⭐️ پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامیِ برتر (دی ۱۴۰۰)

🔺 اینک این شما و این هم پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامیِ برتر، بر اساس آخرین گزارشِ اعلامی در سامانه کدال.

🔹 ۵ صندوقِ مورد بررسی در این ماه، شامل: آگاس، اطلس، کاریس، سرو و کاردان (به‌نمایندگی از صندوق‌های شاخصی).

🟩 آرشیو پورتفوی مشترک در ماه‌های پیشین: آذر، آبان، مهر، شهریور، مرداد و تیر.


🟧 در انتشار این پست کوشا باشید!


- ۱۴۰۰/۱۱/۱۵

🔺 صنعت‌به‌صنعت، با پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامی برتر (دی ۱۴۰۰)

در تصویر، نمادهای موجود در پورتفوی مشترک صندوق‌های سهامی برتر رو به‌تفکیکِ صنعت مشاهده می‌کنید (صنایع و نمادها، بر اساس میانگین درصد در پورتفوی مشترک، سورت شده‌ان؛ نمادهائی که بیش از ۰.۵ درصد از پورتفوی مشترک رو به خودشون اختصاص داده‌ان، بطور مجزا مشخص شده‌ان).


🟧 در انتشار این پست کوشا باشید!


- ۱۴۰۰/۱۱/۱۵

🟢 مهم: میانگین وزنیِ P/E پورتفوی صندوق‌های سهامی (آپدیتِ تحلیلِ پیشین)

داده‌های این گزارش، به‌وضوح، از جذاب‌تر شدن مقادیر P/E پورتفوی سهامیِ صندوق‌ها، نسبت به سه ماهِ پیش، حکایت داره؛

انتظار می‌ره صندوق‌هائی که P/E پائین‌تری دارن، و درصد بیشتری از پورتفو رو هم به سهام اختصاص داده‌ان، در روندهای صعودی، تیزپاتر باشن؛

از قرابتِ معنی‌دارِ P/E صندوق‌های سرو و انار (هر دو وابسته به گروه ترنج) و کاریس و اهرم (هر دو وابسته به گروه کاریزما) هم نباید غافل بشیم!

⚠️دوستان توجه داشته باشید، که عملکرد مقطعیِ صندوق‌ها رو نباید ملاک ورود یا خروج دونست؛ بحث‌های اشتباهی مثه ستاره‌دار شدن و امتیازدهی به صندوق‌ها بر اساس بازدهیِ کوتاه‌مدت، در بین صندوق‌اولی‌ها باب شده، که در واقع نوعی معیارِ پسرو (Lagging) محسوب می‌شه؛ در حالیکه، حرفه‌ای‌های این بازار، معیارهای پیشرو (Leading) مثه P/E گذشته‌نگر و آینده‌نگرِ پورتفوی صندوق‌ها رو بیشتر لحاظ می‌کنن.

🟧 در انتشار این‌پست، کوشا باشید!

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۵

🔺 صندوق درآمد ثابت نوع‌ دومِ کارا، در کانون توجهات

در شرایط پنیک‌سل در بازار سهام، صندوق‌های درآمد ثابت که کمترین میزان سهام رو دارن (تحت‌عنوانِ: نوع‌ دوم)٬ با استقبال سرمایه‌گذارانِ محافظه‌کار مواجه می‌شن؛

در روزهائی که بازدهی قیمتِ تابلوی صندوق‌های درآمد ثابت، بطور غیرمتعارف، بالاتر از بازدهیِ روزانۀ ناو (بین ۰.۰۵ تا ۰.۰۷ درصد) قرار می‌گیره، پیشنهاد می‌شه مابه‌التفاوت، سیو سود بشه.

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۷

🔺 شفاف‌سازی کارشناس همفکران، در خصوص مجمع تقسیم سود صندوق پالایش

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۷

🔺 آخرین تحولات صندوق‌های سهامی

▫️ درصد سهام در پورتفوی صندوق اهرم، اگرچه به بالای ۷۰ درصد رسیده، اما برای چهارمین روز متوالی، تغییر محسوس نداشته (سبدگردان، تمایلی به خریدِ بیشتر در منفی‌های چند روز اخیر، نشون نداده!)؛

▫️ شرکت سرمایه‌گذاری آوای آگاه، با خریدهای نسبتاً سنگینی که روی آگاس داشته، درصد مالکیت خودش رو به بالاترین حد رسونده؛

▫️در روزهای اخیر، حباب منفیِ کم‌سابقه در برخی صندوق‌های مطرحِ بازار، باعث نگرانی سهامداران شده؛ در شرایطی که P/E بازار سهام به محدوده ۷.۵ رسیده (منبع: سامانه بورس‌ویو)، شاهد حباب منفیِ ۵ درصدی در صندوق سرو (با میانگین وزنی P/E پورتفو، در محدوده ۶.۵) هستیم!

▫️ پنیک‌سل، دامن برخی صندوق‌های پشتوانۀ طلا رو‌ هم گرفته (حباب منفی ۵ درصد، در صندوق زر)؛

▫️ قدرت خریدار حقیقی در صندوق اطلس، به پائین‌ترین نسبتِ خودش در سه‌ماهۀ اخیر رسیده!

▫️ رقیب جدید صندوق فراز: در هفته‌های اخیر، در صندوق سهامی اوج، شاهد رفتار مشابه با بازارگردان صندوق فراز هستیم؛ حباب مثبت این صندوق، به بالای ۶ درصد رسیده.

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۸

🔺 توضیحات کارشناس همفکران در خصوص خریدهای معنی‌دارِ شرکت آوای آگاه بر روی صندوق آگاس.

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۸

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

▫️ سرو، سهام فروخت، و اوراق تأمین مالی (درآمد ثابت) خرید!

▫️ تداوم خریدهای معنی‌دارِ شرکت آوای آگاه بر روی صندوق آگاس؛

▫️ صندوق طلایِ کارگزاری مفید (عیار)، با فروش سنگین، موجودیِ سکه رفاه رو به پائین‌ترین حد در چهار ماهۀ اخیر رسوند؛

▫️ فروش سنگین کارگزاری کاریزما بر روی صندوق درآمد ثابت کمند؛

▫️ فروش‌های سنگین بر روی صندوق درآمد ثابت کارگزاری اقتصاد بیدار (سپر)، که بیشترین حبابِ مثبت رو هم داره؛

▫️ ثمسکن و البرز، فروشندۀ ثروتم و آسام ظاهر شدن.

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۹

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

- خرید در طلای سرخ، و فروش در طلای زرد!

- فروش سنگین افق، بر روی صندوق زرین؛

- اطلس به‌رغم نقدینگی مناسب در پورتفو، همچنان خریدار اوراق درآمد ثابت؛

- حمایت صندوق‌ها از شپاکسا، ونفت، سغرب، اپال و خلنت.

- ۱۴۰۰/۱۱/۱۹

🟢 با مبلغ حاصل از فروش صندوق سهامی، می‌شه همون‌روز، صندوق درآمد ثابت خرید؟

برای تبدیل صندوق‌ها به‌هم، باید به «زمان‌بندیِ تسویۀ صندوق‌ها» توجه داشته‌باشید؛

🔸 اگه سهام شرکتی رو بفروشید، مبلغ‌اش ۲ روزِ کاریِ بعد، قابل‌برداشت می‌شه (اصطلاحاً بهش می‌گن T+2؛ T در اینجا یعنی Trade Date؛ و اشاره به روزِ انجام‌معامله داره)؛

🔸 صندوق‌های درآمد ثابت، از نوع T+1 هستن؛ پس شما نمی‌تونید با فروش صندوق سهامی، در همون روز معاملاتی، صندوق درآمد ثابت بخرید (باید تا روزِ معاملاتیِ بعدی، صبر کنید)؛


✅ صندوق‌های T+1: کالائی و درآمد ثابت
✅ صندوق‌های T+2: سهامی، مختلط و زمین و ساختمان.


🔺 و اما چند مثال:

▫️فولاد بفروشم، برای خرید کمند، باید تا روز معاملاتیِ بعدی صبر کنم؛
▫️کیان بفروشم، می‌تونم همون روز آگاس بخرم؛
▫️سحرخیز بفروشم، می‌تونم همون روز اعتماد بخرم؛
▫️زیتون بفروشم می‌تونم همون روز شپدیس بخرم.


🔹 توضیحات رو خوب مرور کنید دوستان؛ قراره کلی تست ازش بگیریم! 😄

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۰

🔺 دیدگاه کارشناس همفکران در خصوص سرمایه‌گذاریِ حداقل دو ساله در صندوق‌های سهامی

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۰

🔺 عرضۀ «آرام»، در بازاری «نا آرام» !

چهارمین صندوق شاخصیِ ETF، با نام «آرام (که البته می‌تونست عنوان مناسب‌تر برای یک صندوق درآمد ثابت باشه!)» و با مدیریت سبدگردان مفید (به‌عنوان یکی از برجسته‌ترین شرکت‌های سبدگردانی)، در روزهای پایانی بهمن‌ماه، پذیره‌نویسی می‌شه؛

به‌همین بهانه، نگاهی داریم به بررسی عملکرد نقدشونده‌ترین و کهنه‌کارترین صندوق شاخصیِ ETF، یعنی کاردان؛

همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، این‌صندوق از زمان شروع‌فعالیت (بهمن ۹۳) تا پیش از تراژدی ۹۹، بازدهیِ ضعیف‌تری رو نسبت به شاخص‌کل رقم زده؛ اما در ادامه، و با تخلیۀ حبابِ شاخص‌هم‌وزن، موفق به جبرانِ بخشی از عقب‌موندگیِ خودش نسبت به کلیت مارکت شد؛

این در حالیه که صندوق‌های سهامیِ برتر، بازدهیِ چشمگیرتری نسبت به صندوق‌های شاخصی داشته‌ان؛ به‌عنوان مثال، می‌شه از اطلس اسم برد، که ۶۰ درصد بهتر از کاردان، بازدهی داشته؛

✅ در نتیجه، با دیتای فعلی که در اختیار داریم، به‌نظر می‌آد صندوق‌های شاخصی، برای نوسان‌گیری (دیدگاه کوتاه‌مدتی تا میان‌مدتی)، گزینۀ جذاب‌تری باشن، تا هولد و سرمایه‌گذاریِ پسیوِ بلندمدت.

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۱

🔺 توضیحات ولید هلالات در خصوص عملکرد نامطلوب بازارگردان صندوق ارزش

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۲

🔺 ورود قریب‌الوقوع صندوق‌های پالایش و دارا یکم، به بازار معاملاتِ آپشن

پس از صندوق‌های داریوش و کاریس، نوبت به صندوق‌های پرحاشیۀ پالایش و دارا یکم می‌رسه تا از ابزار نوین معاملاتیِ خودشون رونمائی کنن؛ معاملات آپشن، هم بستری رو برای سرمایه‌گذارانِ محافظه‌کار و پوشش‌دهندگان ریسک فراهم می‌آره، و هم برای نوسانگیرها (اهرم و امکان کسب سود دو طرفه، چه در بازار صعودی و چه نزولی).

▫️ در این‌خصوص مطالعه کنید: آنالیز معاملات آپشن، در پورتفوی صندوق سرو

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۳

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

▫️ خرید سنگین ومدیر، بر روی مدیر (با بیشترین حباب منفی در بین صندوق‌های سهامی)؛

▫️ خرید و فروش‌های سنگین بر روی صندوق سپر (با بیشترین حباب مثبت در بین صندوق‌های درآمد ثابت)؛

▫️ غلبۀ فروشندگان در بازار طلا؛

▫️ فروش سنگین در صندوق فراز.

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۳

🔺 تغییر پارامترهای بازارگردانی صندوق درآمد ثابت نوع دوم «کارا»

بر این‌اساس:

1⃣ دامنۀ مظنه، از ۲ درصد به ۱ درصد کاهش پیدا می‌کنه (یعنی فاصله بین اوردرهای خرید و فروشِ بازارگردان، کمتر می‌شه؛ در نتیجه نوساناتِ هیجانیِ کمتری رو شاهد خواهیم بود)؛

2⃣ حداقل سفارش انباشته، از ۲۵٬۰۰۰ به ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ سهم، افزایش پیدا می‌کنه (یعنی اوردرهای خرید و فروشِ سنگین‌تری، توسط بازارگردان اعمال می‌شه، که کمک می‌کنه به تسهیلِ نقدشوندگیِ صندوق)؛

3⃣ حداقل معاملات روزانه برای ایفای تعهدات بازارگردانی هم از ۵۰۰٬۰۰۰ به ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰ سهم افزایش پیدا می‌کنه.

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۴

🔺 شاهکار بی‌بدیل از بازارگردان صندوق رماس: ۱۸ درصد زیر قیمت پذیره‌نویسی، فقط در طی چهار روز!

⚠️ باگ بزرگ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در ایران: ضعف در قوانین بازارگردانیِ صندوق‌ها

🔺 افت محسوس در بازارگردانیِ صندوق سرو

▫️ دیتا برگرفته از سایت iranetf.org

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۴

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی


▫️ فروش یکپارچه در مارکتِ طلا؛ که نشون می‌ده به‌رغم منازعاتِ ژئوپولیتیک، همچنان سبدگردان‌ها به اخبار برجامی، وزن بیشتری می‌دن؛

▫️ فروش سنگین شبندر*، بر روی صندوق‌های درآمد ثابت ارمغان و سخند؛

▫️ فروش سنگین وغدیر بر روی صندوق‌های درآمد ثابت امین یکم و سپیدما؛

▫️ فروش سنگین صندوق لوتوس پارسیان (درآمد ثابت)، بر روی اسناد خزانه؛

▫️ فروش سنگین گروه کیان، بر روی صندوق کیان؛

▫️ تداوم خریدهای سنگین ومدیر بر روی مدیر؛

▫️ شرکت آوای آگاه، فروشنده طلا، و خریدار آگاس ظاهر شد؛

▫️ تداوم چتر حمایتی کمند، بر روی اهرم و کاریس؛

▫️ تداوم دیدگاه مثبت سبدگردان اطلس، به بازار سیمان؛

▫️ حمایت صندوق‌های درآمد ثابت از وکار و تنوین.


* به‌جهت سهولت در بیان مطالب، در شرکت‌های سهامیِ خاص هم از همون نماد بورسی، استفاده شد.

- ۱۴۰۰/۱۱/۲۴