✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

درود و احترام جناب دکتر صوفی عزیز.
در خصوص صندوق های طلا به نظر میرسه همبستگی بیش از 80% با نرخ دلار آزاد دارند و میزان همبستگی آنها با نرخ انس جهانی طلا کمتر است، از کجا میشه فهمید یک صندوق چقدر همبستگی با دلار و انس طلا داره؟
سپاس

🟢با استفاده از فرمول CORREL در نرم‌افزار اکسل می‌شه همبستگیِ بین دو متغیر رو محاسبه کرد؛

✅ روشِ ساده‌تر: استفاده از اندیکاتور CC (مخففِ: Correlation Coefficient، به‌معنیِ ضریب همبستگی)، در پلتفرم‌های تحلیلی (مثه رهاورد)

🟢در ضریب همبستگی: عدد ۱ یعنی همبستگیِ کامل؛ صفر یعنی فاقدِ همبستگی، و منفی ۱ یعنی همبستگیِ معکوسِ کامل


🟠دوستان توجه داشته‌باشید بسته به بازۀ زمانیِ مورد مطالعه، همبستگیِ بین صندوق‌های طلا با دلار و انس طلا ممکنه با تغییراتِ معنی‌دار همراه باشه؛

🟠به‌عنوانِ مثال، در بازۀ شش‌ماهه، ضریب همبستگیِ شاخص صندوق‌های طلا با دلار ۰.۶۷ و با انس ۰.۷۳ محاسبه می‌شه؛


🟩به‌بیانِ ساده‌تر: در شش‌ماهۀ اخیر، صندوق‌های طلا با انس طلا، همبستگیِ بیشتری رو در مقایسه با دلار نشون دادن!

🟪با این‌حال در بازۀ یکساله، همبستگیِ شاخص صندوق‌های طلا با دلار به ۰.۹۲ و با انس به ۰.۹۳ می‌رسه.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۳/۰۷/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


- ۱۴۰۳/۰۷/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام جناب صوفی، وقتتون بخیر. ممنونم بابت مطالب مفید و کاربردیتون.

قبلا بیشتر از مقایسه صندوقهای سهامی مطلب میذاشتین و اطلاعات بیشتری از بازدهیشون در بازه‌های زمانی میدادین، الان مدتیه دیگه اون مدل مطالب رو ندارین، درحالی‌که خیلی مفید بودن و کمک میکردن برای شناخت بیشتر از صندوق‌ها و پیداکردن صندوقهای مطمئن.
اگه امکانش باشه بعضی از اون مدل مطالب رو ادامه بدین،
خیلی ممنونم

🟩در طول چهارسالی که از فعالیتِ بی‌وقفۀ کانالِ @ETFPlus می‌گذره، تلاش‌مون بر این بوده نکاتِ آموزشی/تحلیلی/توصیفی، تماماً بر پایۀ نیازسنجی از مخاطبین تنظیم بشه و به‌زبانِ ساده و به‌شکلِ کاربردی در اختیارِ دوستان قرار بگیره؛

🟥تهیۀ گزارش‌های جامع و چندوجهی از عملکرد و پتانسیل‌های صندوق‌ها، مستلزم صرفِ ساعت‌ها و بعضاً روزها وقت و انرژی هست؛ با این‌حال ارائۀ فیدبک از طرفِ مخاطبین، در کسری از ثانیه انجام‌پذیره؛


◀️به‌رغمِ اینکه میانگینِ بازدید از پست‌های کانال به بیش از ده‌هزار نفر می‌رسه، اما عموماً کمتر از صد لایک زیر پست‌های کانال مشاهده می‌شه؛ انتظار می‌ره دوستان با انتشارِ مطالبِ کانال در گروه‌ها و کانال‌هائی که فعالیت دارن، در توسعۀ فرهنگِ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، یاورمون باشن؛

◀️مجدداً لازم به یادآوری‌اه که: پست‌هائی که لایکِ کمتری داشته‌باشن + کمتر فوروارد شده‌باشن، رفته‌رفته از اولویتِ انتشار در کانال، خارج خواهند شد.



- ۱۴۰۳/۰۷/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام یه سوال داشتم
صندوق هایی که تقاضا زیاد دارند و صدور میزنن مثل صندوق های طلا که کلی صدور واحد جدید زده شده
ایا این باعث کاهش ناوشون نمیشه چون تا بیان این پول رو طلا کنند زمان میبره ؟

🟠در روندهای صعودی، بازارگردان موظف هست با صدورِ واحدهای صندوق، تقاضای سرمایه‌گذاران رو پوشش بده؛

🟠مبالغِ حاصله از صدورِ واحدهای جدید، با یک روز تأخیر، در اختیار سبدگردان قرار می‌گیره؛

🟠از طرفی ممکنه سکه یا بعضاً شمشِ بورسی با صفِ خرید همراه باشه، و پروسۀ تبدیلِ نقدینگی به طلا، با تأخیرِ بیشتری انجام بشه؛


🟪در نگاهِ اول، این موضوع با جاماندگیِ NAV صندوق همراه می‌شه (در روندهای صعودی، هر چقدر درصدِ نقدینگی بیشتر باشه، بازدهیِ کمتری رو انتظار داریم)؛

🟩اما در عمل، نقدینگیِ حاصل از صدورِ واحدهای جدید، اثرگذاریِ چندانی بر عملکردِ کوتاه‌مدتِ صندوق‌های طلا ندارند؛ این نکته رو به‌صورتِ فنی‌تر توضیح خواهیم داد؛


🟠همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید (برگرفته از وبسایتِ صندوق طلای عیار)، در تاریخ ۲۸ مهر، شاهد صدور بیش از ۱۶ میلیون واحد هستیم؛ چنانچه این عدد در قیمتِ ابطال ضرب بشه، به مبلغِ تقریبیِ ۲۰۰ میلیارد تومان می‌رسیم؛

🟠با توجه به مارکت‌کپِ نزدیک به ۲۰ همت در صندوقِ عیار، می‌شه گفت ارزش واحدهای صادر شده در تاریخِ ۲۸ مهر، تنها ۱ درصد از کل ارزش دارائی‌های صندوق رو تشکیل می‌ده؛


✅ در واقع هر چقدر ضریبِ صدور (از تقسیمِ ارزش واحدهای صادر شده، بر مارکت‌کپِ صندوق)، عددِ کمتری باشه، جاماندگیِ ناوِ صندوق در روندهای صعودی، کمرنگ‌تر خواهد بود؛

❌بر طبق یک قاعدۀ کلی، در صندوق‌های سبک‌تر که به‌یکباره با تقاضای چشمگیر مواجه می‌شن، جاماندگیِ بیشتری رو انتظار خواهیم داشت؛


⏪نکتۀ تکمیلی: دوستان توجه داشته‌باشید سکۀ بورسی در حال‌حاضر به دو شکل عرضه می‌شه:

🔵سررسیدی (همانندِ سکۀ رفاه)، که در سامانۀ معاملاتِ سهام هم قابل‌معامله‌اس؛

🔵غیرِ سررسیدی (تحت‌عنوانِ: پیوسته)، که تنها در سامانۀ معاملاتِ کالا قابلیتِ خرید و فروش داره؛

⏪صندوق‌های طلا در حال‌حاضر، تنها مجاز به خریدِ سکۀ بورسی از نوعِ پیوسته هستن.



✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۳/۰۷/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😘 آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


▪️یاقوت در سودای خاتمه‌دادن به سلطنتِ سه‌سالۀ افران

▪️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: اعتماد | فیروزا | لبخند | سپر | آوند


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 پیرو درخواست‌های دوستان: راه‌اندازیِ "تریبونِ سهامدار"


✅ دوستان از این‌پس می‌تونن جهت ارتباطِ مستقیم با مدیرانِ صندوق‌ها و نهادهای نظارتی، پیشنهادها و انتقاداتِ خودشون [نسبت به عملکردِ مدیریتی، سبدگردانی و بازارگردانیِ صندوق‌ها] رو با هشتگِ #تریبون، به رباتِ کانال به آدرسِ @ETFPlusBot ارسال کنن.


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

سلام آقای دکتر
وقتتون بخیر
میخواستم ازتون خواهش کنم شرایط این روزهای بازارگردانی گروه مفید برای صندوق اطلس یه بررسی داشته باشید و با سایر صندوق های بخشی و شاخصی تحت مدیرتشون از منظر حباب منفی یه مقایسه ای انجام بدید
چیزی که در چند وقت اخیر متاسفانه دیده میشه حباب منفی بالای 3 درصدی برای صندوق اطلس و حباب منفی زیر 1 درصدی برای اکثر صندوق های تحت مدیریتشون، عملکرد بازارگردانی صندوق اطلس در چند وقت اخیر به هیچ وجه مورد رضایت یونیت داران صندوق نیست و در مقایسه با صندوق های بزرگ رقیب به هیچ وجه و حتی نسبت به صندوق های کوچکتر هم قابل دفاع نیست
از شما که دایره المعارف فرهنگ سرمایه گذاری غیر مستقیم هستید انتظار داریم نسبت به این شرایط بازارگردانی مفید منفعل نباشید جسارتا
فرض کنید یک نفر بنا به هر دلیلی در شرایط اضطراری قرار بگیره و نیاز به نقد کردن دارایی صندوق خودش باشه و در صورتیکه دارایی اش در صندوق درشت باشه با این رویه بازارگردانی مجبوره دارایی اش 5-4 درصد زیر NAV نقد کنه،قرار بود یکی از محاسن روش سرمایه گذاری غیر مستقیم نسبت به خرید مستقیم سهام نقدشوندگی باشه ولی نه به هر قیمتی دیگه
واقعا تو این روزهاست که عیار هر صندوقی مشخص میشه و نشان میده مدیر صندوق چطور پشت صندوقش و یونیت دارا‌‌ش هست
علی ایحال انتظارات از صندوق اطلس به اعتبار مفید بسیار بالا است و این رویه بازارگردانی در شان صندوق اطلس و مفید واقعا نیست.

✉️ نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


❗️دوستان توجه داشته‌باشید در سکۀ بورسی، به‌دلیلِ محدودیتِ ۲ درصدی در دامنۀ نوسان، شاهد صف فروشِ سنگین هستیم (بر خلاف معاملاتِ شمش، که منجر به صف فروش نشد)؛ در نتیجه به‌طور کاذب، ناوِ صندوق‌های سکه‌محور، ریزشِ کمتری رو نسبت به ناوِ صندوق‌های شمش‌محور تجربه کرده، که در ظاهر منجر شده به دیسکانتِ سنگین‌تر در صندوق‌های سکه‌محور (در مقایسه با صندوق‌های شمش‌محور).


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشِ جامعِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا (از مبتدی تا پیشرفته)


🔘صدها نکتۀ کاربردی برای علاقمندان به بازار طلا
🔘ترجمه‌شده و بومی‌سازی‌شده به‌زبانِ فارسی، برای نخستین‌بار
🔘چکیدۀ بیش از ۵ سال پیاده‌سازیِ استراتژی‌های معاملاتی
🔘توضیحات (متنی، صوتی و تصویری) به زبانِ ساده، با مثال‌های متنوع
🔘شیوۀ تدریس: گام به گام (از مبتدی تا پیشرفته)


⬅️ نحوۀ تهیۀ متریالِ آموزشی


☁️ مباحثِ ارائه‌شده، با محوریتِ آموزشِ مهم‌ترین ابزارهای کاربردی در منابعِ داخلی، شاملِ:

🔘وبسایتِ صندوق‌های طلا
🔘فیپیران
🔘رهاورد
🔘تریدرز آرنا
🔘ریسرچ‌آگاه
🔘بورس تهران (TSETMC)
🔘پلتفرم‌های معاملاتیِ کارگزاری‌ها
🔘شبکۀ طلا و ارز (TGJU)
🔘سهامیاب


☁️ و همچنین بررسی تخصصیِ منابعِ خارجی، شاملِ:

🔘تریدینگ ویو (TradingView)
🔘فارکس استریت (FXStreet)
🔘ماکرو ترندز (MacroTrends)


☁️به‌همراهِ آموزشِ نکته به نکتۀ:

🔘پورتفوخوانیِ صندوق‌های طلا
🔘تابلوخوانی (تحرکاتِ سهامدارانِ حقیقی)
🔘پارامترهای بازارگردانی
🔘تحلیل تحرکاتِ سبدگردان
🔘تحلیل تحرکاتِ سهامدارانِ درصدی
🔘اصلاح باورهای نادرست + خطاهای رایجِ سرمایه‌گذاری در بازار طلا
🔘چارت جریاناتِ نقدینگی
🔘چارت عمقِ بازار
🔘چارت حبابِ سکه
🔘چارت سکه به نیم‌سکه
🔘چارت نیم‌سکه به ربع‌سکه
🔘چارت دلار به ریال
🔘تکنیک‌های حباب‌سنجیِ صندوق‌های طلا
🔘غربالگریِ صندوق‌‌های باکیفیت
🔘شناسائیِ محدوده‌های ارزندگی
🔘روش‌های استخراج دیتا جهت داده‌کاوی و مطالعاتِ آماری


☁️به‌علاوۀ:

🔘تحلیل متغیرهای اقتصاد کلان (ایران، آمریکا، چین و یورو) با بهره‌گیری از سرویس‌های هوش مصنوعی
🔘تحلیل تکنیکال و بنیادیِ انس طلا
🔘پیش‌بینیِ تحلیلگران از قیمت انس طلا (ماهانه و سه‌ماهه)
🔘تحلیل چارتِ طلا به نقره
🔘تحلیل چارت طلا به داوجونز
🔘جدول مقایسه‌ایِ بیش از صد اندیکاتور تحلیل تکنیکال (نقاط ضعف و قوت، کاربردها و مارکتِ ایده‌آل)
🔘تشخیصِ اتوماتِ الگوهای کندل‌استیک، واگرائی‌ها، سطوح حمایت و مقاومت، نقاطِ حدضرر، تارگت‌های کوتاه‌مدتی/بلندمدتی و روندهای فصلی (Seasonal)


☁️ و آموزشِ مفاهیم پایه برای فعالینِ صندوق‌های طلا:

🔘الزاماتِ امیدنامه و اساسنامه + ارکانِ صندوق
🔘هزینه‌های مدیریتی
🔘ریسک انحلال
🔘شاخص پوشش تقاضا
🔘اسپرد و اسلیپیج
🔘دامنۀ مظنه و حجم انباشته
🔘کد رزرو + BFM + PRX + کمک‌بازارگردان + هم‌مدیر
🔘چسبندگیِ حباب
🔘تفاوت خریدهای تحلیلی و توازنیِ سبدگردان
🔘نقدینگیِ کاذب + شناور
🔘دایورسیفای + ریبلنسینگ + ریسک‌فری + تعدیل‌مثبت
🔘شیب تقاضا + شیب عرضه
🔘کاپیتولاسیون
🔘حباب اسمی + ذاتی + واقعی
🔘ضریب همبستگی
🔘کانتانگو + بک‌واردیشین (بازار فیوچرز)


✅ و مهم‌تر از همه:

🟩آموزشِ نکته به‌ نکتۀ استراتژی‌های معاملاتی در صندوق‌های طلا
🟩طراحی‌شده در سه سطحِ جسورانه، میانه‌رو و محافظه‌کار
🟩شخصی‌سازی‌شده بر پایۀ مختصاتِ سرمایه‌گذاریِ هر فرد
🟩قابل‌استفاده برای کلیۀ سهامدارانِ کوتاه‌مدتی و بلندمدتی
🟩با قابلیتِ راه‌اندازیِ کسب و کارِ شخصی در حوزۀ سبدگردانی



⬅️ نحوۀ تهیۀ متریالِ آموزشی



➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام
وقت تون بخیر
اگر بورس ریزش کنه، چه فرقی بین وضع صندوق های سرمایه گذاری با سهم های عادی هست؟

دوره روحانی که بورس سقوط کرد، وضعیت ریزش صندوقا نسبت به سهم های عادی چطور بود؟
ممنون

😀ریزشِ ۴۸ درصدیِ شاخص کل در سال ۹۹ در شرایطی رقم خورد که از صندوق‌های سهامیِ معتبر، به‌طور میانگین اصلاحِ ۳۰ درصدی رو شاهد بودیم (آساس: ۲۷ درصد | آگاس: ۳۱ | اطلس: ۳۳)؛


❓ چرا در امواجِ نزولی، از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، ریزشِ کمتری رو در مقایسه با تک‌سهم‌ها انتظار داریم؟

🔵تمرکز بر نمادهای بنیادی و زیرِ ارزشِ ذاتی

🔵چینشِ متنوع از صنایع و نمادها ⬅️ ریسکِ تمرکزِ کمتر

🔵قابلیت افزایشِ درصد نقدینگی، تا ۳۰ درصد از پورتفو

🔵سبدگردانیِ فعال، و چرخش بین نمادهای مستعد [به‌ویژه در صندوق‌های سبک‌تر]

🔵محدودیتِ حداکثر ۱۰ درصدی در ورود به نمادهای پرریسک در بازار پایه

🔵قابلیتِ ورود به بازار طلا جهت پوشش ریسک‌های سیستماتیک [حداکثر تا ۵ درصد از پورتفو]

🔵قابلیتِ بهره‌گیری از ابزارهای پوشش ریسک در بازار آپشن

🔵امکان انجامِ معاملاتِ بلوکی [به‌ویژه در شرایطی که شاهد صفوفِ خرید/فروش هستیم]

🔵امکان حضور در جمعِ سهامدارانِ درصدی [به‌ویژه در شرکت‌های سبک‌تر]، و اثرگذاری بر روندِ قیمتیِ سهام


😀در حال‌حاضر، چهار دستۀ کلی از صندوق‌های سهامی، در بازار سهامِ ایران فعالیت دارن؛ از کم‌ریسک‌ترین به پرریسک‌ترین:

1️⃣کلاسیک (همانندِ: آگاس | اطلس | آساس)

2️⃣ شاخصی (همانندِ: آرام | کاردان | هم‌وزن)

3️⃣ بخشی (همانندِ: پتروآگاه | استیل | سیمانو)

4️⃣ اهرمی (همانندِ: اهرم | شتاب | توان)


❌دوستان توجه داشته‌باشید بر خلافِ صندوق‌های کلاسیک، از دیگر صندوق‌های سهامی در امواجِ نزولی، ممکنه حتی ریزشِ بیشتر از شاخص کل رو شاهد باشیم؛

✅در واقع صندوق‌های کلاسیک، بیشتر برای هولدرها، و صندوق‌های شاخصی، بخشی و اهرمی، بیشتر برای نوسانگیرها جذابیت پیدا می‌کنن.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟


🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛


⭐️نکاتِ تکمیلی:

🔘در امواجِ صعودی، از صندوق‌های با DCI پائین‌تر، نوسان‌های مثبت‌تر رو انتظار خواهیم داشت [چرا که بازارگردان، در جهتِ عرضه، غیرفعال هست]؛

🔘به‌محضِ افزایش سقفِ صدور، بازارگردان در جبهۀ فروش و تخلیۀ حبابِ مثبت، فعال خواهد شد [در نتیجه متضرر شدنِ نوسانگیرها، به‌خصوص در امواجِ اصلاحی]؛

🔘پروسۀ افزایشِ سقفِ صدور می‌تونه از یک روز تا چند هفته، متغیر باشه.


◀️کهربا، گنج و تابش، در شرفِ تکمیل ظرفیتِ صدور.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



➖➖➖➖➖➖➖➖➖
* Demand Coverage Index (DCI)


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازدهی هزار درصدیِ صندوق‌های طلا در پنج‌سالِ اخیر!


▪️ عیار و طلا در صدرِ بازدهیِ پنج‌ساله

▪️صندوق‌های طلا، پُربازده‌تر از طلای فیزیکی



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

سلام آقای دکتر
روز بخیر
ضمن تشکر از راه اندازی بخش تریبون سهامداران در کانال؛ اینجانب به عنوان یکی از دارندگان واحدهای سرمایه گذاری صندوق سهامی آساس، از زحمات ارزشمند مدیریت این صندوق و تیم بازارگردانی در حفظ نقدشوندگی صندوق در شرایط مختلف بازار، به ویژه در روزهای پر نوسان و زمانی که بازار با صف‌های فروش طولانی مواجه بود، کمال تشکر و قدردانی را دارم.
تلاش مدیران این صندوق در تأمین نقدشوندگی مناسب، به ما سرمایه‌گذاران اطمینان خاطر می‌دهد که در هر شرایطی می‌توانیم به راحتی نسبت به خرید و فروش واحدهای صندوق اقدام نماییم.
این امر به ویژه در زمان‌هایی که بازار با عدم قطعیت مواجه است، از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.
با تشکر

✉️ نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


- ۱۴۰۳/۰۸/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

درود. می‌خواستم در مورد عملکرد بحث‌برانگیز صندوق بیدار مواردی رو عرض کنم.

این صندوق همزمان با نارنج پذیره‌نویسی شده و با عملکرد بحث‌برانگیز سبدگردان اقتصاد بیدار اختلاف ناو اون با صندوق هم‌کلاسی خودش به حدود 10 درصد رسیده.
در نزول اخیر بازار صندوق‌های بیدار، جهش، نارنج در منفی خوردن از هم سبقت می‌گرفتن که با توجه به ضریب اهرمی بالایی که داشتن دور از انتظار نبود؛
اما دوباره برسیم به حرکت بحث‌برانگیز اقتصاد بیدار که با صدور گسترده واحدهای ممتاز در نخستین روز هفته‌ی اخیر باعث شد ضریب اهرمی صندوق کاهش محسوسی رو تجربه کنه و فردای همون روز با صف فروشی مواجه بشه که تا به این لحظه هم گریبان سرمایه‌گذاران این صندوق رو رها نکرده و برخلاف اون صدور گسترده، در دو روز اخیر شاهد ابطال خاصی از سمت مدیران صندوق نیستیم. (و این در حالی‌ست برخلاف حباب مثبت هفته‌ی گذشته، حباب منفی کنونی صندوق به حدود 5-6 درصد رسیده)
به دلیل عملکرد نامطلوب سبدگردان بازدهی قیمتی صندوق همچنان در جهت منفی‌تر پیش می‌ره و این موضوع بر کسی پوشیده نیست.

اما نگاهی کنیم به عملکرد ناو صندوق که اون هم به سبب افت محسوس ضریب اهرمی عملکرد ناگواری بر جا گذاشته و من انصاف بیشتری به خرج می‌دم و کمی نگاهم رو بلندمدت‌تر می‌کنم:
صندوق در یک ماه اخیر بیشترین افت ناو رو تجربه کرده و با حدود 16 درصد بازدهی منفی در صدر قرار داره؛ پس از اون صندوق جهش قرار داره با بازدهی حدود 11- درصدی ماهانه‌ی ناو و جالبه که صندوق نارنج و هم‌کلاسی بیدار تونسته افت یک ماه اخیر خودش رو تا حد خوبی در ناو جبران کنه و به کاهش حدود 5- درصدی ناو در یک ماه اخیر بسنده کرده.

امیدوارم بازتاب فعالیت صندوق باعث آگاهی بیشتر مخاطب‌های کانال خوبتون بشه.

✉️ نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


- ۱۴۰۳/۰۸/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های طلا، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یکماهۀ اخیر؟


▪️برای چندمین ماه‌ِ متوالی: جریان مثبتِ ورودِ پول، در تمامیِ صندوق‌های طلا

▪️سهم ۶۰ درصدیِ عیار و طلا، در جذب منابعِ سهامدارانِ حقیقی

▪️اختصاص رتبه‌های بعدی به: کهربا | گنج | تابش | ناب | مثقال



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا




- ۱۴۰۳/۰۸/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


⭐️ طبقه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر پایۀ درصدِ شمش و سکه:

🔘شمش‌محور [وزنِ شمش، بیش از ۶۰ درصد]: گنج | جواهر | ناب | آلتون | تابش | زرفام | کهربا | عیار | نفیس

🔘سکه‌محور [وزنِ سکه، بیش از ۶۰ درصد]: زر

🔘بینابینی [وزنِ سکه و شمش، هر دو زیر ۶۰ درصد]: طلا | مثقال | گوهر


⏪ کاهش معنی‌دارِ حباب واقعیِ صندوق‌های طلا، عمدتاً به‌واسطۀ:

🔵کاهشِ حباب اسمی
🔵افزایش وزنِ شمش در پورتفو
🔵تخلیۀ معنی‌دارِ حبابِ سکه



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ برترین صندوق‌های طلا، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


▪️طلا، آلتون و عیار، در کانون توجهِ سبدگردان‌ها


▪️طلائی‌ترین فراصندوق: خوشه


▪️اکسپوژرِ تهاجمیِ خوشه در صندوق‌های سکه‌محور



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ مقایسۀ همبستگیِ صندوق‌های طلا، با دلار و انس طلا


▪️بالاترین همبستگی با دلار: عیار | گنج

▪️بالاترین همبستگی با انس طلا: طلا | گوهر



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



۱۴۰۳/۰۸/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ دلاری‌ترین صندوق‌های اهرمی؟


▪️صندوق‌های اهرمی، با بالاترین اکسپوژر در صنایع کلاسیکِ دلاری (فلزی | پتروشیمی | پالایشی | معدنی) + شمش طلا

▪️بیدار در صدرِ جدول (جهش و موج، در رتبه‌های بعدی)

▪️طلائی‌‌ترین صندوق اهرمی: شتاب (وزن طلا در پورتفو: ۸ درصد)


- ۱۴۰۳/۰۸/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ از عجایبِ بازار سهام در ایران!


⏪به‌دلیلِ محدودیتِ دامنۀ نوسان:

🔵با رشدِ بازار، حباب منفیِ صندوق‌های اهرمی بیشتر می‌شه [چون ناو صندوق، بیشتر از قیمتِ تابلو رشد می‌‌کنه، و اصطلاحاً دیسکانتِ مضاعف شکل می‌گیره]؛

🔵ارزش معاملاتِ آپشن‌های صندوق‌های اهرمی، فراتر از خودِ صندوق‌های اهرمی [چون در بازار اختیار معامله، خبری از محدودیتِ دامنۀ نوسان نیست].



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


🟪دراتفاقی کم‌سابقه: منفی‌شدنِ حباب واقعیِ صندوق‌های طلا

🟩به‌رغمِ پنیک‌سل در بازارِ طلا، تغییرِ معنی‌دار در درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا مشاهده نمی‌شه.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus