Какая вы ключевая ставка сегодня?

Первому, кто правильно отгадает все страны в карточках, приз — книга по экономике издательства ЕУСПБ за авторством Юлии Вымятниной с личной подписью.

Upd. Ответ:
США, Китай, Турция
Швейцария, Аргентина, Россия
Венесуэла, Зимбабве, Япония

10 января США ввели «самые масштабные» санкции против российского нефтегаза. Из анализа предыдущих санкций мы знаем, что на введение летом 2023 года европейских санкций против танкеров, перевозящих российскую нефть, повлияло на настроения инвесторов в российский нефтегазовый сектор. Логично ожидать аналогичной реакции и в этом случае.

Но – нет! Неназванные герои нашей аспирантуры вооружились данными о обнаружили полное отсутствие эффекта. Похоже, в январе все уже ждали действий нового президента США, не обращая внимания на действующую администрацию. Подробнее тут.

Свежий листок факультетского календаря

1 марта приглашаем на день открытых дверей Школы вычислительных социальных наук в Европейском университете в Санкт-Петербурге. Мероприятие начнется в 16:00 и пройдет онлайн.

Приходите, чтобы узнать:
— о чем стоит думать, когда выбираешь магистратуру или аспирантуру в мире данных
— на какие программы по экономике, социологии и прикладной информатике можно поступить в Европейском университете в Санкт-Петербурге уже в этом году
— какие карьерные траектории возможны после окончания Школы вычислительных социальных наук
Руководители магистерских и аспирантских программ расскажут о проектах и планах Школы, о направлениях научно-исследовательской деятельности и ответят на все ваши вопросы о поступлении.

Подробная программа и регистрация по ссылке

Городской экономический семинар «О связи безработицы и спроса: несимметричный закон Оукена»


20 февраля в 18:00 Антон Беляков(к.ф.-м.н., PhD, начальник Отдела разработки и поддержания прогнозных моделей Департамента исследований и прогнозирования Банка России; Московская школа экономики МГУ имени М. В. Ломоносова; Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС») представит исследование «О связи безработицы и спроса: несимметричный закон Оукена».
Исследование зависимости прироста уровня безработицы от темпа прироста выпуска известное как закон Оукена проведено на годовых российских данных с 2001 по 2023 годы. Обнаружено, что также на прирост безработицы значимо влияет темп прироста доли трудоспособных в населении. Учет темпа прироста доли трудоспособных частично объясняет нелинейность в законе Оукена. Прирост уровня безработицы, уменьшенный на темп прироста доли трудоспособных, зависит не только от темпа прироста выпуска, но и от прошлой средней производительности капитала.
Рабочий язык семинара: русский.
Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad. В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте и брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Свежий комментарий Юлии Вымятниной, руководителя программ по экономике, и Ксении Тенишевой, руководителя программ по социологии, про поколение зумеров.

Обсуждаем:
➡️ В чем причина сложностей жизни молодого поколения и насколько она универсальна
➡️ Не привиделись ли эти сложности
➡️ Можем ли мы "починить" то, что сломалось
➡️ И есть ли из всего этого выход

27 февраля в 18:30
Генрих Пеникас (д. э. н., руководитель проекта Департамента исследований и прогнозирования Банка России) представит исследование
«Теоретическая модель определения макропруденциальных надбавок по валютным кредитам».

Спикер предлагает развитие модели Мертона-Васичека для учета валютных кредитов в портфеле ссуд и определения величины валютных макронадбавок к риск-весам в нормативе достаточности капитала. Он показывает, как величина надбавок зависит от волатильности обменного курса, от соотношения валютных активов и пассивов типичных заемщиков в таком портфеле ссуд. Дополнительно обосновывается целесообразность аддитивного, а не мультипликативного учета валютного курса в теоретической модели.

Рабочий язык семинара: русский.

Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad (https://eusp.timepad.ru/event/3249656/). В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте и брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Если вдруг кто-то из наших подписчиков в Екатеринбурге или планирует там оказаться!

Добрый день!

Напоминаем, что уже в эту субботу в 16-00 состоится День открытых дверей Школы вычислительных социальных наук. Мы поговорим о том, какие возможности открываются в связи с новыми технологиями работы с данными, в том числе - в экономике и финансах.

Расскажем о нашей программе магистратуры, аспирантуры и про олимпиаду, позволяющую попробовать свои силы в поступлении в магистратуру.

Регистрация тут

К началу весны и нового месяца - свежий листок календаря экономистов из ЕУСПб. На этот раз тема шуточной статьи Амартии Сена затрагивает крайне серьезную тему - как измерять капитал? Помимо теоретических головоломок, которые описывает Сен, есть еще и проблемы реальные. Что считать капиталом для эмпирических оценок? Запас капитала с учетом амортизации (доверяем ли мы этим данным?)? Поток услуг капитала (и как тогда их оценивать?)? Вопрос по-прежнему актуален в разных гранях, но будьте осторожны, погружаясь в тему, - результат может разочаровать...

Санкт-Петербургский городской экономический семинар в ЕУСПб

13 марта в 18:00 Бондарьков Сергей (м.н.с., ИПП ЕУСПб) представит исследование
“Как небухгалтерские данные улучшают прогнозы банкротства: доказательства из закона Бенфорда и судебных разбирательств”.

Аннотация:

Модели предсказания банкротства традиционно опираются на бухгалтерские отчеты компаний. При этом редко учитывается известный в бухгалтерской литературе факт, что фирмы могут искажать свои отчетности — и одним из стимулов к этому может быть как раз плохое состояние дел. Мы добавляем в модель, основанную на традиционных финансовых переменных, две группы новых предикторов.

Первую из них составляют меры соответствия значений в бухгалтерских отчетностях закону Бенфорда. Согласно этому закону, частотность первых цифры в ряду чисел, порожденных естественным процессом, приближается к определенному идеальному распределению: можно ожидать, что около 30.1% чисел будут начинаться на 1, 17,6% — на 2, и так далее по нисходящей. Таким образом, манипуляция отчетностью должна вести к отклонению от бенфордовского распределения, что, в свою очередь, может сигнализировать о шатком здоровье компании. Вторая группа опробованных нами предикторов — это числа не связанных с банкротством судебных разбирательств разных типов, в которые вовлечена фирма. Здесь интуиция простая: участие в судах может говорить о том, что компания испытывает сложности с выполнением обязательств.

Наше моделирование на панели из 2 миллионов российских компаний в 2012–2018 годах показывает, что судебные переменные имеют предсказательную способность, сопоставимую с традиционными финансовыми коэффициентами как для крупных компаний, так и для малых и средних предприятий. Меры соответствия закону Бенфорда, против ожиданий, не добавляют почти ничего к качеству модели. Чтобы приблизить практическую ценность предлагаемых улучшений, мы оцениваем ожидаемую максимальную прибыль (ОМП) кредиторов от использования модели, в которой к традиционным финансовым коэффициентам добавлены судебные переменные. В случае с кредитованием крупных компаний, ОМП кредиторов в 2018 году составила бы 845 миллионов долларов. В случае с малыми и средними предприятиями — лишь 14 миллионов, что ставит под сомнение целесообразность инвестиций в улучшение моделей банкротства для этого сегмента.

Рабочий язык семинара: русский.

Мы приглашаем посетить семинар очно - заседание пройдет в Гагаринском зале ЕУСПб (адрес: Гагаринская, 6, вход с улицы Гагаринская). Если вы не можете посетить семинар лично, но хотите послушать доклад, вы можете подключиться к конференции онлайн.

Для получения ссылки напишите запрос на адрес: econ.seminar@eu.spb.ru

С уважением, организаторы семинара.

Для тех, кто планирует или задумывается о поступлении на нашу магистерскую программу ДЗЭН мы проводим Олимпиаду (30 марта и 6 апреля). Подробности про Олимпиаду можно прочитать тут, а также в чате абитуриентов, где мы дадим советы по подготовке к Олимпиаде, детально распишем все даты и будем отвечать на все вопросы!

13 марта в 18:00 Сергей Бондарьков (м. н. с., ИПП ЕУСПб) представит исследование «Как небухгалтерские данные улучшают прогнозы банкротства: доказательства из закона Бенфорда и судебных разбирательств».

Модели предсказания банкротства традиционно опираются на бухгалтерские отчеты компаний. При этом редко учитывается известный в бухгалтерской литературе факт, что фирмы могут искажать свои отчетности — и одним из стимулов к этому может быть как раз плохое состояние дел. Мы добавляем в модель, основанную на традиционных финансовых переменных, две группы новых предикторов.

Первую из них составляют меры соответствия значений в бухгалтерских отчетностях закону Бенфорда. Согласно этому закону частотность первых цифр в ряду чисел, порожденных естественным процессом, приближается к определенному идеальному распределению: можно ожидать, что около 30,1 % чисел будут начинаться на 1, 17,6 % — на 2, и так далее по нисходящей. Таким образом, манипуляция отчетностью должна вести к отклонению от бенфордовского распределния, что, в свою очередь, может сигнализировать о шатком здоровье компании. Вторая группа опробованных нами предикторов — это числа не связанных с банкротством судебных разбирательств разных типов, в которые вовлечена фирма. Здесь интуиция простая: участие в судах может говорить о том, что компания испытывает сложности с выполнением обязательств.

Наше моделирование на панели из 2 миллионов российских компаний в 2012–2018 годах показывает, что судебные переменные имеют предсказательную способность, сопоставимую с традиционными финансовыми коэффициентами как для крупных компаний, так и для малых и средних предприятий. Меры соответствия закону Бенфорда, против ожиданий, не добавляют почти ничего к качеству модели. Чтобы приблизить практическую ценность предлагаемых улучшений, мы оцениваем ожидаемую максимальную прибыль (ОМП) кредиторов от использования модели, в которой к традиционным финансовым коэффициентам добавлены судебные переменные. В случае с кредитованием крупных компаний, ОМП кредиторов в 2018 году составила бы 845 миллионов долларов. В случае с малыми и средними предприятиями — лишь 14 миллионов, что ставит под сомнение целесообразность инвестиций в улучшение моделей банкротства для этого сегмента.

Рабочий язык семинара: русский.

Мероприятие состоится очно и онлайн. Для участия в любом из этих форматов зарегистрируйтесь на Timepad (https://eusp.timepad.ru/event/3271385/).

В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте, а также брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Дата: 13.03.2025
Время: 18:00
Зал: «Гагаринский»; Онлайн
Организатор: Школа вычислительных социальных наук Проект: Городской экономический семинар ЕУСПб

Если вы в Петербурге и еще не знаете, чем занять вечер этой пятницы, вот один из вариантов. 14 марта в 19-00 в книжном магазине «Подписные издания» Никита Елисеев представит книгу «Разговоры о равенстве и неравенстве», вышедшую в издательстве Европейского университета. Книга эта вышла при живом участии Кирилла Юрьевича Борисова – отца-основателя экономики в ЕУСПб.

Книга обсуждает вопросы равенства и неравенства в двух плоскостях. В первой части проанализированы философские труды, затрагивающие проблему равенства/неравенства. А во второй части – живые разговоры с теми, кто изучает неравенство сейчас – экономистами, антропологами, социологами, историками, теологами.

В презентации примут участие составитель книги Никита Елисеев, профессор Школы вычислительных социальных наук Европейского университета Кирилл Борисов, переводчик и иудаик Валерий Дымшиц, социолог Мария Мацкевич.

Регистрация на презентацию по ссылке.

Небольшой анонс: в конце недели у нас традиционная конференция ВДНХ - выставка достижений научного хозяйства. Основная часть конференции пройдет очно, но некоторые секции можно будет посмотреть в трансляции. Все детали и регистрация тут.

Экономисты поговорят о кредите (Занять или сберечь: вот в чем вопрос - 22 марта в 11-00), про цифровые экосистемы (Цифровые экосистемы: анализ взаимодействий, данных и алгоритмов - 21 марта в 16-00) и про искусственный интеллект (в рамках круглого стола Искусственный интеллект? Естественно! Может ли ИИ решить проблемы исследований о человеке? - 22 марта в 16-00).

И отмечу еще лекцию, открывающую конференцию - "Искусственный интеллект и социогуманитарные науки: новая эра познания или иллюзия смысла?", которую прочитает Евгений Котельников, директор нашей Школы вычислительных социальных наук. 20 марта в 17-00 (можно посмотреть в трансляции)

Санкт-Петербургский городской экономический семинар в ЕУСПб

3 апреля в 18:00 Александра Глазова (Банк России)
представит исследование
“Макроэкономическая агентно-ориентрированная модель российской экономики”.
https://eusp.org/events/seminar-makroekonomicheskaya-agentno-orientrirovannaya-model-rossiyskoy-ekonomiki

10 апреля в 18:00 Алина Евстигнеева (Начальника отдела развития коммуникации Управления стратегии и коммуникации Департамента денежно-кредитной политики Банка России)
представит исследование
“Индекс прозрачности центральных банков для широкой аудитории”.

17 апреля в 18:00 Михаил Соколов (ЕУСПб)
представит исследование
“Свойство «усредняемости» и его приложения к характеризации показателей эффективности инвестиционных проектов”.

15 мая в 18:00 Михаил Андреев (Банк России)
представит исследование
“ Возможности фискального доминирования в России с точки зрения моделей общего равновесия”.

UPD уточнение по месту проведения и ссылка на регистрацию - ниже!

Если вы в Петербурге, приходите в эту пятницу, 28 марта, в 18-00 на мастер-класс Руслана Кучакова "Как оценить издержки общества от преступности?"

Рассчитать совокупные бюджетные расходы на правоохранительную систему несложно, но это только начало пути. Общество несёт как материальные, так и нематериальные издержки от преступности. Но самое важное — у нас редко есть «рынок» для определения истинных цен: сколько вы готовы заплатить, чтобы снизить вероятность стать жертвой угона или телефонного мошенничества? Эти и другие вопросы Руслан обсудит с кодом и данными.

Руслан Кучаков - директор по исследованиям Института проблем правоприменения ЕУСПб, наш выпускник и прекрасный рассказчик!

28 марта, 18-00, Фирсовский зал (вход с ул. Шпалерная, д. 1)

Можно прийти очно или присоединиться онлайн, но в любом случае просьба зарегистрироваться тут.

3 апреля в 18-00 состоится очередное заседание нашего Городского экономического семинара. Александра Глазова (Банк России) выступит с докладом «Макроэкономическая агентно-ориентированная модель российской экономики».

Эта работа направлена на внесение вклада в изучение реакции макроэкономических переменных на шоки и релевантного ответа монетарной политики на такие шоки в условиях мультиагентной среды, где агенты действуют согласно поведенческим правилам в условиях ограниченной рациональности. Автор использует макроэкономическую агентно-ориентированную модель, гибкий инструмент для изучения сложных систем, позволяющий избежать традиционных недостатков структурных моделей (гомогенность, неправдоподобно рациональные ожидания и т.д.) и дать альтернативный взгляд на экономические процессы. В работе использован подход нового поколения к построению ABM, отличительной особенностью которого является способность воспроизводить не стилизованные факты (т. е. среднее значение, дисперсию и другие моменты), а сами ряды данных.

В модель включено несколько каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики для анализа последствий шоков для экономики и ответа таргетирующего инфляцию центрального банка на такие шоки. Для соотнесения модели с экономикой России, модель откалибрована на широком спектре макро- и микроданных. Одной из важных особенностей ABM является возможность использовать для калибровки гранулярные данные. На основе построенной модели показано, как макроэкономические переменные реагируют на некоторые шоки. В случае шока денежно-кредитной политики эффект в целом аналогичен тому, что мы обычно видим в структурных моделях. В случае шока предложения простая эвристика и отсутствие идеального предвидения порождают дополнительные эффекты этого шока на спрос, создавая более неоднозначную траекторию инфляции и, следовательно, процентной ставки.

Семинар пройдет очно в Гагаринском зале (ул. Гагаринская, д. 6/1), но к нему также можно подключиться в онлайн-формате. Для участия просьба зарегистрироваться тут.

Свежий листок нашего календаря - пора определиться с тем, к какой касте вы относитесь: Микро, Макро или Мат-эконы?