✅ پیشنهاد به نهادهای متولی: راه‌اندازیِ «فراصندوق‌های طلا»

🟠بر طبق یک قاعدۀ کلی، با رشدِ مارکت‌کپِ صندوق‌ها، تحرکاتِ سبدگردان‌ها هم کاهش پیدا می‌کنه؛ همین موضوع باعث می‌شه در بلندمدت، از صندوق‌های سبک‌تر، آلفای بیشتری رو در مقایسه با صندوق‌های سنگین‌تر انتظار داشته‌باشیم؛

🟠در واقع هر چقدر ارزش معاملاتِ صندوق، از نمادهای موجود در پورتفو بالاتر بره، عملاً دستِ سبدگردان، بسته‌تر می‌شه؛ در نظر داشته‌باشیم که در ماه‌های اخیر، ارزش معاملاتِ برخی صندوق‌های طلا، به بیش از سه‌برابرِ سکۀ رفاه (نقدشونده‌ترین سکۀ بورسی) رسیده؛

🟠به‌عنوانِ مثال، در شرایط اصلاحیِ مارکت، سبدگردان اجازه داره تا ۳۰ درصد از پورتفو رو به نقدینگی اختصاص بده؛ این در حالیه که در موج اصلاحیِ اخیر، در غالبِ صندوق‌های طلا، تغییرِ معنی‌دار در درصدِ نقدینگی رو شاهد نبودیم!


✅ فراصندوق‌های طلا رو باید از جمله تجاربِ موفق در سطحِ جهانی بدونیم؛ از جمله مزیت‌های فراصندوق‌های طلا، در مقایسه با صندوق‌های طلای کلاسیک:

🟩چرخشِ سریع‌تر بین بازار سکه و شمش (با ورود و خروج در صندوق‌های سکه‌محور و شمش‌محور)؛

🟩 بهره‌گیری از فرصت‌های آربیتراژ بین صندوق‌های طلا (سوئیچ از صندوق‌های پُرحباب به کم‌حباب)؛

🟩با رشد ارزش معاملاتِ صندوق‌های طلا، نه‌تنها محدودیتی برای تحرکاتِ سبدگردانِ فراصندوق‌ها ایجاد نمی‌شه، بلکه ورود و خروجِ کامل از صندوق‌ها با سهولتِ بیشتری انجام می‌شه؛

🟩در ساختار فعلیِ فراصندوق‌ها، نقدینگی می‌تونه تا ۶۵ درصد از کل پورتفو هم افزایش پیدا کنه؛ این رقم برای صندوق‌های طلای کلاسیک، حداکثر ۳۰ درصد در نظر گرفته‌شده؛ در نتیجه در امواجِ اصلاحی، از فراصندوق‌ها عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت.


- ۱۴۰۳/۰۲/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تضمینِ اصل سرمایه (پارت دوم)


◀️ تفاوت صندوق‌های تضمین، با مختلطِ کلاسیک؟

🟠در صندوق‌های مختلطِ کلاسیک (همانند زیتون)، سبدگردان حداکثر ۶۰ درصد از پورتفو رو می‌تونه به بازار سهام اختصاص بده؛ این در حالیه که وزنِ سهام در صندوق‌های تضمین، تا ۷۰ درصد از پورتفو، قابلیتِ افزایش داره؛

🟠از طرفی در صندوق‌های مختلطِ کلاسیک، سبدگردان موظف هست حداقل اکپسوژرِ ۴۰ درصدی در بازار سهام رو حفظ کنه؛ این رقم در صندوق‌های تضمین، به ۳۰ درصد کاش پیدا کرده؛


✅ در نتیجه، سبدگردانیِ صندوق‌های تضمین، قابلیتِ انعطافِ بیشتری در مقایسه با مختلط‌های کلاسیک داره [نقدینگیِ بیشتر در روندهای اصلاحی، و سهامِ بیشتر در روندهای صعودی]؛ همین موضوع باعث می‌شه در بلندمدت از صندوق‌های تضمین، پتانسیلِ بازدهیِ بیشتری رو متصور باشیم [به‌خصوص در صندوق‌های تضمین با مکانیسمِ غیراهرمی، یعنی دارای رکنِ ضامن؛ چرا که کارمزدِ ضمانت از دارندگانِ واحدهای عادی کسر نمی‌شه].


⬅️ مطالعۀ پارت شمارۀ یک

🔵ادامۀ نکات در پست‌های آتی ...

- ۱۴۰۳/۰۲/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های درآمد ثابت با بالاترین «ذخیرۀ سود»


🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی: ذخیرۀ سودِ بیشتر ⬅️ پتانسیل سودآوریِ بالاتر


🟪 مطالعه کنید: مجموعه نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت؛ پارتِ یک | دو | سه | چهار | پنج


🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های بخشی، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟩چرخش سهامدارانِ حقیقی، از صنایعِ دلاری به ریالی.



- ۱۴۰۳/۰۳/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج


➕صعود جهش به صدر جدولِ اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی (ضریب اهرمیِ کلاسیک، در نزدیکیِ سقف مجازِ ۳ واحدی)

➕ضرایب اهرمیِ شتاب و توان در سقفِ تاریخی

➕شکل‌گیریِ حبابِ غیرمتعارف در صندوق موج



- ۱۴۰۳/۰۳/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 پیرو درخواست‌های دوستان: چارت درصدِ نقدینگی در پورتفوی صندوق‌های طلا


🟩درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا، در کفِ شش‌ماهه

✅ بر طبق یک قاعدۀ کلی: کاهش درصدِ نقدینگی ⬅️ گارد مثبتِ سبدگردان‌ها


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ سلطۀ کاملِ صندوق اهرم بر بازارِ آپشن


🟩پتانسیل کسبِ سود در روندهای نزولیِ مارکت با بهره‌گیری از قراردادهای اختیار فروش صندوق اهرم (اصطلاحاً: طهرم‌ها؛ در این‌خصوص: مطالعه کنید)؛

🟪پس از تاجگذاریِ ضهرم‌ها در بازار اختیارِ خرید، اینک شاهد سلطۀ بلامنازعِ طهرم‌ها در بازار اختیارِ فروش هستیم؛

◀️بازدهیِ بیش از ۵۰۰ درصدیِ نقدشونده‌ترین طهرم، در یک‌هفتۀ اخیر!


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ‏P/E صندوق‌های دارا یکم و پالایش؟


🟠در شرایطی که پرریسک‌ترین صندوق‌های مارکت [اهرمی‌ها] بعضاً با حبابِ بالای ۲۵ درصد معامله می‌شن، در صندوق‌های دارا یکم و پالایش، شاهد ثبت رکوردهای تازه از حبابِ منفی هستیم؛

🟠بحرانِ بازارگردانی در صندوق‌های دولتی باعث شده به‌عنوانِ مثال در صندوق دارا یکم، P/E تعدیلی [با احتسابِ حبابِ منفی]، به رقم بی‌سابقۀ ۱.۵ واحدی برسه!


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های سهامی و مختلط، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


🟩اکسپوژرِ ۲۲ درصدیِ صنم در صندوق‌های اهرمی


🟠بالاترین درصد در بینِ سهامی‌های کلاسیک: سرو، آساس و انار

🟠اهرمی: توان، شتاب و جهش

🟠شاخصی: هم وزن و آرام

🟠بخشی: پتروآگاه، پالایش و متال


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅پیروِ درخواست‌های دوستان: مقایسۀ ترکیبِ صنایع، در پورتفوی صندوق‌های اهرمی


🟪سهم ۴۳ درصدیِ سه صنعتِ نخست

🟩ده صنعتِ اصلی (به‌همراهِ صندوق اهرمی، با بالاترین اکسپوژر در صنعتِ مربوطه):

🟠فلزی (شتاب)
🟠پتروشیمی (شتاب)
🟠چندرشته‌ای (موج)
🟠بانکی (اهرم)
🟠سیمانی (توان)

🔵سرمایه‌گذاری (اهرم)
🔵پالایشی (شتاب)
🔵معدنی (جهش)
🔵داروئی (توان)
🔵حمل و نقل (شتاب)


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | زرفام


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: ده نمادِ اصلی در پورتفوی صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از بنیادی‌ترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

🟩اختصاص رتبۀ چهارم به شمش طلا!


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ارزش معاملات نات‌کوین در یکی از صرافی‌های ارز دیجیتالِ ایرانی، بیش از سه برابرِ نقدشونده‌ترین نمادِ بازار سهامِ ایران!


🟩در شرایطی که با ابلاغِ بخشنامه‌های متعدد، شاهد اعمالِ انواعِ محدودیت‌ها بر فضای سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم هستیم، تنها در یک صرافیِ ارز دیجیتال ایرانی، ارزش معاملاتِ یکی از ارزهای دیجیتالِ نوظهور و مبتنی بر یک بازیِ تلگرامی، به بیش از سه برابر نقدشونده‌ترین نمادِ بازار سهام ایران (اهرم) رسیده؛

🟪همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، به‌موازاتِ صدور مجوزِ صندوق‌های پرریسک (اهرمی و بخشی)، انتظار می‌ره شاهدِ توسعۀ صندوق‌های پوشش‌ریسک (فراصندوق، مختلط و تضمین‌ اصل‌سرمایه) در جهت اعتمادسازیِ مجدد در بازار سهامِ ایران باشیم.


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: جهش
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم



- ۱۴۰۳/۰۳/۱۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: آلتون | ناب


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

🟩بیشترین خریدها در صنایعِ: چندرشته‌ای | معدنی | فلزی

◀️نگاه ویژۀ سبدگردان‌ها به مارکتِ طلا


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ پورتفوی مشترکِ صندوق‌های بخشیِ خودروئی (خودران | اتوآگاه | بهین‌رو | تخت‌گاز)


🟪 پنج نمادِ اصلی: خودرو | خساپا | خاور | خبهمن | خزامیا

🟩 بر طبقِ یک قاعدۀ کلی: هر چقدر درصدِ یک نماد در پورتفوی مشترکِ صندوق‌های بخشی، بالاتر از شاخصِ مربوطه (در اینجا: شاخصِ خودروئی) باشه، نماد بنیادی‌تر/مستعدتر محسوب می‌شه.


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: برترین صندوق‌های طلا، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


🟩کهربا، آلتون و عیار، در کانون توجهِ سبدگردان‌ها

🟩میانگین درصد شمش در پنج صندوقِ نخست: ۶۹ | سکه: ۲۷ (تمرکزِ فراصندوق‌ها بر صندوق‌های طلا با حباب ذاتیِ کمتر)


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان

سلام وقت بخیر
خرید صندوق های طلا بهتره یا نماد فزر؟

🟠مالکیت بر معادنِ طلا، نقدشوندگیِ بالای محصولاتِ تولیدی و کامل‌بودنِ زنجیرۀ تولید (از کانسنگ به کنسانتره و سپس شمش طلا)، باعث می‌شه فزر رو در ردیف بنیادی‌ترین نمادهای مارکت بدونیم؛

🟠فزر علاوه بر طلا، در استخراج و تولیدِ نقره و جیوه هم فعالیت داره؛ با این‌حال، عمدۀ تولیداتِ شرکت، به مصنوعاتِ طلا اختصاص پیدا کرده؛

🟠پیش‌بینی می‌شه در صورت صدور مجوزِ صندوق‌های بخشی در صنعتِ استخراج کانه‌های فلزی، اکسپوژرِ بالائی رو در این نماد شاهد باشیم؛

◀️همبستگیِ بالای چارت قیمتیِ فزر با صندوق‌های طلا، باعث شده این نماد مورد توجه علاقمندان به بازار طلا واقع بشه؛ با این‌حال لازمه دوستان توجه داشته‌باشن:

🔵در دو سالی که از عرضه اولیۀ نماد فزر می‌گذره، به‌رغم کسبِ بازدهیِ مشابه با صندوق‌های طلا، نوسان‌های بیشتری رو از فزر شاهد بودیم؛ به‌عبارتِ فنی‌تر، فزر از منظرِ آلفا، مشابه با صندوق‌های طلا ظاهر شده، اما بتای بالاتری رو به‌نمایش گذاشته؛ به‌این‌معنی که در روندهای صعودی، بازدهیِ بالاتر و در روندهای نزولی، ریزشِ بیشتری رو تجربه کرده؛

🔵در نتیجه فزر برای فعالینِ کوتاه‌مدتی و نوسانگیرهای بازار طلا، گزینۀ جذاب‌تری به‌نظر می‌رسه؛ اما برای سطح ریسک‌پذیریِ متوسط و پائین، صندوق‌های طلا، پیشنهاد بهتری می‌تونه باشه؛

🔵فزر این پتانسیل رو داره که در بلندمدت از اهرمِ طرح‌های توسعه و بهبود عملکردیِ شرکت، بهره ببره؛

🔵در سطحِ جهانی، صندوق‌‌های طلا به دو شکلِ کلی فعالیت دارن: یا با محوریتِ شمشِ طلا، و یا با تمرکز بر سهام شرکت‌های استخراجِ طلا؛ انتظار می‌ره با توسعۀ شرکت‌های استخراجِ طلا در بازار سهام ایران، در آینده شاهد عرضۀ صندوق‌های طلا بر پایۀ سهام این‌شرکت‌های معدنی هم باشیم؛

🔵به‌نهادهای متولی پیشنهاد می‌شه تا صدور مجوز صندوق‌های طلا بر پایۀ شرکت‌های استخراجِ طلا، قابلیتِ سرمایه‌گذاریِ محدود در نمادِ فزر برای صندوق‌های طلا فراهم بشه؛

🔵صندوق‌های طلا در مقایسه با نمادِ فزر، از مزیتِ نقدشوندگیِ بالاتر + کارمزدِ پائین‌تر برخوردار هستند؛ همچنین فضای رقابتی و سبدگردانیِ فعال‌تر در برخی صندوق‌های طلا، پتانسیلِ آلفای مثبت رو بالاتر می‌بره؛

🟩در حال‌حاضر در پورتفوی صندوق‌های اهرمی، شمشِ طلا در مقایسه با نمادِ فزر، وزنِ بالاتری رو به‌خودش اختصاص داده؛ توصیه می‌شه تا زمانی که در پورتفوی صندوق‌های معتبر، وزن فزر بالاتر از شمش طلا نرفته، همچنان عمدۀ تمرکز بر صندوق‌های طلا باشه.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus