Городской экономический семинар «О связи безработицы и спроса: несимметричный закон Оукена»


20 февраля в 18:00 Антон Беляков(к.ф.-м.н., PhD, начальник Отдела разработки и поддержания прогнозных моделей Департамента исследований и прогнозирования Банка России; Московская школа экономики МГУ имени М. В. Ломоносова; Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС») представит исследование «О связи безработицы и спроса: несимметричный закон Оукена».
Исследование зависимости прироста уровня безработицы от темпа прироста выпуска известное как закон Оукена проведено на годовых российских данных с 2001 по 2023 годы. Обнаружено, что также на прирост безработицы значимо влияет темп прироста доли трудоспособных в населении. Учет темпа прироста доли трудоспособных частично объясняет нелинейность в законе Оукена. Прирост уровня безработицы, уменьшенный на темп прироста доли трудоспособных, зависит не только от темпа прироста выпуска, но и от прошлой средней производительности капитала.
Рабочий язык семинара: русский.
Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad. В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте и брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Свежий комментарий Юлии Вымятниной, руководителя программ по экономике, и Ксении Тенишевой, руководителя программ по социологии, про поколение зумеров.

Обсуждаем:
➡️ В чем причина сложностей жизни молодого поколения и насколько она универсальна
➡️ Не привиделись ли эти сложности
➡️ Можем ли мы "починить" то, что сломалось
➡️ И есть ли из всего этого выход

27 февраля в 18:30
Генрих Пеникас (д. э. н., руководитель проекта Департамента исследований и прогнозирования Банка России) представит исследование
«Теоретическая модель определения макропруденциальных надбавок по валютным кредитам».

Спикер предлагает развитие модели Мертона-Васичека для учета валютных кредитов в портфеле ссуд и определения величины валютных макронадбавок к риск-весам в нормативе достаточности капитала. Он показывает, как величина надбавок зависит от волатильности обменного курса, от соотношения валютных активов и пассивов типичных заемщиков в таком портфеле ссуд. Дополнительно обосновывается целесообразность аддитивного, а не мультипликативного учета валютного курса в теоретической модели.

Рабочий язык семинара: русский.

Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad (https://eusp.timepad.ru/event/3249656/). В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте и брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Если вдруг кто-то из наших подписчиков в Екатеринбурге или планирует там оказаться!

Добрый день!

Напоминаем, что уже в эту субботу в 16-00 состоится День открытых дверей Школы вычислительных социальных наук. Мы поговорим о том, какие возможности открываются в связи с новыми технологиями работы с данными, в том числе - в экономике и финансах.

Расскажем о нашей программе магистратуры, аспирантуры и про олимпиаду, позволяющую попробовать свои силы в поступлении в магистратуру.

Регистрация тут

К началу весны и нового месяца - свежий листок календаря экономистов из ЕУСПб. На этот раз тема шуточной статьи Амартии Сена затрагивает крайне серьезную тему - как измерять капитал? Помимо теоретических головоломок, которые описывает Сен, есть еще и проблемы реальные. Что считать капиталом для эмпирических оценок? Запас капитала с учетом амортизации (доверяем ли мы этим данным?)? Поток услуг капитала (и как тогда их оценивать?)? Вопрос по-прежнему актуален в разных гранях, но будьте осторожны, погружаясь в тему, - результат может разочаровать...

Санкт-Петербургский городской экономический семинар в ЕУСПб

13 марта в 18:00 Бондарьков Сергей (м.н.с., ИПП ЕУСПб) представит исследование
“Как небухгалтерские данные улучшают прогнозы банкротства: доказательства из закона Бенфорда и судебных разбирательств”.

Аннотация:

Модели предсказания банкротства традиционно опираются на бухгалтерские отчеты компаний. При этом редко учитывается известный в бухгалтерской литературе факт, что фирмы могут искажать свои отчетности — и одним из стимулов к этому может быть как раз плохое состояние дел. Мы добавляем в модель, основанную на традиционных финансовых переменных, две группы новых предикторов.

Первую из них составляют меры соответствия значений в бухгалтерских отчетностях закону Бенфорда. Согласно этому закону, частотность первых цифры в ряду чисел, порожденных естественным процессом, приближается к определенному идеальному распределению: можно ожидать, что около 30.1% чисел будут начинаться на 1, 17,6% — на 2, и так далее по нисходящей. Таким образом, манипуляция отчетностью должна вести к отклонению от бенфордовского распределения, что, в свою очередь, может сигнализировать о шатком здоровье компании. Вторая группа опробованных нами предикторов — это числа не связанных с банкротством судебных разбирательств разных типов, в которые вовлечена фирма. Здесь интуиция простая: участие в судах может говорить о том, что компания испытывает сложности с выполнением обязательств.

Наше моделирование на панели из 2 миллионов российских компаний в 2012–2018 годах показывает, что судебные переменные имеют предсказательную способность, сопоставимую с традиционными финансовыми коэффициентами как для крупных компаний, так и для малых и средних предприятий. Меры соответствия закону Бенфорда, против ожиданий, не добавляют почти ничего к качеству модели. Чтобы приблизить практическую ценность предлагаемых улучшений, мы оцениваем ожидаемую максимальную прибыль (ОМП) кредиторов от использования модели, в которой к традиционным финансовым коэффициентам добавлены судебные переменные. В случае с кредитованием крупных компаний, ОМП кредиторов в 2018 году составила бы 845 миллионов долларов. В случае с малыми и средними предприятиями — лишь 14 миллионов, что ставит под сомнение целесообразность инвестиций в улучшение моделей банкротства для этого сегмента.

Рабочий язык семинара: русский.

Мы приглашаем посетить семинар очно - заседание пройдет в Гагаринском зале ЕУСПб (адрес: Гагаринская, 6, вход с улицы Гагаринская). Если вы не можете посетить семинар лично, но хотите послушать доклад, вы можете подключиться к конференции онлайн.

Для получения ссылки напишите запрос на адрес: econ.seminar@eu.spb.ru

С уважением, организаторы семинара.

Для тех, кто планирует или задумывается о поступлении на нашу магистерскую программу ДЗЭН мы проводим Олимпиаду (30 марта и 6 апреля). Подробности про Олимпиаду можно прочитать тут, а также в чате абитуриентов, где мы дадим советы по подготовке к Олимпиаде, детально распишем все даты и будем отвечать на все вопросы!

13 марта в 18:00 Сергей Бондарьков (м. н. с., ИПП ЕУСПб) представит исследование «Как небухгалтерские данные улучшают прогнозы банкротства: доказательства из закона Бенфорда и судебных разбирательств».

Модели предсказания банкротства традиционно опираются на бухгалтерские отчеты компаний. При этом редко учитывается известный в бухгалтерской литературе факт, что фирмы могут искажать свои отчетности — и одним из стимулов к этому может быть как раз плохое состояние дел. Мы добавляем в модель, основанную на традиционных финансовых переменных, две группы новых предикторов.

Первую из них составляют меры соответствия значений в бухгалтерских отчетностях закону Бенфорда. Согласно этому закону частотность первых цифр в ряду чисел, порожденных естественным процессом, приближается к определенному идеальному распределению: можно ожидать, что около 30,1 % чисел будут начинаться на 1, 17,6 % — на 2, и так далее по нисходящей. Таким образом, манипуляция отчетностью должна вести к отклонению от бенфордовского распределния, что, в свою очередь, может сигнализировать о шатком здоровье компании. Вторая группа опробованных нами предикторов — это числа не связанных с банкротством судебных разбирательств разных типов, в которые вовлечена фирма. Здесь интуиция простая: участие в судах может говорить о том, что компания испытывает сложности с выполнением обязательств.

Наше моделирование на панели из 2 миллионов российских компаний в 2012–2018 годах показывает, что судебные переменные имеют предсказательную способность, сопоставимую с традиционными финансовыми коэффициентами как для крупных компаний, так и для малых и средних предприятий. Меры соответствия закону Бенфорда, против ожиданий, не добавляют почти ничего к качеству модели. Чтобы приблизить практическую ценность предлагаемых улучшений, мы оцениваем ожидаемую максимальную прибыль (ОМП) кредиторов от использования модели, в которой к традиционным финансовым коэффициентам добавлены судебные переменные. В случае с кредитованием крупных компаний, ОМП кредиторов в 2018 году составила бы 845 миллионов долларов. В случае с малыми и средними предприятиями — лишь 14 миллионов, что ставит под сомнение целесообразность инвестиций в улучшение моделей банкротства для этого сегмента.

Рабочий язык семинара: русский.

Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad (https://eusp.timepad.ru/event/3271385/).

В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте, а также брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Дата: 13.03.2025
Время: 18:00
Зал: «Гагаринский»; Онлайн
Организатор: Школа вычислительных социальных наук Проект: Городской экономический семинар ЕУСПб

Если вы в Петербурге и еще не знаете, чем занять вечер этой пятницы, вот один из вариантов. 14 марта в 19-00 в книжном магазине «Подписные издания» Никита Елисеев представит книгу «Разговоры о равенстве и неравенстве», вышедшую в издательстве Европейского университета. Книга эта вышла при живом участии Кирилла Юрьевича Борисова – отца-основателя экономики в ЕУСПб.

Книга обсуждает вопросы равенства и неравенства в двух плоскостях. В первой части проанализированы философские труды, затрагивающие проблему равенства/неравенства. А во второй части – живые разговоры с теми, кто изучает неравенство сейчас – экономистами, антропологами, социологами, историками, теологами.

В презентации примут участие составитель книги Никита Елисеев, профессор Школы вычислительных социальных наук Европейского университета Кирилл Борисов, переводчик и иудаик Валерий Дымшиц, социолог Мария Мацкевич.

Регистрация на презентацию по ссылке.

Небольшой анонс: в конце недели у нас традиционная конференция ВДНХ - выставка достижений научного хозяйства. Основная часть конференции пройдет очно, но некоторые секции можно будет посмотреть в трансляции. Все детали и регистрация тут.

Экономисты поговорят о кредите (Занять или сберечь: вот в чем вопрос - 22 марта в 11-00), про цифровые экосистемы (Цифровые экосистемы: анализ взаимодействий, данных и алгоритмов - 21 марта в 16-00) и про искусственный интеллект (в рамках круглого стола Искусственный интеллект? Естественно! Может ли ИИ решить проблемы исследований о человеке? - 22 марта в 16-00).

И отмечу еще лекцию, открывающую конференцию - "Искусственный интеллект и социогуманитарные науки: новая эра познания или иллюзия смысла?", которую прочитает Евгений Котельников, директор нашей Школы вычислительных социальных наук. 20 марта в 17-00 (можно посмотреть в трансляции)

Санкт-Петербургский городской экономический семинар в ЕУСПб

3 апреля в 18:00 Александра Глазова (Банк России)
представит исследование
“Макроэкономическая агентно-ориентрированная модель российской экономики”.
https://eusp.org/events/seminar-makroekonomicheskaya-agentno-orientrirovannaya-model-rossiyskoy-ekonomiki

10 апреля в 18:00 Алина Евстигнеева (Начальника отдела развития коммуникации Управления стратегии и коммуникации Департамента денежно-кредитной политики Банка России)
представит исследование
“Индекс прозрачности центральных банков для широкой аудитории”.

17 апреля в 18:00 Михаил Соколов (ЕУСПб)
представит исследование
“Свойство «усредняемости» и его приложения к характеризации показателей эффективности инвестиционных проектов”.

15 мая в 18:00 Михаил Андреев (Банк России)
представит исследование
“ Возможности фискального доминирования в России с точки зрения моделей общего равновесия”.

UPD уточнение по месту проведения и ссылка на регистрацию - ниже!

Если вы в Петербурге, приходите в эту пятницу, 28 марта, в 18-00 на мастер-класс Руслана Кучакова "Как оценить издержки общества от преступности?"

Рассчитать совокупные бюджетные расходы на правоохранительную систему несложно, но это только начало пути. Общество несёт как материальные, так и нематериальные издержки от преступности. Но самое важное — у нас редко есть «рынок» для определения истинных цен: сколько вы готовы заплатить, чтобы снизить вероятность стать жертвой угона или телефонного мошенничества? Эти и другие вопросы Руслан обсудит с кодом и данными.

Руслан Кучаков - директор по исследованиям Института проблем правоприменения ЕУСПб, наш выпускник и прекрасный рассказчик!

28 марта, 18-00, Фирсовский зал (вход с ул. Шпалерная, д. 1)

Можно прийти очно или присоединиться онлайн, но в любом случае просьба зарегистрироваться тут.

3 апреля в 18-00 состоится очередное заседание нашего Городского экономического семинара. Александра Глазова (Банк России) выступит с докладом «Макроэкономическая агентно-ориентированная модель российской экономики».

Эта работа направлена на внесение вклада в изучение реакции макроэкономических переменных на шоки и релевантного ответа монетарной политики на такие шоки в условиях мультиагентной среды, где агенты действуют согласно поведенческим правилам в условиях ограниченной рациональности. Автор использует макроэкономическую агентно-ориентированную модель, гибкий инструмент для изучения сложных систем, позволяющий избежать традиционных недостатков структурных моделей (гомогенность, неправдоподобно рациональные ожидания и т.д.) и дать альтернативный взгляд на экономические процессы. В работе использован подход нового поколения к построению ABM, отличительной особенностью которого является способность воспроизводить не стилизованные факты (т. е. среднее значение, дисперсию и другие моменты), а сами ряды данных.

В модель включено несколько каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики для анализа последствий шоков для экономики и ответа таргетирующего инфляцию центрального банка на такие шоки. Для соотнесения модели с экономикой России, модель откалибрована на широком спектре макро- и микроданных. Одной из важных особенностей ABM является возможность использовать для калибровки гранулярные данные. На основе построенной модели показано, как макроэкономические переменные реагируют на некоторые шоки. В случае шока денежно-кредитной политики эффект в целом аналогичен тому, что мы обычно видим в структурных моделях. В случае шока предложения простая эвристика и отсутствие идеального предвидения порождают дополнительные эффекты этого шока на спрос, создавая более неоднозначную траекторию инфляции и, следовательно, процентной ставки.

Семинар пройдет очно в Гагаринском зале (ул. Гагаринская, д. 6/1), но к нему также можно подключиться в онлайн-формате. Для участия просьба зарегистрироваться тут.

Свежий листок нашего календаря - пора определиться с тем, к какой касте вы относитесь: Микро, Макро или Мат-эконы?

Городской экономический семинар «Индекс прозрачности центральных банков для широкой аудитории»

Добавить в календарь
Дата: 10.04.2025 Время: 18:00 Зал: «Гагаринский»; Онлайн Организатор: Школа вычислительных социальных наук
===
Прозрачность — один из ключевых количественных индикаторов качества коммуникации центральных банков. Чем больше информации о своей политике раскрывает центральный банк, тем более прозрачной считается его коммуникация. В мире существует несколько популярных индексов для оценки прозрачности коммуникации. Однако ни один из них не оценивает прозрачность центробанков для населения.

Настоящее исследование призвано закрыть этот пробел, что особенно важно в связи с поворотом монетарных властей в сторону большей коммуникации с широкой общественностью. BATI (Broader Audience Transparency Index) оценивает 20 центральных банков развитых и развивающихся стран в соответствии с основными функциями коммуникации с широкой аудиторией (информирование, обучение, обеспечение подотчетности и сигнальная функция). Всего в индексе 40 критериев, 3 из них — штрафные. Они снижают оценки центральных банков за многословие, усложненный синтаксис и противоречивые сигналы, что может ухудшать диалог с обществом. При составлении критериев BATI мы учли результаты предыдущих исследователей из различных направлений: денежно-кредитной политики, информационной политики государства в широком смысле, маркетинга, бренд-менеджмента и когнитивной психологии.

В основе BATI — индикаторы, значение которых было доказано в эмпирических исследованиях или подробно аргументировано в теоретических академических работах. При оценке критериев индекса мы применяли как стандартный метод экспертной оценки коммуникации с помощью списков, традиционно применяемый при создании индексов прозрачности, так и NLP- и LLM-методы работы с неструктурированными данными. В частности, из 40 критериев индекса 23 определялись с помощью экспертной оценки, 4 — с помощью LLM-моделей, 13 — с помощью машинного текстового анализа. По результатам оценки коммуникации центральных банков с широкой общественностью, наивысшие значения BATI получили Банк Канады, Банк Англии и Европейский центральный банк. Банк России находится на четвертом месте (17,31 балла из 37 возможных). Он относится к группе банков, которые используют продвинутые практики в коммуникации с населением, но имеют отдельные пробелы в некоторых функциях коммуникации. При этом Банк России обладает лучшими показателями по обучению аудитории (вместе с ФРС США и Резервным банком Австралии).

В целом значение индекса BATI заметно выше в развитых странах, чем в развивающихся. Это соответствует выводам исследований о прозрачности центральных банков для профессиональной аудитории. Исключением среди развивающихся стран стал Банк России. По большинству критериев прозрачности для широкой аудитории он ближе к центральным банкам развитых стран. Научная новизна этой работы — закрытие пробела в части нехватки инструмента оценки усилий центральных банков по повышению прозрачности для широкой аудитории. Предложенный индекс BATI оценивает степень усилий центральных банков в рамках каждой из основных функций коммуникации и может подсказать монетарным властям направления для дальнейшего развития своей информационной политики. Кроме того, созданные нами новые инструменты для автоматизированной работы с неструктурированными данными также вносит вклад в литературу.
===
Спикер — Алина Евстигнеева, начальник отдела развития коммуникации Управления стратегии и коммуникации Департамента денежно-кредитной политики Банка России.

Рабочий язык семинара: русский.

Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad. В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте, а также брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Если возникнут вопросы, то пишите: econ.seminar@eu.spb.ru.

Санкт-Петербургский городской экономический семинар в ЕУСПб
10 апреля в 18:00 выступит Алина Евстигнеева.

Трансляции в МТС-линк не будет. Зато будут трансляции в хорошем качестве в VK и Youtube:
Ссылка на VK: https://vkvideo.ru/video-1659614_456239924
Ссылка на ютуб: https://youtube.com/live/FrVNqtYsp7E?feature=share

Санкт-Петербургский городской экономический семинар в ЕУСПб

17 апреля в 18:00

Михаил Соколов (ЕУСПб)

представит исследование
“Свойство «усредняемости» и его приложения к характеризации показателей эффективности инвестиционных проектов”.
Аннотация: Большинство показателей эффективности инвестиционных проектов (включая критерий чистой приведенной стоимости, внутреннюю норму доходности, индекс рентабельности и срок окупаемости) объединяет общее свойство – т.н. свойство «усредняемости». В докладе будет представлен результат об общем виде показателя, обладающего данным свойством, а также приложения данного свойства к характеризациям традиционных показателей эффективности инвестиционных проектов.

Рабочий язык семинара: русский.

Мы приглашаем посетить семинар очно – ЕУСПб, ауд. 206, (вход с ул. Шпалерная, 1).

С удовольствием напоминаем, что в это воскресенье в 12-00 пройдет День открытых дверей Европейского университета, на котором мы расскажем про наши программы и ответим на любые вопросы.

Среди прочего поделится своими впечатлениями от своей учебы у нас и последующей карьеры Антон Белов, ныне - финансовый директор Баскетбольного клуба Зенит

Формат смешанный - онлайн + оффлайн. В любом случае нужно зарегистрироваться тут.