⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


⭐️ اختصاص بیش از ۷۰ درصد از پورتفوی صندوق‌های طلا، به شمش


- ۱۴۰۳/۰۷/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟


🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛



⭐️نکاتِ تکمیلی:

🔘در امواجِ صعودی، از صندوق‌های با DCI پائین‌تر، نوسان‌های مثبت‌تر رو انتظار خواهیم داشت [چرا که بازارگردان، در جهتِ عرضه، غیرفعال هست]؛

🔘به‌محضِ افزایش سقفِ صدور، بازارگردان در جبهۀ فروش و تخلیۀ حبابِ مثبت، فعال خواهد شد [در نتیجه متضرر شدنِ نوسانگیرها، به‌خصوص در امواجِ اصلاحی]؛

🔘پروسۀ افزایشِ سقفِ صدور می‌تونه از یک روز تا چند هفته، متغیر باشه؛

🔘به‌عنوان مثال در ماه‌های اخیر، صندوق عیار در طی فقط یک روز، موفق به افزایش سقف صدور شده؛ در حالی که این‌پروسه در صندوق آلتون، چند هفته به‌طول انجامیده؛

✅ از نهادهای متولی انتظار می‌ره در ارتباط با پروسۀ افزایش سقفِ صدور در تمامیِ صندوق‌های طلا، شاهد رویۀ یکسان باشیم.



◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق آلتون؛

◀️نفیس و طلا، در شرفِ تکمیل ظرفیتِ صدور.



➖➖➖➖➖➖➖➖➖
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۳/۰۷/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یکماهۀ اخیر؟


▪️جریان مثبتِ ورودِ پول، در تمامیِ صندوق‌های طلا

▪️تداوم یکه‌تازیِ عیار در جذب منابعِ سهامدارانِ حقیقی

▪️اختصاص رتبه‌های بعدی به: طلا | کهربا | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۷/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام
در ریسکهای سیستماتیک مانند جنگ احتمال کاهش چشمگیر‌ بازدهی صندوق های درآمد ثابت است ؟

🟠عموماً ریسک‌های سیستماتیک منجر به تشدیدِ سیاست‌های انقباضی می‌شه (به‌منظور مهارِ انتظاراتِ تورمی)؛ در نتیجه بازدهیِ اوراق درآمد ثابت + سپرده‌های بانکی که عمدۀ پورتفوی صندوق‌های درآمد ثابت رو تشکیل می‌ده، بالاتر می‌ره، و عملاً انتظار می‌ره بازدهیِ صندوق‌های درآمد ثابت نه‌تنها کاهش، بلکه افزایش هم پیدا کنه؛

🟠البته برخی صندوق‌های درآمد ثابت، اکپسوژرِ بالاتری در بازار سهام دارن، که در این شرایط شاهد افت نسبیِ NAV صندوق خواهیم بود؛

🟩از صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم و مختص اوراق دولتی در ریسک‌های سیستماتیک، عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت (به‌دلیل وزنِ پائین‌ترِ سهام در پورتفو)؛

🟠علاوه بر NAV صندوق (که معرفِ عملکردِ سبدگردان هست)، لازمه به قیمتِ تابلو (بیانگرِ عملکردِ بازارگردان) هم توجه ویژه داشته‌باشیم؛

🟩برخی شرکت‌های شناخته‌شدۀ مارکت، علاوه بر بازارگردانِ اصلی، از بازارگردانیِ اختصاصی هم کمک می‌گیرن، که باعث می‌شه در شرایط فشارِ فروش در صندوق‌های درآمد ثابت، کندل‌های منفی شکل نگیره؛

✅ تجربۀ تلخِ بازارگردانی در برخی صندوق‌های درآمد ثابت، با بهای سنگین برای مدیریتِ صندوق همراه بوده (افتِ چشمگیرِ ارزش معاملات و مارکت‌کپِ صندوق)؛ با توجه به فعالیتِ بیش از ۷۰ صندوق درآمد ثابت ETF و رقابتِ شدید بین شرکت‌های شرکت‌های سبدگردان، اهمیتِ بازارگردانی بیش از پیش جلوه می‌کنه.



✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۳/۰۷/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ در ستایشِ زیتون (پارت دوم)


😀در شرایطی که در دو سالِ اخیر، شاخص کل بورس صرفاً در ۵۶ درصدِ روزهای معاملاتی، موفق به کسب بازدهیِ سالیانۀ فراتر از ۲۰ درصد شده، در پرچمدارِ صندوق‌های مختلط، این نسبت به ۸۴ درصد می‌رسه؛

✅ به‌بیانِ ساده‌تر: چنانچه به‌صورتِ رندوم صندوق زیتون خریداری بشه، به احتمال ۸۴ درصد، بازدهیِ صندوق پس از یکسال، به بیش از ۲۰ درصد خواهد رسید.

😀چنانچه بازدهیِ سالیانه ۱۵ درصد ملاک قرار بگیره، احتمال موفقیتِ صندوق زیتون به بیش از ۹۵ درصد می‌رسه.


⬅️مطالعۀ پارتِ نخست


- ۱۴۰۳/۰۷/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یک‌ماهۀ اخیر؟


◀️یاقوت، آوند و فیروزا، در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی


◀️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به:

🟠طلوع
🟠اونیکس
🟠پارند
🟠افران
🟠سپر
🟠همای
🟠لبخند


- ۱۴۰۳/۰۷/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیشنهاد به نهادهای متولی: شفاف‌سازیِ تحرکاتِ سبدگردان‌ در بازار آپشن


▪️علاوه بر تکنیک‌های رایجِ سبدگردانیِ کلاسیک (مدیریت ریسک با افزایش درصدِ نقدینگی، و آلفای مثبت با شناسائیِ صنایع و نمادهای مستعدِ رشد)، در سبدگردانیِ مدرن، از ابزارهای نوینِ مالی به‌خصوص در بازار آپشن هم بهره گرفته می‌شه؛

▪️با رقابتی‌تر شدنِ فضای سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در بازار سهام ایران، شاهد استقبالِ روزافزونِ سبدگردان‌ها از بازار آپشن هستیم؛ مقاومتِ برخی صندوق‌ها در ورود به این بازار، باعث جاماندگیِ بعضاً معنی‌دار از کورسِ رقابت شده؛


🟥در گزارش‌ پورتفوی غالبِ صندوق‌های سهامی (که به‌طور ماهانه در قالبِ یک فایلِ اکسل، در سامانۀ کدال منتشر می‌شه) شفافیتِ کامل از منظر استراتژی‌های معاملاتی دیده نمی‌شه؛

🟩انتظار می‌ره رویکرد تحسین‌برانگیزِ صندوق بخشیِ خودروئیِ بهین‌رو در انتشار جزئیات تحرکاتِ سبدگردان در بازار آپشن (در یک شیتِ جداگانه، با ذکرِ نوعِ استراتژیِ معاملاتی)، مورد توجه دیگر صندوق‌ها هم واقع بشه؛

✅ شفافیتِ فعالیتِ سبدگردان در بازار آپشن، علاوه بر برندینگ و اعتمادسازیِ هر چه‌بهتر در نزدِ سرمایه‌گذاران، از منظر آموزشی و تحلیلی هم سودمند واقع خواهد شد.


- ۱۴۰۳/۰۷/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ سکۀ ۵۰ میلیون تومانی: مقایسۀ بازدهیِ دوسالۀ صندق‌های طلا و اهرمی


▪️پُربازده‌ترین صندوق‌های طلا در دو سالِ اخیر: کهربا | عیار | زرفام

▪️رشدِ ۲۱۶ درصدیِ صندوق‌های طلا در برابر بازدهیِ ۸۵ درصدیِ صندوق اهرم!


🟩ضرورتِ بهره‌گیری از ظرفیت صندوق‌های طلا (به‌عنوانِ ضربه‌گیرِ بنیادی و پوششِ ریسک‌های سیستماتیک) در استراتژی‌های هولدِ داینامیک

🟪تأکیدِ مجدد بر لزوم راه‌اندازیِ صندوق‌های طلای اهرمی


- ۱۴۰۳/۰۷/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: نارنج

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: توان


🟩شکل‌گیریِ پریمیوم (حباب مثبت) در صندوق‌های با اهرمِ بالا، به‌واسطۀ محدودیتِ دامنۀ نوسان (به‌عبارتِ ساده‌تر: ریزشِ کمترِ قیمتِ تابلو، نسبت به NAV، در امواجِ نزولیِ مارکت)

🟩ضریب اهرمیِ کلاسیکِ بیدار، موج، نارنج و جهش، همچنان فراتر از سقفِ مجاز

❗️ افت معنی‌دارِ بازارگردانیِ گروه مفید، در صندوق توان


- ۱۴۰۳/۰۷/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

درود و احترام جناب دکتر صوفی عزیز.
در خصوص صندوق های طلا به نظر میرسه همبستگی بیش از 80% با نرخ دلار آزاد دارند و میزان همبستگی آنها با نرخ انس جهانی طلا کمتر است، از کجا میشه فهمید یک صندوق چقدر همبستگی با دلار و انس طلا داره؟
سپاس

🟢با استفاده از فرمول CORREL در نرم‌افزار اکسل می‌شه همبستگیِ بین دو متغیر رو محاسبه کرد؛

✅ روشِ ساده‌تر: استفاده از اندیکاتور CC (مخففِ: Correlation Coefficient، به‌معنیِ ضریب همبستگی)، در پلتفرم‌های تحلیلی (مثه رهاورد)

🟢در ضریب همبستگی: عدد ۱ یعنی همبستگیِ کامل؛ صفر یعنی فاقدِ همبستگی، و منفی ۱ یعنی همبستگیِ معکوسِ کامل


🟠دوستان توجه داشته‌باشید بسته به بازۀ زمانیِ مورد مطالعه، همبستگیِ بین صندوق‌های طلا با دلار و انس طلا ممکنه با تغییراتِ معنی‌دار همراه باشه؛

🟠به‌عنوانِ مثال، در بازۀ شش‌ماهه، ضریب همبستگیِ شاخص صندوق‌های طلا با دلار ۰.۶۷ و با انس ۰.۷۳ محاسبه می‌شه؛


🟩به‌بیانِ ساده‌تر: در شش‌ماهۀ اخیر، صندوق‌های طلا با انس طلا، همبستگیِ بیشتری رو در مقایسه با دلار نشون دادن!

🟪با این‌حال در بازۀ یکساله، همبستگیِ شاخص صندوق‌های طلا با دلار به ۰.۹۲ و با انس به ۰.۹۳ می‌رسه.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۳/۰۷/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


- ۱۴۰۳/۰۷/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام جناب صوفی، وقتتون بخیر. ممنونم بابت مطالب مفید و کاربردیتون.

قبلا بیشتر از مقایسه صندوقهای سهامی مطلب میذاشتین و اطلاعات بیشتری از بازدهیشون در بازه‌های زمانی میدادین، الان مدتیه دیگه اون مدل مطالب رو ندارین، درحالی‌که خیلی مفید بودن و کمک میکردن برای شناخت بیشتر از صندوق‌ها و پیداکردن صندوقهای مطمئن.
اگه امکانش باشه بعضی از اون مدل مطالب رو ادامه بدین،
خیلی ممنونم

🟩در طول چهارسالی که از فعالیتِ بی‌وقفۀ کانالِ @ETFPlus می‌گذره، تلاش‌مون بر این بوده نکاتِ آموزشی/تحلیلی/توصیفی، تماماً بر پایۀ نیازسنجی از مخاطبین تنظیم بشه و به‌زبانِ ساده و به‌شکلِ کاربردی در اختیارِ دوستان قرار بگیره؛

🟥تهیۀ گزارش‌های جامع و چندوجهی از عملکرد و پتانسیل‌های صندوق‌ها، مستلزم صرفِ ساعت‌ها و بعضاً روزها وقت و انرژی هست؛ با این‌حال ارائۀ فیدبک از طرفِ مخاطبین، در کسری از ثانیه انجام‌پذیره؛


◀️به‌رغمِ اینکه میانگینِ بازدید از پست‌های کانال به بیش از ده‌هزار نفر می‌رسه، اما عموماً کمتر از صد لایک زیر پست‌های کانال مشاهده می‌شه؛ انتظار می‌ره دوستان با انتشارِ مطالبِ کانال در گروه‌ها و کانال‌هائی که فعالیت دارن، در توسعۀ فرهنگِ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، یاورمون باشن؛

◀️مجدداً لازم به یادآوری‌اه که: پست‌هائی که لایکِ کمتری داشته‌باشن + کمتر فوروارد شده‌باشن، رفته‌رفته از اولویتِ انتشار در کانال، خارج خواهند شد.



- ۱۴۰۳/۰۷/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام یه سوال داشتم
صندوق هایی که تقاضا زیاد دارند و صدور میزنن مثل صندوق های طلا که کلی صدور واحد جدید زده شده
ایا این باعث کاهش ناوشون نمیشه چون تا بیان این پول رو طلا کنند زمان میبره ؟

🟠در روندهای صعودی، بازارگردان موظف هست با صدورِ واحدهای صندوق، تقاضای سرمایه‌گذاران رو پوشش بده؛

🟠مبالغِ حاصله از صدورِ واحدهای جدید، با یک روز تأخیر، در اختیار سبدگردان قرار می‌گیره؛

🟠از طرفی ممکنه سکه یا بعضاً شمشِ بورسی با صفِ خرید همراه باشه، و پروسۀ تبدیلِ نقدینگی به طلا، با تأخیرِ بیشتری انجام بشه؛


🟪در نگاهِ اول، این موضوع با جاماندگیِ NAV صندوق همراه می‌شه (در روندهای صعودی، هر چقدر درصدِ نقدینگی بیشتر باشه، بازدهیِ کمتری رو انتظار داریم)؛

🟩اما در عمل، نقدینگیِ حاصل از صدورِ واحدهای جدید، اثرگذاریِ چندانی بر عملکردِ کوتاه‌مدتِ صندوق‌های طلا ندارند؛ این نکته رو به‌صورتِ فنی‌تر توضیح خواهیم داد؛


🟠همونطور که در تصویر مشاهده می‌کنید (برگرفته از وبسایتِ صندوق طلای عیار)، در تاریخ ۲۸ مهر، شاهد صدور بیش از ۱۶ میلیون واحد هستیم؛ چنانچه این عدد در قیمتِ ابطال ضرب بشه، به مبلغِ تقریبیِ ۲۰۰ میلیارد تومان می‌رسیم؛

🟠با توجه به مارکت‌کپِ نزدیک به ۲۰ همت در صندوقِ عیار، می‌شه گفت ارزش واحدهای صادر شده در تاریخِ ۲۸ مهر، تنها ۱ درصد از کل ارزش دارائی‌های صندوق رو تشکیل می‌ده؛


✅ در واقع هر چقدر ضریبِ صدور (از تقسیمِ ارزش واحدهای صادر شده، بر مارکت‌کپِ صندوق)، عددِ کمتری باشه، جاماندگیِ ناوِ صندوق در روندهای صعودی، کمرنگ‌تر خواهد بود؛

❌بر طبق یک قاعدۀ کلی، در صندوق‌های سبک‌تر که به‌یکباره با تقاضای چشمگیر مواجه می‌شن، جاماندگیِ بیشتری رو انتظار خواهیم داشت؛


⏪نکتۀ تکمیلی: دوستان توجه داشته‌باشید سکۀ بورسی در حال‌حاضر به دو شکل عرضه می‌شه:

🔵سررسیدی (همانندِ سکۀ رفاه)، که در سامانۀ معاملاتِ سهام هم قابل‌معامله‌اس؛

🔵غیرِ سررسیدی (تحت‌عنوانِ: پیوسته)، که تنها در سامانۀ معاملاتِ کالا قابلیتِ خرید و فروش داره؛

⏪صندوق‌های طلا در حال‌حاضر، تنها مجاز به خریدِ سکۀ بورسی از نوعِ پیوسته هستن.



✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها



- ۱۴۰۳/۰۷/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😘 آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


▪️یاقوت در سودای خاتمه‌دادن به سلطنتِ سه‌سالۀ افران

▪️اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: اعتماد | فیروزا | لبخند | سپر | آوند


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 پیرو درخواست‌های دوستان: راه‌اندازیِ "تریبونِ سهامدار"


✅ دوستان از این‌پس می‌تونن جهت ارتباطِ مستقیم با مدیرانِ صندوق‌ها و نهادهای نظارتی، پیشنهادها و انتقاداتِ خودشون [نسبت به عملکردِ مدیریتی، سبدگردانی و بازارگردانیِ صندوق‌ها] رو با هشتگِ #تریبون، به رباتِ کانال به آدرسِ @ETFPlusBot ارسال کنن.


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🎙 تریبونِ سهامدار

سلام آقای دکتر
وقتتون بخیر
میخواستم ازتون خواهش کنم شرایط این روزهای بازارگردانی گروه مفید برای صندوق اطلس یه بررسی داشته باشید و با سایر صندوق های بخشی و شاخصی تحت مدیرتشون از منظر حباب منفی یه مقایسه ای انجام بدید
چیزی که در چند وقت اخیر متاسفانه دیده میشه حباب منفی بالای 3 درصدی برای صندوق اطلس و حباب منفی زیر 1 درصدی برای اکثر صندوق های تحت مدیریتشون، عملکرد بازارگردانی صندوق اطلس در چند وقت اخیر به هیچ وجه مورد رضایت یونیت داران صندوق نیست و در مقایسه با صندوق های بزرگ رقیب به هیچ وجه و حتی نسبت به صندوق های کوچکتر هم قابل دفاع نیست
از شما که دایره المعارف فرهنگ سرمایه گذاری غیر مستقیم هستید انتظار داریم نسبت به این شرایط بازارگردانی مفید منفعل نباشید جسارتا
فرض کنید یک نفر بنا به هر دلیلی در شرایط اضطراری قرار بگیره و نیاز به نقد کردن دارایی صندوق خودش باشه و در صورتیکه دارایی اش در صندوق درشت باشه با این رویه بازارگردانی مجبوره دارایی اش 5-4 درصد زیر NAV نقد کنه،قرار بود یکی از محاسن روش سرمایه گذاری غیر مستقیم نسبت به خرید مستقیم سهام نقدشوندگی باشه ولی نه به هر قیمتی دیگه
واقعا تو این روزهاست که عیار هر صندوقی مشخص میشه و نشان میده مدیر صندوق چطور پشت صندوقش و یونیت دارا‌‌ش هست
علی ایحال انتظارات از صندوق اطلس به اعتبار مفید بسیار بالا است و این رویه بازارگردانی در شان صندوق اطلس و مفید واقعا نیست.

✉️ نحوۀ ارسالِ پیام‌ها


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | مثقال


❗️دوستان توجه داشته‌باشید در سکۀ بورسی، به‌دلیلِ محدودیتِ ۲ درصدی در دامنۀ نوسان، شاهد صف فروشِ سنگین هستیم (بر خلاف معاملاتِ شمش، که منجر به صف فروش نشد)؛ در نتیجه به‌طور کاذب، ناوِ صندوق‌های سکه‌محور، ریزشِ کمتری رو نسبت به ناوِ صندوق‌های شمش‌محور تجربه کرده، که در ظاهر منجر شده به دیسکانتِ سنگین‌تر در صندوق‌های سکه‌محور (در مقایسه با صندوق‌های شمش‌محور).


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 آموزشِ جامعِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا (از مبتدی تا پیشرفته)


🔘صدها نکتۀ کاربردی برای علاقمندان به بازار طلا
🔘ترجمه‌شده و بومی‌سازی‌شده به‌زبانِ فارسی، برای نخستین‌بار
🔘چکیدۀ بیش از ۵ سال پیاده‌سازیِ استراتژی‌های معاملاتی
🔘توضیحات (متنی، صوتی و تصویری) به زبانِ ساده، با مثال‌های متنوع
🔘شیوۀ تدریس: گام به گام (از مبتدی تا پیشرفته)


⬅️ نحوۀ تهیۀ متریالِ آموزشی


☁️ مباحثِ ارائه‌شده، با محوریتِ آموزشِ مهم‌ترین ابزارهای کاربردی در منابعِ داخلی، شاملِ:

🔘وبسایتِ صندوق‌های طلا
🔘فیپیران
🔘رهاورد
🔘تریدرز آرنا
🔘ریسرچ‌آگاه
🔘بورس تهران (TSETMC)
🔘پلتفرم‌های معاملاتیِ کارگزاری‌ها
🔘شبکۀ طلا و ارز (TGJU)
🔘سهامیاب


☁️ و همچنین بررسی تخصصیِ منابعِ خارجی، شاملِ:

🔘تریدینگ ویو (TradingView)
🔘فارکس استریت (FXStreet)
🔘ماکرو ترندز (MacroTrends)


☁️به‌همراهِ آموزشِ نکته به نکتۀ:

🔘پورتفوخوانیِ صندوق‌های طلا
🔘تابلوخوانی (تحرکاتِ سهامدارانِ حقیقی)
🔘پارامترهای بازارگردانی
🔘تحلیل تحرکاتِ سبدگردان
🔘تحلیل تحرکاتِ سهامدارانِ درصدی
🔘اصلاح باورهای نادرست + خطاهای رایجِ سرمایه‌گذاری در بازار طلا
🔘چارت جریاناتِ نقدینگی
🔘چارت عمقِ بازار
🔘چارت حبابِ سکه
🔘چارت سکه به نیم‌سکه
🔘چارت نیم‌سکه به ربع‌سکه
🔘چارت دلار به ریال
🔘تکنیک‌های حباب‌سنجیِ صندوق‌های طلا
🔘غربالگریِ صندوق‌‌های باکیفیت
🔘شناسائیِ محدوده‌های ارزندگی
🔘روش‌های استخراج دیتا جهت داده‌کاوی و مطالعاتِ آماری


☁️به‌علاوۀ:

🔘تحلیل متغیرهای اقتصاد کلان (ایران، آمریکا، چین و یورو) با بهره‌گیری از سرویس‌های هوش مصنوعی
🔘تحلیل تکنیکال و بنیادیِ انس طلا
🔘پیش‌بینیِ تحلیلگران از قیمت انس طلا (ماهانه و سه‌ماهه)
🔘تحلیل چارتِ طلا به نقره
🔘تحلیل چارت طلا به داوجونز
🔘جدول مقایسه‌ایِ بیش از صد اندیکاتور تحلیل تکنیکال (نقاط ضعف و قوت، کاربردها و مارکتِ ایده‌آل)
🔘تشخیصِ اتوماتِ الگوهای کندل‌استیک، واگرائی‌ها، سطوح حمایت و مقاومت، نقاطِ حدضرر، تارگت‌های کوتاه‌مدتی/بلندمدتی و روندهای فصلی (Seasonal)


☁️ و آموزشِ مفاهیم پایه برای فعالینِ صندوق‌های طلا:

🔘الزاماتِ امیدنامه و اساسنامه + ارکانِ صندوق
🔘هزینه‌های مدیریتی
🔘ریسک انحلال
🔘شاخص پوشش تقاضا
🔘اسپرد و اسلیپیج
🔘دامنۀ مظنه و حجم انباشته
🔘کد رزرو + BFM + PRX + کمک‌بازارگردان + هم‌مدیر
🔘چسبندگیِ حباب
🔘تفاوت خریدهای تحلیلی و توازنیِ سبدگردان
🔘نقدینگیِ کاذب + شناور
🔘دایورسیفای + ریبلنسینگ + ریسک‌فری + تعدیل‌مثبت
🔘شیب تقاضا + شیب عرضه
🔘کاپیتولاسیون
🔘حباب اسمی + ذاتی + واقعی
🔘ضریب همبستگی
🔘کانتانگو + بک‌واردیشین (بازار فیوچرز)


✅ و مهم‌تر از همه:

🟩آموزشِ نکته به‌ نکتۀ استراتژی‌های معاملاتی در صندوق‌های طلا
🟩طراحی‌شده در سه سطحِ جسورانه، میانه‌رو و محافظه‌کار
🟩شخصی‌سازی‌شده بر پایۀ مختصاتِ سرمایه‌گذاریِ هر فرد
🟩قابل‌استفاده برای کلیۀ سهامدارانِ کوتاه‌مدتی و بلندمدتی
🟩با قابلیتِ راه‌اندازیِ کسب و کارِ شخصی در حوزۀ سبدگردانی



⬅️ نحوۀ تهیۀ متریالِ آموزشی



➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام
وقت تون بخیر
اگر بورس ریزش کنه، چه فرقی بین وضع صندوق های سرمایه گذاری با سهم های عادی هست؟

دوره روحانی که بورس سقوط کرد، وضعیت ریزش صندوقا نسبت به سهم های عادی چطور بود؟
ممنون

😀ریزشِ ۴۸ درصدیِ شاخص کل در سال ۹۹ در شرایطی رقم خورد که از صندوق‌های سهامیِ معتبر، به‌طور میانگین اصلاحِ ۳۰ درصدی رو شاهد بودیم (آساس: ۲۷ درصد | آگاس: ۳۱ | اطلس: ۳۳)؛


❓ چرا در امواجِ نزولی، از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، ریزشِ کمتری رو در مقایسه با تک‌سهم‌ها انتظار داریم؟

🔵تمرکز بر نمادهای بنیادی و زیرِ ارزشِ ذاتی

🔵چینشِ متنوع از صنایع و نمادها ⬅️ ریسکِ تمرکزِ کمتر

🔵قابلیت افزایشِ درصد نقدینگی، تا ۳۰ درصد از پورتفو

🔵سبدگردانیِ فعال، و چرخش بین نمادهای مستعد [به‌ویژه در صندوق‌های سبک‌تر]

🔵محدودیتِ حداکثر ۱۰ درصدی در ورود به نمادهای پرریسک در بازار پایه

🔵قابلیتِ ورود به بازار طلا جهت پوشش ریسک‌های سیستماتیک [حداکثر تا ۵ درصد از پورتفو]

🔵قابلیتِ بهره‌گیری از ابزارهای پوشش ریسک در بازار آپشن

🔵امکان انجامِ معاملاتِ بلوکی [به‌ویژه در شرایطی که شاهد صفوفِ خرید/فروش هستیم]

🔵امکان حضور در جمعِ سهامدارانِ درصدی [به‌ویژه در شرکت‌های سبک‌تر]، و اثرگذاری بر روندِ قیمتیِ سهام


😀در حال‌حاضر، چهار دستۀ کلی از صندوق‌های سهامی، در بازار سهامِ ایران فعالیت دارن؛ از کم‌ریسک‌ترین به پرریسک‌ترین:

1️⃣کلاسیک (همانندِ: آگاس | اطلس | آساس)

2️⃣ شاخصی (همانندِ: آرام | کاردان | هم‌وزن)

3️⃣ بخشی (همانندِ: پتروآگاه | استیل | سیمانو)

4️⃣ اهرمی (همانندِ: اهرم | شتاب | توان)


❌دوستان توجه داشته‌باشید بر خلافِ صندوق‌های کلاسیک، از دیگر صندوق‌های سهامی در امواجِ نزولی، ممکنه حتی ریزشِ بیشتر از شاخص کل رو شاهد باشیم؛

✅در واقع صندوق‌های کلاسیک، بیشتر برای هولدرها، و صندوق‌های شاخصی، بخشی و اهرمی، بیشتر برای نوسانگیرها جذابیت پیدا می‌کنن.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟


🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛


⭐️نکاتِ تکمیلی:

🔘در امواجِ صعودی، از صندوق‌های با DCI پائین‌تر، نوسان‌های مثبت‌تر رو انتظار خواهیم داشت [چرا که بازارگردان، در جهتِ عرضه، غیرفعال هست]؛

🔘به‌محضِ افزایش سقفِ صدور، بازارگردان در جبهۀ فروش و تخلیۀ حبابِ مثبت، فعال خواهد شد [در نتیجه متضرر شدنِ نوسانگیرها، به‌خصوص در امواجِ اصلاحی]؛

🔘پروسۀ افزایشِ سقفِ صدور می‌تونه از یک روز تا چند هفته، متغیر باشه.


◀️کهربا، گنج و تابش، در شرفِ تکمیل ظرفیتِ صدور.



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



➖➖➖➖➖➖➖➖➖
* Demand Coverage Index (DCI)


- ۱۴۰۳/۰۸/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازدهی هزار درصدیِ صندوق‌های طلا در پنج‌سالِ اخیر!


▪️ عیار و طلا در صدرِ بازدهیِ پنج‌ساله

▪️صندوق‌های طلا، پُربازده‌تر از طلای فیزیکی



⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا



- ۱۴۰۳/۰۸/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus