Прогноз дефолтов на 2025 год. Часть I

На текущий момент, 75% эмитентов опубликовало финансовые итоги 2024 года. Предварительный анализ показал, что для 36% контор из списка, отчётный период стал убыточным, а если учесть, что в 2025 году ещё и погашать выпуск надо, то становится понятным, что 2025 год будет интересным по количеству дефолтов и размещений.

В списке представлены конторы, которые с большей вероятностью будут занимать или дефолтнут, если осознанно, или по стечению обстоятельств, занимать не будут. Кто дефолтнёт, или будет занимать, я не знаю. Я только предполагаю, по результатам предварительного анализа финансового состояния контор.

Вполне возможно, что кто-то из этого списка уже занимал или объявил дефолт. Я не отслеживал и проанализировать свежую отчётность 300+ контор за один день не успел. Уж извиняйте. Можете эти конторы открыжить. Тем не менее, если контора и заняла уже, то возможно до конца года придёт и за вторым займом.

Конторы не занЯвшие в 2025 году денег, в 90% случаев дефолтнут, при этом занять они могут не только у вас облигациями, но и у других деньгами.

Таблица с эмитентами тут корявая, поэтому посмотреть её можно на сайте "инвестиции без риска"

Конторы проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю вторую часть по дефолтам

Насколько надёжен Ростелеком?

ПАО «Ростелеком» является крупнейшим интегрированным провайдером цифровых услуг и решений в России. Компания присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств и организаций. «Ростелеком» занимает лидирующие позиции на рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного телевидения и мобильной связи. Количество клиентов услуг доступа в интернет с использованием оптических технологий превышает 12,4 млн.
ИНН – 7707049388

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ПАО «Ростелеком» — высокорискованное, закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 201 903.8 млн, чистая прибыль 28 590.4 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.1 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 48%. Общая задолженность компании состоит из 361 123.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 372 467.7 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD

ПАО «Ростелеком» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояния близкое к критическим значениям. Финансовая устойчивость минимально допустимая.
Динамика финансового состояния с надеждой на укрепление, если чистая прибыль продолжит свой рост. Контора закредитованная, неликвидная.

Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Одним словом, несмотря на весь фундаментализм этой конторы, она не является платёжеспособной.
Вся платёжеспособность заключается в том, что контора может брать в долг пользуясь своей мощью и именем.

Экспертное мнение
Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Ростелеком» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.1
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 15
❌ Уровень КредитоСпособности: 6
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.97
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Бояться дефолта такой конторы как Ростелеком не стоит, но и инвестировать в неё не рекомендуется. Наша задача зарабатывать, а не помогать конторе выжить.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 0.9% от инвестиционного портфеля.

Акции
ПАО «Ростелеком» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07 2024 года. Собственно, контора не может быть перспективной по ряду причин.

Первое, за 6 последних лет, компания дважды была убыточная, то есть она продолжает пока работать над восстановлением утраченных финансовых позиций.

Второе, чистая прибыль хоть и растёт, но объёмы её пока недостаточные, чтобы конкурировать с объёмами долгосрочного долга, тем более, что контора продолжает занимать в долгосрок.

Третье, на фоне высокого долга и нестабильной чистой прибыли, рост акционерного капитала незначительный, что указывает на неперспективность акций компании.

Стабильно на акциях компании денег зарабатывать не получится, но если хочется поиграть на своих нервах, то входите в акции прямо сейчас, психологические качели, неуравновешенность и плохой сон вам обеспечены.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Что ждать от Уралкалия в 2025 году?

ПАО «Уралкалий» — один из крупнейших в мире производителей калийных удобрений. Компания занимается добычей и продажей калийных солей, которые используются в сельском хозяйстве для повышения плодородия почв. История «Уралкалия» началась в 1930 году, когда было открыто Верхнекамское месторождение калийных и магниевых солей. В 1934 году здесь был построен Березниковский калийный комбинат, который стал основой будущего предприятия.
ИНН – 5911029807

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ПАО «Уралкалий» — рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 122 615.1 млн, чистая прибыль 40 490.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 3.02 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 33%. Общая задолженность компании состоит из 336 504.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 355 399.9 млн 😮 текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlRD

ПАО «Уралкалий» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние близкое к критическому, финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Компания нуждается в «свободных» деньгах.

С 2020 года динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, с перспективой роста, если заёмные деньги контора удачно пристроит.

