Месяц назад писал, что вышел из облигаций Евротранса с минусом после очередного иска к компании. Вчера компания вновь допустила техдефолт по облигациям. Акции уже улетели ниже дна, облигации торгуются с бешенной доходностью к погашению, но и рейтинг уже сильно просел.
Подробнее в этом канале можно почитать про историю Евротранса: https://t.me/mkot_finance/5836
Основное, что сейчас стоит делать инвестору в долгие облигации — не брать ничего, что ниже АА-. У меня сейчас набран Яндекс, Т-Банк, Аэрофлот, ОФЗ. Да, они чуть ниже по доходности, но эти 3-5-7% в ближайшие года у вас больше нервов сьедят, чем принесут пользы.
На скринах — всё то, что я буду потихоньку покупать в 2026-2027 годах. Сюда попали только высоконадежные бумаги, которые рекомендовали несколько отдельных каналов про инвестиции. Но опять же, если вам стрёмно в это лезть, вы не понимаете как это работает и так далее — просто набирайте долгие ОФЗ с 7+ годами погашения. Они сейчас от 14%. Так же надежно, как вклад.
Если вы еще не инвестируете, то зарегаться в Т-Инвестициях можно по моей пригласительной ссылке: https://tbank.ru/baf/7sDB48xdnOJ. Получите акцию до 5000₽, которую можно будет продать и взять парочку ОФЗшек — надежный план, как швейцарские часы.
Подробнее в этом канале можно почитать про историю Евротранса: https://t.me/mkot_finance/5836
Основное, что сейчас стоит делать инвестору в долгие облигации — не брать ничего, что ниже АА-. У меня сейчас набран Яндекс, Т-Банк, Аэрофлот, ОФЗ. Да, они чуть ниже по доходности, но эти 3-5-7% в ближайшие года у вас больше нервов сьедят, чем принесут пользы.
На скринах — всё то, что я буду потихоньку покупать в 2026-2027 годах. Сюда попали только высоконадежные бумаги, которые рекомендовали несколько отдельных каналов про инвестиции. Но опять же, если вам стрёмно в это лезть, вы не понимаете как это работает и так далее — просто набирайте долгие ОФЗ с 7+ годами погашения. Они сейчас от 14%. Так же надежно, как вклад.
Если вы еще не инвестируете, то зарегаться в Т-Инвестициях можно по моей пригласительной ссылке: https://tbank.ru/baf/7sDB48xdnOJ. Получите акцию до 5000₽, которую можно будет продать и взять парочку ОФЗшек — надежный план, как швейцарские часы.
🔥5
Прямо сейчас вам не нужны акции
Логика тут простая и спасёт ваши сбережения и нервы. Когда в РФ был бычий тренд на фондовом рынке, — то есть когда акции только и делали, что росли, а было это во второй половине 2020 и до конца 2021-го, — то вы могли купить практически что угодно и оно росло.
Взяли Сбера на 3к? Через месяц у вас 3.3к. +10% — хорошо. И так со всеми. Газпром тогда сделал почти +50% за короткий срок. И тогда даже обычные домохозяйки могли давать инвест-советы прожженым трейдерам: покупай что угодно, и это вырастет. И тогда действительно было разумно на любую сумму покупать акции.
Сейчас не так.
Если вы купите сейчас на 5к Сбера, то к середине лета он вырастет на 5% дай бог, а потом улетит на -15% из-за дивгэпа, который будет закрывать неизвестно сколько. И так с любыми акциями — может вырастет, а может и нет.
И зачем вам рисковать небольшими суммами, которые всё это время могут на самом деле работать на вас?
Короче, к чему я это всё веду. Если вы не готовы рискнуть и положить 200к+ в одну акцию, да так, чтобы это было лишь 5% вашего депозита на рынке, то и не надо этого делать. Берите ОФЗ, которые сейчас подпросели.
Никакого толка от того, что вы положите 15к в Сбер, не будет. Как и в Совкомбанк, РусАгро и иные штуки, о которых недавно писал. Это перспективные акции, но если ваш депозит небольшой, то и смысла в этом спекулировать никакого нет.
Берите облигации, которые вам гарантированно дают +-15% в год с рейтингом АА+, и спите спокойно, не заходя в инвест-приложение каждый день. Ну а если у вас появились деньги, ваш депозит уже от ляма — то спекулируйте ради бога.
Логика тут простая и спасёт ваши сбережения и нервы. Когда в РФ был бычий тренд на фондовом рынке, — то есть когда акции только и делали, что росли, а было это во второй половине 2020 и до конца 2021-го, — то вы могли купить практически что угодно и оно росло.
Взяли Сбера на 3к? Через месяц у вас 3.3к. +10% — хорошо. И так со всеми. Газпром тогда сделал почти +50% за короткий срок. И тогда даже обычные домохозяйки могли давать инвест-советы прожженым трейдерам: покупай что угодно, и это вырастет. И тогда действительно было разумно на любую сумму покупать акции.
