[유진투자증권] 로보틱스/기계/운송 양승윤

▶ Aviation Industry - 돌아오는 여객, 부족한 비행기

- 2023년 1~2월 보잉과 에어버스의 항공기 인도 실적은 총 132대로 전년과 유사한 수준을 기록. 양사의 연간 목표 달성을 위해서는 월간 100대 이상의 항공기 인도가 필요하지만 아직 이 수준에 미치지 못하고 있는 모습. 연초 스타트가 느렸던 만큼, 하반기에 인도 대수 증가를 기대해봐야함.

- 항공기 수요는 역사적으로 좋은 상황. 지난해부터 유나이티드 항공, 에어인디아, 사우디아 등 주요 항공사로부터 대형 수주가 이어지고 있음. 수주잔고도 현재 생산량 기준 6~10년 정도 확보된 상황. 항공기 부품사들의 중장기적인 실적 성장으로 이어질 수 있음.

- 한편, 항공기 수요 대비 공급 회복 지연으로 글로벌 항공사들의 기재 도입 스케줄은 차질 발생이 불가피할 것. 한국도 코로나 기간 항공기 기재 수가 큰 폭으로 줄어들었으나, 코로나 이전 수준을 회복하는 것은 2025년 경으로 예상됨. 물론 기재 수가 감소한 덕에 항공 여객 수요와 공급 밸런스가 유지되며 급격한 운임하락은 제한적일 전망. 단거리, 중장거리 중 중장거리 노선의 견조함이 돋보일 것.

* 보고서 -> https://bit.ly/3Jnbj12

[유진투자증권] 기계/로보틱스 양승윤

▶ Machinery & Robotics - 삼성전자의 레인보우로보틱스 추가 지분 확보

- 3월 15일 삼성전자는 레인보우로보틱스 지분을 추가 확보하며, 14.99%(기존 10.2%)로 지분율이 증가함. 콜옵션도 포함되어있어, 콜옵션 행사 시 보유 지분율은 59.94%까지 늘어날 수 있음.

- 삼성전자의 투자 배경은 공개된 바가 없지만, (1) 레인보우로보틱스의 협동 로봇을 활용한 삼성 그룹 공장 자동화 추진, (2) 로봇 기술 협력으로 추정됨. 삼성전자가 지향하는 바는 가사 로봇 등 고도화된 서비스 로봇일 것으로 예상하며, 미래 로봇 개발을 위해서는 반드시 하드웨어 기술이 필요하다는 점이 레인보우로보틱스와의 협력 강화로 이어졌을 것.

- 로봇 소프트웨어도 결국 하드웨어에 종속된 형태이기 때문에, AI 등 소프트웨어 개발도 하드웨어가 있어야 가능함. 지난해 12월 로봇 AI를 공개한 구글도 AI 개발을 위해 산하의 로봇 하드웨어를 적극 활용함.

- 삼성전자는 지난해 로봇사업팀 인재 채용에서 개발 인력에 더해, 기획/전략/마케팅/영업 등 로봇 사업화 및 상용화 역량도 함께 확보 상황. 기술 개발에만 집중하는 것이 아니라, 시장에 잠재된 수요를 발굴하겠다는 의지로 보여짐.

- 로봇 산업에 대한 기대감 확대로 변동성 커질 전망이나, 미래 성장을 기대할 수 있는 기술력을 보유한 기업 중심으로의 선별적인 투자 접근을 권고함.

* 보고서 -> https://bit.ly/3ljgh6W

[동남아에도 불까? K-fashion wave?]

# F&F
* MLB 동남아 시장 진출 드라이브
* 베트남, 태국, 말레이시아, 캄보디아 오프라인 매장 개점
* 올 상반기 필리핀과 인도네시아에도 추가 개점 예정
* 작년 베트남 매출 340억원 기록

# 휠라
* 글로벌 25개국에 40개 라이센스 계약 보유
* 동남아/남미 지역 매출
21년 약 1,627억원 -> 22년 2,500억원 추정
* 말레이시아 직진출
현지에 사업 법인 설립 완료(2020년)
싱가포르 법인의 100% 자회사

https://naver.me/xoKneRRq

[유진투자증권 제약바이오 권해순]
HK이노엔(195940.KQ)
<HK이노엔 - 탐방노트: 보노프라잔 미국 판매 지연>

- 주가 상승 Catalyst: 중국 매출 추이, 국내 판매 계약 조건 변경, 24년 미국 임상 3상 완료

- 23년은 케이캡 시장 점유율 상승, 컨디션 판매 증가, 비용 반영 정상화로 양호한 실적 성장 기대

- 24년부터는 해외 판매 증가와 국내 판매 수수료 조정에 따른 이익 고성장 기대

- 다케다의 다케캡(보노프라잔) 안정성 이슈로 미국 판매 지연에 따른 케이캡 반사 수혜 예상

* 자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요

* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3Z9Bnmh

[유진투자증권 제약바이오 권해순]
삼성바이오로직스(207940.KS)
<삼성바이오로직스 - 2027년 비즈니스 모델이 궁금하다>

- 제 5공장 건설: 2023년 하반기 ~ 2025년 말까지, 실적 기여는 2027년 예상

- 중장기적으로 총 7조 원 투자되며 8공장까지 생산능력 확대할 것

- 금번 5~8공장 투자 계획은 삼성바이오로직스의 단일항체 CMO 분야 입지를 확고하게 만듦

- 장기적 관점에서는 생산시설이 필요한 바이오텍들과 상생하는 것이 진정한 글로벌 Top CDMO로 위상을 강화하는 것이라고 판단

* 자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요

* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3LwBkh7

[유진투자증권] 로보틱스 양승윤

<03/13-03/19 로봇 산업 주요 뉴스>

삼성전자 한종희 "올해 웨어러블 등 다양한 로봇사업 추진한다" / 연합뉴스
삼성전자 DX부문장인 한종희 대표이사 부회장은 "향후 본격화할 로봇 시대에 대한 선제 대응을 강화해나가겠다"고 15일 밝힘. 그는 다양한 로봇에 필요한 핵심 기술을 강화하고 고객 생활에서 유용함을 체험할 수 있는 제품 개발을 확대할 것이라며 사용자와 인터랙션을 통해 지속해서 진화하고 사용자 니즈에 맞춰 동작하는 지능형 로봇을 지향하고 있다고 언급.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20230315073100003?input=1195m

ABB, 2천만달러 투자해 미시건주 제조시설 확장한다 / 로봇신문
스위스 로봇자동화 기업 ABB가 2천만달러(약 262억원)를 투자해 미국 미시건주 오번 힐스(Auburn Hills)에 위치한 북미 로봇 본부와 제조 시설을 확장할 계획이라고 밝혀(올해 11월 완료될 예정). 미국, 캐나다, 멕시코, 남미 고객들에게 배송되는 로봇의 90% 가량이 오번 힐즈에서 만들어질 예정.
http://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=31078

큐렉소, 美MS와 AI 수술 로봇 만든다 / 매일경제
국내 1위 수술용 의료로봇 기업 큐렉소가 미국 마이크로소프트(MS)와 최근 AI 수술 로봇 개발 협력을 맺은 것으로 알려짐. 엑스레이나 컴퓨터단층촬영(CT) 사진 한 장만 갖고도 AI 로봇이 수술 계획 산출부터 절삭까지 수술의 상당 부분을 책임지는 방식이 국내 최초로 개발될 것으로 보임. 이재준 큐렉소 대표는 AI 소프트웨어가 CT 등 사진을 3차원 이미지로 바꿔 산출해낸 자동수술 계획을 확인할 수 있게 될 것이며 부분적 자동화만 가능한 큐렉소의 수술용 의료로봇들이 AI 기술을 활용해 최적의 수술 계획을 제시하고, 수술 후에도 결과 이미지를 분석해 다음 수술 계획까지 내놓으면서 수술 과정 대부분을 수행해내는 방식을 구상하고 있다고 밝힘.
https://www.mk.co.kr/news/business/10687283

2026년까지 로봇산업에 2조원 이상 투입한다 / 로봇신문
산업통상자원부는 15일 열린 '제14차 비상경제민생회의'에서 오는 2026년까지 5년간 민관이 함께 2조원 이상을 투입해 첨단 로봇 핵심기술을 확보해 글로벌 첨단 로봇 제조국으로 진입할 계획이라고 밝힘. 특히 감속기, 서보모터, 그리퍼, 센서, 제어기 등 5개 핵심부품에 관한 독자적 기술을 확보하겠다는 방침.
http://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=31067

[항공운송 3월 3주차 LCC 현황(유진_양승윤)]
- 3월에 들어서 진에어 및 티웨이항공은 선제적으로 비수기에 대응하여 국제선 운항편수를 소폭 줄이고, 국내선으로 전환한 것으로 추정. 반면, 제주항공은 공급량을 유지 중.

- 진에어/티웨이는 공급량 조절을 통해 편당 탑승객수 및 탑승률이 증가하는 효과 있었으나, 제주항공은 소폭 감소세를 기록.

- 아직까지는 견조한 여객 흐름이 이어지고 있어, 제주항공과 진에어/티웨이의 공급 전략 차이에 유의미한 차별성은 없는 것으로 판단됨.
중요한 것은 지속 강조하는 3월 26일 하계 스케줄 전환 이후 FSC와 LCC 모두 공급 증가가 예상되고 있는 점과 비수기 진입 시의 여객 흐름임.

(주1)진에어, 티웨이항공의 경우 복수 기재 운영 중으로 상기 탑승률 추정은 참고로만 활용(추세 확인).
(주2)인천 출도착 국제선 기준

배달서비스 등에 이용되는 실외이동로봇의 정의를 신설하고, 안전성 기준을 담은 ‘지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법 일부개정법률안(지능형 로봇법)’이 20일 국회 입법의 첫 문턱을 넘었다. 규제로 인해 성장이 막혀있던 국내 자율로봇 산업에 청사진이 펼쳐졌다는 분석이 나온다.
산업통상자원중소벤처기업위원회는 이날 산업통상자원특허소위원회를 열고 이 같은 내용의 기능형 로봇법을 가결했다. 추후 법제사법위원회를 통과한 뒤 이르면 이달 중 본회의에서 처리될 전망이다.

https://v.daum.net/v/20230320135557790

[크로거 자율주행 배송 & AI 카트 도입]

미국의 3대 슈퍼마켓 운영업체 크로거(Kroger)
1. 상품 중간 배송에 무인 자율주행 트럭 활용
-> 국내 도로법상 적용 어려움
2. 매장내 AI가 적용된 ‘캐이퍼 카트’ 도입
-> 국내 적용 가능할 듯!

# 상품 중간 배송

* 자율주행 트럭 이용한 중간 거리 배송 시작
고객주문처리 센터 <-> 식료품점
온라인으로 들어온 주문 상품 배송
비용 및 배송 시간 절감 효과

* 자율주행차 공급업체 가틱(Gatik)과 협력
운전자가 없는 무인 자율주행 트럭 활용
이르면 내달부터 하루 수차례 배송 예정

* 댈러스 시험 운행
(텍사스: 운전자 없는 레벨4 수준 자율주행 트럭 운행 가능)
냉장, 냉동, 상온 물품 취급하는 자율주행 트럭
주 7일, 휴일 없이 운영할 계획
로봇 주문 허브 구축 일환으로 작년 ‘주문처리 센터’ 오픈

* 이미 ’누로‘ 활용한 운전자 없는 자율주행 가정 배달 테스팅
애리조나와 텍사스 시행
식료품 배달 위해 누로(무인 배송 로봇)와 제휴

# AI 기반의 쇼핑카트 활용한 ‘크로고(KroGo)’ 서비스
고객이 ‘캐이퍼카트’ 활용해 직접 물건 스캔, 결제 가능
계산대에 긴 줄을 서지 않아도 됨
캐이퍼 카트는 별도의 앱과 연동할 필요 없이
일반 계산대에서와 마찬가지로 신용/체크카드 계산 가능


https://www.smarttoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=28129

회사측(IR.홍보)에서는 확인 중이라고 합니다
박스터는 미국 헬스케어 기업으로 신장질환 등 의료기기. 시스템. 제약부문을 모두 보유하고 있음. 시가총액 약 200억달러. 2022 매출액 약 십140억 달러임. 바이오솔루션부문 매출액은 약 6억입니다.

회사측(IR.홍보)에서는 확인 중이라고 합니다.

삼성벤처투자가 국내 실외자율주행로봇 기업 뉴빌리티에 30억 투자

삼성벤처투자 투자를 포함해 누적 투자금 약 300억원을 기록한 뉴빌리티는 일본을 비롯한 유럽, 미국 등 해외 주요시장 진출 및 동남아 생산·운영 기지 구축 등 글로벌 사업의 교두보를 마련해 나갈 계획

https://n.news.naver.com/article/print/366/0000886682?fbclid=IwAR3YxX9Shsu7iB0_J1QURF5AfRAKxqERdETgcj66XATDQ9Z-X5fQBuEXrJ8&mibextid=Zxz2cZ

(1) 현대자동차가 공개한 EV 충전 로봇

https://www.carscoops.com/2023/03/hyundai-reveals-robotic-charging-arm-for-electric-vehicles/

(2) Agility Robotics가 기존의 다리형 로봇인 Cassie에 팔과 머리를 단 로봇 Digit 공개

https://www.therobotreport.com/next-gen-digit-humanoid-automate-logistics-tasks/

중국 정부는 2023년 조강 생산량을 2.5% 정도 줄이는 방안을 검토 중🇨🇳

https://n.news.naver.com/article/003/0011756593?sid=104

[나이키 실적 발표]
! 재고 qoq 감소는 긍정적 시그널
! 타 브랜드들은 나이키 대비
3개월 늦은 재고 소진 속도 보일 듯
(결산 시점 차이 영향)
! 향후 중국 리오프닝 매출이 성장의 Key

# 3Q23 실적(22.12-23.02)
* 매출액 123.9억달러 +14% yoy
* 매출총이익 53.7억달러 (+6%)
GPM 43.3%(-3%p)
* 영업이익 14.1억달러 -13.3%
OPM 11.4%(-4%p)
* 순이익 12.4억달러 -11%
NPM 10%(-3%p)

* 카테고리별 매출
신발 매출 79.7억달러 +20%
의류 매출 33.8억달러 +5%
장비 매출 4억달러 +3%
글로벌 브랜드 사업 1,200만달러 -71%

* 채널별 매출
DTC +17%
Digital +20%
Wholesale +12%

* 지역별 매출
북미 11.9억달러 +23%
EMEA 7.9억달러 +10%
중화권 7.0억달러 -10%
아시아/남미 4.9억달러 +1%

# 재고액 89억달러 
+16% yoy (직전분기 +40% yoy)
-4.5% qoq

# 가이던스
4분기 매출 108억달러~113억달러

앨버말
- 13억 달러 투자해 5만톤의 광석/재활용 리튬 공장을 미국 사우스캐롤라니아주에 짓겠다 발표
- 작년에 앨버말은 노스캐롤라이나 공장 건설에 보조금 1억 4,970만 달러를 백악관으로부터 받기로 했음
- 이번 신규투자는 IRA와 미국 정부의 강력한 부양에 따른 것으로 판단

포스코
- 염수 3,4단계 공장은 과연 어디에 건설할지 기대됩니다..


https://www.reuters.com/markets/commodities/albemarle-invest-over-1-bln-lithium-plant-ev-battery-demand-grows-2023-03-22/

[유진투자증권 양승윤]

서울 모빌리티쇼에서 테슬라의 휴머노이드를 볼 수 있는걸까요?

https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=600019