🔺 بازگشائی مثقال با حباب مثبت!

پنجمین صندوق طلا (وابسته به کارگزاری آگاه)، در شرایطی نخستین روز معاملاتی خودش رو آغاز می‌کنه، که ناو این صندوق، ۴ درصد زیر قیمت پذیره‌نویسی قرار داره! و البته از حیث ارزش معاملات، از رقبای خودش پیشی گرفته.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۱

⭐️ صندوق برترِ روز (از منظر ناو): الماس


- آخرین وضعیت ۱۵ نماد مهم در پورتفوی این صندوق.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۱

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

⚠️ تحرکات ناهماهنگ، از جنسِ ابهام، تردید و احتیاط!

- در اوراق تأمین مالی (درآمد ثابت)، اطلس خریدار بود، و سرو فروشنده!

- تقابل پایاپای خریداران و فروشندگانِ صندوق‌های درآمد ثابت.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۱

🔺 به بهانۀ پذیره‌نویسیِ دومین فراصندوقِ بازار سرمایه - پارت نخست

تحولات نوین در بازار سرمایه، باز هم از مسیر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم! این‌بار با ابتکار سبدگردان سهم‌آشنا (که مدیریت صندوق سهامی وبازار، و درآمد ثابت کامیاب رو بر عهده داره)، شاهد عرضۀ دومین فراصندوقِ بازار سرمایه با عنوان «نماد آشنا» خواهیم بود؛ پذیره‌نویسیِ این صندوق، از تاریخ ۲۵ دی ۱۴۰۰ آغاز می‌شه؛

عنوان فراصندوق (Fund Of Funds)، به صندوق‌هائی اطلاق می‌شه، که منحصراً بر روی صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری می‌کنن؛ در نتیجه می‌تونیم اسم‌اش رو «سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیمِ غیرمستقیم» هم بذاریم!

هنوز از مکانیسم سرمایه‌گذاریِ فراصندوقِ نماد آشنا، اطلاعات دقیق و معتبری منتشر نشده (نقطه‌ضعفِ غالبِ صندوق‌های تازه‌تأسیس!)؛ اما به‌نظر میاد، عمدۀ تمرکزِ این‌صندوق، بر روی صندوق‌های سهامی (چه مشترک و چه ETF) باشه؛

با توجه به گرایشِ ویژۀ سبدگردانِ دو صندوقِ وبازار و کامیاب به نمادهای شاخص‌ساز، انتظار داریم صندوق‌هائی که همبستگی بالاتری با شاخص‌کل دارن (من‌جمله خودِ وبازار!)، سهم ویژه‌تری در پورتفوی این‌صندوق داشته باشن؛ و البته که امیدواریم شاهد شکل‌گیری تعارضِ منافع، و استفاده از منابع فراصندوق، در جهت بازارگردانیِ صندوق‌های تابعه نباشیم!

در مجموع، توصیه کلی که به علاقمندانِ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم داریم، اینه که تا زمانی که عملکرد سبدگردان و بازارگردان (حتی در مورد خوش‌نام‌ترین شرکت‌ها!)، محک نخورده (حداقل برای دو ماه)، از ورودِ چشم‌بسته و سنگین به هر صندوقی خودداری بشه.

▫️ مطالعۀ پارت دوم

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۱

🔺 به بهانۀ پذیره‌نویسیِ دومین فراصندوقِ بازار سرمایه - پارت دوم

▫️ مطالعۀ پارت نخست

در حال‌حاضر، صرفاً یک فراصندوق (با عنوان «ثروتِ ستارگان»)، در قالب مشترک (غیرِ ETF)، و با عدم محدودیتِ صرف در صندوق‌های سهامی، به‌فعالیت می‌پردازه؛

مدیریت این‌صندوق، بر عهده شرکت «دیدگاهان نوین» هست (مشابه با صندوق زعفرانِ سحرخیز، و جسورانۀ استارز)؛

همونطور که در تصویر (آخرین پورتقوی اعلامی در سامانۀ کدال) مشاهده می‌کنید، عمدۀ سبد، به صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص داده‌شده؛

چینش صندوق‌های سهامی هم در نوع خودش جالب‌توجه هست (به‌ترتیبِ وزن: ساده، شاخصی و اهرمی)؛

سبدگردان، توجه ویژه‌ای هم به صندوق‌های پرریسک‌‌ِ جسورانه و خصوصی داشته؛

به‌رغم اینکه نخستین گزارشِ پورتفوی این‌صندوق در سامانه کدال به اسفند ۱۳۹۸ بر می‌گرده، اما داده‌های این صندوق در چارت مربوطه در سایت رهاورد، از تیر ۱۴۰۰ نمایش داده می‌شه (بازدهی در طول شش‌ماهۀ اخیر: ۱۰ درصد).


- ۱۴۰۰/۱۰/۲۱

🔺 یادآوری: وعدۀ بی‌فرجام به سهامداران صندوق ارزش!

پنج ماه پیش، گفتگوئی با مدیران سبدگردان اقتصاد بیدار منتشر شد، با این‌وعده که به‌زودی، حباب منفی صندوق ارزش به‌حداقل می‌رسه؛

این در حالیه که این صندوق، همچنان از حباب منفیِ دو رقمی (بیش از ۱۰ درصد) رنج می‌بره، و در کنار صندوق مدیر، در قعرِ عملکرد بازارگردانی در بین کلیه صندوق‌های سهامی قرار گرفته!

انتظار می‌ره به موازات تسهیلِ صدور مجوز فعالیتِ صندوق‌های مختلف، قوانین نظارتی بر عملکرد بازارگردان و حتی سبدگردانِ صندوق‌ها، جدیت بیشتری به خودش بگیره.

+ تصویر برگرفته از سایت iranetf.org

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۳

🔺 زراعی‌ترین صندوق‌های سهامی

صنعت زراعی و خدمات وابسته (که شامل پرورش دام و طیور هم می‌شه)، در کنار داروئی و غذائی، از جمله صنایعِ منتفع از حذف ارز ترجیحی (و همچنین از گشایش‌های احتمالیِ برجامی) محسوب می‌شه؛

در بین صندوق‌های مهم، آگاس رو باید زراعی‌ترین بدونیم؛ ثمینِ تازه‌تأسیس، همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، با چیدن پورتفوئی متفاوت و جالب، حساب ویژه‌ای روی حذف ارز ترجیحی باز کرده؛

⭐️ فهرست مهم‌ترین نمادهای زراعی که بطور میانگین، بیشترین وزنِ صندوق‌ها رو به‌خودشون اختصاص داده‌ان (به‌ترتیبِ کاهشی):

▫️سپید
▫️زمگسا (⚠️ P/E=۱۴)
▫️زفکا
▫️سیمرغ
▫️زماهان
▫️زدشت (⚠️ P/E=۱۵)

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۳

🔺 غذائی‌ترین صندوق‌های سهامی

صنعت غذائی (در کنار داروئی و زراعی) از جمله صنایع مهمی محسوب می‌شه که از حذف ارز ترجیحی، انتفاع ویژه می‌بره؛

در این‌خصوص به این‌نکته خیلی‌مهم توجه داشته‌باشید که تا زمانی که افزایش نرخِ محصولات اعمال نشه، حتی ممکنه حاشیه سود این صنایع، کاهش هم پیدا کنه!

همچنین لازم‌به‌ذکره که صنعت غذائی، طیف وسیعی از زیرگروه‌ها رو در بر می‌گیره (روغن حیوانی و نباتی | میوه‌جات و سبزیحات | شیرینی‌جات | لبنیات | نان و محصولات وابسته | نشاسته و محصولات وابسته | شکلات | ماءالشعیر | نوشابه و آب‌معدنی)؛

در بین صندوق‌های مهم، مدیر، کاریس و آوا رو باید غذائی‌ترین بدونیم؛

⭐️ فهرست مهم‌ترین نمادهای غذائی که بطور میانگین، بیشترین وزنِ صندوق‌ها رو به‌خودشون اختصاص داده‌ان (به‌ترتیبِ کاهشی):

▫️غکورش
▫️وبشهر (⚠️ P/E=۱۶)
▫️غبشهر (⚠️ P/E=۱۵)
▫️غدیس
▫️غصینو (⚠️ P/E=۳۰)
▫️غاذر (⚠️ P/E=۳۹)
▫️بهپاک
▫️غشهداب
▫️غزر
▫️غفارس (⚠️ P/E منفی)
▫️غشهد (⚠️ P/E=۱۴)
▫️غمینو

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۴

🔺 مورد عجیب در برجامی‌ترین صندوق سهامی!

شاهد پائین‌ترین قدرتِ خریدار حقیقی در طول سه ماهۀ اخیر، در صندوق آوا هستیم.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۵

🔺 بازگشت مجددِ تقاضای حقیقی، در غیربرجامی‌ترین صندوق سهامی (اطلس) !

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۵

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

- فروش سنگین سرو در نماد غدیس، و حمایت از وسبحان (نماد مورد علاقۀ صندوق‌های ترنج: سرو، زیتون و افران!)؛

- تحرکات مشکوک به کد به کد، در صندوق زرین (رتبه نخست بازدهیِ سالانه)؛

- ارزش، ثروتم، و فراز هم دیگر صندوق‌های سهامی هستن، که فروشنده داشتن؛

- خریدهای هماهنگ بر روی سحرخیز.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۵

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

🟢 مهم: فروش‌های سنگین و هماهنگِ سه هولدینگ بزرگ سرمایه‌گذاری (شستا، وغدیر و وصندوق) بر روی صندوق‌های درآمد ثابت!

- طلای سرخ، خریدار داشت، و طلای زرد، فروشنده!

- کد خارجی، مجدداً خریدار انار ظاهر شد؛

- صندوق‌های کارگزاری مفید (اطلس، پیشتاز و پیشرو) بطور هماهنگ در جبهه خریدِ سهام، فعال شدن.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۶

👑 به بهانه یکسالگیِ زرین!

یک‌سال از پذیره‌نویسیِ زرین می‌گذره، و در این‌مدت، تنها صندوق سهامیِ ETF ظاهر شده که بازدهیِ بیش از نرخ بهرۀ بدونِ‌ریسک رو به‌همراه‌داشته؛

در مجموع، در بازارهای اصلاحی، از صندوق‌های تازه‌تأسیس، پتانسیل رشد بالاتری رو انتظار داریم (به‌دلیل نقدینگیِ مناسب برای خرید در قیمت‌های جذاب‌تر)؛

بنابراین، بازدهیِ یکساله و کوتاه‌تر رو نمی‌شه ملاک دقیقی از عملکرد صندوق‌ها دونست؛ همونطور که پدیدۀ سال ۹۹، یعنی صندوق سرو، به جایگاه دهمی تنزل پیدا کرده!

اطلس، آگاس، کاریس و کاردان (شاخصی) هم صندوق‌های کهنه‌کاری هستن، که رتبه‌های بعدیِ بازدهیِ سالانه رو از آن خودشون کرده‌ان؛

نزدیک‌ترین صندوق به شاخص‌هم‌وزن، یعنی الماس، در قعر این لیست قرار می‌گیره؛

با توجه به بازدهیِ بیش از ۴۰ درصدیِ شاخص‌کل نسبت به شاخص‌هم‌وزن در طول یکسال گذشته، نتایج این گزارش هم دور از انتظار نمی‌تونست باشه: صندوق‌هائی که شبیه‌سازی بیشتری از نمادهای دلاری/شاخص‌ساز رو نشون می‌دن، در صدر بازدهی قرار گرفته‌ان، و در صندوق‌هائی که قرابت بیشتری با نمادهای ریالی/سبک دارن، بیشترین افت رو شاهد هستیم.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۶

🔺 تحرکات مهم سهامداران درصدی

- با سهامدار درصدیِ جدید صندوق پالایش آشنا بشید: وامین (پایه زرد) ! بررسی تحرکات این نماد {واگذار شده به بازنشستگان نیروهای مسلح}، می‌تونه در پیش‌بینیِ روندِ نمادهای پالایشی، کمک‌کننده باشه.

- و همچنان، ساز مخالف کهربا، با دیگر صندوق‌های طلا!

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۷

🔺 بدون شرح!

▫️ چارت انس‌طلا به بیت‌کوین | تایم‌فریم هفتگی

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۷

🔺 بی‌عدالتی در حق نمادهای سهام عدالت!

در تصویر چارت وساغربی (موجود در پورتفوی ثمین) رو مشاهده می‌کنید، که با ناوِ بیش از ۲۰۰ درصد بالاتر (!)، و در نبود بازارگردان، حمایت استاتیکِ خودش رو از دست داده، و تحت‌فشار فروش قرار گرفته‌.

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۸

خون و دندانش از دهن پرتاب
چون اناری که بشکنی به دو سنگ
(سعدی)

🔺 عملکرد ضعیف صندوق تازه‌تأسیس مجموعۀ ترنج (انار) : منفی ۱۵ درصد، تنها در سه‌هفته!

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۸

🔺 سلاطین نوسان‌های نامنظم 😄

- ۱۴۰۰/۱۰/۲۹