВТБ (-0,26%) и Т-Банк (-0,29%) консолидировались в легком минусе в преддверии решения Банка России по ставке 11 сентября.

Техническая картина (IMOEX 1H):
Идеальный восходящий стек средних: Цена (2 273,7 п.) > EMA20 (2 259 п.) > EMA50 (2 247 п.) > EMA200 (2 194 п.). Восходящая структура полностью подтверждена на всех горизонтах.

Фактор перегрева: Часовой осциллятор RSI подошел к отметке 70 пунктов, сигнализируя о локальной перекупленности и возможной короткой паузе перед решающим штурмом.

Ключевые рубежи:
Ближайшая поддержка: отметка 2 260 пунктов, далее динамический кластер 2 245–2 250 пунктов.

Ближайшее сопротивление: зона 2 275–2 280 пунктов.

Главная цель быков: пробой рубежа 2 280 пунктов откроет прямую дорогу на психологический уровень 2 300 пунктов.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

CNY/RUB 1H: юань пробивает нисходящий канал — сформирован бычий стек средних, впереди решающий штурм рубежа 13,00 ₽ 🇨🇳🇷🇺🚀

На часовом графике валютной пары CNY/RUB произошел фундаментальный технический перелом. Успешно защитив тяжелую скользящую среднюю EMA200 на отметке 12,77 ₽ и сформировав повышенный минимум (Higher Low), котировки юаня вышли на импульс, поднялись к 12,94 ₽ и начали уверенный пробой верхней границы нисходящего канала.

Техническая иерархия полностью перешла на сторону покупателей: на графике сформировался классический Bullish Stack, однако впереди котировки ожидает ключевая зона предложения продавцов — психологический уровень 13,00 ₽.

Анатомия смены тренда на 1H:
Идеальная конфигурация средних: Цена (12,94 ₽) > EMA20 (12,8670 ₽) > EMA50 (12,8494 ₽) > EMA200 (12,7775 ₽). Скользящие средние выстроились строго в бычий порядок, зафиксировав золотое пересечение коротких линий.

Пробой нисходящего канала: Рынок перестал рисовать понижающиеся пики. Закрепление часовой свечи выше 12,92–12,94 ₽ окончательно ломает медвежий тренд от вершины 13 ₽.

Мультитаймфреймовый анализ RSI:
RSI 1H ≈ 73,2 (BULLISH / Отражает силу импульса): Выход выше 70 пунктов подтверждает мощь покупателей, но предупреждает о локальной перекупленности и возможности короткого теста пробитого уровня.

RSI 4H ≈ 64,9 (BULLISH): Старший таймфрейм уверенно поддерживает подъем и еще не исчерпал запас хода до критических зон.

RSI D1 ≈ 74,1: Дневной график сохраняет остаточный перегрев, делая рубеж 13 ₽ зоной жесткой борьбы.

Профиль объема (Volume Profile): Основной массив торговых объемов остался внизу на отметках 12,84–12,94 ₽. Закрепление выше 12,95 ₽ переводит инструмент в новый верхний ценовой эшелон.

Ключевые уровни:
Ближайшая поддержка: 12,90–12,92 ₽. Зона ретеста пробитого канала. Ниже расположен кластер скользящих EMA20 и EMA50 на уровне 12,85–12,87 ₽.

Ключевое сопротивление: 12,98–13,00 ₽. Психологическая вершина. При пробое и закреплении выше открывается прямой путь на 13,05, 13,10 и 13,15 ₽.

Торговые сценарии:
Пробой уровня 13,00 ₽ (вероятность 50%): Удержание зоны 12,90–12,92 ₽ и мощный импульсный рывок через 12,95–13,00 ₽ на цели 13,05–13,15 ₽.

Здоровый ретест пробоя (вероятность 35%): Локальная разгрузка перекупленности RSI 1H в диапазон 12,86–12,90 ₽ с последующим возобновлением роста.

Ложный пробой (вероятность 15%): Неспособность пройти 12,95 ₽ и срыв под 12,85 ₽ с возвратом к рубежам 12,80 и 12,77 ₽.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Корпоративные прибыли РФ за 1П26: сильный результат нефинансового сектора скрыл бумажные убытки банков от переоценки облигаций 💼📊🇷🇺

Полная статистика ЕМИСС по сальдированному финансовому результату (СФР) российских предприятий за первое полугодие 2026 года преподнесла важный аналитический инсайт. Номинальные цифры демонстрируют видимую просадку: за 1П26 СФР составил 11,7 трлн рублей (-11,0% год к году), а доля убыточных предприятий выросла до 33,5% против 30,4% годом ранее.

Однако глубокий срез данных показывает, что общий спад вызван исключительно финансовым сектором, где банки и инвестфонды отразили колоссальные бумажные убытки от переоценки долговых портфелей на фоне жесткой монетарной политики ЦБ. Если исключить финансовый сектор, реальная экономика демонстрирует высокую устойчивость.

Анатомия корпоративных прибылей (данные ЕМИСС за 1П26 и 2К26):
Реальный сектор без финансов:
Во втором квартале 2026 года: СФР без учета финсектора подскочил до 6,6 трлн рублей (+10,7% год к году).

За первое полугодие 2026 года: СФР нефинансовых компаний достиг 11,7 трлн рублей, практически повторив рекордные показатели прошлого года (-0,7% год к году).

Отраслевые фавориты (бурный рост прибыли):
ОПК и машиностроение: Максимальная загрузка мощностей по государственному оборонному заказу.

IT и высокие технологии: Импортозамещение софта и высокий корпоративный спрос на цифровизацию.

Пищевая промышленность и авто-грузоперевозки: Уверенный перенос растущей себестоимости в конечные тарифы и ценники на полках.

Отраслевые аутсайдеры (давление издержек):
Уголь и черная металлургия: Остаются в зоне чистого убытка из-за низких экспортных цен, санкционных логистических дисконтов и высоких тарифов РЖД.

Авиаперевозки и сельское хозяйство: Фиксируют заметное ухудшение рентабельности из-за удорожания лизинга, запчастей, топлива и неблагоприятных погодных факторов.

Главный макроэкономический вывод для инвесторов:
Сильный финансовый результат предприятий реального сектора доказывает сохранение высокого внутреннего потребительского и инвестиционного спроса.

Бизнес успешно перекладывает возросшие логистические затраты, зарплатные гонки и дорогие кредиты в конечные цены.

Именно эта устойчивая способность перекладывать издержки на потребителя подпитывает упорную инфляцию, гарантируя сохранение жесткой политики Банка России и ключевой ставки на уровне 14,0% на ближайшем заседании 11 сентября.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Статистика платежного баланса Банка России зафиксировала беспрецедентный всплеск скрытого оттока ликвидности. Во втором квартале 2026 года объем операций, которые регулятор не смог идентифицировать как оплату импорта, погашение внешнего долга или прямые зарубежные инвестиции, достиг исторического максимума — $12,2 млрд.

Вся эта сумма была отнесена в статистическую категорию «чистые ошибки и пропуски». По сравнению с первым кварталом текущего года масштаб неучтенного вывода средств взлетел почти в 9 раз, отражая резкое изменение настроений крупного капитала.

Спад в алкогольной индустрии РФ усиливается: производство упало на 7,2% за восемь месяцев 2026 года под давлением акцизов и охлаждения спроса 🥃📉🇷🇺

Отечественный рынок алкогольной продукции демонстрирует устойчивое сокращение объемов выпуска второй год подряд. По данным отраслевой статистики за январь–август 2026 года, совокупное производство алкоголя в России снизилось на 7,2% год к году, при этом в августе спад приобрел выраженное ускорение.

Отрицательную динамику зафиксировали практически все базовые категории — от крепкого алкоголя до винодельческой продукции.

Газовый кризис в ЕС: биржевые цены на хабе TTF тестируют трехлетние максимумы на фоне военной блокады Ормузского пролива 🇪🇺⚡️📈

Европейский энергетический рынок охватила новая волна паники в преддверии отопительного сезона. В понедельник биржевые котировки природного газа на нидерландском хабе TTF подскочили на 4,5%, протестировав максимальные значения за последние три года.

Солнечная энергетика столкнулась с острейшим технологическим и финансовым вызовом за всю историю. Взлет котировок серебра в район рекордных значений выше $121 за унцию привел к тому, что доля драгметалла в себестоимости фотоэлектрических элементов подскочила с базовых 8% до критических 20%. В результате процесс металлизации превратился в самую уязвимую и затратную статью расходов всей зеленой индустрии.

Крупнейший мировой производитель модулей LONGi Green Energy уже объявил о старте массового производства ячеек с медным металлизированным покрытием, однако быстро заменить серебро в масштабах всей планеты технологически невозможно.

Анатомия спроса и барьеры замещения (данные World Silver Survey 2026):
Фотовольтаика — главный промышленный потребитель: Спрос на серебро со стороны солнечной энергетики совершил колоссальный рывок с 99,3 млн унций в 2017 году до исторического пика в 197,5 млн унций в 2024 году.

Трудности перехода на медь: Технология LONGi применима преимущественно к элементам с задним контактом. В доминирующей на рынке архитектуре TOPCon медь подвержена окислению и деградации из-за диффузии, что требует сложных барьерных слоев. Аналитики сходятся во мнении: полноценная замена серебра на медь в ячейках TOPCon произойдет не ранее 2028–2030 годов.

Экономия против физики: Инженеры снижают расход металла за счет ультратонкой печати и компоновки без шин, стремясь к планке менее 5 мг на ватт к 2027 году. Из-за этого спрос сектора на серебро скорректировался со 186,6 млн унций в 2025 году до прогнозных 151,0 млн унций в 2026 году.

Шестой год структурного дефицита серебра подряд:
Сокращение аппетитов солнечной индустрии не приводит к обвалу рынка: мировой рынок серебра фиксирует шестой год дефицита подряд, нехватка предложения оценивается в 46,3 млн унций.

Выпадающие объемы солнечной энергетики мгновенно поглощаются бурным развитием серверной инфраструктуры дата-центров под искусственный интеллект, ростом автопрома и электроники.

Взгляд для инвесторов ($SLV,$PLZL, Срочный рынок MOEX):
Высокая доходность на Мосбирже: На фоне дефицита физического металла вечный фьючерс на серебро SLVRUBF демонстрирует максимальную ставку положительного фандинга среди всех активов — 14,9% годовых.

Фундаментальный щит котировок: До 2028–2030 годов серебро останется безальтернативным элементом солнечных батарей, что гарантирует сохранение повышенной премии и удерживает металл в фазе долгосрочного суперцикла.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Утренний дорожный компас: главные события вторника, 8 сентября — геополитика ОПЕК+, торговый баланс Китая и параметры аукционов ОФЗ Минфина 🗓🇷🇺🌐

Вторник задает высокую планку макроэкономической и геополитической активности. После триумфального ралли понедельника, когда индекс IMOEX2 пробил рубеж 2 273 пунктов, а нефть Brent закрепилась выше $97,5 за баррель, внимание инвесторов переключается на переговоры по линии альянса ОПЕК+, блок азиатской внешней торговли и долговой рынок.

Ключевые события дня (время московское):
Геополитика и нефтяной альянс ОПЕК+:
Переговоры МИД РФ и Саудовской Аравии: Встреча Сергея Лаврова с Фейсалом бен Фарханом Аль Саудом. В фокусе — координация действий в рамках ОПЕК+ на фоне блокады Ормузского пролива, а также каналы перетока международной ликвидности.

Денежный рынок и долговой сектор РФ:
Анонс аукционов Минфина: Министерство финансов представит выпуски ОФЗ на среду. После августовского пополнения ФНБ на 474 млрд рублей ведомство может сохранить сдержанный объем предложения, что окажет поддержку индексу гособлигаций RGBI накануне заседания ЦБ 11 сентября.

Экономические форумы и финансовый сектор:
Международный ПЛАС-Форум: Обсуждение платежного бизнеса, трансграничных расчетов и денежного обращения в условиях санкций.

Форум Сбербанка: «Искусство трансформации. Путь к операционной эффективности» с акцентом на внедрение технологий AI в банковский сектор ($SBER).

Глобальная макростатистика (внешний фон):
Китай (после 06:00 МСК): Торговый баланс за август в юанях и долларах США. Главный индикатор здоровья второй экономики мира и спроса на сырьевые товары ($CNYRUB).

Азия: Итоговый ВВП Японии за второй квартал и данные по розничным продажам в Великобритании зададут утренний аппетит к риску на мировых площадках.

Европа (09:00–09:45 МСК): Торговые балансы Германии и Франции за июль покажут глубину промышленного давления высоких цен на энергоносители.

США (13:00 и 22:00 МСК): Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB и данные по потребительскому кредитованию за июль перед ключевым отчетом по инфляции CPI.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Утренний технический радар на 8 сентября: IMOEX штурмует рубеж 2 278 п., S&P 500 откатывается от 7 873 п., газ тестирует 2,95, а вечный доллар зажат у 85,98 🎯📊🚀

Вторник встречает рынок ключевыми проверками прочности на сопротивлениях. Индекс Мосбиржи накануне закрылся полнотелой зеленой свечой, выполнив первую расчетную цель на отметке 2 278 пунктов. Сегодня решится судьба дальнейшего среднесрочного импульса: рынок стоит на развилке между штурмом 2 300+ и фиксацией прибыли.

Разбор ключевых инструментов и торговые сценарии:
Индекс Мосбиржи (IMOEX):
Текущий статус: тест первого ключевого сопротивления 2 278 пунктов.

Сценарий пробоя: пробой с ретестом уровня 2 278 п. сверху подтвердит продолжение ралли с целями 2 296, 2 336 и 2 370 пунктов.

Сценарий отбоя: неудача на текущих отметках развернет индекс на коррекцию к поддержкам 2 239, 2 205 и 2 150 пунктов.

Американский рынок (S&P 500):
Индекс отбился от мощного сопротивления 7 873 пункта и развивает нисходящую волну.

Базовый сценарий: продолжение отката с ближайшей целью 7 604 пункта.

Отмена сценария: закрепление и ретест выше 7 873 п., что откроет путь к вершине 8 258 пунктов.

Природный газ (NG):
Котировки отработали мощный импульс вверх и уткнулись в потолок 2,95.

Базовый сценарий: отбой вниз с прицелом на разгрузку к 2,82 и 2,775.

Пробойный сценарий: импульсный выход выше 2,95 с ретестом отправит контракт к целям 3,125 и 3,32.

Вечный фьючерс на доллар (USDRUBF):
Инструмент балансирует на ключевой осевой планке 85,98.

Медвежий сценарий: тест отметки снизу и отбой отправят пару вниз к уровням 85,22 и 84,04.

Бычий сценарий: закрепление сверху с отбоем возобновит подъем к ориентирам 89,75 и 92,10.

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЦБ РФ возвращает контроль над безналом: доля наличных выросла впервые за много лет, а объем кеша в экономике достиг 20,7 трлн рублей 💳📉🏛

На проходящем в Москве международном ПЛАС-форуме Банк России обозначил стратегическую задачу: переломить неожиданный тренд на возврат к наличным деньгам и вернуть показатель доли безналичных расчетов к устойчивому росту до конца 2027 года.

Во втором квартале 2026 года регулятор впервые за долгие годы зафиксировал спад доли безналичных операций в розничном обороте на 0,5 процентного пункта — до 88,4%. Ранее о рисках неконтролируемого ухода бизнеса и населения в кеш открыто предупреждал Сбербанк, призывая государство к системным мерам. К 1 сентября объем наличных денег в обращении в РФ достиг гигантских 20,7 трлн рублей, прибавив за год почти 3,7 трлн рублей.

Вечерний отчет срочного рынка: нефтяники и европейский газ рвутся вверх, фандинг серебра взлетел до 19,8%, а в газе NG и какао зафиксирован взрыв открытого интереса 📊🇷🇺⚡️

К вечернему клирингу на срочном рынке Московской биржи (MOEX Derivatives) за 8 сентября зафиксировано существенное перераспределение капитала. Общий баланс инструментов сместился в сторону охлаждения — 66 растущих контрактов против 101 снижающегося, однако в сырьевом блоке и акциях нефтяников сохраняется мощнейший восходящий импульс.

Энергетический кризис в Европе и конфликт вокруг Ормузского пролива продолжают направлять ликвидность в ключевые товарные и нефтегазовые фьючерсы.

Анатомия срочного рынка на 8 сентября (данные биржи):
Лидеры роста среди фьючерсов:
Европейский газ (TTF-9.26): +3,67% (77,75 п.) — контракты штурмуют многолетние максимумы на фоне угрозы дефицита СПГ.

«Татнефть» (TATN-9.26: +3,46%, префы TATP-9.26: +2,90%): мощное ралли на фоне высоких рублевых цен на нефть и дивидендных ожиданий.

«Сургутнефтегаз» прив. (SNGR-9.26): +3,39% (16 484 п.) — опережающий спрос под переоценку валютной ликвидности.

Индекс РТС (RTS-9.26): +1,35% (83 820 п.) — подкреплен укреплением рубля и сырьевым ралли.

Аутсайдеры сессии: Под давлением фиксации прибыли оказались товарные контракты на какао (COCOA -4,75%), китайский бигтех (BAIDU -3,95%), металлурги (ММК -3,71%), застройщики (Самолет -3,50%) и природный газ (NG -3,19% после утреннего теста сопротивления 2,95).

Взрыв открытого интереса (приток и отток позиций):
Какао (COCOA-11.26): +40,8% к ОИ при падении цены на 4,7% — колоссальный приток шортов и агрессивный набор позиций крупными фондами.

Природный газ (NG-9.26): +18,1% к ОИ — масштабное накопление позиций на коррекции к уровню 2,88.

Нефть Brent (BR-10.26): +4,3% к ОИ — стабильный приток покупателей на удержании высоких отметок.

Масштабное закрытие позиций: Во фьючерсах на юань зафиксирован резкий выход игроков (CNY-9.26: -12,9%, вечный UCNY: -34,2%).

Фандинг по вечным фьючерсам и сантимент опционов:
Рекордная доходность в серебре: Фандинг по вечному серебру (SLVRUBF) подскочил до феноменальных 19,8% годовых, подтверждая жесткий физический дефицит металла. Фандинг вечного Сбера (SBERF) держится на уровне 9,2%, Газпрома (GAZPF) — 8,9%, индекса Мосбиржи (IMOEXF) — 7,8%.

Валютные ставки обнулились: По вечным контрактам на доллар (USDRUBF) и евро (EURRUBF) ставка фандинга опустилась до 0,0%, по юаню (CNYRUBF) составляет умеренные 5,5% годовых.

Резкий сдвиг в опционах (Put/Call Ratio): В акциях Сбербанка инвесторы резко усилили хеджирование перед заседанием ЦБ — коэффициент P/C подскочил до 1,90 (тотальное преобладание путов). В индексе РТС также доминируют путы (1,60). При этом в нефти Brent сохраняется абсолютный бычий настрой: Put/Call Ratio составляет экстремальные 0,11 (почти 90% объема приходится на опционы колл).

⚠️ Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.