Компания закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО «Уралкалий» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 3.02
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 46
❌ Уровень КредитоСпособности: 29
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.06
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

После провального 2020 года контора медленно растёт, но только за счёт заёмного капитала. Высокий краткосрочный долг и нехватка «свободных» денег, вынудит контору выходить в 2025 году на размещение, потому что работать контора не умеет, а оборотных активов недостаточно, чтобы расти на свои. Инвестировать в компанию не рекомендуется, несмотря на все заслуги конторы перед Отечеством.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.0% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Почему 68% компаний — будущие банкроты?

Видео с I-ой Конференции "PRO облигации" 01.01.2025 года в Москве

👆 Будет полезно не только начинающим инвесторам

Скачать презентацию

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

Прогноз дефолтов на 2025 год. Часть II

В списке ниже, представлены эмитенты, которые по итогам 2024 года нуждаются в свободных деньгах. Эти конторы с высокой степенью вероятности будут занимать. Конторы работают на пределе своих возможностей и, если не смогут рефинансироваться, то скорее всего уйдут с рынка с долгами и обанкротятся. Кто конкретно дефолтнёт, или будет занимать, я не знаю. Я только предполагаю, по результатам предварительного анализа финансового состояния контор.

Вполне возможно, что кто-то из этого списка уже занимал или объявил дефолт. Мне не угнаться за количеством контор, поэтому такие вещи я не отслеживаю. Можете эти конторы отметить. Это, в будущем, вам даст понимание кто стоит в очередь за вашими деньгами.

Конторы не занЯвшие в 2025 году денег, в 90% случаев дефолтнут, при этом занять они могут не только у вас облигациями, но и у других деньгами.

Финансовое состояние эмитента оценивалось по 100-балльной шкале. Допустимый минимум — 70. Максимально допустимая закредитованность для успешного бизнеса — 1.5

Таблица с эмитентами тут корявая, поэтому посмотреть её можно на сайте "инвестиции без риска"

Конторы проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю заключительную часть по дефолтам

Самый худший телеком

ПАО «МегаФон» — российский телекоммуникационный оператор, основанный в 1993 году. Компания предоставляет услуги мобильной связи и интернет-доступа в России и ряде других стран. МегаФон имеет более 70 миллионов абонентов и является одним из крупнейших операторов в мире. «МегаФон» имеет 75 филиалов в России и за рубежом. В России компания представлена в 83 регионах, включая Москву и Санкт-Петербург.
ИНН – 7812014560

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
На конец 2024 года, ПАО «Мегафон» — высокорискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 385 597.8 млн, чистая прибыль 54 801.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 36.28 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 3%. Общая задолженность компании состоит из 418 793.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 243 215.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD

ПАО «Мегафон» — компания максимального инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость критические. Контора «трудится» в предбанкротном состоянии.

Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности, с перспективой незначительного роста. Динамика чистой прибыли нестабильная, на укрепление финансовой устойчивости влияния не оказывает.
Контора очень сильно закредитована, но по-другому, контора не выживет. Долгосрочная долговая нагрузка высокая.

В отчётном периоде компания ликвидная, но ликвидность «бумажная», за счёт краткосрочных финансовых вложений. «Живых» денег в конторе, последних два года, нет. Структура капитала неудовлетворительная, бизнес полностью зависим от заёмных денег.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО «Мегафон» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 36.28
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
❌ Уровень КредитоСпособности: 21
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.81
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Компания неоднозная и с финансовой точки зрения тоже. Вроде работает, вроде зарабатывает, но денег нет и контора занимает. Финансовое состояние компания не укрепляет, да и активы свои не наращивает. Является одной из худших из всех телекомов по темпам роста и кредитоспособности.

С 2021 года контра впала в анабиоз и не развивается. Видимо упёрлась в потолок своих возможностей. Контора вынуждена занимать, или начнёт падать, но вы в эту историю не впрягайтесь. Инвестировать в контору не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 0.8% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Взлетит ли Аэрофлот под грузом долга?

ПАО «Аэрофлот» — крупнейшая государственно-частная авиакомпания России, основанная в 1923 году. и образована из государственного социалистического предприятия, входившего в состав советского «Аэрофлота». Компания осуществляет полёты и коммерческую деятельность на международных воздушных линиях. В 2022 году Великобритания ввела санкции против «Аэрофлота». Авиакомпания внесена в санкционный список США. Аэрофлоту запрещено экспортировать американскую продукцию и реэкспортировать её из других стран мира. Авиакомпания внесена в чёрный список Евросоюза.
ИНН – 7712040126

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ПАО «Аэрофлот» — рискованное, значительно закредитованное, неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 312 031.2 млн, чистая прибыль 35 302.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 22.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на минус 4%. Общая задолженность компании состоит из 674 663.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 287 610.0 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlRD

ПАО «Аэрофлот» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние близкое к критическому и постепенно продолжает опускаться к плинтусу.

Справедливости ради стоит отметить, что чистая прибыль выросла и даже стала положительной, однако ликвидности компании это не добавило, так как контора продолжает закредитовываться.

Компания сильно закредитованная. Новые кредиты и займы берутся с целью стабилизировать ухудшающееся финансовое положение и не более.

Экспертное заключение
Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Аэрофлот» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 22.26
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 14
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.15
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

В 2020-2023 гг., контора несла убытки и стала стоить меньше долга. Инвестировать в компанию не рекомендуется, и не потому что она дефолтнёт, а потому что она нестабильная и убыточная, а значит вы всегда будете в стрессе и на ней много не заработаете.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.1% от инвестиционного портфеля.

Акции
ПАО «Аэрофлот» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Исходя из того, что компания в 2020-2023 гг. была убыточная, а с 2021 года по конец отчётного периода акционерный капитал отрицательный, вкладываться в акции компании не рекомендуется ближайших лет 5.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Всё про Банкрот... ой... Бизнес Альянс

АО «Бизнес Альянс» — частная независимая лизинговая компания оперативных финансовых решений на основе лизинга. Компания специализируется на поставках сложного оборудования, оказывая всестороннюю поддержку проектам, практикуя индивидуальный подход к каждой сделке.
ИНН — 7708582197

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
На конец 2024 года, АО «Бизнес Альянс» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 2 571.1 млн, чистая прибыль 281.7 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 15.66 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 6%. Общая задолженность компании состоит из 11 943.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 841.7 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlBB+

АО «Бизнес Альянс» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовая устойчивость удовлетворительная за счёт дебиторской задолженности. Финансовое состояние неудовлетворительное. Конторе не хватает «свободных» денег, и она их будет занимать.

Динамика финансового состояния нестабильная, ниже порога надёжности. Перспектив роста нет. Динамика чистой прибыли переменная. Чистая прибыль на фоне долгов копеечная, в укреплении финансовой отчётности участия не принимает.

Контра сильно закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. На погашение же срочных долгов, конторе кое-как хватает прибыли от продаж.

Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес полностью зависим от заёмных денег. После провального 2018 года, контора всё ещё не может вернуть утраченных позиций.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО «Бизнес Альянс» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 15.66
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 53
✔ Уровень КредитоСпособности: 74
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.81
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.6

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Срочные долги растут семимильными шагами, ещё быстрее растёт дебиторская задолженность. Контора погрязла в неплатежах и вынуждена будет занимать, так как бизнес по принципу «отдадут мне, отдам и я» перестал работать. Своих денег контра заработать не может, а чужие тянут её на дно. Как только долг достигнет критической массы, контора уйдёт в небытие. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 2.8% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Ждём дефолта от ПИРа

ООО «Партнёрство. Инвестиции. Развитие.» является официальным дистрибьютором тяжелой карьерной техники SANY Heavy Equipment в России. Компания занимается продажей, обслуживанием и поддержкой экскаваторов, бульдозеров, карьерных самосвалов, погрузчиков, грейдеров и другого оборудования. Китайские карьерные самосвалы грузоподъемностью 150 и 220 тонн являются приоритетным направлением деятельности компании ПИР. Компания предлагает услуги лизинга и специализированное обслуживание карьерных самосвалов.
ИНН – 7841422483

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
На конец 2024 года, ООО «ПИР» — рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, эффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 8 423.9 млн, чистая прибыль 949.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 7.47 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 13%. Общая задолженность компании состоит из 518.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 8 304.6 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlCCC

ООО «ПИР» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Конторе катастрофически не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная. Следует ожидать снижение чистой прибыли в 2025 году.

Компания сильно закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка минимальная. Ликвидность обеспечивается только дебиторской задолженностью. Тут вся проблема. С 2021 по 2024 гг, дебиторка выросла с 70 млн до 8 млрд рублей. При этом долгосрочных долгов у конторы всего 290 млн рублей, зато краткосрочных 5.7 млрд и ещё 2.6 млрд рублей кредиторской задолженности и 227 млн рублей долг перед государством.

Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес полностью зависим от долгов и хуже всего, что от краткосрочных.

