✅ آپدیت پورتفوی صندوق سهامیِ «آگاس»

📊 درصد سهام: ۹۲.۳ (میانگین سه‌ماهه: ۹۰.۶)؛

📊 ارزش صندوق: ۲.۲ همت؛

🔃 درصد تحرک سبدگردان: ۶ (متعادل، در هر دو جبهۀ خرید و فروش)؛

❗️ درصد ریسک تمرکز: ۴۳

📈 آلفای یکساله: ۳ (درصد بازدهیِ یکساله: ۴۷ | شاخص کل: ۴۴ | آگاه: ۴۷ | زمرد: ۴۸)؛

🥉 رتبۀ سوم بازدهیِ پنج‌ساله: ۱۶۳۰ درصد (آساس: ۲۰۶۰ | اطلس: ۱۶۴۰ | کاریس: ۱۴۶۰ | کاردان: ۱۴۰۰ | شاخص کل: ۱۱۴۰)؛

⬇️ درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیرِ مارکت: ۱۷.۶ (شاخص کل: ۲۰.۳ | آگاه: ۱۷.۸ | زمرد: ۱۷.۷)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۳۲ میلیارد تومان (در ردیفِ نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین نمادهای مارکت)؛

♾ از جمله باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی (میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۳-)؛

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۴ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۰ | دلار: ۰.۶۷- | صندوق طلا: ۰.۶۶-

✅ سهامدار درصدی در: شکام | خکار | حسینا | اردستان | سپید (جدید)

✅ مهم‌ترین نماد در پورتفوی همای؛

✅ در جمعِ فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

✅ روند افزایشی تحرکاتِ سبدگردان در بازار آپشن (بر روی: خساپا | خاور | شستا | وبملت | وبصادر | وتجارت | شپنا | شتران | ذوب)؛

🟦پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | داروئی | سیمانی | بانکی

🟦 سایر صنایعِ مهم: حمل و نقل | خودروئی | پالایشی | زراعی | معدنی

🟡 ده نماد برتر: فولاد | فملی | فزر | سپید | ونوین | حسینا | شپدیس | کاوه | وپست | ساوه

🔙مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: hbagahfund.com

- ۱۴۰۲/۰۹/۰۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق سهامیِ «آساس»

📊 درصد سهام: ۹۲.۶ (میانگین سه‌ماهه: ۸۸.۲)؛

📊 ارزش صندوق: ۷۵۴ میلیارد تومان (رشد ۱۵۴ درصدی، در یکسال اخیر)؛

👥 هم‌مدیر با: آسمان یکم (سهامی؛ صدور و ابطالی) | آسمان خاورمیانه (مختلط؛ صدور و ابطالی) | آسامید (درآمد ثابت)

🔃 درصد تحرک سبدگردان: ۱۵ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ خرید | در ردیف پویاترین صندوق‌های سهامی)؛

❗️ درصد ریسک تمرکز: ۵۸ (سبدگردانیِ جسورانه)؛

📈 آلفای یکساله: ۳۳ (درصد بازدهیِ یکساله: ۷۷ | شاخص کل: ۴۴ | آسمان یکم: ۷۲ | آسمان خاورمیانه*: ۶۹)؛

* انتظار می‌ره با تسریع صدور مجوز تبدیل صندوق‌های صدور و ابطالیِ باکیفیت به ETF، شاهد عمق‌بخشیِ هر چه بهتر به سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم باشیم؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ سالیانه؛

👑 صدرنشین بازدهیِ پنج‌ساله: ۲۱۰۰ درصد (شاخص کل: ۱۱۴۰)؛

⬇️ درصد اصلاحِ ناو، از سقف اردیبهشت: ۱.۴ (شاخص کل: ۲۰.۲ | عملکرد چشمگیر در موج اصلاحی اخیرِ مارکت)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۵.۸ میلیارد تومان؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۲

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۱ | شاخص هم‌وزن: ۰.۹۶ | دلار: ۰.۷۳- | صندوق طلا: ۰.۷۷-

✅ از جمله داروئی + غذائی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

⚡ لیدرِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در ورود به آپشنِ صندوق‌های سهامی: اهرم (ضهرم۱۲۱۹) | سرو (ضسرو۱۰۱۵-۱۰۱۶) | سلام (ضسلا۱۲۱۳) | فیروزه (ضروز۱۲۰۰) | هم وزن (ضهم وزن۶۰۰۲)

✅ سایر نمادهای پایۀ مورد توجهِ سبدگردان در بازار آپشن: خودرو | خساپا | خاور

✅ سهامدارِ درصدی در: عالیس | درهآور | وسبحان

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: پتروشیمی

🟦 پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | داروئی | غذائی | چندرشته‌ای | فلزی

🟦 سایر صنایعِ مهم: بانکی | سرمایه‌گذاری | خودروئی | سیمانی | پالایشی

🟡 ده نماد برتر: عالیس | درهآور | وسبحان | نوری | شپدیس | شستا | فجر | شخارک | وبانک | سامان

✅ خرید مهم: شفا | شکام | ضهم وزن۶۰۰۲ | خاور | قلرست | جوین

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: asasfund.ir

- ۱۴۰۲/۰۹/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی فراصندوقِ «تمشک»

🟠 درصد صندوق‌های سهامی در پورتفو: ۶۹.۴ (تغییر نسبت به ماه قبل: ۰.۶+)
‌🟠⁩ طلا: ۱۶.۹ (۲.۲+)
🟠 مختلط: ۴.۷ (۰.۳+)
🟠 زعفران: ۱.۱ (۰.۹-)
🟠⁩ درآمد ثابت: ۸.۸ (۱.۴-)

📊 ارزش صندوق: ۳۶۰ میلیارد تومان (سنگین‌ترین فراصندوقِ مارکت)؛

🟪 ضروت عمق‌بخشیِ هر چه بیشتر به صندوق‌های پوشش‌ریسک در بازار سهام ایران:

🟣ارزش فراصندوق‌ها در بازار سهام آمریکا: ۲.۵ تریلیون دلار (منبع | نزدیک به ۱۰ برابر بازار سهام ایران | در ایران: ۱۵ میلیون دلار!) ⬅️ ۵.۵ درصد از کل مارکت آمریکا (در ایران: ۰.۰۰۵ درصد!)؛

🔃 درصد تحرک سبدگردان (صرف‌نظر از صندوق‌های درآمد ثابت): ۱۱ (صنم: ۷)؛

📈 درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو: ۱.۱ (صنم: ۲.۳- | سرو: ۰.۳- | زیتون: ۳.۹ | شاخص کل: ۲.۴-)؛

⬇️ درصد بازدهیِ ناو از سقفِ اردیبهشت: ۱۳.۳- (صنم: ۱۱.۲- | سرو: ۱۳.۵- | زیتون: ۰.۲+ | شاخص کل: ۱۹.۳-)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۳.۶ میلیارد تومان (صنم: ۰.۶)؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۵- (کاهش معنی‌دارِ دیسکانت | صنم: ۰.۱)؛

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۷۹ | شاخص هم‌وزن: ۰.۷۳ | دلار: ۰.۵۰- | صندوق طلا: ۰.۳۴-

✅ تنها فراصندوقِ مارکت، با تمرکز صد درصدی در صندوق‌های ETF (در نتیجه: ماهیت پرنوسان‌ترِ تمشک، در مقایسه با دیگر فراصندوق‌ها)؛

🟪 انتقاد وارده به امیدنامۀ فراصندوق‌ها (به‌عنوان مهم‌ترین صندوق‌های پوشش‌ریسکِ مارکت): محدودیت در بهره‌گیری از ابزارهای پوشش‌‌ریسک در بازار مشتقه (به‌رغم توسعۀ روزافزونِ آپشن و فیوچرزِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری)؛

🟡 اولویت سبدگردان در صندوق‌های طلا، به‌ترتیب: عیار، کهربا، آلتون و گوهر (صنم: کهربا | زرفام | طلا)؛

✅ سهامدار درصدی در: آساس | انار | هم وزن | مدیر | درسا | اوج | جهش | گارانتی | آلتون | توسکا

💡 شاخص شفافیتِ پورتفو*: ۴۳ درصد (شفاف‌ترین صندوقِ سرمایه‌گذاری، از منظر قابلیت رصد تحرکاتِ روزانۀ سبدگردان)؛

* برابر با: نسبت وزنیِ نمادهای تحت‌مالکیتِ درصدی، به کلِ پورتفو؛

🔘ده صندوق سهامی با بیشترین وزن: سرو | هم وزن | انار | آساس | مدیر | آگاس | اطلس | کاریس | درسا | اوج (صنم: کاریس | هم وزن | پتروآگاه | اکسیژن | متال | مشترک کاریزما | پتروداریوش | انار | بازده بورس | پالایش)؛

✅ خرید مهم: آلتون | عیار | سرو

❌ فروش مهم: پتروآگاه | آگاس | کاریس | نهال (صنم: کاریس | شتاب | هم وزن | پتروآگاه)

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: tameshk.fund

- ۱۴۰۲/۰۹/۰۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن»

📊 درصد سهام: ۹۸.۴ (میانگین سه‌ماهه: ۹۶.۸)؛

⭐ میانگین وزنیِ P/E پورتفو: ۶.۱ (بازار بورس: ۷.۱)؛

📊 ارزش صندوق: ۱.۱ همت (سنگین‌ترین صندوق شاخصیِ مارکت)؛

🟪 درصد مالکیتِ صندوق‌های شاخصی از کل نمادهای S&P 500: برابر با ۲۱ درصد (منبع | در ایران: ۰.۴ درصد از کل بازار بورس)؛

🔃 درصد تحرکِ سبدگردان: ۱۲ (با برتری معنی‌دار در جبهۀ فروش)؛

❗️ درصد ریسک تمرکز: ۲۹ (متنوع‌ترین پورتفو در بین صندوق‌های سهامی)؛

📈 آلفای یکساله: ۱۰- (درصد بازدهیِ یکساله: ۶۵ | شاخص هم‌وزن: ۷۵)؛

⬇️ درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیرِ مارکت: ۱۹ (شاخص هم‌وزن: ۱۸)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۱۳ میلیارد تومان؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۳-

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص هم‌وزن: ۰.۹۶ | دلار: ۰.۷۴- | صندوق طلا: ۰.۶۸-

✅ دومین صندوق سهامیِ مهم، در سبدِ فراصندوق‌های تمشک و صنم؛

✅ مهم‌ترین سهامدار درصدی: سایت دیوار

✅ رکورددارِ طولانی‌ترین سررسید در بازار آپشن (شهریور ۱۴۰۳)؛

🔴 انتقاد وارده به امیدنامۀ صندوق‌های شاخصی: ممنوعیت فعالیت در بازار آپشن + بی‌بهره از ظرفیت ۵ درصدیِ ورود به صندوق‌های سهامی (به‌رغم تنوع روزافزونِ صندوق‌های بخشی)؛

⬇️ تراز منفی معنی‌دار در صنعتِ: فلزی

🟦 پنج صنعت اصلیِ پورتفو: سیمانی | پتروشیمی | داروئی | فلزی | خودروئی

🟦 سایر صنایعِ مهم*: غذائی | بانکی | ساختمانی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری

* برای چندمین ماه متوالی: تداومِ خطای فاحش در اعلام درصدِ صنایع، در وبسایت صندوق!

🟡 ده نماد برتر: سآبیک | حفاری | وبملت | شبریز | سفارس | سمازن | کنور | مبین | فاسمین | وصندوق

❌ فروش مهم: ولملت | کاوه

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: kianfunds6.ir

- ۱۴۰۲/۰۹/۰۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق مختلطِ «زیتون»

📊 درصد سهام: ۶۰.۴ (میانگین سه‌ماهه: ۵۹.۴)؛

* حداقل و حداکثر درصد سهامِ مجاز در صندوق‌های مختلطِ کلاسیک، به‌ترتیب: ۴۰ و ۶۰ درصد از پورتفو (در صندوق‌های مختلطِ تضمین‌ اصل‌سرمایه: ۳۰ و ۷۰)؛

⭐ میانگین وزنیِ P/E پورتفو*: ۸.۱ (کلیتِ مارکت: ۷.۴)؛

* سبدگردانیِ جسورانه (تمرکز بیشترِ سبدگردان بر نمادهای رشدی، تا ارزشی)؛

📊 ارزش صندوق: ۶۰۲ میلیارد تومان (سنگین‌ترین صندوق مختلطِ کلاسیک | رشد ۲۲۰ درصدی، در یکسالۀ اخیر)؛

🔃 درصد تحرک سبدگردان: ۱۸ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ فروش | در ردیف پویاترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری)؛

❗️ درصد ریسک تمرکز: ۴۳

📈 درصد بازدهیِ یکسالۀ ناو: ۵۳ (آسام: ۶۶ | شاخص کل: ۴۶ | سرو: ۶۵)؛

📈 درصد بازدهیِ دوساله*: ۱۰۱ (آسام: ۹۱ | شاخص کل: ۵۱ | سرو: ۸۹ | افران: ۵۷)؛

* عملکرد قابل‌اتکای صندوق‌های مختلط، در دوره‌های رکودی و اصلاحیِ مارکت؛

⬇️ درصد بازدهیِ ناو از سقف اردیبهشت*: ۰.۲+ (شاخص کل: ۱۹.۳- | آسام: ۱.۲+ | سرو: ۱۳.۴- | تمشک: ۱۲.۹-)؛

* ضرورت عمق‌بخشیِ هرچه‌بیشتر به صندوق‌های پوشش‌ریسک در بازار سرمایۀ ایران؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۶.۱ میلیارد تومان (نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین صندوق مختلطِ مارکت | آسام: ۰.۷ میلیارد تومان)؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۱- (آسام: ۰.۲-)؛

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۵۷ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۵ | دلار: ۰.۴۸- | صندوق طلا: ۰.۴۶-

⚡ در ردیف پرتحرک‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار آپشن (بر روی: خودرو | خساپا | وبصادر | شپنا | پترول | های وب)؛

✅ توقف انتشار قراردادهای آپشن بر روی زیتون؛

✅ سهامدار درصدی در: وسبحان

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: فلزی

⬇️ تراز منفی در: چندرشته‌ای | خودروئی | معدنی

🟦 پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | خودروئی | پتروشیمی

🟦 سایر صنایعِ مهم: بانکی | داروئی | معدنی | پالایشی | زغال‌سنگ

🟡 ده نماد برتر: خساپا | وسبحان | شستا | فولاد | وبهمن | دالبر | شپدیس | فخوز | وبانک | وسکاب

