بررسی تحرکات سبدگردان صندوق «ثروتم» (تیر 1400).

بررسی تحرکات سبدگردان صندوق «زرین» (تیر ۱۴۰۰)، که در دو ماه اخیر در ردیف پربازده‌ترین صندوق‌های سهامی بوده؛
جالب اینکه غیر از عرضه‌اولیه، هیچ خرید جدیدی رو به‌ثبت نرسونده، و فقط فروشنده بوده در برخی نمادها.

دسته‌بندی صندوق‌های سهامی بر اساس نوع بازار (بورس و فرابورس)

بورس:
- سرو
- وبازار
- افق ملت
- ارزش
- ثهام
- کاردان
- فیروزه

فرابورس:
- اطلس
- آگاس
- آوا
- الماس
- کاریس
- ثروتم
- فراز
- آتیمس
- آساس
- مدیر
- زرین


طبق بخشنامه سازمان «فرابورس»، از ۱۴ تیر ۱۴۰۰، زمان‌بندی معاملات بازار ابزارهای نوین (مانند صندوق‌های ETF)٬ تا ساعت ۱۵ ادامه پیدا می‌کنه.


⚠️‌ آخرین آپدیت: از تاریخ ۱۴۰۰/۰۶/۲۰ تایم معاملاتی کلیه صندوق‌های سهامی تا ساعت ۱۵ ادامه خواهد داشت.

صندوق اطلس با عملکرد تحسین‌برانگیز خودش در ماه‌های اخیر، تبدیل به نخستین صندوقی شد که سقف تاریخیِ خودش رو شکست؛

تبریک‌ویژه به سهامداران، سبدگردان و بازارگردان این صندوق.

تحرکات سبدگردان صندوق اطلس (تیر ۱۴۰۰)؛
نکته قابل‌توجه اینکه صرفاً ۸۴ درصد از پورتفوی صندوق به سهام اختصاص داده‌شده (بر خلاف صندوقی مثه زرین که ۹۸ درصد به سهام اختصاص داده).

تحرکات سبدگردان صندوق «کاریس» (تیر 1400).

تحرکات سبدگردان صندوق «کاردان» (تیر 1400).

تحرکات سبدگردان صندوق «آساس» (تیر 1400)؛
نکته مهم اینکه صرفاً 73 درصد از سبد، به سهام اختصاص داده شده؛
آساس رو می‌شه پدیده سالهای گذشته دونست، با این‌حال عملکرد ماه‌های اخیرش، ضعیف‌تر از حد انتظارات بوده.

🔺جمع‌بندی گزارش‌های بررسی «پورتفو» و «عملکرد سبدگردان» صندوق‌های سهامی (تیر 1400):

سرو
آگاس
اطلس
آساس
کاریس
ارزش
افق ملت
ثروتم
زرین
کاردان

🔹 بررسی پی بر ای پورتفوی تیرماه آگاس:

به‌منظور تسهیل استخراج داده‌ها، صرفاً نمادهای درصدی (بیش از یک‌درصد پورتفو) بررسی شده‌ان، و نتایج به کل پورتفوی بورسی تعمیم داده شد؛

🔸 میانگین وزنی P/E ttm آگاس: ۱۰

🔺 وابستگی صندوق‌های ETF به یکدیگر (بر اساس یکسان‌بودن مدیران صندوق).

🔺یک روش پیشنهادی برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک در بازار سهام!

با توجه به بخشنامه اخیر سازمان بورس در خصوص امکان سرمایه‌گذاری صندوق‌های درآمد ثابت در بازار سهام تا سقف 15 درصد از پورتفو، یک روش پیشنهادی برای استخراج نمادهای کم‌ریسک، بررسی پورتفوی صندوق‌های درآمد ثابت خوشنام می‌تونه باشه؛
با توجه به رقابت بالای صندوق‌های درآمد ثابت با هم، و اینکه برخلاف صندوق‌های سهامی، اختلاف بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت، بطور میانگین برابر 2 تا 3 درصد هست، در نتیجه برای این‌قبیل صندوق‌ها خیلی مهم هست که نمادهای کم‌ریسک، و با بازدهی مطمئن‌تر رو خریداری کنند؛
از جهت مثال، پورتفوی تیرماه صندوق اعتماد رو انتخاب کردیم (که وابسته به یکی از غول‌های مارکت صندوق‌های ETF، یعنی شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان، با نماد بورسی «لوتوس» هست)؛

1⃣ اولویت اول، نمادهایی هستند که درصد قابل‌ملاحظه‌ای از پورتفو رو به خودشون اختصاص دادن (مثه ومهان)
2⃣ اولویت دوم هم نمادهایی هستند که خرید عمده داشتن، و درصد مناسبی از پورتفو رو هم دارن (مثه کویر و شپنا)

نکته مهم: از تاریخ انتشار پورتفو نباید مدت زیادی گذشته باشه (ترجیحاً زیر یک‌هفته قابل‌قبول هست).

🔺 بررسی پورتفوی بورسی صندوق درآمد ثابت «کیان» (که مجموعاً 7 درصد از کل پورتفو رو تشکیل می‌ده)؛ نمادهای زیر 0.1 درصد از پورتفو حذف شده‌ان؛ نکته جالب‌توجه، سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی «کاریس» هست.

🔸 میانگین وزنی P/E ttm صندوق سرو: ۷.۷

🔸 میانگین وزنی P/E ttm صندوق اطلس: ۷.۸

🔺 نتایج بررسی پورتفوی تیرماهِ ۵ صندوق انتخابی شامل «آگاس، سرو، اطلس، کاریس و زرین»، نشون می‌ده نمادهای زیر حداقل در سه صندوق٬ بالای یک درصد از پورتفو رو به‌خودشون اختصاص دادن:

شپدیس
فولاد
شیراز
فخوز
فملی
وبملت
آریا
پارسان
پکرمان
حسینا
رمپنا
کاوه
وصندوق
وغدیر
ومعادن

⭐️ پورتفوی مشترک پنج صندوق «آگاس، سرو، اطلس، کاریس و زرین»

روش استخراج داده‌ها: ابتدا نمادهای درصدی (بیش از یک‌درصد پورتفو) در هر صندوق استخراج شد؛ سپس هر پنج پورتفو در کنار هم جمع‌ زده‌شد، و از درصدهای تجمیعی هر نماد، میانگین گرفته شد (تقسیم بر ۵).

نمادهایی که در چارت می‌بینید، بیش از یک درصد از پورتفوی مشترک رو تشکیل می‌دن.

🔺 شاهد دو‌ اتفاق جالب هستیم (۱۲ مرداد):

نمادهای استانی همچنان در صدر ورود پول هوشمند؛ وسکرمان هم چند روزیه با استقبال گسترده پول‌های هوشمند همراه شده؛

در صندوق کاریس هم شاهد ورود پول هوشمند هستیم؛ بنظر میاد این صندوق هم رفته‌رفته بتونه به روزهای اوج خودش برگرده.

🔺 معیارهای انتخاب صندوق درآمد ثابت ETF

نخست اینکه به هیچ عنوان حتی در رکود عمیق هم توصیه به سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها رو نداریم؛ این‌صندوق‌ها رو صرفاً از جهت مأمن کوتاه‌مدت مناسب، برای پول‌های راکد/ترسو، پیشنهاد می‌دیم.

1. قابلیت Reinvest و استفاده از سود مرکب: پس صندوق‌هایی که سود ماهانه واریز می‌کنن (مثه: کمند، امین‌ یکم، پارند، سپاس، صایند، ارمغان، دارا، دمعیار و کارین)، در اولویتِ دوم قرار می‌گیرن.

2. مدیریت صندوق بر عهده تیم خوشنام و شناخته‌شده باشه؛ بخصوص مدیرانی که چندین صندوق ETF رو در کنترل خودشون دارن (مثه صندوق درآمد ثابت اعتماد، که مدیریتش بر عهده تأمین سرمایه لوتوس پارسیان هست، و خودش هم یک نماد بورسی داره به اسم لوتوس، و دو صندوق ETF دیگه در حوزه سهامی و پشتوانه طلا رو هم تحت‌کنترل داره).

3. درصد بازدهی یکسالۀ (که از سایت رهاورد و یا IranETF قابل‌بررسی هست) قابل‌قبولی داشته‌باشه: در شرایط فعلی کشور بالای 20 درصد.

4. ارزش بازارش پائین نباشه؛ پیشنهاد ما صندوق‌های درآمد ثابت با ارزش بازار بالای یک همت هستن (ارزش بازار رو از سایت فیپیران می‌تونید چک کنید).

5. قیمت پایانی صندوق، از قیمت ناو ابطال پائین‌تر باشه.

6. میانگین ارزش معاملات روزانه در یک ماه اخیر (که با استفاده میانگین حجم ماه در سایت tse قابل‌استخراج هست)، رقم قابل‌ملاظه‌ای باشه.

7. ترجیحاً در بازار بورس (و نه فرابورس) درج شده باشه.

8. نوسانات قیمتی بالایی نداشته باشه (بهتره چارت رو در تایم‌فریم هفتگی بررسی کنید).

9. سابقه تأسیس صندوق بیش از یک سال باشه؛ با توجه به اینکه تفاوت سود سالیانه صندوق‌های درآمد ثابت خیلی بالا نیست، و از طرفی صندوق‌ها عموماً با قیمت 1000 تومان بازگشایی می‌شن، در نتیجه صندوق‌هایی که قیمت پایانی اونها بالای 1300 تومان باشه، به احتمال خیلی زیاد بیش از یکسال سابقه دارن، و طبیعتاً هر چه قیمت بالاتر باشه، صندوق باسابقه‌تری محسوب می‌شه (مگه اینکه در آینده مشمول تعدیل‌قیمت بشه).

🔺 صندوق‌های درآمد ثابت ETF با قابلیت Reinvest؛ رنگ‌بندی بر اساس توضیحات مربوط به معیارهای انتخاب صندوق درآمد ثابت انجام شده (تاریخ گزارش: ۱۲ مرداد ۱۴۰۰).