⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 پیرو درخواست‌های دوستان: چارت درصدِ نقدینگی در پورتفوی صندوق‌های طلا


🟩درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا، در کفِ شش‌ماهه

✅ بر طبق یک قاعدۀ کلی: کاهش درصدِ نقدینگی ⬅️ گارد مثبتِ سبدگردان‌ها


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ سلطۀ کاملِ صندوق اهرم بر بازارِ آپشن


🟩پتانسیل کسبِ سود در روندهای نزولیِ مارکت با بهره‌گیری از قراردادهای اختیار فروش صندوق اهرم (اصطلاحاً: طهرم‌ها؛ در این‌خصوص: مطالعه کنید)؛

🟪پس از تاجگذاریِ ضهرم‌ها در بازار اختیارِ خرید، اینک شاهد سلطۀ بلامنازعِ طهرم‌ها در بازار اختیارِ فروش هستیم؛

◀️بازدهیِ بیش از ۵۰۰ درصدیِ نقدشونده‌ترین طهرم، در یک‌هفتۀ اخیر!


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ‏P/E صندوق‌های دارا یکم و پالایش؟


🟠در شرایطی که پرریسک‌ترین صندوق‌های مارکت [اهرمی‌ها] بعضاً با حبابِ بالای ۲۵ درصد معامله می‌شن، در صندوق‌های دارا یکم و پالایش، شاهد ثبت رکوردهای تازه از حبابِ منفی هستیم؛

🟠بحرانِ بازارگردانی در صندوق‌های دولتی باعث شده به‌عنوانِ مثال در صندوق دارا یکم، P/E تعدیلی [با احتسابِ حبابِ منفی]، به رقم بی‌سابقۀ ۱.۵ واحدی برسه!


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های سهامی و مختلط، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


🟩اکسپوژرِ ۲۲ درصدیِ صنم در صندوق‌های اهرمی


🟠بالاترین درصد در بینِ سهامی‌های کلاسیک: سرو، آساس و انار

🟠اهرمی: توان، شتاب و جهش

🟠شاخصی: هم وزن و آرام

🟠بخشی: پتروآگاه، پالایش و متال


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅پیروِ درخواست‌های دوستان: مقایسۀ ترکیبِ صنایع، در پورتفوی صندوق‌های اهرمی


🟪سهم ۴۳ درصدیِ سه صنعتِ نخست

🟩ده صنعتِ اصلی (به‌همراهِ صندوق اهرمی، با بالاترین اکسپوژر در صنعتِ مربوطه):

🟠فلزی (شتاب)
🟠پتروشیمی (شتاب)
🟠چندرشته‌ای (موج)
🟠بانکی (اهرم)
🟠سیمانی (توان)

🔵سرمایه‌گذاری (اهرم)
🔵پالایشی (شتاب)
🔵معدنی (جهش)
🔵داروئی (توان)
🔵حمل و نقل (شتاب)


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | زرفام


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: ده نمادِ اصلی در پورتفوی صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از بنیادی‌ترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

🟩اختصاص رتبۀ چهارم به شمش طلا!


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ارزش معاملات نات‌کوین در یکی از صرافی‌های ارز دیجیتالِ ایرانی، بیش از سه برابرِ نقدشونده‌ترین نمادِ بازار سهامِ ایران!


🟩در شرایطی که با ابلاغِ بخشنامه‌های متعدد، شاهد اعمالِ انواعِ محدودیت‌ها بر فضای سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم هستیم، تنها در یک صرافیِ ارز دیجیتال ایرانی، ارزش معاملاتِ یکی از ارزهای دیجیتالِ نوظهور و مبتنی بر یک بازیِ تلگرامی، به بیش از سه برابر نقدشونده‌ترین نمادِ بازار سهام ایران (اهرم) رسیده؛

🟪همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، به‌موازاتِ صدور مجوزِ صندوق‌های پرریسک (اهرمی و بخشی)، انتظار می‌ره شاهدِ توسعۀ صندوق‌های پوشش‌ریسک (فراصندوق، مختلط و تضمین‌ اصل‌سرمایه) در جهت اعتمادسازیِ مجدد در بازار سهامِ ایران باشیم.


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: جهش
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم



- ۱۴۰۳/۰۳/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | ناب


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

🟩بیشترین خریدها در صنایعِ: چندرشته‌ای | معدنی | فلزی

◀️نگاه ویژۀ سبدگردان‌ها به مارکتِ طلا


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ پورتفوی مشترکِ صندوق‌های بخشیِ خودروئی (خودران | اتوآگاه | بهین‌رو | تخت‌گاز)


🟪 پنج نمادِ اصلی: خودرو | خساپا | خاور | خبهمن | خزامیا

🟩 بر طبقِ یک قاعدۀ کلی: هر چقدر درصدِ یک نماد در پورتفوی مشترکِ صندوق‌های بخشی، بالاتر از شاخصِ مربوطه (در اینجا: شاخصِ خودروئی) باشه، نماد بنیادی‌تر/مستعدتر محسوب می‌شه.


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: برترین صندوق‌های طلا، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


🟩کهربا، آلتون و عیار، در کانون توجهِ سبدگردان‌ها

🟩میانگین درصد شمش در پنج صندوقِ نخست: ۶۹ | سکه: ۲۷ (تمرکزِ فراصندوق‌ها بر صندوق‌های طلا با حباب ذاتیِ کمتر)


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان

سلام وقت بخیر
خرید صندوق های طلا بهتره یا نماد فزر؟

🟠مالکیت بر معادنِ طلا، نقدشوندگیِ بالای محصولاتِ تولیدی و کامل‌بودنِ زنجیرۀ تولید (از کانسنگ به کنسانتره و سپس شمش طلا)، باعث می‌شه فزر رو در ردیف بنیادی‌ترین نمادهای مارکت بدونیم؛

🟠فزر علاوه بر طلا، در استخراج و تولیدِ نقره و جیوه هم فعالیت داره؛ با این‌حال، عمدۀ تولیداتِ شرکت، به مصنوعاتِ طلا اختصاص پیدا کرده؛

🟠پیش‌بینی می‌شه در صورت صدور مجوزِ صندوق‌های بخشی در صنعتِ استخراج کانه‌های فلزی، اکسپوژرِ بالائی رو در این نماد شاهد باشیم؛

◀️همبستگیِ بالای چارت قیمتیِ فزر با صندوق‌های طلا، باعث شده این نماد مورد توجه علاقمندان به بازار طلا واقع بشه؛ با این‌حال لازمه دوستان توجه داشته‌باشن:

🔵در دو سالی که از عرضه اولیۀ نماد فزر می‌گذره، به‌رغم کسبِ بازدهیِ مشابه با صندوق‌های طلا، نوسان‌های بیشتری رو از فزر شاهد بودیم؛ به‌عبارتِ فنی‌تر، فزر از منظرِ آلفا، مشابه با صندوق‌های طلا ظاهر شده، اما بتای بالاتری رو به‌نمایش گذاشته؛ به‌این‌معنی که در روندهای صعودی، بازدهیِ بالاتر و در روندهای نزولی، ریزشِ بیشتری رو تجربه کرده؛

🔵در نتیجه فزر برای فعالینِ کوتاه‌مدتی و نوسانگیرهای بازار طلا، گزینۀ جذاب‌تری به‌نظر می‌رسه؛ اما برای سطح ریسک‌پذیریِ متوسط و پائین، صندوق‌های طلا، پیشنهاد بهتری می‌تونه باشه؛

🔵فزر این پتانسیل رو داره که در بلندمدت از اهرمِ طرح‌های توسعه و بهبود عملکردیِ شرکت، بهره ببره؛

🔵در سطحِ جهانی، صندوق‌‌های طلا به دو شکلِ کلی فعالیت دارن: یا با محوریتِ شمشِ طلا، و یا با تمرکز بر سهام شرکت‌های استخراجِ طلا؛ انتظار می‌ره با توسعۀ شرکت‌های استخراجِ طلا در بازار سهام ایران، در آینده شاهد عرضۀ صندوق‌های طلا بر پایۀ سهام این‌شرکت‌های معدنی هم باشیم؛

🔵به‌نهادهای متولی پیشنهاد می‌شه تا صدور مجوز صندوق‌های طلا بر پایۀ شرکت‌های استخراجِ طلا، قابلیتِ سرمایه‌گذاریِ محدود در نمادِ فزر برای صندوق‌های طلا فراهم بشه؛

🔵صندوق‌های طلا در مقایسه با نمادِ فزر، از مزیتِ نقدشوندگیِ بالاتر + کارمزدِ پائین‌تر برخوردار هستند؛ همچنین فضای رقابتی و سبدگردانیِ فعال‌تر در برخی صندوق‌های طلا، پتانسیلِ آلفای مثبت رو بالاتر می‌بره؛

🟩در حال‌حاضر در پورتفوی صندوق‌های اهرمی، شمشِ طلا در مقایسه با نمادِ فزر، وزنِ بالاتری رو به‌خودش اختصاص داده؛ توصیه می‌شه تا زمانی که در پورتفوی صندوق‌های معتبر، وزن فزر بالاتر از شمش طلا نرفته، همچنان عمدۀ تمرکز بر صندوق‌های طلا باشه.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ضریب اهرمیِ کلاسیکِ صندوق‌های اهرمی، در سقفِ تاریخی


🟠همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، در روندهای رکودی/اصلاحی، به‌واسطۀ افت ارزش واحدهای ممتاز (مخرجِ کسر) و همزمان رشد واحدهای عادی (تأثیرگذار در صورتِ کسر)، خاصیتِ فزایندۀ ضرایبِ اهرمی رو شاهد هستیم؛

🟠رشدِ ضرایبِ اهرمی، اگرچه جذابیتِ نوسانگیری رو بالاتر می‌بره، اما در صورت تداوم روندِ رکودی/اصلاحی، ریسک سهامداری در میان‌مدت رو هم افزایش می‌ده؛

🟠دوستان توجه داشته‌باشید بر طبق الزاماتِ امیدنامه‌ای، حداکثر ضریب اهرمیِ کلاسیک، برابر ۳ واحد در نظر گرفته‌شده؛ این در حالیه که به‌عنوانِ مثال در صندوق جهش، شاهد عبور از سقفِ مجاز هستیم؛


🟩دو راهکارِ پیش‌روی مدیران صندوق‌های اهرمی، به‌منظور تعدیلِ ضرایبِ اهرمی و کاهش ریسک‌های احتمالیِ صندوق:

1️⃣ افزایش درصدِ نقدینگی

2️⃣ توقف صدور واحدهای عادی (و یا در شرایطِ بحرانی، ابطالِ گسترده)


- ۱۴۰۳/۰۳/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های بخشی؟


🟩صندوق‌های خودروئی، پیشتازِ نقدشوندگی

🟩سهم ۷۷ درصدیِ اتوآگاه، خودران و پتروآگاه، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های بخشی


- ۱۴۰۳/۰۳/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ مقایسۀ عملکردِ سه‌ماهۀ صندوق‌های اهرمی


🟠با توجه به ضرایبِ اهرمیِ متفاوتِ صندوق‌های اهرمی، به‌منظور مقایسۀ صحیح‌ترِ عملکردِ این‌صندوق‌ها، لازمه بازدهیِ اهرمی [a] رو در قالبِ غیراهرمی [b] تعدیل کنیم (از تقسیمِ بازدهی بر ضریب اهرمی)؛ با این‌روش، صندوق‌های اهرمی، اصطلاحاً قیاس‌پذیر [c] می‌شن؛

🟠در سه‌ماهۀ اخیر، اگرچه اختلاف ۹ درصدی در بازدهیِ اهرمی دیده می‌شه، اما از منظر بازدهیِ تعدیل‌شده و غیراهرمی، این‌اختلاف به کمتر از ۳ درصد رسیده؛

🟠میانگین بازدهیِ غیراهرمیِ صندوق‌های اهرمی: ۷.۳- درصد (شاخص کل: ۳.۸-)؛

◀️افتِ عملکرد [d] و آلفای منفی صندوق‌های اهرمی، عمدتاً به‌واسطۀ: سوختِ زمانی [e] در روندهای رکودی/اصلاحی و ضرورت بازپرداختِ سودِ واحدهای عادی.


———
[a] Leveraged
[b] Unleveraged
[c] Benchmarkable
[d] Underperformance
[e] Volatility Decay


- ۱۴۰۳/۰۳/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟩تداوم اقبالِ سهامدارانِ حقیقی به صندوق‌های طلا، به‌رغمِ گاردِ اصلاحی در هفته‌های اخیر

🟠پیشتازیِ معنی‌دارِ عیار در جذب منابعِ سهامدارانِ حقیقی

🟠اختصاص رتبه‌های بعدی به: طلا | کهربا | گنج


- ۱۴۰۳/۰۳/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: جهش
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم


🟩تخلیۀ معنی‌دارِ حبابِ صندوق‌های اهرمی


- ۱۴۰۳/۰۳/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus