[유진 철강금속 이유진] ☎02-368-6141

고려아연 2Q24 Review - “연, 금, 은” 고려아연(08/09)

* 2Q24 Review: 연결 매출액 3조 581억원, 영업이익 2,687억원 기록(OPM 8.8%)

* 3분기 “연, 금, 은” 판매량 증가 기대해봅니다.

* 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 640,000원 유지

(보고서링크) https://url.kr/hengsv

■컴플라이언스 검필

미 공화 하원 18명 IRA 클린에너지 보조금 폐지 반대

-클린에너지에 대한 생산세액, 투자세액공제가 IRA의 중심

-공화당 의원들의 지역구에 관련 투자가 집중되고 있기 때문에 IRA 핵심 보조금 폐지를 반대하는 것

-하원뿐 아니라 상원 공화당 의원들도 마찬가지 입장

-트럼프 당선되고 공화당이 상하원 장악하는 최악의 시나리오 하에서도 IRA의 전면 폐지는 사실상 불가능하다는 근거

-미 의원들은 2년마다 주민들의 심판을 받기때문에 지역 투자 활성화에 역행하는 법제화를 하는 것이 어려워

https://www.google.co.kr/amp/s/thehill.com/policy/energy-environment/4815990-mike-johnson-ira-clean-energy-tax-credits/amp/

[유진투자 바이오제약 8.12]

8.9 국내외 주요 뉴스

#애드마(ADMA.NQ) +30.1%, #녹십자(006280.KS) -0.5%yoy
> 애드마 바이오로직스가 2분기 매출액 1억 720만 달러(+78%yoy), 순이익(GAAP) 3,210만 달러(+3,840만 달러yoy)를 기록
> 이는 고마진의 이뮨글로불린(IVIG) 제품 ASCENIV™가 고성장함에 따른 것이며, 애드마는 성장이 지속될 것으로 전망하여 2024년, 2025년 연간 가이던스를 각각 3,550만 달러, 4,100만 달러 상향 조정함
> 국내 기업 중에서는 녹십자가 이뮨글로불린 제제 알리글로를 미국에서 본격적으로 판매할 예정
https://finance.yahoo.com/news/adma-biologics-announces-second-quarter-200500854.html

#길리어드(GILD.NQ) -2.6%, #J&J(JNJ.N) +0.3%
> 길리어드가 FDA 승인 결정을 앞둔(PDUFA 2024.08.14) 간 질환 치료제 셀라델파에 대한 기술이전 계약을 종료하기 위해 J&J에 3억 2천만 달러를 지불함
> 이를 통해 길리어드가 J&J에 셀라델파 판매액의 8% 로열티를 지불하지 않게 되는 것
> 2024년 초 블룸버그 컨센서스에 따르면 셀라델파의 peak sales는 10억 달러로 예상됨
https://www.fiercebiotech.com/biotech/doorstep-fda-nod-gilead-pays-johnson-johnson-320m-exit-licensing-deal-liver-disease-drug

#메디톡스(086900.KQ) +9.3%, #대웅제약(069620.KS) -5.9%, #휴젤(145020.KQ) +1.0%
> 메디톡스: 3공장 물량 수출 본격화로 톡신 매출 고성장. 2분기 매출액 650억원(+26%yoy), 영업이익 143억원(+50%yoy), 순이익 113억원(+33%yoy)
> 메디톡스 톡신 매출액 내수, 수출 각 180억원(+21%yoy), 160억원(+24%yoy) 성장
> 대웅제약: 나보타와 펙수클루가 고성장하며 수익성 강화. 2분기 매출액 6,221억원(+3.8%yoy), 영업이익 808억원(+20.3%yoy), 순이익 66억원(-77.1%yoy)
> 대웅제약 나보타(톡신 제품) 매출액 531억원(+62.4%yoy), 파트너사 에볼루스 2분기 매출액 6,690만 달러(+36%yoy)
https://www.hankyung.com/article/2024080940675
https://www.hankyung.com/article/202408093515P

#에이비엘바이오(298380.KQ) -0.5%, #컴퍼스(CMPX.NQ) +8.0%
> 미국 파트너사 컴퍼스 테라퓨틱스가 이중항체 담도암 치료제 ABL001(CTX-009, 파이프라인 명 COMPANION-002)의 2/3상 환자 등록을 완료했다고 밝힘
> ABL001은 VEGF-A, DLL4 타겟 이중항체로 2024년 4월 FDA 패스트트랙 지정된 바 있음. COMPANION-002은 2025년 7월 1차 종료될 것으로 예상됨(NCT05506943)
> 또한 미국 암센터 MD앤더슨이 ABL001을 담도암 환자 대상 1차 치료제로서 연구자 임상을 진행할 예정
https://www.hankyung.com/article/202408094043i

유진 황성현 (02-368-6878)

<한국가스공사 2Q24 Review - 탄탄한 펀더멘털 × 가스전 테마>

*2Q24 매출액 7.5조원(-42%qoq, -8%yoy), 영업이익 4,657억원(-50%qoq, +127%yoy)으로 당사 추정 및 영업이익 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈

- 발전용 가스 미수금이 회수되어 전체 미수금은 15.3조원(-310억원)으로 감소

- 이라크 아카스 가스전 이연법인세 영향으로 순이익 증가

- 특히 국내 도매 사업은 비수기임에도 불구하고 작년 취약계층 지원 일회성 비용 기저효과로 흑자 전환

- 해외는 이라크 바드라, 호주 GLNG가 비용 증가, 유가 약세로 부진한 실적 발표

*3Q24 매출액 7.3조원(-3%qoq, -8%yoy), 영업이익 2,504억원(-46%qoq, +9%yoy) 전망

- 해외 사업은 유가 약세의 리스크가 존재하지만 모잠비크 가스전 흑자 전환으로 부진을 만회할 것이라 판단

- 환율의 추가 상승이 없다면 유의미한 배당도 가능할 것이라 판단하며 매수를 추천

*투자의견 STRONG BUY로 상향, 목표주가 83,000원 유지

- 최근 대왕고래 가스전 테마로 인한 밸류에이션 업사이드도 높은 투자 매력의 한 가지 이유

(링크) https://vo.la/ypcQMQ

★컴플라이언스 검필

[유진투자증권 로보틱스 양승윤]

👋안녕하세요 로봇 위클리에요: Figure AI, 2세대 로봇 공개

자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240812_B2030_syyang0901_163.pdf

<08/05-08/11 로봇 산업 주요 뉴스>

[산업용]


[서비스]
▶️ 두산로보틱스, 메가커피에 협동로봇 공급 확대 / ZD Net Korea
두산로보틱스가 메가MGC커피 시청역점에 협동로봇을 공급. 두산로보틱스는 로봇을 활용한 운영 결과와 효과성을 검증한 뒤, 가맹점주를 대상으로 이 결과를 공유하고 솔루션 보급을 확대한다는 방침.
https://ko.fm/3U0

▶️ 현대차·기아 자율주행 배송로봇, 실외주행 테스트 ‘성공’ / 헬로티
현대자동차·기아 자율주행 배송로봇이 건물 밖으로 나와 횡단보도를 자유자재로 횡단하며 실외주행 테스트를 성공리에 진행.
https://ko.fm/3TX

▶️ 현대차 '웨어러블 로봇' 대량생산 / 매일경제
현대차그룹에 따르면 회사는 오는 12월 국내 공장에서 산업용 웨어러블 로봇인 '엑스블 숄더'를 수천 대 생산할 계획. 대당 가격은 수백만 원 선으로 검토 중.
https://ko.fm/3TP

▶️ 마로솔, 인천공항에 청소로봇 12대 투입 / ZD Net Korea
마로솔이 인천국제공항 1·2터미널에 가우시움 청소로봇 12대를 투입.
https://ko.fm/3TL

▶️ 플로틱–씨메스, 물류센터 자동화 로봇 솔루션 협업을 위한 MOU 체결 / 뉴스핌
플로틱과 인공지능(AI) 로봇 솔루션 기업 씨메스가 국내 물류 자동화 환경 구축을 위한 전략적 업무협약을 체결. 양사는효율적인 물류센터 입출고 프로세스를 구현하기 위한 협력을 다각도로 모색할 예정.
https://ko.fm/3TQ

▶️ BGF리테일, 물류센터에 자율주행 이동로봇 도입 추진…자동화·무인화로 경쟁력 강화 / 전자신문
BGF리테일이 대전 물류센터에 자율주행 이동로봇(AMR) 도입을 추진.
https://ko.fm/3TT

▶️ 배달의민족 배달 로봇 '딜리' 운행안전인증 획득 / YTN
우아한형제들의 배달 로봇 '딜리'가 한국로봇사업진흥원에서 실외이동로봇 운행안전인증을 획득.
https://ko.fm/3TY

▶️ 카카오모빌리티, 현대엘리베이터와 '맞손' / 비즈워치
카카오모빌리티가 현대엘리베이터와 업무협약(MOU)을 체결하고 자사 로봇배송 서비스 '브링(BRING)'의 플랫폼 기술에 승강기 연계를 강화.
https://ko.fm/3TU

[부품/SW/기타]
▶️ 로보티즈 김병수 대표, 2023년 이어 자사주 추가 매입 / 헬로티
로보티즈의 김병수 대표이사가 주주가치 제고를 위해 자사주를 1억원 규모 매입. 로봇 사업확장에 대한 자신감.
https://ko.fm/3TM

▶️ 박종훈 뉴로메카 대표, 상장 후 첫 자사주 매입 / 더벨
박종훈 뉴로메카 대표가 코스닥 상장 이후 처음으로 자사주를 매입.
https://ko.fm/3TZ

▶️ 세계 첫 협동로봇 안전검증솔루션에 뭉칫돈… 글로벌 1위도 러브콜 / 머니투데이
세이프틱스가 20억 규모 시리즈 A 유치. 2020년 설립된 세이프틱스는 물리적 충돌 실험 없이도 협동로봇의 안전성을 검증할 수 있는 AI 시뮬레이션 기반 충돌평가시스템을 세계 최초로 개발, 상용화에 성공.
https://ko.fm/3TV

▶️ 나우로보틱스, 프리IPO유치 순항…예심청구 ‘임박’ / 더벨
나우로보틱스가 상장 전 60억원 규모의 마지막 투자유치를 진행 중. 올해 6월 기술성평가를 통해 A등급을 부여받았고, 소재부품장비 특례 트랙으로 IPO를 준비 중. 투자 마무리 후 상장 예심 청구 예상.
https://ko.fm/3TJ

[글로벌]
▶️ 피규어 AI, 2세대 휴머노이드 로봇 '피규어 02' 공개 / 로봇신문
피규어AI가 휴머노이드 신 모델을 공개. 피규어 02는 이전 모델인 피규어 01과 비슷한 신체적 조건을 갖고 있지만 여러 측면에서 개선이 이루어짐. 배터리 용량도 50% 늘어나고, 3배의 연산 및 AI 추론 능력을 탑재.
https://ko.fm/3TN

▶️ 존슨앤 존슨, 척추 수술 로봇 ‘벨비스 스파인’ 발표 / 로봇신문
존슨앤존슨의 자회사 디퓨 센스가 척추융합 시술을 계획하고 장비화하는 로봇 벨리스 스파인을 출시.
https://ko.fm/3TR

▶️ 中 피아, 휴머노이드 로봇용 센서 대거 출시 / 로봇신문
중국 센서 기업 피아가 라이다, 힘센서, 카메라 센서 등 휴머노이드 로봇용 센서 시리즈를 대거 출시.
https://ko.fm/3TO

▶️ 中 유니트리, 바퀴달린 4족보행 로봇 ‘고2-W’ 발표 / 로봇신문
중국 유니트리 로보틱스가 바퀴 달린 최신 4족 보행 로봇 플랫폼인 ‘고(Go)2-W’를 발표.
https://ko.fm/3TS

▶️ BMW, 美 공장서 휴머노이드 로봇 테스트 실시 / 지피코리아
BMW가 미국 공장에서 휴머노이드 로봇 테스트를 실시. BMW는 로봇 시험 테스트 후 “피규어와 협력해 로봇 개발을 계속할 것이며 앞으로 더 자주 사용하게 될 것”이라고 밝힘.
https://ko.fm/3TW

▶️ 일본 하모닉드라이브시스템즈 2분기 매출 13% 감소 / 일본경제신문
일본 대표 감속기 업체인 하모닉드라이브시스템즈는 2분기 실적에서 매출이 전년비 13% 감소하고, 영업손익도 2.38억엔 적자를 기록하며 적자전환. 다만, 수주는 7% 증가하며 반등.
https://ko.fm/3U1

▶️ 일본 GMO 인터내셔널그룹이 AI와 로봇 사업에 진출 / 일본경제신문
일본 GMO 인터내셔널 그룹이 조직 개편을 진행 중. 미래 사업으로 AI&로보틱스 상사를 6월에 신설. 각종 금융 서비스를 조합하여 AI 및 로봇 조달 지원 등을 수행.
https://ko.fm/3U2

지휘통제실님 반가웠습니다. 항상 성투하십시요!

자~~ 떠나자 고래 잡으러~~

- ‘23년 전 세계 정련동(refined copper) 생산량(1차+2차): 2,655만 톤

- 중국, 정련동 생산능력 지속 확대 추세

- ’23년 중국 정련동 생산량은 전년 대비 17% 증가한 1,299만 톤

- ‘22년 중국 구리 소비구조: 전력망 37%, 가전제품 18%, 건축업 17%, 공정기계 12%, 교통운수(신에너지차 등) 9% 순

- 구리는 중국 정부가 지정한 전략적 광물자원

중국 구리 시장동향

- 인도네시아, ‘20년 1월에 니켈 원광 수출 전격 금지 시행

- 이는 니켈 채굴부터 가공까지 전 과정을 인도네시아 내에서 이루어지게 하려는 전략적 계획의 일환

- 과거 인도네시아에서 채굴된 라테라이트는 세계 니켈 수요의 약 63%인 스테인리스강 제조에 주로 사용됨

- 저품위 라테라이트를 Class1 니켈로 가공할 수 있는 고압산침출법(High-Pressure Acid Leaching, 이하 HPAL) 개발됨

- 이에 따라 인도네시아 니켈 원광 수출 금지의 효과는 (1) 외국인직접투자(FDI) 증가, (2) 제련소 증가, (3) 니켈 제품 수출 증가로 이어짐

(1) FDI 증가: 23년 FDI 금액은 502억 달러로, 20년에 비해 75% 증가. 특히 기초금속 분야의 FDI는 23년에 118억 달러, 20년 대비 97% 증가

(2) 제련소 증가: 24년 3월 기준으로 니켈제련소는 총 44개, 모든 광물 중 가장 많은 수치. 20년의 13개와 비교해 세 배 이상 증가. 인도네시아 에너지광물자원부(ESDM)에 따르면, 앞으로 총 116개의 니켈 제련소가 가동될 예정

(3) 니켈 제품 수출 증가: 20년에 약 8억 달러였던 니켈 제품의 수출 금액은 23년에 68억 달러로 급증

인도네시아 니켈 수출금지 4주년... 그 성과와 시사점

[유진투자 바이오제약 8.13]

8.12 국내외 주요 뉴스

#노바티스(NOVN.SW) +0.2%
> 노바티스가 주력 제품인 심부전 치료제 엔트레스토의 제네릭 출시를 막기 위한 소송에서 패소함
> 노바티스의 항소 절차 이후에는 인도의 MSN파마가 지난 7월 최초로 FDA 승인 받은 엔트레스토 제네릭을 출시하게 될 전망
> 엔트레스토는 2023년 매출액 약 60억 달러로 노바티스의 제품 중 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있음. 2026년 미국 특허가 만료될 예정
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novartis-loses-initial-bid-block-generic-best-selling-heart-drug-2024-08-12/

#노보노디스크(NOVOB.CPH) -2.8%, #일라이릴리(LLY.N) -1.0%
> 노보가 IcoSema의 긍정적인 COMBINE1 임상 결과를 기반으로 2024년 내에 FDA 품목 허가를 신청할 예정이라고 밝힘
> Icosema는 각각 주1회 투여하는 인슐린 icodec과 세마글루타이드의 제2형 당뇨병 병용요법으로, COMBINE 1 후기 임상에서 icodec 투여군 대비 우월한 결과를 확인
> 다만 인슐린 icodec이 지난 7월 단독 요법 FDA 승인 심사에서 제조 과정 등에 대한 이슈로 CRL을 수령한 바 있어 Icosema의 승인 여부에 대해 시장의 우려가 있을 것으로 전망됨
https://www.fiercepharma.com/pharma/after-icodec-rejection-novo-nordisk-plots-2024-fda-filing-once-weekly-insulin-and

#셀트리온(068270.KS) +2.0%
> 셀트리온이 FDA로부터 키트루다(성분명 펨브롤리주맙) 바이오시밀러 'CT-P51'의 미국 임상3상 IND를 승인 받음
> 셀트리온은 글로벌 임상3상을 통해 비소세포폐암(NSCLC) 환자를 대상으로 CT-P51과 키트루다 간의 유효성. 동등성 등을 분석할 계획
> 키트루다는 NSCLC, 위암 등을 적응증으로 하는 머크의 항암제로 2023년 글로벌 매출액 1위인 의약품임(약 250.1억달러, 한화 32.5조원)
http://www.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=22781

#녹십자(006280.KS) +6.0%
> GC녹십자가 국내 바이오텍 노벨파마와 개발 중인 중증 희귀질환 산필리포증후군 A형(MPS IIIA) 치료제 'GC1130A(NP3011)'의 일본 임상1상 시험계획서를 승인 받음
> GC1130A는 first-in-class 가능성을 가진 MPS IIIA 치료 후보물질로, 미국에서 희귀의약품 및 패스트트랙으로 지정된 바 있으며 미국, 한국에서도 임상1상 계획을 승인 받아 글로벌 임상을 진행할 예정
https://www.hankyung.com/article/202408127116i

LS일렉트릭, MSCI 한국지수 편입
https://www.hankyung.com/article/2024081394035

금일 로템과 레인보우 상승 배경으로 추정됩니다. 사실 이제 테스트해보고 써볼지말지 군에서 판단하는 단계이긴하지만, 군도 워낙 인력 부족이 심하기도 하고, 예전부터 무인차량 등등 무인화 추진을 해왔던 흐름도 있어서, 앞으로도 방산X로봇 모멘텀 기대해봅니다.

# 8월 MSCI 리뷰 발표 (24/8/13)
ETF/파생 강송철 (02-368-6153)

- MSCI 8월 리뷰 결과 발표. 스탠다드 지수에 LS ELECTRIC 신규 편입. SK아이이테크놀로지 제외. 8월 30일 종가 기준 리밸런싱. 한국의 MSCI 스탠다드지수 편입 종목 수는 98개
- 지수 편입 따른 패시브 매입 수요 LS ELECTRIC 1,400억원(일평균 거래대금 대비 0.8x) 추정. 예상돼 왔던 이벤트인 만큼 수급 효과는 제한적
- 신규 편입, 제외 종목 외 삼성물산, 우리금융지주, 하이브, HMM, 넷마블 지수 내 비중 증가. 기아 비중 감소. 비중 변동에 따른 종목별 패시브 매입, 매도 수요 본문 표 참고
- 신흥국(EM) 지수 내 인도(+0.45%) 비중 증가 지속. 리밸런싱 적용 후 한국은 비중 감소(-0.16%), 리밸런싱 부근에 한국물 매도 우위 예상(9천억)
- 8월 리뷰 적용 후 MSCI 지수에 편입되지 않은 다음 순위 종목 모니터링: 현대로템, LIG넥스원, 삼양식품, HD현대미포 등. 이 중 실적 모멘텀과 밸류에이션, 하우스 투자의견 등을 고려해 현대로템, 삼양식품, HD현대미포 선호

자료 URL) https://bit.ly/4fLiVKb

* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://t.me/buykkang

2024.08.13 10:57:14
기업명: 일진전기(시가총액: 1조 801억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)

매출액 : 4,337억(예상치 : 2,964억/ +46%)
영업익 : 245억(예상치 : 147억/ +67%)
순이익 : 166억(예상치 : 88억/ +89%)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 4,337억/ 245억/ 166억
2024.1Q 3,413억/ 183억/ 126억
2023.4Q 3,565억/ 148억/ 29억
2023.3Q 2,855억/ 158억/ 133억
2023.2Q 3,040억/ 130억/ 73억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000314