Экспертное мнение
Проведённый финансовый анализ ООО «ПИР» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 7.47
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 77
❌ Уровень КредитоСпособности: 47
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.63
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -5.7

Долги компании растут и требуют немедленного погашения. А чем их погашать? Занимать в краткосрок уж и так некуда. Попробовать занять на бирже? Но маленькими суммами проблему не решить, а большие деньги могут не дать. Одним словом, тупичок образовался. А если ещё ФНС России попросит вернуть долг, а к этому всё и идёт, то инвесторам можно начинать подготовку к дефолту, так как ФНС никого по-немногу не прессует.
Инвестировать в контору не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.6% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Чем погашать долги Биннофарм Групп?

ООО «Биннофарм Групп» — российская фармацевтическая компания, которая занимается разработкой, производством и продвижением лекарственных препаратов. Компания была основана в 2006 году и с тех пор активно развивается. Она входит в число ведущих производителей лекарственных средств в России. «Биннофарм Групп» активно развивает собственные научно-исследовательские проекты и сотрудничает с ведущими научными центрами. Это позволяет компании создавать новые эффективные лекарственные препараты.
ИНН – 9704005675

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ООО «Биннофарм Групп» — средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 22 576.4 млн, чистая прибыль -1 324.0 млн рублей (справка. к концу года убыток вырос до 3 млрд).

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.72 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 3 592.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 29 904.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB-

ООО «Биннофарм Групп» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные.

Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко нисходящая. Что-то в конторе пошло не по плану. В отчётном периоде контора убыточная.

Контора незакредитованная, неликвидная. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности, но учитывая, что ни запасы, ни дебиторская задолженность не сокращаются, то можно рассчитывать только на новые займы, так как других денег в конторе нет.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «Биннофарм Групп» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.72
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 14
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.09
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 13.5

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

С 2022 года компания прекратила своё развитие и впала в спячку. Если она решила что облигационный заём ей в помощь, то зря. Скорее всего контора не знает, что с ним делать, разве что отдавать им предыдущие долги и погашать кредиторскую задолженность, которой, кстати, накопилось 17 млрд рублей. Я не помню, размещалась ли контора в 2025 году, если нет, то непременно будет. Так или иначе, пожелаем конторе скорейшего выздоровления, но без нашей помощи.
Инвестировать в контору не рекомендуется.

Для особо дерзких парней искренне верящих в отечественную медицину — 3.0% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Когда начнётся рассвет ЛСР

ПАО «Группа ЛСР» — одна из крупнейших строительных компаний в России. Основные направления деятельности включают: строительство жилых и коммерческих объектов; производство строительных материалов. «Группа ЛСР» начала свою деятельность в 1993 году и входит в число крупнейших девелоперов Российской Федерации.
ИНН – 7838360491

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ПАО «Группа ЛСР» — рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 30 361.7 млн, чистая прибыль 13 386.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.35 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 74%. Общая задолженность компании состоит из 86 116.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 40 941.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB-

ПАО «Группа ЛСР» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.

Динамика финансового состояния нестабильная, ниже порога надёжности. Контору колбасит, как и её чистую прибыль. Судя по динамике чистой прибыли, контора не заинтересована в процветании, либо не знает, как достичь успеха. Одним словом, работает так как умеет и работает ради работы.

Одно радует, контора не закредитованная, ликвидная. Но, растёт дебиторская задолженность, а вместе с ней и долгосрочная долговая нагрузка.

Структура капитала неудовлетворительная, большая часть денег в долгосрочных финансовых вложениях, а это значит, что контора никогда не станет процветающей.

Экспертное заключение
Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Группа ЛСР» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.35
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 56
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.85
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -2.7

Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.8% от инвестиционного портфеля.

Акции
ПАО "Группа ЛСР" - малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2024 года. В отчётном периоде компания недополучила чистой прибыли и приостановила рост акционерного капитала и набор долгосрочного долга.

Тем не менее, долгосрочная долговая нагрузка несколько высоковата. Учитывая прежнее финансовое состояние компании можно предположить, что компания вернёт свою перспективность по акциям и на них можно будет заработать. При шестилетнем инвестировании и 15%-ой среднегодовой доходности (без дивов) можно войти в акции прямо сейчас, тем более что наблюдается консолидация цены.

При неудачном стечении обстоятельств и снижение цены ниже 700 рублей, следует зафиксировать убыток и дождаться новой консолидации у текущей отметки для повторного входа.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

На что рассчитывает МВ Финанс?

