✅ کارنامۀ یکسالۀ شتاب | خرید شتاب به ریسکش می‌ارزید؟


🔵در یکسال اخیر از شاخص کل بورس بازدهی ۱۶۸ درصدی رو شاهد هستیم؛

🔵شتاب با ثبت بازدهی یکسالۀ ۳۹۳ درصدی در ردیف اهرمی‌های پربازدۀ مارکت قرار می‌گیره؛


🟠نکتۀ قابل‌توجه اینکه میانگین ضریب اهرمی شتاب در یکسال اخیر برابر ۲.۱ بوده، اما این صندوق نسبت به شاخص کل بورس بازدهی ۲.۳ برابری روی رقم زده؛

🟠شتاب همچنین از منظر ریسک تمرکز و شاخص‌های پوشش ریسک هم در ردیف اهرمی‌های باکیفیت مارکت قرار می‌گیره.


۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

سلام من چند بار پیام گذاشتم در مورد تمشک منتشر نکردید
تمشک داره سهامدار رو اذیت میکنه حتی امروز که صندوقای طلا 3 درصد رشد کردن بازدهیش نزدیک به صفره حباب منفی هم داره

⬅️نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ درس‌های سرمایه‌گذاری: پیشگوی وال‌استریت که در نهایت بهای سنگین پرداخت!


🟠نام الین گارزارلی (Elaine Garzarelli) در تاریخ بازار سهام آمریکا با بلک ‌ماندی (دوشنبۀ سیاه) گره خورده؛

🟠در سال ۱۹۸۷ شاخص داوجونز یکی از سنگین‌ترین ریزش‌های خودش رو تجربه کرد؛

🟠الین با پیش‌بینی درست ریزش بازار به‌یکباره مورد توجه رسانه‌ها قرار گرفت و تبدیل به ستارۀ وال‌استریت شد؛

🟠این نقطه‌زنی کافی بود تا صندوق تحت‌مدیریت الین موفق به جذب صدها میلیون دلار سرمایه بشه؛

🟩اما داستان به همینجا ختم نشد؛

🟠الین همچنان بر گارد خرسی خودش پافشاری کرد و در موج صعودی بعدی، عملکرد فاجعه‌بار رو رقم زد؛

🟠اعتبار از دست‌رفتۀ الین باعث شد صندوق بعدی الین هم در جذب سرمایه موفق نباشه و در نهایت به‌طور کامل منحل شد!


◀️تجربۀ تلخ الین باید سرلوحۀ برخی مدیران صندوق‌ها در ایران قرار بگیره که با بازارگردانی غیرمتعارف، تغییرات مکرر استراتژی و بی‌توجهی به حداقل خواسته‌های سهامداران، موجی از نارضایتی رو به‌همراه آوردن.



۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق اهرمی شاخصی دوایکس


◀️فروش مهم: شپنا | ددانا | دالبر | تاصیکو

◀️خرید مهم: سفارس | سخوز | فملی | شبندر | پارسان | آلومینا

◀️سه صنعت اصلی: پتروشیمی | فلزی | پالایشی


◀️گزارش پورتفوی صندوق دوایکس از جمله تمیزترین و شفاف‌ترین گزارش‌های ارسالی در کدال محسوب می‌شه؛ انتظار می‌ره در تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، علاوه بر نام کامل نمادهای بورسی، شاهد درج نام کوتاه هر نماد هم باشیم؛ همچنین پیشنهاد می‌شه طی یک ابلاغیه از سوی سازمان بورس، درج نام کامل و کوتاه هر نماد مطابق دیتابیس سایت tsetmc انجام بشه تا تحلیل‌های آماری بر روی پورتفوی صندوق‌ها با دقت بیشتری انجام بشه.


۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق اهرمی جهش


◀️فروش مهم: شپدیس | پخش

◀️خرید مهم: شستا | حتاید | تاپیکو

◀️سه صنعت اصلی: پالایشی | پتروشیمی | فلزی


۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ قوانین نانوشتۀ بازار

Protect the downside, the upside takes care of itself.

ضرر رو محدود کن؛ سود راه خودش رو پیدا می‌کنه.

۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ چطور صندوق‌های سهامی با ریزش کمتر رو شناسائی کنیم؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام عرض ارادت بنده یکی از طرفداران همیشگی کانال شما هستم ممنون و سپاسگزار از مطالب عالی که ارائه میکنید قبلا یک پست در مورد نسبت کالمار و ریسک صحبت کردید
سوال من اینه در حال حاضر که بازار روند صعودی داره و قسمتی از سرمایه ما روی صندوقهای اهرمی و سهم ها هست که نسبتا ریسک بالایی دارند ، درصورتی که شاخص کل بخواد به سقف نزدیک بشه یا احتمال اصلاح بده ، تعویض صندوقهای اهرمی و تک سهم ها رو با کدام یک از صندوقها (بجز درامد ثابت) منطقی میدونید ؟ یعنی هم ریسک معقول، هم بازده مناسب، مدیریت بهتر و نقدشوندگی بیشتر داشته باشند
مچکرم

با سپاس از پیام‌های پرمهر دوستان؛

◀️برای کاهش ریسک سبد، نخستین گزینه اینه که صندوق‌های اهرمی پرریسک به کم‌ریسک تبدیل بشه؛


🟥 پرسش: کدوم صندوق‌های اهرمی پرریسک‌تر محسوب می‌شن؟

🟩پاسخ: دو پارامتر مهم رو در ریسک‌سنجی صندوق‌های اهرمی باید مدنظر قرار بدیم: ۱. ضریب اهرمی (کلاسیک + بالقوه + واقعی) ۲. ریسک تمرکز؛ هر چقدر این دو پارامتر پائین‌تر باشن، ریسک کلی صندوق اهرمی کمتر می‌شه؛


◀️و اما گزینۀ بهتر برای کاهش ریسک سبد: تبدیل صندوق‌های اهرمی به صندوق‌های سهامی کلاسیک؛


🟥پرسش: کدوم صندوق‌های سهامی کلاسیک، جذابیت بالاتری دارن در شرایط فعلی؟

🟩پاسخ: پورتفوی هر صندوق، تکلیف بازدهی رو مشخص می‌کنه؛ تحلیل بنیادی نمادهای اصلی هر صندوق بهترین راهکاریه که پیشنهاد می‌شه؛ اما این روش پیچیدگی‌های متعدد داره و برای عموم سهامداران قابل‌استفاده نیست؛


◀️یک روش جایگزینِ ساده اما کاربردی اینه که صنایع اصلی صندوق‌ها رو بر اساس درصد فاصله از میانگین بلندمدتی بررسی کنیم؛

🔵به این مثال خوب دقت کنید: شاخص داروئی در حال‌حاضر ۱۱۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته؛ در حالیکه شاخص حمل و نقل ۴۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه هست؛ پس در صورت شروع موج اصلاحی در مارکت، نمادهای داروئی احتمال اصلاح قیمتی/زمانی بیشتری دارن در مقایسه با نمادهای حمل و نقل؛

🔵در بین صندوق‌های سهامی کلاسیک برتر، کافیه صنایع اصلی هر صندوق رو بر اساس این روش مورد ارزیابی قرار بدیم؛ هر چقدر فاصلۀ صنایع اصلی از میانگین بلندمدتی کمتر باشه، ریسک اصلاح قیمتی/زمانی صندوق هم کمتر می‌شه؛


🟥پرسش: آیا این روش همیشه جواب می‌ده؟

🟩پاسخ: نمی‌شه با اطمینان صد درصدی و صرفاً با اتکای به یک روش، صندوق‌ها رو مورد ارزیابی قرار داد؛ اما تجربۀ چند ریزش سنگین بازار سهام نشون داده هر چقدر یک صنعت از میانگین بلندمدتی فاصلۀ بیشتری بگیره، در صورت شروع موج اصلاحی، ریزش بیشتری رو هم تجربه می‌کنه؛ مثلاً در مرداد ۹۹، شاخص خودروئی ۳۶۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته بود و در ادامه با ریزش بیش از ۷۰ درصدی مواجه شد؛ اما شاخص پتروشیمی ۲۰۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته بود و ریزش ۳۵ درصدی رو تجربه کرد!


◀️پس به‌طور خلاصه: چنانچه به هر دلیلی قصد کاهش ریسک کلی سبد رو داریم اما قصد خروج کامل از بازار سهام رو هم نداریم، بهتره در قدم اول وزن اهرمی‌ها کمتر و وزن کلاسیک بیشتر بشه؛ در قدم دوم بین صندوق‌های کلاسیک برتر مارکت، صنایع اصلی رو بر اساس درصد فاصله از میانگین بلندمدتی مورد ارزیابی قرار می‌دیم.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔺 برترین صندوق‌های املاک و مستغلات به لحاظ بازدهی ماهانه

▫️ بررسی بازدهی این صندوق‌ها طی یک ماه اخیر نشون میده که صندوق #کلید با حدود 12 درصد رشد (بر اساس دیتای تریدرزآرنا) برترین عملکرد رو داشته.

▫️ کلید از زمانی که قیمت NAV رو آپدیت کرد، با مدیریت فعال بازارگردان در زمینه پرتفوی صندوق و تابلوی معاملات، تونست قیمت روی تابلو رو به NAV نزدیک کنه و حباب منفی رو کاهش بده.

▫️ بخشی از پرتفوی این صندوق، به سهام هم اختصاص داده شده که باعث میشه در صورت ادامه روند صعودی در بازار سهام، از رشد سهام هم بهره ببره.
‌


۱۴۰۵/۰۶/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


◀️فروش مهم: مثقال | اعتبار سهام | سرو | آگاس

◀️خرید مهم: لیان | سیگلو | عیار | سمان | پالایش

◀️درصد طلا: ۳۹ | نقره: ۵ | سهام: ۸ | ثابت: ۴۷ (انار و زیتون در محاسبات به‌عنوان صندوق درآمد ثابت در نظر گرفته شدن)


🔹گزارش ماه قبل


۱۴۰۵/۰۶/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی کلاسیک آساس


◀️فروش مهم: سپید | وکار | وسبحان | ونوین | غشاذر | سفارس | فزر | دالبر

◀️خرید مهم: کرماشا | کاوه | صبا | نیان

◀️سه صنعت اصلی: سرمایه‌گذاری | بانکی | تجهیزات الکترونیک


۱۴۰۵/۰۶/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازدهی هفت‌ماهۀ طلا: صفر درصد!


🟩اگرچه طلای آب‌شده بر اساس قیمت پایانی موفق به سقف‌شکنی شده، اما خریداران طلا در سقف قبلی (یعنی بهمن ۱۴۰۴) هنوز وارد سود نشدن!

🟪در این‌مدت صندوق‌های درآمد ثابت بازدهی ۱۸ درصدی رو ثبت کردن و در صندوق‌های سهامی هم بازدهی ۵۰ درصدی رو شاهد بودیم.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


۱۴۰۵/۰۶/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت در صندوق‌های طلا فروشنده شدن؟


🟩در دو روز اخیر شاهد گارد خرسی صندوق درآمد ثابت پاسارگاد در صندوق طلای ریتون هستیم؛

🟪هر دو صندوق به بانک پاسارگاد وابستگی دارن.


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ کدوم صنایع ریسک ریزش بیشتری دارن؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام و تشکر از اطلاعات مفید و به موقع شما. در این پست https://t.me/etfplus/3455
گفتید صنعتی که فاصله زیادی از میانگین 200 روزه گرفته ریسکش بیشتره
امکانش هست بگید کدوم صنایع این شرایط رو دارن؟

◀️همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد بر طبق یک قاعدۀ کلی در صورت شروع موج اصلاحی، بهتره نمادها و صنایعی که فاصلۀ بیشتری از میانگین بلندمدتی گرفتن به نمادها/صنایع جامانده‌تر تبدیل بشن؛

🟩برای اینکه ضریب خطای تحلیل کاهش پیدا کنه، یک راه‌حل ساده و کاربردی اینه که به تحرکات اخیر صندوق‌های سهامی باکیفیت مارکت هم توجه داشته باشیم؛

🟩مثلاً اگر در صندوق‌های معتبر شاهد خروج هماهنگ از صنایع غذائی | زراعی | داروئی (با بیشترین فاصله از میانگین بلندمدتی) و ورود به صنایع سرمایه‌گذاری |پتروشیمی | حمل و نقل | سیمانی | چندرشته‌ای (با کمترین فاصله از میانگین بلندمدتی) باشیم، تبدیل نمادهای پرریسک به کم‌ریسک (مطابق این روش)، توجیه‌پذیری بیشتری پیدا می‌کنه.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ کدوم صندوق سهامی ریسک ریزش کمتری داره؟


همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، صنایعی که از میانگین بلندمدتی فاصلۀ بیشتری گرفتن، در صورت شروع موج اصلاحی ریسک ریزش بیشتری می‌تونن داشته باشن؛

🟩در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی کلاسیک، صندوق سلام با تمرکز مناسب در صنایع سرمایه‌گذاری، چندرشته‌ای، سیمانی و بانکی، از کمترین ریسک برخورداره؛

🟪صندوق‌های آساس و داریوش هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ این هفته پول حقیقی در کدوم صندوق‌های درآمد ثابت پارک شد؟


🟩در یک هفتۀ اخیر بیشترین ورود پول حقیقی در صندوق‌های درآمد ثابت رو در یاقوت شاهد هستیم؛

🟪پاسارگاد، افران و لبخند هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😘 رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت | بالاترین ذخیرۀ سود؟

بر طبق یک قاعدۀ کلی: ذخیرۀ سودِ بیشتر ⬅️ پتانسیل سودآوریِ بالاتر

(نکات تکمیلی: مطالعه کنید)

◀️همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در بین نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت، بالاترین درصد ذخیرۀ سود رو در صندوق سپر شاهد هستیم؛

◀️اختصاص رتبه‌های بعدی به: یاقوت | فیروزا | کیان


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بهترین سبد برای ۵ سال آینده؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
با سلام و وقت بخیر و تشکر از مطالب آموزشی رایگان
با مقایسه بازده ۵ساله دلار و طلا و شاخص بورس می بینیم که یک شخص بدون سواد مالی که بصورت سنتی فقط دلار (۱۰ برابر شده) یا طلا خریده نسبت به شخصی که با خرید صندوق سهامی بطور مثال اطلس که حتی بیشتر از شاخص بازدهی (۶ برابر) داده خیلی بیشتر تورم را کاور کرده بهترین ترکیب برای ۵ سال آینده را چی پیشنهاد می‌کنید
متشکرم

◀️در تصویر، بازدهی پنج‌سالۀ انس جهانی طلا و مهم‌ترین شاخص بورس آمریکا (S&P 500) رو مشاهده می‌کنید؛

توجه: در نماد SPX، سود نقدی شرکت‌ها لحاظ نمی‌شه؛ برای مقایسۀ دقیق‌تر، لازمه از نماد SPXTR که سود نقدی شرکت‌ها رو هم در نظر می‌گیره استفاده ببریم؛

◀️پرواضحه که حتی بورس بزرگترین اقتصاد جهان هم در ۵ سال اخیر در برابر انس طلا (که ۲۰ درصد هم زیر سقف قبلی هست) حرفی برای گفتن نداشته!


به‌این نکتۀ مهم هم بارها اشاره کردیم که صندوق‌های سهامی با هدف کسب بازدهی بالاتر از دلار، طلا، نقره، مس، بیت‌کوین و یا حتی تورم طراحی نشدن (سبدگردان صندوق‌ سهامی اجازه نداره بیش از ۳۰ درصد سبد رو به غیر از سهام اختصاص بده)؛

◀️هدف اصلی صندوق‌های سهامی، کسب سود بیشتر و ضرر کمتر نسبت به کلیت بازار سهام هست 🫲در ۵ سال اخیر، اطلس موفق به ثبت بازدهی ۴۷۰ درصدی شده؛ در حالیکه در شاخص کل بورس بازدهی ۳۴۰ درصدی رو شاهد هستیم!

ابهامات در فضای اقتصادی کشور به اوج خودش رسیده؛ کمتر کسی فکرشو می‌کرد پس از جنگ، مسکن و بورس بدرخشن و طلا حتی به اندازۀ صندوق درآمد ثابت هم بازدهی نده!

◀️در چنین شرایطی بهتره از اصرار بر یک کلاس دارائی پرهیز کنیم و با تشکیل یک سبد متنوع از صندوق‌های باکیفیت (سهامی کلاسیک + فراصندوق + طلا) و ریبلنسینگ منظم و مستمر (به شیوۀ هولد داینامیک) ضمن کاهش معنی‌دار ریسک کلی سبد، به بازدهی قابل‌قبول برسیم.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ کدوم صندوق‌ها در برگشت بازار سود بیشتری می‌دن؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام. وقتتون به خیر،ممنون از کانال خوب و کاربردی تون
یه سوال از خدمتتون داشتم
آیا در بازارهای پنیک مثل امروز صندوقهای که صف فروش نشدند مثل دوایکس یا موج در برگشت بازار میتونن قوی تر عمل کنن؟
این استدلال درسته؟
کلا صندوقی مثل دوایکس با وجود رشد خوب درچند ماه اخیر بازهم خریدار خوبی داشت
این موضوع به بازار گردانی قوی مرتبطه یا دلایل دیگه ای داره

در پاسخ به این سؤال، لازمه به دو نکتۀ مهم اشاره بشه:

1️⃣برای سنجش کیفیت بازارگردانی صندوق‌های ETF، روش‌های مختلف پیشنهاد شده؛ قدرمطلق میانگین یکماهۀ درصد حباب، یکی از دقیق‌ترین و کاربردی‌ترین روش‌ها محسوب می‌شه؛

پس وقتی صحبت از کیفیت بازارگردانی می‌شه، بهتره صندوق‌ها رو بر اساس این شاخص مورد قضاوت قرار بدیم (دیتای رتبه‌بندی بازارگردانی صندوق‌ها به‌صورت ادواری در کانال منتشر می‌شه و در اختیار دوستان قرار می‌گیره)؛

2️⃣ نکتۀ دوم که در واقع یک تکنیک نوسانگیری با وین‌ریت قابل‌قبول محسوب می‌شه اینه که: در امواج اصلاحی، هر چقدر حباب صندوق از میانگین یکماهه، پائین‌تر باشه، در صورت برگشت بازار، بازدهی بیشتری رو از صندوق شاهد خواهیم بود؛


◀️به این مثال خوب دقت کنید:

🟠صندوق A، در حال‌حاضر حباب منفی ۲۲ درصدی داره و میانگین یکماهۀ حباب هم منفی ۲۱ درصد هست

🟠صندوق B، در حال‌حاضر حباب منفی ۱۹ درصدی داره و میانگین یکماهۀ حباب هم منفی ۱۳ درصد هست


◀️در نگاه اول، غالب سهامداران، صندوق A رو گزینۀ جذاب‌تر در نظر می‌گیرن (چون حباب منفی بیشتری داره)؛ اما از دید نوسانگیری، صندوق B جذابیت بالاتری داره (در صندوق A، اختلاف حباب از میانگین یکماهه برابر منفی ۱ درصد هست، اما در صندوق B به منفی ۶ درصد رسیده)؛


🟥توجه: بهتره این شگرد نوسانگیری صرفاً در صندوق‌های باکیفیت و خوشنام مارکت به‌کار گرفته بشه (در صندوق‌هائی که بازارگردانی ضعیف دارن، وین‌ریت این روش کاهش پیدا می‌کنه)؛


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آگاس یا اطلس؛ کدوم صندوق بازدهی بیشتری می‌ده؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
سلام ممنون میشم پرسش من رو هم قرار بدید

طی فروردین ۹۷ تا مرداد ۹۹ بازدهی آگاس حدودا ۲۳۰۰ درصد و اطلس حدودا ۱۵۴۰ درصد بوده

در صورت تکرار شرایطی مثل بازه ۹۷ تا ۹۹ بنظر شما همچنان آگاس بازدهی بالاتری میتونه بسازه؟
در صورتیکه شرایطی شبیه ۹۷ تا ۹۹ بخواد پیش بیاد و شخصی بخواد فول صندوق سهامی باشه با هدف کسب بیشترین بازدهی شبیه سال ۹۷ ۹۹ آگاس و اطلس، کار منطقی اینه چون آگاس اون سال بازدهی بیشتری داده فقط رو آگاس باشه یا نصف آگاس نصف اطلس کار منطقی هست؟

1️⃣ ترکیب صنایع و نمادهای هر صندوق، مهم‌ترین عامل در پیش‌بینی بازدهی محسوب می‌شه؛ پس در قدم اول باید به چینش پورتفوی هر صندوق توجه داشته باشیم؛

داروئی، پتروشیمی و پالایشی، سه صنعت اصلی آگاس رو تشکیل می‌دن؛ در حالیکه اطلس اولویت رو به پالایشی، داروئی و سیمانی داده؛

2️⃣ در قدم بعد، باید به ریسک تمرکز هر صندوق توجه کنیم؛ هر چقدر ریسک تمرکز بالاتر باشه، در امواج صعودی بازدهی بالاتری رو انتظار خواهیم داشت؛

برای محاسبۀ ریسک تمرکز کافیه وزن ۵ نماد اصلی هر صندوق رو مقایسه کنیم؛ این شاخص در آگاس به ۲۵ درصد می‌رسه؛ در حالیکه در اطلس برابر ۱۷ درصد هست؛

همچنین می‌شه وزن ۳ صنعت اصلی هر صندوق رو هم مقایسه کرد؛ در آگاس این شاخص برابر ۳۱ درصد هست؛ در اطلس برابر ۳۸ درصد؛

در نتیجه از منظر صنایع، اطلس گارد تهاجمی‌تر داره؛ اما از منظر نمادها، آگاس ریسک تمرکز بیشتری داره؛

3️⃣سومین پارامتر مهم، درصد نقدینگی هر صندوق هست که هر چقدر کمتر باشه، پتانسیل سودآوری بیشتری در امواج صعودی وجود داره؛ نقدینگی آگاس برابر ۸ درصد هست؛ در حالیکه اطلس ۱۴ درصد از سبد رو نقد کرده (از این نظر اطلس رویکرد محتاطانه‌تری داره)؛

4️⃣ پارامتر بعدی، درصد تحرک سبدگردان هست، که هر چقدر بالاتر باشه، یعنی سبدگردان مدیریت فعال‌تری داره و چرخش سریع‌تری بین نمادها و صنایع انجام می‌ده؛ در نتیجه انتظار می‌ره ورود و خروج‌های بهتری رو شاهد باشیم که در افزایش بازدهی می‌تونه مؤثر باشه؛

بر طبق آخرین گزارش پورتفوی ارسالی در کدال، درصد تحرک هر دو صندوق برابر ۱۰ درصد هست؛ در نتیجه از این منظر تفاوت بارزی بین این دو صندوق مشاهده نمی‌شه؛ هر چند به‌طور میانگین آگاس پرتحرک‌تر ظاهر شده در سال‌های اخیر؛

5️⃣و در نهایت می‌پردازیم به شاخص‌های ریسک و بازده؛

🟠در یکسال اخیر آگاس موفق به کسب بازدهی ۱۵۷ درصدی شده و در اطلس بازدهی ۱۴۶ درصدی رو شاهد هستیم؛
🟠بیشترین ریزش (MDD) در هر دو صندوق مشابه بوده؛ برای آگاس ۲۱ درصد و برای اطلس ۲۰ درصد؛
🟠در نتیجه شاخص کالمار برای آگاس برابر ۷.۵ به‌دست می‌آد و برای اطلس ۷.۳؛ از این نظر شاهد برتری خفیف آگاس بر اطلس هستیم؛


◀️اگرچه با احتساب تمامی موارد، آگاس به‌طور نسبی امتیاز بالاتری می‌گیره از اطلس، اما ورود تک‌سهم به هیچ صندوقی پیشنهاد نمی‌شه؛ هر دو صندوق آگاس و اطلس از صندوق‌های کلیدی در هولد داینامیک محسوب می‌شن؛

◀️پس نسبت مساوی از آگاس و اطلس می‌تونه انتخاب هوشمندانه‌تر باشه؛ ریبلنسینگ منظم و مستمر هم می‌تونه آلفای سبد رو از میانگین این دو صندوق بالاتر ببره.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رکورد شش‌ماهه شکسته شد! | دلار آزاد ۳۸ درصد بالاتر از دلار حواله


🟩دلار بازار آزاد در ادامۀ رشد افسارگسیخته در شرایطی به بالای ۲۲۰ هزار تومان رسیده که دلار حواله همچنان در محدودۀ ۱۶۰ هزار تومان داره معامله می‌شه؛

🟪اختلاف دلار آزاد و دلار حواله به ۳۸ درصد رسیده که رکورد شش‌ماهه محسوب می‌شه؛

نکتۀ جالب اینکه فاصلۀ دلار آزاد و حواله در اواخر خرداد، به ۱ درصد رسیده بود!

۱۴۰۵/۰۶/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ با تورم ۱۰۰ درصدی چه نیازی به صندوق‌ درآمد ثابت با سود ۴۰ درصد داریم؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام با توجه به تورم بالای کشور و اینکه صندوق های درآمد ثابت دیگه تورم رو پوشش نمیده بهتر نیست داخل پرتفوی بجای صندوق درامد ثابت صندوق سهامی مثل آگاس یا اطلس داشته باشیم . #پرسش

دوستان به این آمار و ارقام خوب دقت کنید:

🟠۵۲ درصد از کل ارزش صندوق‌های بورس ایران به صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص پیدا کرده؛ در بورس آمریکا هم این عدد چشمگیر هست و به ۳۵ درصد رسیده؛

🟠صندوق‌های درآمد ثابت نه در اقتصاد ایران و نه در آمریکا، موفق به پوشش تورم نشدن در ده سال اخیر؛

◀️پس چرا بخش چشمگیری از اقتصاد جهان در صندوق‌های درآمد ثابت پارک شده؟


در پاسخ به این پرسش به چند نکتۀ مهم باید توجه داشته باشیم:

🔵صندوق‌های درآمد ثابت با هدف شکست تورم طراحی نشدن؛ هدف اصلی خلق صندوق‌های درآمد ثابت، پارک پول موقت و مدیریت نقدینگی (Liquidity Management)، کسب سود بیشتر از سود بانکی با ریسک تقریباً صفر (Low-risk Return) و کاهش نوسان سبد (Volatility Reduction) هست؛

🔵حتی صندوق‌های سهامی و طلا هم بخشی از سبد رو به اوراق درآمد ثابت اختصاص دادن؛ در برخی از صندوق‌های سهامی مطرح مارکت در حال‌حاضر وزن نقدینگی به ۳۰ درصد سبد رسیده؛ فراصندوق‌ها هم ۳۰ درصد از سبد رو نقد هستن در غالب اوقات؛

🔵حفظ بخشی از سبد در صندوق‌های درآمد ثابت با مفهوم Optionality (اختیارمندی) در مبحث پادشکنندگی (Antifragility) ارتباط پیدا می‌کنه؛ آپشنالیتی یعنی شما بخشی از بازدۀ احتمالی سبد رو فدا می‌کنید تا در پنیک‌سل‌های بازار، قدرت مانور داشته باشید؛

🔵بازدهی صندوق آگاس (به‌عنوان لیدر صندوق‌های سهامی) از ابتدای تأسیس، فقط در ۵۲ درصد از کل روزهای معاملاتی مثبت بوده؛

🔵بازدهی صندوق طلای لوتوس (به‌عنوان قدیمی‌ترین صندوق طلا) از ابتدای تأسیس، فقط در ۵۵ درصد از کل روزهای معاملاتی مثبت بوده؛

◀️باورش شاید سخت باشه، اما مطابق این دیتا، صندوق‌های درآمد ثابت تقریباً در نیمی از روزهای معاملاتی، بازدهی بهتری رو از سهام و طلا خلق کردن!


🟩در نتیجه به یک مفهوم کلیدی می‌رسیم: اهمیت تحلیل زمانی؛

🟥تحلیل زمانی (Time Analysis) یکی از چهار شاخۀ اصلی تحلیل تکنیکال (قیمت + زمان + حجم + مومنتوم) محسوب می‌شه؛


🔵دوستانی که قصد خروج کامل از صندوق‌های درآمد ثابت دارن، باید به استراتژی‌های معاملاتی در تحلیل زمانی توجه ویژه داشته باشن؛

🔵کما اینکه خریداران طلا در بهمن ۱۴۰۴، به تازگی سر به سر شدن و اگه طلای آب‌شده همین امروز به ۲۷ میلیون برسه، تازه به‌اندازۀ صندوق درآمد ثابت به سود رسیدن!

◀️پس به‌طور خلاصه: برای پول‌های ترسو (یعنی پولی که در کوتاه‌مدت ممکنه بهش احتیاج بشه، مثل: رهن، قرض، قسط، هزینۀ ضروری و سرمایه در گردش کسب و کار) خروج کامل از صندوق‌های درآمد ثابت توصیه نمی‌شه؛ همچنین فراگیری نکات تحلیل زمانی هم به کوتاه‌مدتی‌ها پیشنهاد می‌شه.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus