⭐️ رکورد تاریخی ورود پول حقیقی به صندوق‌های سهامی شکسته شد!

🟠برای اولین‌بار در تاریخ بازار سهام: ورود پول حقیقی به صندوق‌های سهامی به بیش از دو همت رسید.


- ۱۴۰۴/۰۱/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ حباب منفیِ صندوق‌های طلا، دورقمی شد!


🟢شکست مطلقِ بازارگردان‌های صندوق‌های طلا در حفظ نقدشوندگیِ صندوق‌های طلا در قیمت‌های منصفانه؛

🟢در شرایطی که در روزهای مثبتِ بازار، شاهد فروش چند صد میلیارد تومانی توسط بازارگردان‌ها بودیم، در منفی‌های اخیر، حمایت چندانی رو از بازارگردان‌ها شاهد نیستیم (صرفاً در حد حداقل تعهدات روزانه)؛

🟢با حباب اسمی منفی دورقمی در صندوق‌های شمش‌محور، دلارِ محاسباتی به زیر ۸۰ هزار تومان می‌رسه!



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡بازدهی سه‌رقمیِ ضهرم‌ها در روز تاریخی بازار سهام


🟩در روزی که شاهد جابجا شدن رکورد ورود پول حقیقی به صندوق‌های سهامی بودیم، ‌کال‌آپشن‌های صندوق اهرم بازدهیِ بیش از ۱۰۰ درصدی رو رقم زدن!


❗️ ضرورت مطالعۀ آموزش‌های لازم، پیش از ورود به بازارهای دوطرفه/اهرمی



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ سرنوشت بازار سهام؟ (پردۀ سوم)


🟠در پست‌ قبلی، به ظرفیت‌های رشدی (بر پایۀ الگوهای کلاسیکِ صعودی) و پتانسیل بازدهیِ دلاریِ مارکت پرداخته شد؛

🟠در تصویر، چارت شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر (تایم‌فریم ماژور) رو مشاهده می‌کنید؛

جهت دسترسی به چارت شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر در سایت رهاورد: کلیک کنید.

✅ مارکت موفق شده از کمندِ کانال رکودیِ چهارساله خارج بشه؛ تا زمانی که به زیر مقاومتِ قبلی نفود نکرده و تثبیت نداده، روند کلیِ مارکت رو می‌شه صعودی ارزیابی کرد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟩برترین صندوق خودرویی؟

با فرض روند مثبت مذاکرات، صنعت خودرویی یکی از صنایع پیشرو خواهد بود.

در این بررسی بازدهی 6 ماه اخیر صندوق های بخشی خودرویی مقایسه کرده ایم.

صندوق #اتوآگاه در بازدهی قیمت و همچنین بازدهیnav نسبت به رقبای خود پیشرو بوده است.

در بازدهی قیمت، صندوق خودران در رتبه دوم و در بازدهی nav صندوق تخت گاز در رتبه دوم قرار گرفته است.

- ۱۴۰۴/۰۱/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ گزارش حباب بازار طلا


🟢طلای آب‌شده همچنان با حباب منفی

🟢دلار محاسباتیِ سکه: ۱۰۵ هزار تومان (حباب ۱۹ درصدی)



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❓ کدوم صندوق‌های طلا در موج ریزشیِ اخیر، بازارگردانیِ بهتری به نمایش گذاشتن؟


🟠پنیک‌سلِ اخیر در بازار طلا با ثبت رکوردهای ویژه همراه بود؛ برای اولین بار در تاریخ صندوق‌های طلا شاهد دیسکانت دورقمی در اکثریتِ صندوق‌های طلا بودیم؛

🟠قفل‌شدنِ صندوق‌های طلا در صف فروش در شرایطی که در بازار فیزیکی و پلتفرم‌های آنلاین قابلیت معامله وجود داشت، آسیبِ جدی به اعتمادِ سهامداران وارد ساخت؛

🟠اگرچه از صف فروش سکه و شمش به‌عنوان مهم‌ترین دلیلِ فاجعۀ بازارگردانی در روزهای اخیر یاد می‌شه، اما این هنرِ مدیریت صندوق هست که در شرایطِ لازم با بالابردن وزنِ نقدینگی، مانع شکل‌گیریِ دیسکانت‌های غیرمتعارف بشه؛


🟩مقایسۀ میانگین حباب اسمیِ صندوق‌های طلا در یک هفتۀ اخیر، حاکی از اینه که بر خلاف انتظار، از صندوق‌های تازه‌تأسیس بازارگردانیِ بهتری رو شاهد بودیم (به‌دلیلِ ارزش معاملاتِ پائین‌تر که باعث تسهیلِ فرایند بازارگردانی می‌شه)؛

🟩عنوان برترین صندوق طلا از منظرِ بازارگردانی به صندوق آتش می‌رسه؛

🟩در بین صندوق‌های قدیمی‌ترِ مارکت هم گوهر، عیار، مثقال و گنج، بازارگردانیِ باکیفیت‌تری رو به نمایش گذاشتن.



✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های طلا با کمترین دلارِ محاسباتی؟


🟡صندوق‌های طلا عموماً با دلار محاسباتیِ بالاتر از بازار آزاد معامله می‌شن؛

🟡با این‌حال به‌دلیلِ جهش انس، شکل‌گیریِ حباب منفی در شمش و دیسکانت‌های غیرمتعارف در صندوق‌های طلا، در حال‌حاضر دلار محاسباتیِ تمامیِ صندوق‌های طلا، پائین‌تر از دلار بازار آزاد قرار می‌گیره؛


🟣بر طبق یک قاعدۀ کلی، کمترین دلارِ محاسباتی رو در صندوق‌های شمش‌محور با بیشترین دیسکانت شاهد هستیم؛

🟣بین دلار محاسباتی و حباب واقعیِ صندوق‌های طلا، نسبت مستقیم برقراره؛ صندوقی که حباب واقعیِ پائین‌تری داره، با دلار محاسباتیِ کمتری معامله می‌شه؛


🟢صندوق‌های طلا با کمترین دلارِ محاسباتی: جواهر | آلتون | ناب

🟢میانگین دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا: ۸۳ هزار تومان



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا؟


▪️رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر پایۀ میانگین یکماهۀ ارزش معاملات

▪️سهم ۶۲ درصدیِ عیار و طلا، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های طلا

▪️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: کهربا | مثقال | گنج | گوهر | زرفام



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✨ هتریک طلائیِ بانک‌های مرکزی!


🔵برای سومین سال پیاپی، شاهد خریدهای تهاجمیِ بانک‌های مرکزی در بازار طلا هستیم (سالانه بیش از هزار تن)؛

🔵همونطور در تصویر هم مشاهده می‌کنید، از ابتدای دهۀ نود میلادی تا پیش از بحران مالی ۲۰۰۸، بانک‌های مرکزی بطور یکپارچه فروشنده ظاهر شدن؛

🔵خریدهای اخیر بانک‌های مرکزی، حتی از بحران مالی ۲۰۰۸ هم فراتر رفته و برای اولین‌بار در تاریخ، به بیش از هزار تن رسیده.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۱/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔍 نگاهی به دستورالعمل جدید فراصندوق‌ها


🛑بیش از دو سال از عرضۀ نخستین فراصندوقِ مارکت می‌گذره؛ به‌رغم تغییراتِ پی در پی در استراتژیِ سبدگردانیِ فراصندوق‌ها، شاهد ناکامیِ مدیران این صندوق‌ها در کسب بازدهیِ مورد انتظار سرمایه‌گذاران بودیم؛

🛑اکپسوژرهای تهاجمی در صندوق‌های اهرمی و طلا، باعث شد فراصندوق‌ها از هدف اصلیِ خودشون (یعنی ابزارهای پوشش ریسک برای سرمایه‌گذارانِ غیرحرفه‌ای) فاصله بگیرن و تبدیل به صندوق‌های پرریسک‌تر بشن؛


🔵همونطور که در جدول هم مشاهده می‌کنید، در نسخۀ اولیۀ امیدنامۀ فراصندوق‌ها، امکان سرمایه‌گذاریِ ۱۰۰ درصدی در صندوق‌های اهرمی، طلا و املاک وجود داشت (محدودیت ۵۰ درصدی در صندوق‌های زعفران هم به این دلیل ایجاد شده که صرفاً ۲ صندوق زعفران در مارکت داریم، و هر صندوق، حداکثر ۲۵ درصد از پورتفوی فراصندوق رو می‌تونه به خودش اختصاص بده)؛

🔵اما در نسخۀ جدیدِ امیدنامۀ فراصندوق‌ها، شاهد کاهش معنی‌دارِ سقف صندوق‌های طلا و اهرمی و املاک هستیم (حداکثر تا ۴۰ درصد)؛

⏪با این اصلاحیه، فراصندوق‌ها به کارکردِ اصلیِ خودشون (ابزارهای پوشش ریسک) نزدیک‌تر می‌شن؛


🛑البته مشخص نیست اگه هدف، کاهش ریسکِ فراصندوق‌ها هست، چرا سقف صندوق‌های درآمد ثابت با کاهش ۱۰ درصدی مواجه شده؟

🛑نکتۀ قابل‌تأمل اینکه فراصندوق‌ها همچنان می‌تونن ۱۰۰ درصد در صندوق‌های سهامیِ غیراهرمی سرمایه‌گذاری کنن؛ به‌عنوان مثال ممکنه شاهد تبلیغاتِ محصولاتِ جدید با تمرکز ۱۰۰ درصدی بر صندوق‌های بخشی یا شاخصی باشیم؛

🛑همچنین امکان راه‌اندازیِ صندوق طلای مختلط هم وجود داره (۴۰ درصد طلا، ۵۵ درصد درآمد ثابت و سپردۀ بانکی + ۵ درصد هم احتمالاً زعفران)؛


🔵نکتۀ پایانی اینکه کاهش ۶۰ درصدیِ سقف صندوق‌های طلا و اهرمی، باعث کاهش انعطاف‌پذیریِ سبدگردان در چرخشِ به‌موقع بین صندوق‌های طلا و اهرمی می‌شه (اگرچه تا پیش از این هم، این ظرفیتِ جذاب، بطور کامل مورد غفلتِ سبدگردان‌ها واقع شده)؛

🔵در واقع به‌همون نسبت که ریسک فراصندوق‌ها کاهش پیدا کرده، پتانسیلِ بازدهیِ فراصندوق‌ها هم با افتِ معنی‌دار مواجه می‌شه (سقف ۶۰ درصدی می‌تونست انتخاب مناسب‌تر در مقایسه با حدنصاب ۴۰ درصدی باشه).



- ۱۴۰۴/۰۱/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ دلار محاسباتیِ صندوق‌های طلا به ۷۸ هزار تومان رسید!


🟡در شرایطی که شمش بورس کالا، ۳ درصد زیر قیمت معامله می‌شه و حباب اسمی برخی صندوق‌های طلا از منفی ۶ درصد هم عبور کرده، دلار محاسباتیِ برخی صندوق‌های طلا به ۷۸ هزار تومن می‌رسه؛

❗️ انتظار می‌ره پیش از کوچ تدریجیِ سهامدارانِ صندوق‌های طلا به بازار فیزیکی و سقوط مارکت‌کپِ صندوق‌های طلا، با ورود نهادهای نظارتی شاهد بهبود بازارگردانی و ترمیمِ اعتمادِ سهامداران به صندوق‌های طلا باشیم.



- ۱۴۰۴/۰۱/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صف خرید بی‌سابقه در صندوق‌های سهامی


🟩در این‌لحظات، ارزش صف خرید صندوق‌های سهامی به بیش از ۷ همت رسیده!



- ۱۴۰۴/۰۱/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟩 فوت کوزه‌گری: وقتی بازار سهام صف خریدِ سنگین داره، چطور بهترین صندوق برای ورود رو شناسائی کنیم؟


🛑در شرایطی که مارکت با صفوفِ خرید مواجه می‌شه و FOMO (یعنی ترس از جاماندن) به اوجِ خودش می‌رسه، توصیه می‌شه دوستان از رفتارهای هیجانی پرهیز داشته باشن و به نیتِ نوسانگیری، از صندوق‌هائی که کیفیتِ مطلوب ندارن و در روزهای سختِ بازار، بازارگردانی و سبدگردانیِ پرانتقادی داشتن، فاصله بگیرن؛

🛑در این شرایط، در غالبِ صندوق‌های باکیفیتِ بازار، امکان ورود وجود نداره؛ در نتیجه به‌منظور تشخیص صندوق‌هائی که ریسک بازارگردانیِ کمتری دارن، دستورالعملِ زیر پیشنهاد می‌شه:


🔢 در ابتدا از طریق لینک زیر، وارد دیده‌بان صندوق‌های سهامی می‌شیم:

🔗tradersarena.ir/industries/68a

🔢 سپس همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، صندوق‌های کلاسیک و شاخصی رو فیلتر می‌کنیم (یعنی صرفاً به صندوق‌های کلاسیک و شاخصی توجه داریم، چون صندوق‌های اهرمی و بخشی، ریسکِ بالاتری دارن)؛

🔢 در مرحلۀ بعد، از سمت چپِ دیده‌بان، بر روی تایتل جدول با عنوان ارزش سفارش‌های خرید کلیک می‌کنیم تا از کمترین به بیشترین مقدار سورت (sort) بشه؛

🔢 حالا کافیه در سمت راست جدول، مقدار میانگین ۲۰ روزۀ ارزش معاملات رو چک کنیم؛ هر چقدر این عدد بالاتر باشه، یعنی کیفیت بازارگردانیِ بهتری رو از صندوق شاهد هستیم؛

🔢 در قدمِ آخر، لازمه به درصد حبابِ صندوق هم توجه داشته باشیم (که هر چقدر کم‌تر باشه، بهتره).


⭐ پس بطور خلاصه دوستان: در شرایطی که بازار با صف خرید سنگین مواجه هست، صندوق‌هائی که ارزش سفارش‌های خریدِ کمتری دارن + میانگین ارزش معاملاتِ بالاتری دارن + حباب کمتری دارن، گزینه‌های بهتر برای ورود محسوب می‌شن.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۱/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های طلا با کمترین ریزش در موج اصلاحیِ اخیر؟


🟡عملکردِ بهترِ صندوق‌های تازه‌تأسیس

🟡کمترین ریزش در بین صندوق‌های نقدشونده: گوهر | گنج | آلتون | مثقال | زرفام

🟡ضرورت توجه سهامداران به فاکتورهای مؤثر بر بازارگردانی و سبدگردانیِ صندوق‌های طلا (اختلاف ۶ درصدی در بازدهیِ صندوق‌های طلا در کمتر از یکماه).



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭕ صندوق‌های بخشی، با بیشترین ورود پول حقیقی در ده روزِ اخیر؟


🛑صندوق‌های خودروئی در صدرِ جدول

🛑دیگر صنایعِ جذاب از دید سهامدارانِ حقیقی: پالایشی | داروئی | سیمانی

🛑پنج صندوق نخست، شاملِ: اتوداریوش | بهین رو | پالایش | اتوآگاه | دارونو



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ در ستایش نام‌گذاریِ صحیحِ صندوق‌ها


🔵نخستین صندوق بخشی بانکیِ مارکت (با سبدگردانیِ فعال) توسط گروه آگاه هم به‌زودی عرضه می‌شه: با نماد بانکا

🔵پیش‌تر در خصوص ضرورت تنظیم آئین‌نامۀ نامگذاریِ صندوق‌های بخشی، پیشنهادهائی ارائه شد (مطالعه کنید)؛

🔵اشاره شد که ارتباط موضوعی با صنعتِ مربوطه حفظ بشه + غیرتکراری باشه + عام نباشه + با نام دیگر صندوق‌ها اشتباه گرفته نشه + از کلمات فریبنده و تبلیغاتی استفاده نشه + عنوان سبدگردان در نام کامل صندوق درج بشه + تک‌کلمه‌ای باشه، و از همه مهم‌تر: نامِ مربوطه یونیک باشه (بطوریکه با هشتگ‌های منحصربه‌فرد قابل‎‌تمایز باشه)؛


🟥به‌عنوان مثال، با نگاهی به صندوق‌های بخشی سیمانی، وضعیت آشفتۀ نامگذاریِ صندوق‌ها روشن می‌شه: سمان | سیمانو | سیمانا | سیمانیا (اسامیِ مشابه)؛

🟩چند نمونه از نام‌گذاریِ اصولی: بانکا | دارونو | سورنافود | بازبیمه | پتروما


- ۱۴۰۴/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ معضلی به نامِ سندروم مارکت‌کپ !


🔵دو سه تا صندوق طلا هستن که تحت‌ هر شرایطی تلاش می‌کنن در لیستِ صندوق‌های طلا با کمترین حباب اسمی، در قعر جدول قرار بگیرن؛

🔵با چه هدفی؟ تا منابعِ سهامدارانی که صرفاً به حباب اسمی توجه دارن رو بیشتر جذب کنن؛

🔵هر چقدر صندوق، منابعِ بیشتری جذب کنه و بزرگتر بشه، سود مدیر صندوق (که درصد مشخصی از مارکت‌کپِ صندوق هست) بیشتر می‌شه؛

ریزش سنگین صندوق‌های طلا در روزهای اخیر، به‌روشنی اثبات کرد صرف توجه به حباب اسمی، چقدر می‌تونه خسارت‌بار باشه؛

🛑اینکه این‌صندوق‌ها چه در بازار مثبت و چه در بازار منفی، همواره در انتهای لیست قرار می‌گیرن نه‌تنها اتفاقی نیست، بلکه بصورت کاملاً عامدانه توسط بازارگردان انجام می‌شه؛

🛑توجه بیش از حدِ سهامداران به حباب اسمیِ صندوق‌های طلا باعث شده سبدگردان‌های صندوق‌های طلا هم منفعل ظاهر بشن و در شرایطِ پرهیجان، از چرخش‌های به‌موقع بین شمش و سکه و کم و زیاد کردنِ درصد نقدینگی، غافل بشن؛

🛑تا زمانی که سهامداران، بیش از فاکتورهای مؤثر بر سبدگردانی، صرفاً به بازارگردانی توجه دارن، سندروم مارکت‌کپ همچنان ادامه خواهد داشت!



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🔘رکوردشکنی ارزش معاملات در صندوق‌های بخشی خودرویی

🟩امروز، پس از بازگشایی ۴۰ درصدی نماد خودرو، صندوق‌های بخشی خودرویی با استقبال چشمگیر خریداران مواجه شدند و ارزش معاملات این صندوق‌ها به شکل قابل توجهی افزایش یافت. در این میان، صندوق‌هایی که وزن بیشتری به نمادهای خودرو و خساپا تخصیص داده بودند، معاملاتی متفاوت‌تر از بقیه داشتند.

🟩در این بین، صندوق #بهین_رو توانست رکورد ارزش معاملات خود را جابه‌جا کند و با ثبت معامله‌ای به ارزش ۴۳۰ میلیارد تومان، در صدر معاملات تمامی صندوق های بخشی قرار گرفت.

🟩چشم‌انداز متفاوت سرمایه‌گذاران نسبت به آینده سهام خودرویی، عامل اصلی استقبال بالا و ثبت چنین معاملاتی در صندوق‌های بخشی بوده است.

- ۱۴۰۴/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ سقوط آزاد حباب سکۀ طلا


🔵سکۀ طلا که چندی پیش در بازار فیزیکی با حباب ۳۸ درصدی معامله می‌شد، در حال‌حاضر در بورس کالا به حباب تک‌رقمی رسیده؛

🔵در شمش طلا هم وضعیت مشابهی رو شاهد هستیم؛ تخلیۀ حباب از محدودۀ دورقمی تا منفی ۵ درصد!


🟩 فوت کوزه‌گری: چنانچه حباب سکه به زیر ۵ درصد برسه، تبدیل طلای آب‌شده به سکۀ بورسی (بصورت تدریجی و پله‌ای) می‌تونه توجیه‌پذیر باشه.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۴/۰۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ موجِ تقاضا در صندوق‌های اهرمی


🟩سهامداران درصدیِ صندوق‌های اهرمی، یکپارچه در جبهۀ خرید


- ۱۴۰۴/۰۲/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus