✅ توضیحات پیرامونِ: چشم‌انداز رشدیِ مارکت تا پایان سال + روند سبدگردانیِ صندوق «داریوش»

+ رسول جاویدی (مدیر سرمایه‌گذاری سبدگردانِ داریوش)

- ۱۴۰۲/۰۴/۱۸

🔺 صندوق‌های سهامی/مختلط/فراصندوق، با کمترین اصلاحِ NAV از سقف اخیرِ مارکت؟

✅ عملکرد ۶۳ درصد از صندوق‌های سهامی (غیراهرمی، غیربخشی و غیرشاخصی)، فراتر از شاخص کل.

- ۱۴۰۲/۰۴/۲۰

🟢 بازدهی سبدِ شخصی‌سازی‌شده بر اساس متدلوژیِ «هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی» از سقف اخیرِ مارکت

نتیجۀ بک‌تست از عملکرد استراتژیِ PCMR، در صورت ورود در سقفِ مارکت، در نمونۀ فرضی با مشخصاتِ:

▫️ افق زمانیِ میان‌مدتی (۶ ماهه)؛
▫️ریسک‌پروفایلِ محافظه‌کار (حداکثر ضررِ قابل‌تحمل: ۱۰ درصد)؛
▫️ سبدِ سبک؛
▫️ تایم‌ِ محدود برای سبدگردانی (سیستم معاملاتیِ MFR)


🔸 بازدهیِ شاخص‌کل در همین‌مدت: منفی ۱۸ درصد

#PCMR_Backtest


- ۱۴۰۲/۰۴/۲۳

🔺 صندوق‌های سهامی، مختلط و کالائی، در پورتفوی صندوق‌های درآمد ثابت؟

+ مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر

- ۱۴۰۲/۰۴/۲۶

✅ پیرو درخواست‌های دوستان: آپدیتِ ضرایب اهرمیِ صندوق‌های اهرمی + روش‌محاسبه

- ۱۴۰۲/۰۴/۲۷

🔺 تحرکات ده‌روزۀ صندوق‌های سهامی* در نمادهای درصدی

* وابسته به گروه‌های: مفید | آگاه | کاریزما | ترنج | آسمان | داریوش | اقتصاد بیدار

- برتریِ معنی‌دار، در جبهۀ خرید؛

- پرتحرک‌ترین‌: اهرم

- نمادهای درصدیِ موردتوجه در بیش از دو گروه سرمایه‌گذاری: حسینا | حپارسا | شگل | شوینده | سهگمت | سصوفی | کفرآور | وسبحان | وتوشه | زعف0210پ05 | زعف0210پ10

⬆️ ورود اهرم در درصدی‌های شوینده | توان در سدور

⬇️ خروج آساس از درصدی‌های فجر | هم‌ وزن از ولملت | داریوش از تمحرکه

🟢 خرید مهم: گکوثر | وتوشه | سدور | سهگمت | کفرآور | وسبحان | شگل | خمهر | فافق | غگرجی


- ۱۴۰۲/۰۴/۳۰

🔺 مهم‌ترین صنایع در پورتفوی صندوق‌های سهامی؟

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی سرو (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۸.۵ (میانگین سه‌ماهه: ۹۱.۲)

- ارزش صندوق: ۱.۴ همت

- درصد تحرک سبدگردان: ۹ (افت معنی‌دار | با برتریِ نسبی در جبهۀ فروش)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۴۱ (تنوعِ مناسب در چینش نمادها و صنایع)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۲۲ میلیارد تومان؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۶- (کاهش دیسکانت و بهبود روند بازارگردانی)؛

- آلفای یکساله: ۲۶ (درصد بازدهیِ یکساله: ۶۳ | شاخص کل: ۳۷)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ چهارساله (۱۲۰۵ درصد | آساس: ۱۲۳۶ درصد)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۷.۴ (شاخص کل: ۲۱.۵ | انار*: ۲۱.۳ | تمشک: ۱۶.۸ | زیتون: ۸.۵)؛

* افت معنی‌دارِ عملکرد انار در مقایسه با سرو، در نتیجۀ: ریسک تمرکزِ بالاتر + نقدینگیِ پائین‌تر + عدم‌انتفاعِ سبدگردان از پورتفوی سبک‌تر در جهت افزایش درصدِ تحرکات؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۳ | شاخص هم‌وزن: ۰.۹۱ | دلار: ۰.۸۳ | صندوق طلا: ۰.۸۸

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۴۴ | هفتگی: ۵۴

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۳۸ | هفتگی: ۴۱

- خروج تمشک از فهرست سهامداران درصدیِ سرو؛

- دومین نماد مهم در پورتفوی افران؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی: خساپا | شستا | دی | تفارس)؛

- نقدشونده‌ترین قرارداد آپشن: ضسرو۱۰۱۶ (با سررسید دی ۱۴۰۲)؛

- سهامدار درصدی در: وسبحان | وارس | کلوند | حپارسا | فافق | زعف۰۲۱۰پ۰۵ | زعف۰۲۱۰پ۰۸ | زعف۰۲۱۰پ۰۹ | زعف۰۲۱۰پ۱۶

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: حمل و نقل

⬇️ تراز منفی در: بانکی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | رایانه | خودروئی

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | داروئی | سیمانی | حمل و نقل | بانکی

- ده نماد برتر: سیستم | فولاد | وسبحان | حپارسا | شپدیس | فملی | کلوند | وارس | دعبید | فافق

🟢 خرید مهم: حگهر | سرچمشه

🔴 فروش مهم: وتجارت | فروژ

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: sarv.fund

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۳

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی داریوش (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۷.۸ (تداوم اشتباهِ محاسباتی در گزارش ماهانۀ کدال، و اعلام ۱۱۱ درصد | میانگین سه‌ماهه: ۹۶.۲)؛

- ارزش صندوق: ۳۹۰ میلیارد تومان؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۶۳ (با برتریِ نسبی در جبهۀ خرید | در ردیف پویاترین صندوق‌های سهامی)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۵۷

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۹ میلیارد تومان؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۴

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ شش‌ماهه و یکسالۀ ناو؛

- آلفای یکساله: ۴۴ (درصد بازدهیِ یکساله: ۸۵ | شاخص کل: ۴۱)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۷.۵ (شاخص کل: ۲۱.۵)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۵ | شاخص هم‌وزن: ۰.۹۳ | دلار: ۰.۸۲ | صندوق طلا: ۰.۸۶

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۴۵ | هفتگی: ۵۶

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۴۰ | هفتگی: ۵۵

- تداوم بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار آپشن + بورس کالا؛

- توقف انتشار قراردادهای آپشن بر روی داریوش؛

- سهامدار درصدی در: کفرآور

- از جمله ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی (با تمرکز ویژه بر صنایعِ: خودروئی + زراعی + بانکی + غذائی)؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: زراعی | فلزی | اطلاعات و ارتباطات

⬇️ تراز منفی در: پالایشی | بانکی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | زراعی | بانکی | فلزی | غذائی

- سایر صنایعِ مهم: چندرشته‌ای | معدنی | ماشین‌آلات | سیمانی | داروئی

- ده نماد برتر: سپید | گلدیرا | خدیزل | وکغدیر | وتجارت | سپاها | فولاد | خاور | غزر | غکورش

🟢 خرید مهم: سپید | فولاد | ونوین | وتجارت | سامان | آسیاتک | وبهمن | پی پاد | گلدیرا | کپارس | سشمال | ومعادن

🔴 فروش مهم: وبملت | وبصادر | شپنا | شتران | شستا | زملارد | فسپا | خزامیا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: servat.dariush.fund

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۳

‍ 🔺 پورتفوی صندوق بخشیِ «پتروآگاه» (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۷.۸ (میانگین سه‌ماهه: ۸۷.۳ | پتروما: ۹۵)؛

- ارزش صندوق: ۷۵۹ میلیارد تومان (افت ۵۱ درصدیِ خالص ارزش دارائی‌ها، از سقف اخیر مارکت | پتروما: ۱۶۱ میلیارد تومان)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۳۰ (غالباً در جبهۀ فروش)؛

- آلفای سه‌ماهۀ ناو: ۲.۲ (درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو: ۱۲.۱- | شاخص پتروشیمی: ۱۴.۳-)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیرِ مارکت: ۱۹.۶ (شاخص پتروشیمی: ۲۱.۲)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۸۹ میلیارد تومان (در ردیف نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین نمادهای مارکت | پتروما: ۱.۴ میلیارد تومان)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۱ (پتروما: ۰.۶)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص پتروشیمی: ۰.۹۵ (پتروما: ۰.۹۳)؛

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۴۲ | هفتگی: ۵۱

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۱۶ | هفتگی: ۴۰

- سهامدار درصدی در: شکام

- گارد خرسیِ تمشک در پتروآگاه (میانگین قیمت فروش: ۱۱,۲۱۵)؛

- هم‌مدیر با: آگاس (سهامی) | شتاب (اهرمی) | همای و یاقوت (درآمد ثابت) | مثقال (طلا)

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید ۲۶ مهر)؛

- مهم‌ترین صنایعِ غیرپتروشیمی: سیمانی | فلزی | یوتیلیتی | بانکی | خودروئی | حمل و نقل

- نسبت وزنیِ صنایع غیرپتروشیمی به پتروشیمی: ۰.۲۳

- ده نماد برتر: تاپیکو | فارس | شگویا | نوری | شاراک | شکام | وپترو | جم | شکربن | شپدیس

- مهم‌ترین نمادهای غیرپتروشیمی: اردستان | سخوز | ساوه | بفجر | کاوه | حسینا | ونوین

🟢 خرید مهم: بفجر | مبین | ونوین | شبصیر

🔴 فروش مهم: زاگرس | پارسان | شخارک | جم | شپدیس | فارس | شاراک | تاپیکو | شکلر | نوری | خودرو | عالیس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: petroagahfund.ir

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۵

‍ ‍ ‍ ‍ ‍ 🔺 پورتفوی فراصندوقِ «تمشک» (تیر ۱۴۰۲)

- درصد صندوق‌های سهامی در پورتفو: ۶۹.۵ | طلا: ۱۰.۶ | مختلط: ۳.۲ | زعفران: ۲.۷ | درآمد ثابت: ۱۳.۹

- خالص ارزش دارائی‌ها: ۴۸۷ میلیارد تومان؛

- درصد تحرک سبدگردان (صرف‌نظر از صندوق‌های درآمد ثابت): ۲۸ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ فروش)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۲-

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۱۱ میلیارد تومان؛

-درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو: ۸.۵- | صنم: ۸.۱- | نماد آشنا: ۸.۶- | ثروت ستارگان*: ۲.۱

* چینش متمایز در پورتفوی فراصندوق ثروت ستارگان (با اختصاص ۸۲ درصد از پورتفو به صندوق‌های جسورانه/خصوصی + درآمد ثابت)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۳ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۷ | دلار: ۰.۸۶ | صندوق طلا: ۰.۹۲

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۴۶ | هفتگی: ۵۶

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۱۶ | هفتگی: ۳۸

- تنها فراصندوقِ مارکت، با تمرکز صد درصدی در صندوق‌های ETF (در نتیجه: ماهیت پرنوسان‌ترِ تمشک، در مقایسه با دیگر فراصندوق‌ها)؛

- انتقاد وارده به امیدنامۀ فراصندوق‌ها: عدم‌امکان ورود به بازار آپشن*؛

* به‌رغم فعالیت پررنگ و روزافزونِ برخی صندوق‌های سهامی در آپشنِ صندوق‌ها (به لیدریِ آساس)، کماکان شاهد محدودیت امیدنامه‌ایِ فراصندوق‌ها در استفاده از ظرفیت‌های بازارِ آپشن هستیم؛

- نسبت صندوق‌های سهامی به طلا: ۶.۶ (بدون‌تغییر نسبت به ماه گذشته)؛

- نسبت هم‌ وزن (بر پایۀ شاخص هم‌وزن) به آرام (بر پایۀ شاخص کل): ۱.۹۴ (ماه گذشته: ۱.۹)؛

- نسبت صندوق‌های سهامیِ غیراهرمی، به اهرمی*: ۶۹ (ماه گذشته: ۲۱)؛

* تنها صندوق اهرمیِ پورتفو: جهش؛

- اولویت سبدگردان در صندوق‌های طلا، به‌ترتیب: عیار، کهربا، طلا و گوهر؛

- سهامدار درصدی در: آساس | انار | هم وزن | مدیر | ارزش | درسا | اوج | جهش | گارانتی | نهال

- شاخص شفافیتِ پورتفو*: ۳۷ درصد؛

* برابر با: نسبت وزنیِ نمادهای تحت‌مالکیتِ درصدی، به کل پورتفو؛

- هم‌مدیر با: سرو (سهامی) | انار (سهامی) | زیتون (مختلط) | افران (درآمد ثابت) | ویسرو (جسورانه)

- ده نماد برتر: سرو | هم وزن | انار | آگاس | آساس | درسا | مدیر | کاریس | آرام | عیار

🟢 خرید مهم: آساس | مدیر

🔴 فروش مهم: سرو | اطلس | اهرم | انار | هم وزن | طلا | نهال

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: tameshk.fund

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۵

‍ ‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۱.۴ (میانگین سه‌ماهه: ۹۱.۳)؛

- ارزش صندوق: ۱.۷ همت (در ردیف سنگین‌ترین صندوق‌های سهامیِ غیراهرمی | رتبۀ سوم، پس از آگاس و اطلس)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۵ (با برتریِ نسبی در جبهۀ فروش)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۳۴ (چینش متنوع از صنایع و نمادها)؛

- آلفای یکساله: ۱۶ (درصد بازدهیِ یکساله: ۵۵ | شاخص کل: ۳۹)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیرِ مارکت: ۱۹.۶ (شاخص کل: ۲۱.۷)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۹.۳ میلیارد تومان؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۱.۱-

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۶ | شاخص هم‌وزن: ۰.۹۴ | دلار: ۰.۸۶ | صندوق طلا: ۰.۹۱

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۴۱ | هفتگی: ۵۲

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۲۴ | هفتگی: ۵۵

- فعال در بازار آپشن (بر روی: خودرو | خاور | شستا | چکاپا)؛

- توقف انتشار قراردادهای آپشن بر روی کاریس؛

- مهم‌ترین نماد در پورتفوی صنم؛

- دومین نمادِ مهم در پورتفوی کارا؛

- تنها صندوق سهامی در پورتفوی کیان؛

- سهامدار درصدی در: سهگمت

- هم‌مدیر با: اهرم | صنم (فراصندوق) | کمند و کارا (درآمد ثابت) | کهربا (طلا)

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: خودروئی

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | بانکی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سیمانی | چندرشته‌ای | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | غذائی | داروئی | خودروئی | یوتیلیتی

- ده نماد برتر: وبملت | وصندوق | فولاد | سهگمت | رمپنا | بفجر | حسینا | غبشهر | جم | فملی

🟢 خرید مهم: خدیزل

🔴 فروش مهم: فارس | ونوین

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: scetf.ir

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۵

✅ واکاوی عملکرد چشمگیرِ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سهام ایران (شاخص کل همچنان در تقلا برای عبور از سقف ۹۹ | بازدهی ۱۰۰ درصدیِ آساس در سه‌سالِ اخیر)

🔸 محمد اقبال‌نیا (مدیر صندوق آساس).

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۶

‍ ‍ 🔺 پورتفوی صندوق مختلط زیتون (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۵۶ (میانگین سه‌ماهه: ۵۸)

- ارزش صندوق: ۶۱۳ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۵ (با برتریِ نسبی در جبهۀ خرید)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۴۱

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۹ میلیارد تومان (نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین صندوق مختلطِ مارکت)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۱-

- بازارگردانیِ دور از انتظار در پنیک‌سلِ ۱۸ اردیبهشت (و ثبت کندل ۷.۴- درصدی)؛

- درصد بازدهیِ یکسالۀ ناو: ۴۹ (آسام*: ۷۱ | صنوین: ۴۸ | شاخص کل: ۳۹ | سرو: ۶۶)؛

* بهبود روند سبدگردانی در صندوق آسام، پس از بحرانِ مدیریتی در سال ۹۹ (افت سنگین‌تر از صندوق‌های سهامی، و خروج ۷۸ درصدیِ سرمایه از صندوق)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۸.۹ (شاخص کل: ۲۱.۶ | سرو: ۱۷.۹ | تمشک: ۱۶.۹)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۸۷ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۷ | دلار: ۰.۷۱ | صندوق طلا: ۰.۷۵

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۴۱ | هفتگی: ۵۸

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۵۴ | هفتگی: ۴۱

- فعال در بازار آپشن (بر روی: خودرو | شستا | وبصادر | وتجارت | دی | فملی | شپنا | شبندر | حسیر)؛

- توقف انتشار قراردادهای آپشن بر روی زیتون؛

- سهامدار درصدی در: وسبحان

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: پالایشی | غذائی | اطلاعات و ارتباطات

⬇️ تراز منفی در: بانکی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: چندرشته‌ای | خودروئی | فلزی | سرمایه‌گذاری | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: پتروشیمی | بانکی | معدنی | سیمانی | غذائی

- ده نماد برتر: شستا | وسبحان | خودرو | خساپا | وتجارت | وسکاب | وبانک | شپنا | فولاد | شپدیس

🟢 خرید مهم: غمایه | های وب | شپنا | وبملت | فخوز | کزغال | کحافظ | کرمان

🔴 فروش مهم: ونوین

🔗 وبسایت صندوق: zeytoon.fund

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۸

‍ ‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «جهش» (تیر ۱۴۰۲)

- نام کامل: شتاب فارابی (تشابه اسمی با صندوق اهرمیِ گروه آگاه)؛

- درصد سهام: ۸۶.۱ (اهرم*: ۸۱.۵ | توان: ۹۳.۳ | شتاب: ۸۵.۶)؛

* افزایش بیش از ۱۵ درصدیِ نقدینگی در صندوق اهرم، در طی ده‌روز معاملاتیِ اخیر؛

- ارزش صندوق: ۵۰۱ میلیارد تومان (سبک‌ترین صندوق اهرمیِ مارکت)؛

- ضریب اهرمی:

▫️ کلاسیک (کل ارزش صندوق تقسیم بر ارزش واحدهای ممتاز): ۱.۰۲
▫️ بالقوه (با اعمال درصد سهام): ۰.۸۸
▫️ بالفعل (با اعمال درصد حباب): ۰.۸۶

- درصد ریسک تمرکز: ۴۴

- میانگین ارزش معاملات از ابتدای فعالیت (۱۷ تیر): ۳۱ میلیارد تومان

- میانگین درصد حباب: ۱.۷ (کمترین حباب مثبت در بین صندوق‌های اهرمی)؛

- شیمیائی‌ترین صندوق سهامیِ غیربخشی (با اختصاص ۲۱.۴ درصد از پورتفو به نمادهای پتروشیمی)؛

- در ردیف دلاری‌/صادراتی‌ترین صندوق‌های مارکت (چهار صنعت نخستِ پورتفو: پتروشیمی + فلزی + معدنی + پالایشی؛ مجموعاً ۵۵ درصد)؛

- کمترین همبستگی با شاخص هم‌وزن، در بین صندوق‌های اهرمی؛

- چینش جسورانه‌تر نسبت به صندوق سلام؛

- نوسانگیریِ سبدگردان در صندوق اهرم (منجر به ضرر خفیف)؛

- احتمال تجهیز جهش به قراردادهای آپشن (همانند سلام)؛

- بی‌بهره از اهرم مضاعف (عدم فعالیتِ سبدگردان در بازار آپشن)؛

- هم‌مدیر با: سلام (سهامی) | لبخند (درآمد ثابت)

- تنها صندوق اهرمی در سبد تمشک؛

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | معدنی | پالایشی | داروئی

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | چندرشته‌ای | سیمانی | خودروئی | غذائی

- ده نماد برتر: فملی | فارس | فولاد | وبملت | جم پیلن | وغدیر | شپدیس | تاصیکو | تاپیکو | کچاد

🔗 وبسایت صندوق: jahesh.irfarabi.ir

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۸

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی فراز (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۸.۴ (میانگین سه‌ماهه: ۹۷)؛

- ارزش صندوق: ۱۹۱ میلیارد تومان؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۲ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ فروش | میانگین سه‌ماهه*: ۱۴)؛

* عدم‌انتفاع سبدگردان از پورتفوی سبک، در جهت بهبود گردش‌معاملات؛

- درصد ریسک تمرکز: ۷۱ (عامل مضاعف در ثبت آلفای منفی در موج اصلاحی اخیرِ مارکت)؛

- در قعر بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۲۷.۶ (شاخص کل: ۲۱.۳)؛

🟨 بی‌توجهیِ سبدگردان به سنتیمنت اصلاحیِ مارکت (تداوم چینشِ جسورانه) + کم‌تحرکیِ معنی‌دار + نقدینگیِ پائین، باعث می‌شه تا به‌رغم عملکرد درخشان در دو سال اخیر، کارت زرد سهامداران برای این صندوق صادر بشه (با افت معنی‌دارِ ارزش معاملات و شکل‌گیریِ اسپرد بالا)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۷.۶ میلیارد تومان (یکماهۀ اخیر: ۱.۷ میلیارد تومان)؛

- میانگین ماهانۀ درصدِ حباب*: ۰.۳

* فاصله‌گرفتنِ بازارگردان از روند حمایتیِ رایج در ماه‌های پیشین (اوردرهای حمایتی بر روی صفرِ تابلو، در گام‌های اصلاحیِ مارکت)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۶ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۲ | دلار: ۰.۸۲ | صندوق طلا: ۰.۸۹

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۳۴ | هفتگی: ۴۴

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۳۷ | هفتگی: ۷۲

- در ردیف برجامی‌ترین صندوق‌های سهامی (با اختصاص ۵۲.۶ درصد از پورتفو به صنایعِ بانکی + خودروئی)؛

- تداوم بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار مشتقه + بورس کالا*؛

* انتظار می‌ره در صورت چینشِ جسورانۀ سبد و ریسک تمرکزِ بالا، شاهد توجه‌مضاعف به ابزارهای پوشش ریسک در بازارهای مشتقه و کالائی باشیم؛

- هم‌مدیر با: داریک (درآمد ثابت)؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: خودروئی

⬇️ تراز منفی در: پالایشی | پتروشیمی | فراکاب

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: بانکی | خودروئی | فلزی | محصولات فلزی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایعِ مهم: قندی | دستگاه‌های برقی | فراکاب | چندرشته‌ای | پالایشی

- ده نماد برتر: وبملت | خاور | وبصادر | وسپهر | فولاد | قثابت | خودرو | وپارس | خساپا | وتجارت

🟢 خرید مهم: ناما | سفارس

🔴 فروش مهم: شبندر | شپنا | تاپیکو | بورس | عالیس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته؛

🔗 وبسایت صندوق: farazdarik.ir

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامیِ آگاس (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۹.۴ (میانگین سه‌ماهه: ۹۲.۲)؛

- ارزش صندوق: ۲.۳ همت (در ردیف سنگین‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۹ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ فروش | میانگین سه‌ماهه*: ۱۰)؛

* تحرک ۱۰ درصدی، به‌یک‌تعبیر یعنی ۱۰ ماه طول می‌کشه تا گردش معاملاتِ سبدگردان، به‌اندازۀ مارکت‌کپِ صندوق انجام بشه (در مورد صندوقی با تحرک ۵۰ درصدی، این بازه به ۲ ماه کاهش پیدا می‌کنه)؛ بر طبق یک قاعدۀ کلی، هر چه صندوق سنگین‌تر، تحرکاتِ بالقوۀ کمتر؛ به‌خصوص در بازه‌های رکودیِ مارکت (افت معنی‌دارِ ارزش معاملات)، صندوق‌های سبک‌تر از برتریِ مضاعف برای اصلاح چشمگیرِ پورتفو برخوردار خواهند بود (کمترین افت در موج اصلاحیِ اخیر، در اختیار صندوق‌های سبک‌تر | ضریب همبستگیِ معکوس بین مارکت‌کپ و بازدهیِ سه‌ماهۀ ناو = ۰.۶-)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۴۵

- آلفای یکساله: ۱۲ (درصد بازدهیِ یکساله: ۵۰.۵ | شاخص کل: ۳۸.۵)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۸.۷ (شاخص کل: ۲۲.۵)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۴۵ میلیارد تومان (از جمله نقدشونده‌ترین و کم‌اسپردترین نمادهای مارکت)؛

- از جمله باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی (میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۰۳-)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۹۴ | شاخص هم‌وزن: ۰.۹۰ | دلار: ۰.۸۲ | صندوق طلا: ۰.۸۶

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۳۹ | هفتگی: ۵۰

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۳۱ | هفتگی: ۳۲

- سهامدار درصدی در: شکام | خکار | حسینا | اردستان

- مهم‌ترین نماد در پورتفوی همای؛

- در جمع فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- کماکان عدم ورود سبدگردانیِ آگاه در بازار آپشن؛

- هم‌مدیر با: پتروآگاه (بخشی) | شتاب (اهرمی) | همای و یاقوت (درآمد ثابت) | مثقال (طلا)

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: بانکی

⬇️ تراز منفی در: پتروشیمی | خودروئی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | داروئی | سیمانی | پتروشیمی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: خودروئی | معدنی | حمل و نقل | پالایشی | زراعی

- ده نماد برتر: فولاد | فملی | کاوه | فزر | فاسمین | سپید | خاور | خودرو | سخوز | هجرت

🟢 خرید مهم: ونوین

🔴 فروش مهم: شیراز | شپدیس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: hbagahfund.com

- ۱۴۰۲/۰۵/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۴.۷ (میانگین سه‌ماهه: ۹۶.۱)؛

- ارزش صندوق: ۹۸۷ میلیارد تومان؛

- درصد تحرکِ سبدگردان: ۲۵ (با برتریِ نسبی در جبهۀ خرید | میانگین سه‌ماهه: ۳۵)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۲۹ (در ردیف صندوق‌های سهامی با بیشترین تنوع در چینشِ صنایع و نمادها)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۳۲ میلیارد تومان (از جمله نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۰۶

- آلفای یکساله*: ۷- (درصد بازدهیِ یکساله: ۷۸ | شاخص هم‌وزن: ۸۵)؛

* کاهش معنی‌دارِ خطای رهگیری (Tracking Error) و تک‌رقمی‌شدن آلفای منفی (به‌واسطۀ تمرکزِ سبدگردان بر نمادهای ارزشی {بنیادی، با P/E پائین‌تر} که در گام‌های اصلاحیِ مارکت، افت کمتری رو نسبت به نمادهای رشدی {با P/E بالاتر} تجربۀ می‌کنن}؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیرِ مارکت: ۲۰ (شاخص هم‌وزن: ۱۹)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص هم‌وزن: ۰.۹۳ | دلار: ۰.۷۵ | صندوق طلا: ۰.۷۶

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۵۰ | هفتگی: ۵۴

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۳۹ | هفتگی: ۴۶

- سومین نمادِ مهم در پورتفوی تمشک؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید ۳۰ مهر ۱۴۰۲ | نقدشوندگیِ ضعیف)؛

- هم‌مدیر با: گوهر (طلا) | کیان (درآمد ثابت)

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | سیمانی | پتروشیمی | داروئی | خودروئی

- سایر صنایعِ مهم*: غذائی | ماشین‌آلات | بانکی | معدنی | چندرشته‌ای

* وبسایت صندوق‌های سهامی به‌طور کلی در سه پلتفرمِ تدبیرپرداز (همانند تمامیِ صندوق‌های اهرمی)، رایان (همانند آگاس و سرو) و مبنا (هم‌وزن و ثنا) طراحی شده؛ بهترین عملکرد (از منظرِ شفافیت و کمترین خطای محاسباتی) رو از گروه تدبیرپرداز شاهد هستیم؛ ضعیف‌ترین خدمات هم در گروه مبنا دیده می‌شه: به‌رغم اطلاع‌رسانی‌های متعدد، همچنان درصدهای اعلامیِ صنایع (در مقایسه با گزارش‌های ماهانۀ کدال) با خطای فاحش همراهه؛

- ده نماد برتر: سآبیک | وبملت | کاوه | شبریز | کنور | فاسمین | سمازن | سفارس | قرن | جم

🟢 خرید مهم: فصبا | وخاور | ثاخت | غمینو | غمایه | خاهن

🔴 فروش مهم: خرینگ | وغدیر | سصوفی

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: kianfunds6.ir

- ۱۴۰۲/۰۵/۱۰

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۱.۷ (میانگین سه‌ماهه: ۹۵.۵ | توان: ۹۲.۶ | شتاب: ۸۷.۶ | جهش: ۹۲.۲)؛

- ارزش صندوق*: ۸.۳۸ همت (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ غیردولتی | توان: ۳.۹۷ همت | شتاب: ۰.۸۷ همت | جهش: ۰.۴۹ همت)؛

* بازگشت مارکت‌کپِ اهرم به کانال ۸ همتی، با جذب معنی‌دارِ منابع، به‌رغم فاز اصلاحیِ مارکت؛

- ضریب اهرمی:

▫️ کلاسیک (کل ارزش صندوق تقسیم بر ارزش واحدهای ممتاز): ۲.۱۶
▫️ بالقوه (با اعمال درصد سهام): ۱.۷۶
▫️ بالفعل (با اعمال درصد حباب): ۱.۴۹

- درصد تحرک سبدگردان: ۶.۴ (یکپارچه در جهت خرید | میانگین سه‌ماهه: ۶.۴)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۴۵ (میانگین سه‌ماهه: ۴۹)؛

- در قعر جدول بازدهیِ سه‌ماهه (به‌واسطۀ خاصیت فزایندۀ اهرمی در بازارهای اصلاحی)؛

- درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۳۷.۲ (توان: ۲۹.۵ | کاریس: ۱۹.۴ | شاخص کل: ۲۱.۹)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۲۱۵ میلیارد تومان (در ردیف نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۱۱ (در صدر صندوق‌های سهامی با بیشترین حباب مثبت)؛

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۸۹ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۳ | دلار: ۰.۹۰ | صندوق طلا: ۰.۹۲

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۵۰ | هفتگی: ۵۱

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۵۰ | هفتگی: ۴۲

- تداوم لیدریِ گروه کاریزما در ابزارهای نوینِ مالی: تجهیز اهرم به معاملات فیوچرز (آتی)، با نماد جهرم0207 و با سررسید مهر.

- مجهز به طولانی‌ترین سررسید (۲۳ اسفند ۱۴۰۲) در بازار آپشن (در بین صندوق‌های سهامی)؛

- رتبۀ چهارم برترین نمادهای پایه در بازار آپشن؛

- نقدشونده‌ترین آپشن: ضهرم1219 (صعود به رتبۀ سوم* بیشترین ارزش معاملات)؛

* انتظار می‌ره در آیندۀ نزدیک، برترین نمادهای پایه در بازار آپشن در تسخیر صندوق‌های سهامی قرار بگیره؛ به‌واسطۀ:
▫️ تأثیرپذیریِ صندوق‌های سهامی از کلیتِ مارکت (و نه یک صنعت و یا نمادِ به‌خصوص)؛
▫️ تعهد بازارگردان در حفظ قیمت‌تابلو در نزدیکیِ ناو؛ در نتیجه، پروژه‌کردن و یا ایجاد اوردرهای ترس، امکان‌پذیر نیست؛
▫️ در مقایسه با شاخص‌کل: بازدهی بالاترِ صندوق‌های سهامی در رالی‌های صعودی، و افت کمتر (غیراهرمی)، در گام‌های اصلاحی و یا رکودی؛
▫️ تجهیزِ صندوق‌های سهامی به سررسیدهای طولانی‌تر؛
▫️ در صندوق‌های سهامی، دردسرهای رایج در سرمایه‌گذاریِ مستقیم (تشکیلِ صفوف خرید و فروش | توقفِ بعضاً طولانی بواسطۀ افشاء و یا مجامع | بازیِ حق‌تقدم | معضلِ تبدیل حق‌تقدم به سهام | دیرکرد در واریز سود | معضلاتِ دریافت سود | دیرکرد در قابل‌معامله‌شدنِ سهام‌جایزه | گپ‌های غیرمتعارف پس از بازگشائی و ...) دیده‌نمی‌شه؛
▫️ با قدرت‌گرفتن آپشنِ صندوق‌ها، شائبه‌های اخیر در خصوص دستکاریِ قیمتی در برخی نمادهای لیدر، کمتر پیش می‌آد، و بازارِ شفاف‌تر و پیش‌بینی‌پذیرتر خواهیم داشت (همانند مارکت‌های معتبر جهانی: نزدیک به نیمی از حجم معاملاتِ آپشن، بر روی ETFها)؛

- بهره‌مند از اهرم‌مضاعف، به‌واسطۀ فعالیت در بازار آپشن (بر روی نمادهای: فولاد | فملی | خساپا | شستا | وبملت | شتران | تفارس | والبر)؛

- سهامدار درصدی* در: غگرجی | غدانه | غمایه (جدید) | غزر (جدید) | شگل | شوینده (جدید) | حسینا | زگلدشت | دبالک (جدید) | وتوشه | سصوفی | گکوثر | خمهر

* با توجه به رشد روزافزونِ سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، پیش‌بینی می‌شه در سالهای آتی، شاهد حضور صندوق‌های سهامی، در فهرست درصدی‌های نمادهای شاخص‌ساز باشیم (در حال‌حاضر، صندوق‌ها صرفاً در درصدی‌های نمادهای سبک دیده می‌شن)؛ در نتیجه، با رصد روزانۀ تحرکاتِ سبدگردان‌های مطرح کشور در نمادهای لیدر، کندل‌های هیجانیِ کمتری رو شاهد خواهیم بود؛

- هم‌مدیر با: کاریس (سهامی) | صنم (فراصندوق) | کمند و کارا (درآمد ثابت) | کهربا (طلا)

- مهم‌ترین نماد در پورتفوی کارا؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: فنی و مهندسی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | بانکی | فنی و مهندسی

- سایر صنایعِ مهم: سرمایه‌گذاری | پالایشی | غذائی | خودروئی | معدنی

- ده نماد برتر: فملی | رمپنا | فولاد | وبملت | وغدیر | وصندوق | شستا | جم | شپنا | وبصادر

🟢 خرید مهم: رمپنا | فملی

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: ahrom.charisma.ir

- ۱۴۰۲/۰۵/۱۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان» (تیر ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۲.۶ (میانگین سه‌ماهه: ۹۶.۴)؛

- ارزش صندوق: ۳.۹۶ همت (در آستانۀ بازپس‌گیریِ سقف‌قبلی، به‌رغم فاز اصلاحیِ مارکت)؛

- ضریب اهرمی:

▫️ کلاسیک (کل ارزش صندوق تقسیم بر ارزش واحدهای ممتاز): ۱.۷۷
▫️ بالقوه (با اعمالِ درصد سهام): ۱.۶۴
▫️ بالفعل (با اعمالِ درصد حباب): ۱.۵۱

- درصد تحرک سبدگردان: ۳.۷ (افتِ معنی‌دار | میانگین سه‌ماهه: ۷.۸)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۵۱

- بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو: ۴۶ (اهرم: ۴۵ | اطلس: ۳۰ | شاخص کل: ۲۹)؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۲۹.۵ (اهرم: ۳۷.۲ | اطلس: ۲۰.۲ | شاخص کل: ۲۱.۹)؛

- میانگین سه‌ماهۀ ارزش معاملات: ۸۴ میلیارد تومان (در ردیف نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۵.۵

- ضریب همبستگیِ سه‌ماهه با شاخص کل: ۰.۸۹ | شاخص هم‌وزن: ۰.۸۴ | دلار: ۰.۸۸ | صندوق طلا: ۰.۹۰

- شاخص قدرت نسبیِ (RSI) روزانه: ۵۰ | هفتگی: ۵۲

- شاخص جریان نقدینگیِ (MFI) روزانه: ۵۱ | هفتگی: ۴۸

- بهر‌مند از اهرم مضاعف، با ورود به بازار آپشن (با تمرکز بر نمادِ شستا)؛

- مجهز به قراردادهای اختیار معامله با سررسیدهای شهریور و اسفند (نقدشوندگیِ ضعیف)؛

- در ردیف پترومتالیک‌ترین صندوق‌های سهامی (اختصاص بیش از یک‌سومِ پورتفو، به صنایعِ پتروشیمی + فلزی)؛

- تداومِ بی‌توجهی به نمادهای خودروئی (همانند غالبِ صندوق‌های گروه مفید)؛

- پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: سبدگردان مفید (در نقش کمک‌بازارگردان)؛

- سهامدار درصدی در: سپیدار | دکپسول | فروژ | حپارسا | حسینا | سکرما | سآبیک | سدور (جدید) | زعف۰۲۱۰پ۰۵ | زعف۰۲۱۰پ۱۰ | زعف۰۲۱۰پ۱۱

- هم‌مدیر با: اطلس | آرام (شاخصی) | عیار (طلا) | آوند (درآمد ثابت)

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنعتِ: فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | داروئی | سیمانی

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | یوتیلیتی | پالایشی | رایانه | حمل و نقل

- ده نماد برتر: وغدیر | فولاد | وخاور | تیپیکو | پارسان | شگویا | جم | مبین | کاوه | ارفع

🟢 خرید مهم: فخاس | فغدیر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

🔗 وبسایت صندوق: tavanfund.com

- ۱۴۰۲/۰۵/۱۲