[유진투자 바이오제약 11.12]
11.11 국내외 주요 뉴스
#애브비(ABBV.NYSE) -12.57%, #BMS(BMY.NYSE) +10.49%
> 애브비가 Emraclidine의 조현병 환자 대상 임상2상(임상명 EMPOWER-1,2)에서 유효한 결과를 확인하지 못함
> Emraclidine은 세레벨 테라퓨틱스를 $8.7bn에 인수하며 취득한 무스카린 수용체 M4 PAM 파이프라인
> 경쟁약인 BMS의 무스카린 M1/M4 수용체 작용제 코벤파이(KarXT)는 개발사 카루나 테라퓨틱스가 긍정적 임상3상 결과를 발표한 후 지난 9월 조현병 치료제로 FDA 승인을 받음
https://www.fiercebiotech.com/biotech/abbvies-9b-schizophrenia-prospect-flunks-phase-2-trials-handing-advantage-bms
#J&J(JNJ.NYSE) -0.28%
> J&J의 FcRn 저해제 니포칼리맙이 긍정적 임상2상 결과를 기반으로 FDA로부터 쇼그렌병의 혁신신약으로 지정됨
> 쇼그렌병은 아직 상용화된 치료제가 없는 상태로 현재 니포칼리맙의 쇼그렌병 환자 대상 임상3상이 진행 중
> 한편 니포칼리맙은 전신 중증근무력증 환자 대상 병용요법 임상3상에서 긍정적 결과를 확인하고 지난 8월 FDA 승인 신청한 바 있음
https://www.prnewswire.com/news-releases/nipocalimab-is-the-first-and-only-investigational-therapy-granted-us-fda-breakthrough-therapy-designation-for-the-treatment-of-adults-living-with-moderate-to-severe-sjogrens-disease-302301655.html
#메디톡스 -14.21%
> 메디톡스 3분기 매출액 539억원(-8.2%yoy), 영업이익 60억원(+67.9%)으로 매출과 영업이익 모두 시장 기대치를 하회함
> 이는 1공장의 시설/설비 개선을 위한 셧다운 기간이 길어지며 톡신 생산이 감소함에 따라 톡신 수출액이 -21%yoy 감소하고 분기별 변동성이 높은 톡신 내수 판매액 또한 -28%yoy 감소한 것에 기인함
> 판관비 축소는 지속됨
> 필러 매출은 수출, 국내 각 +2%. +32% 증가했으며 지역별로는 유럽에서 +55%yoy 고성장함
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=58965
#지씨셀 -8.23%
> 지씨셀이 CAR-NK 세포치료제 후보물질 AB-201의 호주 임상1상을 자진 취하함
> 이는 호주 치료환경 변화로 피험자 등록이 제한적이기 때문이며 AB-201의 국내 임상에 집중할 예정이라고 설명함
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10385
11.11 국내외 주요 뉴스
#애브비(ABBV.NYSE) -12.57%, #BMS(BMY.NYSE) +10.49%
> 애브비가 Emraclidine의 조현병 환자 대상 임상2상(임상명 EMPOWER-1,2)에서 유효한 결과를 확인하지 못함
> Emraclidine은 세레벨 테라퓨틱스를 $8.7bn에 인수하며 취득한 무스카린 수용체 M4 PAM 파이프라인
> 경쟁약인 BMS의 무스카린 M1/M4 수용체 작용제 코벤파이(KarXT)는 개발사 카루나 테라퓨틱스가 긍정적 임상3상 결과를 발표한 후 지난 9월 조현병 치료제로 FDA 승인을 받음
https://www.fiercebiotech.com/biotech/abbvies-9b-schizophrenia-prospect-flunks-phase-2-trials-handing-advantage-bms
#J&J(JNJ.NYSE) -0.28%
> J&J의 FcRn 저해제 니포칼리맙이 긍정적 임상2상 결과를 기반으로 FDA로부터 쇼그렌병의 혁신신약으로 지정됨
> 쇼그렌병은 아직 상용화된 치료제가 없는 상태로 현재 니포칼리맙의 쇼그렌병 환자 대상 임상3상이 진행 중
> 한편 니포칼리맙은 전신 중증근무력증 환자 대상 병용요법 임상3상에서 긍정적 결과를 확인하고 지난 8월 FDA 승인 신청한 바 있음
https://www.prnewswire.com/news-releases/nipocalimab-is-the-first-and-only-investigational-therapy-granted-us-fda-breakthrough-therapy-designation-for-the-treatment-of-adults-living-with-moderate-to-severe-sjogrens-disease-302301655.html
#메디톡스 -14.21%
> 메디톡스 3분기 매출액 539억원(-8.2%yoy), 영업이익 60억원(+67.9%)으로 매출과 영업이익 모두 시장 기대치를 하회함
> 이는 1공장의 시설/설비 개선을 위한 셧다운 기간이 길어지며 톡신 생산이 감소함에 따라 톡신 수출액이 -21%yoy 감소하고 분기별 변동성이 높은 톡신 내수 판매액 또한 -28%yoy 감소한 것에 기인함
> 판관비 축소는 지속됨
> 필러 매출은 수출, 국내 각 +2%. +32% 증가했으며 지역별로는 유럽에서 +55%yoy 고성장함
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=58965
#지씨셀 -8.23%
> 지씨셀이 CAR-NK 세포치료제 후보물질 AB-201의 호주 임상1상을 자진 취하함
> 이는 호주 치료환경 변화로 피험자 등록이 제한적이기 때문이며 AB-201의 국내 임상에 집중할 예정이라고 설명함
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10385
Fierce Biotech
AbbVie's $9B schizophrenia prospect flunks phase 2 trials, handing advantage to BMS
The drug candidate at the center of AbbVie’s $8.7 billion acquisition of Cerevel Therapeutics has
유진 황성현 (02-368-6878)
<지역난방공사 3Q24 Review - 전력 흑자 전환>
*3Q24 매출액 5,851억원(+10%qoq, -4%yoy), 영업이익 289억원(흑전qoq, 흑전yoy)으로 비수기에 흑자 달성
- 최근 전력계통포화와 LNG 발전소들의 급전지시 증가로 민자발전소들의 수익성은 동반 개선 중
- 동사의 전력사업도 영업이익 176억원을 기록했으며, 비용은 열사업 미수금으로 정산되며 총 1,422억원(1Q 550억원, 2Q 246억원, 3Q 626억원) 기록
- 이는 내년 요금 인상 명분으로 활용될 전망
*4Q24 매출액 1.1조원(+99%qoq, +12%yoy), 영업이익 1,127억원(+290%qoq, -77%yoy) 전망
- 전년동기부터 시행된 미수금 제도 회계 처리로 작년 실적이 연말에 집중되었고, 기저효과로 감익으로 보이나 호실적 예상
- 2017~2018년 동사의 밸류에이션 확장을 이끈 전력 수익성 개선이 나타나기 시작한 점에 주목하며 매수를 추천
*투자의견 STRONG BUY, 목표주가 78,000원 유지
(링크) https://bit.ly/3O3xSKN
★컴플라이언스 검필
<지역난방공사 3Q24 Review - 전력 흑자 전환>
*3Q24 매출액 5,851억원(+10%qoq, -4%yoy), 영업이익 289억원(흑전qoq, 흑전yoy)으로 비수기에 흑자 달성
- 최근 전력계통포화와 LNG 발전소들의 급전지시 증가로 민자발전소들의 수익성은 동반 개선 중
- 동사의 전력사업도 영업이익 176억원을 기록했으며, 비용은 열사업 미수금으로 정산되며 총 1,422억원(1Q 550억원, 2Q 246억원, 3Q 626억원) 기록
- 이는 내년 요금 인상 명분으로 활용될 전망
*4Q24 매출액 1.1조원(+99%qoq, +12%yoy), 영업이익 1,127억원(+290%qoq, -77%yoy) 전망
- 전년동기부터 시행된 미수금 제도 회계 처리로 작년 실적이 연말에 집중되었고, 기저효과로 감익으로 보이나 호실적 예상
- 2017~2018년 동사의 밸류에이션 확장을 이끈 전력 수익성 개선이 나타나기 시작한 점에 주목하며 매수를 추천
*투자의견 STRONG BUY, 목표주가 78,000원 유지
(링크) https://bit.ly/3O3xSKN
★컴플라이언스 검필
유진 황성현 (02-368-6878)
<정유화학 Weekly - 불확실성을 선반영 중>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(+5.0%), 휘발유(+3.2%), 등유(+2.5%), 경유(+4.2%), 고유황중유(-0.8%)
- 화학: 에탄(-10.0%), 프로판(+6.6%), 부타디엔(-5.6%), 톨루엔(+2.2%), PET(-2.3%)
- 태양광: 메탈실리콘(-0.0%), 폴리실리콘(-0.4%), 웨이퍼(-1.2%), 알루미늄(+0.5%)
*불확실성을 선반영 중
- 지난주 화학 시황은 특이사항이 없었으며 PX, PTA, PVC 등 화섬, 건자재 밸류체인 일부 가격 변동
- PX는 Fuhaichuang(160만톤), Dongying Fuhai(200만톤) 등 정기보수가 집중되며 중국 79%, 아시아 전체 74%로 가동률 하락
- 전방 폴리에스터 수요 둔화가 동반되며 가동률 상승이 나타나지는 않았으며 납사 차감 마진도 손익분기점인 250달러/톤을 하회
- PTA는 가동률 81%를 유지했으나, PX 차감 마진은 100달러/톤 이하로 급락해 전방 수요 부진이 지속되고 있음을 확인 가능
- 4분기 정유사 실적은 정제마진 상승에도 화학 사업 턴어라운드 규모가 크지 않아 소폭 회복되는 수준에 그칠 것으로 전망
- 미국 대선에서 트럼프 대통령 당선이 확정되면서 국내 석유화학 업종 주가는 급락 중
- 2018년 이후 미, 중 무역 분쟁으로 중국의 대미 수출량이 감소하면서 중간재로 화학제품을 공급하는 국내 화학 기업들의 실적 둔화를 목격했던 트라우마가 선반영되는 중이라 판단
- 최근 주가 급락으로 화학 시황에 대한 눈높이는 내려왔고 원가의 방향 정도가 앞으로 달라질 수 있는 차별화 포인트라 판단
- 당사는 국제유가와 납사의 장기적 약세를 전망하고 있으며, 현재 유가는 여전히 강보합을 유지 중
(링크) https://bit.ly/3ULkf6K
★컴플라이언스 검필
<정유화학 Weekly - 불확실성을 선반영 중>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(+5.0%), 휘발유(+3.2%), 등유(+2.5%), 경유(+4.2%), 고유황중유(-0.8%)
- 화학: 에탄(-10.0%), 프로판(+6.6%), 부타디엔(-5.6%), 톨루엔(+2.2%), PET(-2.3%)
- 태양광: 메탈실리콘(-0.0%), 폴리실리콘(-0.4%), 웨이퍼(-1.2%), 알루미늄(+0.5%)
*불확실성을 선반영 중
- 지난주 화학 시황은 특이사항이 없었으며 PX, PTA, PVC 등 화섬, 건자재 밸류체인 일부 가격 변동
- PX는 Fuhaichuang(160만톤), Dongying Fuhai(200만톤) 등 정기보수가 집중되며 중국 79%, 아시아 전체 74%로 가동률 하락
- 전방 폴리에스터 수요 둔화가 동반되며 가동률 상승이 나타나지는 않았으며 납사 차감 마진도 손익분기점인 250달러/톤을 하회
- PTA는 가동률 81%를 유지했으나, PX 차감 마진은 100달러/톤 이하로 급락해 전방 수요 부진이 지속되고 있음을 확인 가능
- 4분기 정유사 실적은 정제마진 상승에도 화학 사업 턴어라운드 규모가 크지 않아 소폭 회복되는 수준에 그칠 것으로 전망
- 미국 대선에서 트럼프 대통령 당선이 확정되면서 국내 석유화학 업종 주가는 급락 중
- 2018년 이후 미, 중 무역 분쟁으로 중국의 대미 수출량이 감소하면서 중간재로 화학제품을 공급하는 국내 화학 기업들의 실적 둔화를 목격했던 트라우마가 선반영되는 중이라 판단
- 최근 주가 급락으로 화학 시황에 대한 눈높이는 내려왔고 원가의 방향 정도가 앞으로 달라질 수 있는 차별화 포인트라 판단
- 당사는 국제유가와 납사의 장기적 약세를 전망하고 있으며, 현재 유가는 여전히 강보합을 유지 중
(링크) https://bit.ly/3ULkf6K
★컴플라이언스 검필
유진 황성현 (02-368-6878)
<한전KPS 3Q24 Review - 무난한 실적>
*3Q24 매출액 3,544억원(-17%qoq, +7%yoy), 영업이익 420억원(-44%qoq, +15%yoy)으로 당사 추정에 부합하는 무난한 실적
- 지난 분기와 동일하게 원자력, 송변전 강세, 화력, 해외, 대외 약세로 요약 가능
- 화력은 노후 석탄 폐쇄 등으로 연간 계획예방정비 실적(-7기)이 지속 감소하고 있으며, 반면 원전은 물량이 증가하며 연간 목표량(+9기)을 고려 시 현 추세가 이어질 것이라 판단
*4Q24 매출액 4,275억원(+21%qoq, -3%yoy), 영업이익 556억원(+32%qoq, -6%yoy) 전망
- 경영평가성과 비용 반영 불확실성이 있으나 연간 합산 실적은 사상 최대 수준을 경신할 전망
- 전력수급계획의 국내 신규 원전(3기), 해외 체코 원전(2기) 등 중장기 먹거리도 여전히 풍부해 화력 외형 감소 우려는 최소화될 것이라 판단
*투자의견 BUY, 목표주가 58,000원 유지
(링크) https://bit.ly/4ewoPg5
★컴플라이언스 검필
<한전KPS 3Q24 Review - 무난한 실적>
*3Q24 매출액 3,544억원(-17%qoq, +7%yoy), 영업이익 420억원(-44%qoq, +15%yoy)으로 당사 추정에 부합하는 무난한 실적
- 지난 분기와 동일하게 원자력, 송변전 강세, 화력, 해외, 대외 약세로 요약 가능
- 화력은 노후 석탄 폐쇄 등으로 연간 계획예방정비 실적(-7기)이 지속 감소하고 있으며, 반면 원전은 물량이 증가하며 연간 목표량(+9기)을 고려 시 현 추세가 이어질 것이라 판단
*4Q24 매출액 4,275억원(+21%qoq, -3%yoy), 영업이익 556억원(+32%qoq, -6%yoy) 전망
- 경영평가성과 비용 반영 불확실성이 있으나 연간 합산 실적은 사상 최대 수준을 경신할 전망
- 전력수급계획의 국내 신규 원전(3기), 해외 체코 원전(2기) 등 중장기 먹거리도 여전히 풍부해 화력 외형 감소 우려는 최소화될 것이라 판단
*투자의견 BUY, 목표주가 58,000원 유지
(링크) https://bit.ly/4ewoPg5
★컴플라이언스 검필
Forwarded from 제약바이오(권해순): 제 3 성장기, 시즌3. 2026: Beyond the Molecule 👍
에스티팜이 임상시료 생산중이었던 아이오니스의 올레자르센 PPQ배치생산인 것으로 추정됩니다 .
Forwarded from HK이노엔(195940) IR & PR 공식채널
안녕하십니까, HK이노엔 IR팀입니다.
최근 주가 변동에 따라 반복되는 몇가지 문의에 대해 공식적인 답변을 드립니다.
Q1. 11/11 케이캡 관련 "P-CAB 경쟁격화 우려" 기사 내용 문의
A1. 기사에 따르면 국내 6개사(코프로모션 파트너사 포함)가 P-CAB 시장에 참전하여 경쟁이 격화될 우려가 있다는 내용이 언급되었습니다.
P-CAB 출시 회사들의 타겟 시장은 국내 소화성 궤양용제 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 2세대 약물인 PPI 시장으로, 서로 경쟁구도를 갖추는 것보다는 PPI 시장을 점유하는 것을 목표로 두고 있으며, 매분기 P-CAB 제품들의 M/S가 지속적으로 늘어나고 PPI의 M/S는 줄어들고 있습니다.
케이캡의 10월 처방액은 최초로 180억원(월처방금액)을 돌파(전년대비 24.8% 성장)하며 1월~10월 누적 처방금액 1,602억원(전년대비 24.6% 성장)을 기록하며,
2024년 연간 성장률인 19.8%(23년 대비)보다 더욱 높은 성장을 지속하고 있습니다.
Q2. 미국 임상 관련 문의
A2. 미국파트너사가 진행 중인 임상3상은 ①비미란성 식도염, ②미란성 식도염 두가지이며, clinicaltrials 사이트 공개내용에서 확인가능합니다.
비미란성 식도염 적응증은 올해 4월 말에 종료(https://clinicaltrials.gov/study/NCT05587322)되었으며,
미란성 식도염(https://clinicaltrials.gov/study/NCT05587309)은 순조롭게 진행 중으로 clinicaltrials상 금년말 종료가 예정되어 있습니다.
미국 임상은 타임라인에 따라 순조롭게 진행되고 있으며, 주가 변동과 연관지어 발생한 임상 실패 등의 부정적인 소문은 전혀 근거 없는 내용임을 답변드립니다.
추가적인 문의사항은 IR팀으로 문의주시기 바랍니다.
최근 주가 변동에 따라 반복되는 몇가지 문의에 대해 공식적인 답변을 드립니다.
Q1. 11/11 케이캡 관련 "P-CAB 경쟁격화 우려" 기사 내용 문의
A1. 기사에 따르면 국내 6개사(코프로모션 파트너사 포함)가 P-CAB 시장에 참전하여 경쟁이 격화될 우려가 있다는 내용이 언급되었습니다.
P-CAB 출시 회사들의 타겟 시장은 국내 소화성 궤양용제 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 2세대 약물인 PPI 시장으로, 서로 경쟁구도를 갖추는 것보다는 PPI 시장을 점유하는 것을 목표로 두고 있으며, 매분기 P-CAB 제품들의 M/S가 지속적으로 늘어나고 PPI의 M/S는 줄어들고 있습니다.
케이캡의 10월 처방액은 최초로 180억원(월처방금액)을 돌파(전년대비 24.8% 성장)하며 1월~10월 누적 처방금액 1,602억원(전년대비 24.6% 성장)을 기록하며,
2024년 연간 성장률인 19.8%(23년 대비)보다 더욱 높은 성장을 지속하고 있습니다.
Q2. 미국 임상 관련 문의
A2. 미국파트너사가 진행 중인 임상3상은 ①비미란성 식도염, ②미란성 식도염 두가지이며, clinicaltrials 사이트 공개내용에서 확인가능합니다.
비미란성 식도염 적응증은 올해 4월 말에 종료(https://clinicaltrials.gov/study/NCT05587322)되었으며,
미란성 식도염(https://clinicaltrials.gov/study/NCT05587309)은 순조롭게 진행 중으로 clinicaltrials상 금년말 종료가 예정되어 있습니다.
미국 임상은 타임라인에 따라 순조롭게 진행되고 있으며, 주가 변동과 연관지어 발생한 임상 실패 등의 부정적인 소문은 전혀 근거 없는 내용임을 답변드립니다.
추가적인 문의사항은 IR팀으로 문의주시기 바랍니다.
[유진투자 바이오제약 11.13]
11.12 국내외 주요 뉴스
#아스트라제네카(AZN.NQ) +0.62%
> AZ 3분기 매출액 $13.6bn(+18%yoy), 핵심영업이익 $12.8bn(+8%yoy), 타그리소 $1.7bn(+14%yoy), 엔허투 $510mn(+50%yoy)
> 항암제, 희귀질환치료제 매출 성장으로 매출액이 시장 기대치를 상회하며 연간 매출 성장률 가이던스 10%대 후반으로 상향 조정(기존 10%대 중반)
> 파트너사 다이이찌산쿄와 FDA에 Dato-DXd의 BLA 제출했다고 밝힘
> 중국지사 대표가 구금된 원인은 명확히 파악되지 못한 것으로 보임
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/astrazeneca-lifts-2024-revenue-profit-forecast-2024-11-12/
#로슈(ROG.SWX) -1.13%
> 로슈가 약물화가 불가했던 전사 인자 타겟의 항암치료제 발굴을 위해 플레어 테라퓨틱스와 파트너십 계약 체결(선급금 $70mn, 마일스톤 $1.8bn)
> 플레어는 단백질체학 및 질량 분석 플랫폼 기술을 활용하여 후보물질 발굴 및 비임상을 주도할 예정
https://www.fiercebiotech.com/biotech/roche-teams-transcription-factor-trailblazer-flare-new-18b-cancer-pact
#에스티팜 -3.55%
> 에스티팜이 미 바이오텍과 $19.23mn(약 269억원) 규모의 올리고핵산 치료제 원료의약품 계약을 체결
> 이는 에스티팜이 임상 시료를 공급하는 고지혈증 치료제(아이오니스의 올레자르센)의 신약 허가 신청용 공정 검증 물량에 해당하는 계약임
> 가족성킬로미크론혈증에 대한 올레자르센의 FDA 승인여부가 연내 결정될 예정이며, 고지혈증에 대한 임상 결과는 2025년 발표될 전망
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10410
#한미약품 -7.67%
> 한미약품이 미 면역항암학회에서 IL-2 타겟 HM16390의 안전성, 항암효능을 확인한 비임상 연구 결과를 발표
> 한미약품은 최적화된 IL-2 알파 수용체 결합력을 통해 안전성을 강화하면서 효능을 높여, HM16390가 기존 IL-2 제제와 차별화될 수 있을 것으로 보고 있음
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=59000
11.12 국내외 주요 뉴스
#아스트라제네카(AZN.NQ) +0.62%
> AZ 3분기 매출액 $13.6bn(+18%yoy), 핵심영업이익 $12.8bn(+8%yoy), 타그리소 $1.7bn(+14%yoy), 엔허투 $510mn(+50%yoy)
> 항암제, 희귀질환치료제 매출 성장으로 매출액이 시장 기대치를 상회하며 연간 매출 성장률 가이던스 10%대 후반으로 상향 조정(기존 10%대 중반)
> 파트너사 다이이찌산쿄와 FDA에 Dato-DXd의 BLA 제출했다고 밝힘
> 중국지사 대표가 구금된 원인은 명확히 파악되지 못한 것으로 보임
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/astrazeneca-lifts-2024-revenue-profit-forecast-2024-11-12/
#로슈(ROG.SWX) -1.13%
> 로슈가 약물화가 불가했던 전사 인자 타겟의 항암치료제 발굴을 위해 플레어 테라퓨틱스와 파트너십 계약 체결(선급금 $70mn, 마일스톤 $1.8bn)
> 플레어는 단백질체학 및 질량 분석 플랫폼 기술을 활용하여 후보물질 발굴 및 비임상을 주도할 예정
https://www.fiercebiotech.com/biotech/roche-teams-transcription-factor-trailblazer-flare-new-18b-cancer-pact
#에스티팜 -3.55%
> 에스티팜이 미 바이오텍과 $19.23mn(약 269억원) 규모의 올리고핵산 치료제 원료의약품 계약을 체결
> 이는 에스티팜이 임상 시료를 공급하는 고지혈증 치료제(아이오니스의 올레자르센)의 신약 허가 신청용 공정 검증 물량에 해당하는 계약임
> 가족성킬로미크론혈증에 대한 올레자르센의 FDA 승인여부가 연내 결정될 예정이며, 고지혈증에 대한 임상 결과는 2025년 발표될 전망
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10410
#한미약품 -7.67%
> 한미약품이 미 면역항암학회에서 IL-2 타겟 HM16390의 안전성, 항암효능을 확인한 비임상 연구 결과를 발표
> 한미약품은 최적화된 IL-2 알파 수용체 결합력을 통해 안전성을 강화하면서 효능을 높여, HM16390가 기존 IL-2 제제와 차별화될 수 있을 것으로 보고 있음
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=59000
Reuters
AstraZeneca lifts 2024 outlook after Q3 beat, doubles down on US investments
Drugmaker AstraZeneca lifted its annual sales and profit forecast for the second time this year on Tuesday, helped by strong demand for its cancer and rare diseases medicines, after third-quarter results beat estimates.
유진 황성현 (02-368-6878)
<한국가스공사 3Q24 Review - 또 서프라이즈>
*3Q24 매출액 8.1조원(+8%qoq, +3%yoy), 영업이익 4,397억원(-6%qoq, +91%yoy)으로 당사 추정 및 영업이익 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈
- 국내 도매 사업은 취약계층 요금손실 감소, 입찰담합소송 비용 환입, 민간 기업 탱크/파이프라인 시설 대여 수익, 산업체 연료비 정산금액 변동 등 다양한 요인이 종합적으로 반영되며 실적 증가
- 해외 사업은 특이사항이 없었고, GLNG, Prelude 예상 물량 출하되며 당사 추정에 부합하는 무난한 실적 기록
*4Q24 매출액 11조원(+34%qoq, +3%yoy), 영업이익 4,727억원(+8%qoq, -11%yoy) 전망
- 최근 가스가격 하락이 반영되며 민수용 미수금은 크게 증가하지 않을 것으로 판단되며, 발전용은 회수 지속 전망
- 현재 환율 감안해도 1,000원 이상의 배당도 가능할 것이라 판단
- 대왕고래 이슈를 제외해도 기업 펀더멘털은 지속 회복 중. 매수 추천
*투자의견 STRONG BUY, 목표주가 83,000원 유지
(링크) https://vo.la/HQoBLN
★컴플라이언스 검필
<한국가스공사 3Q24 Review - 또 서프라이즈>
*3Q24 매출액 8.1조원(+8%qoq, +3%yoy), 영업이익 4,397억원(-6%qoq, +91%yoy)으로 당사 추정 및 영업이익 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈
- 국내 도매 사업은 취약계층 요금손실 감소, 입찰담합소송 비용 환입, 민간 기업 탱크/파이프라인 시설 대여 수익, 산업체 연료비 정산금액 변동 등 다양한 요인이 종합적으로 반영되며 실적 증가
- 해외 사업은 특이사항이 없었고, GLNG, Prelude 예상 물량 출하되며 당사 추정에 부합하는 무난한 실적 기록
*4Q24 매출액 11조원(+34%qoq, +3%yoy), 영업이익 4,727억원(+8%qoq, -11%yoy) 전망
- 최근 가스가격 하락이 반영되며 민수용 미수금은 크게 증가하지 않을 것으로 판단되며, 발전용은 회수 지속 전망
- 현재 환율 감안해도 1,000원 이상의 배당도 가능할 것이라 판단
- 대왕고래 이슈를 제외해도 기업 펀더멘털은 지속 회복 중. 매수 추천
*투자의견 STRONG BUY, 목표주가 83,000원 유지
(링크) https://vo.la/HQoBLN
★컴플라이언스 검필
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.11.13 09:59:01
기업명: 일진전기(시가총액: 1조 2,660억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)
매출액 : 3,313억(예상치 : 3,276억/ +1%)
영업익 : 146억(예상치 : 168억/ -13%)
순이익 : 77억(예상치 : 115억/ -33%)
**최근 실적 추이**
2024.3Q 3,313억/ 146억/ 77억
2024.2Q 4,338억/ 245억/ 166억
2024.1Q 3,413억/ 183억/ 126억
2023.4Q 3,565억/ 148억/ 29억
2023.3Q 2,855억/ 158억/ 133억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113000067
기업명: 일진전기(시가총액: 1조 2,660억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)
매출액 : 3,313억(예상치 : 3,276억/ +1%)
영업익 : 146억(예상치 : 168억/ -13%)
순이익 : 77억(예상치 : 115억/ -33%)
**최근 실적 추이**
2024.3Q 3,313억/ 146억/ 77억
2024.2Q 4,338억/ 245억/ 166억
2024.1Q 3,413억/ 183억/ 126억
2023.4Q 3,565억/ 148억/ 29억
2023.3Q 2,855억/ 158억/ 133억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113000067
유증 철회
(유가)고려아연 - [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241113000148
2024-11-13
(유가)고려아연 - [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241113000148
2024-11-13
“베어로보틱스 과반 지분 확보”…로봇 위기에 '승부수' 띄운 LG전자[biz-플러스]
https://naver.me/x2jVYjv2
https://naver.me/x2jVYjv2
[유진투자 바이오제약 11.14]
11.13 국내외 주요 뉴스
#암젠(AMGN.NQ) +0.87%,
#릴리(LLY.NYSE) -0.86%,
#노보(NVO.NYSE) -0.14%,
#바이킹(VKTX.NQ) -9.14%,
#질랜드(ZEAL.CPH) -2.1%
#암젠(AMGN.NQ) +0.87%
> 암젠이 비만치료제 마리타이드가 전일 임상1상 분석 결과에 대해 제기된 골밀도 감소 우려와 연관이 없다고 설명함
> 암젠은 연내 임상2상 결과 발표를 통해 증명될 것이라고 밝히며 주가는 전일 대비 소폭 반등
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/amgen-sees-no-bone-safety-concerns-around-experimental-obesity-drug-2024-11-13/
#릴리(LLY.NYSE) -0.86%
> 릴리가 터제파타이드SURMOUNT-1 임상의 3년 데이터를 발표
> 약 99%의 환자가 176주에서 당뇨가 없는 상태를 유지
> 릴리는 지난 8월 터제파타이드가 제2형 당뇨 위험성을 94% 감소시켰다는 SURMOUNT-1 임상 결과를 공개한 바 있음
https://www.fiercepharma.com/pharma/lilly-unwraps-detailed-data-showing-tirzepatide-kept-nearly-99-pre-diabetic-patients
#노보노디스크(NOVOB.CPH) +0.95%, #카탈란트(CTLT.NYSE) -0.17%
> EU 반독점 규제 당국이 노보홀딩스(노보노디스크의 지주회사)의 카탈란트 인수에 대해 산업 경쟁사/고객에게 피드백을 요청
> 노보와 카탈란트는 연내 $16.5bn 규모의 인수 계약이 마무리될 것으로 보고 있음
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/eu-regulators-quiz-novo-nordisk-catalent-rivals-165-bln-deal-2024-11-13/
#루닛 -3.35%
> 루닛이 프랑스 영상진단 기업 비디와 유방암 AI 솔루션 루닛 인사이트 MMG 공급계약을 체결함
> 비디는 자국 내 민간 영상의학 부문 점유율 23%를 차지하는 프랑스 최대 규모의 민간 영상진단 기업임
> 루닛은 장마감 후 2024.3Q 실적을 공시: 영업수익 167.7억원(2023.3Q 32.7억원), 영업손실 164.3억원(2023.3Q -120억원)
> 5월에 인수 완료된 볼파라 매출이 반영되며 매출액 전년비 +413% 증가, 영업손실은 전년비 36.7% 늘어났으나 인수 관련 일회성 비용이 정리되며 직전분기 대비 17.6% 개선됨
https://www.hankyung.com/article/202411139465i
11.13 국내외 주요 뉴스
#암젠(AMGN.NQ) +0.87%,
#릴리(LLY.NYSE) -0.86%,
#노보(NVO.NYSE) -0.14%,
#바이킹(VKTX.NQ) -9.14%,
#질랜드(ZEAL.CPH) -2.1%
#암젠(AMGN.NQ) +0.87%
> 암젠이 비만치료제 마리타이드가 전일 임상1상 분석 결과에 대해 제기된 골밀도 감소 우려와 연관이 없다고 설명함
> 암젠은 연내 임상2상 결과 발표를 통해 증명될 것이라고 밝히며 주가는 전일 대비 소폭 반등
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/amgen-sees-no-bone-safety-concerns-around-experimental-obesity-drug-2024-11-13/
#릴리(LLY.NYSE) -0.86%
> 릴리가 터제파타이드SURMOUNT-1 임상의 3년 데이터를 발표
> 약 99%의 환자가 176주에서 당뇨가 없는 상태를 유지
> 릴리는 지난 8월 터제파타이드가 제2형 당뇨 위험성을 94% 감소시켰다는 SURMOUNT-1 임상 결과를 공개한 바 있음
https://www.fiercepharma.com/pharma/lilly-unwraps-detailed-data-showing-tirzepatide-kept-nearly-99-pre-diabetic-patients
#노보노디스크(NOVOB.CPH) +0.95%, #카탈란트(CTLT.NYSE) -0.17%
> EU 반독점 규제 당국이 노보홀딩스(노보노디스크의 지주회사)의 카탈란트 인수에 대해 산업 경쟁사/고객에게 피드백을 요청
> 노보와 카탈란트는 연내 $16.5bn 규모의 인수 계약이 마무리될 것으로 보고 있음
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/eu-regulators-quiz-novo-nordisk-catalent-rivals-165-bln-deal-2024-11-13/
#루닛 -3.35%
> 루닛이 프랑스 영상진단 기업 비디와 유방암 AI 솔루션 루닛 인사이트 MMG 공급계약을 체결함
> 비디는 자국 내 민간 영상의학 부문 점유율 23%를 차지하는 프랑스 최대 규모의 민간 영상진단 기업임
> 루닛은 장마감 후 2024.3Q 실적을 공시: 영업수익 167.7억원(2023.3Q 32.7억원), 영업손실 164.3억원(2023.3Q -120억원)
> 5월에 인수 완료된 볼파라 매출이 반영되며 매출액 전년비 +413% 증가, 영업손실은 전년비 36.7% 늘어났으나 인수 관련 일회성 비용이 정리되며 직전분기 대비 17.6% 개선됨
https://www.hankyung.com/article/202411139465i
Reuters
Amgen dismisses bone density concerns related to its weight-loss drug
Amgen said on Wednesday there was no link between its experimental weight-loss drug and changes in bone density, a day after those concerns wiped off more than $12 billion from the company's market value.
유진 황성현 (02-368-6878)
<한국전력 3Q24 Review - 예상 수준의 호실적>
*3Q24 매출액 26조원(+28%qoq, +7%yoy), 영업이익 3.4조원(+172%qoq, +70%yoy)으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적
- 원전 가동률은 85%로 예상 범위였으며, 전력 수요 증가로 LNG, 석탄도 37%, 61%로 평년대비 상승
- 별도 손익은 정산조정계수가 다시 수정 적용되며 적자 전환했으며, 컨퍼런스콜에서 4Q에 추가 조정 가능성 언급
- 별도 순이익 악화가 배당 가능성을 낮추지만, 중장기 요금 인상 관점에서는 긍정적인 영향을 줄 것이라 판단
*4Q24 매출액 23조원(-12%qoq, +2%yoy), 영업이익 2.4조원(-28%qoq, +27%yoy) 전망
-비용 지표인 SMP는 120원/kWh로 하향 안정화 중이며, 산업용 요금 인상 반영으로 양호한 실적 예상
- 턴어라운드 감안해 매수 추천
*투자의견 BUY, 목표주가 28,000원 유지
(링크) https://vo.la/IkmHtI
★컴플라이언스 검필
<한국전력 3Q24 Review - 예상 수준의 호실적>
*3Q24 매출액 26조원(+28%qoq, +7%yoy), 영업이익 3.4조원(+172%qoq, +70%yoy)으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적
- 원전 가동률은 85%로 예상 범위였으며, 전력 수요 증가로 LNG, 석탄도 37%, 61%로 평년대비 상승
- 별도 손익은 정산조정계수가 다시 수정 적용되며 적자 전환했으며, 컨퍼런스콜에서 4Q에 추가 조정 가능성 언급
- 별도 순이익 악화가 배당 가능성을 낮추지만, 중장기 요금 인상 관점에서는 긍정적인 영향을 줄 것이라 판단
*4Q24 매출액 23조원(-12%qoq, +2%yoy), 영업이익 2.4조원(-28%qoq, +27%yoy) 전망
-비용 지표인 SMP는 120원/kWh로 하향 안정화 중이며, 산업용 요금 인상 반영으로 양호한 실적 예상
- 턴어라운드 감안해 매수 추천
*투자의견 BUY, 목표주가 28,000원 유지
(링크) https://vo.la/IkmHtI
★컴플라이언스 검필
유진 황성현 (02-368-6878)
<배터리 2025 OUTLOOK - TREND SETTER - Vol.2 4680 Battery>
*배터리 업종 투자의견을 Overweight으로 상향하며, LG에너지솔루션을 업종 최선호주로 추천
*2025년 배터리 시장은 전기차 판매 증가로 다시 성장 국면에 진입할 것
- 전기차 판매 1,984만대, 배터리 출하량을 1,529GWh 전망
- 유럽의 CO2 배출 규제 강화와 미국의 전기차 정책 유지가 30%의 고성장을 이끌 것이라 판단
- 2nd-Tier 배터리 기업들의 구조조정이 지속되는 가운데 Top-Tier 업체들은 기술 혁신과 비용 절감을 통해 경쟁력을 강화하며, 차별화된 성장을 보일 것이라 전망
*자동차 업체들은 협력, 플랫폼 공유 및 통합화를 통해 바게닝 파워를 극대화하고 배터리 기업들을 압박할 전망
- 장기적으로 플랫폼 통합화에 유리한 4680 배터리와 각형 배터리가 각광받을 환경이 조성되고 있다 판단
- 4680 배터리는 기존 2170 셀 대비 대형화되어 더 높은 에너지 밀도와 원가 절감 효과를 기대 가능
- LG에너지솔루션과 삼성SDI가 생산을 준비하고 있으며, 중장기적으로 건식공정까지 적용되며 전기차 플랫폼 통합과 성능 향상, 원가 절감을 달성할 유일한 솔루션이 될 것이라 판단
- LG에너지솔루션은 2025년 국내 오창 공장에서 4680 배터리 생산을 시작할 예정이며, 건식공정 파일럿 라인 확충, 배터리 열관리 시스템 강화를 통해 차별화된 기술력을 바탕으로 시장을 이끌 전망
(링크) https://vo.la/vUlMur
★컴플라이언스 검필
<배터리 2025 OUTLOOK - TREND SETTER - Vol.2 4680 Battery>
*배터리 업종 투자의견을 Overweight으로 상향하며, LG에너지솔루션을 업종 최선호주로 추천
*2025년 배터리 시장은 전기차 판매 증가로 다시 성장 국면에 진입할 것
- 전기차 판매 1,984만대, 배터리 출하량을 1,529GWh 전망
- 유럽의 CO2 배출 규제 강화와 미국의 전기차 정책 유지가 30%의 고성장을 이끌 것이라 판단
- 2nd-Tier 배터리 기업들의 구조조정이 지속되는 가운데 Top-Tier 업체들은 기술 혁신과 비용 절감을 통해 경쟁력을 강화하며, 차별화된 성장을 보일 것이라 전망
*자동차 업체들은 협력, 플랫폼 공유 및 통합화를 통해 바게닝 파워를 극대화하고 배터리 기업들을 압박할 전망
- 장기적으로 플랫폼 통합화에 유리한 4680 배터리와 각형 배터리가 각광받을 환경이 조성되고 있다 판단
- 4680 배터리는 기존 2170 셀 대비 대형화되어 더 높은 에너지 밀도와 원가 절감 효과를 기대 가능
- LG에너지솔루션과 삼성SDI가 생산을 준비하고 있으며, 중장기적으로 건식공정까지 적용되며 전기차 플랫폼 통합과 성능 향상, 원가 절감을 달성할 유일한 솔루션이 될 것이라 판단
- LG에너지솔루션은 2025년 국내 오창 공장에서 4680 배터리 생산을 시작할 예정이며, 건식공정 파일럿 라인 확충, 배터리 열관리 시스템 강화를 통해 차별화된 기술력을 바탕으로 시장을 이끌 전망
(링크) https://vo.la/vUlMur
★컴플라이언스 검필
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.11.14 13:49:30
기업명: 대한전선(시가총액: 2조 1,106억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)
매출액 : 8,044억(예상치 : 9,190억/ -12%)
영업익 : 272억(예상치 : 305억/ -11%)
순이익 : 256억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.3Q 8,044억/ 272억/ 256억
2024.2Q 8,643억/ 374억/ 258억
2024.1Q 7,885억/ 288억/ 211억
2023.4Q 7,556억/ 207억/ 375억
2023.3Q 6,300억/ 174억/ 122억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114000642
기업명: 대한전선(시가총액: 2조 1,106억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)
매출액 : 8,044억(예상치 : 9,190억/ -12%)
영업익 : 272억(예상치 : 305억/ -11%)
순이익 : 256억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.3Q 8,044억/ 272억/ 256억
2024.2Q 8,643억/ 374억/ 258억
2024.1Q 7,885억/ 288억/ 211억
2023.4Q 7,556억/ 207억/ 375억
2023.3Q 6,300억/ 174억/ 122억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114000642
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.11.14 16:13:30
기업명: LS(시가총액: 3조 1,749억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)
매출액 : 70,854억(예상치 : 67,050억/ +6%)
영업익 : 1,570억(예상치 : 2,561억/ -39%)
순이익 : 718억(예상치 : 1,080억/ -34%)
**최근 실적 추이**
2024.3Q 70,854억/ 1,570억/ 718억
2024.2Q 74,143억/ 3,744억/ 2,322억
2024.1Q 59,450억/ 2,437억/ 902억
2023.4Q 58,591억/ 1,537억/ 2,637억
2023.3Q 60,139억/ 2,262억/ 640억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114001702
기업명: LS(시가총액: 3조 1,749억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)
매출액 : 70,854억(예상치 : 67,050억/ +6%)
영업익 : 1,570억(예상치 : 2,561억/ -39%)
순이익 : 718억(예상치 : 1,080억/ -34%)
**최근 실적 추이**
2024.3Q 70,854억/ 1,570억/ 718억
2024.2Q 74,143억/ 3,744억/ 2,322억
2024.1Q 59,450억/ 2,437억/ 902억
2023.4Q 58,591억/ 1,537억/ 2,637억
2023.3Q 60,139억/ 2,262억/ 640억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114001702