🏭 Надёжны ли металлурги?

ℹ️ ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» — крупнейший сталелитейный комбинат в России и 17-й в мире. История комбината начинается в 1692 — 1693 годах с чугуноплавильного вододействующего завода. Комбинат является основной производственной площадкой Группы НЛМК
ИНН — 4823006703

Так контора говорит о себе, а что на самом деле...

📊 Финансовое состояние на конец II кв. 2025 года:
🟢Выручка: 326 386.4 млн рублей
🟢Чистая прибыль: 41 768.8 млн рублей
🟠Общая задолженность: 242 997.5 млн рублей, из них 81 927.5 млн рублей — срочные

📈 Финансовые показатели:
🔸Проведённый финансовый анализ ПАО "НЛМК" за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
🟣Статистическая вероятность банкротства: 0.9%
🔴 Ликвидность: недостаточная
🟢 Закредитованность: 0.38
🟢 Уровень Эффективности Бизнеса: 44
🟢 Уровень КредитоСпособности: 79
🟢 Уровень Инвестиционного Риска: 4.23
🟢 Чистая прибыль: положительная
🟢 Деятельность компании: не финансовая

⚠️ Инвестиционный риск:

ЛИСП рейтинг: rlAA- → низкий
СТРЕСС рейтинг: rlA- → умеренно высокий

🎯 Экспертное заключение:
🔸ПАО «НЛМК» - компания низкого инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость хорошие.

🔸Динамика финансового состояния нестабильная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли нисходящая, без перспективы взрывного роста.

🔸Компания незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка средняя, с периодом погашения 2-3 года.

🔸Ликвидность частично обеспечивается денежными средствами, остальная ликвидность может быть получена за счёт своевременного погашения дебиторской задолженности, но, несмотря на сокращение дебиторской задолженности, период её погашения значительно увеличился и это должен учитывать инвестор отслеживая ежеквартально этот параметр.

🔸С 2021 года компания не развивается, но и не падает. Долги не набирает. Прибыль от продаж достаточная, чтобы закрывать с запасом проценты по долгам. Чистая прибыль могла бы быть выше и участвовать в развитии компании, если бы не выводилась большей частью.

❗️Компания пригодна для инвестирования, но не в те бумаги, которые торгуются на бирже, по причине их погашения в мае/июне 2026 года. В случае размещения нового выпуска и его инвестиционной привлекательности, можно в нём поучаствовать, но только после изучения свежей отчётности.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП.

Если вы держите облигации или планируете инвестировать
📱 подпишитесь 👍 на канал «Галицкий предупреждает»

⚡️ Почему Гидромашсервис опять занимает?

ℹ️ АО «Гидромашсервис» основано в 1993 году и является объединенной торговой компанией Группы ГМС. В основные виды деятельности компании входят: поставка насосов, насосных агрегатов и блочно-комплектного оборудования, разработка насосов под конкретные задачи заказчика.
ИНН — 7733015025

Так контора говорит о себе, а что на самом деле...

📊 Финансовое состояние на конец II кв. 2025 года:
🟢Выручка: 5 690.1 млн рублей
🟠Чистая прибыль: 555.7 млн рублей
🔴Общая задолженность: 29 012.7 млн рублей, из них 10 600.7 млн — срочные

📈 Финансовые показатели:
🔸Проведённый финансовый анализ АО "Гидромашсервис" за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
🟣Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
🔴 Ликвидность: недостаточная
🔴 Закредитованность: 11.92
🟢 Уровень Эффективности Бизнеса: 25
🔴 Уровень КредитоСпособности: 19
🔴 Уровень Инвестиционного Риска: 1.44
🟢 Чистая прибыль: положительная
🟢 Деятельность компании: не финансовая

⚠️ Инвестиционный риск:

ЛИСП рейтинг: rlCC → высокий
СТРЕСС рейтинг: rlD → максимальный

🎯 Экспертное заключение
🔸АО «Гидромашсервис» - компания высокого инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовая устойчивость неудовлетворительная.

🔸Динамика финансового состояния нисходящая. Динамика чистой прибыли куполообразная, что свидетельствует о периодическом росте прибыли за счёт дочерних структур. Сама по себе контора зарабатывает мало, чтобы самостоятельно справляться с долгами, которые уже набрала.

🔸Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая, с периодом погашения 10-20 лет. Ликвидность контора обеспечить не может ни деньгами, ни дебиторской задолженностью. Бизнес неустойчив, хотя бы потому, что оборотных активов у компании меньше чем краткосрочных долгов.

🔸Вариантов, как рефинансировать краткосрочные долги, у компании нет. Собственно поэтому контора размещается. Ресурсная база растёт только за счёт заёмного капитала, от которого компания полностью зависима. Половину всех занятых денег контора направляет на финансирование дочерних структур.

‼️Инвестировать в контору крайне рискованно, особенно, если вы думаете о безбедной пенсии.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП.

ЛИСП на пробу (30 дней): @regLISP_Bot

Если вы держите облигации или планируете инвестировать
📱 подпишитесь 👍 на канал «Галицкий предупреждает»

📄 Нужны ли консерватору бумаги ПКБ?

ℹ️ НАО ПКО «Первое клиентское бюро» (ПКБ) — российская компания, коллекторское агентство, специализирующееся на покупке портфелей просроченной задолженности у банков. Компания была основана в 2005 году и стала пионером коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири.
ИНН — 2723115222

Так контора говорит о себе, а что на самом деле...

📊 Финансовое состояние на конец II кв. 2025 года:
🟢 Выручка: 10 426.9 млн рублей
🟢 Чистая прибыль: 4 213.3 млн рублей
🟢 Общая задолженность: 14 734.0 млн рублей, из них 1 154.5 млн — срочные

📈 Финансовые показатели:
🔸Проведённый финансовый анализ НАО "ПКБ" за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
🟣Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
🟢 Ликвидность: достаточная
🟢 Закредитованность: 1.25
🟢 Уровень Эффективности Бизнеса: 94
🟢 Уровень КредитоСпособности: 69
🔴 Уровень Инвестиционного Риска: 3.05
🟢 Чистая прибыль: положительная
🔴 Деятельность компании: финансовая

⚠️ Инвестиционный риск:

ЛИСП рейтинг: rlBBB- → умеренно высокий
СТРЕСС рейтинг: rlBB → умеренно высокий

🎯 Экспертное заключение:
🔸НАО «ПКБ» - компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, однако конторе не хватает свободных денег.

🔸Динамика финансового состояния неоднозначная. До 2024 года контора была на высоте, но концу года изрядно провалилась с ЛИСП рейтинга rlАAА+ до rlBB. Причиной тому послужило перекладывание активов из оборотных во внеоборотные.

🔸Текущее финансовое состояние более реально отражает финансовую ситуацию. Динамика чистой прибыли стабилизировалась на уровне 6.7 - 7.0 млрд рублей. Справедливости ради стоит отметить, что компания одна из немногих в коллекторском бизнесе, которая незакредитованная и ликвидная.

🔸Долгосрочная долговая нагрузка средняя, с периодом погашения 2-3 года. Тем не менее, структура капитала неудовлетворительная, а избыток долгосрочных обязательств оказывает давление на чистую прибыль за счёт выросших процентов по долгам.

‼️Инвестор, особенно начинающий, должен понимать, что контора является финансовой, а бумаги конторы следует расценивать как спекулятивные, а не инвестиционные.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП.

ЛИСП на пробу (30 дней): @regLISP_Bot

Если вы держите облигации или планируете инвестировать
📱 подпишитесь 👍 на канал «Галицкий предупреждает»