فولاد در مرداد ماه و محدودیت شرکت های فلزی

🗓زیر پوست #کدال؛6 شهریور ۱۴۰۰

در برنامه «زنگ پایان» بورسان، سروش بهرامی به مهم‌ترین اطلاعیه‌های‎ منتشرشده در کدال پرداخت.

📍 #فولاد، #دسانکو، #زپارس و #فپنتا نمادهایی بودند که موردتوجه قرار گرفتند.

📍 همچنین تکنیکال #دسانکو مورد بررسی قرار گرفت.

برای مشاهده ویدئو اصلی کلیک کنید

🎥@Bourseonshows

۳ رکوردی که در معاملات امروز بورس شکسته شد

💢علت رشد بیشتر شاخص هم‌وزن چیست؟

🔻بورس تهران امروز هم با قدرت در مسیر صعود قرار داشت و شاخص کل با رشد ۲۵۵۵۵ واحدی (معادل ۱.۷ درصد) به کانال ۱.۵۷۵ میلیون واحدی رسید. در همین حال اما شاخص هم‌وزن برای هفتمین روز کاری پیاپی با شتاب بیشتری در مسیر صعودی قرار گرفت و رشد ۲.۵ درصدی را ثبت کرد. در روزی که گذشت ۳ رکورد مهم در بورس تهران شکسته شد. اما این رکوردها کدام بودند؟

چرخش بورس‌بازان به سمت نمادهای کوچک

🔻همان‌طور که امروز صبح هم در گزارشی با عنوان « چرخش بورس به سمت نمادهای جامانده؟» ذکر شد، با نگاهی به ۲۵ صنعتی که از هنگام شروع رالی صعودی بورس تا روز چهارشنبه کمترین بازدهی را داشته‌اند مشخص می‌شود که بورس‌بازان به سمت صنایع به اصطلاح جامانده چرخیده‌اند. به طوری که اغلب گروه‌های داغ بورسی طی روزهای اخیر به ویژه امروز جزو این دسته از صنایع جامانده بازار سهام هستند. گروه‌هایی مانند غذایی، زراعت، انبوه‌سازی، قند و شکر، سرمایه‌گذاری‌ها، لاستیک و... اغلب نمادهایشان در بازار امروز در صف خرید یا مثبت‌های بالا هستند.

🔻چنین اتفاقی در شرایطی است که قیمت دلار به بیش از ۲۸ هزار تومان رسیده و قیمت کامودیتی‌ها در بازار جهانی هم در سطوح مناسبی قرار دارد. اتفاقی که منجر به جذابیت نمادهای بزرگ بازار از نظر بنیادی و سودسازی شده است. اما در این شرایط بزرگانی مانند فلزات و شیمیایی‌ها در بازار امروز متعادل معامله می‌شوند. به نظر می‌رسد این چرخش به سمت نمادهای کوچک‌تر بازار به علت افزایش انتظارات تورمی باشد. به عبارتی دیگر دوباره فضایی را شاهدیم که سودسازی شرکت‌ها در اولویت دوم قرار گرفته و به علت افزایش انتظارات تورمی، بورسی‌ها ترجیح به تبدیل ریال خود به سهام شرکت‌های دارایی محور کرده‌اند. این دسته از نمادهای به اصطلاح ریالی عمدتا نه به علت جذابیت سودسازی بلکه به علت داشتن دارایی‌های زیاد مورد توجه بازار قرار می‌گیرند.

دو رکورد برای ارزش معاملات خرد

🔻ارزش معاملات خرد (سهام، حق تقدم و ETFهای دولتی) به رقم ۱۲۴۰۰ میلیارد تومان رسید. این بیشترین ارزش معاملات خرد بورس از اواسط بهمن ماه بود. یعنی شاهد شکسته شدن یک رکورد ۷ ماهه در بازار امروز بودیم. این برای اولین بار طی ۱۲۱ روز کاری اخیر است که ارزش معاملات خرد به بیش از ۱۲ همت می‌رسد.

🔻دیگر رکوردی که ارزش معاملات خرد در بازار امروز شکست، گذر از میانگین یک‌ساله بعد از ۱۳۰ روز کاری بود. آخرین باری که ارزش معاملات خرد بالاتر از متوسط یک ساله خود قرار داشت در بهمن ۹۹ بود.

