✅ رتبه‌بندی صندوق‌های طلا | کمترین دلار محاسباتی؟


🟩 زمرد با دلار محاسباتی ۱۸۱.۹ هزار تومان در صدر جدول قرار می‌گیره؛


💲میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۱۸۴.۶ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا:

⬅️ مطالعه کنید.

۱۴۰۵/۰۴/۳۱ ⏰️ ۱۱:۵۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش حباب سکۀ طلا


🟩حباب سکۀ طلا که در ابتدای ۱۴۰۴ به ۴۰ درصد رسیده بود، در انتهای ۱۴۰۴ تا منفی ۱۰ درصد هم ریزش داشت؛

🟪در حال‌حاضر حباب سکۀ طلا به کمتر از ۲ درصد رسیده؛

نکتۀ مهم اینکه همچنان وزن سکه در پورتفوی صندوق‌های طلا در حداقل تاریخی خودش قرار داره؛

به این‌معنی که حباب‌پذیری سکه (که می‌تونه باعث برتری معنی‌دار بازدهی سکه به شمش بشه) همچنان مورد توجه سبدگردان‌ها نیست.

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


۱۴۰۵/۰۴/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام لطفا جواب بدید چرا در استراتژی هولد داینامیک صندوق ‌های اهرمی رو برای نگهداری بلندمدت پیشنهاد نکردید؟
خرید صندوق اهرمی با ضریب اهرمی 2 مشابه اینه یه صندوق با وام 100 درصدی گرفته باشیم بدون ضامن بدون گردش حساب بدون فوت وقت فقط با یه کلیک

صندوق‌های اهرمی به دلایل متعدد، در سرمایه‌گذاری بلندمدت جایگاهی ندارن:

🟠 در امواج صعودی، ضریب اهرمی کاهش پیدا می‌کنه و شتاب بازدهی کاهشی می‌شه؛

🟠در امواج نزولی ضریب اهرمی افزایش پیدا می‌کنه و شتاب ریزش افزایشی می‌شه؛

🟠 خاصیت افزایشی اهرم در امواج نزولی باعث می‌شه بر خلاف وام‌های کلاسیک بانکی که اقساط ماهانۀ ثابت دارن، در صندوق‌های اهرمی ریسک اعتباری مداوماً افزایش پیدا کنه؛

🟠خاصیت کاهشی اهرم در امواج صعودی باعث می‌شه بر خلاف وام‌های کلاسیک بانکی که به یکباره مبلغ اعتباری رو پرداخت می‌کنن و ضریب اعتباری عدد ثابتی هست، میزان وام در نوسان‌های مثبت کاهش پیدا کنه؛

🟠امواج صعودی مارکت از لحاظ زمانی کمتر از ۳۰ درصد مارکت رو در بر می‌گیرن؛ به‌عبارت فنی‌تر، مارکت در غالب اوقات در وضعیت نوسان منفی یا خنثی قرار داره؛ با توجه به ضرورت بازپرداخت سود واحدهای عادی که رقم قابل‌توجهی هم هست، ورود به اهرمی‌ها در صورت زمان‌بندی نادرست و عدم تحلیل زمانی مارکت، باعث کاهش بازدهی سهامداران می‌شه؛

🟠و اما مهم‌ترین اویدنس بر اینکه چرا با هولد اهرمی‌ها مخالفیم: همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید بازدهی سه‌سالۀ صندوق اهرمی توان، ۱۲۷ درصد بوده؛ در حالی که در همین مدت شاخص کل بورس بازدهی ۱۴۵ درصدی رو خلق کرده؛ میانگین ضریب اهرمی توان در طول سه‌سال اخیر بیش از ۱.۵ بوده؛ با این‌حال توان حتی در خلق آلفای مثبت هم ناکام بوده!

◀️در حالیکه در همین مدت صندوق‌های سهامی کلاسیک باکیفیت مارکت، بازدهی بیش از ۲۰۰ درصدی رو رقم زدن!


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت در جذب پول حقیقی


◀️لبخند مقصد نخست سهامداران حقیقی در یک هفتۀ اخیر


◀️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به:

🟠آوند
🟠پاسارگاد
🟠افران


۱۴۰۵/۰۵/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ نکات سرمایه‌گذاری | آشنائی با مفهوم پادشکنندگی


اصطلاح پادشکنندگی (Antifragility) یکی از مهم‌ترین مفاهیم در حوزۀ مدیریت ریسک محسوب می‌شه؛ ایدۀ پادشکنندگی برای نخستین بار توسط نسیم نیکلاس طالب وارد ادبیات مالی شد؛

در یک طبقه‌بندی کلی، سبدهای سرمایه‌گذاری به سه دستۀ کلی تقسیم می‌شن:

◀️شکننده (Fragile)؛ سبدی که در نوسان منفی بازار، آسیب می‌بینه.

◀️مقاوم (Robust)؛ سبدی که در برابر شوک دوام می‌آره (اما منجر به بازدهی بهتر نمی‌شه)

◀️پادشکننده (Antifragile)؛ سبدی که برای سناریوی پرریسک آمادگی داره و نوسان‌ منفی رو فرصت می‌دونه برای کسب بازدهی بالاتر.

سبدهای پادشکننده با استراتژی‌های متعدد (همانند: تنوع‌بخشی هوشمند | برآورد دقیق از ریسک بازار هدف | بهره‌گیری از صندوق‌های پوشش ریسک | انتخاب صندوق‌های مستعد با همبستگی پائین | ریبلنسینگ منظم در نوسان‌های غیرمتعارفِ مارکت | پرهیز از ابزارهای اهرمی در شرایط رکودی | آربیتراژ در شرایط حباب مثبت و منفی غیرمتعارف) در بلندمدت بازدهی بهتری رو در مقایسه با کلیت مارکت خلق می‌کنن.

۱۴۰۵/۰۵/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های اهرمی با بیشترین ضریب اهرمی؟


🟩شتاب در حال‌حاضر تنها صندوق اهرمی با ضریب اهرمی کلاسیک بیش از ۲ واحد محسوب می‌شه؛

🟪دوایکس، بیدار و نارنج هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


۱۴۰۵/۰۵/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های سهامی کلاسیک | بالاترین بازدهی در یک سال اخیر؟


🏅 در بین صندوق‌های نقدشوندۀ مارکت بهترین عملکرد یکساله رو در صندوق رشدی کیان شاهد هستیم؛

در یک سال اخیر، شاخص کل و هم‌وزن بورس به‌ترتیب بازدهی ۷۶ و ۶۵ درصدی رو خلق کردن؛ این در حالیه که رشدی کیان موفق به ثبت بازدهی ۱۱۴ درصدی شده.

🟩اختصاص رتبه‌های بعدی به: اطلس (۱۰۴ درصد) | ثمین (۹۹) | تکپاد (۹۸)


۱۴۰۵/۰۵/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✔️ دوستان در روزهای مثبت یادمون نره کدوم صندوق‌های بدقلق، بازارگردانی غیرمسؤلانه نشون دادن!


🟩حتی همین الآن که صف خرید ۴ همتی در صندوق‌های سهامی داریم، تعدادی از صندوق‌های باکیفیت به‌راحتی راه می‌دن برای ورود؛

🟥فریب حباب منفی برخی صندوق‌های قعرجدولی رو نخوریم.

۱۴۰۵/۰۵/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ اشتباه رایج نوسانگیرها در ابتدای بازگشائی صندوق‌های طلا


حباب‌سنجی همچنان محبوب‌ترین روش‌ نوسانگیری و آربیتراژ در صندوق‌های طلا محسوب می‌شه؛

◀️با این‌حال نکتۀ مهمی که در ابتدای بازگشائی بازار (ساعت ۱۲ تا ۱۲:۱۵) معمولاً مورد غفلت واقع می‌شه، عدم توجه به خطای سایت صندوق‌ها در به‌روزرسانی به‌موقع NAV هست؛

بارها پیش اومده که ناو برخی صندوق‌های طلا با تأخیر قابل‌ملاحظه به‌روز می‌شه؛ همین موضوع باعث می‌شه در روزهای منفی، شاهد حباب منفی کاذب باشیم؛

به مثالی که در تصویر ارائه شده خوب دقت کنید: صندوقی که در صدر جدول قرار گرفته و ظاهراً بیشترین حباب منفی رو داره، در واقع هنوز NAV رو به‌روز نکرده!

◀️چطور متوجه بشیم ناو به‌روز نشده؟ کافیه درصد تغییرات ناو رو با صندوق‌های باکیفیت مقایسه کنیم؛ چنانچه اختلاف معنی‌دار دیده بشه، به احتمال خیلی زیاد، ناو هنوز به‌روز نشده و باید مراقب حباب منفی کاذب باشیم.


⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا


۱۴۰۵/۰۵/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی کلاسیک اطلس


◀️فروش مهم: سپید | وغدیر | پارسان | شپدیس | شسپا | کرماشا

◀️خرید مهم: جم | ساوه | شمش نقره

◀️سه صنعت اصلی: پالایشی | داروئی | سیمانی


۱۴۰۵/۰۵/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های اهرمی با بیشترین ورود پول حقیقی؟


◀️در سه‌ماهۀ اخیر بیشترین ورود پول حقیقی در بین صندوق‌های اهرمی رو در جهش شاهد هستیم؛

◀️نارنج و توان هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


۱۴۰۵/۰۵/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی اهرمی موج


◀️فروش مهم: شپدیس | شپنا

◀️خرید مهم: شستا | وخارزم | تاصیکو | وخاور | وغدیر | وبانک | فملی | ونوین

◀️سه صنعت اصلی: چندرشته‌ای | معدنی | بانکی


۱۴۰۵/۰۵/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های طلا با بیشترین رشد ارزش معاملات؟

در هفته‌های اخیر در غالب صندوق‌های طلا شاهد افت چشمگیر ارزش معاملات هستیم؛

◀️با وجود افت ۷۵ درصدی ارزش معاملات صندوق‌های طلا، زمرد با رشد ۷ درصدی در صدر جدول قرار می‌گیره.


۱۴۰۵/۰۵/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالی دوستان

سلام مطلبی که برای بازدهی بلندمدت اهرمیا گذاشتید ایراد داره فقط عملکرد صندوق توان رو نباید ملاک قرار بدید

🟥در تصویر بازدهی ۴ سالۀ نخستین صندوق اهرمی مارکت رو مشاهده می‌کنید؛ بازدهی شاخص کل بورس در این مدت ۲۵۰ درصد بوده و در صندوق اهرم بازدهی ۳۰۰ درصدی رو شاهد هستیم؛ این در حالیه که میانگین ضریب اهرمی صندوق اهرم در طول ۴ سال اخیر برابر ۱.۸ بوده؛

🟩در همین مدت در صندوق‌های سهامی کلاسیک باکیفیت مارکت، بازدهی ۳۹۰ درصدی رو شاهد هستیم؛


◀️به‌عبارت ساده‌تر: اهرمی‌ها با وجود ریسک به مراتب بالاتر، بازدهی بالاتری رو خلق نکردن؛

◀️تردیدی در این نیست که صندوق‌های اهرمی در برخی مقاطع بازدهی خیره‌کننده‌ای رو می‌تونن خلق کنن (حتی بعضاً بالاتر از بازدهی انتظاری بر اساس ضرایب اهرمی) و از جذاب‌ترین ابزارهای مارکت در نوسانگیری محسوب می‌شن؛ با این‌حال دوستانی که به دید بلندمدت وارد صندوق‌های اهرمی می‌شن لازمه به نکاتی که اشاره شد (مطالعه کنید) توجه مضاعف داشته باشن.


📝 پرسش‌های خودتون رو از اینجا ارسال کنید.


۱۴۰۵/۰۵/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های طلا | برترین بازارگردانی؟


▪️حباب صندوق‌ها، مهم‌ترین فاکتور در ارزیابی عملکرد بازارگردان محسوب می‌شه؛

صندوق‌هائی که بازارگردانی بهتری دارن، در روندهای صعودی، حباب مثبتِ کمتر، و در روندهای نزولی، حباب منفی کمتری رو به نمایش می‌ذارن؛

به‌عبارتِ فنی‌تر: هر چقدر قدرمطلق میانگین حباب، پائین‌تر⬅️کیفیت بازارگردانی، بالاتر

▪️همونطور که در تصویر هم پیداست، اختلاف معنی‌دار در بازارگردانی صندوق‌های طلا مشاهده می‌شه؛


🏅 عنوان باکیفیت‌ترین بازارگردانی در یکماهۀ اخیر در بین تمامی صندوق‌های طلا، به گوهر اختصاص پیدا می‌کنه؛

▪️صندوق‌های تابش، رز ترنج و زرگر هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن.


۱۴۰۵/۰۵/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

وبینار سه صنعت برنده در سال ۱۴۰۵
سیمان، پالایش و پتروشیمی، فولاد

✅ صنایع سیمان، فولاد، پتروشیمی و پالایش از مهم‌ترین ستون‌های بازار سرمایه‌اند؛ اما هر کدام در سال‌های اخیر با فشارهای متفاوتی مثل ناترازی انرژی، قیمت‌گذاری دستوری، نوسان نرخ ارز و تنش‌های ژئوپلیتیکی روبه‌رو بوده‌اند. در چنین فضایی، در برخی مواقع این صنایع با افت تولید و حاشیه سود مواجه شده‌اند و بعضا به‌دلیل ماهیت صادراتی یا مزیت‌های قیمتی، جذابیت سرمایه‌گذاری خود را حفظ کرده‌اند.

🎯 محورهای وبینار:
- پیش‌بینی وضعیت بازار در مردادماه
- بررسی صنعت فولاد و سنگ آهن: گذشته و چشم‌انداز آینده
- بررسی صنعت پالایش و پتروشیمی: گذشته و چشم‌انداز آینده
- بررسی صنعت سیمان: گذشته و چشم‌انداز آینده
- ریسک‌های سرمایه‌گذاری در هر صنعت
- تاثیر جنگ بر هر صنعت
- تاثیر ناترازی انرژی و قطعی برق بر هر صنعت
- فرصت‌های سرمایه‌گذاری و کسب سود از هر صنعت

🗓 زمان برگزاری: ۶ مرداد ساعت ۱۶
📈 مدرسین : مسعود جعفری (مدیر دپارتمان تحلیلگران گروه مالی کیان)
سروش رشیدی (مدیر دارایی در سبدگردانی اختصاصی گروه مالی کیان)
مهدی محمدی (مدیر سرمایه‌‍گذاری صندوق بخشی سیمان کیان)

🖥 جهت ثبت‌نام در وبینار کلیک کنید.

☎️ ۰۲۱-۴۷۱۸۴
@kianfinancialgroup

⚡ گزارش پورتفوی صندوق سهامی اهرمی «اهرم»


◀️فروش مهم: شبریز | فارس | پارس

◀️خرید مهم: وغدیر | شپنا | نوری | وخاور | جم پیلن | شبندر | وتجارت | شگویا

◀️سه صنعت اصلی: پالایشی | فلزی | پتروشیمی


۱۴۰۵/۰۵/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندی صندوق‌های بخشی فلزی | بالاترین بازدهی از کف اخیر؟


از ابتدای بازگشائی بازار شاهد تفاوت چشمگیر در بازدهی صندوق‌های فلزی هستیم؛

🟩بازدهی ۵۸ درصدی آلیاژ به عنوان صدرنشین رقابت در حالی ثبت شده که در قعر جدول بازدهی ۲۳ درصدی مشاهده می‌شه؛

🟥تفاوت معنی‌دار در بازدهی صندوق‌های بخشی نشون می‌ده حتی در یک صنعت و در یک بازۀ کوتاه هم کیفیت سبدگردانی اهمیت بالائی داره.


۱۴۰۵/۰۵/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ هزینۀ خرید وام مسکن به کمترین مقدار در سه سال اخیر رسید | ریزش ۵۶ درصدی تسه!


قیمت تسه در ادامۀ مسیر کاهشی به ۷۵ هزار تومان رسیده که پائین‌ترین سطح در سه سال اخیر محسوب می‌شه؛

◀️به‌عبارت ساده‌تر: هزینۀ خرید وام مسکن از طریق اوراق تسهیلات مسکن به پائین‌ترین مقدار در سالهای اخیر رسیده؛

نکتۀ جالب اینکه تسه در پائیز ۱۴۰۴ تا سقف ۱۷۰ هزار تومانی هم پیشروی داشت!


۱۴۰۵/۰۵/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ اهرمی‌ترین صندوق طلا؟


🟩درخشان در حال‌حاضر فعال‌ترین صندوق طلا در کال‌آپشن‌های شمش طلا محسوب می‌شه؛ در نتیجه درخشان رو باید اهرمی‌ترین صندوق‌ طلای مارکت بدونیم؛

🟩همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید (بر طبق آخرین گزارش کدال)، درخشان در یکماهۀ اخیر هم خریدهای مهمی در بازار آپشن داشته و وزن اختیار خریدهای شمش طلا رو به ۴.۵ درصد از سبد رسونده.


۱۴۰۵/۰۵/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus