[유진투자증권] 기계/로보틱스/운송 양승윤
▶ 2024년 하반기 전망(방산/항공/로봇) - 기회를 놓치지 말자
- 방산: 전쟁 종식 리스크, 과도한 폴란드 의존도, ECA 정책 자금 지원 여력 부족, 유럽 방산 보호주의 등 각종 노이즈로 인해 단기적 변동성은 존재해도, 장기적 관점에서 방산 업종 주가는 우상향을 지속할 것. 시장의 믿음이 흔들릴 때, 과감히 매수 기회로 삼아야함. 전쟁은 쉽게 끝나지 않을 것이며, 전쟁이 끝나더라도 구조적 무기 수요 증가 흐름은 훼손되지 않을 것으로 예상. 하반기에는 다수의 수주 모멘텀과 계절성에 따라 실적이 집중되는 시즌이 도래. 지속 성장하는 방산 업종 비중확대 추천
- 항공운송: 여전히 시장에서는 피크아웃에 대한 우려가 팽배. 하지만, 올해도 여전히 피크아웃은 오지 않을 것. 수요는 좋고, 공급은 부족한 상황이 향후 수년간 지속될 수 있음. 오히려 기재를 도입해서 외형 성장을 꾀할 수 있는 기업이 유리한 구간. 항공업도 머지않아 국적사 통합을 비롯한 변화의 시대를 맞이할 것. 단기적으로는 실적 계절성에 따른 바텀 피싱 전략을 추천하며, 중장기적으로는 시클리컬한 대응보다 변화의 흐름에 가장 효과적으로 대응하고 있는 기업에 대한 관심이 유효하다는 판단
- 로봇: 로봇 산업의 성장 방향성은 불변. 최근 로봇 산업을 관통하는 빅 트렌드는 로봇 AI와 휴머노이드. 미국과 중국의 첨단기술 개발 경쟁이 본격화되는 가운데 한국도 뒤늦게나마 이 흐름에 동참 노력. 주가 측면에서는 업황 부진, 모멘텀 약화 등으로 조정 국면이 지속되고 있으나, 하반기 이후 실적 개선 기대되는 점은 긍정적. 앞으로는 기대감보다 실적과 성과로 보여줄 수 있는 기업으로의 선별적 접근이 필요
* 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240624_B2030_syyang0901_142.pdf
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
▶ 2024년 하반기 전망(방산/항공/로봇) - 기회를 놓치지 말자
- 방산: 전쟁 종식 리스크, 과도한 폴란드 의존도, ECA 정책 자금 지원 여력 부족, 유럽 방산 보호주의 등 각종 노이즈로 인해 단기적 변동성은 존재해도, 장기적 관점에서 방산 업종 주가는 우상향을 지속할 것. 시장의 믿음이 흔들릴 때, 과감히 매수 기회로 삼아야함. 전쟁은 쉽게 끝나지 않을 것이며, 전쟁이 끝나더라도 구조적 무기 수요 증가 흐름은 훼손되지 않을 것으로 예상. 하반기에는 다수의 수주 모멘텀과 계절성에 따라 실적이 집중되는 시즌이 도래. 지속 성장하는 방산 업종 비중확대 추천
- 항공운송: 여전히 시장에서는 피크아웃에 대한 우려가 팽배. 하지만, 올해도 여전히 피크아웃은 오지 않을 것. 수요는 좋고, 공급은 부족한 상황이 향후 수년간 지속될 수 있음. 오히려 기재를 도입해서 외형 성장을 꾀할 수 있는 기업이 유리한 구간. 항공업도 머지않아 국적사 통합을 비롯한 변화의 시대를 맞이할 것. 단기적으로는 실적 계절성에 따른 바텀 피싱 전략을 추천하며, 중장기적으로는 시클리컬한 대응보다 변화의 흐름에 가장 효과적으로 대응하고 있는 기업에 대한 관심이 유효하다는 판단
- 로봇: 로봇 산업의 성장 방향성은 불변. 최근 로봇 산업을 관통하는 빅 트렌드는 로봇 AI와 휴머노이드. 미국과 중국의 첨단기술 개발 경쟁이 본격화되는 가운데 한국도 뒤늦게나마 이 흐름에 동참 노력. 주가 측면에서는 업황 부진, 모멘텀 약화 등으로 조정 국면이 지속되고 있으나, 하반기 이후 실적 개선 기대되는 점은 긍정적. 앞으로는 기대감보다 실적과 성과로 보여줄 수 있는 기업으로의 선별적 접근이 필요
* 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240624_B2030_syyang0901_142.pdf
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
[유진투자증권 로보틱스 양승윤]
👋안녕하세요 로봇 위클리에요: 부품사로 이어지는 휴머노이드 개발 수혜
자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240624_B2030_syyang0901_141.pdf
<06/17-06/23 로봇 산업 주요 뉴스>
[산업용]
▶️ 레인보우로보틱스, 베트남 시장 공략 가속화 / 월간로봇기술
레인보우로보틱스, 코비에프에이 비나와 베트남 협동로봇 총판 계약 체결
https://zrr.kr/TlgE
▶️ 티로보틱스, 세계최초 8.6G OLED 증착공정용 주행진공로봇 상용화 돌입 / 이투데이
티로보틱스의 OLED 증착공정용 8.6G 진공로봇이 상용화 단계에 돌입.
https://zrr.kr/HYEj
▶️ 케이엔알시스템, 서울과기대와 'AI 유압로봇' 개발 / 더벨
케이엔알시스템은 서울과학기술대학교와 AI 기반 유압로봇 공동 개발을 위한 업무협약을 체결.
https://zrr.kr/DUSk
[서비스]
▶️ 자율주행 로봇이 요기요 음식 배달 / 한국경제
뉴빌리티가 배달 앱 요기요와 실외 자율주행 로봇을 활용한 배달에 나서.
https://zrr.kr/hRSl
▶️ 현대자동차그룹, 성수동 오피스 건물서 로봇 서비스 개시 / 로봇신문
현대자동차그룹은 DAL-e Delivery와 현대위아의 주차 로봇 등 로봇을 활용한 서비스를 서울 성수동에 위치한 팩토리얼 성수에서 시작.
https://zrr.kr/XxFq
▶️ HD현대삼호, 엔젤로보틱스 웨어러블 로봇 도입 추진 / 로봇신문
HD현대삼호가 현장 작업자의 근골격계 질환 예방과 피로 완화를 위해 현장 맞춤형 웨어러블 로봇 도입을 추진.
https://zrr.kr/fIPx
▶️ 큐렉소, 인공관절 수술로봇 수출 확대 / ZD Net Korea
큐렉소는 인공관절 수술로봇 '큐비스-조인트'의 해외 수출 대상이 인도 중심에서 러시아, 파키스탄, 인도네시아 및 말레이시아 등 다양한 국가로 확대 중이라고 밝힘.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20240620151847
▶️ 삼성E&A, 스위스 ABB 로봇사업부와 건설산업 자동화 협약 체결 / 비즈니스포스트
삼성E&A는 스위스 ABB와 전세계 건설 프로젝트에 조립식 모듈을 구축하는 등 건설산업 로봇 자동화를 위해 협업을 추진.
https://bit.ly/3REcP3I
▶️ 케이알엠, 공군과 군견 로봇 연구용역 계약 체결 / 로봇신문
케이알엠이 공군과 ‘로봇 군견 도입을 통한 기지방어 전력 보강’을 위해 연구용역 계약을 체결.
https://zrr.kr/lHnT
[부품/SW/기타]
▶️ 하이젠알앤엠, 청약 경쟁률 2549대 1···증거금 7조5800억원 몰려 / 글로벌이코노믹
하이젠알앤엠은 18~19일 일반투자자 대상 공모주 청약을 실시한 결과, 2,549.13대1의 경쟁률을 기록.
https://zrr.kr/Q1AL
▶️ '피규어 AI' 휴머노이드 로봇 살펴보는 구광모 대표 / 연합뉴스
구광모 LG 대표가 미국 실리콘밸리에 위치한 로봇 스타트업 '피규어 AI'에 방문.
https://zrr.kr/Pwrq
▶️ 나우로보틱스, 기술성 평가 통과…"연내 코스닥 상장" / ZD Net Korea
나우로보틱스가 올해 하반기 코스닥 시장 상장을 위해 진행한 기술성 평가에서 A등급으로 통과.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20240622005630
[글로벌]
▶️ 엔비디아 CEO "휴머노이드 로봇 2∼3년 내 획기적 발전 있을 것" / 연합뉴스
젠슨 황 엔비디아 CEO는 2~3년 안에 휴머노이드 로봇 기술이 획기적인 진전을 이룩할 것으로 전망.
https://zrr.kr/BPqh
▶️ GXO 로지스틱스, 앱트로닉 휴머노이드 로봇 도입한다 / 로봇신문
GXO 로지스틱스가 로봇 제조기업인 앱트로닉과 제휴해 인공지능 휴머노이드 로봇 도입을 위한 초기 단계 PoC를 진행.
https://zrr.kr/SKAF
▶️ 스탠퍼드대, 中 로봇 플랫폼 기반 휴머노이드 로봇 개발 / 로봇신문
스탠퍼드대 연구팀이 중국 기업의 휴머노이드 플랫폼을 기반으로 다양한 작업을 수행할 수 있는 휴머노이드 로봇을 개발.
https://zrr.kr/DHal
▶️ 오토스토어, 태국에 로봇 공장 개소...생산 규모 2배 확대 / AI 타임스
오토스토어가 태국 라용에 두번째 로봇 공장을 개소. 기존 폴란드 소재 공장에 비해 로봇 생산 규모를 2배로 확대. 제조부터 설치 완료까지 소요되는 리드 타임을 기존 34주에서 20주로 단축.
https://zrr.kr/dg5N
▶️ 中 카이얼다-징스커지, 휴머노이드 로봇 개발 협력 / 로봇신문
중국 산업용 로봇 기업인 카이얼다가 로봇 스타트업인 징스커지와 휴머노이드 로봇 개발을 위한 전략적 협력 추진.
https://zrr.kr/9vMF
▶️ 중국과기대, '휴머노이드로봇연구원' 출범 / 로봇신문
중국과학기술대학이 휴머노이드 로봇 연구개발을 위한 휴머노이드로봇연구원을 설립.
https://zrr.kr/EOKL
▶️ 中 이노밴스, 휴머노이드 로봇 부품 개발 추진 / 로봇신문
중국 이노밴스가 휴머노이드 로봇 모션 제어 관련 핵심 부품 연구 개발을 진행 중.
https://zrr.kr/KskJ
👋안녕하세요 로봇 위클리에요: 부품사로 이어지는 휴머노이드 개발 수혜
자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240624_B2030_syyang0901_141.pdf
<06/17-06/23 로봇 산업 주요 뉴스>
[산업용]
▶️ 레인보우로보틱스, 베트남 시장 공략 가속화 / 월간로봇기술
레인보우로보틱스, 코비에프에이 비나와 베트남 협동로봇 총판 계약 체결
https://zrr.kr/TlgE
▶️ 티로보틱스, 세계최초 8.6G OLED 증착공정용 주행진공로봇 상용화 돌입 / 이투데이
티로보틱스의 OLED 증착공정용 8.6G 진공로봇이 상용화 단계에 돌입.
https://zrr.kr/HYEj
▶️ 케이엔알시스템, 서울과기대와 'AI 유압로봇' 개발 / 더벨
케이엔알시스템은 서울과학기술대학교와 AI 기반 유압로봇 공동 개발을 위한 업무협약을 체결.
https://zrr.kr/DUSk
[서비스]
▶️ 자율주행 로봇이 요기요 음식 배달 / 한국경제
뉴빌리티가 배달 앱 요기요와 실외 자율주행 로봇을 활용한 배달에 나서.
https://zrr.kr/hRSl
▶️ 현대자동차그룹, 성수동 오피스 건물서 로봇 서비스 개시 / 로봇신문
현대자동차그룹은 DAL-e Delivery와 현대위아의 주차 로봇 등 로봇을 활용한 서비스를 서울 성수동에 위치한 팩토리얼 성수에서 시작.
https://zrr.kr/XxFq
▶️ HD현대삼호, 엔젤로보틱스 웨어러블 로봇 도입 추진 / 로봇신문
HD현대삼호가 현장 작업자의 근골격계 질환 예방과 피로 완화를 위해 현장 맞춤형 웨어러블 로봇 도입을 추진.
https://zrr.kr/fIPx
▶️ 큐렉소, 인공관절 수술로봇 수출 확대 / ZD Net Korea
큐렉소는 인공관절 수술로봇 '큐비스-조인트'의 해외 수출 대상이 인도 중심에서 러시아, 파키스탄, 인도네시아 및 말레이시아 등 다양한 국가로 확대 중이라고 밝힘.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20240620151847
▶️ 삼성E&A, 스위스 ABB 로봇사업부와 건설산업 자동화 협약 체결 / 비즈니스포스트
삼성E&A는 스위스 ABB와 전세계 건설 프로젝트에 조립식 모듈을 구축하는 등 건설산업 로봇 자동화를 위해 협업을 추진.
https://bit.ly/3REcP3I
▶️ 케이알엠, 공군과 군견 로봇 연구용역 계약 체결 / 로봇신문
케이알엠이 공군과 ‘로봇 군견 도입을 통한 기지방어 전력 보강’을 위해 연구용역 계약을 체결.
https://zrr.kr/lHnT
[부품/SW/기타]
▶️ 하이젠알앤엠, 청약 경쟁률 2549대 1···증거금 7조5800억원 몰려 / 글로벌이코노믹
하이젠알앤엠은 18~19일 일반투자자 대상 공모주 청약을 실시한 결과, 2,549.13대1의 경쟁률을 기록.
https://zrr.kr/Q1AL
▶️ '피규어 AI' 휴머노이드 로봇 살펴보는 구광모 대표 / 연합뉴스
구광모 LG 대표가 미국 실리콘밸리에 위치한 로봇 스타트업 '피규어 AI'에 방문.
https://zrr.kr/Pwrq
▶️ 나우로보틱스, 기술성 평가 통과…"연내 코스닥 상장" / ZD Net Korea
나우로보틱스가 올해 하반기 코스닥 시장 상장을 위해 진행한 기술성 평가에서 A등급으로 통과.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20240622005630
[글로벌]
▶️ 엔비디아 CEO "휴머노이드 로봇 2∼3년 내 획기적 발전 있을 것" / 연합뉴스
젠슨 황 엔비디아 CEO는 2~3년 안에 휴머노이드 로봇 기술이 획기적인 진전을 이룩할 것으로 전망.
https://zrr.kr/BPqh
▶️ GXO 로지스틱스, 앱트로닉 휴머노이드 로봇 도입한다 / 로봇신문
GXO 로지스틱스가 로봇 제조기업인 앱트로닉과 제휴해 인공지능 휴머노이드 로봇 도입을 위한 초기 단계 PoC를 진행.
https://zrr.kr/SKAF
▶️ 스탠퍼드대, 中 로봇 플랫폼 기반 휴머노이드 로봇 개발 / 로봇신문
스탠퍼드대 연구팀이 중국 기업의 휴머노이드 플랫폼을 기반으로 다양한 작업을 수행할 수 있는 휴머노이드 로봇을 개발.
https://zrr.kr/DHal
▶️ 오토스토어, 태국에 로봇 공장 개소...생산 규모 2배 확대 / AI 타임스
오토스토어가 태국 라용에 두번째 로봇 공장을 개소. 기존 폴란드 소재 공장에 비해 로봇 생산 규모를 2배로 확대. 제조부터 설치 완료까지 소요되는 리드 타임을 기존 34주에서 20주로 단축.
https://zrr.kr/dg5N
▶️ 中 카이얼다-징스커지, 휴머노이드 로봇 개발 협력 / 로봇신문
중국 산업용 로봇 기업인 카이얼다가 로봇 스타트업인 징스커지와 휴머노이드 로봇 개발을 위한 전략적 협력 추진.
https://zrr.kr/9vMF
▶️ 중국과기대, '휴머노이드로봇연구원' 출범 / 로봇신문
중국과학기술대학이 휴머노이드 로봇 연구개발을 위한 휴머노이드로봇연구원을 설립.
https://zrr.kr/EOKL
▶️ 中 이노밴스, 휴머노이드 로봇 부품 개발 추진 / 로봇신문
중국 이노밴스가 휴머노이드 로봇 모션 제어 관련 핵심 부품 연구 개발을 진행 중.
https://zrr.kr/KskJ
유진 황성현 (02-368-6878)
<정유화학 Weekly - 헨리허브, $3/MMbtu를 넘을까>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(+4.2%), 휘발유(+3.2%), 등유(+2.5%), 경유(+3.8%), 고유황중유(+2.9%)
- 화학: 납사(+4.1%), 부타디엔(+5.6%), 벤젠(-3.3%), PVC(+2.5%), SBR(+3.5%)
- 태양광: 메탈실리콘(-0.7%), 알루미늄(+0.1%), 이외 변화 없음
*천연가스 가격은 재고 감소를 선반영
- 최근 천연가스 스팟 가격은 헨리허브 기준 MMBtu당 2.8달러까지 상승(vs. 전저점 1.5달러)
- 현재 미 천연가스 재고량이 전년 동기 대비 12% 많음에도 헨리허브 가격이 MTD 기준 24% 높은 상황
- 하절기 폭염에서 하반기 라니냐 한파로 이어지는 유의미한 기온 변동으로 전력수요가 급증하며 재고 정상화 기대
(링크) https://bit.ly/4cBrxAq
★컴플라이언스 검필
<정유화학 Weekly - 헨리허브, $3/MMbtu를 넘을까>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(+4.2%), 휘발유(+3.2%), 등유(+2.5%), 경유(+3.8%), 고유황중유(+2.9%)
- 화학: 납사(+4.1%), 부타디엔(+5.6%), 벤젠(-3.3%), PVC(+2.5%), SBR(+3.5%)
- 태양광: 메탈실리콘(-0.7%), 알루미늄(+0.1%), 이외 변화 없음
*천연가스 가격은 재고 감소를 선반영
- 최근 천연가스 스팟 가격은 헨리허브 기준 MMBtu당 2.8달러까지 상승(vs. 전저점 1.5달러)
- 현재 미 천연가스 재고량이 전년 동기 대비 12% 많음에도 헨리허브 가격이 MTD 기준 24% 높은 상황
- 하절기 폭염에서 하반기 라니냐 한파로 이어지는 유의미한 기온 변동으로 전력수요가 급증하며 재고 정상화 기대
(링크) https://bit.ly/4cBrxAq
★컴플라이언스 검필
[유진투자증권] 기계/로보틱스/운송 양승윤
▶ 방산 코멘트: KF-21 초도양산을 명 받았습니다!
- 6월 25일 KF-21 초도 양산 계약이 체결. KF-21 사업은 항공기/엔진/레이더/무기 사업으로 구분되며, 금번에는 한국항공우주(항공기), 한화에어로스페이스(엔진), 한화시스템(AESA레이더)이 각각 방사청과 계약. LIG넥스원도 KF-21용 유도무기체계 다수 개발 예정(장거리 공대지, 단거리 공대공, 장거리 공대공 등)
- 초도 양산 물량은 20대이며, 초호기 납품은 2026년 말. '25년에 추가 20대 계약 예정. '28년까지 초도 양산 40대 완료 후, '32년까지 80대 추가 양산하여, 한국군은 총 120대의 KF-21를 보유할 계획. 금번 계약 공시를 통해 추정한 대당 양산 단가는 1,000억원 수준이며, 매출은 인도 기준으로 인식하게 될 전망. 월 생산 Rate는 2대 예상
- KF-21은 '26년까지 Block-10(공대공)을 마치고, '28년까지 Block-20(공대지) 개발 예정. 이후 Block-30(스텔스)로 진화적 개발 추진. KF-21은 '23년 잠정 전투용 적합 판정을 받고, 올해 실무장 사격(미티어), 공중급유, 음속 비행 등 성공적으로 시험 완료. 전체 2,200 소티 중 현재 700 소티 완료(30%)
- 글로벌 전투기 시장은 4세대 전투기 노후화로 인하여 4.5세대 및 5세대 전투기로의 세대교체가 진행 중. 5세대 전투기는 현재 미국의 F-35 뿐이며, 4.5세대 전투기에서 선호되는 프랑스의 라팔 전투기는 연간 생산 Rate가 낮아('23년 13대 수준, 향후 36대 목표), 수주잔고('23년 말 기준 211대) 소화에 어려움을 겪는 중
- 이러한 상황 속 한국의 KF-21이 혜성같이 등장. 양산 돌입과 함께 글로벌(중동, 동유럽, 아시아 등) 수출 가능성 또한 높아졌다는 판단. 유럽의 GCAP/FCAS, 터키의 KAAN 등 차세대 전투기 개발 사업이 진행되고 있으나, 한국도 KF-21 플랫폼을 활용한 차세대 전투기 및 MUM-T 등 개발을 통해 글로벌 전투기 트렌드를 주도할 것으로 기대함
- 자료: https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240626_B2030_syyang0901_143.pdf
▶ 방산 코멘트: KF-21 초도양산을 명 받았습니다!
- 6월 25일 KF-21 초도 양산 계약이 체결. KF-21 사업은 항공기/엔진/레이더/무기 사업으로 구분되며, 금번에는 한국항공우주(항공기), 한화에어로스페이스(엔진), 한화시스템(AESA레이더)이 각각 방사청과 계약. LIG넥스원도 KF-21용 유도무기체계 다수 개발 예정(장거리 공대지, 단거리 공대공, 장거리 공대공 등)
- 초도 양산 물량은 20대이며, 초호기 납품은 2026년 말. '25년에 추가 20대 계약 예정. '28년까지 초도 양산 40대 완료 후, '32년까지 80대 추가 양산하여, 한국군은 총 120대의 KF-21를 보유할 계획. 금번 계약 공시를 통해 추정한 대당 양산 단가는 1,000억원 수준이며, 매출은 인도 기준으로 인식하게 될 전망. 월 생산 Rate는 2대 예상
- KF-21은 '26년까지 Block-10(공대공)을 마치고, '28년까지 Block-20(공대지) 개발 예정. 이후 Block-30(스텔스)로 진화적 개발 추진. KF-21은 '23년 잠정 전투용 적합 판정을 받고, 올해 실무장 사격(미티어), 공중급유, 음속 비행 등 성공적으로 시험 완료. 전체 2,200 소티 중 현재 700 소티 완료(30%)
- 글로벌 전투기 시장은 4세대 전투기 노후화로 인하여 4.5세대 및 5세대 전투기로의 세대교체가 진행 중. 5세대 전투기는 현재 미국의 F-35 뿐이며, 4.5세대 전투기에서 선호되는 프랑스의 라팔 전투기는 연간 생산 Rate가 낮아('23년 13대 수준, 향후 36대 목표), 수주잔고('23년 말 기준 211대) 소화에 어려움을 겪는 중
- 이러한 상황 속 한국의 KF-21이 혜성같이 등장. 양산 돌입과 함께 글로벌(중동, 동유럽, 아시아 등) 수출 가능성 또한 높아졌다는 판단. 유럽의 GCAP/FCAS, 터키의 KAAN 등 차세대 전투기 개발 사업이 진행되고 있으나, 한국도 KF-21 플랫폼을 활용한 차세대 전투기 및 MUM-T 등 개발을 통해 글로벌 전투기 트렌드를 주도할 것으로 기대함
- 자료: https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240626_B2030_syyang0901_143.pdf
Forwarded from 제약바이오(권해순): 제 3 성장기, 시즌3. 2026: Beyond the Molecule 👍
20240627_유진권해순. 하반기투자유망종목정리.pdf
662.9 KB
[유진투자증권 제약바이오 권해순]
안녕하세요.
오늘 바이오제약업종 하반기 투자유망종목에 대해서 간단한 코멘트 자료늘 준비했습니다.
당사는
하반기 Top pick으로 유한양행, 리가켐바이오를 추천드립니다.
유한양행(BUY. TP 11만원은 8월 FDA신약 승인 가능성이 높다고 판단합니다.
지속적으로 관심을 가져야 합니다.
리가켐바이오( TP 92,000원) 는 이미 검증된 우수한 기술력이 임상결과로 나타나면서 ADC치료제 분야에서 선두 기업으로 주목받을 전망입니다.
대형주로 셀트리온(TP 25만원), 스몰캡은 바이오다인(TP 26,000원) 을 추천합니다.
하반기에는 바이오제약업종에 호재가 많을 것으로 예상됩니다.
바이오제약업종에 지속적인 관심이 필요합니다.
자세한 내용은 오늘 발간자료를 참고하세요.
감사합니다
안녕하세요.
오늘 바이오제약업종 하반기 투자유망종목에 대해서 간단한 코멘트 자료늘 준비했습니다.
당사는
하반기 Top pick으로 유한양행, 리가켐바이오를 추천드립니다.
유한양행(BUY. TP 11만원은 8월 FDA신약 승인 가능성이 높다고 판단합니다.
지속적으로 관심을 가져야 합니다.
리가켐바이오( TP 92,000원) 는 이미 검증된 우수한 기술력이 임상결과로 나타나면서 ADC치료제 분야에서 선두 기업으로 주목받을 전망입니다.
대형주로 셀트리온(TP 25만원), 스몰캡은 바이오다인(TP 26,000원) 을 추천합니다.
하반기에는 바이오제약업종에 호재가 많을 것으로 예상됩니다.
바이오제약업종에 지속적인 관심이 필요합니다.
자세한 내용은 오늘 발간자료를 참고하세요.
감사합니다
6월 26일 발표된 미 해군 UJTS RFI 발표 내용을 보니, 사업 일정이 딜레이된 것 같습니다. 원래 26년 계약 체결이던게 3Q26FY 입찰 - 2Q28FY 계약으로 타임라인이 변경되었네요. 아무래도 미 해군 내부에서도 항모 착함 능력에 대한 추가적인 논의가 필요하다 판단한듯 합니다😭
https://aviationweek.com/defense-space/light-attack-advanced-training/us-navy-pushes-back-t-45-replacement-timeline
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28일 업계에 따르면 미국은 지난해 한국으로부터 155mm 포탄 10만발을 수입했으며, 지난 2월엔 수십만발의 포탄을 추가로 판매해 달라고 지원 요청했다. 이에 우리나라는 50만발을 제공하되 판매가 아닌 대여 방식으로 미 행정부와 합의했다. 155mm 포탄 50만발은 작년 말 우리 정부가 미국에 팔았던 10만발의 5배이며, 같은 해 미국이 우크라이나에 지원한 100만여 발의 절반에 이른다.
정부가 대여 방식을 채택했던 것은 살상 무기를 우회지원 한다는 비난을 피하기 위함으로 해석된다. 아울러 북한과 러시아가 전략적 동반자 관계에 대한 조약을 체결한 데 대응해 우크라이나에 살상 무기 체계를 지원하지 않는다는 기존의 방침을 재검토하고 나선 것도 영향을 미친 것으로 풀이된다.
풍산은 K9 수출 확대에 맞춰 안강 사업장을 증설하고 있기도 하다. 해당 공장은 155mm 포탄의 탄두를 생산하는 기지로, 내년 상반기 중 기존의 2배로 증대된 생산 능력을 갖출 예정이다. 아울러 155mm 사거리 연장탄 양산에도 들어간다. K9의 최대 사거리를 40km에서 60km로 50% 늘릴 수 있는 탄약으로, 일단 우리 군의 포병 전력 증강에 활용될 예정이지만 추후 K9과 연계한 수출이 예상되고 있다.
이밖에 다수 유도 무기의 수출이 논의되고 있는 만큼, 지능탄 등 유도 무기용 탄약의 수요 확대도 기대되고 있다. 현재 이라크와 말레이시아가 천궁-II에 관심을 보이는 것으로 알려졌고, 루마니아의 신궁 추가 도입 가능성도 나온다. '비궁'은 다음 달 미국에서 여는 최대 규모의 국제 해군 훈련 '림팩'에서 최종 성능 평가(FCT)를 통과할 경우 수출 협상이 본격화될 전망이다. 이들 무기에 들어가는 탄약 생산은 LIG넥스원과 풍산이 맡고 있다.
한편 전 세계적으로도 우크라이나향 탄약과 포탄의 수출이 늘고 있다. 일례로 155mm 포탄의 연간 생산량은 지난 2년 새 약 40% 늘어났다는 것이 방산 업계의 전언이다. 업계 한 관계자는 "탄약 수요는 우크라이나나 러시아와 국경을 맞댄 유럽 국가들 뿐 아니라 (다른 대륙권까지 포함해) 세계적으로 증가하는 추세"라며 "유럽의 경우 155mm 포탄 생산이 답보 상태다 보니 한국 등 제3국에서 수입해야 한다는 주장이 나오고 있다"고 전했다.
https://dealsite.co.kr/articles/124612
정부가 대여 방식을 채택했던 것은 살상 무기를 우회지원 한다는 비난을 피하기 위함으로 해석된다. 아울러 북한과 러시아가 전략적 동반자 관계에 대한 조약을 체결한 데 대응해 우크라이나에 살상 무기 체계를 지원하지 않는다는 기존의 방침을 재검토하고 나선 것도 영향을 미친 것으로 풀이된다.
풍산은 K9 수출 확대에 맞춰 안강 사업장을 증설하고 있기도 하다. 해당 공장은 155mm 포탄의 탄두를 생산하는 기지로, 내년 상반기 중 기존의 2배로 증대된 생산 능력을 갖출 예정이다. 아울러 155mm 사거리 연장탄 양산에도 들어간다. K9의 최대 사거리를 40km에서 60km로 50% 늘릴 수 있는 탄약으로, 일단 우리 군의 포병 전력 증강에 활용될 예정이지만 추후 K9과 연계한 수출이 예상되고 있다.
이밖에 다수 유도 무기의 수출이 논의되고 있는 만큼, 지능탄 등 유도 무기용 탄약의 수요 확대도 기대되고 있다. 현재 이라크와 말레이시아가 천궁-II에 관심을 보이는 것으로 알려졌고, 루마니아의 신궁 추가 도입 가능성도 나온다. '비궁'은 다음 달 미국에서 여는 최대 규모의 국제 해군 훈련 '림팩'에서 최종 성능 평가(FCT)를 통과할 경우 수출 협상이 본격화될 전망이다. 이들 무기에 들어가는 탄약 생산은 LIG넥스원과 풍산이 맡고 있다.
한편 전 세계적으로도 우크라이나향 탄약과 포탄의 수출이 늘고 있다. 일례로 155mm 포탄의 연간 생산량은 지난 2년 새 약 40% 늘어났다는 것이 방산 업계의 전언이다. 업계 한 관계자는 "탄약 수요는 우크라이나나 러시아와 국경을 맞댄 유럽 국가들 뿐 아니라 (다른 대륙권까지 포함해) 세계적으로 증가하는 추세"라며 "유럽의 경우 155mm 포탄 생산이 답보 상태다 보니 한국 등 제3국에서 수입해야 한다는 주장이 나오고 있다"고 전했다.
https://dealsite.co.kr/articles/124612
딜사이트
전차·유도무기 이어 'K-포탄' - 딜사이트
우크라이나 155mm 탄약 지원 수요에 한화·풍산 기대감↑
Forwarded from 제약바이오(권해순): 제 3 성장기, 시즌3. 2026: Beyond the Molecule 👍
20240701.바이오니아.유진권해순.pdf
1.3 MB
[유진투자증권 바이오제약 권해순]
☆☆ 바이오니아 (KQ .064550) Not Rated.
시가총액 7,590억원
안녕하세요.
유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.
지난주에 바이오니아 NDR을 진행했습니다.
당사 커버리지 종목은 아닙니다
하지만 기능성탈모완화 화장품 코스메르나가 국내에서 출시될 경우 큰 폭의 실적개선이 있을것으로 예상되어, 계속 주시하고 있는 기업입니다.
탈모 관련 시장의 성장 잠재성이 매우 높기 때문입니다.
코스메르나 출시가 2022년 이후 2년 넘게 지연되면서
바이오니아는 실적과 주가 모두 부진하였습니다.
현재 코스메르나 국내 출시는 4분기 전후로 예정되어 있습니다.
그전까지는 국내 및 해외 출시와 관련된 뉴스이벤트로 주가 변동이 클 것으로 예상됩니다.
당사는 4분기 국내 출시를 확인 후 공격적으로 접근해볼만 하다고 예상합니다. 2024 예상 실적 및 자세한 내용은 금일 발간 자료를 참고하세요.
바이오니아의
2024년 목표 매출액은 3200억원 내외,
영업이익은 300억원대입니다
감사합니다.
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