[유진투자증권/ 제약/바이오/ 권해순]
2022.12.1
유한양행 레이저티닙 단독요법 글로벌 임상 3상 결과 공시
ESMO Singapore 2022 Abstract 발표 : 우수한 약효 확인
** 구체적인 임상결과는 12월 3일 오전에 애널리스트 대상 미팅에서 추가 확인한 후 말씀드리겠습니다

구찌 나홀로 가격 인하
면세점 원매가 Down

25일부터 구찌 면세점 제품 가격 인하
환율 변동으로 가격을 내리게 됐다고 설명
면세점 외 매장은 가격 조정 계획 없음

구찌 2012년 일부 핸드백 가격 인하 단행
제품의 리본 부속품 가격 하향 조정 영향
해당 라인의 14가지 제품 가격 8% 인하

대부분의 명품 가격 인상을 단행한 가운데
구찌는 반대 행보를 보이고 있어 관심


명품 업계 가격 인상…구찌, '나홀로' 가격 인하
https://naver.me/xdkVCOPw

[유진투자증권] 로보틱스 양승윤

<11/28-12/4 로봇 산업 주요 뉴스>

■ 쿠팡 '혁신 시즌2'는 로봇…현금 5조 쏟아붓는다 / 한국경제
쿠팡은 앞으로 로봇 등 물류 자동화에 40억달러(약 5조4000억원)가량을 쏟아부을 예정인 것으로 알려짐.
https://bit.ly/3Fp8P1n

■ '로봇'에 꽂힌 LG, 병원·학교·물류센터 등으로 영토 확장 / IT 조선
LG전자가 ‘클로이(CLoi)’라는 자체 로봇 브랜드를 선보이며 호텔과 리조트, 물류센터, 의료기관, 학교 등으로 서비스 영역을 넓힐 계획. 로봇 선진국인 일본과 미국 등 해외 시장에도 도전.
https://bit.ly/3F0lgiH

■ 현대차 울산공장 '로봇'이 책임진다…모비스, 이동형 협동로봇 개발 / 아시아타임즈
현대모비스가 일반 제조현장이나 스마트 팩토리 등에 활용할 수 있는 로봇을 선보일 계획. 최근 자율주행에 기반한 이동형 협동로봇과 물류로봇 시스템 개발을 완료하고, 울산 전동화공장에서 시범 운영을 개시. 이동형 협동로봇은 카메라와 라이다 센서를 장착하고 전진과 후진, 좌우 이동 등 다양한 주행이 가능.
https://bit.ly/3F2BuYI

■ 골드만삭스, 물류 로봇 전문기업 '로커스 로보틱스' 베팅 / 더구루
골드만삭스가 물류 로봇 전문기업 로커스 로보틱스(Locus Robotics)에 투자(1억1700만 달러 시리즈F 펀딩 라운드 주도).
https://bit.ly/3gZwLPu

■ 게코 로보틱스, 미 공군과 150만달러 계약 체결 / 로봇신문
게코로보틱스(Gecko Robotics)가 미 공군과 150만달러 상당의 계약을 체결. 게코는 하드웨어와 소프트웨어 부품을 결합해 로봇이 대륙간탄도미사일(ICBM) 발사 시설의 콘크리트와 강철들을 신속하게 점검 및 평가할 수 있도록 할 계획.
https://bit.ly/3uoRI9A

■ 일본 파나소닉, 자율이동 로봇 활용한 무인판매 실증 실험 실시 / 로봇신문
일본 파나소닉홀딩스(PHD)가 자율주행 로봇을 활용해 음료나 캡슐형 장난감을 판매하는 실증실험을 12월부터 도쿄에서 시작.
https://bit.ly/3ulPis7

■ "아파트에 배달로봇 배치, 집배원 부담 줄일것" / 매일경제
늦어도 2025년까지 로봇이 전국 주요 아파트 단지에 배치돼 편지와 고지서, 소포를 배달할 예정. 장시간 근로시간에 시달리는 집배원의 근로 환경을 개선할 수 있을지 주목
https://bit.ly/3ulPpnx

■ 서울시, 주유소에 '로봇 물류·드론 배달' 결합 실험 / 연합뉴스
서울시는 주유소를 '미래형 첨단물류 거점'으로 만드는 실험을 시작한다고 28일 밝힘. 서초구 내곡 주유소를 최첨단 무인·자동화 물류 시설인 스마트MFC(마이크로 풀필먼트 센터)가 약 120㎡ 규모로 조성할 계획. 스마트MFC에서는 시설 상부에 있는 5∼6대 로봇이 레일을 움직여 하루 3천600여 상자를 처리할 수 있음.
https://bit.ly/3H8NlqE

■ “로봇이 커피 배달하러 왔어요”…강남구 배달로봇 실증 잰걸음 / 세계일보
서울 강남구는 ‘테헤란로 로봇거리 조성사업’을 추진. 실내 배송 로봇 ‘딜리 타워’ 6대는 코엑스 매장에서 트레이드타워 사무실로 커피 등 음식을 배달하는 D2D(Door to Door) 서비스를 제공. 올해 1단계 실험 결과를 바탕으로 내년엔 실내 배달 로봇 확대 및 2단계 사업으로 자율주행 배달 로봇이 인도로 나가는 실외 배달이 계획되어 있음.
https://bit.ly/3B3T39l

■ 겨울 한파 시작, 패션 업계 월동 준비

# 갑작스런 한파로 패션업계 화색
겨울 방한 제품 판매 급증
패딩, 겨울점퍼, 모자 등

# 롯데온 11월 23일~29일
남성 점퍼·패딩 매출 전년 동기 대비 40% 증가
속옷, 장갑 등 방한 제품 매출 2배 증가
여성 아우터 11월 28일부터 매일 50%의 신장률

# 에이블리 전주 대비 검색량
내복(+305%), 히트텍(+70%)

# 무신사, 롯데온, 이마트
겨울 아우터 및 방한용품 할인 행사 진행

출처: https://naver.me/x7rrpWW3

[유진투자증권/ 제약바이오/ 권해순]
유한양행 LAZ 301 임상결과 발표 : 글로벌 임상 301 임상 책임자 조병철 교수님 발표 요약
- 레이저티닙은 LAZ301임상만으로도 USA, EMA에서 허가받는데 전혀 허들이 없을 것
- 허가 받는데 있어서 더 이상 임상은 필요하지 않을 것.
- 각국의 보험약가, 보험급여 기준 등을 감안할 때 레이저티닙 단독요법 처방에 대한 요구는 매우 높음
- 기존의 3세대 EGFR TKI(경쟁약 타그리소)의 한계 극복한 우수한 약효 보임
- 유일하게 60% 아시아, 40% 비아시안 대상으로 , 단독요법, “다 국가” 임상으로 디자인된 3세대 EGFR TKI임
- 아시아인 대상으로 한 임상 결과가 HR = 0. 46
- L858R 변이에서도 HR = 0.41로 기존 타그리소보다 우수한 약효 보임
- 뇌전이 코호트에서도 우수한 약효 확인
- 기존 3세대 EGFR (경쟁약 타그리소) 대비 새로운 표준요법으로 자리잡을 확률이 높다고 연구자들이 평가함
- 자세한 임상 내용은 지난주 목요일에 발간된 자료 참고 부탁드립니다

아마존, 리테일 사업부 신규 채용 중단

기존 디바이스 사업부에 집중되었던 인력 조정의 확대를 의미

이미 아마존 CEO는 11월 중순 기존에 발표한 1만여명 감원 (디바이스, Books에 집중) 외에 23년 추가적인 감원이 있을수 있다고 언급
 
https://bit.ly/3BbiNRg

대형마트 의무휴업 '지자체' 별로 푼다…이달 중 상생안 발표

국무총리실과 산업통상자원부에 따르면
규개위는 이달 중 대형마트 의무휴업
규제 완화를 위한 상생안 발표 예정

심야영업 규제로 막혔던
대형마트 새벽배송은
완화하는 방향으로 논의 진행 중

출처
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000313212?sid=101

유진 황성현 02-368-6878

<CATL(300750.SZ) - 전기차 배터리 절대강자>

- 전기차 배터리 시장 점유율 32.6%, 5년 연속 세계 1위 업체
- 2023년 매출액 4,233억 위안, 영업이익 506억 위안(OPM 12%) 전망
- 시가총액 9,582억 위안, 2023년 PER 기준 24배(글로벌 피어 평균 PER 21배)

자료링크
https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20221206_B15_tjdgus2009_534.pdf

소비재 기업 중국향 매출 비중(2021년 기준)

F&F가 국내 소비재 중에서는 중국 노출도 가장 높습니다.

면세점은 매출 비중은 높지만 이익기여도는 낮구요.

신인터는 중국 매출 비중이 아주 많이 낮아져있어서 사실상 내수주입니다.

IMM PE, 롯데쇼핑 한샘 지분 1천억 추가 취득 예정

# IMM PE, 롯데쇼핑 한샘 지분 추가 취득 위해 1000억원 규모 추가 투자
* IMM PE 약 570억원
* 롯데쇼핑 약 430억원 잠정 확정
* 8일 투자위원회 개최 및 확정 예정

# 앞서 IMM PE는 블라인드 펀드 로즈골드 4호를 통해
1조5000억원에 한샘 경영권 지분 인수
* 롯쇼는 한샘 경영권 인수 공동 참여자

# 로즈골드 4호와 롯데쇼핑이
각각 4000억원, 3000억원씩
총 7000억원 출자
* 나머지 약 8000억원은 대주단과
인수금융 통해 조달

# 분기별 LTV 75~85%를 설정했는데
최근 주가 하락으로 설정된 기준치를 초과하면서 대주단이 담보력 보강 요구

# 한샘 주가 최고점 12만원에서 4만원대로 하락
부동산 경기 악화 등 영향으로 실적 악화한 탓, 3분기 영업손실 기록

# 백화점 업계 리빙을 블루오션으로 판단
롯데 역시 백화점, 아울렛 등 출점 시에
가구, 가전, 인테리어 플래그쉽
연결시켜 시너지 내고 싶어하므로
쉽게 포기하지 않을 듯

출처
한샘 새 주인 IMM PE, 롯데와 1000억원 추가 투자 추진
https://naver.me/GguPNcie

유진 황성현 02-368-6878

중국 위드코로나 화학 섹터 영향

에틸렌 기준 2022년 증설 +12백만톤, 2023년 +8백만톤, 수요 +6백만톤, +4백만톤

중국 위드 코로나 정책으로 인한 화학 수요 증가 +1~2백만톤 추가, 유럽 크래커 가동률 하락 추세(유럽 -10%p 당 아시아 +2%p) 고려 시 수급밸런스 우상향 전환 전망. 범용 화학 퓨어케미칼 제품 위주로 긍정적

2023년 전망 자료 링크

http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20221129_B10_tjdgus2009_533.pdf

[속보] 한전 회사채발행한도 5배 늘리는 한전법 개정안, 국회 본회의 부결
출처 : 조선비즈 | 네이버
- https://naver.me/Gz1gdv08

현재 별도 한국전력 자본 29조원, 내년 요금 +15원 가정 시, 15조원 적자.
보유 토지, 건물 장부가 8조원, 시가 재평가 시 50조원 수준 가능 전망. 정산조정계수 조정을 통한 별도 한전 실적 구원 및 유의미한 요금 인상, 담보대출 등 필요.
정산 계수 유지 및 지금 에너지 가격 내년까지 동일하면 자본잠식 및 디폴트 리스크 존재.
대규모 요금 인상의 트리거가 될 지 추이 확인 필요.

[유진투자증권 제약/바이오] 권해순 368-6181
대웅제약(069620): 견고한 펀더멘털: 주가 약세를 매수 기회로
제약업종 Top pick, 목표주가 230,000원(BUY)

★ 보툴리늄 톡신 균주 관련 민사소송 결과 불확실성에 대한 우려가 최근 주가에 반영되고 있음
☞ 선례(국내 형사소송, ITC 소송)를 볼 때 최악의 시나리어를 가정하는 것은 과도한 우려라고 판단함
☞ 최근 주가 약세는 저점 매수 기회(12월 16일 판결)

★ 견고한 펀더멘털: 이익 성장을 토대로 장기 성장 동력 확보 중
☞ 나보타 수출 증가 지속될 전망
☞ 펙스클루(P-CAP 기전 항궤양제) 매출 고성장
☞ 유망 신제품 엔블로(당뇨병 치료제) 출시
☞ 이익 성장 토대 장기 성장동력 확보, 기업가치 상승 요인 풍부

https://bit.ly/3FzrwPT

* 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

** 자세한 내용은 아래 첨부자료를 참고하세요

룰루레몬 3Q22 Earnings

# 4Q 연말 시즌 전망 소폭 조정
$2.605 bil to $2.655 bil
vs. 기존 $2.649 bil

# 연간 전망 소폭 상향
$7.944 bil to $7.994 bil
vs. 기존 $7.865 bil to $7.940 bil

# 3Q 양호한 실적 기록, 컨센서스 소폭 미스
미국 소비자들 지속되는 인플레 영향으로
고가 의류, 액세서리에 소비 억제
할인 기다렸다가 구매하는 소비 현상

# 재고 증가는 4Q 연말 수요 대비 목적
$1.7 bil(+85% yoy, +$900 mil)

“한전채 확대 부결’에 정부 긴급회의 “한전법 개정 재추진”
한전법 개정안 본회의 통과 무산 이튿날 산업부·기재부·금융위·한전 대책 회의 “법 개정 차기 임시회 중 재추진할 것” “한전 CP·은행 차입 등 자금지원 협조”

https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2022/12/09/JPFS6L5ZLZA7BO5RG4UEHKLCUY/

산업부 “전기료, 부결시 올해 인상분의 최소 3배 이상 인상 불가피”
1㎾당 올해 19.6원 인상→내년 64원 인상
산업부·관계부처 “다시 개정안 낼 것”
한전 “전기요금 인상안 조기 수립”
여야, 12월 임시회 열어 재처리 합의
앞서 부결시킨 민주 “최대한 빨리 처리,
정책 설명 충분히 안돼 기권 많았다”

https://www.seoul.co.kr/news/newsView.php?id=20221211500087

요금 인상 모멘텀 소멸 중..