✅ گزارش حباب طلای آب‌شده


🟩تداوم حباب منفی در طلای آبشده


😘 آموزشی:

🟢زون کم‌ریسک: محدودۀ با حباب منفی

🟣زون تعادلی: حباب بین ۰ تا ۵ درصد

🟠زون با ریسک متوسط: حباب بین ۵ تا ۱۰ درصد

🔴زون پرریسک: حباب بالای ۱۰ درصد

دوستان توجه داشته باشید زون کم‌ریسک صرفاً به ارزندگیِ قیمت اشاره داره، نه به پتانسیل رشد (در برخی مقاطع حتی به‌مدت بیش از یکسال، شاهد حباب منفی در طلای آب‌شده هستیم).

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۵/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ دارا یکم و همچنان بحران بازارگردانی


▪️حباب دارا یکم در نخستین روزهای عرضه: نزدیک به مثبت ۳۰ درصد

▪️حباب فعلیِ دارا یکم پنج سال پس از عرضه: منفی ۴۰ درصد! (در محدودۀ کف تاریخی)



- ۱۴۰۴/۰۵/۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا با بیشترین درصد سکه؟


🔵زرفام و زر در صدرِ جدول

🔵اختصاص رتبه‌های بعدی به: تابش | کهربا | طلا


🟡صندوق‌های فاقد سکه: قیراط | لیان | زروان | درخشان | گنج



- ۱۴۰۴/۰۵/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازگشت کامل پول‌های خارج شده از صندوق‌های درآمد ثابت


▪️در نخستین روزهای بازگشائیِ مارکت پس از تعطیلیِ بی‌سابقه در اواخر خرداد، رکورد خروج پول حقیقی (معادل ۲۵ همت) از صندوق‌های درآمد ثابت شکسته‌شد؛

▪️بازارگردانیِ باکیفیت و نقدشوندگیِ مطلوب در غالب صندوق‌های درآمد ثابت در سخت‌ترین روزهای بازار سرمایه، باعث شد رفته‌رفته شاهد بازگشت کامل منابع سهامداران حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت باشیم.



- ۱۴۰۴/۰۵/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا


🔵صندوق‌های طلا با کمترین دلارِ محاسباتی: زروان | جواهر | قیراط | لیان | درخشان

🔵میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۹۱.۳ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا: مطالعه کنید

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۵/۰۸ ⏰️ ۱۱:۵۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ قابل‌توجه علاقمندان به نوسانگیری از صندوق‌های طلا (فیچر جدید در وبسایت تریدرز آرنا)


🛑همونطور که پیش‌تر هم آموزش داده شد، هر چقدر درصد حباب صندوق، نسبت به میانگین ماهانه، انحراف منفیِ بیشتری داشته باشه (یعنی پائین‌تر از میانگین ماهانه باشه)، جذابیتِ ورود به صندوق برای نوسانگیری بیشتر می‌شه؛

🛑و بالعکس، هر چقدر حباب صندوق از میانگین ماهانه بالاتر باشه، ریسکِ ورود به صندوق بالاتر خواهد رفت؛


⏪به این مثال خوب دقت کنید:

🔵دو صندوق طلای A و B رو در نظر بگیرید؛ هر دو در حال‌حاضر حباب اسمیِ مشابه دارن (مثلاً منفی ۲ درصد)، و از پورتفوی مشابه برخوردار هستن (مثلاً درصد شمش در هر دو صندوق بالای ۹۰ درصد؛ به‌عبارتِ فنی‌تر: حباب ذاتیِ مشابه)؛

🔵چنانچه میانگین ماهانۀ حباب در صندوق A، برابر منفی ۱ درصد و در صندوق B، برابر منفی ۲ درصد باشه، و در بازار طلا انتظار نوسان مثبت داشته باشیم، صندوق A برای ورود جذابیتِ بیشتری پیدا می‌کنه (چرا که اختلاف حباب اسمی از میانگین ماهانه، عدد کمتری رو نشون می‌ده)؛

در مورد صندوق A ⬅️ منفی ۲، منهای منفی ۱، که می‌شه: منفی ۱

در مورد صندوق B ⬅️ منفی ۲، منهای منفی ۲، که می‌شه: صفر

◀️ خبر خوب اینکه دیگه نیازی به انجام این محاسبات پیچیده نیست، و در آپدیت جدید وبسایت تریدرز آرنا، در یک ستون مجزا تحت‌عنوان اختلاف حباب با میانگین ماهانه، این محاسبات به‌طور سیستمی انجام شده و در اختیار علاقمندان به صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار داده شده؛

در واقع فقط کافیه روی عنوان ستون یکبار کلیک کنید تا به‌ترتیبِ کوچکی یا بزرگی، کلیۀ دیتا سورت بشه.

◀️جهت آموزش‌های تکمیلی در این‌خصوص: مطالعه کنید.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ روند بازار طلا پس از رکوردشکنیِ ورود پول حقیقی: رشد یا ریزش؟


🟠ثبت رکورد ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا در سال جدید (که معادل هست با سومین رکورد ورود پول حقیقی در تاریخ صندوق‌های طلا)، بهانه‌ای شد تا به بررسی عملکرد سهامداران حقیقی در بازار طلا بپردازیم؛


⭐ همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، هر ۵ روز تاریخی در صندوق‌های طلا (با بیشترین ورود پول حقیقی) در شش‌ماهۀ اخیر ثبت شده؛

⭐ نکتۀ جالب اینکه میانگین بازدهیِ شاخص صندوق‌های طلا در ۴ رکوردِ قبلی، به کمتر از ۴ درصد می‌رسه؛

⭐ این در حالیه که صندوق‌های درآمد ثابت در شش ماهۀ اخیر، بازدهیِ دستکم ۱۷ درصدی رو خلق کردن!


✅ نتایج این گزارش، حکایت از این داره که غالب سهامداران حقیقی در تشخیص روندهای ماژور در بازار طلا ناکام ظاهر می‌شن؛

◀️پایبندی به استراتژی‌های از پیش‌تعریف‌شده و شخصی‌سازی‌شده (منطبق بر سطح ریسک‌پذیری، افق زمانی و سطح اطلاعات هر فرد) در بازارهای پرنوسان مثه طلا، می‌تونه ضریب خطای سهامداران رو به‌طور معنی‌دار کاهش بده.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 نسبت معکوس بین ضریب اهرمی و درصد سهام!


▪️بررسی درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های اهرمی حکایت از این داره که در امواج اصلاحی، هر چقدر ضریب اهرمی بالاتر می‌ره، سبدگردان مجبور به کاهش درصد سهام می‌شه؛

▪️در واقع این کاهش درصد سهام و بالابردن وزن نقدینگی، بیشتر جنبۀ تحمیلی داره (به‌منظور کاهش ریسک نکول در صندوق‌های اهرمی)، نه تحلیلی؛


⭐ نکتۀ قابل‌تأمل اینکه در طی یک چرخۀ معیوب: فشار فروشِ ناشی از صندوق‌های اهرمی با ضریب اهرمیِ بالاتر، در نهایت باعث تداوم موج اصلاحی در بازار سهام می‌شه؛

با تشدید موج اصلاحی، کدوم صندوق‌ها بیشترین ریسک رو متحمل خواهند شد؟

جواب مشخصه: صندوق‌های اهرمی با ضریب اهرمیِ بالاتر!

⭐ این در حالیه که این لوپ باطلِ فشار فروش رو می‌شه با کاهش ارزش واحدهای عادی (که عمدتاً هم وابسته به مدیر صندوق هستن) بدون هرگونه فشار عرضه در بازار سهام، جبران کرد.



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 گزارش حباب بازار طلا


▪️حباب طلای آب‌شده: ۱ درصد

▪️حباب سکۀ طلا در محدودۀ تعادلی (۱۵ درصد)


⏪دلار محاسباتی:

🔵طلای آب‌شده⬅️۹۴ هزار تومان

🔵سکه⬅️۱۰۷ هزار تومان



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 صندوق‌های طلا با بهترین عملکرد در شش‌ماهۀ اخیر؟


🔵 مثقال، برندۀ رقابت شش‌ماهه

🔵 بازدهی ۴۵ درصدیِ صندوق‌های طلا در شش‌ماهۀ اخیر



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


▪️قیراط در صدر جدول

▪️حضور گوهر، عیار، کهربا، طلا و مثقال در جمع صندوق‌های برتر



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ تمشک و باز هم گارد تهاجمی در بازار طلا


🟩اکپسوژر ۷۸ درصدی در صندوق‌های طلا، باعث شد تمشک نه‌تنها از ریزش اخیر بازار سهام در امان بمونه، بلکه حتی در صدر بازدهیِ سه‌ماهه در مقایسه با تمامیِ صندوق‌های سهامی قرار بگیره؛


⚠️ چرخش تمشک از سهام به طلا در شرایطی انجام می‌شه که سقف ۴۰ درصدیِ طلا در پورتفوی فراصندوق‌ها در نظر گرفته شده.



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشی: سبدگردان‌ها نسبت به آیندۀ بازار سهام، چه دیدگاهی دارن؟


🛑درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیکِ معتبر رو باید از جمله مهم‌ترین اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators) در تحلیل بنیادیِ بازار سهام بدونیم؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، بطور میانگین ۱۸ درصد از پورتفوی صندوق‌های سهامی به نقدینگی اختصاص پیدا کرده، که نسبت به میانگین سه‌ماهۀ ۱۱ درصدی، افزایش چشمگیر رو نشون می‌ده؛

◀️ در نتیجه همچنان شاهد گارد احتیاطیِ سبدگردان‌ها هستیم؛


⏪ چنانچه درصد سهام به بالای میانگین سه‌ماهه نفوذ کنه، و یا بطور کلی بالای ۸۵ درصد قرار داشته باشه، روند مارکت رو مثبت می‌شه ارزیابی کرد؛

⏪چنانچه درصد سهام به بالای ۹۰ درصد برسه، می‌شه به تداوم روند مثبت امیدوار بود.


◀️دوستان توجه داشته باشید تحلیل روند نقدینگی در صندوق‌های سهامی کلاسیک، در مقایسه با صندوق‌های اهرمی، از اعتبار بیشتری برخورداره؛ چرا که صندوق‌های اهرمی با ریسک نکول مواجه هستن، و افزایش درصد نقدینگی بعضاً جنبۀ تحمیلی پیدا می‌کنه، نه تحلیلی (در این‌خصوص: مطالعه کنید).


🟪در صورت استقبال دوستان، گزارش درصد نقدینگی/سهام صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر به‌صورت ادواری منتشر خواهد شد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشی: آیا بازدهی بلندمدت صندوق‌های زعفران، مشابه بازار فیزیکی هست؟


🛑بیش از چهار سال از عرضۀ صندوق‌های زعفران می‌گذره؛

🛑همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در چهار سال اخیر، صندوق‌های زعفران در کسب بازدهی مشابه با زعفرانِ فیزیکی، ناکام ظاهر شدن؛

🛑در شرایطی که در بازار فیزیکی در چهار سال اخیر شاهد رشد ۷۰۰ درصدی زعفران هستیم (حتی بالاتر از طلا)، صندوق‌‌های زعفران بازدهی ۳۵۰ درصدی (یعنی نصف بازار فیزیکی) رو رقم زدن؛


❔ و اما آیا این بازدهیِ ضعیف، به‌منزلۀ ضعفِ سبدگردان هست؟

⏪پاسخ: نه لزوماً؛ دلیل اصلیِ آلفای منفی بر می‌گرده به ساختار ذاتیِ صندوق‌های زعفران؛


🔵دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته باشید که صندوق‌های زعفران، بر خلاف صندوق‌های سهامی و طلا، بر قراردادهای آتی متمرکز هستن؛ در نتیجه سبدگردان مجبور هست مداوماً از قراردادهای با سررسید کوتاه به سررسید بلند سوئیچ کنه (که اصطلاحاً بهش Roll Over گفته می‌شه)؛

🔵چنانچه بازار در وضعیت کانتانگو (Contango) قرار داشته باشه [یعنی در شرایطی که زعفران صعودی شده، و قیمت قرارداد آتی از قیمت نقدی بالاتر می‌ره]، جابجائی بین قراردادها باعث از دست‌رفتن بخشی از بازدهیِ صندوق می‌شه؛


❔ آیا صندوق‌های نقره هم ممکنه به سرنوشت صندوق‌های زعفران دچار بشن؟

⏪پاسخ: بله؛ برای هر صندوقی که به‌جای بازار نقدی، بر بازار آتی متمرکز هست، در بلندمدت انتظار آلفای منفی رو داریم؛ صندوق‌های نقره هم که احتمالاً قراره بر قراردادهای آتی نقره متمرکز باشن، از این قاعده مستثنی نخواهند بود.


❔ پس آیا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های زعفران، فاقد توجیه هست؟

⏪پاسخ: بر طبق یک قاعدۀ کلی، بهتره در صندوق‌های مبتنی بر قراردادهای آتی، صرفاً به دید نوسانگیری (سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت) و یا سیزنال (سرمایه‌گذاری میان‌مدت) ورود داشته باشیم.



- ۱۴۰۴/۰۵/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟥 به بهانۀ پنج‌سالگی ریزش تاریخی بورس


⚫️پنج سال پیش در چنین روزی، استارت سنگین‌ترین ریزش در تاریخ بازار سهام ایران زده شد؛

⚫️با گذشت ۵ سال از تراژدی مرداد ۹۹، شاخص کل بورس، بازدهی کمتر از سود یکسال صندوق‌های درآمد ثابت رو رقم زده (تنها ۲۳ درصد)؛

و اینکه: نیمی از نمادهای مارکت همچنان بیش از ۵۰ درصد زیر سقف قیمتی قرار دارن؛

◀️این در حالیه که صندوق‌های سهامیِ معتبر در این مدت سنگر قابل‌اطمینان برای سهامداران ظاهر شدن، و به‌عنوان مثال در صندوق آساس، شاهد بازدهی ۱۶۰ درصدی از سقف ۹۹ هستیم.



- ۱۴۰۴/۰۵/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا


🔵صندوق‌های طلا با کمترین دلارِ محاسباتی: زروان | جواهر | درخشان | لیان | آلتون

🔵میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۹۴.۵ هزار تومان

در ارتباط با دلار محاسباتی صندوق‌های طلا: مطالعه کنید

⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۵/۲۱ ⏰️ ۱۲:۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بررسی عملکرد صندوق‌های بخشی در یکسال اخیر


🔵درخشش سیمانی‌ها: تنها صندوق‌های بخشی با بازدهیِ فراتر از صندوق‌های درآمد ثابت (یکساله: ۷۵ درصد)؛

🔵بیمه و پتروشیمی در رتبه‌های بعدی؛

🔵ناکامیِ مطلق صندوق‌های خودروئی؛

اختلاف ۸۳ واحد درصدی در بازدهی صندوق‌های بخشی در طی تنها یکسال، به‌روشنی حکایت از این داره که انتخاب درستِ صنایع، تا چه حد می‌تونه بر بازدهیِ سرمایه‌گذاران اثرگذار باشه؛

🛑 توصیه می‌شه دوستانی که در صندوق‌های بخشی فعال هستن، به تغییرات درصد صنایع در پورتفوی صندوق‌های سهامی کلاسیک معتبر توجه ویژه داشته‌باشن؛

🛑نکتۀ مهم اینکه درصد صنایع، به‌صورت روزانه در سایت هر صندوق به‌روزرسانی می‌شه (بر خلاف درصد نمادها که ماهانه در دسترس قرار می‌گیره)؛

🛑در نتیجه کپی‌تریدینگ (Copy Trading) از صندوق‌های سهامی در ارتباط با صنایع، جذابیت بالاتری نسبت به تک‌نمادها داره.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۵/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های درآمد ثابت از ابتدای سال 1404

▫️ در این پست، بازدهی ده صندوق درآمد ثابت بزرگ بازار به لحاظ خالص ارزش دارایی‌ها از ابتدای سال 1404 تا کنون، مقایسه شده.

🟩صندوق درامد ثابت #کیان با بازدهی 12.9 درصدی رتبه اول را بدست اورد.

▪️صندوق های کارا و لبخند در رتبه های بعدی قرار گرفتند.
‌

➗➗➗➗
✅ @ETFPlus