✅ صندوق‌های اهرمی، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یک‌ماهۀ اخیر؟


🟩بالارفتنِ سطح ریسک‌پذیریِ سهامدارانِ حقیقی (بیشترین تقاضا در صندوق‌های اهرمی با ضریب اهرمیِ بالاتر)


- ۱۴۰۳/۰۴/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ درصدبندی پیشنهادیِ صندوق‌های سهامی، طلا، درآمد ثابت و مختلط، در شرایطِ فعلی؟


🟩 بر پایۀ تازه‌ترین گزارش کدالِ فراصندوق‌های تمشک و صنم (سبدگردانیِ ترنج + کاریزما)


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | گوهر | طلا
🔵نقدترین: تابش | آلتون | زرفام


🟩وزن شمش در پورتفوی صندوق‌های طلا، در سقفِ تاریخی [کاهش معنی‌دارِ وزن سکه، به‌منظورِ تخلیۀ حبابِ ذاتی]


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: نارنج

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: نارنج
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

🟩بیشترین خریدها در صنایعِ: پتروشیمی | فلزی | بانکی

◀️تداوم گارد مثبتِ سبدگردان‌ها در بازارِ طلا


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رکوردزنیِ تاریخیِ ورود پول به صندوق‌های سهامی


🟪برای نخستین‌بار در تاریخ صندوق‌های سهامی: شکسته‌‌شدنِ سقفِ یک‌همتیِ ورود پولِ سهامدارانِ حقیقی


🔗چارت برگرفته از پایگاهِ تریدرز آرنا


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های اهرمی، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟


🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارتِ ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛

◀️هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق موج؛

◀️شتاب، جهش و اهرم، در شرفِ تکمیل ظرفیتِ صدور.


———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۳/۰۴/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون
🔵سکه‌محورترین: زر | گوهر
🔵نقدترین: زرفام | ناب


🟩تخلیۀ معنی‌دارِ حباب ذاتیِ صندوق‌های طلا

🟩درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا، در کفِ تاریخی


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های درآمد ثابت با بالاترین «ذخیرۀ سود»


🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی: ذخیرۀ سودِ بیشتر ⬅️ پتانسیل سودآوریِ بالاتر


🟪 مطالعه کنید: مجموعه نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت؛ پارتِ یک | دو | سه | چهار | پنج


🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر


- ۱۴۰۳/۰۴/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در یک‌ماهۀ اخیر؟


🟠افران، آوند و یاقوت، در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی

🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: سپر | ماهور | پارند


- ۱۴۰۳/۰۴/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 پیرو درخواست‌های دوستان: چارت تغییراتِ درصد سهام، در پورتفوی صندوق‌های اهرمی


🟩روند تغییراتِ درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های مطرحِ مارکت رو باید از جمله مهم‌ترین اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators) در بین فعالین حرفه‌ایِ بازار سهام بدونیم؛

🟪درصد سهام، در کفِ شش‌ماهه (تداوم گارد احتیاطیِ سبدگردان‌ها)؛


◀️ تکمیلی: دوستان دقت داشته‌باشید کاهشِ وزن سهام، به دو دلیلِ متضاد اتفاق می‌‌افته:

🟠یا روندِ صعودی به‌قدری قوی هست، که با ورود پولِ سنگین، شاهد افتِ مقطعی در درصدِ سهام هستیم [در این شرایط سبدگردان‌ها، با خریدهای متعدد، اکسپوژرِ سهامی رو به‌سرعت به‌وضعیتِ اولیه بر می‌گردونن]؛

🟠یا با تضعیفِ روند مواجهیم، و سبدگردان‌ها وزنِ سهامی رو عامدانه پائین می‌آرن [با حفظِ نقدینگیِ واردشده به صندوق، و یا حتی فروشِ سهام]؛

✅ به بیانِ ساده‌تر: چنانچه، افتِ مقطعی در درصد سهام رخ داد، به ورودِ پول، وزنِ بیشتری می‌دیم؛ اما چنانچه کاهش وزنِ سهام، برای مدتِ معنی‌دار ادامه پیدا کرد، تضعیفِ روند رو انتظار خواهیم داشت.


- ۱۴۰۳/۰۴/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ جالبه بدونید:


🟠خالص ارزش دارائی‌های [اصطلاحاً AUM] صندوق‌های سهامیِ ETF در بورس آمریکا، بالغ بر ۸ تریلیون دلار برآورد می‌شه؛

🟠با توجه به سهم ۲۰۰ میلیارد دلاریِ صندوق‌های سهامیِ اهرمی در بورس آمریکا، صرفاً ۲.۵ درصد از ظرفیت سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در بالغ‌ترین و پیشرفته‌ترین بازار سهامِ جهان، به صندوق‌های اهرمی اختصاص پیدا کرده؛


🔵این در حالیه که در بازار سهامِ ایران، این نسبت به بیش از ۴۰ درصد رسیده! [AUM صندوق‌های سهامیِ ETF برابر با ۹۶ همت | AUM اهرمی‌ها: ۴۰ همت]

🔵به‌نظر می‌رسه توسعۀ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در ایران، متناسب با استانداردهای جهانی پیش نرفته و از هدف اصلیِ خودش [پوششِ ریسک و صیانت از منافعِ عامۀ سهامداران] داره خارج می‌شه؛


🟥در نتیجۀ بالاگرفتنِ رقابت بین صندوق‌های اهرمی، افزایش معنی‌دارِ ضرایبِ اهرمی + سودهای غیرمتعارف برای واحدهای عادی رو شاهد هستیم؛

🟩به‌رغم ظرفیت‌های رشدیِ مارکت در مقطعِ فعلی، انتظار می‌ره پیش از وقوع هرگونه بحرانِ اهرمی (در نتیجۀ تکرارِ اتفاقاتی شبیه به مرداد ۹۹) و حتی خطر مارجین‌کال (به‌خصوص برای صندوق‌های اهرمی با ضریب اهرمیِ بالا)، بازنگریِ جدی در امیدنامه و روند صدور مجوز صندوق‌های پرریسک رو شاهد باشیم، و از طرفی، توسعۀ صندوق‌های پوشش ریسک [تضمین اصل سرمایه، مختلط و فراصندوق] در اولویتِ سیاستگذاریِ نهادهای متولی قرار بگیره.


- ۱۴۰۳/۰۴/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا؟


🟠تداومِ صدرنشینیِ طلا و عیار؛

🟠سهم ۵۷ درصدیِ دو صندوقِ نخست، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های طلا؛

🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: کهربا | مثقال | گنج

🟩 بیشترین رشدِ ارزش معاملات در صندوق عیار



- ۱۴۰۳/۰۴/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | گوهر
🔵نقدترین: زرفام | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۴/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؟


🟠تداومِ صدرنشینیِ افران، اعتماد و یاقوت؛

🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: لبخند | اونیکس | فیروزا

🟠سهم ۶۴ درصدیِ ده‌صندوقِ نخست، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های درآمد ثابت؛

🟠 بیشترین رشدِ ارزش معاملات: اونیکس | لبخند | آوند


🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر.


- ۱۴۰۳/۰۴/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تضمینِ اصل سرمایه (پارت چهارم)


◀️در پست‌های پیشین، مفاهیمِ زیر آموزش داده شد:

🔵 ساختارِ صندوق‌های تضمین
🔵 ساز و کارِ فرایندِ تضمین
🔵 تفاوت صندوق‌های تضمین با مختلطِ کلاسیک
🔵 حداقل دورۀ نگهداری جهت برخورداری از خاصیتِ تضمین

◀️در ادامه به مبحثِ کارمزد ابطالِ زودهنگام (Early Redemption Fee) خواهیم پرداخت:

🟠در برخی صندوق‌های تضمین، چنانچه برداشتِ پول، زودتر از سه ماه انجام بشه، سرمایه‌گذار متحملِ کارمزدِ ابطالِ زودهنگام خواهد شد؛ به‌ترتیبِ زیر:

➡️در ماهِ اول، ۴ درصد از قیمتِ ناو
➡️در ماهِ دوم، ۲ درصد از قیمتِ ناو
➡️در ماهِ سوم، ۱ درصد از قیمتِ ناو

🟠از پنج صندوقِ تضمینِ اصل سرمایه که در حال‌حاضر در بازار فعالیت دارن، صرفاً در سه صندوق، کارمزدِ ابطالِ زودهنگام، تعریف شده:

➡️ کاریزما
➡️ دماوند
➡️ خلیج فارس

🟩 در نتیجه در صندوق‌های تضمینِ مفید و کیان، چنانچه حتی در ماهِ اول هم برداشتِ پول انجام بشه، خبری از جریمۀ ۴ درصدی نیست؛

✅ هر چقدر درصدِ کارمزدِ ابطالِ زودهنگام، کمتر باشه، یا برای مدت‌زمانِ کمتری تعریف بشه، جذابیتِ صندوق برای سرمایه‌گذاری بالاتر می‌ره؛ انتظار می‌ره با بالا گرفتنِ رقابت بین صندوق‌های تضمین، در کلیۀ صندوق‌های تضمین، شاهد حذفِ کارمزدِ ابطالِ زودهنگام باشیم.


⬅️ مطالعۀ پارت شمارۀ یک | دو | سه

🔵ادامۀ نکات در پست‌های آتی ...


- ۱۴۰۳/۰۵/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: بیدار

🟠سهامی‌ترین: شتاب
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: نارنج
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم


🟩 موج و جهش، در یک‌قدمیِ توان (از منظر جذبِ منابع)

🟩ضریب اهرمیِ کلاسیکِ جهش، در سقفِ مجاز

🟩تداوم گارد تدافعیِ سبدگردان‌ها (درصدِ سهام، همچنان در محدودۀ کفِ تاریخی)

🟩تخلیۀ معنی‌دارِ پریمیومِ (حبابِ مثبت) صندوق‌های اهرمی، و شکل‌گیریِ دیسکانت (حبابِ منفی) در برخی صندوق‌ها


- ۱۴۰۳/۰۵/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

سلام. وقت بخیر.
با توجه به اخباری مبنی بر ورود صندوق های سرمایه گذاری نقره طی ماه های آینده؛
ممنون میشم مطالبی در این خصوص و به ویژه صندوق های سرمایه گذاری نقره در کلاس جهانی مطرح کنید.

پیشاپیش از پاسخگویی شما ممنونم❤️

🟠معاملات در بورسِ کالای ایران، به دو شیوۀ کلی انجام می‌شه:

1️⃣یا در قالبِ گواهیِ سپرده (اسپات)
2️⃣یا از طریقِ قراردادهای آتی (فیوچرز)

🟠با توجه به محدودیت‌های امیدنامه‌ایِ صندوق‌های کالائی (عمدتاً متمرکز بر بازارِ گواهیِ سپرده)، تا پیش از این، امکانِ صدور مجوزِ صندوق‌های نقره، فراهم نبود؛ تجربۀ موفقِ عرضۀ گواهیِ سپردۀ شمش طلا در بورس کالا باعث شد تا مسیر برای عرضۀ گواهیِ سپردۀ دیگر فلزاتِ گرانبها/صنعتی هم هموارتر بشه؛

🟩صندوق‌های نقره در سطحِ جهانی، صرفاً معطوف بر معاملاتِ اسپات نبوده، و حتی شاهد صندوق‌های فیوچرزِ نقره هم هستیم؛ همچنین برخی صندوق‌های نقره، صرفاً بر شرکت‌های بورسیِ استخراجِ نقره، تمرکز دارند؛ صندوق‌های نقرۀ معکوس (با قابلیتِ کسبِ سود در ریزش‌ها) و اهرمی هم جدیدترین ابزارها در این بازارِ پرتقاضا محسوب می‌شن؛

🟩شناخته‌شده‌ترین و بزرگترین صندوق ETF نقره، iShares Silver Trust با نمادِ SLV محسوب می‌شه، با AUM برابر با ۱۳ میلیارد دلار (بزرگترین ETF طلا: SPDR Gold Shares با نماد GLD و AUM برابر با 65 میلیارد دلار)؛


◀️نکاتِ تکمیلی:

➡️بر خلافِ طلا که همبستگیِ چندانیِ با بازار سهام نداره (و همین موضوع هم باعث شده به‌عنوان پوشش‌دهندۀ مناسب برای ریسک‌های تورمی و سیستماتیک در نظر گرفته بشه)، نقره به دلیل مصارفِ صنعتیِ بالاتر، جذابیتِ کمتری برای هج‌فاندها داره؛

➡️به‌رغم سقف‌شکنی‌های پی در پی در بازار جهانیِ طلا، انس نقره همچنان ۴۰ درصد زیرِ سقف قبلی (ثبت‌شده در سال ۲۰۱۱) قرار داره؛

➡️در طول چهل سالِ اخیر (از سالِ ۱۹۸۴)، انس نقره، بازدهیِ ۳۰۰ درصدی رو رقم زده؛ در همین مدت، شاهد رشد ۶۰۰ درصدیِ انس طلا هستیم؛

➡️علاقمندان به تحلیل‌ِ بنیادی در بازار جهانیِ نقره می‌تونن از گزارش‌های سالانۀ پایگاه Silver Institute بهره ببرن (مطالعه کنید)؛ در حال‌حاضر پیش‌بینی می‌شه عرضۀ نقره با کاهش همراه باشه و تقاضا افزایش پیدا کنه؛ در نتیجه: کمبودِ فزایندۀ نقره، که می‌تونه محرکِ مثبت برای رشد قیمتِ جهانیِ نقره محسوب بشه (منبع)؛

➡️ثبت رکوردهای جدید برای تقاضای جهانیِ نقره و مس باعث شده از این دو فلز به‌ترتیب با عناوینِ بیت‌کوین و اتریومِ جدید یاد بشه (منبع)؛

➡️نقره به‌طورِ کلی، پرنوسان‌تر از طلا ظاهر می‌شه؛ بر طبق یک قاعدۀ کلی، به‌ازای هر ۱ درصد نوسان در طلای جهانی، ۳ درصد نوسان در نقره رو شاهد هستیم؛

➡️نسبت طلا به نقره (Gold-Silver Ratio) رو باید یکی از پرکاربردترین ابزارهای تحلیلی در بازار طلا/نقره بدونیم؛ این نسبت، ریشه‌دارترین نرخِ تبادلی در تاریخِ بازارهای مالی محسوب می‌شه، و از زمان روم باستان مورد توجه بوده؛ تا پیش از قرن بیستم، بر پایۀ استانداردِ دوگانۀ طلا و نقره (Bimetallism)، نسبت طلا به نقره، زیر ۲۰ واحد حفظ می‌شد (نسبت ۲۰ یعنی برای خریدِ یک انس طلا، نیاز به پرداختِ ۲۰ انس نقره هست)؛

➡️با این‌حال با کشفِ معادنِ نقره و پایان‌بخشیدن به استانداردِ طلا در اوایل دهۀ ۷۰، قیمت طلا بر نقره فزونی گرفت، و نسبت طلا به نقره با جهش مواجه شد؛ این نسبت در حال‌حاضر بالای ۸۰ قرار داره؛ با توجه به اینکه میانگینِ بیست سالۀ این نسبت، عدد ۶۸ رو نشون می‌ده، می‌شه نتیجه گرفت نقره نسبت به طلا جاماندگیِ معنی‌دار داره؛ دوستان می‌تونن به چارت طلا به نقره، به‌طور رایگان از طریق پایگاه Gold Price دسترسی داشته‌باشن (مشاهده کنید).


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۵/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیروِ درخواست‌های دوستان: مقایسۀ ترکیبِ صنایع، در پورتفوی صندوق‌های اهرمی


🟪سهم ۴۸ درصدیِ پنج صنعتِ نخست

🟩ده صنعتِ اصلی (به‌همراهِ صندوق اهرمی، با بالاترین اکسپوژر در صنعتِ مربوطه):

🟠فلزی (بیدار)
🟠پتروشیمی (شتاب)
🟠چندرشته‌ای (موج)
🟠سرمایه‌گذاری (نارنج)
🟠معدنی (موج)

🔵سیمانی (توان)
🔵بانکی (بیدار)
🔵پالایشی (نارنج)
🔵داروئی (توان)
🔵حمل و نقل (شتاب)


- ۱۴۰۳/۰۵/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


🟩صدرنشینیِ گوهر، طلا و مثقال (در بین صندوق‌های سنگین)


- ۱۴۰۳/۰۵/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus