✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
سلام میخواستم نظرتون در مورد همبستگی سینرژی با نفت بدونم؟ بعضیا میگن ارتباط قوی داره بعضیا میگن ارتباطی نداره ... کدوم دیدگاه درستتره؟

در آپدیت جدید سایت رهاورد، چارت دلاری نمادها قابل‌نمایش هست؛ کافیه سینرژی رو در چارت دلاری با نماد نفت برنت مقایسه کنیم؛

همونطور که در تصویر هم می‌بینید، رفتار قیمتی سینرژی و بازار جهانی نفت، شباهت بالائی داره؛

🟥ضریب همبستگی ۲۰۰ روزه هم برابر ۰.۸۵ هست که عدد بالائی محسوب می‌شه؛

با این‌حال توجه داشته باشید که بازدهی دلاری سینرژی در یکسال اخیر ۱۶ درصد بوده؛ نفت برنت در همین مدت بازدهی ۲۴ درصدی رو خلق کرده؛

🟩نکتۀ مهم اینکه در بررسی همبستگی صندوق‌ها با نمادها، رفتار NAV صندوق تصویر دقیق‌تر از میزان همبستگی واقعی صندوق ارائه می‌ده (به ویژه در مورد صندوقی مثه سینرژی که حباب مثبت و منفی چشمگیر رو به نمایش می‌ذاره؛ در این خصوص: مطالعه کنید).


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برنده و بازندۀ موج صعودی اخیر؟


از ابتدای بازگشائی بازار سهام (اواخر اردیبهشت)، تفاوت معنی‌دار در عملکرد صندوق‌های سهامی کلاسیک دیده می‌شه؛

🟩بازدهی ۶۵ درصدی صدرنشین جدول (اعتبار سهام) در شرایطی رقم خورده که در همین مدت از شاخص کل بورس بازدهی ۳۷ درصدی رو شاهد هستیم؛

🟥همچنین برخی صندوق‌های مطرح مارکت در خلق آلفای مثبت و بازدهی فراتر از کلیت مارکت، ناکام ظاهر شدن.


۱۴۰۵/۰۵/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق تمشک


◀️فروش مهم: رز ترنج | گلدا | مثقال | لیان | تابش

◀️خرید مهم: اعتبار سهام | سرو | آگاس

◀️درصد طلا: ۳۶ | سهام: ۱۰ | ثابت: ۵۴


◀️تمشک در یکماهۀ اخیر در طلا فرشنده بوده و وزن سهام و درآمد ثابت رو افزایش داده (توجه: انار و زیتون رو می‌شه عملاً ثابت در نظر گرفت).


🔹گزارش ماه قبل


۱۴۰۵/۰۵/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام وقتتون بخیر
میشه بفرمایید ضریب همبستگی سینرژی و نفت برنت رو با چه اندیکاتوری مقایسه کردید؟

◀️در پست مربوط به همبستگی سینرژی و نفت برنت (مطالعه کنید)، ضریب همبستگی با کمک اندیکاتور Correlation Coefficient که بیشتر با عنوان اختصاری CC شناخته می‌شه، محاسبه شد؛

برای تنظیم دورۀ زمانی هم کافیه از بخش تنظیمات اندیکاتور، Length رو در بازۀ دلخواه (مثلاً ۲۰۰ روزه) قرار بدیم؛

◀️البته ابزارهای حرفه‌ای‌تر هم برای بررسی رابطۀ بین دو نماد در دسترس هست؛ مثلاً در پلتفرم رهاورد می‌شه به اندیکاتورهای Correlation - Log (مقایسۀ بازده لگاریتمی)، Ratio (مقایسه نسبت قیمتی) و Spread (روند اختلاف قیمت بین دو نماد) هم اشاره کرد.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازدهی ۱۰ درصدی صندوق‌های طلا در یکماهۀ اخیر


🟩صدرنشین رقابت یکماهه: زرگر

🟪اختصاص رتبه‌های بعدی به: جام طلا | آتش | زمرد


۱۴۰۵/۰۵/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام و عرض ادب خدمت شما
لطفا راهنمایی بفرمایید به توجه به حباب دائمی منفی ۲۵ درصدی صندوق پالایش و عدم اراده‌ی کافی بازارگردان جهت کاهش این حباب منفی در طول این سالها، آیا نگه‌داری این صندوق بر صندوق بخشی نفتوداریوش ترجیح داره همچنان یا خیر.

صندوق‌های پالایش و دارایکم رو باید آئینۀ تمام‌نمای بحران ناکارآمدی در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بدونیم؛

پالایش از ابتدای تأسیس چه از نظر سبدگردانی و چه بازارگردانی، پرانتقاد ظاهر شده؛

🟥بازدهی پالایش از آغاز فعالیت (آذر ۱۳۹۹) برابر ۴۴۰ درصد بوده؛ در حالیکه در شاخص پالایشی بازدهی ۶۶۰ درصدی رو شاهد هستیم (آلفای منفی چشمگیر)؛

🟥از لحاظ حباب منفی هم پالایش در کنار دارایکم برای سالهای متمادی در قعر جدول قرار گرفته؛

همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، حباب فعلی پالایش به منفی ۲۵ درصد رسیده که نزدیک به میانگین ماهانه محسوب می‌شه؛ در نتیجه در کوتاه‌مدت نمی‌شه انتظار جبران معنی‌دار در حباب منفی رو داشته باشیم (مگر با مداخلۀ سازمان بورس)؛

🟩با توجه اینکه میانگین یکسالۀ حباب در محدودۀ منفی ۱۸ درصد قرار داره، نگهداری پالایش تا محدودۀ میانگین یکسالۀ حباب می‌تونه توجیه‌پذیر باشه؛

🟩هر چقدر حباب پالایش به میانگین یکساله نزدیک‌تر بشه، می‌شه پله‌ای خروج زد و به صندوق با سبدگردانی و بازارگردانی باکیفیت‌تر سوئیچ کرد (در حال‌حاضر تنها صندوق پالایشی غیردولتی، نفتوداریوش هست).


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی کلاسیک آگاس


◀️فروش مهم: افق | کالا | شمس | تاصیکو

◀️خرید مهم: شبندر | شپنا | رمپنا

◀️سه صنعت اصلی: داروئی | پتروشیمی | فلزی


🔹گزارش ماه قبل


- ۱۴۰۵/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق خوشه


◀️فروش مهم: نهال | اعتبار سهام | آگاس | جواهر | سمان | نقرین

◀️خرید مهم: ناوگان

◀️درصد طلا: ۲۸ | سهامی: ۳۴ | درآمد ثابت: ۲۸


🔹گزارش ماه قبل


۱۴۰۵/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های طلا | برندۀ رقابت یکساله؟


🔵اگرچه در یکسال اخیر تمامی صندوق‌های طلا بازدهی بهتر از سکۀ طلا رقم زدن، ولی از صدر تا قعر جدول شاهد اختلاف چشمگیر در بازدهی هستیم؛

🥇 زروان با کسب بازدهی ۱۵۵ درصدی همچنان در صدر رقابت یکساله قرار داره؛

🔵اختصاص رتبه‌های بعدی به: درخشان | عیار | کهربا


۱۴۰۵/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟


🟩دوایکس با ترکیب سهامی بیش از ۹۰ درصد و ضریب اهرمی کلاسیک ۱.۹۵ واحدی، صدرنشین صندوق‌های اهرمی با بیشترین ضریب اهرمی بالقوه محسوب می‌شه؛

🟥اختصاص رتبه‌های بعدی به: بیدار | توان | نارنج


۱۴۰۵/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام. چرا درصد سهام خوشه رو بیشتر نوشتید؟ من جمع زدم شد ۲۹ درصد

خوشه در حال‌حاضر تنها فراصندوق مارکت محسوب می‌شه که علاوه بر گزارش ماهانۀ کدال، بصورت هفتگی هم وزن طلا/سهام/ثابت رو منتشر می‌کنه؛ بر طبق آخرین صورت وضعیت پورتفو که در تاریخ ۱۰ مرداد اعلام شده، وزن سهام خوشه به ۳۴ درصد رسیده؛ طلا و درآمد ثابت هم برابر ۲۸ درصد.

◀️البته پیشنهاد می‌شه همونطور که وزن هر صنعت در پورتفوی صندوق‌های سهامی بصورت روزانه در سایت صندوق قابل‌مشاهده هست، در فراصندوق‌ها هم وزن هر گروه از صندوق‌ها بصورت روزانه در سایت صندوق منتشر بشه؛

◀️با توجه به اینکه دارائی پایۀ فراصندوق‌ها (یعنی صندوق‌های ETF یا صدور و ابطالی) از نقدشوندگی بالا برخوردار هست، تغییرات پورتفوی فراصندوق‌ها در فواصل زمانی کوتاه می‌تونه معنی‌دار باشه؛ در نتیجه برای فراصندوق‌ها، گزارش ماهانۀ کدال از شفافیت لازم برخوردار نیست و لازمه که گروه‌بندی صندوق‌ها، بصورت روزانه هم در سایت صندوق در دسترس سهامداران قرار بگیره.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.



۱۴۰۵/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ نقره همچنان در مسیر تخلیۀ حباب


🟩حباب شمش نقره که ۶ ماه پیش به بیش از ۵۰ درصد رسیده بود، با منفی ۴ درصدی معاملات امروز به ۱۱ درصد رسیده؛

🟥صندوق‌های نقره بر خلاف منفی تند شمش نقره، اصلاح ۱ درصدی رو تجربه کردن؛ همین موضوع باعث شده حباب اسمی صندوق‌های نقره دورقمی بشه و حباب واقعی حتی از ۲۰ درصد هم فراتر بره.


۱۴۰۵/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی کلاسیک «رشدی کیان»


◀️فروش مهم: فملی | وبملت | کرماشا | دارو | کاوه

◀️خرید مهم: فجر | دعبید | دتماد | سپید | شپنا | شبندر | دسبحان | دبالک

◀️سه صنعت اصلی: داروئی | پالایشی | فلزی



- ۱۴۰۵/۰۵/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های بخشی فلزی | نقدشونده‌ترین؟


🥇 در سه‌ماهۀ اخیر بیشترین ارزش معاملات در صندوق‌های فلزی رو در آلیاژ شاهد هستیم؛

آذرین، استیل و فلزا هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


- ۱۴۰۵/۰۵/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ پذیره‌نویسی صندوق بخشی «سیمان»


🔵در شرایطی که بازدهی ده‌سالۀ شاخص کل بورس به ۶۸۰۰ درصد می‌رسه، در شاخص صنعت سیمانی بازدهی چشمگیر ۱۳۷۰۰ درصدی رو شاهد هستیم؛

🔵نکتۀ قابل‌توجه اینکه بازدهی دلار در همین مدت برابر ۵۳۰۰ درصد بوده؛ در نتیجه صنعت سیمانی از نظر بازدهی دلاری هم باثبات ظاهر شده؛

🔵تقسیم سود بالا از دیگر جذابیت‌های نمادهای سیمانی محسوب می‌شه؛

🔵ورود سیمان به بورس کالا و حذف قیمت‌گذاری دستوری در سال ۱۴۰۰ رو باید نقطۀ عطف این صنعت بدونیم؛


🟥با این‌حال به‌دلیل پیچیدگی‌های متعدد این صنعت (چرخۀ فصلی تقاضا، موقعیت جغرافیائی کارخانه‌ها، ریسک‌ انرژی و ارتباط مستقیم با تقاضای ساخت و ساز) ورود مستقیم به نمادهای سیمانی می‌تونه با ریسک همراه باشه؛ از طرفی برخی نمادهای سیمانی از منظر نقدشوندگی به ویژه در شرایط هیجانی مارکت، وضعیت مطلوبی ندارن؛

🟩ورود به صندوق‌های بخشی سیمانی می‌تونه ریسک نقدشوندگی رو تا حد زیادی کاهش بده و از طرفی به واسطۀ سبدگردانی فعال، پتانسیل آلفای مثبت نسبت به شاخص سیمانی وجود داره؛


◀️تاریخ پذیره‌نویسی صندوق بخشی سیمان (گروه کیان): از ۱۸ تا ۲۰ مرداد


- ۱۴۰۵/۰۵/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی فراصندوق صنم


◀️فروش مهم: بیدار | گنجینه مینو | هم وزن | دوایکس | موج | اعتبار سهام | متال | جهش | بازبیمه

◀️خرید مهم: ولتاژ | ثروین

◀️درصد سهامی: ۵۴ | درآمد ثابت: ۴۳ | طلا: صفر!



۱۴۰۵/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✔️ سنگین‌ترین صف خرید در صندوق‌های سهامی؟


1️⃣دارا یکم: ۱۰۱۰

2️⃣اهرم: ۷۸۰

3️⃣موج: ۷۰۰

پالایش: ۴۳۰

آگاس: ۳۲۰

اطلس: ۲۹۰

تکپاد: ۲۴۰

نارنج اهرم: ۲۳۰

جهش: ۲۲۰

کاردان: ۲۱۰

بیدار: ۲۰۰

توان: ۱۸۰

شتاب: ۱۷۰

مسگون: ۱۵۰

دوایکس: ۱۰۰

هم وزن: ۱۰۰

فیروزه: ۱۰۰

سرو: ۱۰۰


۱۴۰۵/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق اهرمی بیدار


◀️فروش مهم: وغدیر | غکورش | دپارس | فایرا | قرن | سآبیک | وتجارت | اروند

◀️خرید مهم: کالا | شتران | فملی | سپید | پخش | افق | وپست | دعبید | کخاک | کپشیر | فزر | شبهرن | شکام

◀️سه صنعت اصلی: پتروشیمی | پالایشی | فلزی


۱۴۰۵/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
چرا با توجه به رشد بالای سهام های دارویی که بعضا تا حدود ۴۵۰ درصد در یکسال سود دادند و سهام های غذایی مثل غبشهر که بالای ۵۴۰ درصد در سال سود دادند ولی صندوق های سهامی مثل سرو و آگاس به موقع این سهام رو نخریدند که هیچ صندوق سرو سهم کاسپین رو در بالاترین نقطه در آخرین صورت وضعیت پرتفوش که منتشر کرده خریده؟

🟠دوستان توجه داشته باشید در یکسال اخیر از شاخص کل هم‌وزن بورس بازدهی ۹۵ درصدی رو شاهد بودیم؛ یعنی میانگین بازدهی یکسالۀ تمامی نمادهای غیرصندوق بورسی، کمتر از ۱۰۰ درصد بوده!

🟠در همین مدت شاخص کل بورس بازدهی ۱۰۹ درصدی رو رقم زده؛ شاخص هم‌وزن فرابورس: ۱۰۴ و شاخص کل فرابورس: ۸۵ درصد!

🟠صندوق‌های سهامی با هدف کسب بیشترین بازدهی ممکن طراحی نشدن؛ بلکه در قدم اول در پی کسب آلفای مثبت هستن؛

◀️میانگین بازدهی صندوق‌های آگاس و اطلس در یکسال اخیر برابر ۱۳۵ درصد بوده که عملکرد مطلوب و قابل‌دفاع محسوب می‌شه؛


🟠در یکسال اخیر تنها ۲۵ درصد نمادهای مارکت موفق به کسب بازدهی بهتر از آگاس و اطلس شدن؛ هر چقدر بازۀ زمانیِ مقایسه بزرگتر در نظر گرفته بشه، درصد نمادهای با بازدهی بهتر از صندوق‌های باکیفیت کاهش پیدا می‌کنه (در ۵ سال اخیر کمتر از ۱۰ درصد نمادهای مارکت بازدهی بهتر از صندوق‌های باکیفیت داشتن)؛

🟠به این نکتۀ مهم هم باید توجه داشته باشیم که صندوق‌های سهامی اجازه ندارن در هیچ سهمی بیش از ۱۰ درصد سبد ورود کنن؛ همچنین در هیچ صنعتی اجازۀ ورود بیش از ۳۰ درصد سبد وجود نداره؛

🟠حتی در صندوق‌های بخشی که امکان اکسپوژر ۱۰۰ درصدی در یک صنعت خاص رو دارن، ۷۰ درصد نمادها در کسب بازدهی بهتر از آگاس و اطلس در یکسال اخیر ناکام بودن؛


◀️صندوق‌های سهامی در کنار آلفای مثبت، به پوشش ریسک هم توجه ویژه دارن؛ تنوع‌بخشی در صنایع و نمادها، اگرچه سقف بازدهی صندوق‌های سهامی رو محدود می‌کنه، اما جلوی ریزش‌های سنگین رو هم می‌گیره؛

🟠درست به همین دلیله که در برخی نمادهای مارکت ریزش سقف تا کف بعضاً تا ۹۰ درصد رو شاهد هستیم (حتی در نمادهای به اصطلاح بنیادی)، اما در صندوق‌های باکیفیت بیشترین ریزش تاریخی برابر ۲۵ درصد بوده.



📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.



۱۴۰۵/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

#پرسش
سلام سریعترین روش برای مقایسه بازارگردانی صندوقها رو توضیح می دید؟

کافیه در سایت تریدرز آرنا نام نماد رو سرچ کنید؛

در نموداری که در بالای صفحه ظاهر می‌شه، خط صورتی مقادیر NAV و خط آبی مقادیر قیمت پایانی رو نشون می‌دن؛

◀️هر چقدر این دو خط همپوشانی بیشتری داشته باشن، بازارگردانی بهتری رو شاهد هستیم؛

◀️هر چقدر خط آبی بالاتر از خط صورتی قرار بگیره، یعنی صندوق عمدتاً درگیر حباب مثبت هست؛

◀️هر چقدر خط صورتی بالاتر از خط آبی باشه، یعنی بازارگردانی صندوق عمدتاً در وضعیت حباب منفی تنظیم شده؛


🟩همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید (مربوط به صندوق طلای جام طلا)، دو خط آبی و صورتی Overlap زیادی دارن که بیانگر بازارگردانی باکیفیت و قابل‌اتکای این صندوق حتی در امواج اصلاحی هست.



📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.



۱۴۰۵/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✔️ مرثیه‌ای بر یک رؤیا | رشد طلا و نقره در بازار جهانی و باز هم حسرت سهامداران صندوق‌های طلا و نقره


🟩رشد ادامه‌دار انس طلا باعث شده حباب شمش طلای بورسی به منفی ۶ درصد برسه!

🟩همزمان با رشد ۵ درصدی نقره در یک روز اخیر هم حباب شمش نقرۀ بورسی به کمتر از ۳ درصد رسیده؛

نوسان‌ مثبت در بازار جهانی طلا و نقره رو در شرایطی شاهد هستیم که صندوق‌های طلا/نقره در شرایط عادی با ۳ روز تعطیلی اجباری (از ساعت ۱۷ چهارشنبه تا ساعت ۱۲ شنبه) مواجه هستن؛ این تعطیلی در هفتۀ آینده به ۴ روز هم خواهد رسید!

🟥ناکامی بورس کالا در برآورده‌کردن انتظارات سهامداران صندوق‌های طلا و نقره باعث شده بخش زیادی از سرمایۀ سهامداران، روانۀ پلتفرم‌های آنلاین بشه و ارزش معاملات صندوق‌های طلا که به ۴۰ همت در یک روز می‌رسید با افت ۸۲ درصدی به ۷ همت در روزهای اخیر برسه!

🟥در واقع می‌شه گفت درآمد سازمان بورس از محل کارمزد صندوق‌های طلا هم از روزی ۱۲ میلیارد تومان به روزی ۲ میلیارد تومان رسیده!

با توجه به خسارت روزانه ۱۰ میلیارد تومان، آیا زمان بازنگری در معاملات صندوق‌های طلا نرسیده؟

۱۴۰۵/۰۵/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus