✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
درود پیشنهادتون برای دیدن درصد سهامی صندوق های اهرمی از کجا هست ؟
از گزارش کدال ؟ یا سایت صندوق ها ؟
آخه تفاوت فاحشی دارن مثلا شتاب سایت میگه ۸۵ درصد ولی تو آخرین گزارش ۷۵ درصدش سهامی هست. میخوام بدونم کدومش رو استناد کنیم ؟

🟩درصد سهامی و دیگر دیتای مرتبط با صندوق‌ها (مانند درصد نقدینگی، درصد طلا و حتی درصد هر صنعت) تنها با اختلاف یک روز معاملاتی در سایت صندوق منتشر می‌شه؛

🟥ولی دیتای ارسالی در سامانۀ کدال، ماهی یکبار به‌روزرسانی می‌شه؛

◀️در نتیجه توصیه می‌شه چه سهامداران کوتاه‌مدتی و نوسانگیر و چه بلندمدتی‌ها، تمرکز ویژه‌تر بر دیتای روزانۀ سایت صندوق داشته باشن؛


◀️نحوۀ دسترسی به دیتای روزانۀ سایت صندوق (به‌عنوان مثال در صندوق شتاب):

پس از ورود به سایت صندوق، در بالای صفحه: گزارش‌های صندوق 🫲 سپس ترکیب دارائی‌های روزانه 🫲 در صفحه‌ای که باز می‌شه، دیتای پورتفوی صندوق به‌صورت جدول نمایش داده شده؛ درصد سهامی از مجموع دو ستون با عناوین پنج سهم برتر + سایر سهام به‌دست می‌آد.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پول حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


◀️لبخند صدرنشین صندوق‌های درآمد ثابت در جذب منابع سهامداران حقیقی


◀️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به:

🟠یاقوت
🟠پاسارگاد
🟠تداوم


۱۴۰۵/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی دی سهام

توجه: صندوق دی سهام از جمله صندوق‌های سهامی محسوب می‌شه که گزارش پورتفو رو در هفتۀ پایانی ماه در کدال ارسال می‌کنه (تاریخ انتشار: ۲۵ مرداد)؛

در نتیجه دیتای تحرکات این صندوق در حال‌حاضر نسبت به گزارش‌های اول ماه، از ارزش زمانی بالاتری برخورداره.

◀️فروش مهم: وپست | وبملت | حتاید | دبالک

◀️خرید مهم: شپنا | شیفته | ونوین | دقاضی | شراز | غمینو | تیپیکو

◀️سه صنعت اصلی: فلزی | پالایشی | چندرشته‌ای


۱۴۰۵/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ شگفتی‌سازی داروئی‌ها | فارما کیان بالاتر از اهرمی‌ها!


🟩از ابتدای بازگشائی بازار شاهد عملکرد متفاوت صندوق‌های بخشی هستیم؛

🟪در حالیکه بازدهی برخی صندوق‌های بخشی حتی به ۱۰ درصد هم نرسیده، در صندوق‌های داروئی بازدهی خیره‌کنندۀ ۱۶۰ درصدی رو شاهد هستیم!

◀️همونطور که در چارت هم مشاهده می‌کنید رالی پرقدرت داروئی‌ها باعث شده فارما کیان حتی از پربازده‌ترین صندوق اهرمی مارکت هم موفق‌تر ظاهر بشه.



۱۴۰۵/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام ‌وقت بخیر #پرسش
لطف می کنید جواب بدید چطور می شه بازدهی صندوق های درآمد ثابت با سود ماهانه رو مقایسه کرد؟ چون نمودارشون منفی می خوره هر ماه

🟩برای مقایسۀ بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت از نوع تقسیم سود ماهانه، کافیه نمودار از حالت کلاسیک به فرم تعدیل‌شده تبدیل بشه (در برخی پلتفرم‌ها، عناوین مختلف برای فرم تعدیل‌شده مشاهده می‌شه؛ مثل: عملکردی یا سود نقدی)؛

🟩همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، مقایسۀ بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت از نوع تقسیم سود ماهانه در چارت تعدیل‌شده به‌راحتی امکان‌پذیر شده.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام با تشکر از مطالب آموزنده که رایگان در کانال میذارید
چند مدت قبل یک سبد برای بازنشستگی معرفی کردید
https://t.me/etfplus/3155

بازدهیش رو میذارید لطفا؟

🟥دوستان توجه داشته باشید سبدی که به قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت و با نیت بازنشستگی خریداری می‌شه، بهتره در فواصل کوتاه‌مدت مورد قضاوت قرار نگیره؛

با این‌حال برای دوستانی که تمایل به بررسی دقیق‌تر دارن، در تصویر عملکرد سبد بلندمدتی (از تاریخ ارسال پست، یعنی اول تیر) ارائه شده:

🟠آگاس: ۲۵ درصد
🟠اطلس: ۲۲
🟠کهربا: ۲۱
🟠تمشک: ۱۵
🟠هیبرید: ۶

◀️بازدهی سبد بلندمدتی به‌طور میانگین به‌روش استاتیک (یعنی بدون ریبلنسینگ): ۱۸ درصد | به‌روش داینامیک (یعنی با ریبلنسینگ ماهی یکبار): ۱۹.۵ درصد

◀️بازدهی شاخص کل بورس در همین مدت: ۱۶ درصد

◀️بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت: ۵ درصد


🟪نکتۀ مهم:

🟩در این سبد، علاوه بر آلفای مثبت، ریزش کمتری رو هم نسبت به کلیت مارکت در منفی‌ها شاهد بودیم (به‌دلیل تنوع‌بخشی بالا و ماهیت پوشش ریسک صندوق‌های طلا، فراصندوق و مختلط)؛

🟩در شرایطی که بیشترین ریزش (MDD: Maximum Drawdown) شاخص کل بورس در این مدت، برابر ۱۱ درصد بوده، حداکثر ریزشی که این سبد تجربه کرده فقط ۴ درصد بوده (مطابق با اصول پادشکنندگی؛ در این خصوص: مطالعه کنید)؛

🟩به‌عبارت فنی‌تر، از لحاظ شاخص‌های پوشش ریسک (همانند کالمار؛ در این‌خصوص: مطالعه کنید) این سبد از کلیت مارکت، امتیاز بالاتری می‌گیره؛


🟪چرا پادشکنندگی و ریزش کمتر اهمیت بالائی داره؟

🟩چون باعث می‌شه سرمایه‌گذار از منفی‌های مارکت هراسی نداشته باشه و پایبندی بیشتری به سبد بلندمدتی داشته باشه؛ یکی از دلایلی که غالب سرمایه‌گذاران در حفظ سبد بلندمدتی ناکام می‌مونن، عدم رعایت مبانی پوشش ریسک و پادشکنندگی هست.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام
چرا صندوق ثابت همای دو روز هست منفی میخوره
#پرسش

🟥در صندوق درآمد ثابت همای به‌دلیل تکمیل ظرفیت صدور شاهد بازدهی مثبت غیرمتعارف در روزهای اخیر بودیم (باکس سبزرنگ در تصویر)؛ با توجه به بالارفتن حباب، عدم فعالیت بازارگردان (به‌دلیل عدم صدور مجوز افزایش سقف) و خروج نوسانگیرها، روند بازدهی معکوس شد و سهامداران با نوسان منفی مواجه شدن (باکس قرمزرنگ)؛

🟩یکی از روش‌های جذاب کسب بازدهی بالاتر در صندوق‌های درآمد ثابت، چرخش از صندوق‌های با ظرفیت باقیماندۀ صفر (در صورت نوسان مثبت غیرمتعارف) به صندوق‌های پرتقاضا اما با ظرفیت باقیماندۀ کمتر از ۱۰ درصد هست.



📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آموزشی: شاخصی که می‌گه یه صندوق در روزهای بد، چقدر بد بوده؟! | آشنائی با شاخص «انحراف نزولی»


🟥پیش‌تر در ارتباط با شاخص‌های ریسک و بازده، با مفهوم انحراف معیار آشنا شده بودیم؛ این نسبت هم نوسان‌های مثبت و هم منفی رو جریمه می‌کنه؛

🟩اما انحراف نزولی (Downside Deviation)، فقط نوسان‌های منفی رو در نظر می‌گیره؛ هر چقدر این شاخص بیشتر باشه، افت‌های صندوق، شدیدتر و ریسک نزولی صندوق هم بالاتر هست؛

روش محاسبه: درصد بازدهی در روزهای منفی جدا می‌شه؛ منفی‌ها به توان ۲ می‌رسه؛ سپس میانگین و در نهایت جذر گرفته می‌شه؛

◀️همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در بین صندوق‌های اهرمی با سابقۀ بیش از سه سال، کمترین انحراف نزولی اختصاص پیدا می‌کنه به شتاب.



۱۴۰۵/۰۵/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش عملکرد: صندوق شاخصی همسنگ

▪️از ابتدای بازگشائی بازار شاهد بازدهی بهتر نمادهای کوچکتر مارکت نسبت به نمادهای مؤثر با شاخص هستیم؛ بازدهی شاخص هم‌وزن در این مدت برابر ۷۶ درصد بوده (در کمتر از سه‌ماه)، در حالی‌که شاخص کل بورس، بازدهی ۶۰ درصدی رو رقم زده؛

▪️صندوق همسنگ که در یکماهۀ اخیر نقدشونده‌ترین صندوق شاخصی محسوب می‌شه، در خلق آلفای مثبت موفق ظاهر شده؛

▪️برای دوستانی که قصد اکسپوژر گرفتن در نمادهای کوچکتر مارکت با مدیریت حرفه‌ای (سبدگردان مفید) و بازارگردانی باکیفیت دارن، صندوق همسنگ گزینۀ مناسب محسوب می‌شه.

۱۴۰۵/۰۵/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ افت ۷۰ درصدی سرانۀ فروش حقیقی در صندوق‌های طلا


🟩سرانۀ فروش حقیقی در صندوق‌های طلا که در اواسط اردیبهشت به ۴۰۰ میلیون تومان رسیده بود، با افت سنگین ۷۰ درصدی به نزدیکی ۱۰۰ میلیون تومان در معاملات روز جاری رسیده؛

◀️نکتۀ مهم اینکه این عدد کمترین مقدار از آبان ۱۴۰۴ محسوب می‌شه؛

🟩همزمان سرانۀ خرید حقیقی هم ۵۰ درصد بالاتر از میانگین دوماهۀ اخیر قرار گرفته.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


۱۴۰۵/۰۵/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ خریدهای سریالی آگاه در بازار طلا


🟩همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید سبدگردان آگاه از ابتدای تیر به‌صورت پیوسته در بازار طلا خریدار ظاهر شده؛

🟩در هفتۀ اخیر هم شتاب خرید افزایش چشمگیر داشته.


۱۴۰۵/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
با سلام و خداقوت به شما
از مطالب شما استفاده میکنیم

اگر شرکتهای بورسی سود تقسیم کنند قاعدتاً باید قسمتی به صندوقهای قابل معامله سهامدار اونها واریز کنند
ما سهامداران این صندوق ها سود دریافت میکنیم یا خیر و سازوکار اون چگونه است؟

آیا این حالت مثل ارزهای دیجیتال توکنیزه شده شرکتهای بزرگ است که خریدار این ارزها سودی دریافت نمی‌کنند و به نوعی انگار سهامدار این شرکتها نیستند؟

🟠این نکته صراحتاً در امیدنامۀ صندوق‌های سهامی قید شده: مدیر صندوق موظف هست تمامی فرایندهای مربوط به دریافت سود نقدی (DPS) رو به نیابت از سهامداران انجام بده؛

🟠سود واریزی به حساب صندوق، باعث بالارفتن خالص ارزش دارائی‌های صندوق می‌شه و بلافاصله در NAV صندوق اعمال می‌شه؛

◀️مدیر صندوق بسته به استراتژی و شرایط کلی مارکت تصمیم می‌گیره که آیا مجدداً این سود رو به سهام تبدیل کنه یا درصد نقدینگی رو افزایش بده؛

◀️در واقع اینکه سهامداران صندوق‌های سهامی به‌طور مستقیم درگیر فرایند دریافت DPS نمی‌شن، یکی از مزیت‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم محسوب می‌شه؛ علاوه بر این، کلیۀ مراحل مربوط به پیگیری حق تقدم و سهام جایزه ناشی از سود انباشته یا تجدید ارزیابی دارائی‌ها هم بر عهدۀ مدیر صندوق هست.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🖍 خلاصۀ مقاله

➖عنوان: Suppressed Inflation: Evidence from Iran

➖ناشر: Iranian Journal of Economic Studies


✅ رابطۀ دلار و تورم در اقتصاد ایران خطی نیست!

🟠در این مقالۀ جذاب که به بررسی نقش دلار بر تورم ایران در طی ۲۵ سال اخیر می‌پردازه، به این پرسش مهم پاسخ داده می‌شه که دلار چه زمانی از یه عامل فرعی، تبدیل می‌شه به موتور اصلی تورم؟

🟠بر طبق یافته‌های این پژوهش، تا زمانی که رشد فصلی دلار کمتر از ۱۲ درصد هست، اثر مستقیم دلار بر تورم، معنی‌دار نیست؛ در این شرایط، رشد نقدینگی متهم اصلی تورم هست؛

🟠اما چنانچه بازدهی فصلی دلار به بالای ۱۲ درصد برسه، دلار تبدیل می‌شه به سوخت اصلی تورم؛

🟠در این حالت ERPT (ضریب انتقال شوک دلار به قیمت‌ها)، تشدید می‌شه؛ یعنی رشد دلار، سریع‌تر در قیمت کالاها و خدمات منعکس می‌شه؛

◀️نکتۀ مهم اینکه در حالت دوم (یعنی رشد فصلی دلار بالاتر از ۱۲ درصد)، اثر رشد نقدینگی بر تورم هم قوی‌تر می‌شه!


➖➖➖➖➖➖➖➖
* ERPT = Exchange Rate Pass-Through


۱۴۰۵/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام وقت بخیر
امکان داره لطف کنید بفرمایید من بدید بلند مدت برای بچه سه ساله ام قصد دارم ماهانه مبلغی به خرید یک صندوق اختصاص بدم
بدون توجه به قیمت
مستمر ماهانه
به نظرتون کدوم صندوق جهت این کار مناسب تره؟
از بین تمام صندوق ها
اهرمی
سهامی

🟠دوستان توجه داشته باشید صندوق‌های اهرمی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت جایگاهی ندارن؛ ابزارهای اعتباری مثل صندوق اهرمی، برای تریدرهای حرفه‌ای طراحی شدن تا با بهره‌گیری از تحلیل زمانی، تکنیکال و فاندامنتال، ورود و خروج‌های به‌موقع از بازار سهام داشته باشن؛

◀️پیش‌تر یک سبد بلندمدتی به روش Lump Sum (یعنی خرید یکباره) به‌همراه استراتژی معاملاتی پیشنهاد شد (در این خصوص: مطالعه کنید)؛

◀️اما برای دوستانی که تمایل دارن به‌روش DCA (یعنی خرید در فواصل زمانی ثابت) سبد بلندمدتی بچینن، توجه به چند نکته الزامیه:

🟠بازدهی کوتاه‌مدت سبد نباید ملاک قضاوت قرار بگیره؛

🟠سطح ریسک‌پذیری هر فرد متفاوته؛ ممکنه فردی ریزش ۳۰ درصدی رو به راحتی تحمل کنه، اما ریزش ۱۰ درصدی برای فرد دیگر غیرقابل‌تحمل باشه؛

🟠وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری چند ده ساله می‌شه، باید ریسک انحلال (Liquidation Risk) صندوق هم به‌طور جدی مورد ارزیابی قرار بگیره؛ تجربۀ انحلال چند صندوق در دو سال اخیر باعث می‌شه که بیش از پیش به اهمیت این موضوع توجه داشته باشیم؛ ممکنه صندوقی در کوتاه‌مدت عملکرد خیره‌کننده ارائه بده، اما از لحاظ ریسک انحلال در محدودۀ قرمز قرار بگیره؛

🟠صندوق‌‌های کوچک به‌دلیل حباب‌های غیرمتعارف ممکنه بازدهی کف تا سقف بیشتری رو نشون بدن؛ بهتره ملاک ارزیابی عملکرد صندوق‌ها، NAV صندوق‌ها باشه نه قیمت تابلو؛

🟠برخی صندوق‌ها از اسپرد مناسبی برخوردار نیستن؛ در نتیجه خرید این صندوق‌ها به روش DCA توجیه‌پذیر نیست؛

🟠یک اشتباه رایج سهامداران، خرید صندوق‌ها صرفاً بر مبنای بازدهی کوتاه‌مدت هست؛ در شرایطی که بازار از روند قوی برخوردار نباشه، صندوق‌هائی که بازدهی بالاتری دادن زودتر واسه اشباع فروش و واگرائی منفی می‌شن، در نتیجه ریزش بیشتری رو هم در امواج اصلاحی ممکنه تجربه کنن؛

🟠سبدگردانی فعال باعث می‌شه امتیاز صندوق برای هولد چند ده‌ساله بالاتر بره؛ صندوق‌های کم‌تحرک عملاً مزیت رقابتی خاصی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت ندارن؛

🟠همونطور که بارها هم اشاره شد، برای سرمایه‌گذاری بلندمدت بهتره به شاخص‌های ریسک و بازده هم توجه ویژه‌ای داشته باشیم؛ ریزش کمتر در امواج اصلاحی باعث می‌شه صندوق برای بازگشت به سقف قبلی و کسب بازدهی بالاتر، مسیر هموارتری داشته باشه؛

🟠سبد بلندمدتی باید منطبق بر اصول پادشکنندگی باشه تا در شوک‌های مارکت، از هیجانات غیرمتعارف بهرۀ لازم برده بشه؛


◀️و اما سبد پیشنهادی شامل ۵ صندوق با نسبت مساوی: آگاس + اطلس + تمشک + خوشه + مثقال

🔵توجه: این سبد برای تحمل ریزش کمتر از ۱۵ درصد طراحی شده؛ دوستانی که سطح ریسک‌پذیری بالاتری دارن می‌تونن تعداد صندوق‌های سهامی کلاسیک رو بالاتر ببرن؛ برای تحمل ریزش پائین‌تر از ۱۰ درصد هم صرفاً یک صندوق سهامی پیشنهاد می‌شه (به‌علاوۀ یک صندوق مختلط مثل هیبرید)؛

🔵استراتژی پیشنهادی: هر ماه خرید در صندوقی انجام بشه که کمترین وزن رو در سبد داره (یعنی صندوقی که کمترین رشد رو کرده یا بیشترین ریزش رو داشته)؛ یعنی خرید بصورت مساوی انجام نشه؛ بهتره حداقل سالی یکبار هم ریبلنسینگ انجام بشه.

برای دوستانی که فرصت سبدگردانی بیشتری دارن و در پی بازدهی بالاتر هستن، استراتژی هولد داینامیک به روش PCMR پیشنهاد می‌شه (در این خصوص: مطالعه کنید)

📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رکورد سه‌ماهۀ سرانۀ خرید حقیقی در صندوق‌های طلا شکسته شد!


🟩در معاملات امروز صندوق‌های طلا، میانگین خرید هر فرد حقیقی به ۲۲۰ میلیون تومان رسیده که بالاترین رقم در سه‌‌ماهۀ اخیر محسوب می‌شه؛

🟩همچنین ارزش معاملات صندوق‌های طلا هم پس از یک دورۀ کاهشی، به بیش از ۱۷ همت رسیده که رکورد سه‌ماهۀ اخیر محسوب می‌شه.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


۱۴۰۵/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ طلای آب‌شده در یک قدمی ۲۰ میلیون تومانی!


🟩قیمت طلای آب‌شده پس از ثبت کف ۱۵ میلیون تومانی در اواخر خرداد، با رشد ۳۰ درصدی به محدودۀ ۲۰ میلیون تومانی نزدیک شده؛

🟩پس از ثبت سقف تاریخی در بهمن ۱۴۰۴، این چهارمین باری محسوب می‌شه که طلا در حال تست مقاومت ۲۰ میلیونی هست؛

◀️نکتۀ مهم اینکه بر پایۀ ارزش ذاتی و قیمت پایانی، طلای آب‌شده موفق شده حتی سقف تاریخی رو هم بشکنه (با توجه به حباب منفی ۴ درصدی).


۱۴۰۵/۰۵/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ حباب شمش نقره تخلیه شد | نوبت صندوق‌های نقره رسید؟


🔵حباب شمش نقره در طی روند نزولی، از مثبت ۵۵ درصد در بهمن ۱۴۰۴، سرانجام تخلیه شد و در حال‌حاضر به منفی ۱ درصد رسیده (به‌دلیل رشد بازار جهانی نقره و تعطیلی بازار داخلی)؛

🔵در معاملات چهارشنبه با وجود رشد ۳.۵ درصدی شمش نقره، بازدهی کمتر از ۱ درصدی رو در صندوق‌های نقره شاهد بودیم؛


🟠روند ورود پول حقیقی در یکماهۀ اخیر به‌خوبی نشون می‌ده که سهامداران به‌طور فعال در حال تبدیل صندوق‌های نقرۀ پرحباب به کم‌حباب هستن؛

🟠رشد چشمگیر ارزش معاملات شمش نقره هم بیانگر اینه که آربیتراژ صندوق‌های نقرۀ پرحباب با شمش نقره جذابیت بیشتری پیدا کرده.


۱۴۰۵/۰۵/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ عبور انس طلا از ۴۶۰۰ دلار | حباب منفی شمش بورس کالا از ۶ درصد هم فراتر رفت!


🟩و باز هم داستان تکراری: آخر هفتۀ پرنوسان در بازار جهانی و تعطیلی بازار داخلی.


۱۴۰۵/۰۵/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آموزشی: چرا سورتینو بر شارپ ترجیح داده می‌شه؟


پیش‌تر با نسبت کالمار آشنا شدیم؛ وقتی صحبت از مقایسۀ بازدهی صندوق‌ها می‌شه، لازمه که به ریسک صندوق هم توجه داشته باشیم؛

◀️برای محاسبۀ ریسک صندوق، روش‌های متعدد پیشنهاد شده؛

🟠مثلاً در نسبت شارپ، تمامی نوسان‌ها (چه مثبت چه منفی) به‌عنوان ریسک در نظر گرفته می‌شه؛

در واقع در نسبت شارپ، نوسان‌های مثبت هم جریمه می‌شه!

🟠در حالیکه در نسبت سورتینو، فقط نوسان‌های منفی (یا کمتر از سود بدون ریسک) در محاسبۀ ریسک لحاظ می‌شه؛


◀️روش محاسبۀ نسبت سورتینو: ابتدا بازدهیِ سود بدون ریسک از بازدهی صندوق کسر می‌شه؛ سپس این بازدۀ مازاد، بر ریسک نزولی (یعنی انحراف معیار بازدهی‌های کمتر از سود بدون ریسک) تقسیم می‌شه.

◀️هر چقدر عدد سورتینو بالاتر باشه، صندوق از لحاظ کیفیت سبدگردانی نمرۀ بالاتری می‌گیره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



۱۴۰۵/۰۵/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های طلا بر پایۀ نسبت سورتینو

پیش‌تر با نسبت سورتینو آشنا شدیم؛ هر چقدر سورتینو بالاتر باشه، بازدهی صندوق با ریسک نزولی کمتری حاصل شده؛

🟩در یکسال اخیر بالاترین سورتینو رو در صندوق درخشان شاهد هستیم؛

🟪جواهر، زروان و طلا هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


۱۴۰۵/۰۵/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های سهامی با بهترین بازارگردانی؟

رتبه‌بندی نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامیِ کلاسیک بر پایۀ میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب؛

◀️باکیفیت‌ترین بازارگردانی رو در آگاس شاهد هستیم؛

◀️اختصاص رتبه‌های بعدی به: رشدی کیان | اطلس | آساس


۱۴۰۵/۰۵/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus