✅ پیرو درخواست‌های دوستان: صندوق‌های درآمد ثابت با بالاترین «ذخیرۀ سود»


🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی: ذخیرۀ سودِ بیشتر ⬅️ پتانسیل سودآوریِ بالاتر


🟪مطالعه کنید: مجموعه نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت؛ پارتِ یک | دو | سه | چهار


🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر


- ۱۴۰۲/۱۲/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آنالیز سیزنالیتی*: عملکرد ده‌سالۀ صندوق‌های سهامی در «فصل بهار»

🟠سه صندوق سهامیِ ETF، با سابقۀ بیش از ده سال: کاریس | آساس | اطلس

🟠میانگین درصد بازدهیِ بهارۀ صندوق‌های سهامی، در ده سالِ اخیر: ۱۷.۹

‏———
‏* مفهوم Seasonality (فصل‌محوری): الگوهای قیمتیِ تکرارشونده، در دوره‌های زمانیِ خاص


- ۱۴۰۲/۱۲/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: توضیحات تکمیلی در خصوصِ استراتژی هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی (به‌روش PCMR)


⬅️ نحوۀ تهیۀ متریالِ آموزشی (با عنوانِ: بستۀ جامعِ استراتژیست)


🟩آموزش‌ها در قالبِ: فایل‌های صوتی، تصویری و متنی (به‌همراهِ ترجمۀ اصطلاحاتِ تخصصی + کپشن‌های کاربردی، بر پایۀ فیدبک‌های ارسالیِ دوستان و آپدیت‌های احتمالی، به فراخورِ تغییرات در ساز و کار فعالیتِ صندوق‌ها)

🟩اکانت ویژۀ پشتیبانی به پرسش‌ها و ابهاماتِ دوستان

🟩ارائه‌شده در دو نسخۀ:

🟠تحت‌وب (پیشرفته | Pro): مناسب برای دوستانِ آشنا با محیط نرم‌افزاریِ اکسل

🟠موبایل (ساده‌سازی‌شده = مینیمال | Minimal): بدون‌نیاز به اکسل

🟩شخصی‌سازی‌شده بر پایۀ پروفایلِ سرمایه‌گذاریِ هر فرد (با در نظر گرفتن متغیرهای: حداکثر درصد تحملِ ضرر [a] | افق زمانی | ارزش سبد | وقتِ آزاد در تایمِ معاملات) + سطح‌ریسکِ بازارهای هدف؛

🟩تماماً مبتنی بر تکنیک‌های مدیریت سرمایه + آخرین دستاوردهای پژوهشی در حوزۀ هولد داینامیک (بی‌نیاز از مبانیِ تحلیل تکنیکال و بنیادی، و همچنین ابزارهای پوشش‌ریسک در بازارِ مشتقه)؛

🟩با قابلیتِ راه‌اندازیِ کسب و کار شخصی، در حوزۀ سبدگردانی (با توجه به این‌نکتۀ کلیدی که حتی در بدترین شرایطِ مارکت، حداکثر ضرر احتمالیِ سبد، از سطح ریسک‌پذیریِ فرد سرمایه‌گذار، فراتر نخواهد رفت؛ در واقع، از ابتدا تکلیفِ سبدگردان، با ریسک‌پروفایلِ سرمایه‌گذار مشخص می‌شه)؛


🦠 ساز و کار پیاده‌سازیِ استراتژی:

🟠در گام نخست، به بررسی متغیرهای سرمایه‌گذاریِ هر فرد خواهیم پرداخت؛ در این مرحله، روش تبدیلِ دیتای کیفی، به کمّی آموزش داده می‌شه (در واقع نیاز به خروجیِ دیجیتالیزه خواهیم داشت: یعنی در قالبِ آمار و ارقام)؛

🟠در مرحلۀ بعد، بر پایۀ پروفایل سرمایه‌گذاریِ هر فرد، سطح‌ریسکِ بازارهای هدف (با محوریتِ صندوق‌های سهامی و طلا) ارزیابی می‌شه؛

🟠سپس، بر پایۀ یک اکسلِ فرمول‌نویسی‌شده، درصدِ هر گروه از صندوق‌ها (شامل: سهامی، طلا، مختلط، فراصندوق و درآمد ثابت) مشخص می‌شه؛

🟠پس از گروه‌بندیِ صندوق‌ها، لیست پیشنهادیِ صندوق‌ها، ارائه می‌شه، و درصدِ هر صندوق در سبد، تعریف می‌شه؛

🟠در ادامه، یک سیستم معاملاتیِ هوشمند طراحی می‌شه (در محیط نرم‌افزاریِ اکسل)، و نحوۀ ارتباطِ آنلاین با سایتِ کارگزاری، آموزش داده می‌شه؛

🟠در گام بعدی، کافیه به آلارم‌های خرید و فروش که به‌طور اتومات صادر می‌شه (بر پایۀ فرمول‌نویسی‌های از پیش‌تعریف‌شده)، ترتیب‌اثر داده بشه؛

🟠در پایان، نسخۀ مینیمال ارائه می‌شه، برای دوستانی که کار با گوشی (بدون‌نیاز به اکسل) براشون راحت‌تره؛

🟠کلیۀ آپدیت‌های احتمالی، در قالب متریالِ تکمیلی، در اختیار دوستان قرار می‌گیره؛

🟠در خلال مباحثِ آموزشی، نحوۀ اولویت‌بندیِ صندوق‌ها (بر پایۀ کمترین ریسک‌انحلال [b]) و شناسائیِ صندوق‌های ارزشی/رشدی هم ارائه می‌شه؛


◀️ تازه‌ترین بک‌تست‌های انجام‌شده از عملکردِ استراتژیِ PCMR رو با هشتگِ #PCMR_Backtest بررسی کنید؛


✅ مشاهدۀ توضیحاتِ تکمیلی


⬅️ نحوۀ تهیۀ متریالِ آموزشی (با عنوانِ: بستۀ جامعِ استراتژیست)




———
[a] Risk Tolerance
[b] Fund Liquidation


- ۱۴۰۲/۱۲/۲۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های ارسالیِ دوستان

🟠به‌عنوان نخستین مرجعِ تخصصی در حوزۀ صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در طول چهار سالی که از فعالیتِ بی‌وقفۀ کانال می‌گذره، تلاش‌مون بر این بوده محتوای توصیفی/تحلیلی/آموزشی، تماماً بر پایۀ نیازها و فیدبک‌های ارسالیِ مخاطبین [a]، تنظیم بشه و به‌شکلِ کاربردی در اختیار دوستان قرار بگیره؛

🟠در نتیجه، به‌منظور حفظ رویکردِ بازخورد-محور [b]، لازمه دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته‌باشن که:

✅ پست‌هائی که لایکِ کمتری داشته‌باشن + کمتر فوروارد شده‌باشن، به‌تدریج از اولویت موضوعیِ کانال خارج خواهند شد؛

🟠 تهیۀ گزارش‌های جامع و چندوجهی از عملکرد و پتانسیل‌های صندوق‌ها، مستلزم صرفِ ساعت‌ها و بعضاً روزها وقت و انرژی هست؛ با این‌حال ارائۀ فیدبک از طرفِ مخاطبین، در کسری از ثانیه انجام‌پذیره؛

◀️ گله‌مندیم از: گروه‌ها، کانال‌ها، پیج‌ها، سایت‌ها و بعضاً حتی کارگزاری‌هائی که نکات، جداول و فرمول‌نویسی‌های انحصاریِ کانال رو بدون اشاره به منبع، در رسانه‌های خودشون منتشر کرده‌ان، تا در ارائۀ خدماتِ تحلیلی به‌ شیوۀ همیشگی، با چالش‌های متعدد همراه بشیم؛


🌷 همه‌ساله، بختِ تو پیروز باد | شبانِ سیه، بر تو نوروز باد


———
[a] Personalized Content
[b] Feedback-Driven

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😀 آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین همبستگی با دلار و انس‌ طلا؟

🟩همبستگی بالاترِ صندوق‌های طلا با دلار (در مقایسه با انس طلا)

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ راهکارِ «وارن بافت» به عمومِ سرمایه‌گذاران: سهامداریِ بلندمدت در صندوق‌های سهامی (پارت شمارۀ ۲)


🟩خلاصۀ توضیحاتِ موفق‌ترین سرمایه‌گذارِ تاریخِ بازار سهام، در نشستِ سالانۀ برکشایر هاتاوی:

🟠به‌جای تلاشِ مداوم برای تشخیص بهترین موقعیتِ زمانی و قیمتی برای ورود به بازار سهام، بهتره یک پلنِ سرمایه‌گذاریِ بلندمدت در صندوق‌های سهامی (به‌ویژه از نوعِ شاخصی) داشته‌باشید؛

🟠دو نکتۀ مهم در انتخاب بهترین صندوق سهامی: پورتفویِ متنوع‌تر + هزینه‌های مدیریتیِ کمتر؛

🟠استراتژیِ DCA (خرید سهام، در فواصل زمانیِ معین)، بر سرمایه‌گذاری از نوع LS (ورودِ یکجا و آنی) ارجحیت داره؛

🟠در بازار سهام، با اصلِ عدم‌قطعیت، مواجهیم؛ تبعیتِ محض از معیارهای تکنیکال و بنیادی، ممکنه گمراه‌کننده باشه.


📹 مشاهدۀ پارت شمارۀ ۱

———
DCA: Dollar-Cost Averaging
LS: Lump-Sum

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: اهرم
🟠نقدترین: توان

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: جهش

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان

🟩در خصوص معاملاتِ شمش در بورس کالا توجه داشته‌باشید که:

🟠در شرایطی که حباب سکۀ کامل، بعضاً به بالای ۴۰ درصد هم می‌رسه، حباب شمش غالباً زیر ۳ درصد قرار داره؛ این در حالیه که در روندهای صعودی، حتی صندوق‌های شمش‌محور هم قابلیت حبابِ دورقمی دارن، در نتیجه نسبت به شمشِ فیزیکی، پتانسیل کسب بازدهیِ بالاتر وجود داره؛

🟠در روندهای نزولی هم به‌دلیل عدم بازارگردانیِ فعال در معاملاتِ بورس کالا، و اینکه نوسان‌های چشمگیر در ارزش معاملات دیده می‌شه (در برخی روزها، حتی به زیر ۳ میلیارد تومن می‌رسه)، اسپرد بعضاً به‌طور معنی‌دار بالا می‎ره و سرمایه‌گذار به‌ناچار در قیمت‌های پائین‌تر مجبور به فروش می‌شه؛ این در حالیه که ارزش معاملاتِ برخی از صندوق‌های طلا به تنهائی از کل معاملاتِ بورس کالا فراتر رفته و اسپردِ اندکی رو هم شاهد هستیم؛

🟠توجه داشته‌باشید که با رقابتی‌تر شدنِ فضای صندوق‌های طلا، به نسبتِ گذشته، شاهد سبدگردانیِ فعال‌تر و پرتحرک‌تر در جهت کسبِ آلفای بالاتر هستیم؛ با خرید طلای فیزیکی، عملاً مزیت سبدگردانی رو هم از دست خواهیم داد؛

🟠به‌دلیل اینتگریت‌نبودنِ سامانۀ معاملاتیِ بورس کالا با اوراق درآمد ثابت، به مانده حساب، سودی تعلق نمی‌گیره، و عملاً سوئیچ بین شمش و منابعِ درآمد ثابت، امکان‌ناپذیره؛ از طرفی، واریز و برداشتِ مبالغ در بورس کالا، سخت‌تر از سامانه‌های مرسومِ کارگزاری‌ها هست؛

✅مجدداً لازم به تأکیده که برای سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت و به‌دیدِ نوسانگیری، حبابِ اسمی از حبابِ ذاتی، اهمیت بالاتری پیدا می‌کنه؛ بر طبق یک قاعدۀ کلی، در روندهای صعودی، صندوق‌های سکه‌محور، پتانسیل کسب بازدهیِ بالاتر دارن؛ در روندهای نزولی اما از صندوق‌های شمش‌محور، انتظار می‌ره عملکرد بهتری رو شاهد باشیم.


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های اهرمی، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟

🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیر صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛ هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های موج، اهرم و شتاب.

———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: دلاری‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

🟩صندوق‌های اهرمی، با بالاترین اکسپوژر به صنایع کلاسیکِ دلاری (فلزی | پتروشیمی | پالایشی | معدنی)


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های درآمد ثابت، با پتانسیل کسب بازدهیِ سالیانه ۴۳ درصد (بدون نرخِ شکست)

🟪آپدیتِ تازه‌ترین اصلاحیۀ امیدنامۀ صندوق‌های اهرمی، حکایت از این داره که سقف بازدهی مؤثرِ واحدهای عادی، به ۴۳ درصد رشد پیدا کرده؛

🟩به‌عبارتِ ساده‌تر دوستان: در شرایط رکودیِ بازار سهام، کف بازدهیِ بیش از ۳۰ درصدی (در واحدهای عادیِ صندوق‌های اهرم، شتاب و توان)، و در چشم‌انداز رشدیِ مارکت، سقف بازدهیِ بیش از ۴۰ درصدی (در واحدهای عادیِ صندوق‌های جهش و موج) رو خواهیم داشت؛

◀️مجدداً لازم به ذکره که در تمامیِ صندوق‌های اهرمی، خریداریِ واحدهای عادی، صرفاً بصورتِ صدور و ابطالی (از طریق وبسایت صندوق) امکان‌پذیر هست؛


✅ ضرورتِ رجوع به وبسایت صندوق‌های اهرمی، جهت اطلاع از آخرین آپدیت بازدهیِ واحدهای عادی (با توجه به تغییراتِ مداوم در امیدنامۀ صندوق‌های اهرمی).


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های سهامی، با کمترین ریسکِ تمرکز؟

◀️روش محاسبه: میانگین درصد پنج صنعت و پنج نماد، با بیشترین وزن در پورتفو؛

🟩بر طبق یک قاعدۀ کلی: صندوق‌های با ریسک تمرکزِ پائین، همبستگیِ بالاتر با شاخص هم وزن دارن، و هر چقدر ریسک تمرکز بالاتر بره، همبستگی با شاخص کل بیشتر می‌شه؛

🟩در ابتدای چینشِ سبد (به‌خصوص در استراتژی‌های هولدِ داینامیک) صندوق‌های با ریسک تمرکزِ پائین‌تر در اولویتِ سرمایه‌گذاری قرار دارن؛

🟩صندوق‌های با ریسک تمرکزِ بالا، نوسان‌های قیمتیِ بالاتری رو تجربه می‌کنن؛

🟩در روندهای رکودی و اصلاحی، صندوق‌های با ریسک تمرکزِ پائین‌تر، عملکرد بهتری خواهند داشت، و در گام‌های صعودیِ مارکت، از صندوق‌های با ریسک تمرکزِ بالاتر، بازدهیِ بیشتری رو متصور هستیم.

- ۱۴۰۳/۰۱/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۳/۰۱/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📊 آپدیت: کارنامۀ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم در بازار سهام، پس از سقف ۹۹

🟩بازدهی سه‌رقمی برخی صندوق‌های سهامی در شرایطی داره رقم می‌خوره، که پورتفوی بخش چشمگیری از ورودی‌های ۹۹، همچنان از ضرر خارج نشده؛

🟪اگرچه حتی ضعیف‌ترین صندوق‌های سهامی هم عملکرد بهتری رو نسبت به شاخص کل به نمایش گذاشتن، با این‌حال تفاوتِ معنی‌دار در بازدهیِ صندوق‌های سهامی، حکایت از این داره که لازمه مؤلفه‌های مؤثر بر عملکردِ سبدگردان‌ها، به‌دقت مورد پایش واقع بشه.


- ۱۴۰۳/۰۱/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ چشم‌اندازِ پیش‌روی بازارِ سهام + استراتژی پیشنهادی در شرایطِ فعلی؟


🎙 محمد اقبال‌نیا (مدیرعامل سبدگردان آسمان)


🟠 00:40 بازار سهام، در سالی که گذشت

🟠 01:54 محرک‌های بنیادیِ مارکت، در سال ۱۴۰۳

🟠 04:09 احتمال عقب‌نشینیِ بانک مرکزی از سیاست‌های انقباضی

🟠 05:25 رویکردِ پیشنهادی، در جهت پوششِ ریسک‌های ناشی از نتایج انتخابات آمریکا

🟠 07:29 تمایز صندوق‌های سهامی و طلا، از جهت کسب بازدهیِ دلاری

🟠 07:54 پیشتازیِ صندوق آساس از شاخص‌های مطرحِ مارکت

🟠 08:53 هدف‌گذاریِ سبدگردان در جهت کسب بازدهیِ دلاریِ سالیانه دستکم ۱۰ درصد

🟠 09:16 ویژگی خاصِ صندوق آساس در روندهای نزولی

🟠 10:15 یکه‌تازیِ آساس، پس از سقف ۹۹

🟠 11:25 توجه ویژۀ سبدگردان به ظرفیت‌‌های بازار طلا (ورود به شمش، در حداکثر سقفِ مجاز)

🟠 11:55 ورود قریب‌الوقوعِ آساس در جمع دارائی‌های پایه در بازار آپشن

🟠 12:25 رقابت احتمالیِ کال‌آپشن‌های آساس با صندوق‌های اهرمی

🟠 13:00 برنامۀ مدیر صندوق در جهت تقویت بازارگردانیِ آساس


- ۱۴۰۳/۰۱/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟

🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیر صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛

◀️ هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

◀️ ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های: آلتون، گنج، ناب و جواهر.

———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ ده نمادِ اصلی در پورتفوی صندوق‌های اهرمی؟

🟪جدولِ تفکیکی از بنیادی‌ترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: جهش

🟠سهامی‌ترین: اهرم
🟠نقدترین: توان

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: موج

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوق‌های اهرمی؟


🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی


🟩نمادهای دلاری، در کانون توجهِ اهرمی‌ها

🟩اختصاص رتبۀ دومِ برترین خریدها به: شمشِ طلا


🟠مشاهدۀ دیتای تکمیلی

- ۱۴۰۳/۰۱/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus