🟠 آپدیت: صندوق‌های سهامی، با بالاترین همبستگی با شاخصِ هم‌وزن؟

🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر

- ۱۴۰۲/۱۰/۲۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ سهم بیش از ۵ درصدیِ صندوق‌های اهرمی، از کل ارزش معاملاتِ بازار سرمایه

🟩روند فزایندۀ ارزش معاملاتِ صندوق‌های اهرمی (بعضاً حتی بالاتر از تمامی صنایعِ مارکت)، در شرایطی که مارکت‌کپِ این صندوق‌ها، مجموعاً کمتر از ۰.۰۲ درصد از وزنِ بازار سهام رو تشکیل می‌ده؛

🟩انتظار می‌ره به‌موازاتِ رشد خیره‌کنندۀ مارکت‌ایمپکتِ صندوق‌های اهرمی، شاهد توسعۀ صندوق‌های پوشش‌ریسک (من‌جمله: مختلط و فراصندوق) هم باشیم.


- ۱۴۰۲/۱۰/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ دلاری‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

🟪صندوق‌های اهرمی، با بالاترین اکسپوژر به صنایع کلاسیکِ دلاری (فلزی | پتروشیمی | پالایشی | معدنی).


🟩دیتای تکمیلی:

🟠فلزی‌ترین: شتاب
🟠شیمیائی/پالایشی/معدنی‌ترین: جهش

۱۴۰۲/۱۰/۲۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ واکنش نه‌چندان جدیِ مهم‌ترین صندوق سهامیِ پاکستان، به تنش‌های مرزیِ اخیر


🟠نام صندوق: Global X MSCI Pakistan ETF
🟠نماد: PAK
🟠نوع: سهامیِ بین‌المللی (بورس نیویورک)
🟠مارکت‌کپ: ۳۴ میلیون دلار

۱۴۰۲/۱۰/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😀 صندوق‌های طلا، با بالاترین همبستگی با دلار و انس‌ طلا؟


🟩 دیتای تکمیلی:

🟠همبستگی بالاترِ صندوق‌های طلا با دلار (در مقایسه با انس طلا)

🟠بالاترین همبستگی با دلار: عیار | گنج

🟠بالاترین همبستگی با انس طلا: زرفام | ناب

۱۴۰۲/۱۰/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ مهم‌ترین نمادهای بانکی، در پورتفوی مشترکِ صندوق‌های اهرمی؟


- ۱۴۰۲/۱۰/۲۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

😀 صندوق‌های اهرمی با کمترین P/E ؟


🟩ارزندگیِ ۱.۸ واحدیِ پورتفوی صندوق‌های اهرمی نسبت به کلیتِ مارکت (بر مبنای نسبت قیمت به سودِ گذشته‌نگر).


- ۱۴۰۲/۱۰/۳۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیشنهاد به نهادهای متولی: یک راهکار ساده و عملی، برای بهبود روند بازارگردانیِ صندوق‌های پالایش و دارا یکم

🟠بیش از سه سال از عرضۀ بزرگترین صندوق‌های سهامیِ کشور (پالایش و دارا یکم | مجموعاً ۳۰ همت) می‌گذره، و همچنان تحولِ مثبت در بازارگردانیِ این‌صندوق‌ها دیده نمی‌شه؛ تجربۀ حباب‌‌های غیرمتعارف (بعضاً فراتر از مثبت و منفی ۴۰ درصد) باعث شده تا این دو صندوقِ دولتی، از صدر جدولِ نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی فاصله بگیرن، و جایگاه سه‌سالۀ خودشون رو به صندوق‌های کوچکتر، اما با بازارگردانیِ باکیفیت‌تر واگذار کنن؛

🟠در این‌مدت، به رغم ارائۀ راهکارها و ابلاغِ بخشنامه‌های متعدد، موفقیت چندانی در بهبود وضعیتِ بازارگردانیِ این‌صندوق‌ها، حاصل نشده؛ با این‌حال به‌نظر می‌رسه با یک راهکار ساده، رؤیای دیرینۀ سهامدارانِ صندوق‌های پالایش و دارا یکم، رنگ واقعیت به‌خودش بگیره:

صدور مجوزِ صندوق‌های بخشی (در صنایعِ پالایشی و بانکی)، به شرکت‌های معتبر، با این پیش‌شرط که حداقل ۲۰ درصد از پورتفو، به صندوق‌های پالایش و دارا یکم اختصاص داده بشه؛

🟪دوستان در نظر داشته‌باشید صندوق‌های پالایش و دارا یکم، به‌رغم ساختارِ مشابه با صندوق‌های بخشی، به‌واسطۀ ریسک‌تمرکزِ بالا و عدم بهره‌گیری از سبدگردانیِ فعال و بازارگردانیِ مؤثر، ماهیتاً غیربخشی محسوب می‌شن (بعلاوه اینکه: سود سالانۀ نمادهای پورتفو هم نقداً به حسابِ سهامداران واریز می‌شه و در واقع Re-Invest نمی‌شه)؛

🟩تصاویر برگرفته از دیتای تحلیلیِ سایت Traders Arena (روند تاریخیِ حبابِ صندوق‌های پالایش و دارا یکم | خط آبی، قیمتِ تابلو، و خط صورتی، قیمتِ NAV).


- ۱۴۰۲/۱۱/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


✅ بر پایۀ حبابِ:

🔴 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🔴 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🔴 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)


- ۱۴۰۲/۱۱/۰۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؟

🟠سهم بیش از ۳۰ درصدیِ سه‌صندوقِ افران، کارا و اعتماد، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های درآمد ثابت؛

🟠جهشِ یاقوت به رتبۀ چهارم؛

🟠بهبود معنی‌دار نقدشوندگیِ لبخند و پاداش.


🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر.

- ۱۴۰۲/۱۱/۰۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟

🟪روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛

🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیر صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛ هر چقدر DCI بالاتر باشه، احتمال شکل‌گیریِ حباب مثبتِ غیرمتعارف، و در نتیجه متضرر شدنِ سهامداران در ریزموج‌های اصلاحی، کمتر می‌شه؛

🟥ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های تابش و ناب؛

———
* Demand Coverage Index (DCI)

- ۱۴۰۲/۱۱/۰۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ صندوق‌های طلا با بهترین عملکرد، از سقف اردیبهشت؟

◀️صندوق‌های طلا، در تلاش برای سقف‌شکنی

◀️آلفای ۱.۳ درصدیِ میانگینِ صندوق‌های طلا، نسبت به سکۀ بورسی

- ۱۴۰۲/۱۱/۰۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: درصد زعفران، پسته و برنج، در صندوق‌های چندکالائیِ* نهال و سحرخیز

◀️دیتای تکمیلی، شاملِ:

🔸مارکت‌کپ
🔸میانگین سه‌ماهۀ ارزش‌معاملات
🔸میانگین ماهانۀ درصدِ حباب
🔸درصد بازدهیِ یکسالۀ ناو (با برتری ۴۸ درصدیِ نهال)

———
* Multi-Commodity


- ۱۴۰۲/۱۱/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه


◀️ دیتای تکمیلی:

🟠سنگین‌ترین: اهرم
🟠سبک‌ترین: شتاب

🟠سهامی‌ترین: توان
🟠نقدترین: جهش

🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان
🟠پُرحباب‌ترین: اهرم

- ۱۴۰۲/۱۱/۰۵
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ یکسالگیِ «تمشک» | شگفتی‌سازیِ نقدشونده‌ترین فراصندوقِ مارکت، در نخستین سالِ فعالیت


◀️عملکرد یکسالۀ تمشک، فراتر از تمامیِ صندوق‌های مطرحِ مارکت!


◀️دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته‌باشید که فراصندوق‌ها روی کاغذ، انعطاف بالا در چرخش بین بازارها می‌تونن داشته‌باشن؛ من‌جمله:

🔵حداکثر ظرفیتِ ورود به صندوق‌های طلا: ۱۰۰ درصد از پورتفو

🔵حداکثر صندوق‌های زعفران: ۵۰ درصد

🔵حداکثر نقدینگی در منابع درآمد ثابت: ۶۵ درصد (در این‌حالت: کم‌ریسک‌تر از صندوق‌های مختلط)

🔵حداکثر صندوق‌های اهرمی: ۱۰۰ درصد (در این‌حالت: پرریسک‌تر از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک)

🔵همچنین این قابلیتِ منحصر به‌فرد در اختیار سبدگردان قرار داده‌شده تا با اختصاص صد درصد از پورتفو به صندوق‌های تضمین اصل سرمایه (مثلاً در مقاومت‌های ماژورِ مارکت)، سبد بطور کامل ریسک‌فری* بشه؛


✅ انتظار می‌ره با رفع‌محدودیت ورودِ فراصندوق‌ها به آپشنِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شگفتی‌سازیِ بیشتری رو از فراصندوق‌ها شاهد باشیم؛ همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، توسعه و عمق‌بخشی به صندوق‌های پوشش‌ریسک (و نه صندوق‌های پرخطر) رو باید ضرورت و اولویتِ نخست در فضای فعلیِ سرمایه‌گذاریِ کشور بدونیم.

———
* Risk-Free

- ۱۴۰۲/۱۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟


◀️ بر پایۀ حبابِ:

🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🟠 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)


- ۱۴۰۲/۱۱/۰۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ میانگین درصدِ سهام در صندوق‌های اهرمی، در سقفِ شش‌ماهۀ اخیر!

◀️بر طبق یک قاعدۀ کلی: کاهش نقدینگیِ سبد و افزایش وزنِ سهام، چشم‌انداز رشدیِ مارکت از دید سبدگردان‌ها رو نشون می‌ده.

- ۱۴۰۲/۱۱/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus