유진 황성현 (02-368-6878)
<한화솔루션-기다리던 미국 태양광 증설 발표>
*투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지
*미국 IRA 정책의 최대 수혜
-1/11, 미국 태양광 모듈 신규 투자 발표
-투자 규모는 현재 환율 기준 3.2조원
-조지아주에 모듈 2.0GW 및 잉곳~모듈 통합 라인 3.3GW 신규 설비 조성 계획
-기존 미국 공장 1.7GW 및 추가 투자 1.4GW가 이미 발표, 2024년 가동 예정되어 있던 상황
-이를 종합하면, 동사의 미국 설비는 2024년 8.4GW로 증가할 것으로 전망(전체 캐파 19GW)
-2026년 설비 완공 후 풀캐파 생산 시, 1조원의 세액 공제 혜택 기대, 현재 가동 중인 설비를 고려하면 향후 10년간 누적 8조원의 세제 혜택 전망.
*4Q22 Preview: 매출액 3.6조원, 영업이익 3,090억원 (영업이익률 +8.6%)으로 실적은 예상 수준 전망
(링크)
http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20230112_009830_tjdgus2009_538.pdf
★컴플 검필
<한화솔루션-기다리던 미국 태양광 증설 발표>
*투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 유지
*미국 IRA 정책의 최대 수혜
-1/11, 미국 태양광 모듈 신규 투자 발표
-투자 규모는 현재 환율 기준 3.2조원
-조지아주에 모듈 2.0GW 및 잉곳~모듈 통합 라인 3.3GW 신규 설비 조성 계획
-기존 미국 공장 1.7GW 및 추가 투자 1.4GW가 이미 발표, 2024년 가동 예정되어 있던 상황
-이를 종합하면, 동사의 미국 설비는 2024년 8.4GW로 증가할 것으로 전망(전체 캐파 19GW)
-2026년 설비 완공 후 풀캐파 생산 시, 1조원의 세액 공제 혜택 기대, 현재 가동 중인 설비를 고려하면 향후 10년간 누적 8조원의 세제 혜택 전망.
*4Q22 Preview: 매출액 3.6조원, 영업이익 3,090억원 (영업이익률 +8.6%)으로 실적은 예상 수준 전망
(링크)
http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20230112_009830_tjdgus2009_538.pdf
★컴플 검필
최 회장의 고려아연이 영풍그룹으로부터 독립하기 위해선 장 회장 측의 고려아연 지분을 인수해야 한다. 장 회장 일가는 계열사를 통한 지분 매입으로 이를 암묵적으로 거절한 셈이다. 이 경우 최 회장 측에 남는 선택지는 이사회 결의를 통한 분리다. 고려아연의 주요 경영안건들을 결정하는 이사회를 현재 최 회장 측이 장악하고 있기 때문
https://n.news.naver.com/article/029/0002778417?sid=101
https://n.news.naver.com/article/029/0002778417?sid=101
Naver
[짚어봅시다] 年영업익 1조 고려아연 살벌한 `경영권 분쟁`
최기호.장병희 일가 분열양상 최근 지분매입 노골적인 경쟁 1.49% 보유 영풍정밀로 확산 이사진 교체 3월이 최대 변수 비철금속 전문업체인 고려아연에서 오너 일가간 지분 경쟁이 치열해지고 있다. 분열의 결과 '쪼개기
[유진투자증권] 로보틱스/기계/운송 양승윤
▶ Machinery & Robotics - 일본 자동화 산업 Update: 예상을 뛰어넘는 로봇 수요
■ 2023년 일본 공작기계 수주액은 전년대비 9% 감소한 1조 6,000억엔 전망. 경기 둔화에 따른 기업 설비투자 수요 감소 영향. 상승 추세 전환 시기는 23년 중반 예상
■ 2023년 일본 로봇 수주액은 전년대비 4% 증가한 1조 1,500억엔 전망. 자동화 수요 흐름이 견조하고 전기차 산업에서 신규 수요가 지속해서 창출되고 있기 때문
■ 일본 Yaskawa 3Q22 호실적 기록. 로봇 수주도 671억엔(+42%yoy, +8%qoq) 기록하며 예상보다 강한 로봇 수요가 확인됨
* 보고서 -> https://bit.ly/3XaIU3S
▶ Machinery & Robotics - 일본 자동화 산업 Update: 예상을 뛰어넘는 로봇 수요
■ 2023년 일본 공작기계 수주액은 전년대비 9% 감소한 1조 6,000억엔 전망. 경기 둔화에 따른 기업 설비투자 수요 감소 영향. 상승 추세 전환 시기는 23년 중반 예상
■ 2023년 일본 로봇 수주액은 전년대비 4% 증가한 1조 1,500억엔 전망. 자동화 수요 흐름이 견조하고 전기차 산업에서 신규 수요가 지속해서 창출되고 있기 때문
■ 일본 Yaskawa 3Q22 호실적 기록. 로봇 수주도 671억엔(+42%yoy, +8%qoq) 기록하며 예상보다 강한 로봇 수요가 확인됨
* 보고서 -> https://bit.ly/3XaIU3S
[유진투자증권] 로보틱스/기계/운송 양승윤
▶ Aviation Industry - 12월 항공 데이터: 겨울에는 따뜻한 곳으로
■ 22년 12월 국제여객 수 407만명(+32%mom) 기록하며 19년 동월대비 53% 수준 회복
■ 지난해 10월 이후 일본 여행 정상화되며, 국내 항공사들 일본 노선 증편 확대. 제주항공 및 진에어의 인천 발착 일본 노선 운항편수는 22년 10월 1주차 126편에서 23년 1월 1주차 410편으로 3배 이상 증가. 가파른 증가에도 불구하고 여객 수요 보조 맞추며 22년 12월 일본 노선 여객 수 19년 동월 수준 초과 달성, 18년 동월 대비 67% 회복
■ 23년 1월에는 일본 노선보다는 동남아 노선 중심의 공급 확대가 이루어질 것. 23년 1주차 제주항공과 진에어의 동남아 노선(인천 발착) 운항편수는 전주대비 각각 12%, 15% 증가. 중국 노선 증편은 조금 더 시간이 걸릴 것으로 예상
* 보고서 -> https://bit.ly/3W5RuPV
▶ Aviation Industry - 12월 항공 데이터: 겨울에는 따뜻한 곳으로
■ 22년 12월 국제여객 수 407만명(+32%mom) 기록하며 19년 동월대비 53% 수준 회복
■ 지난해 10월 이후 일본 여행 정상화되며, 국내 항공사들 일본 노선 증편 확대. 제주항공 및 진에어의 인천 발착 일본 노선 운항편수는 22년 10월 1주차 126편에서 23년 1월 1주차 410편으로 3배 이상 증가. 가파른 증가에도 불구하고 여객 수요 보조 맞추며 22년 12월 일본 노선 여객 수 19년 동월 수준 초과 달성, 18년 동월 대비 67% 회복
■ 23년 1월에는 일본 노선보다는 동남아 노선 중심의 공급 확대가 이루어질 것. 23년 1주차 제주항공과 진에어의 동남아 노선(인천 발착) 운항편수는 전주대비 각각 12%, 15% 증가. 중국 노선 증편은 조금 더 시간이 걸릴 것으로 예상
* 보고서 -> https://bit.ly/3W5RuPV
Forwarded from 유진 유통/화장품/의류 이해니
■ 해외 진출? 역직구 해볼게요!
# 패션·뷰티업계가 역직구 사업 착수
중국, 북미, 유럽, 일본 등 K컬쳐 열풍
한국 상품에 대한 관심 더욱 커짐
주요 시장이던 중국의 한한령, 봉쇄 조치 등으로
오프라인 매장 철수하고
온라인몰로 판매 전환하는 추세
새로운 판로 개척 가능성 높아짐
# 역직구 시장 규모(21년 기준)
건수 4049만7000건으로 역대 최다
금액 17억4518만 달러 +46.6% yoy
# CJ올리브영
2019년부터 역직구 사업 시작
'글로벌몰'에서 150여개국 소비자가
한국 화장품 구매 가능
20~22년 연평균 매출 85% 신장
회원 수 60만명 돌파
# 무신사
22년 하반기 '글로벌스토어'를 신설
디스이즈네버댓, 마르디 메크르디, 아크메드라비, 에이카 화이트, 쿠어, 로우 클래식 등 300여개 브랜드 소개
영어, 일본어, 베트남어 지원
13개국에서 판매 중
# 아모레퍼시픽
역직구 플랫폼 '글로벌 아모레몰' 론칭
해외 61개국에서 구매 가능한 플랫폼
해외 거주 소비자 60~80$ 이상 구입하면
한국에서 현지로 무료 배송
출처
"새 판로 개척"…'역직구' 사업 강화하는 패션·뷰티업계
https://naver.me/xdk1plK7
# 패션·뷰티업계가 역직구 사업 착수
중국, 북미, 유럽, 일본 등 K컬쳐 열풍
한국 상품에 대한 관심 더욱 커짐
주요 시장이던 중국의 한한령, 봉쇄 조치 등으로
오프라인 매장 철수하고
온라인몰로 판매 전환하는 추세
새로운 판로 개척 가능성 높아짐
# 역직구 시장 규모(21년 기준)
건수 4049만7000건으로 역대 최다
금액 17억4518만 달러 +46.6% yoy
# CJ올리브영
2019년부터 역직구 사업 시작
'글로벌몰'에서 150여개국 소비자가
한국 화장품 구매 가능
20~22년 연평균 매출 85% 신장
회원 수 60만명 돌파
# 무신사
22년 하반기 '글로벌스토어'를 신설
디스이즈네버댓, 마르디 메크르디, 아크메드라비, 에이카 화이트, 쿠어, 로우 클래식 등 300여개 브랜드 소개
영어, 일본어, 베트남어 지원
13개국에서 판매 중
# 아모레퍼시픽
역직구 플랫폼 '글로벌 아모레몰' 론칭
해외 61개국에서 구매 가능한 플랫폼
해외 거주 소비자 60~80$ 이상 구입하면
한국에서 현지로 무료 배송
출처
"새 판로 개척"…'역직구' 사업 강화하는 패션·뷰티업계
https://naver.me/xdk1plK7
Naver
"새 판로 개척"…'역직구' 사업 강화하는 패션·뷰티업계
패션·뷰티업계가 새로운 판로 개척의 일환으로 역직구 사업에 힘을 주고 있다. 중국을 비롯해 북미, 유럽, 일본 등 해외 각지에서 부는 K컬쳐 열풍을 타고 한국 상품에 대한 관심이 더욱 커지면서다. 12일 관련 업계에
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[유진 이유진] 철강금속 위클리
철강/원자재 이유진 ☎02-368-6141
* 130불에 가까워진 철광석 가격
- 철광석 가격은 작년 6월 이후 최고치인 126.9달러/톤
- 작년 1월과 비슷한 가격, 그러나 아직은 그때보다 낮은 재고
* 어차피 수요는 중국 부동산?
- 철광석 가격은 춘절 이후 중국의 인프라/부동산 투자 기대감 반영
- 중국 정부의 정책이 투자를 주도하여 수요를 개선하는 시점은 3월 양회 이후에 본격화
- 그 전에는 부동산 심리와 부동산 가격의 상승 전환이 실제 수요 개선으로 이어질 것
- 중국 정부의 부동산 정책 중 도시 별 부동산 판매 가격 하락을 위한 맞춤 조치가 중요
- 2선 이하의 도시의 판매가 뒷받침 되어야 부동산 시장이 돌아올 수 있다는 뜻!
**> 2, 3선 도시 데이터(신규/주택 가격 yoy/mom)를 확인할 필요
(보고서링크) https://bit.ly/3XuSYV8
■컴플라이언스 검필
철강/원자재 이유진 ☎02-368-6141
* 130불에 가까워진 철광석 가격
- 철광석 가격은 작년 6월 이후 최고치인 126.9달러/톤
- 작년 1월과 비슷한 가격, 그러나 아직은 그때보다 낮은 재고
* 어차피 수요는 중국 부동산?
- 철광석 가격은 춘절 이후 중국의 인프라/부동산 투자 기대감 반영
- 중국 정부의 정책이 투자를 주도하여 수요를 개선하는 시점은 3월 양회 이후에 본격화
- 그 전에는 부동산 심리와 부동산 가격의 상승 전환이 실제 수요 개선으로 이어질 것
- 중국 정부의 부동산 정책 중 도시 별 부동산 판매 가격 하락을 위한 맞춤 조치가 중요
- 2선 이하의 도시의 판매가 뒷받침 되어야 부동산 시장이 돌아올 수 있다는 뜻!
**> 2, 3선 도시 데이터(신규/주택 가격 yoy/mom)를 확인할 필요
(보고서링크) https://bit.ly/3XuSYV8
■컴플라이언스 검필
Forwarded from 유진 유통/화장품/의류 이해니
■ 대구 대형마트 휴무 월요일로 변경
# 대구 대형마트 의무휴업일
2월부터 일요일에서 월요일로 변경
광역자치단체 중 대구시 첫 결정
규제 완화 분위기 전국 확산 관심 집중
# 시와 8개 구·군은 2월 2일까지
행정예고, 의견수렴 등 행정절차 거친 뒤
10일부터 의무휴업일 평일로 전환 예정
2월 13일부터 둘째, 넷째주 월요일 휴무
# 대구 마트별 매출 증가 추정
* 이마트 5개(트레이더스 미포함)
연간 300억 추산
* 롯데마트 1개
연간 13억 추산
# 대구 대형마트 의무휴업일
2월부터 일요일에서 월요일로 변경
광역자치단체 중 대구시 첫 결정
규제 완화 분위기 전국 확산 관심 집중
# 시와 8개 구·군은 2월 2일까지
행정예고, 의견수렴 등 행정절차 거친 뒤
10일부터 의무휴업일 평일로 전환 예정
2월 13일부터 둘째, 넷째주 월요일 휴무
# 대구 마트별 매출 증가 추정
* 이마트 5개(트레이더스 미포함)
연간 300억 추산
* 롯데마트 1개
연간 13억 추산
[유진투자증권] 로보틱스 양승윤
<01/09-01/15 로봇 산업 주요 뉴스>
삼성전자, 올해 'EX1'로 로봇 사업 본 궤도 진입 / 글로벌이코노믹
삼성전자가 올해 로봇 사업을 본격화하고 제품을 출시할 예정. 올해 시니어케어나 운동 보조기구에 속하는 로봇 외골격 슈트를 시작으로 전 산업군에 걸쳐 로봇 사업을 확대 예정. 특허청에 따르면 삼성전자가 최근 특허 출원을 등록한 삼성 봇 크루(SAMSUNG BOT CREW)에는 가정용 가사도우미로봇, 가정용 인공지능이 탑재된 청소·세탁 로봇, 공업용 로봇, 보안감시용 로봇 등 다양한 산업군의 제품들이 있는 것으로 파악됨. 삼성 봇(SAMSUNG BOT) 특허에는 교육용 로봇, 공업용 로봇 팔, 산업용 자율주행 로봇 등도 포함.
https://bit.ly/3ZFUeXx
공장에서 입는 로봇 쓰는 현대차그룹, 브랜드 만들고 사업 본격화 / 조선일보
현대자동차그룹이 미래 먹거리 중 하나로 꼽고 있는 로봇(로보틱스) 사업을 본격적으로 확대하는 모양새. 현대차그룹은 시장 확대를 위한 새 브랜드 ‘엑스블(X-ble)’을 최근 등록. 엑스블 상표는 가사 보조 로봇, 산업용 팔 로봇, 로봇 외골격 수트(의료용 외), 적재용 로봇 매커니즘, 의료용 웨어러블 로봇 설치 등에 사용.
https://bit.ly/3XpQZla
두산로보틱스, 튀르키예 딜러사 확보…유라시아 본격 공략 / 더구루
두산로보틱스가 튀르키예 로봇 제품 판매를 위한 유통망을 확대. 유럽으로 시장도 본격적으로 공략한다는 방침.
https://bit.ly/3ZBd1mH
LG전자 테네시 공장, 美 가전 분야 최초 '등대공장' 선정 / 전자신문
LG전자는 미국 테네시 공장이 세계경제포럼(WEF)이 발표한 '등대공장'에 선정됐다고 15일 밝힘. 부품 제조부터 세탁기를 완성하고 포장하는 작업까지 하나의 라인에서 수행하는 '완결형 통합생산체계'를 갖춘 것이 특징. 창원 LG 스마트파크보다 3배 이상 많은 166대의 무인운반차(AGV)를 운용해 사람이 직접 하루에 6000번 이상 수행했던 부품 운반 작업을 무인화. 테네시 공장의 자동화율은 현재 63%로, 내년까지 70% 달성이 목표.
https://bit.ly/3XbD1DG
알지티 ‘써봇’ 판매 568% 증가… 삼성·LG·KT 로봇 사업 본격화 / 국민일보
서비스로봇 토털 솔루션 업체 알지티(RGT)의 지난해 12월 서빙로봇 ‘써봇’(SIRBOT)의 판매가 전년 동기 대비 568% 증가. 코로나19 엔데믹으로 매장마다 서빙로봇 수요가 급증한 게 주요 원인. 여기에다 이용 부담을 줄인 렌탈 상품이 잇따라 등장하면서 수요를 견인.
https://bit.ly/3ZBKCwG
대우조선해양, 탄소강관 용접 협동 로봇 개발 / 이코노미스트
대우조선해양이 작업 환경을 개선하고 생산성 향상을 기대할 수 있는 탄소강관 용접 협동 로봇을 개발해 현장에 적용 중. 협동 로봇을 적용한 뒤로 용접 시간을 제외한, 작업 준비 시간이 60%가량 줄어, 작업자의 생산성 향상되고 피로도가 줄었다고 밝혀.
https://bit.ly/3Xbpsnv
<01/09-01/15 로봇 산업 주요 뉴스>
삼성전자, 올해 'EX1'로 로봇 사업 본 궤도 진입 / 글로벌이코노믹
삼성전자가 올해 로봇 사업을 본격화하고 제품을 출시할 예정. 올해 시니어케어나 운동 보조기구에 속하는 로봇 외골격 슈트를 시작으로 전 산업군에 걸쳐 로봇 사업을 확대 예정. 특허청에 따르면 삼성전자가 최근 특허 출원을 등록한 삼성 봇 크루(SAMSUNG BOT CREW)에는 가정용 가사도우미로봇, 가정용 인공지능이 탑재된 청소·세탁 로봇, 공업용 로봇, 보안감시용 로봇 등 다양한 산업군의 제품들이 있는 것으로 파악됨. 삼성 봇(SAMSUNG BOT) 특허에는 교육용 로봇, 공업용 로봇 팔, 산업용 자율주행 로봇 등도 포함.
https://bit.ly/3ZFUeXx
공장에서 입는 로봇 쓰는 현대차그룹, 브랜드 만들고 사업 본격화 / 조선일보
현대자동차그룹이 미래 먹거리 중 하나로 꼽고 있는 로봇(로보틱스) 사업을 본격적으로 확대하는 모양새. 현대차그룹은 시장 확대를 위한 새 브랜드 ‘엑스블(X-ble)’을 최근 등록. 엑스블 상표는 가사 보조 로봇, 산업용 팔 로봇, 로봇 외골격 수트(의료용 외), 적재용 로봇 매커니즘, 의료용 웨어러블 로봇 설치 등에 사용.
https://bit.ly/3XpQZla
두산로보틱스, 튀르키예 딜러사 확보…유라시아 본격 공략 / 더구루
두산로보틱스가 튀르키예 로봇 제품 판매를 위한 유통망을 확대. 유럽으로 시장도 본격적으로 공략한다는 방침.
https://bit.ly/3ZBd1mH
LG전자 테네시 공장, 美 가전 분야 최초 '등대공장' 선정 / 전자신문
LG전자는 미국 테네시 공장이 세계경제포럼(WEF)이 발표한 '등대공장'에 선정됐다고 15일 밝힘. 부품 제조부터 세탁기를 완성하고 포장하는 작업까지 하나의 라인에서 수행하는 '완결형 통합생산체계'를 갖춘 것이 특징. 창원 LG 스마트파크보다 3배 이상 많은 166대의 무인운반차(AGV)를 운용해 사람이 직접 하루에 6000번 이상 수행했던 부품 운반 작업을 무인화. 테네시 공장의 자동화율은 현재 63%로, 내년까지 70% 달성이 목표.
https://bit.ly/3XbD1DG
알지티 ‘써봇’ 판매 568% 증가… 삼성·LG·KT 로봇 사업 본격화 / 국민일보
서비스로봇 토털 솔루션 업체 알지티(RGT)의 지난해 12월 서빙로봇 ‘써봇’(SIRBOT)의 판매가 전년 동기 대비 568% 증가. 코로나19 엔데믹으로 매장마다 서빙로봇 수요가 급증한 게 주요 원인. 여기에다 이용 부담을 줄인 렌탈 상품이 잇따라 등장하면서 수요를 견인.
https://bit.ly/3ZBKCwG
대우조선해양, 탄소강관 용접 협동 로봇 개발 / 이코노미스트
대우조선해양이 작업 환경을 개선하고 생산성 향상을 기대할 수 있는 탄소강관 용접 협동 로봇을 개발해 현장에 적용 중. 협동 로봇을 적용한 뒤로 용접 시간을 제외한, 작업 준비 시간이 60%가량 줄어, 작업자의 생산성 향상되고 피로도가 줄었다고 밝혀.
https://bit.ly/3Xbpsnv
글로벌이코노믹
삼성전자, 올해 'EX1'로 로봇 사업 본 궤도 진입
삼성전자가 올해 로봇 사업을 본격화하고 제품을 출시할 예정이다. 로봇 분야는 반도체, 스마트폰, 생활가전에 이어 삼성전자의 미래를 이끌 주력 사업으로 기대를 모으고 있다. 14일 삼성전자에 따르면 올해 시니어케어나 운동 보조기구에 속하는 로봇 외골격 슈트를 시작으로 전 산업군에 걸쳐 로봇 사업을 확대한다.현재...
유진 황성현 (02-368-6878)
<S-Oil - 2022년 4분기가 실적, 주가 모두 바닥>
*TP 133,000원, 적극 매수 추천
*재고평가 손실 확대로 4Q22 실적 부진 전망
*중국 수출 쿼터 확대는 G7의 유가 상한제 때문. 이는 왼쪽 주머니에서 오른쪽 주머니로 수급이 이동하는 것에 불과. 세계 석유제품 수요가 감소하지 않는 한 실제 마진에는 영향을 주지 못할 것이라 판단
*Dubai-WTI 스프레드 축소 긍정적
(링크)
http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20230116_010950_tjdgus2009_539.pdf
★컴플 검필
<S-Oil - 2022년 4분기가 실적, 주가 모두 바닥>
*TP 133,000원, 적극 매수 추천
*재고평가 손실 확대로 4Q22 실적 부진 전망
*중국 수출 쿼터 확대는 G7의 유가 상한제 때문. 이는 왼쪽 주머니에서 오른쪽 주머니로 수급이 이동하는 것에 불과. 세계 석유제품 수요가 감소하지 않는 한 실제 마진에는 영향을 주지 못할 것이라 판단
*Dubai-WTI 스프레드 축소 긍정적
(링크)
http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20230116_010950_tjdgus2009_539.pdf
★컴플 검필
2월 17일까지 EU 당국은 대한항공과 아시아나항공 기업결합 결과 발표 예정.
https://www.reuters.com/article/asiana-airlines-ma-korean-air-eu/eu-antitrust-regulators-to-decide-by-feb-17-on-korean-air-asiana-deal-idUSL1N3410HF
https://www.reuters.com/article/asiana-airlines-ma-korean-air-eu/eu-antitrust-regulators-to-decide-by-feb-17-on-korean-air-asiana-deal-idUSL1N3410HF
U.S.
EU antitrust regulators to decide by Feb. 17 on Korean Air, Asiana deal
EU antitrust regulators will decide by Feb. 17 whether to clear flag carrier Korean Air Lines' planned takeover of rival Asiana Airlines , a European Commission filing showed on Monday.
Forwarded from 유진 유통/화장품/의류 이해니
■ 호텔신라 4Q22 Preview
중국 리오프닝 효과 반영 前
# TP: 110,000, 투자의견 ‘매수’
# 4Q22E
* 매출액 1.36조원(+20.8%, 이하 yoy)
* 영업이익 283억원(+13.3%) 예상
- 면세 매출액 1.21조원(+20.0%)
- 시내 1.02조원(+10.1%), 공항 1,912억원(+129.0%)
: 리오프닝 효과 시내 면세 반영되기 일렀다고 판단
- 호텔/레저 부문 매출액은 1,565억원(+27.7%) 전망
: 비수기 돌입했으나 높아진 객단가 및 객수로 선방
# 2022년
* 매출액 4.99조원(+32.0%, 이하 yoy)
* 영업이익 1,133억원(-4.6%) 전망
* 탑라인 성장 대비 영업이익 개선은 다소 시간 소요
- 1) 알선수수료 하락에는 대형 따이공의 헤게모니 약화 선행
- 2) 인천공항 임차 미정. BEP 수준의 객단가 제시했을 것
# 2023년 면세 산업
* 전체 매출액 170억달러(+12.8% yoy) 예상
* 2019년 면세 고객수 63% 회복, 호텔신라 MS 23% 가정
# 중국 소비 대표주
* 춘절 연휴부터 중국 리오프닝 효과 소멸까지 주가 변동성
* 모멘텀 이후에는 항상 실적을 주시할 필요
원문:
https://is.gd/LN3I1L
중국 리오프닝 효과 반영 前
# TP: 110,000, 투자의견 ‘매수’
# 4Q22E
* 매출액 1.36조원(+20.8%, 이하 yoy)
* 영업이익 283억원(+13.3%) 예상
- 면세 매출액 1.21조원(+20.0%)
- 시내 1.02조원(+10.1%), 공항 1,912억원(+129.0%)
: 리오프닝 효과 시내 면세 반영되기 일렀다고 판단
- 호텔/레저 부문 매출액은 1,565억원(+27.7%) 전망
: 비수기 돌입했으나 높아진 객단가 및 객수로 선방
# 2022년
* 매출액 4.99조원(+32.0%, 이하 yoy)
* 영업이익 1,133억원(-4.6%) 전망
* 탑라인 성장 대비 영업이익 개선은 다소 시간 소요
- 1) 알선수수료 하락에는 대형 따이공의 헤게모니 약화 선행
- 2) 인천공항 임차 미정. BEP 수준의 객단가 제시했을 것
# 2023년 면세 산업
* 전체 매출액 170억달러(+12.8% yoy) 예상
* 2019년 면세 고객수 63% 회복, 호텔신라 MS 23% 가정
# 중국 소비 대표주
* 춘절 연휴부터 중국 리오프닝 효과 소멸까지 주가 변동성
* 모멘텀 이후에는 항상 실적을 주시할 필요
원문:
https://is.gd/LN3I1L
Forwarded from 유진 유통/화장품/의류 이해니
■ 사업 효율화 나선 SSG닷컴
• SSG닷컴은 사업 효율화를 통한 체질 개선 중
• 작년 하반기부터 마케팅 효율화를 포함 수익성을 높이기 위한 사업 재편 진행
• 올해 목표했던 IPO 잠정 연기되면서 외형 확장보다는 경영 효율 상승 전략 집중
• 서비스 운영 초기부터 유지해온 광고 모델 계약을 종료하고 마케팅 비용 절감함
• 오픈마켓 사업은 1년 만에 종료했고 새벽배송도 수익성 중심으로 재편 중
출처: http://bit.ly/3ZHL38U
• SSG닷컴은 사업 효율화를 통한 체질 개선 중
• 작년 하반기부터 마케팅 효율화를 포함 수익성을 높이기 위한 사업 재편 진행
• 올해 목표했던 IPO 잠정 연기되면서 외형 확장보다는 경영 효율 상승 전략 집중
• 서비스 운영 초기부터 유지해온 광고 모델 계약을 종료하고 마케팅 비용 절감함
• 오픈마켓 사업은 1년 만에 종료했고 새벽배송도 수익성 중심으로 재편 중
출처: http://bit.ly/3ZHL38U
전자신문
사업 효율화 나선 SSG닷컴...광고 모델도 뺐다
SSG닷컴이 사업 효율화 작업을 통한 체질 개선에 나섰다. e커머스 서비스 운영 초기부터 유지해온 광고 모델 계약을 종료하고 마케팅 비용 절감에 나섰다. 오픈마켓 사업은 1년 만에 종료했고 새벽배송도 수익성 중...
[2023.01.19 / 유진투자증권/ 제약/바이오/ 권해순] 368-6181
전일 2023/1/18 대웅제약 나보타 미국 판매 파트너사 Evolus 주가 + 19% 급등
2022년 4분기 잠정 실적 발표: 흑자 지속
2023년에도 긍정적 전망치 발표하면서 주가 급등
** 대웅제약의 최근 주가 약세는 좋은 매수기회라고 판단합니다.
관련자료: 2022년 12월 6일 발간 자료 참고하세요
전일 2023/1/18 대웅제약 나보타 미국 판매 파트너사 Evolus 주가 + 19% 급등
2022년 4분기 잠정 실적 발표: 흑자 지속
2023년에도 긍정적 전망치 발표하면서 주가 급등
** 대웅제약의 최근 주가 약세는 좋은 매수기회라고 판단합니다.
관련자료: 2022년 12월 6일 발간 자료 참고하세요