🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢حمله به نفتکش‌ها در خلیج فارس و افزایش قیمت نفت
درگیری‌ها میان ایران و نیروهای آمریکا و متحدانش باعث حمله به چند نفتکش در نزدیکی عراق و تنگه هرمز شده است. این منطقه یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال نفت در جهان است. با افزایش این تنش‌ها، نگرانی درباره اختلال در عرضه نفت جهانی به شدت بالا رفته است.
در نتیجه قیمت نفت برنت به محدوده 100 دلار در هر بشکه رسید و بازار انرژی وارد فاز نوسان شدید شد. برخی تحلیلگران هشدار داده‌اند اگر تنش ادامه پیدا کند قیمت نفت می‌تواند حتی به 140 تا 200 دلار نیز برسد. در حال حاضر قیمت نفت برنت در شرایط اصلاحی و در محدوده 95 دلار در نوسان است.
تأثیر میان مدت در بازار:
• افزایش نفت معمولاً باعث افزایش تورم جهانی می‌شود.
• این موضوع می‌تواند بازار سهام را تحت فشار بگذارد و در عوض به نفع شرکت‌های نفتی و انرژی باشد.

📉کاهش ریسک پذیری در بازارهای سهام جهان به دلیل افزایش قیمت نفت
با افزایش شدید قیمت نفت و نگرانی از گسترش جنگ در خاورمیانه، بازارهای سهام جهانی واکنش منفی نشان دادند. شاخص‌های آسیایی و اروپایی افت کردند و معاملات پیش بازار وال‌استریت نیز وارد محدوده منفی شد.
سرمایه‌گذاران نگران هستند که افزایش هزینه انرژی باعث کاهش رشد اقتصادی و سود شرکت‌ها شود. این موضوع همچنین احتمال تورم بالا را تقویت کرده است.
تأثیر کوتاه‌مدت بازار:
• فشار نزولی بر شاخص‌هایی مانند S&P500 و نزدک
• در حال حاضر شاخص نزدک در محدوده 24900 واحدی در نوسان است و در کوتاه مدت در یک موج اصلاحی حرکت می کند. شاخص داوجونز هم در محدوده 47180 واحدی و در شرایط اصلاحی نزولی در نوسان است.

📊کاهش امید بازار به کاهش نرخ بهره در آمریکا
افزایش قیمت نفت باعث شده معامله‌گران دوباره نگران تورم شوند. وقتی تورم بالا برود، بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) معمولاً نمی‌تواند سریع نرخ بهره را کاهش دهد.
به همین دلیل بازارها در حال کاهش پیش‌بینی خود از کاهش نرخ بهره در سال 2026 هستند. این تغییر انتظارات یکی از دلایل اصلی فشار روی بازار سهام است.
تأثیر کوتاه‌مدت بازار:
• تقویت دلار آمریکا
• فشار روی سهام تکنولوژی و دارایی‌های پرریسک

💵تقویت دلار آمریکا در بازار جهانی
با افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک و احتمال ادامه نرخ بهره بالا در آمریکا، سرمایه‌گذاران به سمت دلار حرکت کرده‌اند.
در چنین شرایطی دلار به عنوان دارایی امن شناخته می‌شود و معمولاً در زمان بحران تقویت می‌شود. این موضوع باعث فشار بر ارزهایی مثل یورو، پوند و ین شده است.
تأثیر کوتاه‌مدت بازار:
• رشد شاخص دلار. در حال حاضر شاخص دلار در محدوده 99.33 در نوسان است و احتمال صعود تا محدوده روانی 100 تقویت شده است. در ادامه واکنش به این محدوده تعیین کننده خواهد بود.
• فشار بر طلا، ارزهای دیجیتال و ارزهای دیگر

🥇قیمت طلا در محدوده 5125 تا 5235 دلاری در شرایط رنج در نوسان است.
با وجود تنش‌های ژئوپلیتیک، قیمت طلا کمی کاهش یافته است. دلیل اصلی این موضوع افزایش ارزش دلار است.
وقتی دلار قوی شود، خرید طلا برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی گران‌تر می‌شود و همین مسئله تقاضا را کاهش می‌دهد.
تأثیر کوتاه‌مدت بازار:
• حرکت نوسانی طلا بین فشار دلار و تقاضای بازار برای پناهگاه امن

🔑سخنرانی مقامات بانک مرکزی
امروز دو مقام مهم بانک مرکزی سخنرانی دارند:
• اندرو بیلی رئیس بانک مرکزی انگلستان
• میشل بومن عضو فدرال رزرو
بازارها به دنبال نشانه‌هایی درباره مسیر نرخ بهره در ماه‌های آینده هستند.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
اگر لحن سخنرانی‌ها انقباضی (Hawkish) باشد، ارز مورد نظر تقویت می‌شود.
اگر لحن آنها انبساطی (Dovish) باشد، بازار سهام ممکن است کمی رشد کند.

📈شاخص مهم تورمی آمریکا (PCE) فردا منتشر می‌شود
فردا یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی آمریکا منتشر می‌شود: شاخص تورمی خالص هزینه مصارف شخصی
این شاخص، مهم‌ترین معیار تورمی برای فدرال رزرو است.
همراه با آن چند داده دیگر نیز منتشر می‌شود:
• شاخص تولید ناخالص داخلی آمریکا
• سفارش کالاهای بادوام
• درآمد و هزینه مصرف‌کننده
• شاخص احساسات مصرف‌کننده
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
اگر تورم بالا باشد، احتمال کاهش نرخ بهره کمتر می‌شود.
در این صورت دلار تقویت و بازار سهام و کریپتو ممکن است سقوط کنند.

📊داده‌های مهم اقتصادی بریتانیا، چین و کانادا فردا منتشر می‌شود
فردا داده‌های مهمی منتشر خواهد شد:
بریتانیا:
• شاخص تولید ناخالص داخلی ماهانه
• تولید صنعتی
• تولید کارخانه‌ها
چین:
• عرضه پول
• وام‌های بانکی
کانادا:
• آمار اشتغال
• نرخ بیکاری
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
این داده‌ها می‌توانند نوسان بزرگی در پوند، دلار کانادا و کالاها ایجاد کنند.
ضعف اقتصاد جهانی در این داده‌ها ممکن است باعث فشار روی بازار سهام شود.

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

💵دلار آمریکا قوی‌تر شده و یِن ژاپن سقوط کرده
به دلیل تنش‌های جهانی، سرمایه‌گذاران دوباره به سمت دلار آمریکا به عنوان دارایی امن رفته‌اند. شاخص دلار DXY به محدوده 100.22 رسیده است و از سطح روانی 100 عبور کرده و احتمال صعود میان مدت تقویت شده است.
در مقابل، ین ژاپن به شدت ضعیف شده و نرخ دلار به ین به حدود 159.69 رسیده که یکی از ضعیف‌ترین سطوح در حدود 20 ماه اخیر است.
مقامات ژاپن هشدار داده‌اند اگر سقوط ین ادامه پیدا کند ممکن است در بازار ارز مداخله کنند.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
• دلار قوی معمولاً فشار نزولی روی طلا، بیت‌کوین و کالاها ایجاد می‌کند.
• اگر ژاپن در بازار ارز دخالت کند ممکن است نوسانات شدید در جفت‌ارز USDJPY ایجاد شود.

🥇طلا برخلاف انتظار در حال کاهش است
با وجود تنش‌های سیاسی، قیمت طلا رشد نکرده و حتی در مسیر دومین هفته کاهش متوالی قرار گرفته است. در حال حاضر قیمت در زیر محدوده 5100 دلاری در نوسان است.
علت اصلی این است که افزایش قیمت نفت باعث شده معامله‌گران انتظار داشته باشند بانک‌های مرکزی دیرتر نرخ بهره را کاهش دهند.
وقتی نرخ بهره بالا بماند، طلا جذابیت کمتری پیدا می‌کند.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
• اگر بازده اوراق قرضه بالا بماند و یا تورم افزایشی باشد، طلا ممکن است فشار فروش بیشتری داشته باشد.

🛢افزایش تنش خاورمیانه و جهش قیمت نفت
درگیری‌های مربوط به جنگ ایران، اسرائیل و آمریکا باعث شده نگرانی درباره اختلال در صادرات نفت خاورمیانه بالا برود. نگرانی‌ بزرگ بازار بسته شدن تنگه هرمز است که مسیر بخش بزرگی از نفت جهان را مختل کرده است.
به همین دلیل قیمت شاخص نفت برنت به محدوده نزدیک 100 دلار برای هر بشکه رسیده است. در حالی که ابتدای سال 2026 قیمت نفت حدود 60 دلار بود.
این جهش شدید باعث شده معامله‌گران انتظار داشته باشند تورم دوباره بالا برود.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
• نفت و سهام شرکت‌های انرژی احتمالاً رشد می‌کنند.
• شاخص‌های سهام جهانی ممکن است تحت فشار قرار بگیرند چون نفت گران‌تر به اقتصاد آسیب می‌زند.


📊بازارها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو دچار تردید شده‌اند
اقتصاددانان هنوز انتظار دارند فدرال رزرو اولین کاهش نرخ بهره را در ژوئن 2026 انجام دهد.
اما بازارهای مالی اکنون کمتر به این موضوع اطمینان دارند. دلیل آن افزایش قیمت نفت و نگرانی از بازگشت تورم است.
در حال حاضر معامله‌گران احتمال می‌دهند کاهش نرخ بهره ممکن است به سپتامبر موکول شود.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
• کاهش احتمال کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع دلار است.
• سهام فناوری آمریکا ممکن است تحت فشار قرار بگیرد.

💷احتمال تأخیر در کاهش نرخ بهره انگلیس
بانک‌های سرمایه‌گذاری مثل Bank of America پیش‌بینی کرده‌اند که بانک مرکزی انگلیس احتمالاً کاهش نرخ بهره را از مارچ به ژوئن منتقل کند.
دلیل این موضوع افزایش قیمت انرژی و خطر بالا رفتن دوباره تورم در اروپا است.
بانک مرکزی انگلیس هفته آینده جلسه مهمی دارد.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
• پوند انگلیس ممکن است در کوتاه‌مدت حمایت شود.
• اما بازار سهام بریتانیا ممکن است تحت فشار باقی بماند.

📊انتشار شاخص مهم تورمی آمریکا (PCE) امروز جمعه 13 مارچ منتشر می شود
یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی امروز شاخص تورم خالص هزینه مصارف شخصی آمریکا است.
این شاخص یکی از معیارهای اصلی فدرال رزرو برای تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره است.
اقتصاددانان انتظار دارند تورم همچنان نسبتاً بالا باقی بماند.
این داده اهمیت زیادی دارد چون بازارها در حال بررسی این سؤال هستند:
آیا فدرال رزرو می‌تواند امسال نرخ بهره را کاهش دهد یا نه؟
اثر کوتاه‌مدت بر بازارها
• اگر تورم بالاتر از انتظار باشد = دلار و بازده اوراق بالا می‌روند.
• اگر تورم کمتر از انتظار باشد = بازار سهام و طلا ممکن است رشد کنند.

🤝مذاکرات مهم آمریکا و چین در پاریس
وزیر خزانه‌داری آمریکا و معاون نخست‌وزیر چین قرار است در پاریس دیدار کنند.
این مذاکرات در حالی انجام می‌شود که تنش‌های تجاری بین دو کشور در ماه‌های اخیر افزایش یافته و چین صادرات برخی مواد معدنی مهم را محدود کرده است.
هدف این مذاکرات کاهش تنش‌های تجاری قبل از دیدار احتمالی ترامپ و شی جین پینگ است.
تأثیر کوتاه‌مدت روی بازارها:
• خبر مثبت از مذاکرات می‌تواند باعث رشد سهام جهانی شود.
• شکست مذاکرات احتمالاً باعث تقویت دلار و افت بازارها می‌شود.

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢تنش خاورمیانه و جهش قیمت نفت
حملات ایران به امارات و ادامه اختلال در تنگه هرمز باعث افزایش شدید قیمت نفت شده است.
تولید امارات کاهش یافته و بازار نگران ادامه اختلال است.
اثر کوتاه‌مدت:
• منفی برای سهام و رشد اقتصادی
• قیمت نفت برنت در محدوده 100 دلار در نوسان است و با ادامه شرایط فعلی احتمال صعود میان مدت قیمت تقویت شده است.

💵بازار در انتظار نتایج نشست دو روزه فدرال رزرو
جلسه دو روزه فدرال رزرو شروع شده و فردا نتیجه اعلام می‌شود.
بازار بیشتر از خود نرخ بهره، روی صحبت های جروم پاول و دات پلات اعلامی تمرکز خواهد داشت.
با توجه به افزایش قیمت نفت، ممکن است فدرال رزرو لحن سخت‌گیرانه‌تر و انقباضی تری بگیرد.
در حال حاضر قیمت طلا در محدوده 5000 دلاری در نوسان است و با توجه به اهمیت این سطح، واکنش به این محدوده از نظر تکنیکالی تعیین کننده است. قیمت در حال حاضر تشکیل الگوی سر و شانه برگشتی داده و احتمال نزول قیمت طلا به زیر 5000 دلار تقویت شده است.نتوانسته با اعتبار از این محدوده عبور کند و در ادامه واکنش قیمت تعیین کننده خواهد بود.
ضمن اینکه شاخص دلار به محدوده مهم 100 رسیده و واکنش قیمت نسبت به این محدوده تعیین کننده است. از نظر تکنیکالی روند میان مدت قیمت دلار صعودی بوده و احتمال عبور معتبر از این محدوده روانی وجود دارد.
اثر کوتاه‌مدت:
• لحن انقباضی و تمایل به تثبیت نرخ بهره فعلی = دلار قوی، طلا و سهام ضعیف
• لحن انبساطی و تمایل به کاهش بیشتر نرخ بهره = رشد بازار سهام و کریپتو

📈افزایش نرخ بهره استرالیا
بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را 0.25٪ افزایش داد.
این اولین واکنش جدی به شوک نفتی در بین اقتصادهای بزرگ است.
اثر کوتاه‌مدت:
• افزایش احتمال سیاست‌های انقباضی جهانی
• فشار روی بازارهای سهام

📊فردا بانک مرکزی کانادا درباره سیاست های پولی تصمیم گیری می کند
تورم کانادا کاهش یافته، اما افزایش قیمت نفت ممکن است دوباره آن را بالا ببرد.
بانک مرکزی احتمالاً نرخ را ثابت نگه می‌دارد.
اثر کوتاه‌مدت:
• لحن انقباضی = افزایش تقاضا برای دلار کانادا
• لحن انبساطی = کاهش تقاضا برای دلار کانادا

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

💵بازار در انتظار دات پلات و کنفرانس خبری فدرال رزرو آمریکا
فدرال رزرو امروز درباره نرخ بهره تصمیم می‌گیرد. انتظار می‌رود نرخ تغییر نکند، اما انتشار دات پلات و کنفرانس خبری جروم پاول با اهمیت خواهد بود.
به دلیل افزایش قیمت نفت و تنش‌های جنگی، بانک مرکزی در شرایط سختی قرار دارد:
از یک طرف تورم بالا رفته، از طرف دیگر اقتصاد ضعیف‌تر شده، اما بازار می‌خواهد بفهمد که آیا امسال کاهش نرخ داریم یا نه؟
اثر کوتاه‌مدت:
اگر لحن پاول انقباضی وهاوکیش باشد = دلار قوی، بازار سهام و طلا و کریپتو ضعیف
اگر دات پلات و کنفرانس خبری انبساطی باشد = سهام، طلا و کریپتو ممکن است رشد کنند

💸قوانین جدید برای کریپتو در آمریکا
سازمان SEC آمریکا قوانین جدیدی برای دسته‌بندی ارزهای دیجیتال اعلام کرده. این موضوع باعث شفافیت بیشتر در بازار شده و بیتکوین به بالای 74 هزار دلار صعود کرده است و احتمال صعود میان مدت تقویت شده.
اثر کوتاه‌مدت:
مثبت برای بازار کریپتو
اما همچنان به سیاست‌های فدرال رزرو وابسته است

🥇طلا در محدوده مهم 5000 دلاری
قیمت طلا در محدوده 5000 دلاری در نوسان است و اخبار امروز از نتایج شنست فدرال رزرو تعیین کننده است. در صورتی که دات پلات و کنفرانس خبری جروم پاول، تمایلات انقباضی داشته باشد یعنی بر عدم کاهش سریع نرخ بهره تاکید شود، احتمال کاهش تقاضا برای طلا وجود دارد.

🗓فردا پنجشنبه 19 مارچ: سه نشست مهم از سه بانک مرکزی بزرگ
💶تصمیم بانک مرکزی اروپا (ECB)
بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را اعلام می‌کند، و حتمالاً تغییری نخواهد داد، اما مهم کنفرانس خبری رییس بانک مرکزی، کریستین لاگارد، با اهمیت خواهد بود
در مجموع اروپا به نفت وابسته‌تر است و از شرایط فعلی قیمت نفت بیشتر آسیب می‌بیند.

💷تصمیم بانک مرکزی انگلیس
انتظار می‌رود نرخ بهره انگلیس تغییر نکند.
اما تحلیلگران می‌گویند کاهش نرخ بهره ممکن است تا 2027 عقب بیفتد!

💴تصمیم بانک مرکزی ژاپن
ژاپن احتمالاً نرخ را تغییر نمی‌دهد، اما ممکن است به افزایش نرخ در آینده اشاره کند.
تأثیر کوتاه‌مدت:
• اگر نشانه ای افزایش نرخ ها در آینده ارائه شود = تقاضا برای ین افزایش می یابد
• اگر نتایج محتاط باشد و تاکیدی بر افزایش نرخ بهره در آینده نباشد = تقاضا برای ین می تواند کاهش پیدا کند

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢حمله ایران به زیرساخت‌های انرژی خاورمیانه و ادامه صعود قیمت نفت
ایران در واکنش به حمله اسرائیل به میدان گازی خود، به تأسیسات انرژی در کشورهای خلیج فارس حمله کرد.
قیمت نفت به بالای 110 دلار رسیده و احتمال صعود میان مدت تقویت شده است.
این حملات شامل آسیب به پالایشگاه‌ها و زنجیره گاز مایع بوده و ریسک اختلال در عرضه انرژی را بالا برده است.
تأثیر کوتاه‌مدت:
• ادامه صعود قیمت نفت
• فشار روی بازار سهام جهانی و افزایش تقاضا برای دلار

💵تغییر مهم در سیاست فدرال رزرو
فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر نداد، اما نکته مهم این است که بازار دیگر انتظار کاهش سریع نرخ بهره را ندارد.
به‌خاطر افزایش قیمت نفت، خطر تورم دوباره بالا رفته و دست فدرال رزرو برای کاهش نرخ بسته‌تر شده.
اثر کوتاه‌مدت:
• فشار روی بازار سهام آمریکا (مخصوصاً تکنولوژی)
• حمایت از دلار

🥇سقوط طلا با وجود تشدید جنگ
طلا باز هم افت کرده و به حدود 4710 دلار رسید.
علت: دلار قوی و انتظارات نرخ بهره بالا که جذابیت طلا را کاهش داده است. این نشان می‌دهد طلا فعلاً بیشتر به نرخ بهره واکنش می‌دهد تا جنگ. احتمال اول همچنان ادامه ورند اصلاحی نزولی خواهد بود.

💴بانک مرکزی ژاپن نرخ را نگه داشت، اما اختلاف نظر مهم است
بانک ژاپن نرخ را روی 0.75% نگه داشت، اما یکی از اعضا خواستار افزایش نرخ شد.
این یعنی احتمال افزایش نرخ در آینده هنوز وجود دارد.
در همین حال، ین کمی تقویت شد ولی دلار همچنان قوی باقی مانده.

💶امروز 19 مارچ: تصمیم بانک مرکزی اروپا (ECB)
انتظار می‌رود نرخ بهره تغییر نکند، اما نگرانی از تورم انرژی بالا رفته.
اقتصاددان‌ها می‌گویند ممکن است بانک مرکزی اروپا امسال نرخ بهره را کاهش ندهد.
تأثیر کوتاه‌مدت:
• لحن سختگیرانه و انقباضی = یورو قوی
• لحن نرم و انبساطی = یورو ضعیف

💷امروز 19 مارچ: تصمیم بانک انگلستان (BOE)
انتظار می‌رود نرخ بهره روی 3.75% باقی بماند.
اما نکته مهم رأی اعضاست (مثلاً چند نفر طرفدار کاهش باشند).
افزایش قیمت انرژی باعث شده بانک محتاط‌تر شود.
تأثیر کوتاه‌مدت:
• لحن سختگیرانه و انقباضی = پوند قوی‌تر
• لحن نرم و انبساطی = پوند ضعیف‌تر

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

📊اولتیماتوم 48 ساعته ترامپ به ایران
ترامپ از ایران خواسته ظرف 48 ساعت تنگه هرمز را باز کند و تهدید به حمله به زیرساخت‌های برق ایران کرده است. ایران هم تهدید کرده در صورت حمله، زیرساخت‌های انرژی کشورهای خلیج فارس را هدف می‌گیرد.
چین هشدار داده این تنش می‌تواند کل منطقه را وارد بحران شدید کند.
اثر کوتاه‌مدت:
• نفت: احتمال صعود شارپی
• بازار سهام: کاهش تقاضا
• دلار: تقاضا افزایش یافته است
• ارزهای ریسکی (یورو، پوند): تحت فشار

🛢هشدار آژانس انرژی (IEA) درباره بحران نفت
آژانس بین المللی انرژی اعلام کرده بحران فعلی ممکن است از بحران‌های دهه 70 هم شدیدتر شود.
کشورها در حال بررسی آزادسازی ذخایر نفتی هستند. قبلاً هم 400 میلیون بشکه آزادسازی تصویب شده.
اثر کوتاه‌مدت:
• ممکن است رشد نفت موقتاً کمی کنترل شود
• اما روند کلی همچنان صعودی و پرریسک باقی می‌ماند

📊سقوط بازارهای سهام جهانی
بازارهای جهانی به پایین‌ترین سطح 4 ماهه رسیدند.
آسیا بیشترین افت را داشته و آمریکا و اروپا هم تحت فشارند.
احتمال استگفلاسیون (تورم بالا + رشد ضعیف) افزایش یافته است
اثر کوتاه‌مدت:
• روند کلی بازار سهام: نزولی
• هر رشد، فعلاً فقط اصلاح موقت است

💵تقویت دلار آمریکا
دلار قوی شده چون:
• سرمایه‌ها به سمت دارایی امن می‌روند
• نرخ بهره ممکن است بالا بماند
نرخ‌ها:
• EUR/USD ≈ 1.15
• USD/JPY ≈ 159.5
• GBP/USD ≈ 1.33
اثر کوتاه‌مدت:
• فشار روی یورو، پوند، ین
• احتمال دخالت ژاپن اگر USD/JPY به بالای 160 برسد

🥇سقوط سنگین طلا
طلا بیش از 6٪ سقوط کرده و به حدود 4200 دلار رسیده. و بیش از 20٪ از سقف قبلی پایین آمده. این شرایط به این دلیل است که بازار فکر می‌کند نرخ بهره بالا می‌ماند.
اثر کوتاه‌مدت:
• ادامه فشار نزولی روی طلا
• رشد دلار و افزایش بازده اوراق خزانه داری

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

📊تناقض بین صحبت ترامپ و ایران درباره مذاکرات
ترامپ گفته مذاکرات با ایران " سازنده" بوده و حمله به زیرساخت ها را پنج روز عقب انداخته. اما ایران این موضوع را کاملاً رد کرده و گفته چنین مذاکره‌ای اصلاً وجود ندارد. در همین زمان، درگیری‌ها همچنان ادامه دارد.
بازار این شرایط را نزدیک به صلح نمی‌داند، بلکه ابهام و ریسک بالا می‌بیند. اما نسبت به روز گذشته قیمت نفت خام بیش از 11 درصد کاهش داشته و شاخص نفت برنت به زیر 100 دلار برگشته اشت. در ادامه اخبار تکمیلی از مذاکرات و یا ادامه تنش ها می تواند شرایط را مشخص کند. از نظر فاندامنتالی همچنان احتمال اول برگشت قیمت به موج صعودی میان مدت خواهد بود.
طلا هم پس از رسیدن به کمترین سطح از دسامبر 2025، در شرایط اصلاحی صعودی در نوسان است اما همچنان معامله گران در انتظار اخبار تکمیلی از ادعای ترامپ و واکنش ایران هستند.
شاخص دلار هم در محدوده زیر 100 در نوسان است و در شرایط رنج و نوسانی قرار گرفته است.