✅ خرید مهم: فولاد | فصباح | ضخود۹۰۱۲ (آپشنِ منقضی)

❌ فروش مهم: خودرو | شستا | وبانک | سصوفی | ومعادن

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: zeytoon.fund

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان»

📊 درصد سهام: ۹۶.۹ (میانگین سه‌ماهه: ۸۸.۷)؛

📊 ارزش صندوق: ۴.۵ همت (رتبۀ سوم سنگین‌ترین صندوق‌های سهامیِ غیردولتی)؛

📊 ضریب اهرمی:

🟠 کلاسیک (نسبت ارزش صندوق، به واحدهای ممتاز): ۱.۸۰
🟠 بالقوه (با اعمالِ درصد سهام): ۱.۷۵
🟠 بالفعل (با اعمالِ درصد حباب): ۱.۶۵

🔃 درصد تحرک سبدگردان: ۵ (یکپارچه در جبهۀ خرید)؛

❗️ درصد ریسک تمرکز: ۵۲

📈 بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو: ۴.۳- (اهرم: ۴.۹- | شتاب: ۴.۷- | جهش: ۳.۸- | شاخص کل: ۲- | اطلس: ۰.۳-)؛

⬇️ درصد اصلاحِ ناو از سقف اردیبهشت: ۲۹.۲ (اهرم: ۳۶.۴ | اطلس: ۱۶.۷ | شاخص کل: ۱۹.۳)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۵۹ میلیارد تومان (در ردیف نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت)؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۲

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۳ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۲ | دلار: ۰.۶۲- | صندوق طلا: ۰.۶۰-

✅ بهر‌مند از اهرم مضاعف (با تمرکز بر آپشن‌هایِ: خودرو | خساپا | شستا | وبملت | شپنا | فولاد | فملی)؛

✅ مجهز به قراردادهای اختیار معامله (با سررسیدِ: ۱۴ اسفند | نقدشوندگیِ ضعیف)؛

✅ سهامدار درصدی در: سپیدار | دکپسول | فروژ | حپارسا | حسینا | سکرما | سآبیک | سدور

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: فلزی | پالایشی | سیمانی

🟦 پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | چندرشته‌ای | پتروشیمی | داروئی | سیمانی

🟦 سایر صنایعِ مهم: بانکی | پالایشی | یوتیلیتی | رایانه | حمل و نقل

🟡 ده نماد برتر: وغدیر | پارسان | وخاور | وبملت | فولاد | شپنا | شستا | کاوه | تیپیکو | شگویا

✅ خرید مهم: شپنا | خودرو | شمش طلا | سپید | سیتا | فصباح

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: tavanfund.com

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق اهرمیِ «شتاب»

📊 درصد سهام: ۸۸.۸ (میانگین سه‌ماهه: ۸۹.۴ | آگاس: ۹۲.۳ | آگاه: ۹۳.۵ | زمرد: ۹۲.۱)؛

📊 ارزش صندوق: ۱.۳۹ همت

📊 ضریب اهرمی*:

🟠 کلاسیک (نسبت ارزشِ صندوق، به واحدهای ممتاز): ۱.۷۷
🟠 بالقوه (با اعمالِ درصد سهام): ۱.۵۷

* اختلال در وبسایت صندوق‌های سهامی، در به‌روزرسانیِ ناو صندوق‌ها (و در نتیجه عدم‌امکان گزارش‌گیریِ لحظه‌ای از فاکتورهای مرتبط با ناو)؛

🔃 درصد تحرک سبدگردان: ۷ (با برتریِ نسبی در جبهۀ خرید)؛

❗️ درصد ریسک تمرکز: ۴۱ (متنوع‌ترین چینش در بین صندوق‌های اهرمی)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۶۱ میلیارد تومان (در ردیف نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت)؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۲.۵

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۸ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۵ | دلار: ۰.۶۹- | صندوق طلا: ۰.۶۸-

✅ مجهز به قراردادهای آپشن و فیوچرز (با سررسیدِ اردیبهشت ۱۴۰۳ | نقدشوندگیِ ضعیف)؛

✅ بهر‌مند از اهرم مضاعف (با تمرکز بر آپشن‌های: خساپا | شستا | وبملت | وبصادر | وتجارت | شپنا)؛

✅ تداوم گاردِ مثبت آوای آگاه در شتاب؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: فلزی

🟦 پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | داروئی | بانکی

🟦 سایر صنایعِ مهم: زراعی | خودروئی | پالایشی | حمل و نقل | معدنی

🟡 ده نماد برتر: فولاد | فملی | فزر | سپید | شپدیس | حسینا | ونوین | وپست | وغدیر | دلر

✅ خرید مهم: فولاد | فزر

❌ فروش مهم: ونوین | شاراک

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: shetabfund.ir

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق بخشیِ «استیل»

📊 درصد سهام: ۹۹.۹ (میانگین سه‌ماهه: ۹۹.۱ | متال: ۶۷.۶ | فلزفارابی: ۹۹.۹ | آذرین: ۵۶.۴ | رویین: ۴۲.۶)؛

📊 ارزش صندوق: ۰.۷۶ همت (متال: ۰.۷۹ | فلز فارابی: ۰.۱۳ | آذرین: ۱.۰۳ | رویین ۰.۱۲)

🔃 درصد تحرک سبدگردان: ۱۹ (با برتریِ نسبی در جبهۀ فروش)؛

📊 میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۱۸ میلیارد تومان (در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی | متال: ۱۰ | فلزفاربی: ۲ | آذرین: ۹)؛

⚠️ اختلال در وبسایت صندوق‌های سهامی، در به‌روزرسانیِ ناو صندوق‌ها (و در نتیجه عدم‌امکان محاسبۀ شاخص‌های عملکردیِ مبتنی بر ناو)؛

♾ میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۷-

⏲ ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص فلزی: ۰.۹۷

❗️ اختصاص نزدیک به نیمی از پورتفو، به نمادهای فولاد و فملی (بالاترین ریسک‌ تمرکز در بین صندوق‌های سهامی)؛

✅ از جمله دلاری‌ترین صندوق‌های سهامی؛

✅ مهم‌ترین صنایع غیرفلزیِ پورتفو: معدنی | بانکی | داروئی | سیمانی

✅ نسبت وزنی صنایعِ فلزی به غیرفلزی: ۵.۴ (ماه قبل: ۱۳)؛

⚠️ عدول سبدگردان از ساختار مصوبِ صندوق‌های بخشی با ورود ۱۶ درصدی در صنایعِ غیرفلزی (حداکثر درصدِ سرمایه‌گذاری در سایرِ صنایع: ۱۰)؛

🟡 ده نماد برترِ فلزی: فولاد | فملی | فخوز | کاوه | ارفع | فغدیر | فخاس | فصبا | فروژ | فرود

🟣 مهم‌ترین نمادهای غیرفلزی: کنور | وخاور | ستران | شفا | وپخش

✅ خرید مهم: کنور

❌ فروش مهم: فولاد | فملی | فسبزوار

🔙 مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

📎 وبسایت صندوق: mofidsectorfund.com


- ۱۴۰۲/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: آپدیت صندوق سهامیِ «حفظ ارزش دماوند» (صدور و ابطالی)

📊 درصد سهام: ۷۹.۴

👥 هم‌مدیر با: اوج (سهامیِ کلاسیک) | پتروما (سهامیِ بخشی) | گارانتی (مختلط از نوعِ تضمین اصل‌سرمایه) | سپیدما (درآمد ثابت، با سود دوره‌ای) | نیلی (درآمد ثابت از نوع دوم، با سود دوره‌ای)؛

📊 ارزش صندوق: ۲۱۸ میلیارد تومان؛

📈 درصد بازدهیِ یکماهه*: ۷ (اوج: ۶ | شاخص کل: ۶.۴)؛

* عدم امکان گزارش‎گیریِ لحظه‌ای از ناو صندوق‌های صدور و ابطالی (به‌دلیل اختلافِ دو روزه، در اعلام دیتای مربوط به ناو)؛

❗️ اختصاص نزدیک به نیمی از پورتفو به نمادهای خودرو و شستا (در ردیف صندوق‌های سهامی با بالاترین ریسک‌ تمرکز)؛

⚠️ عدول سبدگردان از ساختار مصوب صندوق‌های سهامی، با ورود ۴۳ درصدی در صنعت خودروئی (حداکثر درصدِ سرمایه‌گذاری در یک صنعت: ۳۰)؛

⚡ از جمله فعال‌ترین صندوق‌های سهامی در بازار آپشن (متمرکز بر نمادهای: اهرم | شتاب | خودرو | شستا)؛

⚡ کال‌آپشن‌های با وزن بیش از ۰.۱ درصد از پورتفو: ضتاب۰۲۰۴ | ضتاب۰۲۰۷ | ضهرم۱۲۲۴

🟦 صنایعِ با وزن بیش از ۱ درصد از پورتفو: خودروئی | چندرشته‌ای | بانکی | ساختمانی | فلزی

🟡 نمادهای با وزن بیش از ۱ درصد از پورتفو: خودرو | شستا | خساپا | وبملت

📎 وبسایت صندوق: hefzearzeshdamavandfund.ir

💳 امیدنامۀ صندوق: مشاهده

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ آپدیت پورتفوی صندوق‌های سهامیِ: اطلس | کاریس

✅ خرید مهم: شمش طلا | بمپنا

❌ فروش مهم: زعفران | ثاخت

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ اطلاعیۀ ارتقای ساختار کانال


🟦پیرو درخواست‌های دوستان در جهت پوششِ گسترده‌تر و سریع‌تر از تحولات، ظرفیت‌ها و ریسک‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از این‌پس فعالیت‌ِ کانال، از قالبِ ماکروپست (a)، به‌فرمتِ میکروپست (b) و هایپرتوئیت (c)، شیفت خواهد داشت؛ در نتیجه:

🟠گسترش فعالیت کانال، در تمامیِ ظرفیت‌های سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم (اعم از صندوق‌های سهامی و غیرسهامی)؛
🟠تمرکزِ بیشتر بر محتوای آموزشی؛
🟠پاسخ‌دهیِ مؤثرتر به پرسش‌های ارسالیِ دوستان؛
🟠اشاره به تحرکات صندوق‌های چابک‌تر (در صورت احراز معیارهای کیفیِ بازارگردانی و سبدگردانی)؛
🟠ارزیابیِ مقایسه‌ایِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران و جهان؛
🟠ارائۀ پیشنهادهای تکمیلی به مدیران صندوق‌ها و همچنین نهادهای متولی، در جهت ارتقای کیفی سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم؛
🟠گزارش مواردِ عدول از مصوبات، و یا تخطیِ آشکار منجر به نقض منافعِ عامۀ سهامداران؛

🟦همچنین در ارتباط با کلیۀ نکات و انتقاداتِ ارسالی در کانال، پذیرای جوابیه و یا توضیحات تکمیلیِ مدیران صندوق‌ها و متولیانِ امر، خواهیم بود؛

🟦به‌احترام کلیۀ دوستان، فعالیتِ کانال همچنان بدون پذیرشِ تبلیغات از طرف نهادهای سرمایه‌گذاری، ادامه خواهد داشت؛ متقابلاً از کلیۀ همراهان، انتظار می‌ره:

🟠ارسال مطالب کاربردیِ کانال در سایر گروه‌ها و کانال‌های عمومی و تخصصی؛
🟠مشارکتِ بالاتر در ری‌اکشن‌های هر پست (با کلیک بر روی هر پست و انتخاب گزینۀ مدنظر در سمت راست)؛ نتیجتاً، پست‌های با فیدبکِ کمتر، از محوریت موضوعیِ کانال خارج خواهد شد؛
🟠لینک ارتقای (d) سطح کانال (صرفاً جهت کاربرانِ پرمیوم): t.me/etfplus?boost


📧 ارسال سوژه، به‌منظور آنالیز و اطلاع‌رسانیِ گسترده‌تر: @ETFPLusSupport (با هشتگِ #Subject)

📧 طرح پرسش‌ها و ابهامات در زمینۀ صندوق‌های سرمایه‌گذاری: @ETFPlusBot

📧 ارائۀ پیشنهادها و انتقادات، در جهت بهبود ساختار کانال: @HamedSufi (با هشتگِ #ETFPlus)

——————
(a) Macro-Post
(b) Micro-Post
(c) Hyper-Twits
(d) Boost

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۶
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ پیرو پرسش‌های دوستان در خصوصِ: پذیره‌نویسیِ نخستین صندوق بازنشستگیِ تکمیلی (آتیۀ مفید)

صندوق‌های بازنشستگی در اقتصاد ایالات متحده، به سه‌ شکلِ اساسی فعالیت دارن:
🟠مزایای تعریف‌شده (DB)؛ در دو قسمِ: دولتی و خصوصی
🟠مشارکتِ تعریف‌شده (DC)؛ مشهورترین طرحِ بازنشستگی در این طبقه: (k) 401
🟠حساب‌های بازنشستگیِ شخصی (IRA)

صندوق‌های بازنشستگی در ایران، عمدتاً به‌شکلِ DB فعالیت دارن؛ صندوق آتیۀ مفید، نخستین صندوق بازنشستگیِ تکمیلیِ ایران در قالب DC، و در واقع، نسخۀ داخلی طرحِ (k) 401 محسوب می‌شه؛ مارکت‌کپِ صندوق (k) 401 به‌تنهائی ۱۰ تریلیون دلار، برآورد می‌شه، و بخش مهمی از دارائی‌های خانوارهای آمریکا رو تشکیل می‌ده (منبع)؛

صندوق‌های بازنشستگیِ تکمیلی در ایران، به دو شکل اساسیِ سهامی (کلاسیک یا شاخصی) و فراصندوق عرضه خواهند شد؛ حدنصاب‌های صندوق‌ آتیۀ مفید، مشابه صندوق اطلس هست، با این تفاوتِ مهم که در آتیه، سرمایه‌گذاریِ در بازار طلا حداکثر تا ۲۰ درصد از پورتفو امکان‌پذیره (در مورد اطلس: حداکثر تا ۵ درصد)؛ با این‌حال دوستان، به این نکتۀ کلیدی هم توجه داشته باشید که در آتیه، با مفهومی به‌نامِ ضریب نقدینگی، مواجه هستیم (به‌عبارتِ ساده‌تر: مدیر صندوق، ملزم هست بخشی از پورتفو رو همیشه در منابعِ درآمد ثابت حفظ کنه، و مثلاً در جامپ‌های مارکت، امکان سرمایه‌گذاریِ ۱۰۰ درصدی در بازار سهام وجود نداره)؛

آتیه، بر خلاف اطلس، از نوع صدور و ابطالی هست (خرید و فروش، صرفاً از طریق سایت صندوق، و یا سامانه‌های مرتبط با کارگزاریِ مفید)؛ با توجه به قابلیتِ سرمایه‌گذاریِ ۲۰ درصدی در بازار طلا + چابکیِ آتیه در مقایسه با اطلس و پیشتاز، انتظار می‌ره در روندهای رکودی و اصلاحی، عملکرد مناسب‌تری رو از آتیه شاهد باشیم؛

دوستان توجه داشته‌باشید واحدهای عادیِ صندوق آتیه، در سه نوع اول (به‌نامِ کارفرما)، دوم (به‌نامِ کارکنان، ولی صدور و ابطال، صرفاً توسطِ کارفرما)، و سوم (خرید و فروش به‌اختیارِ کارکنان) عرضه می‌شه؛

✅ دو دلیل مهم، در خصوصِ استقبال چشمگیر از طرح‌های DC در ایالات متحده:
🟩 بحثِ معافیت مالیاتیِ بخشی از درآمد پرسنل، که در حساب صندوق بازنشستگیِ تکمیلی واریز می‌شه؛
🟩قابلیت اخذ وام، بر مبنای موجودی‌حسابِ صندوق؛

در امیدنامۀ صندوق‌ آتیۀ مفید، اشارۀ مستقیم به این دو مزیتِ مهم نشده؛ انتظار می‌ره به‌زودی شاهد شفاف‌سازی در این‌خصوص باشیم (به‌خصوص در شرایط فعلیِ اقتصاد کشورمون که در یکی از انقباضی‌ترین دوره‌های خودش به‌سر می‌بره، و شاهد اوج‌گیریِ ضرایبِ مالیاتی و همچنین موانعِ مربوط به اخذ تسهیلاتِ بانکی، هستیم)؛

✂️ به‌طور خلاصه: صندوق‌های بازنشستگیِ تکمیلی، در مقایسه با انواعِ سنتی (دولتی، لشگری و تأمین‌اجتماعی)، از شفافیت بسیار بالاتر برخوردار هستن + پتانسیل کسب بازدهیِ بالاتر و همچنین دریافت مستمری، متناسب با تورم؛ با این‌حال، این‌صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، صرفاً از مزیت پوشش‌ریسک در بازار طلا برخوردار هستن؛ به‌نظر می‌رسه تا زمانی که به دیتا و هیستوریِ بیشتر از صندوق‌های بازنشستگیِ تکمیلی دسترسی پیدا کنیم، فراصندوق‌های فعلیِ مارکت (با انعطافِ به‌مراتب بالاتر در ورود و خروج از بازار سهام، کالا و نقدینگی)، جایگزین‌های مناسب‌تری برای این صندوق‌ها باشن؛

انتظار می‌ره با تنوع‌بخشیِ هر چه بهتر به این‌صندوق‌ها، شاهد ارائۀ امتیازاتِ بیشتر برای سهامداران باشیم (به‌عنوان مثال صندوق بازنشستگیِ گروه کاریزما، تحت‌عنوانِ کاریز، قابلیت پوششِ بیمه‌ای رو هم فراهم می‌کنه)؛

⚠️ و در پایان: سیاستگذارِ پولی باید به کاهش احتمالیِ نسبت پشتیبانی (Coverage Ratio) در صندوق‌های بازنشستگیِ سنتی (در نتیجۀ عرضۀ صندوق‌های تکمیلی) توجه وافر داشته‌باشه؛ در واقع، با عرضۀ صندوق‌های تکمیلی، شاهد کاهش معنی‌دار در صورت‌کسرِ نسبت پشتیبانی در صندوق‌های سنتی خواهیم بود، که می‌تونه بحران فعلی و آتیِ این‌صندوق‌ها رو دوچندان کنه.

💳 امیدنامۀ صندوق آتیۀ مفید: مشاهده

📎 وبسایت صندوق: atiyehfund.com

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۷
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

❗️ ایران، در ردیف معدود کشورهای فاقد «صندوق‌های سهامیِ بین‌المللی»


فقدانِ ایران (رتبۀ پنجم ذخایر طبیعیِ جهان؛ با سهم ۰.۴ درصدی از GDP جهانی) در صحنۀ سرمایه‌گذاریِ بین‌الملل از طریق صندوق‌های سهامی، در حالی به‌شدت احساس می‌شه، که رقبای همسایۀ ایران در سال‌های اخیر، مشارکت چشمگیر رو در تجارت جهانی رقم زده‌ان، و به‌لطفِ صندوق‌های سرمایه‌گذاریِ بین‌المللی، میلیاردها دلار رو به صنایع بورسیِ خودشون تزریق کرده‌ان؛

✅ تعداد صندوق‌های بین‌المللی با اکسپوژرِ ویژه به کشورهای همسایۀ خاکی و دریاییِ ایران:

🟩ترکیه: ۱۰۰ (مهم‌ترین: iShares MSCI Turkey ETF | مارکت‌کپ: ۱۹۰ میلیون دلار؛ نزدیک به سنگین‌ترین صندوق‌ سهامی بخش خصوصیِ ایران: اهرم)
🟩امارات: ۸۹
🟩عربستان: ۸۴
🟩قطر: ۶۰
🟩کویت: ۵۱
🟩پاکستان: ۴۵
🟩آذربایجان: ۱۵
🟩بحرین: ۱۵
🟩عمان: ۸
🟩عراق: ۴

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۸
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✍️ خلاصۀ مقاله

🟦 عنوان: Why Women Are Better Investors Than Men
🟦 ناشر: forbes.com

تحقیقاتِ مکرر، حاکی از این واقعیته که در دنیای سرمایه‌گذاری، زنان، موفق‌تر از مردان ظاهرا می‌شن! نکتۀ جالب‌توجه اینکه صرف حضور زنان در کنار مردان هم افزایش پرفورمنسِ مردان رو در پی داره (به‌عبارت ساده‌تر: مردان مجرد، کم‌بازده‌تر از همتایان متأهل)؛

اختلاف بازدهیِ بین زنان و مردان، اگرچه در کوتاه‌مدت، چشمگیر نیست، اما در بلندمدت، و با احتساب سود مرکب، به ارقام معنی‌دار می‌رسه؛

این موضوع حتی در مورد مدیران صندوق‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری هم صدق می‌کنه؛ در واقع چه در بُعدِ حرفه‌ای، و چه آماتور، شاهد تفوق زنان بر مردان هستیم؛

دو دلیل عمده، که منجر به کاهش بازدهیِ مردان می‌شه: خودباوریِ بیش از حد (overconfidence) و بیش‌فعالی (overactivity) در معاملات؛ این اختلاف به‌خصوص در مقایسه بین مردان و زنان مجرد، پررنگ‌تر دیده می‌شه؛

نتایج تحقیقات حاکی از اینه که مردان دو برابر بیشتر از زنان، به توانائی‌های خودشون در بازارهای مالی باور دارن؛ با همین نسبت هم نوعِ معاملاتشون رو تهاجمی‌تر ابراز می‌کنن؛ در حالی‌که زنان وضعیت خودشون رو در بازارهای مالی غالباً با عباراتی از قبیل "تسلط کافی ندارم" توصیف می‌کنن؛

افت‌عملکردِ (underperformance) مردان، در واقع به‌دلیلِ معاملات بیش از حد (overtrade) و در نتیجه پرداخت کارمزد بالاتر + خطای تحلیلِ بیشتر، رخ می‌ده؛ در اقتصاد رفتاری از این‌موضوع با عنوان شکاف رفتاری (behavior gap) یاد می‌شه.

- ۱۴۰۲/۰۹/۱۹
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

✅ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، در مسیر تکامل: بهبود نسبی بازارگردانیِ پوت‌آپشن‌های صندوق اهرم

🟩با قابلیتِ کسب‌ سود در روندهای اصلاحیِ مارکت + اعمال استراتژی‌های پوشش‌ریسک

🟥نقدشونده‌ترین: طهرم۱۲۲۵ (دلتا: ۰.۴۲- | اهرم پایه: ۴.۷ | اهرم ترکیبی: ۷)

- ۱۴۰۲/۰۹/۲۰
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⚡ درصدبندی پیشنهادیِ* صندوق‌های سهامی، طلا، درآمد ثابت، مختلط و زعفران در شرایط فعلی؟

* بر پایۀ تازه‌ترین گزارش کدالِ فراصندوق‌های تمشک و صنم (سبدگردانیِ ترنج + کاریزما)

🟩انتظار می‌ره با تسهیل صدور مجوزِ صندوق‌های پوشش‌‌ریسک از دیگر شرکت‌های معتبر، به دیتای دقیق‌تر از چشم‌انداز رشدیِ مارکت برسیم (با میانگین‌گیری از پورتفوی فراصندوق‌ها).

- ۱۴۰۲/۰۹/۲۱
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ پُربازده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت در سه‌سالِ اخیر؟

🟩اختلاف ۱۸ درصدیِ عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت، حاکی از اینه که حتی در خصوص صندوق‌های کم‌ریسک هم نباید از ارزیابیِ فاکتورهای سبدگردانی و بازارگردانی، غافل بشیم.

- ۱۴۰۲/۰۹/۲۲
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟ + روش محاسبه

✅ بر پایۀ حبابِ:

🔴 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV)
🔴 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی)
🔴 واقعی (از ترکیبِ حباب اسمی و ذاتی)

🟩 کاهش معنی‌دارِ میانگین حباب صندوق‌های طلا نسبت به گزارش پیشین، با اقبال بیشترِ سبدگردان‌ها به شمش (و در نتیجه: افزایش نسبتِ شمش به سکه).


- ۱۴۰۲/۰۹/۲۳
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟

✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه

- ۱۴۰۲/۰۹/۲۴
➗➗➗➗
✅ @ETFPlus