ETF Plus صندوق اهرمی/طلا

✅

آگاس یا اطلس؛ کدوم صندوق بازدهی بیشتری می‌ده؟

✅

پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
سلام ممنون میشم پرسش من رو هم قرار بدید

طی فروردین ۹۷ تا مرداد ۹۹ بازدهی آگاس حدودا ۲۳۰۰ درصد و اطلس حدودا ۱۵۴۰ درصد بوده

در صورت تکرار شرایطی مثل بازه ۹۷ تا ۹۹ بنظر شما همچنان آگاس بازدهی بالاتری میتونه بسازه؟
در صورتیکه شرایطی شبیه ۹۷ تا ۹۹ بخواد پیش بیاد و شخصی بخواد فول صندوق سهامی باشه با هدف کسب بیشترین بازدهی شبیه سال ۹۷ ۹۹ آگاس و اطلس، کار منطقی اینه چون آگاس اون سال بازدهی بیشتری داده فقط رو آگاس باشه یا نصف آگاس نصف اطلس کار منطقی هست؟

1️⃣

ترکیب صنایع و نمادهای هر صندوق، مهم‌ترین عامل در پیش‌بینی بازدهی محسوب می‌شه؛ پس در قدم اول باید به چینش پورتفوی هر صندوق توجه داشته باشیم؛

داروئی، پتروشیمی و پالایشی، سه صنعت اصلی آگاس رو تشکیل می‌دن؛ در حالیکه اطلس اولویت رو به پالایشی، داروئی و سیمانی داده؛

2️⃣ در قدم بعد، باید به ریسک تمرکز هر صندوق توجه کنیم؛ هر چقدر ریسک تمرکز بالاتر باشه، در امواج صعودی بازدهی بالاتری رو انتظار خواهیم داشت؛

برای محاسبۀ ریسک تمرکز کافیه وزن ۵ نماد اصلی هر صندوق رو مقایسه کنیم؛ این شاخص در آگاس به ۲۵ درصد می‌رسه؛ در حالیکه در اطلس برابر ۱۷ درصد هست؛

همچنین می‌شه وزن ۳ صنعت اصلی هر صندوق رو هم مقایسه کرد؛ در آگاس این شاخص برابر ۳۱ درصد هست؛ در اطلس برابر ۳۸ درصد؛

در نتیجه از منظر صنایع، اطلس گارد تهاجمی‌تر داره؛ اما از منظر نمادها، آگاس ریسک تمرکز بیشتری داره؛

3️⃣سومین پارامتر مهم، درصد نقدینگی هر صندوق هست که هر چقدر کمتر باشه، پتانسیل سودآوری بیشتری در امواج صعودی وجود داره؛ نقدینگی آگاس برابر ۸ درصد هست؛ در حالیکه اطلس ۱۴ درصد از سبد رو نقد کرده (از این نظر اطلس رویکرد محتاطانه‌تری داره)؛

4️⃣ پارامتر بعدی، درصد تحرک سبدگردان هست، که هر چقدر بالاتر باشه، یعنی سبدگردان مدیریت فعال‌تری داره و چرخش سریع‌تری بین نمادها و صنایع انجام می‌ده؛ در نتیجه انتظار می‌ره ورود و خروج‌های بهتری رو شاهد باشیم که در افزایش بازدهی می‌تونه مؤثر باشه؛

بر طبق آخرین گزارش پورتفوی ارسالی در کدال، درصد تحرک هر دو صندوق برابر ۱۰ درصد هست؛ در نتیجه از این منظر تفاوت بارزی بین این دو صندوق مشاهده نمی‌شه؛ هر چند به‌طور میانگین آگاس پرتحرک‌تر ظاهر شده در سال‌های اخیر؛

5️⃣و در نهایت می‌پردازیم به شاخص‌های ریسک و بازده؛

🟠در یکسال اخیر آگاس موفق به کسب بازدهی ۱۵۷ درصدی شده و در اطلس بازدهی ۱۴۶ درصدی رو شاهد هستیم؛
🟠بیشترین ریزش (MDD) در هر دو صندوق مشابه بوده؛ برای آگاس ۲۱ درصد و برای اطلس ۲۰ درصد؛
🟠در نتیجه شاخص کالمار برای آگاس برابر ۷.۵ به‌دست می‌آد و برای اطلس ۷.۳؛ از این نظر شاهد برتری خفیف آگاس بر اطلس هستیم؛

◀️اگرچه با احتساب تمامی موارد، آگاس به‌طور نسبی امتیاز بالاتری می‌گیره از اطلس، اما ورود تک‌سهم به هیچ صندوقی پیشنهاد نمی‌شه؛ هر دو صندوق آگاس و اطلس از صندوق‌های کلیدی در هولد داینامیک محسوب می‌شن؛

◀️پس نسبت مساوی از آگاس و اطلس می‌تونه انتخاب هوشمندانه‌تر باشه؛ ریبلنسینگ منظم و مستمر هم می‌تونه آلفای سبد رو از میانگین این دو صندوق بالاتر ببره.

📝

پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.

۱۴۰۵/۰۶/۱۲

➗

✅