Сейчас не так.
Если вы купите сейчас на 5к Сбера, то к середине лета он вырастет на 5% дай бог, а потом улетит на -15% из-за дивгэпа, который будет закрывать неизвестно сколько. И так с любыми акциями — может вырастет, а может и нет.
И зачем вам рисковать небольшими суммами, которые всё это время могут на самом деле работать на вас?
Короче, к чему я это всё веду. Если вы не готовы рискнуть и положить 200к+ в одну акцию, да так, чтобы это было лишь 5% вашего депозита на рынке, то и не надо этого делать. Берите ОФЗ, которые сейчас подпросели.
Никакого толка от того, что вы положите 15к в Сбер, не будет. Как и в Совкомбанк, РусАгро и иные штуки, о которых недавно писал. Это перспективные акции, но если ваш депозит небольшой, то и смысла в этом спекулировать никакого нет.
Берите облигации, которые вам гарантированно дают +-15% в год с рейтингом АА+, и спите спокойно, не заходя в инвест-приложение каждый день. Ну а если у вас появились деньги, ваш депозит уже от ляма — то спекулируйте ради бога.
🔥8
Рекомендую посмотреть новый видос Кирилла Шалыганова
https://www.youtube.com/watch?v=MC_imzQI2CQ
Разбирает свой портфель на 24 млн рублей. 95% облигации и 5% долгосрочные акции. Лайк однозначный, его разборы в канале Профита очень помогают в выборе облигаций.
Главная мотивация видоса это его доходность в 4+ млн рублей в год только на купонах.
Из этого видоса унёс себе в избранное выпуск РЖД на 14 лет с купоном 17%.
https://www.youtube.com/watch?v=MC_imzQI2CQ
Разбирает свой портфель на 24 млн рублей. 95% облигации и 5% долгосрочные акции. Лайк однозначный, его разборы в канале Профита очень помогают в выборе облигаций.
Главная мотивация видоса это его доходность в 4+ млн рублей в год только на купонах.
Из этого видоса унёс себе в избранное выпуск РЖД на 14 лет с купоном 17%.
YouTube
Раскрыл свой портфель на 24 млн: все позиции
00:00 Вступление
00:58 Начинаем обозревать портфель
01:29 Разбор акций в портфеле
03:23 Разбор облигаций в портфеле
03:36 Облигации GloraX
04:44 Облигации ЕвроТранс
06:31 ВДО МГКО
06:50 Облигации РЖД
07:17 Облигации Самолет
08:25 Облигации Делибомобиль…
00:58 Начинаем обозревать портфель
01:29 Разбор акций в портфеле
03:23 Разбор облигаций в портфеле
03:36 Облигации GloraX
04:44 Облигации ЕвроТранс
06:31 ВДО МГКО
06:50 Облигации РЖД
07:17 Облигации Самолет
08:25 Облигации Делибомобиль…
🔥6
Итоги за неделю — идём по плану
На скринах пруфы всего, о чём пишу ниже.
1. Пришли купоны от Яндекса. Продолжил добирать выпуск Аэрофлота ПО2-БО-02 с плавающим купоном +1,6-1,9% к ставке. 4 года еще торговаться будет, по нему уже пришли первый доход — приятно.
2. Подсмотрел у одного финблогера интересный ход — покупать каждый день 1 акцию. Таким образом ты защищаешься от скачков стоимости и в целом инвестирование идёт «незаметно», потому что 300₽ в день это не 2100₽ еженедельно.
При этом покупать надо не мусор, а компанию, которая будет условно-вечной, у которой адекватный менеджмент, есть дивидендная политика и на которую может повлиять только ядерная война. Сам я начал покупать Т-Банк, жену заставил тоже поучаствовать — берёт себе Сбер.
Через полгода посмотрим, какие будут итоги и что с этим делать дальше. Всё-таки личный пенсионный фонд себе такими покупками не сформируешь.
3. Каким-то чудом нашел КримсонАналитикс. Это чел, который пишет часовые лонгриды по новостям и финрынкам. Получаете доступ к материалам за 1200₽/месяц. Сам он зарабатывает на этом 20 млн в месяц. Я такие деньги пока даже представить в год не могу, какой месяц тут, просто ашалеть.
Подписался, почитал, многое интересного вынес, буду сюда иногда пересказ кидать самого важного.
Живём дальше.
На скринах пруфы всего, о чём пишу ниже.
1. Пришли купоны от Яндекса. Продолжил добирать выпуск Аэрофлота ПО2-БО-02 с плавающим купоном +1,6-1,9% к ставке. 4 года еще торговаться будет, по нему уже пришли первый доход — приятно.
2. Подсмотрел у одного финблогера интересный ход — покупать каждый день 1 акцию. Таким образом ты защищаешься от скачков стоимости и в целом инвестирование идёт «незаметно», потому что 300₽ в день это не 2100₽ еженедельно.
При этом покупать надо не мусор, а компанию, которая будет условно-вечной, у которой адекватный менеджмент, есть дивидендная политика и на которую может повлиять только ядерная война. Сам я начал покупать Т-Банк, жену заставил тоже поучаствовать — берёт себе Сбер.
Через полгода посмотрим, какие будут итоги и что с этим делать дальше. Всё-таки личный пенсионный фонд себе такими покупками не сформируешь.
3. Каким-то чудом нашел КримсонАналитикс. Это чел, который пишет часовые лонгриды по новостям и финрынкам. Получаете доступ к материалам за 1200₽/месяц. Сам он зарабатывает на этом 20 млн в месяц. Я такие деньги пока даже представить в год не могу, какой месяц тут, просто ашалеть.
Подписался, почитал, многое интересного вынес, буду сюда иногда пересказ кидать самого важного.
Живём дальше.
❤5🔥1🙏1
Очередной дефолт на рынке облигаций
На этой неделе схлопнулся Роял Капитал — получили технический дефолт. Это значит, что они не выплатили купон. Пишут, что у ОООшки просто нет денег на погашение, а купон и процент был ого-го — 31% годовых. Нихера себе конечно, при том что ОФЗшки идут сейчас по 14%, то есть Роял шел с премией х2. Ну вот и получили.
Выплатить должны были около 2,3 млн рублей, а на счетах организации меньше 200 тысяч. А в целом должны рынку 500 млн. Плюс долги по налогам на 8 млн.
Если до 19 мая Роял не выплатит купоны, то технический дефолт заменится на реальный и инвесторы потеряют вообще все деньги, вложенные в облигации. Сейчас ещё можно кое-как выйти с потерей 50% депозита. То есть если бы вы купили облигаций Рояла на 100.000₽, то сейчас бы смогли вывести не больше 50.000₽.
Но это условность — стакан на покупку пустой абсолютно, никто это покупать не будет. Если к 19 мая не подадут признаков жизни, то всё депо будет уничтожено.
Поэтому я покупаю облигации только крупнейших компаний с рейтингом не ниже АА. Получаю свои 14-20% и сплю спокойно.
На скринах — выпуски, график одного из них и биржевой стакан.
На этой неделе схлопнулся Роял Капитал — получили технический дефолт. Это значит, что они не выплатили купон. Пишут, что у ОООшки просто нет денег на погашение, а купон и процент был ого-го — 31% годовых. Нихера себе конечно, при том что ОФЗшки идут сейчас по 14%, то есть Роял шел с премией х2. Ну вот и получили.
Выплатить должны были около 2,3 млн рублей, а на счетах организации меньше 200 тысяч. А в целом должны рынку 500 млн. Плюс долги по налогам на 8 млн.
Если до 19 мая Роял не выплатит купоны, то технический дефолт заменится на реальный и инвесторы потеряют вообще все деньги, вложенные в облигации. Сейчас ещё можно кое-как выйти с потерей 50% депозита. То есть если бы вы купили облигаций Рояла на 100.000₽, то сейчас бы смогли вывести не больше 50.000₽.
Но это условность — стакан на покупку пустой абсолютно, никто это покупать не будет. Если к 19 мая не подадут признаков жизни, то всё депо будет уничтожено.
Поэтому я покупаю облигации только крупнейших компаний с рейтингом не ниже АА. Получаю свои 14-20% и сплю спокойно.
На скринах — выпуски, график одного из них и биржевой стакан.
😭9❤3
Девелопер «Самолет» сообщил, что перевел платежи по двум выпускам облигаций в срок, но зачисление произошло позднее по техническим причинам. По данным НРД, обязательства были исполнены вместо 4 мая только ночью 5 мая. Группа заявила, что «держит ситуацию на контроле». Инвесторы получат все выплаты в срок, заверил застройщик.
Будет хуже...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😭7
Стратегия на 40 лет, которая заменит вам пенсию. Вечный лонгрид.
Кто прочитает и начнёт действовать вот прям сегодня — вспомнит меня добрым словом уже через 10 лет.
Расскажу про типы своих активов, формат реинвестирования, что делать, если кризис и портфель в минусах и так далее.
Основной мой поинт заключается в том, что я уже потерял достаточно денег на спекуляциях, попытках угадать куда пойдёт рынок и «когда же будет дно чтобы закупиться». Так, к пятому году инвестиций, я конечно и заработал что-то, но понял, что подход должен быть долгосрочный, а не спекулятивный. Почитав Кримсона, я взял интересные идеи и у него, поэтому теперь моя стратегия в двух словах выглядит так: облигации 60% портфеля, акции 20%, фонды недвижимости 10%, золото 5%, спекулятивные игры 5%.
Такой подход не будет вечным и будет ребалансирован со временем. Про условия и и нюансы — ниже.
🏛 Облигации
Что в портфеле: прямо сейчас это Яндекс, Т-Банк, ОФЗ, Аэрофлот.