💵انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات (PMI) امروز 24 مارچ
اثر کوتاه‌مدت:
• داده قوی = دلار قوی، سهام تحت فشار
• داده ضعیف = احتمال افت بازارهای سهام

💷انتشار تورم بریتانیا فردا 25 مارچ
داده‌های امروز نشان می‌دهد رشد اقتصادی بریتانیا کمی ضعیف شده.
بازار منتظر تورم فرداست تا مسیر بانک مرکزی را مشخص کند.
اثر کوتاه‌مدت:
• حرکت اصلی فردا با تورم مشخص می‌شود

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

📊ابهام و تردید بازار از احتمال آتش‌بس بین آمریکا و ایران
آمریکا یک پیشنهاد ۱۵ بندی برای آتش‌بس یک‌ماهه به ایران داده. این خبر باعث شد:
• ریسک پذیری تا حدودی افزایش یافته و بازار سهام تا حدودی رشد کند
• قیمت نفت در حدود ۵٪ کاهش یابد
اما ایران گفته مذاکره مستقیم ندارد و هنوز ابهام و تردید زیادی وجود دارد.
تأثیر کوتاه‌مدت:
• اگر تنش کمتر شود = بازار سهام و کریپتو رشد می‌کنند
• اگر تنش ها افزایش یابد = تقاضای نفت و دلار افزایش خواهد یافت

🛢کاهش نسبی نفت ولی همچنان در سطوح بالا
شاخص نفت برنت حدود 5% افت کرده و به 96 دلار رسیده، اما هنوز حدود 35% بالاتر از قبل از بحران است.
این یعنی فشار تورمی هنوز از بین نرفته. و کشورهای آسیایی حتی به فکر سیاست‌های اضطراری مثل دورکاری افتاده‌اند.
اثر کوتاه‌مدت:
• قیمت نفت پایین = فشار تورمی کمتر = احتمال کاهش نرخ بهره
• قیمت نفت بالا = تورم بالا = فشار روی بازارهای سهام

🥇رشد شدید طلا به دلیل نااطمینانی
طلا به حدود 4550 دلار رسیده و حدود 2% رشد کرده است. این رشد به دلیل کاهش دلار و کاهش نگرانی از افزایش شدید نرخ بهره بوده. طلا الان همزمان نقش پوشش ریسک جنگ و سیاست پولی را دارد.

💷تورم بریتانیا ثابت ولی همچنان نگران کننده
تورم قیمت مصرف کننده بریتانیا روی 3% مانده، اما:
• تورم خالص بریتانیا افزایش یافته است
• و انتظارات مردم از تورم هم افزایشی بوده است
تأثیر کوتاه‌مدت:
• احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی بریتانیا
• پوند ممکن است با افزایش تقاضا در میان مدت همراه شود

💴بانک مرکزی ژاپن به سمت افزایش نرخ بهره
مقامات بانک مرکزی ژاپن گفته اند: احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد اما هنوز ین خیلی ضعیف است و دلار به ین در محدوده 159 معامله می شود.
تأثیر کوتاه‌مدت:
• احتمال حرکات شدید و هیجانی ین
• خطر دخالت دولت ژاپن در بازار ارز

💶بانک مرکزی اروپا هم هشدار تورمی داده است
کریستین لاگارد گفته است حتی اگر تورم موقتی هم بالا برود، ممکن است نیاز به افزایش نرخ باشد. ضمن اینکه بازار انتظار دارد امسال ۲ تا ۳ بار نرخ بهره در اروپا بالا برود. یعنی اروپا هم مثل آمریکا در حالت هاوکیش و انقباضی است.
اثر کوتاه‌مدت:
یورو ممکن است تقویت شود، و در میان مدت احتمال حرکت صعودی وجود دارد.