🔻امروز در بین صنایع شیمیایی‌ها، فلزات، بانک‌ها و انبوه‌سازی‌ها بیشترین ارزش معاملات را داشتند. در بین نمادها هم پالایشی یکم و دارا یکم با اخلاف بیشترین ارزش معاملات را داشتند. بعد از این دو نماد هم شپنا، شستا و کاما بیش از همه معامله شدند.

خرید پرقدرت حقیقی‌ها

🔻حقیقی‌ها مدتی بود که عمدتا فروشنده بودند و با وجود رشد تند و تیز شاخص‌ها شاهد خروج پول حقیقی بودیم. اما این دسته از معامله‌گران چهارشنبه گذشته به خوبی در سمت خرید فعال شدند و امروز هم با قدرت بیشتری به خرید ادامه دادند. به طوری که در پایان بازار ورود پول حقیقی به رقم قابل توجه ۳۸۰ میلیارد تومانی رسید. این بیشترین ورود پول حقیقی به بازار سهام طی ۲۱ روز کاری اخیر بوده است.

🔻حقیقی‌ها در بازار امروز بیشترین خالص خرید را در صنایع بانک‌ها، خودروسازان و پالایشی‌ها و نمادهای وکار، شتران و تنوین داشتند. همچنین حقوقی‌ها هم بیشترین ورود پول را به صنایع شیمیایی و فلزات و نمادهای نوری، برکت و فولاد داشتند.

بازگشت صف‌های خرید به دوران اوج

🔻در پایان بازار امروز کمتر از تنها ۱۶ درصد نمادها در مدار منفی معاملات بودند که از این میان هم کمتر از ۴ واحد درصد نمادها با صف فروش‌هایی به ارزش ۴۹۵ میلیارد تومان مواجه بودند. در سمت مثبت بازار اما تعداد صف‌های خرید بیش از ۱۰ برابر بود. به طوری که ۴۰ درصد نمادها با صف خریدهایی با مجموع ارزش ۲۲۴۰ میلیارد تومان مواجه بودند.

برای مشاهده تصاویر و جداول کلیک کنید

@Bourseonshows

در اولین نشست سران قوا در دولت سیزدهم چه گذشت؟

📍رئیس‌جمهور: برای ثبات بازار نیازمند همکاری قوا هستیم. مسائل اقتصادی و مشکلات ناشی از کرونا باید با همکاری و همفکری عمومی رفع شوند. مسئله مهم و اول ما در دولت پیگیری مسئله کسری بودجه است که می تواند کشور را به آرامش برساند.

📍رئیس مجلس: غیر از مشکلات مردم، دغدغه‌ای نداریم. جلسات سران قوا نیز معطوف به حل این مشکلات است تا هم معضلات را کاهش دهیم و هم کارها را به پیش ببریم.

📍رئیس قوه‌قضائیه: جلسات سران قوا برای رفع سریع مشکلات مردم تشکیل می‌شود. نگاه وحدت‌آفرین سران قوا به کاهش مشکلات مردم می‌انجامد.
@Bourseonshows

توییت نخست وزیر امارات درباره دیدار با امیر عبداللهیان

▪️«شیخ محمد بن راشد آل مکتوم» نخست وزیر امارات و حاکم دبی در پیامی توییتری به دیدار خود با «حسین امیرعبداللهیان» وزیر امور خارجه ایران اشاره کرد.

▪️وی نوشت: «امروز در حاشیه نشست همکاری بغداد، با حسین امیرعبداللهیان وزیر امور خارجه جدید ایران دیدار کردم. رای وی در مسئولیت جدیدش در توسعه روابط مثبت با کشورهای همجوار و تقویت روابط بر اساس حکمت و منافع ملت‌ها، آرزوی موفقیت می‌کنم و درود همیشگی بر مردم ایران که همسایه و دوست هستند».
@Bourseonshows

پیش بینی بورس فردا ۷ شهریور ۱۴۰۰

🔻 بورس امروز روند پرقدرت صعودی را طی کرد و به واسطه قرارگیری نرخ دلار در محدوده بالای ۲۸ هزار تومان و تثبیت بالای این سطح شاهد به وجود آمدن موج سنگینی از عرضه در نمادهای دلاری‌محور بازار نبودیم.

🔻 براساس روند پی گرفته شده در دلار اینگونه بنظر می‌رسد که تا زمانی که سیاستی منسجم در این بازار جهت کنترل نرخ دلار به وجود نیاید شاهد ادامه این روند صعودی تا سقف قبلی دلار حوالی ۳۰ هزار تومان خواهیم بود و از طرفی همانطور که می‌دانید نرخ دلار مهم‌ترین محرک بازار سرمایه بوده است و بیش‌ترین تاثیر را بر میزان سود‌آوری شرکت‌ها و ارزش ذاتی آنها می‌گذارد. فلذا چشم‌انداز آتی بازار به این دلیل صعودی تلقی می‌گردد.

🔻 از منظر تکنیکالی هم اولین مقاومت جدی پیش روی بازار حوالی ۱.۶۰۰ میلیون واحد قرار دارد که در صورتی که بازار با شدت امروز قصد ادامه دادن داشته باشد می‌تواند این محدوده را لمس کند. اما با توجه به شرایط موجود فتح این مقاومت دور از انتظار بنظر نمی‌رسد اما می‌توان انتظار شکل‌گیری موجی عرضه پس از عبور از این منطقه را در کلیت بازار در نیمه دوم فردا داشت.

🔻 بر طبق اندیکاتور RSI شاخص کل و قرارگیری این اندیکاتور در محدوده ۹۳ واحدی می‌توان این انتظار را داشت که در آینده‌ای نه چندان دور شاهد اصلاح قیمتی و یا زمانی در کلیت بازار و یا حداقل در برخی سهام بزرگ بازار خواهیم بود. هرچه رشد بازار با شتاب بیشتری اتفاق بیافتد این اصلاح عمیق‌تر و تند و تیزتر خواهد بود. اما مادامی که انتظارات تورمی رو به رشد باقی بماند نمی‌توان انتظار به وجود آمدن موج گسترده‌ای از عرضه در کلیت بازار بود.

🔻 در جریان بازار امروز سهام کوچک‌تر بازار با اقبال بیشتری همراه شدند. اما همانطور که در دماسنج بازار در جریان معاملات امروز ذکر گردید شاخص هم‌وزن در روز آتی معاملاتی به مقاومت استاتیک خود خواهد رسید و از این حیث افزایش نسبی میزان عرضه در نمادها کوچک‌تر بازار محتمل خواهد بود. اما دلیل قدرت بالای سمت تقاضا می‌توان امیدوار بود که این موج عرضه در بازار پوشش داده شود.

🔻 شیب خط نمودار شاخص کل و هم‌وزن هم در انتهای بازار مثبت بود و براساس داده‌های گذشته‌نگر می‌توان گفت شیب این خط، روند بازار در ابتدای روز آتی را پیش‌بینی می‌کند. به همین دلیل روند بازار در نیمه ابتدایی روز آتی را می‌توان صعودی در نظر گرفت.

‌برای دیدن نمودارهای تکنیکال کلیک کنید

@BourseonShows

مذاکرات ایران و عربستان در جریان است

🔸وزیر امور خارجه عراق تاکید کرد که در حاشیه «اجلاس منطقه ای در حمایت از عراق» نشست‌های دو جانبه بین کشورهای مختلف برگزار شده و دیدارهای ریاض و تهران با میانجیگری بغداد ادامه دارد.

🔸او همچنین گفت دو کشور تمایل جدی برای به سرانجام رساندن مثبت این دیدار دارند./ایرنا
@Bourseonshows

۳ نکته کلیدی از «جکسون هول» امسال

🔍 فدرال رزرو چه سیگنالی به بازار جهانی داد؟

🔻نشست سالانه مهم «جکسون هول» برگزار شد و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا همانطور که انتظار می‌رفت در سخنرانی خود به نکات نسبتا مهمی اشاره کرد. با این حال او همچون همیشه دوگانه حرف زد و اگرچه از احتمال آغاز سیاست کاهش خرید دارایی‌ها (tapering) در سال جاری گفت که در واقع سرآغازی بر کاهش تدریجی حمایت‌های فد از اقتصاد است، اما در عین حال همچنان در خصوص تورم مطمئن و بدون نگرانی ظاهر شد.

📉شاخص دلار آمریکا پس از سخنان پاول تحت فشار فروش قرار گرفت و با افت ۰.۶ درصدی به سطح ۹۲.۷ رسید. در سوی مقابل، شاخص‌های سهام صعودی شدند.

🔻فعالان بازار جهانی نشست جکسون هول را به عنوان محل مهمی برای مشخص شدن سیاست‌های فدرال رزرو می‌شناسند. در کنفرانس سال گذشته، پاول اعلام کرد که فعلا نرخ بهره را افزایش نمی‌دهند و اجازه خواهند داد تورم برای مدت معینی از سطح هدف ۲ درصد فراتر رود.

🔻امسال اما در حالی که همه چیز داشت خوب پیش می‌رفت و با شتاب گرفتن واکسیناسیون انتظار رها کردن تدریجی اقتصادها به حال خود می‌رفت، به ناگهان ویروس کرونای دلتا معادلات را عوض کرد. به همین خاطر اینکه فد چقدر دلتا را جدی بگیرد و اینکه چه موضعی اتخاذ کند برای معامله‌گران مشخص نبود. به این ترتیب پیش از نشست جکسون هول سرمایه‌گذاران عموما به دنبال پاسخ ۳ سوال اصلی بودند:

۱- آیا تیپرینگ (tapering) در سپتامبر (امسال) شروع می‌شود؟
۲- بین کرونای دلتا و تورم کدام نگرانی بزرگ‌تری است؟
۳- سیاست‌های بانک مرکزی پس از کرونا چگونه خواهد بود؟

💢 اما سه نکته اصلی که معامله‌گران از این نشست دریافت کردند عبارت بود از:

۱- بازار کار به خوبی در حال بازیابی بوده اما هنوز کمبود زیادی در آن وجود دارد.
پاول گفت: «ماه‌های گذشته داده‌های قدرتمندی از اشتغال برای ما به همراه آورد اما همچنین شاهد اوج‌گیری سویه دلتا نیز بودیم». با این حال او گفت روند ریکاوری اقتصاد و بازار کار بهتر از انتظار بوده است.

۲- تورم بالاست، اما فد همچنان اضطرابی در خصوص آن ندارد.
در تمام ماه‌های گذشته و هر زمان که یک آمار نگران‌کننده از افزایش تورم در آمریکا منتشر می‌شد، پاول کاملا مطمئن و بدون نگرانی رشد تورم را گذرا خواند. این بار هم او اعلام کرد: «البته که تورم در این سطوح نگران کننده است، اما این نگرانی با تعدادی از عوامل برطرف می‌شود که نشان می‌دهد ارقام بالا برای شاخص قیمت‌ها احتمالا موقتی هستند».

پاول از این ادعای خود با ۴ استدلال دفاع کرد: ۱) افزایش قیمت در بخش کوچکی از کالاها و خدمات (همچون کالاهای بادوام و انرژی) به خاطر بازگشایی اقتصادها بسیار بالا بوده است، ۲) به نظر می رسد در میان این گروه از محصولات که افزایش قیمت بالایی داشته‌اند، تورم در حال تعدیل است، ۳) هیچ افزایش عجیبی در دستمزدها نبوده است، ۴) انتظارات تورمی بلندمدت در سطح نرمالی قرار دارد.

۳- تیپرینگ ممکن است تا پایان سال ۲۰۲۱ شروع شود، اما فعلا نباید انتظار افزایش نرخ بهره را داشت.
البته عمده کارشناسان نیز چندان منتظر رشد نرخ بهره نبودند و در وهله اول تمام بحث‌ها بر سر زمان آغاز تیپرینگ است. تیپرینگ به معنای معکوس کردن سیاست‌های انبساطی‌ای است که فد در طول دوره کرونا برای حمایت از کسب‌وکارها اتخاذ کرده بود. البته این اقدام به صورت تدریجی و با کاهش خرید دارایی‌ها از جمله اوراق اتفاق می‌افتد. پاول در عین حال تاکید داشت زمان آغاز و همچنین سرعت تیپرینگ هیچ سیگنالی در خصوص زمان افزایش نرخ بهره نخواهد داد.

به عقیده برخی کارشناسان، شاید تصمیم در مورد زمان افزایش نرخ‌ها در اجلاس جکسون هول سال بعد اعلام شود که با توجه به رو به پایان بودن دوران ریاست جروم پاول، ممکن است سال بعد این او نباشد که این خبر را اعلام می‌کند.
@Bourseonshows

ماجرای محل ایستادن وزیر خارجه در نشست بغداد چه بود؟

💢حواشی عکس یادگاری امیر عبداللهیان در عراق

▪️حضور وزیر امور خارجه جدید کشورمان در نشست «حمایت از عراق» در بغداد با حاشیه‌هایی همراه بود. بسیاری از رسانه‌ها محل ایستادن حسین امیر عبداللهیان به هنگام گرفتن عکس یادگاری را مورد انتقاد قرار دادند. گفته می‌شود طبق عرف دیپلماتیک معمولا رهبران کشورها باید در صف اول و وزرای خارجه و سایر مقامات در صف بعدی قرار بگیرند. با این حال مشاهده می‌شود که وزیر خارجه ایران در صف اول قرار گرفته است.

▪️این موضوع و همچنین تصویری از جای خالی در کنار وزیر خارجه عربستان در صف دوم، موجب شد تا برخی گمانه‌زنی‌ها بر این مبنا شکل بگیرد که امیر عبداللهیان برای اجتناب از قرار گرفتن در کنار فیصل بن فرحان عمدا جای خود را عوض کرده است.

▪️این در حالی است که گزارش‌ها حاکی از بهبود روابط تهران-ریاض در ماه‌های اخیر هستند. چنانکه امروز نیز وزیر خارجه عراق اعلام کرد که مذاکرات بین ایران و عربستان در حاشیه نشست بغداد ادامه دارد. از این رو شاید نتوان با اطمینان این اقدام امیر عبداللهیان را عمدی دانست و باید منتظر اظهارنظرهای رسمی ماند.

▪️البته این تنها شاهد خلاف ادعای مذکور نیست. تسنیم نوشته است تغییر مکان امیرعبداللهیان برای عدم مجاورت با مقام سعودی شایعه است چراکه امیرعبداللهیان به محض ورود به محل گرفتن عکس یادگاری، در جای ثابت و مشخصی ایستاده و آن را تغییر نداد. این خبرگزاری همچنین می‌گوید خبرنگارش که در محل حضور داشت شاهد این موضوع بود و تصویری که از آن ثبت کرده، بر این مدعا صحه می‌گذارد.

▪️شایعه دوم که در فضای مجازی دست به دست شد این بود که حاکم دبی به هنگام سخنرانی وزیر خارجه ایران سالن اجلاس را ترک کرده است؛ اما یک منبع ارشد عراقی به تسنیم گفت که حاکم دبی بر اساس اعلام از روز گذشته و با هماهنگی، پس از سخنرانی نخست وزیر عراق، سالن اجلاس را ترک کرده است و خروج او هیچ ارتباطی به مسئله دیگری نداشته است.

▪️ساعاتی بعد نیز «حاکم دبی» توییتی را منتشر کرد که در آن با اشاره به دیدار با همتای ایرانی خود در حاشیه نشست بغداد، برای وزیر خارجه ایران در سمت جدیدش آرزوی موفقیت کرده است. این توییت مثبت درباره امیرعبداللهیان و تحکیم روابط با ایران، دلیل دیگری بر بی اساس بودن شایعه دوم بود.
@Bourseonshows

#اسپرسو_بورسان یکشنبه ۷ شهریور؛ آنچه سرمایه‌گذاران باید بدانند

💢بورس در یک قدمی فتح شاخص واعظی

🔻بورس تهران دیروز هم با قدرت در مسیر صعود قرار داشت و شاخص کل با رشد ۲۵۵۵۵ واحدی (معادل ۱.۷ درصد) به کانال ۱.۵۷۵ میلیون واحدی رسید. به این ترتیب فاصله شاخص کل تا سطح ۱.۶ میلیون واحدی، سطحی که واعظی سال گذشته در هنگام ریزش بورس آن را کف بازار سهام دانسته بود، به ۲۵ هزار واحد رسید.

🔻در همین حال شاخص هم‌وزن برای هفتمین روز کاری پیاپی با شتاب بیشتری در مسیر صعودی قرار گرفت و رشد ۲.۵ درصدی را ثبت کرد.

🔻ارزش معاملات خرد (سهام، حق تقدم و ETFهای دولتی) به رقم ۱۲۴۰۰ میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش معاملات خرد بورس از اواسط بهمن ماه بود. در بین صنایع شیمیایی‌ها، فلزات و بانک‌ها و در بین نمادها هم پالایشی یکم، دارا یکم و شپنا بیشترین ارزش معاملات را داشتند.

🔻ورود پول حقیقی به رقم قابل توجه ۳۸۰ میلیارد تومانی رسید. حقیقی‌ها در بازار امروز بیشترین خالص خرید را در صنایع بانک‌ها، خودروسازان و پالایشی‌ها و نمادهای وکار، شتران و تنوین داشتند. همچنین حقوقی‌ها هم بیشترین ورود پول را به صنایع شیمیایی و فلزات و نمادهای نوری، برکت و فولاد داشتند.

🔻در پایان بازار دیروز کمتر از تنها ۱۶ درصد نمادها در مدار منفی معاملات بودند که از این میان هم کمتر از ۴ واحد درصد نمادها با صف فروش‌هایی به ارزش ۴۹۵ میلیارد تومان مواجه بودند. در سمت مقابل ۴۰ درصد نمادها با صف خریدهایی با مجموع ارزش ۲۲۴۰ میلیارد تومان همراه بودند.

🔻وزیر صمت: با وزیر کار مذاکره ای برای اصلاح سازو کار تامین اجتماعی داشتیم که اخبار آن پس از قطعی شدن، منتشر می شود. برنامهدولت سیزدهم کاهش مالیات بر تولید است.

🔻تازه‌ترین آمار منتشر شده از سوی شرکت سپرده گذاری مرکزی نشان می‌دهد که در مرداد ماه سال جاری، ۹۹ هزار و ۴۷۱ احراز هویت در سامانه سجام صورت گرفته است.

🔻نرخ سود بازار بین بانکی با کاهش ۰.۱ درصدی نسبت به آخرین نرخ هفتگی این بازار، به ۱۸.۳ درصد رسید.

🔻دیروز در بورس کالا یک میلیون و ۱۱۷ هزار تن سیمان خاکستری عرضه شد. جذاب‌ترین قیمت متعلق به سرود، سصفوفی و ساوه بود که هر تن سیمان خاکستری تیپ ۲ پاکتی را به ترتیب ۸۸۰، ۸۲۲ و ۸۱۷ هزار تومان فروختند. آبیک، ساروم، سکرد و سفانو دیگر شرکت‌هایی بودند که سیمان خود را با حداقل قیمت ۶۸۰ هزار تومان به ازای هر تن فروختند.

🔻نرخ دلار دیروز پس از صعود به سقف ۲۸۳۰۰ با کمی افت تا سطح ۲۸۲۰۰ تومان مواجه شد که البته ۲۵۰ تومان بالاتر از نرخ پنجشنبه بود.

🔻قیمت سکه طرح جدید با رشد ۲.۲ درصدی به ۱۲ میلیون و ۲۴۰ هزار تومان رسید. قیمت سکه بورسی با افزایش ۱.۱ درصدی، ۱۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان شد.

🔻رهبری در دیدار نخست با هئیت دولت جدید: حل مشکل اقتصاد را موکول به تحریم‌ها نکنید. رفع تحریم‌ها که در اختیار ما و شما نیست. دولت کنونی آمریکا هیچ فرقی با دولت ترامپ ندارد.

🔻کنفرانس منطقه‌ای «حمایت از عراق» با حضور سران و مقامات کشورهای منطقه از جمله ایران، عربستان، قطر و امارات و همچنین نمایندگانی از دیگر کشورهای جهان از جمله رئيس جمهور فرانسه آغاز شد.

🔻محل ایستادن امیر عبداللهیان، وزیر امور خارجه ایران به هنگام گرفتن عکس یادگاری در نشست بغداد موجب گمانه‌زنی برخی مبنی بر این شد که او برای اجتناب از قرار گرفتن در کنار فیصل بن فرحان عمدا جای خود را عوض کرده و در صف اول که معمولا رهبران کشورها می‌ایستند قرار گرفته است.

🔻وزیر امور خارجه عراق گفت در حاشیه اجلاس منطقه‌ای بغداد دیدارهای بین ایران و عربستان با میانجیگری بغداد ادامه دارد.

🔻نخست وزیر امارات در پیامی توییتری به دیدار خود با امیرعبداللهیان اشاره و برای او آرزوی موفقیت کرد. وی مردم ایران را «همسایه و دوست» خواند.

🔻رئیسی در اولین نشست سران قوا در دولت سیزدهم: برای ثبات بازار نیازمند همکاری قوا هستیم. مسئله مهم و اول ما در دولت پیگیری مسئله کسری بودجه است.

🔻شمخانی، دبیر شورای عالی امنیت ملی اظهارات بایدن در مورد برنامه هسته‌ای ایران را «تهدید غیرقانونی» خواند و گفت این تهدید غیرقانونی، حق ایران برای پاسخ‌گویی متقابل علیه «گزینه‌های در دسترس» را تثبیت می‌کند.

🔻عضو مجمع تشخیص مصلحت: رهبری برجام ۲ را نمی‌پذیرند. / مهم ترین مانع برای پیوستن ما به لوایح FATF موضوع تحریم‌ها بوده است. ممکن است این موضوع طور دیگری بررسی شود و ما بپیوندیم.

🔻ارتش آمریکا از حمله پهپادی در شرق افغانستان علیه یکی از اعضای داعش خبر داد.

🔻تراز تجاری کشور از محدوده منفی خارج و در ۵ ماهه نخست سال به میزان یک میلیارد دلار مثبت شد.

@Bourseonshows

پیش بینی شاخص کل بورس تا پایان سال ۱۴۰۰

📍در گزارش هفتگی کیان بررسی شد

در گزارش شماره ۱۴۱ بررسی هفتگی بازارهای مالی گروه خدمات بازار سرمایه کیان، شاخص کل بورس در پایان سال جاری در محدوده ۱.۴ تا ۲.۵ میلیون واحد تخمین زده شده است. در پرونده ویژه این گزارش نیز به بررسی شرکت پتروشیمی زاگرس پرداخته شد.

🔻چارچوبی برای توجه به مساله ارزشگذاری بازار سهام

۱-نسبت قیمت به درآمد فوروارد بازار با دلار نیمای ۲۲.۵ هزار تومان در محدوده ۸ قرار گرفته است. این نسبت در ابتدای سال ۱۴۰۰ در همین محدوده بود (۸.۳) و به طور تاریخی نیز در ۱۰ سال گذشته نسبت قیمت به درآمد گذشته نگر به طور میانگین در سطح ۷.۸ قرار داشته است. سال گذشته زمانی که شاهد شاخص دو میلیونی بودیم، نسبت قیمت به درآمد بازار در محدوده عدد ۲۲ قرار گرفته بود. این ارقام حاکی از آن است که علی رغم رشد ۴۰ درصدی شاخص کل از ابتدای خرداد تا امروز، نمی‌توان از حباب قیمتی در حال حاضر در بازار سرمایه ایران سخن گفت.

۲- در شرایط تورمی و در شرایطی که نرخ بازدهی حقیقی (نرخ سود اوراق بدون ریسک منهای انتظارات تورمی) منفی شود، نسبت قیمت به درآمد بازار می‌تواند از میانگین بلندمدت خود انحرافی در محدوده ۲۰ الی ۳۰ درصد هم داشته باشد و مثلا به عدد ۱۱ برسد. این بدان معنی است که اگر بازار نسبت به حل مساله کسری بودجه و همچنین، امکان حصول توافقی جامع بین ایران و غرب، بدبین و یا نامطمئن بماند، و به طور همزمان، نرخ اوراق هم کمتر از ۲۴-۲۵ درصد باشد، ممکن است بازار همه دارایی ها از جمله بازار سهام، از این ناحیه شاهد رشد باشد.

۳- به همین ترتیب در صورتیکه بازار نسبت به توانایی دولت در کنترل تورم و کنترل پایه پولی تا حدی مطمئن شود و همزمان نرخ اوراق بدون ریسک به ارقامی بیش از ۲۸-۳۰ درصد افزایش یابد، نسبت قیمت به درآمد می‌تواند نسبت به محدوده متعادل خود یعنی ۸، بین ۲۰ تا ۳۰ درصد کمتر شود و به محدوده ۵.۵ تا ۶ برسد.

۴- در حال حاضر، قیمت دلار نیما ۲۰ درصد از قیمت از قیمت دلار آزاد کمتر است. نزدیک شدن قیمت دلار نیما به قیمت دلار آزاد، باعث رشد سودآوری بازار و کاهش نسبت قیمت به درآمد بازار به اعداد کمتر از ۶ می‌شود که دلیلی برای رشد آینده بورس فراهم خواهد کرد. صورتیکه خوشبینی به مذاکرات هسته‌ای بازگردد و قیمت ارز در بازار آزاد کاهش یابد، پتانسیل رشد سوداوری و کاهش P/E بازار از این مجرا، از بین خواهد رفت.

۵- سقف رشد بازار در میان‌مدت (تا پایان سال) از حاصلضرب رشد دلار نیما تا آزاد (۲۵ درصد) و رشد نسبت قیمت به درآمد بازار از سطح ۸ کنونی به محدوده ۱۰ و ۱۱ (حدود ۳۰ درصد)، یعنی در حدود ۶۰ تا ۷۰ درصد است. این سناریو در صورت عدم کسب دستاوردی در زمینه توافق با کشورهای غربی از طرفی و منفی ماندن نرخ بازدهی حقیقی در ماه‌های آینده، محقق خواهد شد و شاخص در این سناریو به محدوده ۲.۵ میلیون واحد خواهد رسید.

۶- حداکثر ریسک بازار هم وقتی اتفاق می‌افتد که دولت بتواند از سویی محیط تورمی کنونی را مهار کند و نرخ بازدهی حقیقی را مثبت کند و از سوی دیگر با بازگشت خوش‌بیینی نسبت به مذاکرات، قیمت ارز به محدوده ۲۲ تومان کاهش یابد. در این شرایط احتمالا بازار بازدهی مثبتی به سرمایه‌گذاران نخواهد داد و باید منتظر اصلاح شاخص کل از سطح کنونی تا سطح ۱۰ درصد هم باشیم.

در عمل، وابسته به موفقیت دولت در تامین کسری بودجه، سیاست‌های پولی بانک مرکزی در تعیین نرخ اوراق، و سرنوشت مذاکرات هسته‌ای، احتمالا در نقطه بین سناریوی بدبینانه و خوشبینانه قرار خواهیم گرفت.

🔻جذابیت زاگرس به دلیل ارزشگذاری مناسب و چشم‌انداز مثبت قیمت متانول

پتروشیمی زاگرس بزرگترین واحد تولید متانول کشور و پنجمین تولیدکننده بزرگ در جهان بوده و متوسط ۹۵ درصد از محصول خود را به صورت صادراتی به فروش می‌رساند. جانمایی مناسب شرکت، فروش به نرخ CFR چین و حاکمیت شرکتی مقبول از ریسک شرکت کاسته است. با اینکه انتظار داریم که در سال‌های آینده بهای تمام شده پتروشیمی زاگرس با افزایش رو‌به‌رو شود، اما چشم‌انداز مثبت قیمت جهانی متانول و ارزش‌گذاری بهتر زاگرس نسبت به سایر رقبای بورسی خود آن را جزو گزینه‌های سرمایه گذاری جذاب در صنعت پتروشیمی و گروه متانول قرار داده است.
@Bourseonshows

صلح یا جنگ؛ سرنوشت مقاومت پنجشیر
احمد مسعود با طالبان بیعت می‌کند؟

📍وضعیت افغانستان با استقرار طالبان و حملات اخیر گروه موسوم به داعش خراسان پیچیده‌تر شده است. با اینکه مسئولیت این حملات انتحاری را داعش رسما به گردن گرفته، اما امر‌الله صالح که خود را سرپرست افغانستان پس از فرار اشرف غنی می‌داند، معتقد است که این کار به طالبان بازمی‌گردد. تحلیلی که البته بسیاری از کارشناسان نیز دارند و معتقدند که طالبان با نام مستعار داعش خراسان در پی هشدار به خارجی‌ها برای ترک افغانستان، دست به این کار زده‌اند.

📍در کنار این اتفاقات، کماکان مقاومت پنجشیر با لیدری احمد مسعود به کار خود ادامه می‌دهد. هنوز هم این سوال باقی است که آیا این مقاومت سرانجام به صلح با طالبان خواهد رسید یا به مقاومت و درگیری‌های نظامی منتهی می‌شود؟

🔻محمدحسین عمادی، کارشناس ارشد سابق سازمان ملل در افغانستان در گفت‌وگو با بورسان به دو دلیل احتمال درگیری مسلحانه در کوتاه‌مدت را رد می‌کند:

1️⃣ نداشتن اسلحه و مهمات

2️⃣ عدم حمایت قدرت حامی جریان سلطه طالبان

برای جزئیات بیشتر کلیک کنید
@Bourseonshows