Что будет докупаться: ГТЛК, СИБУР, Ульяновская область, Гельтек, Атомэнергопром, РЖД, Глоракс, Хэндерсон, ТГК, Почта России, Селектел, ПГК, ЯТЭК, НоваБев, Брусника, МТС, Альфа Банк, Россети, ВТБ, РусГидро, Росагролизинг.
Условия набора: не ниже АА+ или если уверен в компании, если это большая значимая компания и минимум 2.5+ года в обращении. Любой эмитент набирается на сумму достаточную, чтобы приносить 1000₽+ ежемесячно, давая возможность сразу же реинвестировать доход. ОФЗ набираются совокупным способом с учетом выплат два раза в год.
Условия ребалансировки: чем ниже будет процентная ставка ЦБ, тем меньше будет в портфеле облигаций. Минимальное значение — 40%.
🏦 Акции
Что в портфеле: Т-Банк, Сбер.
Что будет докупаться: НоваБев, Мать и дитя, ФосАгро, Газпром нефть, Яндекс.
Условия набора: русский список Кримсона плюс собственные мысли — текущая дивдоходность, вера в «вечную сферу», сильный менеджмент, важность для страны.
Условия ребалансировки: чем ниже процентная ставка, тем больше будет акций — переток ежемесячных купонов и закрытия облигаций пойдут в акции. Сейчас доля меньше 5%, доводим до нужной кондиции ежедневным покупками на малые суммы для размытия стоимости на падающем рынке.
🗿 Фонды недвижимости
Что в портфеле: ничего.
Что будет докупаться: квадратные метры (TKVM) и Т-Капитал Индустриальный (TIND). Оба Т-Банковские фонды. Один — про жилую недвигу, второй — про складские помещения. Доходность в районе 10-15% годовых.
Условия набора: TKVM можно набирать в рамках ежедневных покупок «по-мелочи», а TIND с высоким порогом входа от 100к — переложусь при погашении облигаций.
Условия ребалансировки: добираем до 10% как ставка пойдет вниз.
🥇 Золото
Что в портфеле: ничего.
Что будет докупаться: ВИМ Фонд Золото с комиссией за покупку — лучше, чем Т-Банковские фонды, где нет комиссии за покупку, но больше комиссия за управление.
Условия набора: буду добавлять в портфель при достижении купонного дохода от облигаций в 50к ежемесячно.
Условия ребалансировки: нет, берём и держим.
🛢 Спекуляция
Что в портфеле: ничего.
Что будет докупаться: фьючерсы на валютную пару доллар-рубль, индекс мосбиржи, SPY, нефть.
Условия набора: спекуляции начнутся при достижении стоимости долгосрочного портфеля в 1 млн рублей (на начало мая текущая цена — 300к рублей).
Условия ребалансировки: стану миллиардером, прекращу трейдить.
🇷🇺 Общая стратегия
→ Покупаем, покупаем, покупаем. В феврале 2022, сентябре 2022 и летом 2023 года я нарушил главное правило долгосрочного инвестировия — «покупай, когда на улицах льётся кровь» и продавал. А мог брать Сбер по 100 (сейчас 320) и Яндекс по 1700 (сейчас 4000).
→ Купоны и дивиденды мы реинвестируем. Пока среднегодовая доходность портфеля не достигла хотя бы 100к в месяц, вынимать деньги из него нет никакого смысла и вредит задумке. Сложный процент будет на вашей стороне.
🏛 Где можно за моим портфелем следить
Пульс: @komradsql
Если у вас ещё нет брокерского счёта: зарегаться в Т-Инвестициях можно по моей пригласительной ссылке: https://tbank.ru/baf/7sDB48xdnOJ. Получите акцию до 5000₽, которую можно будет продать.
Расскажу про типы своих активов, формат реинвестирования, что делать, если кризис и портфель в минусах и так далее.
Основной мой поинт заключается в том, что я уже потерял достаточно денег на спекуляциях, попытках угадать куда пойдёт рынок и «когда же будет дно чтобы закупиться». Так, к пятому году инвестиций, я конечно и заработал что-то, но понял, что подход должен быть долгосрочный, а не спекулятивный. Почитав Кримсона, я взял интересные идеи и у него, поэтому теперь моя стратегия в двух словах выглядит так: облигации 60% портфеля, акции 20%, фонды недвижимости 10%, золото 5%, спекулятивные игры 5%.
Такой подход не будет вечным и будет ребалансирован со временем. Про условия и и нюансы — ниже.
Что в портфеле: прямо сейчас это Яндекс, Т-Банк, ОФЗ, Аэрофлот.
Что будет докупаться: ГТЛК, СИБУР, Ульяновская область, Гельтек, Атомэнергопром, РЖД, Глоракс, Хэндерсон, ТГК, Почта России, Селектел, ПГК, ЯТЭК, НоваБев, Брусника, МТС, Альфа Банк, Россети, ВТБ, РусГидро, Росагролизинг.
Условия набора: не ниже АА+ или если уверен в компании, если это большая значимая компания и минимум 2.5+ года в обращении. Любой эмитент набирается на сумму достаточную, чтобы приносить 1000₽+ ежемесячно, давая возможность сразу же реинвестировать доход. ОФЗ набираются совокупным способом с учетом выплат два раза в год.
Условия ребалансировки: чем ниже будет процентная ставка ЦБ, тем меньше будет в портфеле облигаций. Минимальное значение — 40%.
Что в портфеле: Т-Банк, Сбер.
Что будет докупаться: НоваБев, Мать и дитя, ФосАгро, Газпром нефть, Яндекс.
Условия набора: русский список Кримсона плюс собственные мысли — текущая дивдоходность, вера в «вечную сферу», сильный менеджмент, важность для страны.
Условия ребалансировки: чем ниже процентная ставка, тем больше будет акций — переток ежемесячных купонов и закрытия облигаций пойдут в акции. Сейчас доля меньше 5%, доводим до нужной кондиции ежедневным покупками на малые суммы для размытия стоимости на падающем рынке.
Что в портфеле: ничего.
Что будет докупаться: квадратные метры (TKVM) и Т-Капитал Индустриальный (TIND). Оба Т-Банковские фонды. Один — про жилую недвигу, второй — про складские помещения. Доходность в районе 10-15% годовых.
Условия набора: TKVM можно набирать в рамках ежедневных покупок «по-мелочи», а TIND с высоким порогом входа от 100к — переложусь при погашении облигаций.
Условия ребалансировки: добираем до 10% как ставка пойдет вниз.
Что в портфеле: ничего.
Что будет докупаться: ВИМ Фонд Золото с комиссией за покупку — лучше, чем Т-Банковские фонды, где нет комиссии за покупку, но больше комиссия за управление.
Условия набора: буду добавлять в портфель при достижении купонного дохода от облигаций в 50к ежемесячно.
Условия ребалансировки: нет, берём и держим.
Что в портфеле: ничего.
Что будет докупаться: фьючерсы на валютную пару доллар-рубль, индекс мосбиржи, SPY, нефть.
Условия набора: спекуляции начнутся при достижении стоимости долгосрочного портфеля в 1 млн рублей (на начало мая текущая цена — 300к рублей).
Условия ребалансировки: стану миллиардером, прекращу трейдить.
→ Покупаем, покупаем, покупаем. В феврале 2022, сентябре 2022 и летом 2023 года я нарушил главное правило долгосрочного инвестировия — «покупай, когда на улицах льётся кровь» и продавал. А мог брать Сбер по 100 (сейчас 320) и Яндекс по 1700 (сейчас 4000).
→ Купоны и дивиденды мы реинвестируем. Пока среднегодовая доходность портфеля не достигла хотя бы 100к в месяц, вынимать деньги из него нет никакого смысла и вредит задумке. Сложный процент будет на вашей стороне.
Пульс: @komradsql
Если у вас ещё нет брокерского счёта: зарегаться в Т-Инвестициях можно по моей пригласительной ссылке: https://tbank.ru/baf/7sDB48xdnOJ. Получите акцию до 5000₽, которую можно будет продать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7👍4🙏2
На вашей стороне играет сложный процент
Например, в мае 2026 года вы купите на 300к облигаций под 15-20% годовых. Купоны платят ежемесячно, всё вы реинвестируете. Так же дополнительно каждый месяц инвестируете в долгие ОФЗ по 30к ежемесячно. Сколько денег у меня будет через год, два, три, пять, десять?
Условно учтём, что ставка ЦБ будет медленно падать до 4-5% через 10 лет, а ОФЗ выбрали потому что мы самые консервативные ребята в стране.
Итак, что получается:
2026: вложено 660к, +87к проценты.
2027: вложено 1 млн, +200к проценты,
2028: вложено 1,4 млн, +330к проценты.
2031: вложено 2.1 млн, +600к проценты.
2036: вложено 3.9 млн, +1.4 млн проценты.
Итого, спустя 10 лет таких малых инвестиций у вас будет чуть больше 5 млн рублей из 300к, вложенных в этом месяце.
Конечно, через 10 лет 5 млн это уже не 5 млн сегодняшние. Но и вложения «30к каждый месяц» тоже условны, через год ваша зп будет выше, и вы сможете вкладывать 40, через 2 — 50 и так далее, если не больше. Плюс не учтены премии и иные пополнения.
Самое важное в сложном проценте — это ждать. Но когда он начинает работать сам на себя, то его уже не остановить. Именно поэтому начинать инвестировать нужно вот прямо сейчас, так как время на вашей стороне.
Например, в мае 2026 года вы купите на 300к облигаций под 15-20% годовых. Купоны платят ежемесячно, всё вы реинвестируете. Так же дополнительно каждый месяц инвестируете в долгие ОФЗ по 30к ежемесячно. Сколько денег у меня будет через год, два, три, пять, десять?
Условно учтём, что ставка ЦБ будет медленно падать до 4-5% через 10 лет, а ОФЗ выбрали потому что мы самые консервативные ребята в стране.
Итак, что получается:
2026: вложено 660к, +87к проценты.
2027: вложено 1 млн, +200к проценты,
2028: вложено 1,4 млн, +330к проценты.
2031: вложено 2.1 млн, +600к проценты.
2036: вложено 3.9 млн, +1.4 млн проценты.
Итого, спустя 10 лет таких малых инвестиций у вас будет чуть больше 5 млн рублей из 300к, вложенных в этом месяце.
Конечно, через 10 лет 5 млн это уже не 5 млн сегодняшние. Но и вложения «30к каждый месяц» тоже условны, через год ваша зп будет выше, и вы сможете вкладывать 40, через 2 — 50 и так далее, если не больше. Плюс не учтены премии и иные пополнения.
Самое важное в сложном проценте — это ждать. Но когда он начинает работать сам на себя, то его уже не остановить. Именно поэтому начинать инвестировать нужно вот прямо сейчас, так как время на вашей стороне.
❤4👍1🙏1
Как дела у Делимобиля
Я часто разбирал Делимобиль как анти-компанию. В 22-25 годах бизнесу становилось плохо. Европейские машины перестали быть доступны, стоимость ремонта дорожала, стоимость всего дорожала, ставка ЦБ росла как сумасшедшая, люди беднели и меньше пользовались сервисов. Есть шутка, что Делик зарабатывал не на аренде, а на штрафах — в этом, в целом, есть доля правды. Но сейчас не об этом.
На 12 мая Делик торгуется на бирже в рамках акций и облигаций. И ситуации там прям разные.
Акции: с апрельских пиков 2024 года они сделали -76% к стоимости. За это время один раз выплатили дивиденды — 1₽ на акцию, это 0,47% доходности. Я покупал их совсем на небольшую сумму, а в ноябре 24 года вышел из позиции с убытком в -41%, потеряв 7000₽. Копейки в инвестиционном мире.
Облигации: тут всё интереснее. Прямо сейчас торгуются шесть выпусков с доходностью от 24% до 36%. Рейтинг от среднего до низкого. Адски-высокие купоны.
Почему не набирал? Потому что не подходили по стратегии — слишком много рисков. Но была мысль: а может, всё-таки, на небольшой процент набрать? С такой-то доходностью...
Не набирал, и спал спокойно. Но ожидал, что доиграются они до дефолта. Слишком уж дела еще хуже стали:
Но тут пришла новость, откуда не ждали:
ТЛДР такой: Делик привлёк бабки от ВТБ на финансирование долга (т.е выплат по облигациям), значит дефолтов не будет.
Лично моё мнение как будет дальше: делик не сможет отдать долг ВТБ, а банк заберёт активы и Делик станет частью ВТБ и его отдельным бизнесом. Так это или не так — покажет лишь время.
Но теперь можно уверенно набирать облигации и быть уверенным, что дефолта не будет и безумные проценты будут выплачены.
И вновь важное уточение:
Я часто разбирал Делимобиль как анти-компанию. В 22-25 годах бизнесу становилось плохо. Европейские машины перестали быть доступны, стоимость ремонта дорожала, стоимость всего дорожала, ставка ЦБ росла как сумасшедшая, люди беднели и меньше пользовались сервисов. Есть шутка, что Делик зарабатывал не на аренде, а на штрафах — в этом, в целом, есть доля правды. Но сейчас не об этом.
На 12 мая Делик торгуется на бирже в рамках акций и облигаций. И ситуации там прям разные.
Акции: с апрельских пиков 2024 года они сделали -76% к стоимости. За это время один раз выплатили дивиденды — 1₽ на акцию, это 0,47% доходности. Я покупал их совсем на небольшую сумму, а в ноябре 24 года вышел из позиции с убытком в -41%, потеряв 7000₽. Копейки в инвестиционном мире.
Облигации: тут всё интереснее. Прямо сейчас торгуются шесть выпусков с доходностью от 24% до 36%. Рейтинг от среднего до низкого. Адски-высокие купоны.
Почему не набирал? Потому что не подходили по стратегии — слишком много рисков. Но была мысль: а может, всё-таки, на небольшой процент набрать? С такой-то доходностью...
Не набирал, и спал спокойно. Но ожидал, что доиграются они до дефолта. Слишком уж дела еще хуже стали:
— Выручка Делимобиля в 2025 году выросла на 11% г/г до 30,8 млрд ₽, но темп роста заметно замедлился.
— EBITDA снизилась на 3% до 6,2 млрд ₽, маржа EBITDA сократилась до 20% против 23% годом ранее.
— Компания перешла от символической прибыли 8 млн ₽ в 2024 году к чистому убытку 3,7 млрд ₽ в 2025 году.
— Долговая нагрузка остаётся высокой: чистый долг/EBITDA на конец 2025 года — 4,8х.
Но тут пришла новость, откуда не ждали:
«Делимобиль» договорился с ВТБ о привлечении до 6,7 млрд рублей в формате возвратного лизинга: https://vc.ru/money/2911316-delimobil-privlekaet-sredstva-ot-vtb
ТЛДР такой: Делик привлёк бабки от ВТБ на финансирование долга (т.е выплат по облигациям), значит дефолтов не будет.
Лично моё мнение как будет дальше: делик не сможет отдать долг ВТБ, а банк заберёт активы и Делик станет частью ВТБ и его отдельным бизнесом. Так это или не так — покажет лишь время.
Но теперь можно уверенно набирать облигации и быть уверенным, что дефолта не будет и безумные проценты будут выплачены.
И вновь важное уточение:
Я не призываю вас этого делать. Моя стратегия всё равно не позволяет заниматься такими рисковыми инвестициями. Принимайте решение о покупке сами, взвесим все риски. Но будь у меня чуть другая стратегия с большим риском, я бы, вероятно, набрал на небольшую долю Делика. Но сейчас — не буду.
🔥4
Придумал отличный способ понять ваш риск-профиль
Что такое вообще за риск-профиль: в Т-Банке, когда вы регистрируете брокерский счет, вам задают непропускаемый тест на примерно 20 или 30 вопросов о том, как вы живете, что вы делаете и так далее и, якобы, в конце говорят какой вы инвестор: агрессивный, спокойный, консервативный
Я придумал нормальный тест. Он заключается в том, что вам нужно всего лишь прочитать книгу «Финансист» Теодора Драйзера. Там вся история о молодом человеке, который в 1860-х примерно годах играет на американской бирже, закупает акции, продает акции и довольно неплохо мухлюет с государственными облигациями, с помощью коррупции и договоренностей
И если по прочтению этой книги вам интересно даже если вы почти ничего не поняли из схемы того как работает этот мухлёж, но вам интересно разобраться и это вызвало в вас такой прям вау-эффект — то вы агрессивный инвестор
Вам будут интересны фьючерсы, вам будут интересны всякие кредитные плечи, маржа и прочее
А если, прочитав все это, вы такие, «ну, это какая-то жесть, давайте попроще — я просто акции куплю, они будут расти, или просто облигации куплю, они будут мне проценты приносить».
То, ну, поздравляю, вы консервативный инвестор. Вот такой вот лайфхак литературный🏛
Я понял, что я агрессивный инвестор, но пока делаю вид, что консервативный и набираю портфель вдолгую...
Что такое вообще за риск-профиль: в Т-Банке, когда вы регистрируете брокерский счет, вам задают непропускаемый тест на примерно 20 или 30 вопросов о том, как вы живете, что вы делаете и так далее и, якобы, в конце говорят какой вы инвестор: агрессивный, спокойный, консервативный
Я придумал нормальный тест. Он заключается в том, что вам нужно всего лишь прочитать книгу «Финансист» Теодора Драйзера. Там вся история о молодом человеке, который в 1860-х примерно годах играет на американской бирже, закупает акции, продает акции и довольно неплохо мухлюет с государственными облигациями, с помощью коррупции и договоренностей
И если по прочтению этой книги вам интересно даже если вы почти ничего не поняли из схемы того как работает этот мухлёж, но вам интересно разобраться и это вызвало в вас такой прям вау-эффект — то вы агрессивный инвестор
Вам будут интересны фьючерсы, вам будут интересны всякие кредитные плечи, маржа и прочее
А если, прочитав все это, вы такие, «ну, это какая-то жесть, давайте попроще — я просто акции куплю, они будут расти, или просто облигации куплю, они будут мне проценты приносить».
То, ну, поздравляю, вы консервативный инвестор. Вот такой вот лайфхак литературный
Я понял, что я агрессивный инвестор, но пока делаю вид, что консервативный и набираю портфель вдолгую...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍7❤4🔥1
Финститут
Месяц назад писал, что вышел из облигаций Евротранса с минусом после очередного иска к компании. Вчера компания вновь допустила техдефолт по облигациям. Акции уже улетели ниже дна, облигации торгуются с бешенной доходностью к погашению, но и рейтинг уже сильно…
Совокупно почти на 10 млрд рублей. Иногда вы можете видеть их заправки, но их бизнес на 85% состоит из оптовых сделок.
Дефолт всё ближе.
Полный аналитический обзор есть в канале Кот.Финанс
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😭3
У меня есть ОФЗ. Как на них влияет ставка ЦБ?
Смотрю много инвест-блогеров и читаю инвест-каналы. Очень часто витает мнение, что в эпоху непонятностей со ставкой, брать ОФЗ с дальним сроком погашения невыгодно. Разобрался, что к чему.
Сейчас у меня есть ОФЗ 26246 на 10 лет с купоном 12% и доходностью к погашению 14,69%. В планах докупать выпуски:
ОФЗ 26244 на 7 лет с 11,25%/14,53%
ОФЗ 26250 на 11 лет с 12%/14,72%
ОФЗ 26248 на 14 лет с 12,25%/14,68%
ОФЗ 26247 на 12 лет с 12,25%/14,69%
ОФЗ 26254 на 14 лет с 13%/14,71%
Короче, немало у меня офзшек. Со временем буду идти к тому, чтобы из облигаций у меня были только они, даже от трипл-эй корпов откажусь. Но так какие тут риски с учетом ставки и ситуации в экономике?
Сейчас ключевая ставка Банка России — 14,5% годовых. ЦБ снизил её 24 апреля 2026 года на 0,5 п.п. и в базовом сценарии ждёт среднюю ключевую ставку 14,0–14,5% в 2026 году и 8,0–10,0% в 2027 году.
Дальние ОФЗ считают опасными, потому что у них высокая дюрация. То есть чем дальше погашение по дате, тем сильнее меняется цена при изменении рыночной доходности.
Есть риск, что всё будет съедать инфляци. Номинально 14,5–14,7% к погашению выглядит норм, но что на выходе-то?
Если инфляция будет 5–6% в год (при том, что ЦБ мечтает о 4%, а в реальности у нас 10-12%), то базово доходность хорошая по таким дальним ОФЗ. В общем, все засирают долгие ОФЗ потому что у них высокая чувствительность к ставке, чем ставка выше, тем скорее ОФЗ упадут в цене. А так как сейчас жеская неопределенность, то набирать ОФЗ на такой долгий срок может быть опасно для портфеля.
Но если вы не планируете продавать выпуски до погашения, то на долгом горизонте только выиграете от понижения ставки. Главное набирать по чуть-чуть, а не сразу миллионы.
Смотрю много инвест-блогеров и читаю инвест-каналы. Очень часто витает мнение, что в эпоху непонятностей со ставкой, брать ОФЗ с дальним сроком погашения невыгодно. Разобрался, что к чему.
Сейчас у меня есть ОФЗ 26246 на 10 лет с купоном 12% и доходностью к погашению 14,69%. В планах докупать выпуски:
ОФЗ 26244 на 7 лет с 11,25%/14,53%
ОФЗ 26250 на 11 лет с 12%/14,72%
ОФЗ 26248 на 14 лет с 12,25%/14,68%
ОФЗ 26247 на 12 лет с 12,25%/14,69%
ОФЗ 26254 на 14 лет с 13%/14,71%
Короче, немало у меня офзшек. Со временем буду идти к тому, чтобы из облигаций у меня были только они, даже от трипл-эй корпов откажусь. Но так какие тут риски с учетом ставки и ситуации в экономике?
Сейчас ключевая ставка Банка России — 14,5% годовых. ЦБ снизил её 24 апреля 2026 года на 0,5 п.п. и в базовом сценарии ждёт среднюю ключевую ставку 14,0–14,5% в 2026 году и 8,0–10,0% в 2027 году.
Дальние ОФЗ считают опасными, потому что у них высокая дюрация. То есть чем дальше погашение по дате, тем сильнее меняется цена при изменении рыночной доходности.
Есть риск, что всё будет съедать инфляци. Номинально 14,5–14,7% к погашению выглядит норм, но что на выходе-то?
Если инфляция будет 5–6% в год (при том, что ЦБ мечтает о 4%, а в реальности у нас 10-12%), то базово доходность хорошая по таким дальним ОФЗ. В общем, все засирают долгие ОФЗ потому что у них высокая чувствительность к ставке, чем ставка выше, тем скорее ОФЗ упадут в цене. А так как сейчас жеская неопределенность, то набирать ОФЗ на такой долгий срок может быть опасно для портфеля.
Но если вы не планируете продавать выпуски до погашения, то на долгом горизонте только выиграете от понижения ставки. Главное набирать по чуть-чуть, а не сразу миллионы.
❤4
Я и Роснефть, Сургутнефтегаз и ВТБ.
Но вообще, вновь универсальное правило: если вы инвестируете на 20+ лет с надеждой на пенсию, то не продавайте вообще. Только если в компании что-то совсем уж катастрофическое происходит. Если там просадка на -30% из-за внешних новостей и компания идёт на дно вместе с индексом, это лишь возможность закупить ещё подешевле.
Ну а если вы спекулируете, то советов дать не могу. Это вы меня научите, как за полгода делать +50%, но так, чтобы каждые полгода такое было, а не сегодня +50%, а завтра без капитала остались.
Но вообще, вновь универсальное правило: если вы инвестируете на 20+ лет с надеждой на пенсию, то не продавайте вообще. Только если в компании что-то совсем уж катастрофическое происходит. Если там просадка на -30% из-за внешних новостей и компания идёт на дно вместе с индексом, это лишь возможность закупить ещё подешевле.
Ну а если вы спекулируете, то советов дать не могу. Это вы меня научите, как за полгода делать +50%, но так, чтобы каждые полгода такое было, а не сегодня +50%, а завтра без капитала остались.
👍9