❗️ عمکلردِ دوسالۀ صندوق اهرم، ضعیف‌تر از کاریس!

🟩تأئیدِ مجدد بر این فکت که: به صندوق‌های اهرمی بهتره به دیدِ نوسانگیری توجه داشته‌باشیم، تا سرمایه‌گذاریِ بلندمدت!

🟠بازدهیِ دوسالۀ ناو اهرم: ۸۶ درصد (کاریس: ۸۹)
🟠میانگین دوسالۀ ضریب اهرمیِ اهرم: ۱.۷۷

◀️کاریس رو در واقع می‌شه نسخۀ غیراهرمیِ صندوق اهرم، در نظر گرفت (هر دو وابسته به گروه کاریزما)؛ به‌عبارتِ ساده‌تر: به‌رغم افزایشِ ۷۷ درصدیِ ریسک سبد، با کاهش ۳ درصدیِ عملکردِ دوساله نسبت به نسخۀ غیراهرمی، مواجه هستیم؛

◀️در خصوص مخاطراتِ سرمایه‌گذاریِ بلندمدت در صندوق‌های اهرمی، پیش‌تر بارها توضیحات ارائه شد؛ با این‌حال مجدداً لازم به‌ یادآوری‌اه که:

🟠مارکت، از لحاظِ زمانی، در ۷۰ درصدِ مواقع، زیر سقفِ قبلی (بازارِ اصلاحی یا رکودی) قرار داره؛ در نتیجه هولدرهای اهرمی‌ها، در اکثریتِ مواقع، با بازپرداختِ سودِ واحدهای عادی، در وضعیتِ ضرردهی قرار دارن (در ارتباط با سرمایه‌گذاری در ابزارهای اعتباری همانند صندوق‌های اهرمی و معاملاتِ آپشن، بیشتر از تحلیلِ قیمتی، تحلیلِ زمانی اهمیت پیدا می‌کنه)؛

🟠در روندهای نزولی، تمایل به خرید واحدهای عادی افزایش پیدا می‌کنه؛ از طرفی با کاهش ارزشِ واحدهای ممتاز مواجه هستیم (در نتیجه: خاصیت فزایندۀ اهرمی [a]، در بازارهای خرسی)؛

🟠در روندهای صعودی، تمایل به خرید واحدهای عادی کمتر می‌شه؛ از طرفی ارزش واحدهای ممتاز افزایش پیدا می‌کنه (در نتیجه: خاصیتِ کاهندۀ اهرمی، در بازارهای گاوی)؛

🟠سیاست‌های انقباضیِ بازارساز هم بعضاً مزیدِ بر علت می‌شه تا مدیرانِ اهرمی‌ها، مجبور به افزایش کوریدورِ [b] سودِ واحدهای عادی بشن، که این‌موضع هم در نوعِ خودش، فرسایش زمانیِ [c] واحدهای ممتاز رو شدت می‌بخشه.

———
a: Volatility Drag
b: Corridor
c: Time Decay

- ۱۴۰۲/۱۱/۲۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پاسخ به پرسش‌های پرتکرارِ دوستان

🟩کسبِ سود در روندهای نزولیِ بازار رو باید از دیگر جذابیت‌های سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم بدونیم؛ در حال‌حاضر دوستان می‌تونن با ورود به اختیار فروش‌های صندوق اهرم (اصطلاحاً: طهرم‌ها)، از ریزش‌های بازار هم منتفع بشن؛

◀️نکات تکمیلی:

🟠پیش از گذراندنِ آموزش‌های بیسیک، از ورود به بازارهای اهرمی و دوطرفه اکیداً خودداری کنید؛ معاملاتِ اولیه هم لازمه با کمترین مبالغ، انجام بشه؛

🟠منابع آموزشیِ متعدد در این‌زمینه عرضه شده؛ پیشنهاد می‌شه دوستان در بدوِ امر، از آموزش‌های سطح‌بندی‌شده در سایت آپشن‌باز استفاده ببرن؛

🟠در بین کارگزاری‌های مطرح، در حال‌حاضر معاملات اختیار معامله توسط کارگزاری مفید و کاریزما ارائه می‌شه (دسترسی به بازار آپشن در کارگزاریِ آگاه، همچنان برقرار نشده)؛

🟠نحوۀ فعالسازی معاملاتِ آپشن در کارگزاری مفید: مطالعه کنید

🟠نحوۀ انجام معاملاتِ آپشن در کارگزاریِ مفید: مطالعه کنید


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۲/۱۱/۲۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: جهش
🟠نقدترین: شتاب

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم

- ۱۴۰۲/۱۱/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۲/۱۱/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 پربازده‌ترین صندوق‌های طلا، در سه‌ماهۀ اخیر؟

🟩گزارش عملکردِ سه‌ماهۀ NAV صندوق‌های طلا، در مقایسه با سکه و شمشِ بورسی

✅ صندوق‌های با آلفای مثبت:

🟠آلتون
🟠گنج
🟠عیار

- ۱۴۰۲/۱۱/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ رتبه‌بندیِ صندوق‌های اهرمی، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی


1️⃣ توان
2️⃣ شتاب
3️⃣ اهرم

- ۱۴۰۲/۱۱/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو پرسش‌های دوستان: معرفیِ صندوق‌های سهامی، با تقسیم سود

◀️دیتای تکمیلی:

🟠تقسیمِ سود رو عمدتاً در صندوق‌های صدور و ابطالی، شاهد هستیم؛

🟠دوره‌های تقسیم سود به‌صورتِ ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه یا سالانه تعریف می‌شه؛

🟠سودِ صندوق‌های سهامی، یا بر اساس نسبتی از مارکت‌کپِ صندوق (مثلاً در مورد زمرد، ۳ درصد) و یا سودهای نقدیِ سهام تحت‌تملکِ صندوق، و یا ترکیبی از هر دو مورد (همانندِ امید توسعه) پرداخت می‌شه؛

🟠دوستان می‌تونن به جزئیات پرداختِ سود، از طریق سایتِ هر صندوق، دسترسی داشته‌باشن (از منوی: دربارۀ ما ⬅️ امیدنامه ⬅️ بند شمارۀ ۳).


✉️ نحوۀ ارسالِ پرسش‌ها


- ۱۴۰۲/۱۱/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۲/۱۱/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های تضمینِ اصل‌سرمایه، با کمترین دورۀ نگهداری (جهت برخورداری از خاصیتِ تضمین)

🟪دوستان توجه داشته‌باشید که در مورد کاریزما و دماوند، خریدارانِ واحدهای ممتاز (از نوع ETF، به‌ترتیب تحت‌عنوانِ: ضمان و گارانتی)، ضامنِ واحدهای عادی هستن؛

🟩به‌عبارتِ ساده‌تر: خاصیت تضمینِ اصل‌سرمایه، صرفاً از طریق خرید واحدهای عادی در وبسایتِ صندوق (و نه تابلوی معاملات) امکان‌پذیر هست.

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق‌ سهامیِ «سرو»


◀️ درصد بازدهیِ یکسالۀ ناو: ۳۹ (شاخص کل: ۲۵)

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ چهارساله


◀️ پنج نمادِ اصلی: سیستم | فولاد | وارس | وسبحان | کلوند

◀️ سه صنعتِ اصلی: فلزی | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری


✅ خرید مهم: فولاد

❌ فروش مهم: وغدیر


- ۱۴۰۲/۱۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت بازدهی سبدِ شخصی‌سازی‌شده بر پایۀ متدلوژیِ «هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی»، از سقف اخیرِ مارکت

◀️نتیجۀ بک‌تست از عملکرد استراتژیِ *PCMR، در نمونۀ فرضی با مشخصاتِ:

🟠 افق زمانیِ میان‌مدتی
🟠ریسک‌پروفایلِ محافظه‌کار (حداکثر ضررِ قابل‌تحمل: ۱۰ درصد)
🟠 سبدِ سبک
🟠 تایم‌ِ محدود برای سبدگردانی (سیستم معاملاتیِ MFR)
🟠نقطۀ ورود: سقفِ مارکت (اردیبهشت ۱۴۰۲)


◀️ بازدهیِ شاخص‌کل در همین‌مدت: منفی ۱۸.۴ درصد

✅ دوستان توجه داشته‌باشید در متدلوژیِ PCMR، صرفاً بر تکنیک‌های مدیریت‌سرمایه (بر پایۀ عملکردِ ده‌سالۀ صندوق‌های سهامی) تمرکز داریم؛

🟪به‌عبارت ساده‌تر: بدون هرگونه وابستگی به تحلیل تکنیکال، بنیادی، سنتیمنتِ مارکت و یا ابزارهای پوشش‌ریسک در بازار آپشن، صرفاً با یک چینشِ شخصی‌سازی‌شده از صندوق‌های سهامی، مختلط، طلا، فراصندوق و درآمد ثابت، و سپس خرید و فروش بر پایۀ یک سیستم معاملاتیِ از پیش‌تعریف‌شده، از سقفِ اردیبهشت، آلفای بیش از ۲۴ درصدی نسبت به شاخص کل حاصل‌شده.


✅ مشاهدۀ توضیحات تکمیلی.

#PCMR_Backtest

———
* Personalized Constant-Mix Rebalancing

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی؟


🟪سهم ۷۰ درصدیِ صندوق‌های اهرمی، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های سهامی؛

🟩لیکوئیدترین صندوق‌های سهامیِ:

🟠اهرمی: اهرم | شتاب
🟠کلاسیک: آگاس | سرو | آساس | اطلس | کاریس
🟠شاخصی: هم وزن | آرام

🔵بخشیِ پتروشیمی: پتروآگاه
🔵فلزی: استیل
🔵خودروئی: اتوآگاه


◀️مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر


- ۱۴۰۲/۱۲/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: اهرم
🟠نقدترین: موج

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: جهش

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۲/۱۲/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

🏅 پُربازده‌ترین صندوق‌های سهامی، در دو سالِ اخیر؟

🟩 برترین سبدگردان‌ها: هامرز، آسمان، آرکا و ترنج

🟠میانگین درصد بازدهیِ دوسالۀ صندوق‌های سهامیِ کلاسیک: ۸۳ (شاخص کل: ۶۱)

🟠جاماندگیِ ۶ درصدیِ اهرم در مقایسه با کاریس.


◀️مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق اهرمیِ «موج»


🟠 اهرمی‌ترین صندوق اهرمی

🟠سبدگردانیِ پرتحرک، غالباً در جبهۀ خرید

🟠رشد ۷۴۰ میلیارد تومانیِ مارکت‌کپ، در سه‌ماهۀ اخیر (به‌رغم روند اصلاحیِ مارکت)

🟠در ردیفِ نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت

🟠سه صنعتِ اصلی: چندرشته‌ای | پتروشیمی | فلزی (مجموعاً با اختصاصِ ۴۷ درصد از پورتفو)

⬆️گارد مثبتِ سبدگردان در صنایعِ: سیمانی | داروئی | فلزی | یوتیلیتی | کانی غیرفلزی | پتروشیمی

🟠پنج نمادِ برتر: وغدیر | وصندوق | شیراز | شاملا | حسینا

✅ خرید مهم: سفارس | سهگمت | سشرق | شیراز | فغدیر | دتماد | دلر | ددانا | بفجر | کسرا | وصندوق | وغدیر | زفکا | خبهمن

❌ فروش مهم: شگستر


⬅️ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی فراصندوقِ «تمشک»

🟠سنگین‌ترین و نقدشونده‌ترین فراصندوقِ مارکت

🟠در ردیفِ پویاترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ سه‌ماهۀ NAV (در بین صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، مختلط و فراصندوق)

🟠درصد اصلاحِ ناو از سقفِ اردیبهشت: ۸.۷ (شاخص کل: ۱۸.۶)

🟠اکسپوژرِ ۳۱ درصدی در بازارِ طلا (سهامی: ۵۵ | درآمد ثابت: ۷ | مختلط: ۶)

🟠اولویتِ سبدگردان در صندوق‌های طلا: آلتون | عیار | کهربا | نفیس | گنج

🟠پنج صندوق سهامیِ اصلی: سرو | انار | مدیر | آساس | تاراز

✅ خرید مهم: آلتون | نفیس | ارزش | اکسیژن

❌ فروش مهم: هم وزن | توان | آرام | پالایش


⬅️ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟

🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیر صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛ هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های آلتون، ناب و جواهر؛

———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم»

🟠نقدشونده‌ترین نمادِ مارکت

🟠افت معنی‌دارِ تحرکات سبدگردان

🟠درصد بازدهیِ دوسالۀ ناو: ۷۶ (کاریس: ۸۴ | شاخص کل: ۶۰)

🟠صعود به رتبۀ نخست برترین دارائی‌های پایه در بازار آپشن

🟠بازدهی بیش از صد درصدیِ طهرم‌ها (پوت‌آپشن‌های صندوق اهرم)، در یک‌ماهۀ اخیر

🟠نقدشونده‌ترین کال‌آپشن: ضهرم۳۰۰۶ (تاریخ اعمال: ۲۳ خرداد ۱۴۰۳ | اهرم ترکیبی: ۹.۳)

🟠سه صنعتِ اصلی: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی

🟠پنج نمادِ برتر: فملی | فولاد | وغدیر | رمپنا | وبملت


⬅️ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)



- ۱۴۰۲/۱۲/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق مختلطِ «زیتون»


◀️عملکرد قابل‌اتکایِ صندوق‌های پوشش‌ریسک در دوره‌های رکودی/اصلاحیِ مارکت:

🔵 درصد بازدهیِ دوسالۀ ناو: ۱۰۴ (سرو: ۹۳ | شاخص کل: ۶۰)

🔵درصد بازدهیِ ناو، از سقف اردیبهشت: ۴+ (سرو: ۱۴- | شاخص کل: ۱۹-)


🟠در ردیف پویاترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری

🟠برتری نسبیِ تحرکات سبدگردان، در جبهۀ خرید

🟠نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین صندوق مختلطِ مارکت

🟠بازارگردانیِ باکیفیت

🟠سه صنعتِ اصلی: فلزی | چندرشته‌ای | خودروئی

🟠پنج نمادِ برتر: فولاد | خساپا | وسبحان | شستا | وبهمن

✅ خرید مهم: فولاد | شستا

❌ فروش مهم: فصبا | فخوز | دی


⬅️ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۱۲/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus