✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟠فیروزا، اونیکس و آوند، در کانون توجه سهامدارانِ حقیقی

🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: افران | همای | تداوم



- ۱۴۰۳/۰۲/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 صندوق‌های تضمینِ اصل سرمایه، با بهترین عملکرد در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟩میانگین درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ صندوق‌های تضمین: ۵.۳ (شاخص کل: ۵.۴)

🟪همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، صرفاً دارندگانِ واحدهای عادی [با مراجعه به سایتِ صندوق]، از خاصیتِ تضمین اصل سرمایه برخوردار خواهند شد؛

◀️در خصوص صندوق تضمینِ دماوند: دیتای قیمتیِ ارائه‌شده در سایتِ صندوق، مربوط به واحدهای ممتاز می‌شه (دسترسی به اطلاعاتِ واحدهای عادی، صرفاً برای اپراتورِ پشتیبانی برقراره)؛ انتظار می‌ره در راستای شفافیتِ هر چه‌بیشتر، قیمتِ واحدهای عادی و ممتاز، به‌صورتِ تفکیک‌شده ارائه بشه (همانند صندوق تضمینِ کاریزما).


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ بازدهی سه‌رقمیِ اختیار فروش‌های صندوق اهرم در هفتۀ اخیر


🟩در شرایطی که در اتفاقی کم‌سابقه، شاهد دوازدهمین کندل متوالیِ منفی [تایم‌فریم روزانه] در شاخص کل بورس هستیم، اختیار فروش‌های صندوق اهرم (اصطلاحاً: طهرم‌ها) بازدهیِ بیش از صد درصدی رو برای فعالینِ بازار آپشن، به‌ارمغان آوردن.

◀️ مطالعه کنید: آشنائی‌ِ بیشتر با طهرم‌ها


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: طلا | زر
🔵نقدترین: ناب | آلتون


✅ تخلیۀ معنی‌دارِ حباب صندوق‌های طلا در موج اصلاحیِ اخیر (تک‌رقمی‌شدنِ میانگین حباب واقعیِ صندوق‌های طلا)


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 پیرو درخواست‌های دوستان: چارت تغییراتِ درصد سهام، در پورتفوی صندوق‌های اهرمی


🟩روند تغییراتِ درصد سهام در پورتفوی صندوق‌های مطرحِ مارکت رو باید از جمله مهم‌ترین ابزارهای تحلیلی در بین فعالین حرفه‌ایِ بازار سهام بدونیم؛

🟪همونطور که شاهد هستید، گارد احتیاطیِ سبدگردان‌ها (درصد سهام، پائین‌تر از میانگینِ سه‌ماهه) از ابتدای فروردین رقم خورد، و در اردیبهشت، شدتِ بیشتری به‌خودش گرفت؛


◀️ تکمیلی: دوستان دقت داشته‌باشید کاهشِ وزن سهام، به دو دلیلِ متضاد اتفاق می‌‌افته:

🟠یا روندِ صعودی به‌قدری قوی هست، که با ورود پولِ سنگین، شاهد افتِ مقطعی در درصدِ سهام هستیم [در این شرایط سبدگردان‌ها، با خریدهای متعدد، اکسپوژرِ سهامی رو به‌سرعت به‌وضعیتِ اولیه بر می‌گردونن]؛

🟠یا با تضعیفِ روند مواجهیم، و سبدگردان‌ها وزنِ سهامی رو عامدانه پائین می‌آرن [یا با فروشِ سهام، و یا حفظِ نقدینگیِ واردشده به صندوق]؛

✅ به بیانِ ساده‌تر: چنانچه، افتِ مقطعی در درصد سهام رخ داد، به ورودِ پول، وزنِ بیشتری می‌دیم؛ اما چنانچه کاهش وزنِ سهام، برای مدتِ معنی‌دار ادامه پیدا کرد، تضعیفِ روند رو شاهد هستیم.


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ خیزِ عیار برای تصاحب رتبۀ نخستِ نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا


🟠رقابتِ سنگین در صدر جدولِ نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا

🟠عیار در سودای خاتمه‌دادن به سلطنتِ هفت‌سالۀ طلای لوتوس


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان

با عرض سلام و سپاس بابت زحمات و اطلاعاتی که ارائه می فرمایید.
ممکن است نکاتی رو در مورد صندوق درآمد ثابت "اونیکس" و دلیل بازدهی مثبت با فاصله از دیگر صندوق های درآمدثابت ارائه بفرمایید. با تشکر.🙏

🟩صندوق‌های درآمد ثابتِ تازه‌تأسیس رو باید بزرگترین منتفعینِ تشدیدِ سیاست‌های انقباضیِ بانک مرکزی در ماه‌های اخیر بدونیم (به‌دلیلِ ورود به اوراق با نرخ‌های سودِ بالاتر)؛ حضورِ اونیکس [هم‌مدیر با: آذرین] در صدرِ جدولِ پربازده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت در شش‌ماهۀ اخیر، باعث شده شاهد رشد خیره‌کنندۀ مارکت‌کپ و ارزش معاملاتِ این صندوق باشیم؛


◀️با این‌حال، لازمه توجه داشته‌باشیم که:

🟠همونطور که در تصویر هم مشاهده می‌کنید، ذخیرۀ سودِ صندوق، روندِ کاهشی به‌خودش گرفته، و رو به‌اتمام هست [در خصوص مفهومِ ذخیرۀ سود: مطالعه کنید]؛

🟠بازدهیِ ۳.۵ درصدیِ اونیکس در ماهِ اخیر در حالی به ثبت رسیده که در NAV صندوق، بازدهیِ صرفاً ۲ درصدی رو شاهد هستیم [رقمی که از بسیاری از صندوق‌های شناخته‌شدۀ مارکت، پائین‌تر هست]؛

🟠حبابِ صندوق رفته‌رفته داره شدت می‌گیره [در حال‌حاضر: ۰.۹ درصد]

🟠پارامترهای بازارگردانی، متناسب با رشد چمشگیرِ ارزش معاملات، آپدیت نشده [حداقل تعهداتِ روزانۀ بازارگردان: ۳۰ میلیارد تومان؛ در حالیکه ارزش معاملات صندوق به بالای ۳۰۰ میلیارد تومان رسیده]؛ به این‌معنی که در صورت خروج پولِ گسترده، احتمال شکل‌گیریِ شدوهای منفی وجود داره؛

🟠تنها در دو روز معاملاتیِ اخیر، نزدیک به نیمی از واحدهای در اختیار مدیر صندوق [تحت‌عنوانِ کد رزرو]، به‌فروش رسیده و احتمالاً با تداوم روندِ فعلی [ورود پولِ سنگین به صندوق]، به‌زودی دستِ بازارگردان برای کنترل قیمتِ صندوق بسته می‌شه [تا زمانی که مجوز افزایش سقفِ صندوق، صادر بشه].


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😀 پیروِ درخواست‌های دوستان: صندوق‌های اهرمی با کمترین P/E ؟


🟩ارزندگیِ ۱ واحدیِ پورتفوی صندوق‌های اهرمی نسبت به کلیتِ مارکت (بر مبنای نسبت قیمت به سودِ گذشته‌نگر).


- ۱۴۰۳/۰۲/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیشنهاد به نهادهای متولی: راه‌اندازیِ «فراصندوق‌های طلا»

🟠بر طبق یک قاعدۀ کلی، با رشدِ مارکت‌کپِ صندوق‌ها، تحرکاتِ سبدگردان‌ها هم کاهش پیدا می‌کنه؛ همین موضوع باعث می‌شه در بلندمدت، از صندوق‌های سبک‌تر، آلفای بیشتری رو در مقایسه با صندوق‌های سنگین‌تر انتظار داشته‌باشیم؛

🟠در واقع هر چقدر ارزش معاملاتِ صندوق، از نمادهای موجود در پورتفو بالاتر بره، عملاً دستِ سبدگردان، بسته‌تر می‌شه؛ در نظر داشته‌باشیم که در ماه‌های اخیر، ارزش معاملاتِ برخی صندوق‌های طلا، به بیش از سه‌برابرِ سکۀ رفاه (نقدشونده‌ترین سکۀ بورسی) رسیده؛

🟠به‌عنوانِ مثال، در شرایط اصلاحیِ مارکت، سبدگردان اجازه داره تا ۳۰ درصد از پورتفو رو به نقدینگی اختصاص بده؛ این در حالیه که در موج اصلاحیِ اخیر، در غالبِ صندوق‌های طلا، تغییرِ معنی‌دار در درصدِ نقدینگی رو شاهد نبودیم!


✅ فراصندوق‌های طلا رو باید از جمله تجاربِ موفق در سطحِ جهانی بدونیم؛ از جمله مزیت‌های فراصندوق‌های طلا، در مقایسه با صندوق‌های طلای کلاسیک:

🟩چرخشِ سریع‌تر بین بازار سکه و شمش (با ورود و خروج در صندوق‌های سکه‌محور و شمش‌محور)؛

🟩 بهره‌گیری از فرصت‌های آربیتراژ بین صندوق‌های طلا (سوئیچ از صندوق‌های پُرحباب به کم‌حباب)؛

🟩با رشد ارزش معاملاتِ صندوق‌های طلا، نه‌تنها محدودیتی برای تحرکاتِ سبدگردانِ فراصندوق‌ها ایجاد نمی‌شه، بلکه ورود و خروجِ کامل از صندوق‌ها با سهولتِ بیشتری انجام می‌شه؛

🟩در ساختار فعلیِ فراصندوق‌ها، نقدینگی می‌تونه تا ۶۵ درصد از کل پورتفو هم افزایش پیدا کنه؛ این رقم برای صندوق‌های طلای کلاسیک، حداکثر ۳۰ درصد در نظر گرفته‌شده؛ در نتیجه در امواجِ اصلاحی، از فراصندوق‌ها عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت.


- ۱۴۰۳/۰۲/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

💎 نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تضمینِ اصل سرمایه (پارت دوم)


◀️ تفاوت صندوق‌های تضمین، با مختلطِ کلاسیک؟

🟠در صندوق‌های مختلطِ کلاسیک (همانند زیتون)، سبدگردان حداکثر ۶۰ درصد از پورتفو رو می‌تونه به بازار سهام اختصاص بده؛ این در حالیه که وزنِ سهام در صندوق‌های تضمین، تا ۷۰ درصد از پورتفو، قابلیتِ افزایش داره؛

🟠از طرفی در صندوق‌های مختلطِ کلاسیک، سبدگردان موظف هست حداقل اکپسوژرِ ۴۰ درصدی در بازار سهام رو حفظ کنه؛ این رقم در صندوق‌های تضمین، به ۳۰ درصد کاش پیدا کرده؛


✅ در نتیجه، سبدگردانیِ صندوق‌های تضمین، قابلیتِ انعطافِ بیشتری در مقایسه با مختلط‌های کلاسیک داره [نقدینگیِ بیشتر در روندهای اصلاحی، و سهامِ بیشتر در روندهای صعودی]؛ همین موضوع باعث می‌شه در بلندمدت از صندوق‌های تضمین، پتانسیلِ بازدهیِ بیشتری رو متصور باشیم [به‌خصوص در صندوق‌های تضمین با مکانیسمِ غیراهرمی، یعنی دارای رکنِ ضامن؛ چرا که کارمزدِ ضمانت از دارندگانِ واحدهای عادی کسر نمی‌شه].


⬅️ مطالعۀ پارت شمارۀ یک

🔵ادامۀ نکات در پست‌های آتی ...

- ۱۴۰۳/۰۲/۳۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های درآمد ثابت با بالاترین «ذخیرۀ سود»


🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی: ذخیرۀ سودِ بیشتر ⬅️ پتانسیل سودآوریِ بالاتر


🟪 مطالعه کنید: مجموعه نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت؛ پارتِ یک | دو | سه | چهار | پنج


🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های بخشی، با بیشترین ورود پولِ حقیقی، در سه‌ماهۀ اخیر؟


🟩چرخش سهامدارانِ حقیقی، از صنایعِ دلاری به ریالی.



- ۱۴۰۳/۰۳/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: موج
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج


➕صعود جهش به صدر جدولِ اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی (ضریب اهرمیِ کلاسیک، در نزدیکیِ سقف مجازِ ۳ واحدی)

➕ضرایب اهرمیِ شتاب و توان در سقفِ تاریخی

➕شکل‌گیریِ حبابِ غیرمتعارف در صندوق موج



- ۱۴۰۳/۰۳/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | آلتون
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 پیرو درخواست‌های دوستان: چارت درصدِ نقدینگی در پورتفوی صندوق‌های طلا


🟩درصد نقدینگیِ صندوق‌های طلا، در کفِ شش‌ماهه

✅ بر طبق یک قاعدۀ کلی: کاهش درصدِ نقدینگی ⬅️ گارد مثبتِ سبدگردان‌ها


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ سلطۀ کاملِ صندوق اهرم بر بازارِ آپشن


🟩پتانسیل کسبِ سود در روندهای نزولیِ مارکت با بهره‌گیری از قراردادهای اختیار فروش صندوق اهرم (اصطلاحاً: طهرم‌ها؛ در این‌خصوص: مطالعه کنید)؛

🟪پس از تاجگذاریِ ضهرم‌ها در بازار اختیارِ خرید، اینک شاهد سلطۀ بلامنازعِ طهرم‌ها در بازار اختیارِ فروش هستیم؛

◀️بازدهیِ بیش از ۵۰۰ درصدیِ نقدشونده‌ترین طهرم، در یک‌هفتۀ اخیر!


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی)


◀️دیتای تکمیلی:

🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر
🔵سکه‌محورترین: زر | طلا
🔵نقدترین: ناب | آلتون


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ‏P/E صندوق‌های دارا یکم و پالایش؟


🟠در شرایطی که پرریسک‌ترین صندوق‌های مارکت [اهرمی‌ها] بعضاً با حبابِ بالای ۲۵ درصد معامله می‌شن، در صندوق‌های دارا یکم و پالایش، شاهد ثبت رکوردهای تازه از حبابِ منفی هستیم؛

🟠بحرانِ بازارگردانی در صندوق‌های دولتی باعث شده به‌عنوانِ مثال در صندوق دارا یکم، P/E تعدیلی [با احتسابِ حبابِ منفی]، به رقم بی‌سابقۀ ۱.۵ واحدی برسه!


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ برترین صندوق‌های سهامی و مختلط، از دیدِ فراصندوق‌ها؟


🟩اکسپوژرِ ۲۲ درصدیِ صنم در صندوق‌های اهرمی


🟠بالاترین درصد در بینِ سهامی‌های کلاسیک: سرو، آساس و انار

🟠اهرمی: توان، شتاب و جهش

🟠شاخصی: هم وزن و آرام

🟠بخشی: پتروآگاه، پالایش و متال


- ۱۴۰۳/۰۳/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅پیروِ درخواست‌های دوستان: مقایسۀ ترکیبِ صنایع، در پورتفوی صندوق‌های اهرمی


🟪سهم ۴۳ درصدیِ سه صنعتِ نخست

🟩ده صنعتِ اصلی (به‌همراهِ صندوق اهرمی، با بالاترین اکسپوژر در صنعتِ مربوطه):

🟠فلزی (شتاب)
🟠پتروشیمی (شتاب)
🟠چندرشته‌ای (موج)
🟠بانکی (اهرم)
🟠سیمانی (توان)

🔵سرمایه‌گذاری (اهرم)
🔵پالایشی (شتاب)
🔵معدنی (جهش)
🔵داروئی (توان)
🔵حمل و نقل (شتاب)


- ۱۴۰۳/۰۳/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus