Инвесторы устроили распродажу облигаций в ответ на рост ставки ЦБ

Индекс Мосбиржи гособлигаций, отражающий динамику наиболее ликвидных ОФЗ с фиксированным доходом, в понедельник, 28 октября, рухнул на 1,2%.

Рынок ждал, что ЦБ повысит ставку на 1 процентный пункт — до 20% годовых. Банк России принял решение увеличить ее уровень до 21%. Регулятор дал понять, что в конце декабря ставка может быть еще увеличена на 1 п.п.

Ужесточение монетарных условий рынок ожидал заранее, RGBI двигался вниз в течение предшествовавшей заседанию ЦБ недели, достигнув 99,12 пункта. В консенсус закладывался подъем ставки на 100 б.п., поэтому более жесткое решение регулятора спровоцировало дальнейшее падение бенчмарка.

На вечер понедельника, 28 октября, ОФЗ с погашением от полугода до года торговались под доходность 21% годовых, то есть на уровне ключевой ставки ЦБ.

Негативное влияние на рынок оказал дефолт по своим выпускам облигаций «Росгеологии». Это 100-процентная госкомпания, в конце сентября она не смогла погасить выпуск облигаций объемом 6 млрд руб. из-за отсутствия средств.

В прошлую среду, 23 октября, Минфин признал несостоявшимися аукционы по размещению ОФЗ, поскольку ведомство не устроили ценовые диапазоны поданных заявок.

18 октября на Московском финансовом форуме замминистра финансов Владимир Колычев рекомендовал инвесторам покупать ОФЗ с фиксированной ставкой купона.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📊 ЦБ разрешил банкам обмениваться данными о долговой нагрузке россиян

Банк России разрешил кредитным организациям совместно использовать новую технологию для расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) потенциальных заемщиков, говорится в письме Национального совета финансового рынка (НСФР).

Речь идет о платформе, или системе счет-скоринга от компании «Блумтех». Cейчас к ней подключены шесть банков. Еще более 10 кредитных организаций находятся «на разных стадиях подключения».

В ЦБ подтвердили, что банки могут использовать технологию для определения среднемесячного дохода клиентов и расчета показателя долговой нагрузки (ПДН). Там отметили, что обмен информацией в электронном виде происходит с согласия заемщика.

С октября 2019 года ЦБ обязал банки рассчитывать ПДН при выдаче кредитов. Сейчас банки не могут одобрить даже кредитные карты заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 80%.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🌍 Boeing терпит финансовую катастрофу. Спасут ли компанию $25 млрд?

Авиакосмическая корпорация Boeing отчаянно борется за жизнь: она намерена привлечь свыше $15 млрд в рамках продажи своих акций и долговых обязательств. Причем эта сумма может увеличиться, если удастся привлечь инвесторов из стран Ближнего Востока – тогда спрос на бумаги возрастет.

Несколько дней назад Boeing уже заключила соглашение с консорциумом банков во главе с Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase и Citibank на привлечение кредита размером $10 млрд. Итого получается $25 млрд – именно такую сумму Комиссия по ценным бумагам и биржам США разрешила привлечь сейчас корпорации Boeing. Но терпящему бедствие авиагиганту этого недостаточно.

Корпорация уже начала распродажу своих активов. Так, 20 октября Boeing закрыла сделку по продаже французскому концерну Thales своего подразделения по выпуску продукции, используемой для сбора разведывательных данных и предупреждений об угрозах. В частности, речь идет о цифровых приемниках и трансиверах. А 26 октября WSJ сообщила, что Boeing собирается продать и свой космический бизнес.

Системный кризис поразил едва ли не все сферы деятельности Boeing. Это и производство пассажирских лайнеров 737 MAX, и разработка учебно-тренировочных самолетов T-7 Red Hawk, и выпуск самолетов-заправщиков RC-46 и даже создание космических кораблей Starliner и лунной ракеты Space Launch Systems.

Все это не могло не сказаться на финансовых показателях. Выручка Boeing за первые 9 месяцев текущего года сократилась почти на 8%, до $51,2 млрд. А консолидированный убыток вырос в 3,6 раза и вплотную приблизился к $8 млрд. Кроме того, чистый долг Boeing уже превышает $55 млрд, а с учетом привлекаемых $25 млрд может вырасти до $80 млрд. Новый глава Boeing Келли Ортберг заявил, что сократит общую численность рабочих мест примерно на 10%, в результате чего без работы останутся 17 тысяч человек.

Но принимаемых мер недостаточно. Boeing необходимы десятки миллиардов, чтобы повысить качество, вывести на рынок широкофюзеляжный самолет Boeing 777/8 и начать разработку нового семейство узкофюзеляжных лайнеров на замену 737 MAX.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📊 Россияне получат до 412 тыс. рублей пенсионных накоплений

В 2025 г. граждане России смогут единоразово получить свои пенсионные накопления, если их сумма не превышает 412 000 руб. Об этом пишут «Известия» со ссылкой на пресс-службу Минтруда.

В 2024 г. сумма составит 351 000 руб. Таким образом, в следующем году максимальная сумма единоразовой выплаты вырастет на 17%.

Речь идет о средствах, замороженных по решению правительства в 2014 г. В этом году методика расчета и назначения выплаты изменилась. До июля 2024 г. россияне могли получить за раз средства в размере 5% от пенсии, после — исходя из 10% от прожиточного минимума пенсионера.

Пенсионные накопления можно получить в виде единовременной выплаты, ежемесячной бессрочной доплаты к пенсии и срочной пенсионной выплаты, которая начисляется ежемесячными равными платежами в течение не менее 10 лет. Право на накопительную пенсию есть у граждан 1967 года рождения и моложе, которые работали по найму с 2002 по 2013 гг.

С 2014 г. работодатели отчисляют 6% от зарплаты работника на страховые выплаты вместо накопительного счета гражданина. При этом накопленные до 2014 г. средства продолжают инвестироваться. В декабре 2022 г. президент РФ Владимир Путин продлил заморозку накопительной части пенсии до конца 2025 г.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

📈 Максим Решетников: экономика России продолжает расти темпами выше мировых

«Наша экономика остается устойчивой к внешним вызовам и продолжает расти темпами выше мировых», — заявил министр экономического развития РФ Максим Решетников на открытии бизнес-форума Россия — Танзания.

28 октября Президент России Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам указал на продолжение интенсивного экономического роста в стране. По итогам восьми месяцев 2024 г. ВВП России увеличился на 4,2% год к году, а за весь год показатель, как ожидается, прибавит 3,9%.

Всемирный банк прогнозирует рост мирового ВВП по итогам 2024 г. на 2,6%, а российской экономики — на 2,9%. Международный валютный фонд (МВФ) оценил рост мировой экономики в 2024 г. в 3,2%, российской — в 3,6%.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💻 В Госдуму в ближайшее время внесут законопроект о цифровых сертификатах

Он разрешит трансформировать цифровые финансовые активы в ценные бумаги – цифровые сертификаты – и выводить их на биржевые торги. Об этом сообщил «Эксперту» глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков.

Цифровые сертификаты могут учитываться и обращаться по тем же правилам, что и другие ценные бумаги. В случае принятия закона они будут доступны только квалифицированным инвесторам.

Новый инструмент может повысить ликвидность фондового рынка и популярность ЦФА, но вызывает вопросы с точки зрения защиты инвесторов, считают опрошенные профучастники.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🌍 Мировая экономика вышла из зоны турбулентности

Большинство стран вступили в относительно длительный (как минимум до конца 2020-х гг.) период роста экономики, говорится в обновленном в октябре прогнозе МВФ. В Фонде рекомендуют правительствам по максимуму использовать экономическое «лето», чтобы подойти к пусть не скорому, но неизбежному периоду экономических «заморозков» во всеоружии.

К этому важно прислушаться, в частности, России, рост экономики которой МВФ ожидает в «режиме слабого роста»: на 3,6% по итогам 2024 г., на 1,3% по итогам 2025 г.

Среди мероприятий, которые правительствам необходимо провести в ходе подготовки к «отопительному сезону», МВФ называет повышение производительности труда, более решительный переход на зеленые технологии, поощрение инноваций и конкуренции.

«Цикличность экономических подъемов и спадов никуда не делась и не денется, но исчезает их синхронность. Регионализация мирового рынка дает более благополучным странам определенную изоляцию от распространения «инфекции» из менее благополучных», – сказал «Эксперту» первый заместитель декана факультета мировой экономики и политики ВШЭ Игорь Ковалев.

При этом в Фонде признают, что далеко не во всех странах власти и общество готовы к отказу от привычных экономических моделей, а кое-где попытки модернизации могут даже вызвать акции протеста населения.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏛 Владимир Путин утвердил повышение МРОТ до 22 440 рублей

С 1 января МРОТ вырастет на 16,6%. — с 19 242 до 22 440 руб. Повышение затронет порядка 4,2 млн работающих россиян.

Согласно майскому указу президента РФ, к 2030 г. МРОТ должен вырасти вдвое.

С 2025 г. в России планируют вернуться к методике расчета, действовавшей до 1 января 2023 г., и определять МРОТ, ориентируясь на медианную зарплату. Соотношение между ними будет увеличено с 42 до 48%.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏢 Как в России пытаются совместить строительство с охраной памятников

С момента принятия в 2002 г. 73-ФЗ «Об объектах культурного наследия…» успел обрасти целым списком уточняющих документов, и число инициатив по внесению изменений в закон продолжает расти.

В очередном, октябрьском проекте изменений предпринята попытка определить и отрегулировать воссоздание утраченных элементов памятника или ансамбля (при отсутствии конструктивных связей между ними), регенерацию историко-градостроительной и природной среды объектов культурного наследия (ОКН), а также работу с исторически ценными градоформирующими объектами (ИЦГФО).

Воссоздание касается случаев, когда, например, требуется возродить взорванный в 1930-е храм. По факту это означает появление нового объекта капитального строительства, который подпадает под юрисдикцию Градкодекса РФ, тогда как любые действия с ОКН производятся в отношении полностью завершенных творений и находятся уже под юрисдикцией 73-ФЗ. Эта коллизия еще не отрегулирована, хотя удачных примеров воссоздания немало, достаточно вспомнить Казанский собор и Воскресенские ворота на Красной площади в Москве. К тому же предлагаемые изменения дают право применить к воссоздаваемым объектам реставрационную методику в отсутствие у них охранного статуса - и это большой плюс.

Главная задача на сегодня, по мнению член Совета при президенте России по развитию гражданского общества и правам человека Константина Михайлова, сформулировать на базе существующих инициатив единый законопроект о поправках в 73-ФЗ, который затем должен будет пройти общественное обсуждение и коллективное экспертное утверждение с участием работников органов охраны наследия, музейщиков, градостроителей, представителей общественных организаций.

Это позволит создать более оптимальные условия для реализации 20-летней программы по сохранению наследия, которую предложил президент страны еще в феврале в своем послании Федеральному собранию.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏢 Владимир Путин освободил от НДФЛ россиян с жилищным кредитом

Взявшие жилищный кредит до 31 декабря 2024 г. освобождены от уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с материальной выгоды, полученной от экономии на процентах.

Льготная мера распространяется на кредиты, предоставленные на строительство, приобретение жилья, земельных участков, а также в целях рефинансирования таких кредитов.

От уплаты НДФЛ освобождаются россияне, заключившие договор кредита до конца 2024 г. и имеющие право на получение имущественного налогового вычета на строительство или приобретение жилья.

Материальная выгода от экономии на процентах, согласно Налоговому кодексу, облагается НДФЛ по ставке 35%. Экономия возникает, когда сумма процентов по договору займа в рублях оказывается меньше суммы, рассчитываемой как 2/3 ставки рефинансирования Центробанка, включая беспроцентные займы. С 2021 по 2023 г. любую материальную выгоду уже освобождали от налогообложения, но с 2024 г. мера перестала действовать.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

Инновационно-инвестиционное шоу: бренды, меняющие города

31 октября в 16:00 бренды, меняющие жизнь в городах, представят свои проекты инвесторам. А представители институтов развития группы ВЭБ, АСИ, инвесторы, а главное – предприниматели обсудят возможности поддержки бизнеса.

Модераторы:

🔵Михаил Хомич, главный стратег ВЭБ.РФ
🔵Александр Вайно, директор направления «Молодые профессионалы», АСИ

Участники:

🟢Анимационная студия Воронеж, студия производства и дистрибуции анимационных фильмов и контента для стриминговых платформ;
🟢SilkInS, крем, улучшающий заживление поврежденных тканей за счет использования инновационных белков;
🟢Game Art Pioneers, отечественная студия разработки и издательства видеоигр;
🟢NexTouch, производитель интерактивного оборудования и программно-аппаратных комплексов, в том числе для инклюзивного обучения;
🟢VELTER, производитель технологий защиты от дистанционного взлома мобильных устройств.

📍Воздвиженка, 10, городские лаборатории ВЭБ.РФ, лекторий "Проспект".

Вход бесплатный по предварительной регистрации.

🌆 В энергодефицитных регионах РФ запретят майнинг криптовалют

В Минэнерго считают, что доступ майнеров к электроэнергии в энергодефицитных регионах нужно запретить.

По словам заместителя министра энергетики РФ Евгения Грабчака, к энергодефицитным регионам относятся Дальний Восток, юго-запад Сибири и Южная Россия. В этих областях до 2030 года невозможно будет выделять значительные объемы электроэнергии.

В августе президент РФ Владимир Путин подписал законы о легализации в стране майнинга криптовалют, а также о возможности вести в них внешнеторговые расчеты и биржевые торги.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💻 Минцифры создаст прайс-лист для закупок софта госкомпаниями

Счетная палата обнаружила закупки госкомпаниями одного и того же софта по разным ценам при примерно одинаковых объемах лицензий и условиях лицензирования. По мнению Счетной палаты, это связано с недобросовестностью как заказчиков, так и разработчиков, рассказал Министр цифрового развития Максут Шадаев.

В прайс-листе Минцифры хочет установить диапазон цен, которые не должен превышаться и будет зависеть от объемов закупки.

Представитель ведомства пояснил, что такая мера сделает ценообразование прозрачным «в условиях перехода на отечественные продукты». Представитель Счетной палаты не стал также комментировать и результаты проверок разработчиков софта.

Стоимость российского софта растет с начала 2022 г. В марте прошлого года зампред правления Россельхозбанка Николай Ульянов сообщил, что за год цены увеличились на 20-40%, в том числе на операционные системы — на 30-50%. Летом 2023-го российские софтверные ассоциации подписали соглашение о добровольном ограничении цен до 2028 г.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💻 Мошенники начали похищать Telegram-каналы через «рекламные интеграции»

Мошенники пишут владельцам каналов от лица маркетплейсов и предлагают рекламную интеграцию. Для убедительности они ведут переговоры несколько недель, делают вид, что согласуют интеграцию с «руководством», вносят правки и обсуждают стоимость размещения, сообщили в МВД.

После этого злоумышленники просят жертву зарегистрироваться в рекламном кабинете на страницу, которая является фишинговой копией сайта маркетплейса. Как только владелец Telegram-канала отправляет код подтверждения мошенникам, он лишается доступа к своему аккаунту. В результате хакеры получают доступ и к личным перепискам жертвы.

В конце октября появилась еще одна схема мошенничества в Telegram. Аферисты пишут пользователям с аккаунта «Советы по безопасности», что их профили якобы могут быть заблокированы из-за «мошеннических действий». Для подтверждения учетной записи хакеры просят перейти юзера по ссылке в некий «системный центр». Эксперты предположили, что цель злоумышленников — украсть не только аккаунт в Telegram, но также деньги и личную информацию.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💻 Металлургам отмерили год кризиса

По данным World Steel Association (WSA), за первые 9 месяцев нынешнего года выпуск стали в России сократился на 5,5%, до 54 млн тонн.

В сентябре этого года сокращение ее производства ускорилось и превысило 10% (месяц к месяцу), что эквивалентно 5,6 млн тонн. Это самое сильное падение показателя выпуска стали среди первой десятки стран – крупнейших производителей. Для сравнения, в целом в мире, по данным WSA, производство стали в сентябре сократилось на 4,7%, а с начала года — на 1,9%.

Если ещё 3 года назад российские металлурги могли наращивать производство стали в расчете на увеличение экспортных поставок, то сейчас подавляющее большинство отечественных металлургических компаний лишена этой возможности из-за западных санкций, а также неблагоприятной ценовой конъюнктуры на мировом рынке. Причем последняя продолжает ухудшаться.

Если в начале текущего года стоимость трехмесячных фьючерсов на горячекатаный рулон стали с поставкой на борт судна из Китая на Лондонской бирже металлов составляла $595 за тонну, то сейчас цена такого фьючерса не превышает $505 за тонну. При таких ценах экспорт российского металла в третьи страны рентабелен лишь в том случае, если удастся снизить транспортные расходы, сократив до минимума плечо доставки. Но сделать это очень не просто, так как перепроизводство стали фиксируется практически у всех крупных производителей, включая Китай, США, Японию, страны ЕС и другие.

В этой ситуации едва ли не единственное, что может спасти российских металлургов – это внутренний рынок. Но потребление стали у нас продолжает сокращаться. «Ближайшие полгода металлурги будут находиться в подвешенном состоянии из-за ужесточения денежно-кредитной политики и сокращения спроса. Но надо понимать, что металлургия – циклическая отрасль. И после того, как ключевую ставку понизят, спрос неизбежно возрастет, — сказал «Эксперту» директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. – Более того, начнется крупномасштабное строительство на новых территориях, и металлурги с лихвой компенсируют свои инвестиции, которые сейчас вкладывают в капитальный ремонт производственных мощностей».

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💲 Сегмент корпоративных облигаций продолжает расти несмотря на высокие ставки

Объем выпусков корпоративных облигаций с начала года увеличился на 12%, до рекордных 28,35 трлн руб. Стремительнее всего растут объемы выпусков компаний с высшими и невысокими рейтингами.

Доля эмитентов «ААА» и «АА» в структуре размещений в корпоративном сегменте рынка облигаций за девять месяцев выросла до 78%, объем сделок эмитентов с рейтингами «ВВВ+» и «В-» достиг 141 млрд руб. против 82 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2023 г., следует из обзора «Эксперт РА».

Опрошенные «Экспертом» профучастники считают, что такая динамика сохранится до конца года, ее замедление начнется только в 2025 г. Они ожидают некоторого роста числа дефолтов в корпоративных бондах, но при этом не прогнозируют массовых банкротств.

Чего ожидать от рынка дальше и какие корпоративные облигации остаются перспективными в текущих условиях – в материале «Эксперта».

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💲 Золото установило новый рекорд

В первой половине среды котировки золота не дошли чуть более 10 центов до отметки $2790.

Одним из драйверов роста стал отчет Всемирного совета по золоту за III квартал, в котором зафиксирован исторически рекордный квартальный спрос в объеме 1313 тонн (+5% г/г), или свыше $100 млрд (+35% г/г) в стоимостном выражении.
Впервые за последние 2,5 года наблюдались чистые покупки золота со стороны ETF, что говорит о том, что в драгметаллы активно вкладывались частные инвесторы. Мировые центробанки уменьшили закупку золота на 49% г/г, до 186,2 тонн, возможно из-за высокой цены металла и в ожидании ее коррекции.

Фундаментально у золота остаются драйверы роста к первой цели $3 тыс. за тройскую унцию, но некоторые аналитики ждут в ближайшее время коррекционного снижения цен в районе $2300–2500, вследствие которого очень вероятна новая волна роста. Однако сценарий снижения не является обязательным.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🗞 «Сообщество пионеров, в каком-то смысле революционеров»

В Минцифры предложили создать собственное Linux-сообщество. Это ответ на отстранение 11 россиян от работы над Linux, мотивированное необходимостью соблюдения введенных против России санкций.

Такое решение противоречит принципам Open Source, в которых нет требования соблюдать любые национальные законы.

Альтернативное сообщество может открыть самые удивительные перспективы для стран, готовых сотрудничать с Россией, и для любого программиста из любой точки мира.
Об этом «Эксперту» рассказал президент компании «Руссофт» Валентин Макаров.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💻 Российские ученые представили в ОАЭ «сомневающуюся» нейросеть

Ансамблевая нейросеть SDDE более точно и без «излишней уверенности» определяет объекты на изображениях, не загруженных в базы данных. Технологию представили на международной конференции по обработке изображений ICIP 2024 в Абу-Даби.

«Неоткалиброванные модели могут быть чрезмерно уверены в своих неверных предположениях. У нашей нейросети излишняя уверенность отсутствует, что позволяет ей более адекватно оценивать свои расчеты», — рассказал один из авторов разработки, студент МИСИС Максим Жданов.

По словам разработчиков, в перспективе нейросеть можно использовать в сферах беспилотных транспортных средств и медицинской диагностики.

Над нейросетью работал научный коллектив исследователей совместно со студентами МИСИС и МФТИ. SDDE состоит из нескольких моделей, которые обучаются на подмножествах отдельных баз данных и обращают внимание на уникальные характеристики изображения. Это позволяет алгоритму определять объекты с минимальной погрешностью.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

💲 Депозиты будут выгодными как минимум еще три года

Банк России опубликовал новый вариант Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов, где рассматривает четыре сценария развития ситуации в мире и экономике РФ.

Во всех вариантах размер средней ключевой ставки увеличен на 3-5 п.п. Пересмотр прогноза в сторону ужесточения, вероятно, стал следствием публикации проекта федерального бюджета, который ЦБ мог ожидать более оптимистичным.

В базовом сценарии инфляция вернется к «таргету» в 4% лишь в 2026 г., а средняя ставка в 2025 г. будет в диапазоне 17–20%, в худшем сценарии – 22–25%.

Регулятор повысил размер номинальной нейтральной процентной ставки на 1,5 п.п. до 7,5–8,5% годовых. Достигнуть ее удастся не ранее 2027 г. при реализации базового и более оптимистичного сценария. Это значит, что ставки по депозитам останутся выгодными, как минимум вдвое опережая уровень инфляции.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.

🏛 Россияне рассказали, как уход международных брендов повлиял на доступность товаров

Две трети (66,5%) опрошенных россиян отметили, что уход иностранных компаний из России не оказал значительного влияния на доступность товаров и услуг в стране, следует из результатов опроса Агентства социальных исследований «Столица».

Около трети опрошенных (29,5%) отмечают, что все необходимое по-прежнему доступно, еще 37% респондентов указывают на появление отечественных аналогов, которые успешно заменили иностранные товары.

О значительном влиянии ухода иностранных компаний и отсутствии на рынке РФ многих товаров и услуг заявили 27,5% опрошенных.

30,8% респондентов указывают, что доступный на российском рынке ассортимент сократился, но все необходимое по-прежнему доступно. Еще 29,2% — что ассортимент изменился, но незначительно. 16,1% заявляют, что ассортимент заметно увеличился, появились новые марки, а 12,8% — что он резко сократился, многие необходимые товары стало невозможно приобрести.

Подавляющее большинство участников опроса обращают внимание на рост цен, но связывают его скорее с высокой инфляцией, кризисными явлениями в экономике и девальвацией рубля. Среди других причин роста цен на товары отмечали политику недружественных стран, изменение каналов поставки иностранных товаров и слабый контроль за наценками со стороны торговых сетей.

🥇🥈📈 — деловая журналистика с 1995 г.