🗞 Потолок ставки ЦБ и идеальный шторм для банков: как прошли дебаты клуба молодых экономистов «Эксперта»

1 ноября участники клуба молодых экономистов «Что будет дальше» встретились и поспорили: возник ли кредитный пузырь в российской экономике. В Банке России заверили, что ситуация под контролем. «Эксперт» приводит фрагменты выступлений.

🔵Григорий Баженов, автор телеграм-канала Furydrops

Риск, который уже реализовался – это отсутствие потолка по ключевой ставке. Мне представляется, что дальнейшее повышение может привести к формированию избыточно пессимистических ожиданий «рынка» и в процессе дезиинфляции может возникнуть рецессия и быть более глубокой.

🔵Роман Зильберман, вице-президент по стратегии МТС-банка

Ситуация с которой мы столкнулись сейчас — можно назвать ее идеальным штормом. Если вы посмотрите на достаточность капитала банковской системы, то вы увидите, что капитал съедается с большой скоростью.

🔵Николай Пильник, заместитель декана факультета экономических наук ВШЭ

Если ставка сохранится на уровне 21-23% до осени следующего года, мы в строительной области увидим много чего весёлого. Банкротства и реструктуризации будут либо открытыми, либо завуалированными, но они будут.

🔵Дмитрий Морковкин, доцент кафедры экономической теории Финансового университета

Количество граждан с количеством кредитов больше трех за полгода увеличилось более чем в два раза. Уже реализуется риск банкротств и снижения прибыли в компаниях

🟢Софья Донец, главный экономист «Т-Банка»

Кредитного пузыря нет, есть другие факторы перегрева, которые нужно компенсировать снижением кредита. Это очень специфическая ситуация, она травматична для банковской сферы, но думаю, что ее удастся пережить.

🟢Елизавета Данилова, директор департамента финансовой стабильности ЦБ

У наших компании достаточно большой запас устойчивости, и нам кажется, что наши жёсткие денежно-кредитные условия не приведут к негативным последствиям для финансовой стабильности, и у нас будет возможность обеспечить мягкую посадку.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏛 Вице-премьер Дмитрий Григоренко: регионы готовы дальше развивать рискориентированный подход в проверках

Работа по совершенствованию контрольно-надзорной сферы переходит на новый этап. Речь уже идет не о реформаторских изменениях, а о качественной системной донастройке принятых решений.

Для этого, по словам Дмитрия Григоренко, крайне важно, чтобы контрольные органы по всей стране принимали активное участие в разработке предложений по улучшению и упрощению системы контроля.

«Сегодня было важно зафиксировать, что регионы готовы дальше принимать самое активное участие в реформе контрольной деятельности и совершенствовать рискориентированный подход», – рассказал вице-премьер на пленарной сессии Всероссийского форума контрольных органов.

C начала реформы контрольно-надзорной деятельности число проверок сократилось почти в пять раз — с 1,5 млн в 2019 г. до 353 000 в 2023 г. При этом уровень безопасности сохраняется, а показатель точности проверок по индикаторам риска составляет 87%.

В рамках «регуляторной гильотины» проанализировано около 300 000 норм и правил. В результате 143 000 из них отменили, 120 000 сохранили и добавили 55 000 новых. Благодаря этому бизнес сэкономил 200 млрд руб.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

С Днём народного единства! 🇷🇺

В нашей стране проживает почти 200 народов, которые разговаривают на более чем 100 языках и диалектах. Вместе мы — Россия. Для нас важно сохранять и приумножать многонациональное культурное наследие.

Век технологий открывает перед нами новые горизонты, но только поддерживая друг друга, мы можем преодолевать преграды и достигать высот, делать лучше жизнь каждого гражданина 🇷🇺

Пусть этот день символизирует наше стремление к развитию и гармонии. С праздником!

🗞 Трамп или Харрис: два сценария будущего для мира

После выборов президента США мир станет развиваться по одному из практически противоположных сценариев, в зависимости от того, кто выиграет 5 ноября: республиканец Дональд Трамп или демократка Камала Харрис. Какими они могут быть, об этом «Эксперту» рассказала руководитель центра североамериканских исследований ИМЭМО РАН Виктория Журавлева.

По ее прогнозу, победа Трампа создаст многочисленные проблемы почти для всех стран мира, за исключением России, которая по такому сценарию выигрывает не потому, что республиканская администрация настроена к ней благосклоннее, чем демократическая, а в силу сложной комбинаторики большого числа двусторонних отношений – между США с одной стороны, и Европой, Украиной, Китаем, Северной Кореей, с другой.

Трамп постарается повесить на европейцев основную часть расходов на содержание военной структуры НАТО и Украины. Учитывая, что сейчас львиную долю финансовой помощи Киев получает именно от США, такое перераспределение расходов однозначно сократит общие объемы этой помощи.

Изоляционистское мышление Трампа льет воду на мельницу России еще и потому, что США не станут воспринимать БРИКС в качестве геополитического конкурента. Для Трампа, как и для Путина, фрагментация мировой экономики – это благо. Они оба верят, что, если каждый регион мира будет вариться в собственном соку, не вмешиваясь в дела друг друга, это пойдет на пользу всем.

В случае же победы Камалы Харрис в выигрыше, напротив, окажутся все мировые державы, кроме России. В первую очередь, потому, что это будет означать преемственность политики нынешней демократической администрации в отношении Украины, поддержания теплых отношений с Евросоюзом и относительно мягкое сдерживание экспансии Китая.

Демократам комфортнее, чтобы их союзники помогали им в достижении американских геополитических и экономических целей на основе трансатлантической солидарности и общих интересов, а не в результате шантажа и давления, к чему склонен Трамп.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📊 Когда удастся укротить инфляцию

Темпы роста реального ВВП в России в 2025 г. сократятся до 1,3%, а в 2026 г. составят 1,5%, следует из октябрьского макроэкономического консенсус-прогноза Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Индекс потребительских цен, отражающий в консенсусе инфляцию, на конец 2025 г. составит 5,5%, по итогам 2026 г. – 4%.

Прогноз аналитиков в документе ЦЦИ близок к базовому прогнозу по инфляции Банка России. Ожидания по ВВП находятся в границах базового сценария ЦБ, а по инфляции превышают прогноз регулятора только на 0,5 п.п. А вот по ключевой ставке прогноз ЦБ оказался консервативнее: 17–20% против 16% консенсус-прогноза на 2025 г. и 12–13% против 10% на 2026 г.

На ВВП и инфляцию в следующем году вкупе с жесткой денежно-кредитной политикой 2024 г. будут влиять дефицит кадров и производственных мощностей, рост зарплат, спрос, сформированный бюджетными расходами текущего года, а также санкционные ограничения, объяснили опрошенные «Экспертом» аналитики. И если эффект от жесткой денежно-кредитной политики текущего года проявится в росте ВВП достаточно быстро, то в инфляции он станет заметным позднее.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📈 В РФ самая низкая безработица среди стран «Большой двадцатки»

В сентябре 2024 г. уровень безработицы в России четвертый месяц подряд сохранялся на историческом минимуме в 2,4%, сообщил Росстат.

Такой же показатель наблюдался в Японии, где за III квартал уровень безработицы упал на 0,1 процентного пункта (п.п.). В Южной Корее этот показатель составил 2,5% после 2,8% по итогам II квартала. В Мексике же доля безработных выросла до 2,9% в сентябре против 2,8% в июне.

В остальных государствах «Большой двадцатки» уровень безработицы превышает три процента, причем в Южной Африке он не опускается ниже 30% уже четвертый год подряд.

Большинство крупнейших экономик фиксируют снижение уровня безработицы либо сохранение стабильных показателей. Наиболее заметное улучшение на рынке труда было отмечено в Индии, где доля незанятого населения сократилась до 7,8% по итогам третьего квартала с 9,2% во втором квартале.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📊 Продажи российских ноутбуков обогнали американские на 1,6%

С января по середину октября 2024 г. в России в общей сложности было продано 2,58 млн ноутбуков на 163,3 млрд руб. В деньгах это на 12% больше, чем за весь 2023 г., в штуках — на 6%.

По данным «М.Видео-Эльдорадо», за девять месяцев россияне купили 290 000 отечественных ноутбуков на 12,9 млрд руб. (+29% в штуках и +64% в деньгах год к году).

Среди наиболее популярных брендов — OSiO, Digma, Irbis, Fplus, Aquarius и Kraftway. Основную долю (70-72%) по-прежнему занимают китайские и тайваньские бренды, включая Asus, MSI, Lenovo и др.

Увеличение продаж российских ноутбуков руководитель департамента закупок дистрибьютора 3Logic Group Максим Родионов объяснил «колоссальным ростом продаж» в низком ценовом сегменте от 25 000 до 30 000 руб. По его оценке, рост доли отечественных гаджетов продолжится, но в то же время некоторые бренды могут уйти с рынка из-за высокой конкуренции.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏛 Букмекеры прогнозируют избрание Дональда Трампа

Накануне открытия избирательных участков в США букмекеры предрекают победу Дональда Трампа в президентской гонке. Согласно коэффициентам, с которыми букмекерские конторы принимают ставки на победу того или иного кандидата, шансов на избрание у республиканца больше, чем у действующего вице-президента Камалы Харрис на 10-20 процентных пунктов (п.п.): 55-60% против 40-45%.

Это противоречит агрегированным итогам опросов общественного мнения, которые свидетельствуют об отрыве в 0,8-1,2 п.п. в пользу демократки. Кроме того, в коэффициенты ставок, по которым рассчитываются букмекерские прогнозы, заложена маржа этих самых букмекеров, ведь они рассчитывают получить прибыль независимо от исхода выборов.

Впрочем, как пишет The Economic Times со ссылкой на данные The Conversation, с 1866 г. букмекеры ошибались в своих прогнозах исхода президентских выборов в США лишь дважды: в 1948 г., когда победил Гарри Трумэн, и в 2016 г., когда проиграла Хиллари Клинтон.

Организуются пари и на победу во всеобщем голосовании. В этом случае шансов на победу, по версии букмекеров, больше у Камалы Харрис - 77-80% против 25-27% у Трампа.

По традиции можно поставить и на какой-нибудь совсем уж экзотический вариант: к примеру, поспорить, что президентом США изберут Джорджа Клуни, а во всеобщем голосовании победит Канье Уэст. Коэффициент таких ставок – 1000, то есть предлагается выигрыш в $999 с каждого $1 ставки при шансах на победу в 0,1%.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💲 Цена биткоина обновила исторический максимум

К 9:23 по Москве цена крупнейшей криптовалюты, cогласно Coinmarketcap, поднималась на 10%, до $75 407,10. Это стало новым историческим рекордом.

Прежний ценовой рекорд установлен семь месяцев назад — в марте стоимость биткоина впервые превысила $73 тыс., а 14 марта на CoinMarketCap зафиксирован исторический максимум в $73 750,07.

Курс биткоина растет на прогнозах, согласно которым на выборах президента США побеждает Дональд Трамп. Так, по данным телеканала Fox News, он уже набирает 277 голосов выборщиков при необходимых для победы 270, а The New York Times оценивает шансы на победу в чуть более 95%.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏢 На «Госуслугах» можно будет оформить налоговый вычет с 2025 года

Внедрение налогового вычета уже активно прорабатывается Минцифры. Сейчас завершается внедрение услуг по получению социальных вычетов на обучение, здоровье и спорт, а также при покупке недвижимости, включая вычет за ипотеку, рассказали в аппарате вице-премьера РФ Дмитрия Григоренко.

Налоговые вычеты можно получить от расходов на социальные нужды, включая образование, занятия спортом, лечение, покупку лекарств, благотворительность, ДМС и др.

Оформить его можно в течение трех лет после получения услуг. Максимальный размер расходов составляет 120 тыс. руб., вернуть можно до 15, 6 тыс. руб. в год. В 2025 г. сумма увеличится до 150 тыс. руб., начиная с расходов с 1 января 2024 г. Вернуть можно будет до 19,5 тыс. руб. в год.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📊 Антон Силуанов перечислил лучшие инструменты сбережений

Гособлигации и банковские вклады — лучшие инструменты сбережений, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов.

Если нужно вложиться куда-то на долгий срок, то лучше рассмотреть госбумаги и депозиты: «Депозит - хороший инструмент, сейчас такие ставки, не каждый бизнес может обеспечить такую доходность».

Вложения же в криптовалюты в качестве источника обогащения Антон Силуанов рекомендовал не рассматривать: «Некоторые рассматривают криптовалюту как источник быстрых денег. Не советую».

Но на фондовом рынке, по мнению министра, попробовать себя все же стоит: «Это будет очень интересно. Вы будете изучать те сектора экономики, в которые вы будете выкладывать».

При этом он призвал не забывать о важности инвестиций в образование: «Подумайте не только о том, как приумножить деньги, а как вложить их в образование, воспитание детей. Это самое лучшее вложение, самый лучший капитал».

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📄 Спрос на шенгенские визы в России вырос на 35%

С января по октябрь 2024 г. россияне оформили на 35% шенгенских виз больше, чем за тот же период в 2023 г. Об этом сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на данные туристической компании Continent Express.

Причиной увеличившегося спроса стало снижение выдач многократных виз. Если еще прошлой осенью в консульствах Франции и Италии можно было получить визы на срок до одного года или двух, то сейчас выдается разрешение на въезд на срок до шести месяцев. Визы на 2-5 лет выдаются в единичных случаях.

В визовом центре Венгрии пояснили, что средний срок действия выданных документов сократился из-за напряженной геополитической ситуации. Ждать запись нужно до одного-двух месяцев, а рассмотрения документов — до двух-шести недель.

Чаще всего россияне бронируют поездки во Францию (18,7%), Италию (18,4%), Испанию (17,4%), Германию (10%) и Кипр (7,5%). Спрос на европейские направления за два месяца вырос на 10% относительно аналогичного периода 2023 г.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🗞 Как российские стартапы внедряют инновационные продукты

ВЭБ открыл площадку для соединения стартапов и инвесторов «Инновационно-инвестиционное шоу». На первой встрече шесть компаний представили свои продукты.

🔵«Велтер» создает контейнеры для смартфонов, которые защищают личную информацию. Продукция экспортируется уже в 15 стран.

🟢Студия «Воронеж» разработала собственное ПО для 3D-графики, которое помогает российским анимационным студиям.

🔵Hydrop предлагает непромокаемые покрытия для одежды, которые отталкивают жидкости. Их технологии сложно скопировать, и компания нацелена на рынок Китая.

🟢Game Art Pioneers запускает лабораторию для создания блокбастеров, чтобы удержать деньги в России и развивать рынок игр.

🔵NextTouch локализует производство сенсорных экранов, планируя расширение до LCD-матриц.

🟢Silkins разработал заживляющий крем на основе исследований пауков и шелкопрядов, теперь предлагает свои разработки в косметике.

Предприниматели запросили инвестиции от сотни миллионов до нескольких миллиардов рублей. В ВЭБ.РФ направили проекты на оценку рисков и пообещали финансирование тем, кто ее пройдет.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📈 Инвесторы заработали на Трампе

Фьючерс на индекс S&P500 за первую половину среды, 6 ноября, рос на 2,4%, на индекс Dow Jones – на 2,9%. Инвесторы покупками рисковых активов отыгрывают победу Трампа на президентских выборах, считая, что он будет стимулировать экономику США.

По этой же причине резко, на 1,4%, взлетел курс доллара к корзине мировых валют, что привело к падению котировок основных сырьевых товаров, за исключением никеля.
Фондовый Гонконг закрылся снижением на 2,2% на фоне опасений развязывания новых торговых войн.

Индекс Мосбиржи на пике рос на 3,3%, но после полудня началась фиксация прибыли. Аналитики опасаются в среднесрочной перспективе снижения ВВП Китая и, как следствие, падения цен и спроса на основной экспорт России в КНР.

Биткоин обновил исторический максимум и, как считают аналитики, будет находиться в долгосрочном восходящем тренде.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💲 Как доллар отреагировал на победу Трампа

Хотя итоговые результаты подсчета голосов на выборах президента США еще не объявлены, Дональд Трамп уже получает поздравления с победой.

Доллар реагирует укреплением по отношению к другим валютам в диапазоне от 1% до 1,5%, а по отношению к евро американская валюта подорожала в моменте на 2,1%.

На рост стоимости доллара влияют ожидания рынка относительно того, что новая администрация США будет проводить более жесткую бюджетную политику, урежет расходы и, как итог, снизит долговую нагрузку на федеральное правительство. Но новости, связанные с выборами, влияют на индексы валют только до момента объявления итогов, а потом последует коррекция, убеждены опрошенные «Экспертом» аналитики.

Та же ситуация сложится и в России, однако в IV квартале курс доллара в РФ может вырасти из-за увеличения импорта по сезонным и геополитическим причинам.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.