ООО «МВ Финанс» — молодая компания без роду и племени, без сайта и логотипа. Начала свою деятельность в 2021 году. Компания создавалась как финансовая структура «М.Видео». Первый год своего существования компания закончила с убытками. Следующих 3 года были в плюсе, но объёмы чистой прибыли подтверждают версию о том, что целью компании не зарабатывание денег, а их поиск, заём и распределение между участниками группы.
ИНН - 9701168311

Финансовое состояние
ООО «МВ Финанс» — рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 составила 0.0 рублей, чистая прибыль 12.1 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 232.94 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 0%. Общая задолженность компании состоит из 11 956.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 9 407.8 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlB-

ООО «МВ Финанс» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.

Динамика финансового состояния стабильная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, чистая прибыль по сравнению с долгами мизерная, влияния на финансовую устойчивость не оказывает.
Контора является частью риск-менеджмента группы М.Видео, поэтому все занятые деньги находятся за пределами конторы в финансовых вложениях.

Контора сильно закредитована. Ликвидность обеспечена отсутствием срочных долгов. Проценты по краткосрочным обязательствам закрываются за счет процентов к уплате по краткосрочным вложениям. Та же картина по долгосрочным обязательствам и вложениям.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «МВ Финанс» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 232.94
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 6
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.86
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -7

Контора является одним сплошным долгом и сможет его отдать, если долг отдаст за неё головная компания. Контора никогда не погасит свои обязательства. Впрочем, головной компании их погашать тоже невыгодно. Поэтому выход один — рефинансирование, крайний случай банкротство. Инвестировать в контору не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.8% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Как понять, что эмитент не сможет погасить облигации!?

В комментарии под статьёй «На что рассчитывает МВ Финанс» подписчик Jolika задал(а) очень интересный, очень правильный и очень актуальный вопрос, ответ на который, мне хотелось бы озвучить на всю свою аудиторию.

Вопрос от Jolika
Подскажите, а если уже есть их облигации, какова вероятность что компания погасит их? 😅

Рассуждать будем от обратного. Чтобы понять, что эмитент не сможет погасить выпуск облигаций, и что он будет делать в этой ситуации, рассмотрим на примере всё той же конторы МВ Финанс.

Какова вероятность погашения эмитентом выпуска, можно оценить из моих статей. Так, в разделе «Экспертное заключение» я публикую следующую аналитику.

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -7

Если значение показателя близко к купонной доходности выпуска, или ей равно, то скорее всего, эмитент располагает средствами для его погашения.

Чем ниже это значение, тем ниже вероятность того, что эмитент способен погасить этот выпуск.

Если это значение равно нулю, или отрицательное, то эмитент не располагает средствами на погашение выпуска. В этом случае он не сможет погасить выпуск без посторонней помощи.

МВ Финанс располагает тремя выпусками облигаций и один из них с погашением в июле 2025 года. Согласно проведённому анализу мы уже знаем, что денег в конторе нет и погашать выпуск нечем. Что будет делать эмитент, если погашать нечем?

Конторе может помочь материнская компания, но ей это делать невыгодно, так как выделяя деньги на погашение, ей придётся сокращать активы, что приведёт к снижению всех финансовых показателей, и чтобы их вернуть, маме придётся занимать, так как своих денег она не заработала из-за низкой рентабельности.

Где тогда выход? - спросит инвестор. А выход в рефинансировании. Поэтому, если вы видите, что у конторы есть выпуск с погашением в ближайшие 365 дней, то вероятность очередного размещения, при нулевой или отрицательной целесообразности инвестирования близка к 100%. Что собственно и доказывает МВ Финанс.

Поработайте с этой информацией на примере других контор, и вы откроете для себя новые пути исключения дефолтов в вашем портфеле.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Каким надо быть, чтобы инвестировать в эту контору?

ООО «Лизинговая компания Спектр» является участником Национальной ассоциации арендодателей строительной техники и входит в группу компаний AURORA. Организация успешно сотрудничает с производителями техники по всему миру и обеспечивает экспертное сопровождение. Арендный парк обновляется ежегодно, а техника регулярно обслуживается собственной инженерно-технической службой.
ИНН - 5047191624

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
На конец 2024 года, ООО «ЛК Спектр» — высокорискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 10 750.6 млн, чистая прибыль 638.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 3.39 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 30%. Общая задолженность компании состоит из 10 355.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 973.0 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD

ООО «ЛК Спектр» — компания максимального инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость критические. Контора работает в предбанкротном состоянии.

Динамика финансового состояния нисходящая с 2017 года, ниже порога надёжности. Чистую прибыль в 2023-24 гг. прорвало, но это не делает контору богаче. Контора вечный должник и ей не выжить, если она не привлечёт много денег за счёт инвестиций.

Контора закредитованная несмотря на переоценку внеоборотных активов, абсолютно неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая.Контора должна всем, в том числе 3.6 млрд государству. Теперь представьте, что будет с конторой, если ФНС России устанет ждать этих денег.

Несмотря на то, что лизинг живёт за счёт дебиторской задолженности, это не про Спектр. Денег в конторе нет, дебиторская задолженность не покрывает и половины краткосрочных обязательств. С такой работой на возврат долгосрочных долгов можно не рассчитывать, несмотря на то, что контора чем-то приторговывает, но торговля в конторе идёт из рук вон плохо, контора этим чем-то затоваривается.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «ЛК Спектр» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.39
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 23
❌ Уровень КредитоСпособности: 11
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.23
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Про контору можно ещё много чего накопать, но и этого достаточно, чтобы в неё не инвестировать. Контора обречена и спасут её только деньги инвесторов, но ненадолго.

Для особо дерзких на всю голову парней, которым риск не писан — 0.2% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Будет ли дефолт от Феррони?

Владельцам бумаг Феррони посвящается.

ООО «Феррони» — лидер по производству и продажам металлических дверей в России и №1 по объему производства входных дверей в Европе. Компания является крупнейшим экспортером металлических дверей с объемом экспорта 55,5 тыс. шт. в 2019 году. Позиционирует себя, как группа компаний. Компания имеет подтвержденный кредитный рейтинг BB-(RU) со стабильным прогнозом (РА АКРА).
ИНН - 2312128345

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

У Феррони был уже технический дефолт, который она закрыла 17.04.2025. Объём долга составил 20 млн рублей. Будет ли у конторы фактический дефолт? Разбираемся в финансовом состоянии компании №1 в Европе.

Финансовое состояние
На конец 2024 года, ООО «Феррони» — рискованное, незначительно закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 73.5 млн, чистая прибыль 0.0 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.51 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 66%. Общая задолженность компании 727.4 млн текущих обязательств. Текущие обязательства включают в себя 195.8 млн срочных и 531.6 млн краткосрочных рублей.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCCC

ООО «Феррони» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Конторе сильно не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния нестабильная, ниже порога надёжности с перспективой снижения. По чистой прибыли компания, за 2023 год, в убытках, при чём с 2016 по 2024 гг, контора потеряла больше чем заработала. В отчётном периоде контора вышла в ноль.

Контора почти незакредитованная, неликвидная. Денег в конторе нет и дебиторская задолженность её не спасёт.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «Феррони» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.51
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 10
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.70
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -7.8

Долги отдавать нечем, а в 2025 году у конторы три! погашения. Контора их отдаст только с помощью чуда, но что-то мне подсказывает, что чуда не случится и контра дефолтнёт по-взрослому. Надо ли повторить начинающим и тем кто уже в бумагах, что инвестировать в контору не рекомендуется от слова совсем. Ждём фактического дефолта.

Для особо дерзких на всю голову парней, которым риск не писан — 1.7% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Будет ли дефолт от Строй Системы Механизации?

Держателям бумаг ООО «ССМ» посвящается.

Компания основана в 2011 году под брэндом «Строй Система Групп». В 2012 году создана производственная площадка ООО «Строй Система Механизация» в Санкт-Петербурге. Производство начиналось с блок-боксов для оборудования с системами жизнеобеспечения. Что касается самого ООО «СММ», то компания не имеет своего сайта, как и группа, и упоминается только на сайте ООО НПО «ССТ». Чем занимается ООО «СММ и зачем она брала облигационный заём не очень понятно и можно только догадываться.
ИНН - 7802776136

У ССМ был уже технический дефолт, который она закрыла 27.03.2025. Объём долга составил 6 млн 233 тыс рублей. Будет ли у конторы фактический дефолт? Разбираемся в финансовом состоянии компании.

Финансовое состояние
На конец 2024 года, ООО «ССМ» — рискованное, значительно закредитованное, неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 660.5 млн, чистая прибыль 0.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 16.96 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 6%. Общая задолженность компании состоит из 252.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 477.7 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlCC

ООО «ССМ» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.

Динамика финансового состояния переменная, с перспективой снижения. Динамика чистой прибыли нестабильная. В отчётном периоде контора сработала почти в ноль, что для её закредитованности недопустимая роскошь, от чего долгосрочная долговая нагрузка запредельная. Если так пойдёт и дальше, то на возврат инвестиций можно рассчитывать не ранее чем через 500 лет.

Контора неликвидная. Чтобы погасить срочные долги у конторы нет денег, при этом погашенная до копейки дебиторская задолженность не решит проблемы, денег не хватит. Вопрос. Где деньги?

А деньги, как говорится, в товаре. Контора заняла в долгосрок, во что-то вложилась и это что-то зависло в запасах. Контора затоваренная.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «ССМ» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 16.96
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 12
❌ Уровень КредитоСпособности: 47
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.51
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Контору спасут реализуемые до копейки запасы плюс погашенная без остатка дебиторка. В такое чудо верится с трудом, поэтому ждём полноценного дефолта, так как технический уже был. Вернуть инвесторам, в случае дефолта, долги у конторы не получится. Бизнес полностью зависим от заёмных денег и ничего в нём своего нет. Держитесь от конторы подальше. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких на всю голову парней, которым риск не писан — 1.5% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Удастся ли РЖД подняться с колен?

ОАО «Российские железные дороги» — крупнейшая транспортная компания в России и мире, контролирующая 86% железнодорожной сети страны. Компания предоставляет услуги по перевозке грузов и пассажиров, а также владеет инфраструктурой и локомотивами. Учредителем и единственным акционером ОАО «РЖД» является Российская Федерация, полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации. Имущество акционерного общества сформировано путем внесения активов 987 организаций железнодорожного транспорта, принадлежащих государству.
ИНН – 7708503727

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ОАО «РЖД» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 1 387 720.3 млн, чистая прибыль 61 896.4 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.62 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 1 959 925.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 601 381.7 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlC

ОАО «РЖД» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние неудовлетворительное, финансовая устойчивость близка к критической. Конторе не хватает свободных денег.

Динамика финансового состояния стабильно нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая, с перспективой резкого снижения, уж больно шибко контора выросла по чистой прибыли в 2023 году. Компания незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ОАО «РЖД» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.62
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 12
❌ Уровень КредитоСпособности: 32
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.29
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Несмотря на то, что контора зарабатывает и стабильно наращивает активы, подняться с колен ей пока не удаётся, хотя бы потому, что наращивание активов происходит в основном за счёт долгосрочных займов. Понятное дело, что РЖД не обанкротится и рельсы не сдадут на металлолом. Тем не менее.

Инвестировать в компанию не рекомендуется, но от всех инвесторов и от всей души хочу пожелать компании только процветания и выхода на новые финансовые рубежи.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.2% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

ДелоПортс = ДелоТабак

ООО «Делопортс» – это российская компания, специализирующаяся на предоставлении логистических и складских услуг. Компания занимается организацией грузоперевозок, хранением товаров на складах, а также оказывает консалтинговые услуги в области логистики. Компания располагает сетью складов по всей России, что позволяет ей обеспечивать быструю и надежную доставку товаров.
ИНН – 7706420120

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
ООО «Делопортс» — высокорискованное, незначительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 18.0 млн, чистая прибыль 1 107.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.81 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 55%. Общая задолженность компании состоит из 10.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 36 967.2 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlRD

ООО «Делопортс» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние близко к критическому уровню. Финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Контора испытывает нехватку свободных денежных средств. За 2023 год контора потеряла все свои финансовые возможности, а за первую половину 2024-го не смогла вернуть и трети потерянного. Финансовое состояние ниже порога надёжности. Чистая прибыль с перспективой снижения.

Контора закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка минимальная. Ликвидность обеспечена отсутствием срочных обязательств, зато краткосрочных хоть отбавляй.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ООО «Делопортс» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 1.81
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 17
❌ Уровень КредитоСпособности: 6
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.00
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

В апреле и ноябре 2025 года, у конторы погашение 2-х выпусков, первый на 3 млрд, второй на 10 млрд рублей. Собственно дальше можно не комментировать, почему контора выходила, выходит и будет выходить на размещение новых выпусков. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.0% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Чем богаче, тем беднее! Как такое может быть?

АО ХК «Металлоинвест» — один из крупнейших горно-металлургических холдингов России и ведущий мировой производитель железорудной продукции. Компания ведет свою историю с 1999 года, приобретя Оскольский электрометаллургический комбинат и Лебединский ГОК. «Металлоинвест» владеет крупнейшими в мире запасами железной руды и является крупнейшим производителем железорудного сырья в СНГ. В состав холдинга входят горнорудные предприятия и электрометаллургический комбинат.
ИНН – 7705392230

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
АО «ХК Металлоинвест» — умеренно рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 52 704.8 млн, чистая прибыль 48 765.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.35 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 100 865.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 32 609.5 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlBB-

АО «ХК Металлоинвест» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость близки к неудовлетворительным показателям. Контора нестабильная, денежными потоками управлять не умеет, несмотря на громкое слово в названии «холдинг».

Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли относительно стабильная последних 2 года, что не даёт конторе развиваться.

Развитие холдинга, компания видит только в заёмных средствах. Компания не закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка умеренная, с перспективой роста.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО «ХК Металлоинвест» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.35
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.53
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -4.5

С 2021 года компания не принимает никаких усилий в развитии холдинга. Рост активов заморожен, что в конечном итоге приводит всегда к падению финансовых показателей и заёму новых денег. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 2.5% от инвестиционного портфеля.

P.S.
Предварительный анализ финансового состояния конторы по итогам 2024 года показал, что контора упала на дно, примерно на уровень II квартала 2022 года (см. графики и статистику)
Умеют же люди работать!!!

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

Бывает ли лизинг надёжным?

АО «Росагролизинг» — российская агропромышленная лизинговая компания с государственным участием. Основной деятельностью компании является финансовая аренда оборудования и техники для сельхозтоваропроизводителей. АО «Росагролизинг» является абсолютным лидером среди компаний, занимающихся лизингом в сфере сельского хозяйства.
ИНН – 7704221591

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние
АО «Росагролизинг» — средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 10 764.4 млн, чистая прибыль 659.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.07 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 93%. Общая задолженность компании состоит из 76 845.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 37 976.3 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlA

АО «Росагролизинг» — компания среднего инвестиционного риска на 01. 07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость хорошие. Несмотря на хорошее финансовое состояние, инвестор должен учитывать, что это всё-таки лизинг и основные объёмы денег находятся в дебиторской задолженности, а это всегда риск, тем более, что контора провалилась по чистой прибыли и по рейтингу.

С уменьшением чистой прибыли, уменьшилась и ликвидность. Денег конторе не хватает, поэтому она будет занимать.

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО «Росагролизинг» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 2.3%
Статистическая вероятность банкротства: 1.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 1.07
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 28
✔ Уровень КредитоСпособности: 89
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.99
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 8.6

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Контора пожалуй самая лучшая по финансовой устойчивости среди лизинговых контор. Другим конторам есть на что равняться. Инвестировать в компанию не рекомендуется более 2-3% от портфеля с мониторингом отчётности не менее 2-х раз в год и особенно после размещения, чтобы понять куда пошли деньги.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 4.0% от инвестиционного портфеля.

P.S.
Хотелось бы услышать в комментариях знатоков лизинга, которые мне доказывали, что «ТЕХНО Лизинг» (rlB — на 01.01.2025) — надёжная контора. Что скажите на Росагролизинг (rlA+ на 01.01.2025)? Вопрос риторический.

Друзья-инвесторы, дело не в лизинге и не во мне, дело в качественном управлении, хотя и оно не лучшее у Росагролизинга. Финансовое состояние и финансовая устойчивость — главный критерий надёжности для любой конторы любого сектора экономики.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой

Куда уходят деньги СИБУРа?

ПАО «Сибур Холдинг» — динамично развивающаяся компания в глобальной нефтехимии, лидер по производству полимеров и каучуков в России. Компания использует передовые технологии и инвестирует в социальную инфраструктуру для улучшения качества жизни людей. «Сибур» стремится интегрировать ESG-подход во все аспекты деятельности и поддерживать лидерство в области устойчивого развития в России и за рубежом.
ИНН - 7727547261

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние
ПАО «Сибур Холдинг» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 578 442.7 млн, чистая прибыль 124 822.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.15 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 87%. Общая задолженность компании состоит из 512 210.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 562 206.4 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCCC

ПАО «Сибур Холдинг» — компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.

Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная, с перспективой роста.

Контора незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка выше средней. Контора набрала долгов столько, что обеспечить ликвидность может только за счёт оборачиваемости средств и пока это срабатывает, но уровень платёжеспособности очень низкий.

Структура капитала неудовлетворительная, большая часть денег в долгосрочных финансовых вложениях

Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО «Сибур Холдинг» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 1.15
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 46
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.69
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Являясь материнской конторой холдинга, компания слабо управляет вверенными ей денежными средствами. Контора активно занимает. Общий облигационный долг составляет 486 млрд рублей, при этом рост активов компании в 2021 году сократился, а с 2022 года прекратился. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.6% от инвестиционного портфеля.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в 👍💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья на смартлабе (с графикой)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой