Позавчера пришли купоны по облигациям Т-Банка

→ Это облигации, обеспеченные кредитным потоком самого Т-Банка. Надежная облигация с зафиксированной доходностью в 16% годовых. Сейчас кажется так себе, но через пару лет ставка ЦБ уйдёт ниже 10% и такая доходность будет мечтой.

→ По своей стратегии, на одного эмитента (компанию) приходится настолько много вложений, чтобы чистая прибыль ежемесячно была около 1000₽. Так я могу сразу же купить ещё одну облигацию — и сразу же реинвестировать доход. Ну и диверсифицирую риски. Даже если одна компания уйдет в дефолт (но я такие не покупаю), большая часть портфеля под защитой.

→ Главный поинт инвестирования это сложный процент. Чем больше вы вкладываете из полученного дохода, чем быстрее растет ваш капитал.

→ Вообще, самые сложные в инвестировании — первые 3-4 года. Что акции, что облигации приносят копейки, и кажется, что всё идёт в молоко, но тут поможет либо наследство, чтобы сразу вложить миллионы, либо терпеть. Я выбираю терпеть.

→ Вот вчера я на эти тыщу с лишним взял и распределил так: купил одну ОФЗшку (это облигации от государства) и одну акцию компани Промомед — фармкомпании. Потихоньку расскажу про всех, но позже.

Акции против облигаций

Наваливаю очень короткой базы про эти два инструмента — так, как я понимаю их лично для себя. Но получилось лонгрид.

Акции.

→ 1 акция = 1 микродоля в компании. Покупая одну акцию Яндекса я вкладываюсь в компанию Яндекс и с большим счастьем, как акционер, смотрю на повышающий коэффициент в такси в дождь. Ведь чем больше цена, тем больше выручка, тем больше прибыль, тем лучше для компании.

→ От акций я ожидаю два события. Рост самой акции или дивиденды на уровне 13%+. Если по отчётам и прогнозам в акции не будет ни первого, ни второго, покупать её нет никакого смысла.

→ Например, на 26-27 года в топе инвест-идей есть Сургутнефтегаз префы, Яндекс, Т-Банк, Сбер, Совкомбанк, Магнит, Транснефть. Они либо хорошо заплатят, либо хорошо вырастут. Но ситуация на рынке такая, что инвест-советники переобуются со скоростью света и надо будет продавать.

→ В моём портфеле есть два исключения, которые никто не покрывает: Озон Фарма и Промомед. Это фарм-компании. В них я очень верю на горизонте от 5 лет — напишу отдельно.

→ В итоге я к себе буду добавлять и добавляю не очень много позиций: Сургут, Озон Ф, Промомед. Остальное — при хорошей просадке.

Облигации.

→ Облигация — это долг, который вы покупаете у компании. Короче, даёте компании в кредит под процент, которая компания сама и определяет.

→ Это надежней, чем акции — облигации могут просесть, но номинал в 1000₽ + купоны выплатят в любых случаях, кроме дефолта.

→ У облигаций есть кредитный рейтинг. Ниже рейтинг — выше шанс дефолта. Ниже рейтинг — выше доходность. Возможность заработать больше = возможность потерять вообще всё.

→ Государство тоже берёт в долг — для этого есть ОФЗ, облигации федерально займа. Доходность у них ниже чем у частных компаний, но долгие сроки выплат (7-10-15 лет), а выше в рейтинге надежности никого нет.

→ Долг выплачивают купонами: раз в месяц, раз в квартал, два раза в год. Если облигация стоит 1000₽, а платит 20% годовых, то за год вы не ней заработаете 200₽, а каждый месяц вам будет приходить по 16₽.

По моей стратегии у меня 80% облигаций и 20% акций. Цель №1, чтобы ежемесячный доход покрыл платеж по ипотеке в 60к. Для этого нужно около 5 млн рублей в одних только облигациях при текущей доходности рынка. Дай бог мне сил.

Про реакцию на мировые события

Сегодня, вероятно, вы не раз услышите новости из не-финансовых пабликов про «российский фондовый рынок растет на новостях из Ирана» или «российская нефтянка пошла в резкий рост».

Первая реакция у многих людей будет такая — фомо моё фомо, побегу покупать то что растет. Это, конечно, ошибка которая будет стоить вам денег.

Вот что точно не нужно делать:

→ Покупать на новостях, когда вы не трейдер, не скальпер и не дейтрейдер. Вы не разбираетесь, вы не понимаете ни рынок, ни что происходит. Я такой же, но уже прокатился на хаях пару раз на фьючах на баксе, нефти и газе. Не надо.

→ Пытаться брать фьючи на нефть или газ без стратегии. Побеждают на этом рынке только профессионалы с мощным оборудованием и подписками на RSS, которые приносят новости секунда в секунду. Пока вы читали что Иран там что-то где-то перекрыл и побежали брать нефть, другие уже прочитали опровержение и продают.

Что нужно нужно делать:

→ Ничего. Придерживайтесь стратегии, которую сформулировали и написали.

Заблокированные активы

В 2022-2023 году все акции, которые были на СПБ-бирже, то есть все, что в долларах, евро и гонгконгских бакса — заблокировали. Из-за санкций или опасения их словить.

Я в 22 году вышел из всех активов в баксах: тогда у меня были эпловские, локхид-мартиновские, нвидеа и прочее. Обидно, потому что они, конечно, мощно выросли.

В 23 году я решил, что будет отличной идеей взять китайских акций — двух автопроизводителей. Китайцы же нам почти союзники, да? Нет.

В октябре 23 года мою небольшую позицию заблочили, хотя глава СПБ-биржи уверял, что они готовы к любому развитию событий. Обманули дурака на четыре кулака.

Понятно, что моя блокировка — даже не капля в море. Читаю одного блогера, у него заблокировали 10 млн рублей. Короче, сижу, жду, ничего сделать с позициями не могу. Раздражает.

ВБ выпустил облигации, но вам их не дадут

Новость: https://vc.ru/money/2773238-wildberries-privlek-15-9-mlrd-rublei-cherez-obligatsii

Короче, ВБ готовится к своему IPO и тестирует как этот ваш фондовый рынок работает. На три копейки по своим меркам (15 млрд) выпустили облигации с плавающим купоном по формату «ключевая ставка ЦБ за семь дней до даты выплаты плюс фиксированная надбавка в 2,75%».

Флоатеры хороши на повышающем тренде от ЦБ, а на нейтральном или понижающем — нет.

Короче, ждем в 26-27 году ВБшку на Мосбирже. Я брать не буду — вы видели что они в Москва-сити построить хотят? Небоскреб на 400 метров. Там CAPEX огого.

Но как инвест-идея на будущее — посмотрим.

Самые-самые сделки, которые у меня были

На них отлично учишься, но как же неприятно было.

→ Биток. Брал весь 22-23 года, средняя была 20к, вложил около 8000 баксов. Продал по 40к — хорошо. Через год он вырос до 120к.

→ Сбер. Набирал в 22-23 годах со средней 180₽. Продал по 250₽ на марше дяди Жени. Заработал, но потом Сбер пошел до 320₽.

→ Роснефть. Брал в декабре 24-го, в моменте мог выйти с небольшим плюсом в +2%, пришлось резать на -30% через 8 месяцев. До сих пор бы сидел в убытке если бы решил остаться.

→ Облигации. Набрал осенью 24 года по 12% средние, потом начался бычий тренд в ставках ЦБ и средняя стала 22%. Лосил ужасно, вышел, перезашел. Сейчас в плюсе, но блин.

→ Сегежа. Набирал это говнище по 5-6₽, сейчас по 1-1.5₽ торгуется. Выходил с -40%.

Короче, это всё к чему — на рынке у вас не может быть идеальной 100% успешности во всех ваших инвестициях. Если бы была, вы бы получали миллиард в год и работали в американских фондах.

Приходя на рынок готовьтесь, что просто не будет, и будьте готовы к красным цифрам в приложении.

Вот, например, у меня сейчас небольшая доля в Евротрансе — пикрелейтед. Это категория /б в облигациях, но когда брал первую партию, доходность к погашению была 22%. Потом пришла новость, что ФНС заблокировала им счета — в моменте было -10%, но я докупил с доходностью в 33%. Потом счета разблочили. Вчера пришла новость, что на них подали в суд на еще 500 млн долгов. Опять просадка и доходность уже 44%.

Но сидим, не докупаем и не продаем. Сам выпуск у меня с погашением через год, так что терпимо. Но свечку лучше сходить поставить.

Кого читаю, смотрю и за кем слежу в сфере инвестиций

В телеге:

→ Канал PROFIT. Ведёт Олег Вдовин и команда. Отличные разборы эмитентов, видео, конфереции.
→ Канал ФинИнди. Ведёт Саша Елисеев, чел, который хочет выйти на FIRE — раннюю пенсию за счет вложений на фонде. Накопил под 40+ млн рублей к 40 годам.
→ Канал Кот.Финанс. Ведёт команда, которая очень подробно разбирает облигации. Много идей для портфеля беру оттуда.

На ютубе:

→ Канал Деньги не спят. Смотрю каждый еженедельный выпуск с Васей Олейником с 2021 года. Разбор рынков за неделю, прогнозы, веселье.
→ Канал Кирилла Шалыганова. Член команды PROFIT. Разбирает облигации.

В Пульсе (это соцсеть для инвесторов внутри приложения Т-Инвестиций):

→ K_Komanda. Ведёт Вася из Деньги не спят и его команда. Инвестируют в рынок каждый день 5000₽, показывают портфель и логику.
→ Вася Олейник. Третий раз упоминаю, гений нашего времени.
→ Gleb_Puls. Та же цель, что и у меня — минимум 60к ежемесячного дохода с облигаций. Вложил уже под 5 млн.

Выбило по стоп-маркету при -2% от последней цены расчета клиринга

Фьючерс автоматически закрылся. Доход за чуть больше дня +15к. Нормально, пока дальше перезаходить не буду, нефть на грани 100+. Итак, основные поинты:

→ Взял два фьючерса на 40к вчера днём, третий докупил еще сегодня.

→ Сразу же выставил стоп-маркет — заявку брокеру продать по рыночной цене, когда стоимость фьюча дойдет до установленной

→ Доходность — чисто удача. Важно заходить в такие сверхрисковые инструменты с осознанием, что потерять можно всё до копейки. Если не готовы рисковать суммой, не заходите. Ну или ставьте стоп-маркеты, хотя и они могут заглючить, а брокер не при делах.

→ Всё еще уверен, что в такие инструменты нельзя заходить никому, кто не сможет обьяснить пятилетнему ребёнку, как работает расчетный фьючерс, как начисляется вариационная маржа и что вообще на рынке происходит.

→ Вы становитесь рабом контракта. Даже осозновая, что у меня выставлен стоп-маркет, я каждые полчаса заходил и проверял «как там и что».

→ Мощное ФОМО. Щас вот отгоняю от себя мысли, что мог неделю назад зайти на все бабки с пятым плечом (когда твои деньги умножают на х5 — и ты зарабатываешь х5 или теряешь х5), и щас бы мог закрыть свою ипотеку. Уходите, проклятые мысли.

Продолжаю наблюдение.

Что по обучающим материалам по инвестированию

Если вы хотите прям нормально разбираться, а не жить с поверхностными данными из тг-каналов и ютуба, то вот нормальный список книг, которые помогут разобраться и которые я прочитал

→ «Разумный инвестор», Бэнджамин Грэм. Базовая база. Прочитал книгу в 2021 году, а понял только в 2025.

→ «Новая поведенческая экономика», Ричард Талер. Хорошо про общие понятия экономические и будущее.

→ «Финансит», Теодор Драйзер. Конечно, это больше художка, но интересно про облигации и спекуляции на них.

→ «Рынок облигаций: Анализ и стратегии», Фрэнк Фабоцци. 900 страниц скучного анализа облигаций. Если осилите — станете сверхчеловеком. Я в процессе.

Государство дало мне 156.000₽ за три года

Это — вычет с ИИС. Это был такой специальный счет, который ты заводил и не мог вывести деньги оттуда в течение 3-х лет. А каждый год можно было делать вычет на 52.000₽, если пополнять счет минимум на 400.000₽.

Вот и накопилось. Был еще вариант — не получать вычеты, а освободиться от налогов по прибыли и не платить налоги, мне такое не подошло.

Я пару раз там заходил в акции, потом в облигации, а сейчас сижу в фонде TMON — аналог накопительного счета от Т-Банка. В этом августе три года пройдут, и я благополучно закрою счет, выведу деньги и погашу автокредит.

Короче, нормальная тема, если хотите накопить на крупную покупку — вывести нельзя, поэтому деньги морозятся в каком-то виде. Соболезную, но это так больше не работает.

Теперь в РФ можно взять только один вычет — ИИС-3. Продержать там деньги нужно будет минимум 5 лет, а с каждым дальнейшим годом оттягивания открытия будет еще +1 год, в итоге — до 10 лет.

У него довольно много ограничений, условий и так далее, лучше всего прочитать статью в Т—Ж про это.

На замену такой ИИС-3 я открывать уже не буду, не вижу смысла морозить деньги на 5+ лет, 3 года и так были большеватыми.

Итоги инвест-недели

→ Продолжил играться с фьючами. Частично выиграл, частично проиграл. И полонговал, и пошортил. В итоге по неделе чистый доход +40к, если бы просто остановился пару дней назад, то было бы +60к. Непредсказуемая штука, где либо везёт, либо нет. Ну или надо вызубрить технический анализ, который мне пока недоступен. Не рекомендую.

При этом такая возможность пару раз в году бывает — я играл на новостях из Ирана, и там нефть скакала и доллар. Когда плюс-минус спокойно, таких доходностей конечно не будет.

→ Вышел из облигаций Евротранса в ноль. Посмотрел на новые судебные тяжбы, техдефолт по народным облигациям, послушал Васю в новом выпуске ДнС и закрыл позицию с убытком в -4500₽. С учетом купонной доходности вышел в ноль. Не страшно.

→ Принял решение не покупать в ближайший год облигаций с рейтингом ниже, чем АА+. То есть всё, у чего высокая доходность, но компания уровня «БетонЗаводСамара» — нам не надо. Доложился в ОФЗшки и Аэрофлот. Будет много дефолтов в 26-27 годах, и лучше на пару процентов доходность ниже, но спать спокойно.

→ Купил билеты на ТОЛК Про. Конфа от Т-Инвестиций, еду в Москву, буду всё четвёртое апреля на конференции, че-нибудь интересное оттуда напишу в канал.