⚡ برترین صندوق‌های طلا، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


▪️طلا، آلتون و عیار، در کانون توجهِ سبدگردان‌ها


▪️طلائی‌ترین فراصندوق: خوشه


▪️اکسپوژرِ تهاجمیِ خوشه در صندوق‌های سکه‌محور



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ مقایسۀ همبستگیِ صندوق‌های طلا، با دلار و انس طلا


▪️بالاترین همبستگی با دلار: عیار | گنج

▪️بالاترین همبستگی با انس طلا: طلا | گوهر



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



۱۴۰۳/۰۸/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ دلاری‌ترین صندوق‌های اهرمی؟


▪️صندوق‌های اهرمی، با بالاترین اکسپوژر در صنایع کلاسیکِ دلاری (فلزی | پتروشیمی | پالایشی | معدنی) + شمش طلا

▪️بیدار در صدرِ جدول (جهش و موج، در رتبه‌های بعدی)

▪️طلائی‌‌ترین صندوق اهرمی: شتاب (وزن طلا در پورتفو: ۸ درصد)


- ۱۴۰۳/۰۸/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ از عجایبِ بازار سهام در ایران!


⏪به‌دلیلِ محدودیتِ دامنۀ نوسان:

🔵با رشدِ بازار، حباب منفیِ صندوق‌های اهرمی بیشتر می‌شه [چون ناو صندوق، بیشتر از قیمتِ تابلو رشد می‌‌کنه، و اصطلاحاً دیسکانتِ مضاعف شکل می‌گیره]؛

🔵ارزش معاملاتِ آپشن‌های صندوق‌های اهرمی، فراتر از خودِ صندوق‌های اهرمی [چون در بازار اختیار معامله، خبری از محدودیتِ دامنۀ نوسان نیست].



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


🟪دراتفاقی کم‌سابقه: منفی‌شدنِ حباب واقعیِ صندوق‌های طلا

🟩به‌رغمِ پنیک‌سل در بازارِ طلا، تغییرِ معنی‌دار در درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا مشاهده نمی‌شه.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: نارنج

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: شتاب


🟩 حباب منفی در تمامیِ صندوق‌های اهرمی (بیشترین: بیدار | کمترین: شتاب)


- ۱۴۰۳/۰۸/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✏️ خلاصۀ مقاله

➖عنوان: Ignore the Selloff in Gold; Trump’s ‘Chaos Grenade’ Win Will Bring Gains
➖ناشر: barrons.com


✅ چشم‌اندازِ انس طلا پس از پیروزیِ ترامپ؟

🟠با وجود کاهش اخیرِ قیمت طلا پس از انتخابات آمریکا (قیمت فعلی: ۲۷۲۰ دلار) بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند پیروزیِ ترامپ می‌تواند به رشد دوباره قیمت این فلز گرانبها کمک کند. کاهش قیمت طلا بلافاصله پس از رأی‌گیری، تنها یک واکنش کوتاه‌مدت است و عوامل بنیادیِ قوی، همچنان سرمایه‌گذاری در طلا را توجیه می‌کند.

🟠پیروزی ترامپ، عدم قطعیت‌های اقتصادی را به‌شدت افزایش داده و تورم را تحریک می‌کند؛ از جمله طرح‌هایی که ممکن است به این موضوع دامن بزند، وعده‌های او برای وضع تعرفه‌های سنگین بر واردات و سختگیری بر نیروی کار مهاجر است؛ اقداماتی که می‌تواند قیمت‌ها و هزینه‌های تولید را بالا ببرد.

🟠همچنین، برنامه‌های کاهشِ مالیاتی، بدون پشتوانۀ مالی، بدهیِ دولت را افزایش می‌دهد که خود باعث افزایش فشار تورمی می‌شود.

🟠ترامپ با سبک مدیریتیِ غیرقابل‌پیش‌بینی و چالش‌های مداوم با بانک مرکزی، بازارها را در حالتی از تلاطم و عدم قطعیت نگه می‌دارد. سرمایه‌گذاران اغلب در چنین شرایطی به طلا به‌عنوانِ یک پناهگاه امن روی می‌آورند. به همین دلیل، بسیاری بر این باورند که سیاست‌های آشوب‌زای ترامپ، در نهایت ارزش طلا را تقویت خواهد کرد.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🦠 برندۀ یکماهۀ صندوق‌ها، در جذب پولِ حقیقی؟


▪️صندوق‌های طلا، همچنان مقصد نخستِ سهامدارانِ حقیقی

▪️اختصاص رتبۀ دوم به صندوق‌های درآمد ثابت

▪️تحرکاتِ مثبت در صندوق‌های سهامی (پس از خروج پولِ گسترده، در سه ماهِ متوالی)


- ۱۴۰۳/۰۸/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر
🔵نقدترین: آلتون | تابش


🟩درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا، همچنان در محدودۀ کفِ تاریخی



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😘 صندوق‌های بخشیِ خودروئی، با بهترین عملکرد در شش‌ماهۀ اخیر؟


🟩پیشتازیِ بهین‌رو و اتوآگاه

🟥ناکامیِ تمامیِ صندوق‌های خودروئی در خلقِ آلفای مثبت (ضرورت اصلاحِ رویکردِ سبدگردانی در صندوق‌های بخشی)


- ۱۴۰۳/۰۸/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا؟


▪️رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر پایۀ میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات

▪️رشد ارزش معاملات در تمامیِ صندوق‌های طلا

▪️سهم ۶۰ درصدیِ عیار و طلا، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های طلا

▪️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: کهربا | مثقال | گنج | گوهر | آلتون



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

با سلام
با تشکر از مطالب مفیدتون
لطفا صندوقهای درآمد ثابت دارای پورتفوی صندوق کالایی (طلا، شمش،سکه و...) هم در کانالتون ماهانه بررسی و گزارش نمایید.

😀اطلاعات مربوط به حدنصاب صندوق‌های درآمد ثابت جهت ورود به بازار طلا، در وبسایتِ هر صندوق (منوی: دربارۀ ما 🙂 اهداف و الزامات | و یا: دربارۀ صندوق 🙂 اهداف) درج شده؛

😀در حال‌حاضر تنها در صندوق‌های گروه مفید، درصد طلای پورتفو به صورت روزانه منتشر می‌شه (از منوی: گزارش‌های صندوق 🙂 ترکیب دارائی‌ها)؛ در سایرِ صندوق‌ها، صرفاً به گزارش‌های ماهانۀ پورتفو دسترسی داریم؛


▪️طلائی‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت: فیروزا | لبخند



✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۳/۰۸/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


🟩تداوم گارد صعودیِ سبدگردان‌ها (درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا، در کفِ تاریخی)

🟥رفتار غیرحرفه‌ایِ بازارگردانِ تابش در لحظات پایانیِ بازار (شکل‌گیریِ صف فروش)



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۹/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✏️ خلاصۀ مقاله

➖عنوان: More Wealthy Investors Are Adding Gold To Their Portfolios

➖ناشر: investopedia.com


✅ افزایش وزنِ طلا در پورتفوی سرمایه‌گذارانِ ثروتمند

🟠در حال‌حاضر، در ۳۸ درصد از سرمایه‌گذارانِ ثروتمند، شاهد سرمایه‌گذاری در بازار طلا هستیم؛ این در حالیه که در سال ۲۰۲۳، این نسبت به ۲۰ درصد می‌رسید؛

🟠همچنین درصد تخصیصِ طلا در پورتفوی سرمایه‌گذاران ثروتمند، از ۱۴ درصد در سال ۲۰۲۳، به ۲۱ درصد در سالِ جاری رسیده؛

🟠صندوق‌های طلا، دومین روش رایجِ سرمایه‌گذاری در بازار طلا در سطح جهانی محسوب می‌شن (پس از شمش طلا)؛ طلای زینتی و سهام شرکت‌های استخراج طلا هم در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرن؛

🟠در شرایطی که تنها ۲۰ درصد از افراد بالای ۶۰ سال، به سرمایه‌گذاری در بازار طلا تمایل دارن، نرخ مشارکتِ جوان‌ترها به بیش از ۶۰ درصد رسیده.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۹/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 برترین صندوق‌های اهرمی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


⏪بازدهیِ صندوق‌های اهرمی رو به دو روش ساده و تعدیل‌شده می‌شه مورد بررسی قرار داد؛

🔵در روش ساده، صرفاً عملکردِ واحدهای ممتاز مورد مقایسه قرار می‌گیره؛ با این روش، صندوق‌های موج و شتاب، پربازده‌ترین صندوق‌های اهرمی محسوب می‌شن؛

🔵به‌منظور مقایسۀ بهترِ عملکردِ سبدگردان‌ها، لازمه بازدهی به روش تعدیل‌شده (غیراهرمی) هم مقایسه بشه؛


◀️روش محاسبۀ بازدهیِ غیراهرمی:

🟠در ابتدا بازدهیِ واحدهای ممتاز تقسیم بر ضریب اهرمیِ بالقوه می‌شه؛

ضریب اهرمیِ بالقوه، از حاصلضربِ ضریب اهرمیِ کلاسیک در نسبتِ سهامی به‌دست می‌آد؛ به‌عنوان مثال چنانچه در یک صندوق، ارزش واحدهای عادی، دو برابر ارزش واحدهای ممتاز باشه، ضریب اهرمیِ کلاسیک ۳ رو خواهیم داشت؛ یعنی مجموع ارزش واحدهای عادی و ممتاز، تقسیم بر ارزش واحدهای ممتاز، برابر ۳ می‌شه؛

چنانچه ۸۰ درصد از صندوق به سهام اختصاص پیدا کرده‌باشه، ضریب اهرمیِ بالقوه برابر خواهد بود با ۳ ضربدر ۰.۸، یعنی ۲.۴.

🟠در قدمِ بعدی لازمه سود واحدهای عادی که بصورتِ اهرمی از بازدهیِ واحدهای ممتاز کسر شده، به رقمِ مرحلۀ قبل اضافه بشه؛

به‌عنوان مثال در واحدهای ممتاز صندوق موج در سه‌ماهۀ اخیر، بازدهیِ ۳۳.۷ درصدی رو شاهد هستیم؛

ضریب اهرمیِ بالقوۀ این صندوق برابر ۲.۹ به‌دست می‌آد؛ پس در قدم نخست، از تقسیم ۳۳.۷ بر ۲.۹، به عدد ۱۱.۶ می‌رسیم؛

اما این صندوق در سه‌ماهۀ اخیر، ۷.۹ درصد به واحدهای عادی، سود رسونده؛ حالا کافیه ۷.۹ ضربدر ۱.۹ بشه (عدد ۱.۹ از کسر عدد ۱ از ضریب اهرمی به‌دست می‌آد، که اصطلاحاً بهش نسبتِ اهرمی گفته می‌شه)، که می‌شه ۱۵؛ در واقع ۱۵ درصد از سود سهامیِ واحدهای ممتاز، به واحدهای عادی اختصاص پیدا کرده؛

از مجموع ۱۵ و ۱۱.۶ به بازدهیِ غیراهرمیِ ۲۶.۶ درصدی می‌رسیم؛

🟩از منظرِ بازدهیِ غیراهرمی (یعنی خالصِ عملکردِ سبدگردان)، همچنان شاهد پیشتازیِ موج هستیم؛

🟩رتبه‌های بعدی هم در رقابتِ تنگاتنگ، به نارنج، جهش و شتاب می‌رسه.


- ۱۴۰۳/۰۹/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ حباب سه‌رقمیِ صندوق ارزش مسکن!


🔵صندوق‌های املاک و مستغلات که بنا بود دست سفته‌بازان رو از بازار املاک کوتاه کنه، حالا تبدیل شده به حبابی‌ترین صندوق‌های بازار سرمایۀ ایران؛

🔵حباب ۱۷۰ درصدیِ صندوق ارزش مسکن (بر پایۀ دیتای مندرج در وبسایتِ صندوق) در حالی شکل گرفته که در برخی صندوق‌های اهرمی، به‌دلیلِ محدودیتِ سه‌درصدیِ دامنۀ نوسان، بعضاً شاهد شکل‌گیری حباب منفیِ دورقمی هستیم!


🔵در شرایطِ فعلی، NAV صندوق‌های املاک و مستغلات، هر شش‌ماه یکبار به‌روز رسانی می‌شه؛ این در حالیه که در بورس‌های معتبرِ جهانی، تناوبِ ماهانه، و بعضاً حتی هفتگی و روزانه هم مشاهده می‌شه (منبع)؛

🔵از طرفی ضوابطِ بازارگردانی در صندوق‌های املاک و مستغلات هم عملاً ناکارآمد هست، و کمکی به تخلیۀ حبابِ غیرمتعارف نمی‌کنه؛


✅ انتظار می‌ره با سرعت‌بخشیدن به گزارش‌های کارشناسی + تسهیل فرایند صدور و ابطالِ واحدهای صندوق، شاهد بهبود روند بازارگردانیِ صندوق‌های املاک و مستغلات باشیم.


- ۱۴۰۳/۰۹/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: چارت تاریخیِ درصد حباب سکه


▪️محدودۀ نوسان حباب سکۀ طلا رو می‌شه به سه ناحیۀ مجزا طبقه‌بندی کرد:


🌟 زیر ۱۰ درصد (زونِ کم‌ریسک): در این‌حالت، شاهد تخلیۀ معنی‌دارِ حباب سکۀ طلا (و در برخی مقاطع حتی شکل‌گیریِ حبابِ منفی) هستیم؛

در این محدوده جایگزینیِ طلای آب‌شده با سکه توجیه‌پذیر می‌شه؛ همچنین تبدیلِ صندوق‌های طلای نقدتر و شمش‌محورتر به صندوق‌های سکه‌محور، جذابیت بالاتری پیدا می‌کنه؛

🌟 بین ۱۰ تا ۲۰ درصد (زونِ تعادلی): در سال‌های اخیر، بخش چشمگیری از حباب سکۀ طلا در محدودۀ تعادلی قرار داشته؛

⭐ بالاتر از ۲۰ درصد (زون پُرریسک): در این محدوده، ورود به مصنوعاتِ پُرحبابِ طلا، با بیشترین ریسک همراهه؛

پیشنهاد می‌شه در صورتی که مارکت در زون پُرریسک قرار می‌گیره، وزن طلای آب‌شده (در مقایسه با سکه) بالاتر بره؛ همچنین تبدیلِ صندوق‌های طلای سکه‌محور به صندوق‌های نقدتر و شمش‌محورتر، توجیهِ بیشتری پیدا می‌کنه؛

🟩در حال‌حاضر حباب سکۀ طلا، در محدودۀ تعادلی (۱۵ درصد) دیده می‌شه؛

در زونِ تعادلی، از صندوق‌های بینابینی (با وزن متعادل از سکه و شمش)، عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت.

🟥همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، در آخرین موجِ هیجانی مارکت و شکل‌گیریِ حباب بالای ۲۵ درصد (باکسِ زردرنگ)، به‌یکباره شاهد تخلیۀ سنگینِ حباب هستیم.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۹/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵بیشترین درصدِ شمش: گنج | جواهر | ناب
🔵بیشترین درصد سکه: زر | مثقال | گوهر
🔵نقدترین: زر | مثقال | آلتون


🟩بالارفتنِ درصد سکه در پورتفوی صندوق‌های مثقال و تابش (با خرید بر رو سکۀ غیرِ سررسیدی)

در خصوص تفاوت سکۀ سررسیدی و غیرِ سررسیدی: مطالعه کنید.

🟩ورودِ صندوق طلای لوتوس در جمع صندوق‌های شمش‌محور (وزن شمش در پورتفو، بالای ۶۰ درصد)



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۹/۱۰ ⏰️ ۱۴:۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: گزارش بازدهیِ یکسالۀ استراتژیِ «هولدِ داینامیک» در صندوق‌های سهامی


◀️نتیجۀ بک‌تست از عملکرد استراتژیِ *PCMR، در سبدِ فرضی با مشخصاتِ:

🟠 افق زمانی: یکساله
🟠حداکثر ضررِ قابل‌تحمل: ۱۰ درصد
🟠 ارزش سبد: ۱۰۰ میلیون تومان
🟠 دفعاتِ مراجعه به سبد: حداقل ۲ بار در هفته


🟩بازدهی یکسالۀ هولدِ داینامیک: ۴۲ درصد

🟥بازدهی شاخص‌ کل بورس در همین‌مدت: ۱۷ درصد


▪️دوستان توجه داشته‌باشید در سبدگردانی به روشِ PCMR، صرفاً بر تکنیک‌های مدیریت‌سرمایه (بر پایۀ عملکردِ ده‌سالۀ صندوق‌های سهامی) تمرکز داریم؛

▪️به‌عبارتِ ساده‌تر: بدون هرگونه وابستگی به تحلیلِ تکنیکال، بنیادی، سنتیمنتِ مارکت و یا ابزارهای اهرمی و اعتباری، صرفاً با یک چینشِ شخصی‌سازی‌شده از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، مختلط، طلا، فراصندوق و درآمد ثابت، و سپس خرید و فروش بر پایۀ یک سیستم معاملاتیِ از پیش‌تعریف‌شده، آلفای ۲۵ درصدی نسبت به شاخص کل در یکسالِ اخیر حاصل‌شده.


⬅️ مشاهدۀ توضیحاتِ تکمیلی.


#PCMR_Backtest

———
* Personalized Constant-Mix Rebalancing

- ۱۴۰۳/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😘 صندوق‌های درآمد ثابت با بالاترین ذخیرۀ سود؟


▪️بر طبق یک قاعدۀ کلی: ذخیرۀ سودِ بیشتر ⬅️ پتانسیل سودآوریِ بالاتر

▪️مطالعه کنید: مجموعه نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت؛ پارتِ یک | دو | سه | چهار | پنج


- ۱۴۰۳/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یکماهۀ اخیر؟


▪️آگاس و آساس در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی

▪️اختصاص رتبه‌‌های بعدی به: اطلس | ثمین | سرو | سلام | دریا


- ۱۴۰۳/۰۹/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus