🔺 عملکرد ۱۵ سالۀ صندوق آگاه از منظر سیزنالیتی*

* مفهومِ Seasonality: نوسان‌های تکرارشوندۀ دوره‌ای

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۲

🔺 پیرو پرسش‌های مکرر دوستان در خصوص «صندوق اهرمیِ شتاب»

✅ توضیحات در ارتباط با: ضریب اهرمی + رویکرد سبدگردانی + بازارگردانی و نقدشوندگی + حضور احتمالی در بازار آپشن + سرمایه‌گذاریِ بلندمدت در صندوق‌های اهرمی

+ مهرزاد منتظری (مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان آگاه)

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۵

🔺 پیرو درخواست‌های دوستان:

✅ توضیحاتِ ارائه‌شده در بخش‌‌های آغازین متریالِ آموزشی (هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی)

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی سرو (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۲.۸ (میانگین سه‌ماهه: ۹۲.۱)

- ارزش سهام: ۱.۷ همت (۶ برابرِ انار)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۶ (میانگین سه‌ماهه: ۱۵)؛

- درصد ریسک‌تمرکز*: ۴۵

* نحوۀ محاسبه: میانگین درصد ۱۰ نماد و ۵ صنعت سنگین‌ترِ پورتفو؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۱ (انار: ۱۳.۹ | شاخص کل: ۱۱.۳ | شاخص هم‌وزن: ۱۳.۸)؛

- ثبت کندلِ منفی ۱۰ درصدی در پنیک‌سلِ ۱۸ اردیبهشت (عدم حمایتِ افران + گارد خرسیِ تمشک)؛

🟣 سقف تعهداتِ روزانۀ بازارگردان: ۱ میلیون واحد (برابر با: ۳۵ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۶

🟡 آلفای سه‌ساله: ۹۰ (درصد بازدهیِ سه‌سالۀ سرو: ۲۳۰ | شاخص کل: ۱۴۰)

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- گارد مثبت دیوار در سرو؛

- مهم‌ترین نماد در پورتفوی تمشک؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی: خودرو | خساپا | شستا | شپنا | وبصادر | وتجارت | ذوب | های وب | تفارس)؛

- نقدشونده‌ترین قرارداد آپشن: ضسرو۱۰۱۶ (با سررسید دی ۱۴۰۲)؛

- سهامدار درصدی در: وسبحان | وارس | کلوند | حپارسا | فافق | زعف۰۲۱۰پ۱۶ | زعف۰۲۱۰پ۰۸ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: پالایشی | خودروئی

⬇️ تراز منفی در: رایانه | فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | پالایشی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: خودروئی | رایانه | سیمانی | داروئی | چندرشته‌ای

- ده نماد برتر: فولاد | سیستم | شپدیس | حپارسا | وبملت | فملی | وسبحان | وغدیر | وارس | شبندر

🟢 خرید مهم: شپنا | هجرت | خساپا | وتجارت | وغدیر | شستا | زاگرس

🔴 فروش مهم: سپیدار | فاسمین | مبین | دتوزیع | دشیمی | انتخاب

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۸

‍ 🔺 پورتفوی فراصندوق تمشک (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد صندوق‌های سهامی در پورتفو: ۸۱.۲ | طلا: ۱۱.۳ | مختلط: ۱.۶ | زعفران: ۲.۲ | درآمد ثابت: ۳.۶

- ارزش صندوق‌ها در پورتفو: ۶۱۶ میلیارد تومان (موفق‌ترین فراصندوقِ مارکت در جذب منابع، به‌رغم کمترین سابقۀ فعالیت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۴ (میانگین سه‌ماهه: ۴۴)؛

- میانگین یک‌ماهۀ درصد حباب: ۱.۲- | سه‌ماهه: ۱-

- نقدشوندگیِ مطلوب؛

- کاهش معنی‌دار ریسکِ سفته‌بازی (افزایش صد درصدیِ سقف واحدهای صندوق)؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۲.۵ میلیون واحد (برابر با: ۱۵ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- بتای یک‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۸۷ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۸۲

🟡 درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ ناوِ صندوق‌های گروه ترنج؛ سرو: ۲۷.۳ | انار: ۲۷ | تمشک: ۲۲.۵ | زیتون: ۱۷.۷ (در همین‌مدت؛ صنم: ۱۵.۵ | نماد آشنا: ۲۸ | شاخص کل: ۲۶)؛

- تنها فراصندوقِ مارکت، با تمرکز صد درصدی بر صندوق‌های ETF (در نتیجه: ماهیت پرنوسان‌ترِ تمشک، در مقایسه با دیگر فراصندوق‌ها)؛

- انتقاد وارده به امیدنامۀ فراصندوق‌ها: عدم‌امکان ورود به بازار آپشن؛

- نسبت صندوق‌های سهامی به طلا: ۷.۲ (بدون‌تغییر نسبت به ماه‌ گذشته)؛

- نسبت هم‌ وزن (مبتنی بر شاخص هم‌وزن) به آرام (مبتنی بر شاخص‌ کل): ۱.۷ (ماه گذشته: ۲.۱)؛

- نسبت صندوق‌های سهامیِ غیراهرمی، به اهرمی: ۱۹ (ماه گذشته: ۱۷.۵)؛

- اولویتِ سبدگردان در صندوق‌های طلا، به‌ترتیب: طلا، کهربا، گوهر و عیار؛

- گارد خنثی در بازار زعفران؛

- سهامدار درصدی در: سرو | آساس | انار | هم وزن | مدیر | ارزش (جدید) | درسا | ثنا | اوج | زیتون | نهال

- در ردیف شفاف‌ترین* صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ به‌بیان ساده‌تر: امکان رصدِ روزانۀ تحرکات سبدگردانیِ ترنج، در بیش از نیمی از پورتفوی تمشک (اعم از سهامی، مختلط و زعفران)؛

* شاخص شفافیتِ پورتفو: نسبت نمادهای تحت‌مالکیتِ درصدی، به کل پورتفو؛ در خصوص تمشک: ۵۳ درصد؛

- مرتفع‌شدن مشکل صفرشدنِ ارزش‌ تضمین تمشک؛

- ده نماد برتر: سرو | انار | آساس | هم وزن | درسا | اطلس | آگاس | طلا | کاریس | آرام

🟢 خرید مهم: درسا | کاریس | ارزش | تاراز | اوج | آرام | عیار | گوهر

🔴 فروش مهم: آساس | طلا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۸.۶ (توان: ۹۷.۵)

- ارزش سهام: ۷.۶ همت (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ غیردولتی | توان: ۴ همت)

- ضریب اهرمی*: ۱.۶۲ (توان: ۱.۶۵)

* افزایش نسبیِ ضرایب اهرمیِ صندوق‌های اهرمی، به‌موازات اصلاح اخیرِ مارکت (فعال‌شدن خاصیت فزایندۀ اهرمی در بازارهای اصلاحی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ خرید | میانگین سه‌ماهه: ۹.۵)؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۳۲۸ میلیارد تومان | توان: ۱۴۹ | خودرو: ۳۲۱ | شپنا: ۲۳۶ | فولاد: ۲۰۲)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب مثبت*: ۴.۲ (توان: ۳.۸)؛

* تخلیۀ معنی‌دار حباب مثبت در روزهای اخیر، و شکل‌گیریِ حباب منفی، احتمالاً به‌واسطۀ خروج غیرمتعارفِ هیرکانیا (با ضرر) از فهرست سهامداران درصدیِ اهرم؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۱۵ (توان: ۵.۵)؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۵ میلیون واحد (برابر با: ۴ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۵۱.۴ (ماه گذشته: ۴۵)؛

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

🟡 درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۸.۶ (توان: ۱۵.۸ | کاریس: ۱۰.۵ | صنم: ۷.۹ | مختلط کاریزما: ۷ | شاخص کل: ۱۰.۳)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۱۱ (توان: ۱.۷۲) | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۶ (توان: ۱.۰۹)

- در ردیف فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- مجهز به طولانی‌ترین سررسید (۲۳ اسفند ۱۴۰۲) در بازار آپشن؛

- مهم‌ترین آپشن‌ها: ضهرم۷۰۰۸ - ۷۰۱۲ - ۱۲۲۶ - ۱۲۱۹

- بهره‌مند از اهرم‌مضاعف، به‌واسطۀ فعالیت در بازار آپشن (بر روی نمادهای: فولاد | فملی | شستا | خساپا | خودرو | وبملت | وبصادر | وخاور | تفارس | والبر)؛

- سهامدار درصدی در: غگرجی | شگل | حسینا | زگلدشت | وتوشه | غدانه | سصوفی

- اختصاص ۴ درصد از پورتفوی کارا به اهرم؛

⬆️ تراز مثبت معنی‌دار در صنایعِ: سرمایه‌گذاری | فلزی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | بانکی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | فنی و مهندسی | خودروئی | معدنی | مخابرات

- ده نماد برتر: فملی | فولاد | رمپنا | وبملت | وغدیر | وصندوق | جم | شستا | شپنا | وبصادر

🟢 خرید مهم: ذوب | هرمز | آریان | وامید | شستا | پارس | وغدیر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آگاس (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۳.۳ (میانگین سه‌ماهه: ۹۱.۶)

- ارزش سهام: ۲.۷ همت (در ردیف سنگین‌ترین صندوق‌های سهامی | آگاه: ۰.۹۸ همت | زمرد: ۰.۳۹ همت)

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۳.۲ (میانگین سه‌ماهه: ۱۵ | آگاه: ۲۷ | زمرد: ۱۴)

- درصد ریسک تمرکز: ۴۷.۸ (میانگین سه‌ماهه: ۴۷.۱ | آگاه: ۴۶.۳ | زمرد: ۳۹.۶)

- آلفای یکساله: ۹ (درصد بازدهیِ یکساله: ۵۶ | شاخص کل: ۴۷)

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۸۵ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۲

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۰.۸ (شاخص کل: ۱۱ | شاخص هم‌وزن: ۱۲.۵)

- از جمله نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۹۰ میلیارد تومان)؛

- بازارگردانیِ باکیفیت (میانگین ماهانۀ درصد حباب: ۰.۷)؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۴ میلیون واحد (برابر با: ۶۱ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملات)؛

- برتری تحرکات سبدگردان در جبهۀ فروش؛

- تداوم انفعال در بازار آپشن؛

- سهامدار درصدی در: شکام (جدید) | خکار | حسینا | اردستان

- اختصاص ۲.۲ درصد از پورتفوی همای به آگاس؛

- در جمع فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

⬇️ تراز منفیِ معنی‌دار در صنایعِ: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | خودروئی | داروئی | سیمانی

- سایر صنایع مهم: پالایشی | معدنی | بانکی | حمل و نقل | زراعی

- ده نماد برتر: فولاد | فملی | فاسمین | خودرو | فزر | کاوه | سپید | خاور | سخوز | شیراز

🟢 خرید مهم: وپست

🔴 فروش مهم: فاسمین | جم پیلن | وامید | وخاور

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۰

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آساس (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۲.۲ ( میانگین سه‌ماهه: ۸۳.۳ | در ردیف نقدترین صندوق‌های سهامی)؛

- ارزش سهام: ۵۶۰ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۲ (میانگین سه‌ماهه: ۳۷ | از جمله پویاترین صندوق‌های سهامی)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۶۹ (میانگین سه‌ماهه: ۶۱ | چینش نسبتاً متمرکز)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۵۹ | با شاخص هم وزن: ۰.۴۹

- آلفای یکساله: ۳۳ (درصد بازدهیِ یکساله: ۸۰ | شاخص کل: ۴۷)؛

- بازارگردانیِ مطلوب (عملکردِ مثال‌زدنی در پنیک‌سل ۱۸ اردیبهشت)؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۲۵۰ هزار واحد (برابر با: ۶۹ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملات)؛

- نقدشوندگیِ مناسب (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۱۳ میلیارد تومان)؛

🟡 تنها صندوق سهامی، با سقف‌شکنیِ مجدد پس از اصلاحِ اخیر مارکت (درصد بازدهیِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۴.۱+ | شاخص کل: ۱۱-)؛

👑 صعود به صدر جدول بازدهیِ پنج‌ساله: ۳۲۹۰ درصد (آگاس: ۳۱۲۰ | اطلس: ۲۹۲۰)

- برتریِ تحرکات سبدگردان در جبهۀ خرید؛

- داروئی‌ترین صندوق سهامی؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: سرو* | فملی | خساپا | وتجارت | تفارس)؛

* آپشن‌های سرو، مورد توجه سبدگردان آساس: ضسرو۱۰۱۴ - ۱۰۱۵ - ۱۰۱۶

- سومین نماد مهم در پورتفوی تمشک؛

- سهامدار درصدی در: درهآور | وسبحان (جدید) | فجر (جدید)

⬆️ تراز مثبتِ تحرکات سبدگردان در صنایعِ: چندرشته‌ای | خودروئی | بانکی | سرمایه‌گذاری

⬇️ تراز منفی در: خرده‌فروشی | داروئی | فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: داروئی | فلزی | خودروئی | بانکی | پتروشیمی

- سایر صنایعِ مهم*: چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری | سیمانی | غذائی | قندی

* بر طبق اطلاعات مندرج در سایت صندوق (از منوی: ترکیبِ صنایع در سبد سهام)؛

🟢 خرید مهم: خساپا | شستا | وپست | وخاور | وسبحان

🔴 فروش مهم: خپویش | قاسم | هجرت | درازی | ونوین | فجر | فافق

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۰

‍ 🔺 پورتفوی صندوق شاخصیِ «هم وزن» (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۶.۸ (میانگین سه‌ماهه: ۹۷.۱)؛

- ارزش سهام: ۱.۱۷ همت (افت ۲۹ درصدیِ مارکت‌کپ، از سقف اخیرِ مارکت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۳ (متعادل، در هر دو جبهۀ خرید و فروش | میانگین سه‌ماهه: ۴۹ | در ردیف پرتحرک‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- از جمله نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۷۲ میلیارد تومان)؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۱۴ (میانگین سه‌ماهه: ۳۲)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۳۲.۵ (میانگین سه‌ماهه: ۳۳ | چینش متنوع از صنایع و نمادها)؛

- آلفای شش‌ماهه: ۱۲- (درصد بازدهیِ شش‌ماهه: ۷۳ | شاخص هم‌وزن: ۸۵)؛

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیرِ مارکت: ۱۳.۲ (شاخص هم‌وزن: ۱۲.۵)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص هم‌وزن: ۰.۸۱ (میانگین سه‌ماهه: ۰.۹۴)؛

- ثبت کندل منفی ۱۰ درصدی، و تجربۀ صف‌فروش در پنیک‌سل ۱۸ اردیبهشت (توضیحاتِ تکمیلی در این‌خصوص)؛

- میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب: ۰.۷

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۰.۵ میلیون واحد (برابر با: ۱.۲ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملات*)؛

* با توجه به نسبت پائینِ سقف تعهدات بازارگردان به حجم معاملات صندوق، پیشنهاد می‌شه به قید فوریت، بازنگریِ جدی در متغیرهای بازارگردانیِ صندوق صورت بگیره؛ حمایت به‌موقعِ صندوق‌های درآمد ثابت گروه کیان (کیان | ندای ثابت) هم می‌تونه مانع شکل‌گیریِ بحران‌‌های بازارگردانی بشه؛

- تداوم غیبت هم وزن در پورتفوی کیان (به‌رغم حضورِ کاریس)؛

- چهارمین نماد مهم در پورتفوی تمشک؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید تیر و مهر ۱۴۰۲ | نقدشوندگیِ ضعیف)؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: خودروئی | سیمانی

⬇️ تراز منفی در: چندرشته‌ای | معدنی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | سیمانی | داروئی | خودروئی

- سایر صنایعِ مهم*: غذائی | ماشین‌آلات | چندرشته‌ای | بانکی | پالایشی

* اختلاف فاحشِ گزارش‌کدال، با درصدهای اعلام‌شده در سایت صندوق (در منوی: سهمِ صنایع در سبد دارائی‌ها)؛

- ده نماد برتر: وبملت | کاوه | سآبیک | جم | سمازن | سصوفی | کنور | سفارس | فاسمین | شپنا

🟢 خرید مهم: سصوفی | شبریز | خبهمن

🔴 فروش مهم: شپنا | وغدیر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۱

‍ 🔺 پورتفوی صندوق بخشیِ «پتروآگاه» (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۸.۹ (میانگین سه‌ماهه: ۹۱ | پتروما: ۹۹.۱)

- ارزش سهام: ۱ همت (افت ۲۹ درصدیِ مارکت‌کپ، از سقف اخیرِ مارکت | پتروما: ۱۶۱ میلیارد تومان)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۶ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ فروش)؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۱۰ (میانگین سه‌ماهه: ۱۵)؛

- آلفای دوماهه: ۴.۴ (بازدهیِ دوماهه: ۹.۸ | شاخص پتروشیمی: ۵.۴)؛

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۰.۵ (شاخص پتروشیمی: ۸)؛

- بتای یک‌ماهه: ۱.۰۶

- در ردیف نقدشونده‌ترین* نمادهای مارکت؛

* از منظر مارکت‌کپ: پائین‌تر از تمامیِ نمادهای پتروشیمی | از منظر ارزش معاملات: بالاتر از تمامیِ نمادهای پتروشیمی! (انتظار می‌ره با توسعۀ صندوق‌های بخشی در سایر صنایع شاخص‌ساز‌ همانند خودروئی/بانکی/پالایشی، شاهد کاهش وابستگیِ مارکت به نمادهای پرحاشیه و خبرمحور باشیم؛ به‌خصوص با درصدی‌شدنِ سکتورفاندها و قابلیت رصد روزانۀ تحرکات سبدگردان‌های مطرح در نمادهای لیدر، افت و خیزهای منطقی‌تر و غیرهیجانی‌تر رو از کلیتِ مارکت شاهد خواهیم بود)؛

- میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب: ۰.۳

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۴ میلیون واحد (برابر با: ۳.۵ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملات)؛

- تنها صندوق مجهز به قراردادهای آپشن، از گروه آگاه (با سررسید ۱۴ تیر)؛

✅ نکتۀ مهم در آستانۀ فصل‌مجامع (به‌خصوص در ارتباط با صنایعِ DPS محور، همانند پتروشیمی): سود تقسیمی، بلافاصله پس از برگزاریِ مجمع، در ناوِ صندوق‌ها لحاظ می‌شه: به‌صورت علی‌الحساب، در قسمت ترکیب روزانۀ دارائی‌های صندوق، در ستون سایر دارائی‌ها؛ پس از دریافتِ نقدی، در اختیار سبدگردان قرار می‌گیره: از سایر دارائی‌ها خارج می‌شه و در ستون وجه نقد درج می‌شه؛

- مهم‌ترین صنایعِ غیرپتروشیمی: سیمانی | فلزی | خودروئی | حمل و نقل | داروئی

- ده نماد برتر: فارس | تاپیکو | شخارک | نوری | شگویا | شاراک | زاگرس | جم | شکام | پارسان

- مهم‌ترین نمادهای غیرپتروشیمی: سخوز | کاوه | اردستان | خودرو | فولاد | حسینا | ساوه | خکار | دفارا | کقزوی

🟢 خرید مهم: شاراک | شکام | وپترو | پترول

🔴 فروش مهم: تاپیکو | شگویا | پارسان | نوری | پارس | شپدیس | شغدیر | اردستان | حسینا | فولاد | فملی | خودرو

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۲

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی اطلس (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۷ (میانگین سه‌ماهه: ۹۶ | توان: ۹۷ | آرام: ۹۶ | پیشتاز: ۹۰ | پیشرو: ۹۳ | امید توسعه: ۹۴)؛

- ارزش سهام: ۲.۷ همت (در یک‌قدمیِ آگاس)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۲ (متعادل، در هر دو جبهۀ خرید و فروش | میانگین سه‌ماهه: ۱۵ | توان: ۱۸ | آرام: ۱۹ | پیشتاز*: ۵ | پیشرو: ۶ | امید توسعه: ۸)؛

* بر طبق یک قاعدۀ‌ کلی: نسبت معکوسِ مارکت‌کپ، با تحرکات و آزادی‌عملِ سبدگردان؛

- درصد ریسک تمرکز: ۵۵ (میانگین سه‌ماهه: ۵۱ | توان: ۵۶ | آرام: ۵۷ | پیشتاز: ۵۸ | پیشرو: ۵۵ | امید توسعه: ۵۶)؛

- آلفای یکساله: ۱۱ (درصد بازدهیِ یکساله: ۵۸ | شاخص کل: ۴۷)؛

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۲.۲ (شاخص کل: ۱۱ | شاخص هم‌وزن: ۱۲.۵)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹۲ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۱

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۴۷ میلیارد تومان)؛

- ثبت کندل منفی ۱۰ درصدی، در پنیک‌سل ۱۸ اردیبهشت؛

- میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب: ۰.۶

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۱۰۰ هزار واحد (برابر با: ۱۰ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- سهامدار درصدی در: کاذر | سهگمت | شدوص | کفرآور | زعف۰۲۱۰پ۱۱ | زعف۰۲۱۰پ۲۰ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

- ثبت سنگین‌ترین خرید حامی بر روی اطلس، در طول شش‌ماهۀ اخیر؛

- تداوم بی‌توجهیِ سبدگردان به صنعت خودروئی (همانند غالبِ صندوق‌های گروه مفید)؛

- در ردیف پترومتالیک‌ترین صندوق‌های سهامی (اختصاص ۳۸ درصد از پورتفو به صنایعِ: شیمیائی + فلزی)؛

⬆️ تراز مثبتِ تحرکات سبدگردان در صنایعِ: پتروشیمی | پالایشی | فلزی

⬇️ تراز منفی در: مخابرات

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | پالایشی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایعِ مهم: یوتیلیتی | سیمانی | بانکی | داروئی | ماشین‌آلات

- ده نماد برتر: فولاد | پارسان | وغدیر | مبین | شپدیس | شستا | شپنا | شاراک | فملی | وکغدیر

🟢 خرید مهم: فولاد | پارسان | شپدیس | شپنا | وسکاب

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۲

⭐️ یه گروه تازه‌نفس و پرتلاش در حوزۀ صندوق‌های سرمایه‌گذاری: @Trade_Fundd

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی فراز (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۷ (میانگین سه‌ماهه: ۹۴.۲)؛

- ارزش سهام: ۲۶۵ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۷ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ خرید | میانگین سه‌ماهه: ۲۰)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۶۵ (میانگین سه‌ماهه: ۶۶ | چینش جسورانه از صنایع و نمادها)؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۶ (کاهش معنی‌دار، به‌واسطۀ افزایش صد درصدیِ سقف واحدهای صندوق)؛

- نقدشوندگیِ مناسب (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۱۸ میلیارد تومان)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

- آلفای دوساله: ۶۴ (درصد بازدهیِ دوساله: ۱۶۲ | شاخص کل: ۹۸)؛

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۱.۴ (شاخص کل: ۱۰.۵ | شاخص هم وزن: ۱۲)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۱۴ | با شاخص هم‌وزن: ۱

- در ردیف صندوق‌های سهامی با بهترین عملکردِ بازارگردانی در پنیک‌سل ۱۷ و ۱۸ اردیبهشت؛

- میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب: ۲.۹

🟣 سقف روزانۀ تعهدات بازارگردان: ۵۰۰ هزار واحد (برابر با: ۸ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- از جمله برجامی‌ترین صندوق‌های سهامی (با اختصاص ۴۹ درصد از پورتفو به صنایعِ بانکی + خودروئی)؛

- تداوم بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار مشتقه + بورس کالا؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: بانکی | فراکاب | فلزی | سرمایه‌گذاری

⬇️ تراز منفی در: ساختمانی | پتروشیمی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: بانکی | خودروئی | فلزی | سرمایه‌گذاری | محصولات فلزی

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | قندی | فراکاب | دستگاه‌های برقی | چندرشته‌ای

- ده نماد برتر: وبملت | خاور | وبصادر | وسپهر | فولاد | قثابت | وپارس | وتجارت | خودرو | خساپا

🟢 خرید مهم: وپارس | وبملت | وبصادر | وتجارت | فرابورس | بورس | میدکو | فاراک | حکشتی

🔴 فروش مهم: ثجنوب | شیران

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۳

‍ ‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: *۸۵.۵ (میانگین سه‌ماهه: ۹۱)؛

* افت معنی‌دارِ درصد سهام صرفاً در شرایطی حکایت از نگاه خرسیِ سبدگردان داره که همزمان شاهد کاهش چشمگیرِ ارزش سهام هم باشیم (در مورد کاریس، رشد ۶ درصدیِ «سایر دارائی‌ها»، کاهش درصد سهامیِ پورتفو رو در پی داشته)؛

- ارزش سهام: ۱.۹۵ همت (در ردیف سنگین‌ترین صندوق‌های سهامی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۴ (با برتریِ نسبی در جبهۀ فروش | میانگین سه‌ماهه: ۲۰)

- درصد ریسک تمرکز: ۳۵ (میانگین سه‌ماهه: ۳۶ | چینش متنوع از صنایع و نمادها)؛

- نقدشوندگیِ مطلوب (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۲۵ میلیارد تومان)؛

- آلفای یکساله: ۱۰ (درصد بازدهیِ یکساله: ۵۸ | شاخص کل: ۴۸)؛

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۱ (شاخص کل: ۱۰.۵ | شاخص هم‌وزن: ۱۲)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹۵ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۸

- ثبت کندل منفی ۱۰ درصدی در پنیک‌سل ۱۸ اردیبهشت؛

- میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب*: ۰.۷-

* تجربۀ حباب منفی بیش از ۳ درصد در روزهای اخیر؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۱۰ میلیون واحد (برابر با: ۹۷ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید ۴ مرداد ۱۴۰۲ | نقدشوندگیِ ضعیف)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: فیروزه | خودرو | خساپا | شستا | وبملت | وبصادر | وتجارت | وخاور | دی | فخوز | شپنا | شتران | چکاپا)؛

- مهم‌ترین نماد در پورتفوی صنم؛

- دومین نماد مهم در پورتفوی کارا؛

- گارد خرسیِ آذرستان در کاریس؛

- سهامدار درصدی در: سهگمت

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو*: فلزی | پتروشیمی | پالایشی | چندرشته‌ای | سیمانی

* بر طبق اطلاعات مندرج در سایتِ صندوق (از منوی: سهمِ صنایع در سبد دارائی‌ها)؛

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | غذائی | یوتیلیتی | خودروئی | داروئی

- ده نماد برتر: فولاد | وبملت | بفجر | وصندوق | رمپنا | شپنا | جم | وغدیر | غبشهر | فملی

🟢 خرید مهم: کاوه | فارس

🔴 فروش مهم: حآفرین

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۴

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «توان» (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۶.۵ (میانگین سه‌ماهه: ۹۸.۴ | صندوق اهرم: ۹۸.۶)؛

- ارزش سهام: ۴ همت (در ردیف صندوق‌های سهامی با کمترین افتِ مارکت‌کپ*، از سقف اخیرِ مارکت)؛

* نسبت مارکت‌کپِ توان به اهرم: ۰.۵۳ (میانگین سه‌ماهه: ۰.۴۶)؛

- ضریب اهرمی*: ۱.۶۶ (اهرم: ۱.۶۲)؛

* افزایش نسبیِ ضرایب اهرمیِ صندوق‌های اهرمی، به‌موازات اصلاح اخیرِ مارکت (فعال‌شدن خاصیتِ فزایندۀ اهرمی در بازارهای اصلاحی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۸ (غالباً در جبهۀ خرید | میانگین سه‌ماهه: ۲۲ | اهرم: ۱۱)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۵۵ (میانگین سه‌ماهه: ۵۷ | اهرم: ۵۱)؛

- کاهش معنی‌دارِ ریسک سفته‌بازی، به‌موازات افزایش یک میلیاردیِ سقف واحدهای صندوق؛

- بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو: ۹۹ (اطلس: ۶۱ | اهرم: ۱۲۷ | شاخص کل: ۶۱)؛

🟡 درصد اصلاح ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۶ (اهرم: ۱۹ | شاخص کل: ۱۰.۵)؛

- از جمله نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۱۲۲ میلیارد تومان)؛

- میانگین سه‌ماهۀ درصد حباب: ۷ (اهرم: ۶)؛

🟣 فاقد رکن بازارگردان (بر خلاف اهرم)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۷۲ (اهرم: ۱.۱۱) | با شاخص هم‌وزن: ۱.۰۹ (اهرم: ۰.۶۶)؛

- بی‌بهره از اهرم‌مضاعف در نتیجۀ بی‌توجهی به ظرفیت‌های بازار آپشن (بر خلاف اهرم)؛

- مجهز به قراردادهای اختیار معامله با سررسیدهای شهریور و اسفند ۱۴۰۲ (نقدشوندگیِ ضعیف)؛

- تداومِ بی‌توجهی به نمادهای خودروئی (همانند غالبِ صندوق‌های گروه مفید)؛

- در ردیف پترومتالیک‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- اختصاص ۴ درصد از پورتفوی «حامی» به واحدهای عادیِ توان؛

- گارد مثبت سبدگردان مفید در توان؛

- سهامدار درصدی در: سپیدار | دکپسول | فروژ | حپارسا | حسینا | سکرما | سآبیک (جدید) | زعف۰۲۱۰پ۱۱ | زعف۰۲۱۰پ۱۰ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: چندرشته‌ای | پتروشیمی | داروئی | بانکی | یوتیلیتی | فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | داروئی | سیمانی

- سایر صنایع مهم: یوتیلیتی | بانکی | پالایشی | رایانه | حمل و نقل

- ده نماد برتر: وغدیر | فولاد | پارسان | جم | مبین | شگویا | وخاور | وصندوق | شپنا | کاوه

🟢 خرید مهم: وغدیر | پارسان | جم | وخاور | وبملت | بفجر | مبین | تیپیکو | وپخش | شفا | فملی | فروژ | حگهر

🔴 فروش مهم: شبندر | شتران

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۴

🔺 پورتفوی صندوق‌های سهامیِ: داریوش | اوج | سلام | دریا (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۵

🔺 پورتفوی صندوق‌های مختلطِ: زیتون | آسام (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۷

⭐️ عملکرد* چشمگیرِ صندوق‌های سهامی در ایران، در مقایسه با ده صندوق برتر در سطح جهانی**

* بر مبنای بازدهیِ پنج‌سالۀ دلاری
** بر اساس دارائی‌های تحت‌مدیریت (AUM)

- ۱۴۰۲/۰۳/۱۹