✅ بازدهی سه‌ماهۀ صندوق‌های اهرمی به ۱۵۰ درصد رسید!


🟩در شرایطی که در سه‌ماهۀ اخیر بازدهی ۵۹ درصدی رو از شاخص کل بورس شاهد هستیم، صدرنشین صندوق‌های اهرمی یعنی جهش موفق به ثبت بازدهی خیره‌کنندۀ ۱۵۰ درصدی شده؛

🟪اختصاص رتبه‌های بعدی به: بیدار | شتاب | نارنج


۱۴۰۵/۰۶/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام استاد وقتتان بخیر عذرخواهی دارم جسارت میکنم اما نمیشه همیشه گفت که صندوق های اهرمی در بلند مدت توان سود سازی ندارند و برای بازنشستگی خوب نیستن رصد ماهانه به نظرم بهتره و همراه با چرخش پول در روند بازار. حتی نارنج اهرم هم سود خوبی ساخته در سال گذشته اگر چنانچه من اشتباه میکنم لطفا بهم بگید سپاس از کانال خوبتون

🟥در اینکه صندوق‌های اهرمی در امواج صعودی مارکت بازدهی جذاب خلق می‌کنن هیچ تردیدی نیست دوستان؛ چنانچه صندوق‌های اهرمی در موج صعودی سالهای ۹۷ تا ۹۹ فعالیت داشتن، بازدهی چند هزار درصدی رو می‌تونستیم شاهد باشیم!

اما وقتی صحبت از عملکرد بلندمدت و سرمایه‌گذاری به قصد بازنشستگی می‌شه باید چندین موج صعودی + نزولی + فازهای رکودی پیاپی رو در کنار هم در نظر بگیریم؛

🟩همونطور که پیش‌تر هم ارائه شد بازدهی صندوق‌های اهرمی توان و اهرم در سه‌سال اخیر حتی از شاخص کل بورس هم کمتر بوده؛ در حالیکه صندوق‌های غیراهرمی مفید و کاریزما (یعنی اطلس و کاریس)، موفق به خلق آلفای مثبت شدن.



📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های طلا | کمترین دلار محاسباتی؟


🟩 زمرد با دلار محاسباتی ۱۹۴ هزار تومان در صدر جدول قرار می‌گیره؛


💲میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۱۹۶ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا:

⬅️ مطالعه کنید.

۱۴۰۵/۰۶/۰۳ ⏰️ ۱۲:۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق شاخصی همسنگ


◀️فروش مهم: دفارا | دالبر

◀️خرید مهم: شمش طلا | شمش نقره | کچاد | فارس | سخوز

◀️سه صنعت اصلی: سرمایه‌گذاری | داروئی | پتروشیمی


۱۴۰۵/۰۶/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ حباب منفی ۲ درصدی صندوق‌های نقره!


🟩حباب صندوق‌های نقره که شش ماه پیش به بیش از ۷۰ درصد رسیده بود، پس از طی یک روند کاهشی، همینک به محدودۀ منفی رسیده.


۱۴۰۵/۰۶/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق اهرمی موج


◀️فروش مهم: سفارس | فملی | شپدیس

◀️خرید مهم: وغدیر | شستا | وخارزم | قرن

◀️سه صنعت اصلی: چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | معدنی


🔹گزارش ماه قبل


۱۴۰۵/۰۶/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام من تازه کارم، فقط صندوق طلا دارم بنظرتون خیلی ریسکم بالاس؟ چون الانم سهام خیلی ریسک بالایی داره و نمیشه پرتفو چید

◀️دوستان قبل از ورود به هر بازاری لازمه ریسک به ریوارد بازار هدف رو مورد ارزیابی قرار بدیم؛ همچنین سطح ریسک‌پذیری هر فرد در چینش سبد اهمیت بالائی داره؛ افق زمانی سرمایه‌گذاری سومین عاملی هست که نحوۀ چینش سبد رو تعیین می‌کنه؛

پس ارائۀ یک پاسخ کلی برای چنین پرسش‌هائی امکان‌پذیر نیست؛

◀️با این حال در یک سبد فرضی با مشخصاتِ: سطح ریسک‌پذیری ۱۵ درصد + افق زمانی یکساله

می‌شه این سبد رو در مقطع فعلی پیشنهاد داد:

🟠آگاس ۲۵ درصد

🟠گوهر ۲۵ درصد

🟠تمشک ۲۵ درصد

🟠خوشه ۲۵ درصد


◀️توصیه می‌شه در اولین چهارشنبۀ هر ماه هم ریبلنسینگ صورت بگیره؛ برای دوستانی هم که در پی بازدهی بالاتر هستن استراتژی هولد داینامیک پیشنهاد می‌شه.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام و وقت بخیر،
دلیل حباب بی سابقه صندوق های اهرمی چه مواردی می تونه باشه؟
#پرسش

🔢 دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته باشید: صندوق‌های اهرمی فاقد رکن بازارگردان هستن (موضوعی که صراحتاً در امیدنامۀ صندوق‌های اهرمی قید شده)؛ در نتیجه بازارگردانی در اهرمی‌ها با سازوکاری متفاوت انجام می‌شه؛ همین موضوع باعث می‌شه بر خلاف صندوق‌های سهامی کلاسیک که بازارگردانی قابل‌اتکاء و قابل‌پیش‌بینی دارن، در اهرمی‌ها حباب منفی بعضاً تا ۲۵ درصد رو هم شاهد باشیم؛

در زمینۀ بحران حباب منفی صندوق‌های اهرمی دلایل مهم دیگری هم مطرح هست:

🔢 به فرایند کاهش حباب صندوق‌ها توسط بازارگردان، ابطال گفته می‌شه؛ ابطال باعث می‌شه ارزش واحدهای ممتاز (که در مخرج کسر ضریب اهرمی قرار می‌گیره) کوچکتر بشه، در نتیجه ضریب اهرمی بره بالاتر؛

بالارفتن ضریب اهرمی باعث می‌شه ریسک صندوق افزایش پیدا کنه و به‌خصوص در شرایطی که بازار درگیر یک موج اصلاحی می‌شه، باعث ریسک مضاعف برای سهامداران بشه؛

🔢 دلیل مهم بعدی: دامنۀ نوسان صندوق‌های اهرمی در حال‌حاضر مثبت منفی ۴ درصد هست، یعنی ۱.۳ برابر صندوق‌های غیراهرمی؛ اما دامنۀ نوسان NAV صندوق‌های اهرمی مثبت منفی ۶ درصد و یا حتی بیشتر هست؛ عدم تناسب دامنۀ نوسان صندوق‌های اهرمی با ضریب اهرمی، باعث می‌شه این صندوق‌ها بارها و بارها در صف خرید و فروش قفل بشن؛

در صف خرید، میزان رشد ناو صندوق‌های اهرمی بالاتر از رشد قیمت تابلو هست، در نتیجه حباب منفی فزاینده شکل می‌گیره؛ در صف فروش، ریزش ناو بیشتر از قیمت تابلو هست، در نتیجه حباب مثبت فزاینده رو شاهد هستیم؛

🔢 دیگر دلیل مهم: بازارگردان برای ابطال نیاز به منابع داره؛ با درخواست بازارگردان برای ابطال، سبدگردان صندوق در شرایطی که نقدینگی کافی برای فروش نداشته باشه، مجبور به فروش سهام می‌شه؛ با توجه به AUM بالای صندوق‌های اهرمی، عرضۀ هماهنگ صندوق‌های اهرمی باعث پنیک‌سل و فشار فروش در کلیت مارکت می‌شه؛

در این حالت بازار درگیر نوسان منفی می‌شه؛ در نتیجه باز هم ارزش واحدهای ممتاز کوچکتر می‌شه و ضریب اهرمی می‌ره بالاتر؛ در این حالت ریزش ناو صندوق‌های اهرمی شدت می‌گیره، که اصطلاحاً به این وضعیت خاصیت فزایندۀ ضریب اهرمی در امواج اصلاحی گفته می‌شه؛

همونطور که مشاهده می‌کنید، بحران حباب منفی صندوق‌های اهرمی تبدیل به یک مکانیسم منفی خودتقویت‌کننده (Negative Feedback Loop) شده!

🔢 افزایش تعدادی صندوق‌های اهرمی و فرصت‌های آربیتراژی بین این صندوق‌ها باعث شده هر صندوقی که حباب منفی رو قدری جبران می‌کنه با موجی از عرضه برای سوئیچ به صندوق‌های کم‌حباب‌تر مواجه بشه؛


◀️سه راه‌حل پیشنهادی برای بحران حباب منفی صندوق‌های اهرمی:

1️⃣ دامنۀ نوسان داینامیک؛ یعنی هر چقدر حباب منفی‌تر بشه، دامنه نوسان بیشتر بشه و هر چقدر حباب مثبت‌تر بشه، دامنه نوسان کمتر بشه؛

◀️دستورالعمل پیشنهادی برای دامنۀ نوسان داینامیک: به‌ازای هر ۵ درصد حباب منفی، ۱ درصد دامنه نوسان افزایش پیدا کنه (تا سقف دامنه نوسان ۱۰ درصد)؛ ملاک حباب منفی هم میانگین ده‌روزه باشه (برای جلوگیری از دستکاری ناو صندوق توسط مدیر صندوق)؛ به‌ازای هر ۵ درصد حباب مثبت هم ۱ درصد دامنه نوسان کاهش پیدا کنه (تا کف دامنه نوسان ۱ درصد)؛

2️⃣همچنین می‌شه افزایش سقف صندوق‌های اهرمی رو مشروط به بهبود وضعیت بازارگردانی کرد؛

3️⃣توقف صدور مجوز صندوق‌های اهرمی جدید تا زمانی که بحران بازارگردانی برطرف نشده.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام ممنون از نکاتی که در اختیارمون میذارید #پرسش
میشه بگید چرا برای ریبلنسینگ سبد روز چهارشنبه رو پیشنهاد دادید؟

🟩همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد، بیشترین نوسان در صندوق‌های طلا رو در چهارشنبه‌ها شاهد هستیم؛

🟩تکنیک ریبلنسینگ برای نویزگیری از هیجانات بازار طراحی شده و هر چقدر نوسان‌پذیری بازار بیشتر بشه، پتانسیل افزایش بازدهی استراتژی هولد داینامیک در بلندمدت هم بالاتر می‌ره.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.



۱۴۰۵/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام و عرض ادب لطف می کنید با یک مثال از همون سبد آگاس گوهر خوشه تمشک روش ریبلنسینگ رو آموزش بدید با اعداد و ارقام

آموزش کامل تکنیک ریبلنسینگ (Rebalancing) در یک پست امکان‌پذیر نیست؛ اما به‌طور خلاصه در یک سبد که به روش هم‌وزن (Equal-Weighted) طراحی شده، به‌روش زیر انجام می‌شه؛

فرض کنید این سبد با ۱۰۰ میلیون تومان بسته شده؛ هر ۴ صندوق، بطور مساوی ۲۵ میلیون تومان؛

◀️پس از مدت مشخص (یک ماه در این مثال) جهت بازبینی به سبد مراجعه می‌کنیم؛ در ابتدا صندوق‌ها رو از بیشترین به کمترین وزن در سبد سورت می‌کنیم؛

فرضاً ارزش هر صندوق به ارقام زیر رسیده باشه:

💠آگاس ۳۲ میلیون تومان
💠خوشه ۲۸
💠گوهر ۲۶
💠تمشک ۲۴

◀️در قدم بعد، ارزش کل سبد رو باید تقسیم بر تعداد صندوق‌ها کنیم، که در این مثال می‌شه ۲۷.۵؛ این میانگین، وزن هدف (Target Weight) هر صندوق محسوب می‌شه؛

حالا اختلاف هر صندوق از وزن هدف، باید خرید یا فروش بشه؛

🟥در مورد آگاس: وزن فعلی ۴.۵ میلیون بالاتر از میانگین هست؛ پس ۴.۵ میلیون از آگاس به فروش می‌رسه؛
🟥خوشه: ۰.۵ میلیون بالاتر از میانگین هست، پس ۰.۵ میلیون از خوشه هم به فروش می‌رسه؛

تا به این لحظه، ۵ میلیون نقدینگی ناشی از فروش آگاس و خوشه داریم؛

🟩در مورد گوهر: ۱.۵ میلیون کمتر از میانگین هست، پس ۱.۵ میلیون گوهر خرید می‌شه؛
🟩تمشک هم ۳.۵ میلیون کمتر از میانگین هست و ۳.۵ میلیون باقیمانده به تمشک تزریق می‌شه؛

◀️نکته: صندوق‌های طلا t+1 هستن؛ در نتیجه با وجه حاصل از فروش صندوق‌ سهامی یا فراصندوق، نمی‌شه در همون روز صندوق طلا خرید؛ در این‌حالت چنانچه در سبد صندوق درآمد ثابت داشته باشیم معادل وجه خرید صندوق طلا رو از درآمد ثابت می‌فروشیم و صندوق طلا می‌خریم و مبلغ فروش‌رفتۀ صندوق درآمد ثابت رو در روز معاملاتی بعد، جایگزین می‌کنیم؛ یا از ظرفیت برخی صندوق‌های طلا که در کارگزاری‌های خاص معاملات t+2 هم دارن (مثل مثقال در کارگزاری آگاه) استفاده ببریم.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ خبر کاهش ضریب اعتباری باعث ریزش بازار می‌شه؟


🔵ضریب اعتباری صندوق‌های سهامی در پایان خرداد ۱۴۰۵ از ۷۵ درصد به ۷۰ درصد کاهش پیدا کرد؛ کاهش ضریب‌ اعتباری صندوق‌های اهرمی اما چشمگیر بود و از ۵۶ درصد به ۲۸ درصد رسید (یعنی افت ۵۰ درصدی)؛

◀️همین موضوع باعث شد پس از انتشار خبر، موجی از عرضه در بازار سهام شکل بگیره و همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید در نهایت شاخص کل بورس با اصلاح ۱۰ درصدی مواجه شد؛


🟠در خبری که دیروز منتشر شد، ضریب اعتباری صندوق‌های سهامی باز هم ۵ درصد کاهش پیدا کرد و به ۶۵ درصد رسید؛ صندوق‌های اهرمی اما فقط ۲ درصد کاهش رو تجربه کردن و به ۲۶ درصد رسیدن!

◀️در نتیجه تأثیر منفی خبر دیروز رو منطقاً باید کمتر از خبر خرداد بدونیم؛


🟩و اما یک وجه اشتراک جالب در دو خبر اخیر:

🟥در هر دو بار به محض عبور RSI شاخص کل بورس از عدد ۹۰، شاهد انتشار خبر کاهش ضریب اعتباری هستیم!



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



۱۴۰۵/۰۶/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی کلاسیک آگاس


◀️فروش مهم: دارو | فولاد | کاسپین

◀️خرید مهم: شبندر | دلر | شپنا | مارون | ومعادن

◀️سه صنعت اصلی: داروئی | پتروشیمی | پالایشی


🔹گزارش ماه قبل


- ۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پورتفوی کدوم صندوق‌ اهرمی ریسک ریزش کمتری داره؟


🔵ریسک تمرکز (Concentration Risk) یکی از شاخص‌های مهم سنجش ریسک پورتفوی صندوق‌های سهامی محسوب می‌شه؛

🔵روش‌های مختلف برای محاسبۀ این شاخص پیشنهاد شده؛ رایج‌ترین و ساده‌ترین فرمول برای محاسبۀ ریسک تمرکز، مجموع درصد ۵ نماد اصلی پورتفو هست که در سایت هر صندوق به‌صورت روزانه اطلاع‌رسانی می‌شه؛


🟩در بین صندوق‌های اهرمی، متنوع‌ترین پورتفو رو در صندوق جهش شاهد هستیم؛

🟪شتاب، پیشران و توان هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.



- ۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آیا در بازار سهام هم می‌شه درآمد ماهانه داشت؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

با سلام و ارادت خدمت استاد بزرگوار
ضمن سپاس از مطالب مفید و کاربردی حضرتعالی
سوالی که دارم :
آیا صندوق ها هم تقسیم سود دارند ؟
یا فقط خرید خود سهام شرکت ها مشمول دریافت سود نقدی می شود ؟
ممنون میشم راهنمایی کنید .

🔵تقسیم سود صندوق‌های سهامی ماهیتاً با تقسیم سود شرکت‌های بورسی متفاوته؛

🔵سود تقسیمی شرکت‌های بورسی به‌طور مستقیم ناشی از رشد درآمد خالص هست؛ اما در صندوق‌های سهامی، سود تقسیمی بر اساس یک قرارداد از پیش‌تعریف‌شده و در ارقام ثابت به‌ازای هر واحد صندوق واریز می‌شه؛

◀️جهت مشاهدۀ لیست کامل صندوق‌های سهامی با تقسیم سود، کافیه در سایت فیپیران، از منوی صندوق‌ها ◀️ فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری رو انتخاب کنید ◀️ سپس در ابزار فیلتر، در پائین‌ترین بخش ◀️ تیک دارد رو برای دورۀ تقسیم سود فعال کنید؛

🔵جهت اطلاع از زمان‌بندی تقسیم سود، بهتره اطلاعات دقیق‌تر رو از پشتیبانی سایت هر صندوق بپرسیم؛


🟠در حال‌حاضر صندوق امید توسعه (وابسته به مفید)، بزرگترین صندوق سهامی از نوع تقسیم سود محسوب می‌شه؛

🟠سود واریزی امید توسعه به‌ازای هر واحد صندوق، ۵۰ تومان و به‌صورت ماهانه واریز می‌شه؛ با احتساب قیمت فعلی این صندوق، به‌طور میانگین هر ماه نیم درصد از قیمت صندوق به‌ازای هر واحد خریداری‌شده به سهامداران پرداخت می‌شه؛

◀️صندوق‌های سهامی با تقسیم سود برای دوستانی که قصد درآمد غیرفعال متناسب با رشد بازار سهام دارن گزینۀ جذاب محسوب می‌شه؛

🟠هر چند توصیه می‌شه تا جای امکان از ظرفیت صندوق‌های بدون ‌تقسیم‌سود بهره برده بشه (به‌جهت برخورداری حداکثری از سود مرکب) و صندوق‌های با تقسیم سود صرفاً برای دورۀ بازنشستگی در نظر گرفته بشه؛

🟩نکتۀ مهم: تمامی صندوق‌های سهامی با تقسیم سود، از نوع صدور و ابطالی هستن (نه ETF).


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ کارنامۀ یکسالۀ شتاب | خرید شتاب به ریسکش می‌ارزید؟


🔵در یکسال اخیر از شاخص کل بورس بازدهی ۱۶۸ درصدی رو شاهد هستیم؛

🔵شتاب با ثبت بازدهی یکسالۀ ۳۹۳ درصدی در ردیف اهرمی‌های پربازدۀ مارکت قرار می‌گیره؛


🟠نکتۀ قابل‌توجه اینکه میانگین ضریب اهرمی شتاب در یکسال اخیر برابر ۲.۱ بوده، اما این صندوق نسبت به شاخص کل بورس بازدهی ۲.۳ برابری روی رقم زده؛

🟠شتاب همچنین از منظر ریسک تمرکز و شاخص‌های پوشش ریسک هم در ردیف اهرمی‌های باکیفیت مارکت قرار می‌گیره.


۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

سلام من چند بار پیام گذاشتم در مورد تمشک منتشر نکردید
تمشک داره سهامدار رو اذیت میکنه حتی امروز که صندوقای طلا 3 درصد رشد کردن بازدهیش نزدیک به صفره حباب منفی هم داره

⬅️نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ درس‌های سرمایه‌گذاری: پیشگوی وال‌استریت که در نهایت بهای سنگین پرداخت!


🟠نام الین گارزارلی (Elaine Garzarelli) در تاریخ بازار سهام آمریکا با بلک ‌ماندی (دوشنبۀ سیاه) گره خورده؛

🟠در سال ۱۹۸۷ شاخص داوجونز یکی از سنگین‌ترین ریزش‌های خودش رو تجربه کرد؛

🟠الین با پیش‌بینی درست ریزش بازار به‌یکباره مورد توجه رسانه‌ها قرار گرفت و تبدیل به ستارۀ وال‌استریت شد؛

🟠این نقطه‌زنی کافی بود تا صندوق تحت‌مدیریت الین موفق به جذب صدها میلیون دلار سرمایه بشه؛

🟩اما داستان به همینجا ختم نشد؛

🟠الین همچنان بر گارد خرسی خودش پافشاری کرد و در موج صعودی بعدی، عملکرد فاجعه‌بار رو رقم زد؛

🟠اعتبار از دست‌رفتۀ الین باعث شد صندوق بعدی الین هم در جذب سرمایه موفق نباشه و در نهایت به‌طور کامل منحل شد!


◀️تجربۀ تلخ الین باید سرلوحۀ برخی مدیران صندوق‌ها در ایران قرار بگیره که با بازارگردانی غیرمتعارف، تغییرات مکرر استراتژی و بی‌توجهی به حداقل خواسته‌های سهامداران، موجی از نارضایتی رو به‌همراه آوردن.



۱۴۰۵/۰۶/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق اهرمی شاخصی دوایکس


◀️فروش مهم: شپنا | ددانا | دالبر | تاصیکو

◀️خرید مهم: سفارس | سخوز | فملی | شبندر | پارسان | آلومینا

◀️سه صنعت اصلی: پتروشیمی | فلزی | پالایشی


◀️گزارش پورتفوی صندوق دوایکس از جمله تمیزترین و شفاف‌ترین گزارش‌های ارسالی در کدال محسوب می‌شه؛ انتظار می‌ره در تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، علاوه بر نام کامل نمادهای بورسی، شاهد درج نام کوتاه هر نماد هم باشیم؛ همچنین پیشنهاد می‌شه طی یک ابلاغیه از سوی سازمان بورس، درج نام کامل و کوتاه هر نماد مطابق دیتابیس سایت tsetmc انجام بشه تا تحلیل‌های آماری بر روی پورتفوی صندوق‌ها با دقت بیشتری انجام بشه.


۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق اهرمی جهش


◀️فروش مهم: شپدیس | پخش

◀️خرید مهم: شستا | حتاید | تاپیکو

◀️سه صنعت اصلی: پالایشی | پتروشیمی | فلزی


۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ قوانین نانوشتۀ بازار

Protect the downside, the upside takes care of itself.

ضرر رو محدود کن؛ سود راه خودش رو پیدا می‌کنه.

۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ چطور صندوق‌های سهامی با ریزش کمتر رو شناسائی کنیم؟


✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام عرض ارادت بنده یکی از طرفداران همیشگی کانال شما هستم ممنون و سپاسگزار از مطالب عالی که ارائه میکنید قبلا یک پست در مورد نسبت کالمار و ریسک صحبت کردید
سوال من اینه در حال حاضر که بازار روند صعودی داره و قسمتی از سرمایه ما روی صندوقهای اهرمی و سهم ها هست که نسبتا ریسک بالایی دارند ، درصورتی که شاخص کل بخواد به سقف نزدیک بشه یا احتمال اصلاح بده ، تعویض صندوقهای اهرمی و تک سهم ها رو با کدام یک از صندوقها (بجز درامد ثابت) منطقی میدونید ؟ یعنی هم ریسک معقول، هم بازده مناسب، مدیریت بهتر و نقدشوندگی بیشتر داشته باشند
مچکرم

با سپاس از پیام‌های پرمهر دوستان؛

◀️برای کاهش ریسک سبد، نخستین گزینه اینه که صندوق‌های اهرمی پرریسک به کم‌ریسک تبدیل بشه؛


🟥 پرسش: کدوم صندوق‌های اهرمی پرریسک‌تر محسوب می‌شن؟

🟩پاسخ: دو پارامتر مهم رو در ریسک‌سنجی صندوق‌های اهرمی باید مدنظر قرار بدیم: ۱. ضریب اهرمی (کلاسیک + بالقوه + واقعی) ۲. ریسک تمرکز؛ هر چقدر این دو پارامتر پائین‌تر باشن، ریسک کلی صندوق اهرمی کمتر می‌شه؛


◀️و اما گزینۀ بهتر برای کاهش ریسک سبد: تبدیل صندوق‌های اهرمی به صندوق‌های سهامی کلاسیک؛


🟥پرسش: کدوم صندوق‌های سهامی کلاسیک، جذابیت بالاتری دارن در شرایط فعلی؟

🟩پاسخ: پورتفوی هر صندوق، تکلیف بازدهی رو مشخص می‌کنه؛ تحلیل بنیادی نمادهای اصلی هر صندوق بهترین راهکاریه که پیشنهاد می‌شه؛ اما این روش پیچیدگی‌های متعدد داره و برای عموم سهامداران قابل‌استفاده نیست؛


◀️یک روش جایگزینِ ساده اما کاربردی اینه که صنایع اصلی صندوق‌ها رو بر اساس درصد فاصله از میانگین بلندمدتی بررسی کنیم؛

🔵به این مثال خوب دقت کنید: شاخص داروئی در حال‌حاضر ۱۱۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته؛ در حالیکه شاخص حمل و نقل ۴۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه هست؛ پس در صورت شروع موج اصلاحی در مارکت، نمادهای داروئی احتمال اصلاح قیمتی/زمانی بیشتری دارن در مقایسه با نمادهای حمل و نقل؛

🔵در بین صندوق‌های سهامی کلاسیک برتر، کافیه صنایع اصلی هر صندوق رو بر اساس این روش مورد ارزیابی قرار بدیم؛ هر چقدر فاصلۀ صنایع اصلی از میانگین بلندمدتی کمتر باشه، ریسک اصلاح قیمتی/زمانی صندوق هم کمتر می‌شه؛


🟥پرسش: آیا این روش همیشه جواب می‌ده؟

🟩پاسخ: نمی‌شه با اطمینان صد درصدی و صرفاً با اتکای به یک روش، صندوق‌ها رو مورد ارزیابی قرار داد؛ اما تجربۀ چند ریزش سنگین بازار سهام نشون داده هر چقدر یک صنعت از میانگین بلندمدتی فاصلۀ بیشتری بگیره، در صورت شروع موج اصلاحی، ریزش بیشتری رو هم تجربه می‌کنه؛ مثلاً در مرداد ۹۹، شاخص خودروئی ۳۶۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته بود و در ادامه با ریزش بیش از ۷۰ درصدی مواجه شد؛ اما شاخص پتروشیمی ۲۰۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته بود و ریزش ۳۵ درصدی رو تجربه کرد!


◀️پس به‌طور خلاصه: چنانچه به هر دلیلی قصد کاهش ریسک کلی سبد رو داریم اما قصد خروج کامل از بازار سهام رو هم نداریم، بهتره در قدم اول وزن اهرمی‌ها کمتر و وزن کلاسیک بیشتر بشه؛ در قدم دوم بین صندوق‌های کلاسیک برتر مارکت، صنایع اصلی رو بر اساس درصد فاصله از میانگین بلندمدتی مورد ارزیابی قرار می‌دیم.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۶/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus