🔺 پورتفوی صندوق‌های سهامیِ: داریوش | اوج | تاراز | ویستا (فروردین ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۳

🔺 پورتفوی صندوق‌های شاخصیِ: آرام | کاردان | فیروزه | وبازار (فروردین ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۳

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی کاریس (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۳.۵

- ارزش سهام: ۲.۴ همت (رشد ۲۰۰ درصدیِ مارکت‌کپ، در موج صعودی اخیرِ مارکت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۴ (غالباً در جبهۀ خرید)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۳۵ (چینش متنوع از صنایع و نمادها)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹۳ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۸۹

- از جمله باکیفیت‌ترین صندوق‌های سهامی از منظر بازارگردانی + نقدشوندگی (میانگین ماهانۀ ارزش‌معاملات: ۴۴ میلیارد تومان)

🟡 درصد بازدهی از کف اخیرِ مارکت: ۱۱۳ (مشترک کاریزما: ۱۲۱ | مختلط کاریزما: ۷۲ | صنم: ۸۷ | شاخص کل: ۱۰۳)؛

- درصد بازدهیِ پنج‌ساله: ۳۴۰۰ (شاخص کل: ۲۶۰۰)؛

- مجهز به قراردادهای آپشن (با سررسید ۴ مرداد ۱۴۰۲)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: خودرو | خساپا | شستا | وبملت | وتجارت | وخاور | دی | فخوز | شپنا | شتران | چکاپا)؛

- منفعل در بورس کالا (همانند اهرم)؛

- پرتحرک‌ترین سهامدار درصدی: کارا

- سهامدار درصدی در: حسینا | سهگمت

- تحرکات* سبدگردان بر روی اهرم و هم وزن؛

* حداکثر تا سقف ۵ درصد از پورتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌تونه به دیگر صندوق‌ها اختصاص پیدا کنه؛ بهره‌گیری حداکثریِ سبدگردان‌ها (به‌خصوص از سوی غول‌های درآمد ثابت) از این ظرفیت بالقوه، موج بعدیِ تزریق‌نقدینگی به صندوق‌های سهامی رو می‌تونه در پی داشته‌باشه؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: غذائی | سیمانی | فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: پتروشیمی | فلزی | چندرشته‌ای | پالایشی | سیمانی

- سایر صنایعِ مهم: بانکی | یوتیلیتی | غذائی | فنی و مهندسی | خودروئی

- ده نماد برتر: فولاد | بفجر | رمپنا | وغدیر | وصندوق | وبملت | سهگمت | حسینا | جم | فملی

🟢 خرید مهم: فسبزوار | خودکفا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۵

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی آساس (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۸۱ (در ردیف نقدترین صندوق‌های سهامی)؛

- ارزش سهام: ۶۴۰ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۴۵ (مدیریت فعال | برتریِ نسبی در جبهۀ فروش)؛

- درصد ریسک‌تمرکز: ۶۱ (چینش نسبتاً محدود از صنایع و نمادها)؛

- بتای* سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۶۱ | با شاخص هم وزن: ۰.۶۳

* افت معنی‌دارِ بتای صندوق، و جاماندن از کورس رقابت در ماه‌های اخیر، عمدتاً به‌واسطۀ: درصد بالای نقدینگی؛

- بازارگردانیِ مطلوب + نقدشوندگیِ مناسب (میانگین ماهانۀ ارزش‌معاملات: ۱۱ میلیارد تومان)؛

🟡 درصد بازدهی از کف اخیر مارکت: ۱۰۸ (شاخص کل: ۱۰۳)؛

- درصد بازدهیِ پنج‌ساله: ۳۱۵۰ (شاخص کل: ۲۶۰۰)؛

- از جمله ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی (با تمرکز ویژه بر صنایع داروئی + خودروئی)؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی نمادهای: سرو | فملی | خساپا | وتجارت | تفارس)؛

- دومین نماد مهم در پورتفوی تمشک؛

- سهامدار درصدی در: درهآور

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: فلزی | خودروئی | چندرشته‌ای

⬇️ تراز منفی در: ماشین‌آلات | استخراج نفت | پالایشی | سرمایه‌گذاری | کاشی | معدنی | سیمانی | تأمین‌سرمایه

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: داروئی | خودروئی | فلزی | پتروشیمی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: غذائی | سیمانی | خرده‌فروشی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری

- ده نماد برتر: خودرو | فجر | شخارک | درهآور | هجرت | خپویش | ساوه | دپارس | دارو | قاسم

🟢 خرید مهم: فجر | خودرو | وخاور | دلر | شستا

🔴 فروش مهم: انتخاب | حفاری | شبریز | سامانح | کپارس | کاذر | سمازن | وبوعلی | تفارس

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۵

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی فراز (فروردین ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۴.۷

- ارزش سهام: ۱۸۹ میلیارد تومان

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۷

- درصد ریسک‌تمرکز: ۶۶ (تنوع پائین در چینش صنایع و نمادها)؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۴۰ (بالارفتن احتمالِ نوسان‌های غیرمتعارف در هفته‌های آتی)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۰۷ | با شاخص هم‌‌وزن: ۰.۸۲

- آلفای دوساله: ۶۴ (درصد بازدهیِ دوسالۀ شاخص کل: ۱۱۶ | فراز: ۱۸۰)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب مثبت: ۱.۵ (سه‌ماهه: ۲.۵)؛

- نقدشوندگیِ مناسب (میانگین ماهانۀ ارزش‌معاملات: ۱۲ میلیارد تومان)؛

🥈 رتبۀ دوم بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

- در ردیف ریالی‌ترین صندوق‌های سهامی (با تمرکز ویژه بر صنایعِ خودروئی + بانکی‌: جمعاً ۴۴ درصد از پورتفو)؛

- بی‌توجهیِ سبدگردان به ظرفیت‌های بازار مشتقه + بورس کالا؛

- از جمله صندوق‌های سهامی با بیشترین مالکیت سهامداران درصدیِ حقیقی؛

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: بانکی + فلزی

⬇️ تراز منفی در: فراکاب

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: خودروئی | بانکی | فلزی | محصولات فلزی | پالایشی

- سایر صنایعِ مهم: قندی | دستگاه‌های برقی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | سرمایه‌گذاری

- ده نماد برتر: خاور | وبملت | وبصادر | قثابت | فولاد | خودرو | خساپا | فاذر | شبندر | بکابل

🟢 خرید مهم: وتجارت | وبملت | وبصادر | فولاد

🔴 فروش مهم: کالا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۵

🔺 پورتفوی صندوق‌های سهامیِ: ارزش | سلام | دریا | ثمین (فروردین ۱۴۰۲)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۶

🔺 پیرو نگرانی‌های دوستان در خصوص روند بازارگردانیِ صندوق‌ها

شاخص کفایت بازارگردان (نسبت «حداقل معاملات روزانۀ بازارگردان» تقسیم بر «میانگین ماهانۀ حجم‌معاملات صندوق») رو باید از جمله معیارهای مهم در ورود به صندوق‌ها بدونیم؛ در نتیجۀ رشد چمشگیر ارزش‌معاملات صندوق‌ها و عدم به‌روزرسانیِ تعهدات بازارگردان، افت معنی‌دار در شاخص کفایت بازارگردان‌ها رو در ماه‌های اخیر شاهد هستیم؛ لازمه که با ورود جدی‌تر مدیران صندوق‌ها و نهادهای متولی، به‌قید فوریت، بازنگریِ اساسی در امیدنامۀ* بازارگردان‌ها صورت بگیره (با هدفِ: افزایش معنی‌دارِ تعهدات بازارگردانی، متناسب با مارکت‌کپ و ارزش‌معاملات صندوق‌ها)؛

* در سایت هر صندوق، نام بازارگردان قید شده؛ دوستان می‌تونن پس از مراجعه به سایت هر بازارگردان، در قسمت امیدنامه (از منویِ: دربارۀ ما)، توضیحات مربوط به «تعهدات و شرایط بازارگردانی» رو مورد بررسی قرار بدن؛

اگرچه در شرایط پنیک‌سل و گرفتارشدن غالب نمادهای شاخص‌ساز در صفوف فروش، انتظار نمی‌ره روند بازارگردانیِ صندوق‌ها هم عیناً منطبق با ناو انجام بشه، با این‌حال شکل‌گیریِ حباب منفیِ معنی‌دار هم مطلوبِ عامۀ سهامداران نخواهد بود؛

بر طبق یک قاعدۀ کلی، صندوق‌های سهامی که از حمایت صندوق‌های درآمد ثابتِ هم‌مدیر* (در قالبِ: کمک‌بازارگردان) برخوردار هستن، در امواج خرسیِ مارکت، رقابت‌پذیریِ بالاتری خواهند داشت؛

* به‌منظور تشخیص صندوق‌های سهامی و درآمد ثابتِ هم‌مدیر، می‌شه از قابلیت «گراف وابستگیِ صندوق‌های سرمایه‌گذاری» در سایت ارزشمند فیپیران کمک گرفت؛

نکتۀ مهمی هم که عموماً از دید غالب علاقمندان به سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، غافل می‌مونه: هر چقدر بازارگردان قوی‌تر ظاهر بشه، سبدگردان، الزام کمتری به فروش سهامِ موجود در پورتفو خواهد داشت؛ در نتیجه حتی عملکرد بازارگردان هم بر بازدهیِ بلندمدت صندوق، تأثیرگذار می‌تونه باشه (عموماً: ریسک فروش سهام به‌واسطۀ ضعف در عملکرد بازارگردان، در صندوق‌های سبک بیشتر از صندوق‌های سنگین دیده می‌شه).

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۹

✅ توضیحات گروه کیان، در ارتباط با تازه‌ترین تحولات از روند سبدگردانی و بازارگردانیِ صندوق «هم وزن»

+ سروش گرامی (مدیر محصول صندوق شاخصیِ هم وزن)

- ۱۴۰۲/۰۲/۱۹

⭐️ به‌روزرسانی: P/E پورتفویِ صندوق‌های سهامی؟

- ۱۴۰۲/۰۲/۲۲

🟡 پاسخ به پرسش‌های ارسالی:


🔺 سلام . چرا در روزی که شاخص کل و هم وزن مثبت هستش ولی تمام صندوقهای etf منفی شدند؟ تحلیل شما چیست ؟ و اینکه زیر قیمتnav خرید و فروش میشه ؟

✅ ناو صندوق‌ها بر اساس قیمت آخرین معاملۀ نمادهای پورتفو، به‌روزرسانی می‌شه، در حالی‌که در مورد شاخص‌های مطرح مارکت، قیمت پایانیِ نمادها، مدنظر هست؛ در صورت شکل‌گیری واگرائیِ معنی‌دار بین قیمت آخرین معامله و پایانیِ نمادها (عموماً در قالبِ کندل‌های دوجی)، احتمال معکوس‌شدن نسبی بازدهیِ صندوق‌ها و شاخص‌ کل/هم‌وزن وجود داره.


🔺 سلام.
وقت به خیر.
با سرمایه گذاری در صندوق ها امکان داره که بتونیم بیشترین سود را از بازار بورس کسب کنیم؟

✅ ساختار صندوق‌های سهامی (غیربخشی) به‌شکلی تعریف شده که ورود به یک نماد، بیش از ۱۰ درصدِ پورتفو، و به یک صنعت، بیش از ۳۰ درصدِ پورتفو، امکان‌ناپذیره؛ در نتیجه، در صندوق‌ها، کنترل‌ریسک، مقدم‌تر هست بر کسب حداکثر سود؛ بر طبق یک قاعدۀ کلی، کاهش سطح‌ریسک سبد (افزایش نقدینگی + تعددِ بالاتر نمادها و صنایع)، کاهش بازدۀ انتظاری رو در پی خواهد داشت؛ با این‌حال، سوابق تاریخیِ عملکرد صندوق‌ها، نشون می‌ده سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، عموماً در کسب بازدهیِ فراتر از شاخص کل (به‌نمایندگی از کلیتِ مارکت)، موفق ظاهر شده؛ با بهره‌گیری از استراتژی‌های کم‌ریسک هولدِ داینامیک در صندوق‌ها، امکان کسب بازدهیِ بالاتر از سهامداریِ صرف وجود داره؛ در حال‌حاضر پرنوسان‌ترین معاملات در سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم (با قابلیت کسب بازدهی‌های چشمگیر)، در آپشن‌های صندوق اهرم دیده‌می‌شه (پیشنهادی صرفاً برای سرمایه‌گذارانِ خطرپذیر، پس از طی دوره‌های آموزشیِ لازم).


🔺 سلام آقای دکتر صوفی
روز تون بخیر
باتوجه به اینکه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری این روزا فراز و نشیب های زیادی پیدا کرده و علاقه مندان به روش سرمایه گذاری غیر مستقیم دچار تردید کرده میخواستم بدونم درصورتیکه شخصا بیایم و از تمامی صنایع بازار خودمون بهترین نمادهاشون انتخاب کنیم و مثل یک صندوق سرمایه گذاری پورتفویی از سهام تشکیل بدیم و این سهام رو به دید طولانی مدت همیشه در طول زمان وقتی نقدینگی در اختیارمون قرار میگیره بخریم و نگه داریم و حدالمقدور نفروشیم در دراز مدت عملکرد بهتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری و بازده بیشتری بدست نمیاریم؟
باتشکر

✅ ضعف‌نسبی در بازارگردانیِ برخی صندوق‌ها (عمدتاً به‌واسطۀ عدم‌افزایش حدنصاب تعهداتِ بازارگردان، متناسب با مارکت‌کپ و ارزش‌معاملاتِ روزانه) در موج اصلاحی اخیرِ مارکت، باعث شده تا نماگر اصلی عملکردِ صندوق‌ها یعنی تغییراتِ ناو، کمرنگ‌تر دیده بشه:

▫️ درصد بازدهیِ شاخص کل از سقف اخیر: ۹.۶- | شاخص هم‌وزن: ۱۴.۱-
▫️ میانگین درصد اصلاح ناوِ پنج صندوق آگاس، اطلس، سرو، کاریس و آساس، در همین‌مدت: ۷.۸-

برتری اکثریتِ صندوق‌ها در کسب بازدهیِ فراتر از کلیت مارکت در موج صعودیِ ۶ ماهۀ اخیر + تاب‌آوریِ بالاتر در گام‌های اصلاحی، باعث می‌شه تا با حفظ رویکرد کلیِ سرمایه‌گذاری بلندمدت در صندوق‌ها، هر نوع بیش‌واکنشی به تحولات کوتاه‌مدتیِ مارکت رو صرفاً فرصتی برای افزایش بازدهی هولدِ داینامیک ببینیم (با نویزگیری از هیجاناتِ روزانه)؛

علاقمندان به سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت/نوسانگیری هم لازمه بررسی دقیق بر روی سوابق و مختصات بازارگردانیِ هر صندوق داشته‌باشن (با در نظر گرفتن فاکتورهائی از قبیلِ: مارکت‌کپِ بازارگردان | نسبت حداقل حجم «سفارش انباشته + معاملات روزانۀ» بازارگردان، به میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق | دامنۀ مظنۀ بازارگردانی | میانگین هفتگی و ماهانۀ حبابِ صندوق)؛

نگاهی به درصد بازدهیِ ده‌سالۀ* مهم‌ترین نمادهای پورتفوی صندوق آگاه (صدور و ابطالی):

▫️ خبهمن: ۱۳۶۳۰
▫️ خودرو: ۹۶۵۰
▫️ فولاد: ۸۹۴۰
▫️ فاسمین: ۸۹۲۰
▫️ فملی: ۷۹۶۰
▫️ شخارک: ۷۸۷۰
▫️ وخاور: ۶۹۸۰
▫️ وغدیر: ۶۴۷۰
▫️ درازک: ۶۲۴۰
▫️ سفارس: ۵۷۸۰
▫️ شبندر: ۵۲۵۰
▫️ شیراز: ۴۷۶۰
▫️ وبملت: ۴۶۷۰
▫️ شپنا: ۴۶۷۰
▫️ شاوان: ۳۸۵۰

▫️ عملکرد شاخص‌کل در همین مدت: ۵۲۲۰ درصد | صندوق آگاه: ۷۱۷۰ درصد

* بر مبنای: چارت خطی | تایم‌فریم هفتگی | با اعمال افزایش سرمایه + سود نقدی | در پایگاه آساتریدر؛

لازمه به این نکتۀ مهم هم مجدداً اشاره بشه که در سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، معضلات رایجِ سهامداریِ مستقیم (از قبیلِ: صفوفِ خرید و فروش، توقف‌های گاه و بی‌گاهِ نمادها، گپ‌های قیمتیِ معنی‌دار پس از بازگشائی، پیچیدگی‌های تبدیل حق‌تقدم به سهام، دیرکرد در واریز سود مجامع، معضل سودهای رسوبی و بعضاً ضرورت مراجعۀ حضوری جهت دریافت سود) دیده‌نمی‌شه.

⭐️ نحوۀ ارسال پرسش‌ها


- ۱۴۰۲/۰۲/۲۶

🔺 تحرکات ده‌روزۀ صندوق‌های سهامی در نمادهای درصدی

- برتری نسبیِ خریداران؛

- پرتحرک‌ترین‌ها: پیشتاز | سرو | توان

- نمادهای درصدیِ موردتوجه در بیش از دو گروه سرمایه‌گذاری: حسینا | حپارسا | شگل | سهگمت | وتوشه | زعف0210پ05

⬆️ ورود توان در درصدی‌های سآبیک

⬇️ خروج آگاس از درصدی‌های ختور + کاریس از حسینا

🟢 خرید مهم: حسینا | فروژ | فافق | وارس | کلوند

🔴 فروش مهم: کقزوی

- ۱۴۰۲/۰۲/۲۹

🔺 تحرکات ده‌روزۀ «فراصندوق‌ها» در صندوق‌های سهامی، مختلط، طلا، زعفران، جسورانه/خصوصی و درآمد ثابت

⬆️ ورود تمشک در درصدی‌های ارزش و اوج + نماد آشنا در زرفام

⬇️ خروج تمشک از درصدی‌های اطلس + صنم از اکسیژن و کمان + نماد آشنا از فراز

🟢 خرید مهم: درسا

🔴 فروش مهم: سحرخیز | آساس | مدیر

- ۱۴۰۲/۰۲/۳۱

🔺 عملکرد ۱۵ سالۀ صندوق آگاه از منظر سیزنالیتی*

* مفهومِ Seasonality: نوسان‌های تکرارشوندۀ دوره‌ای

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۲

🔺 پیرو پرسش‌های مکرر دوستان در خصوص «صندوق اهرمیِ شتاب»

✅ توضیحات در ارتباط با: ضریب اهرمی + رویکرد سبدگردانی + بازارگردانی و نقدشوندگی + حضور احتمالی در بازار آپشن + سرمایه‌گذاریِ بلندمدت در صندوق‌های اهرمی

+ مهرزاد منتظری (مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان آگاه)

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۵

🔺 پیرو درخواست‌های دوستان:

✅ توضیحاتِ ارائه‌شده در بخش‌‌های آغازین متریالِ آموزشی (هولد داینامیک در صندوق‌های سهامی)

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۶

‍ 🔺 پورتفوی صندوق سهامی سرو (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۲.۸ (میانگین سه‌ماهه: ۹۲.۱)

- ارزش سهام: ۱.۷ همت (۶ برابرِ انار)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۶ (میانگین سه‌ماهه: ۱۵)؛

- درصد ریسک‌تمرکز*: ۴۵

* نحوۀ محاسبه: میانگین درصد ۱۰ نماد و ۵ صنعت سنگین‌ترِ پورتفو؛

- درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۱ (انار: ۱۳.۹ | شاخص کل: ۱۱.۳ | شاخص هم‌وزن: ۱۳.۸)؛

- ثبت کندلِ منفی ۱۰ درصدی در پنیک‌سلِ ۱۸ اردیبهشت (عدم حمایتِ افران + گارد خرسیِ تمشک)؛

🟣 سقف تعهداتِ روزانۀ بازارگردان: ۱ میلیون واحد (برابر با: ۳۵ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۹ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۶

🟡 آلفای سه‌ساله: ۹۰ (درصد بازدهیِ سه‌سالۀ سرو: ۲۳۰ | شاخص کل: ۱۴۰)

- در ردیف نقدشونده‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- گارد مثبت دیوار در سرو؛

- مهم‌ترین نماد در پورتفوی تمشک؛

- فعال در بازار آپشن (بر روی: خودرو | خساپا | شستا | شپنا | وبصادر | وتجارت | ذوب | های وب | تفارس)؛

- نقدشونده‌ترین قرارداد آپشن: ضسرو۱۰۱۶ (با سررسید دی ۱۴۰۲)؛

- سهامدار درصدی در: وسبحان | وارس | کلوند | حپارسا | فافق | زعف۰۲۱۰پ۱۶ | زعف۰۲۱۰پ۰۸ | زعف۰۲۱۰پ۰۵

⬆️ تراز مثبتِ معنی‌دار در صنایعِ: پالایشی | خودروئی

⬇️ تراز منفی در: رایانه | فلزی

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | سرمایه‌گذاری | پالایشی | بانکی

- سایر صنایعِ مهم: خودروئی | رایانه | سیمانی | داروئی | چندرشته‌ای

- ده نماد برتر: فولاد | سیستم | شپدیس | حپارسا | وبملت | فملی | وسبحان | وغدیر | وارس | شبندر

🟢 خرید مهم: شپنا | هجرت | خساپا | وتجارت | وغدیر | شستا | زاگرس

🔴 فروش مهم: سپیدار | فاسمین | مبین | دتوزیع | دشیمی | انتخاب

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۸

‍ 🔺 پورتفوی فراصندوق تمشک (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد صندوق‌های سهامی در پورتفو: ۸۱.۲ | طلا: ۱۱.۳ | مختلط: ۱.۶ | زعفران: ۲.۲ | درآمد ثابت: ۳.۶

- ارزش صندوق‌ها در پورتفو: ۶۱۶ میلیارد تومان (موفق‌ترین فراصندوقِ مارکت در جذب منابع، به‌رغم کمترین سابقۀ فعالیت)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۲۴ (میانگین سه‌ماهه: ۴۴)؛

- میانگین یک‌ماهۀ درصد حباب: ۱.۲- | سه‌ماهه: ۱-

- نقدشوندگیِ مطلوب؛

- کاهش معنی‌دار ریسکِ سفته‌بازی (افزایش صد درصدیِ سقف واحدهای صندوق)؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۲.۵ میلیون واحد (برابر با: ۱۵ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- بتای یک‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۰.۸۷ | با شاخص هم‌وزن: ۰.۸۲

🟡 درصد بازدهیِ سه‌ماهۀ ناوِ صندوق‌های گروه ترنج؛ سرو: ۲۷.۳ | انار: ۲۷ | تمشک: ۲۲.۵ | زیتون: ۱۷.۷ (در همین‌مدت؛ صنم: ۱۵.۵ | نماد آشنا: ۲۸ | شاخص کل: ۲۶)؛

- تنها فراصندوقِ مارکت، با تمرکز صد درصدی بر صندوق‌های ETF (در نتیجه: ماهیت پرنوسان‌ترِ تمشک، در مقایسه با دیگر فراصندوق‌ها)؛

- انتقاد وارده به امیدنامۀ فراصندوق‌ها: عدم‌امکان ورود به بازار آپشن؛

- نسبت صندوق‌های سهامی به طلا: ۷.۲ (بدون‌تغییر نسبت به ماه‌ گذشته)؛

- نسبت هم‌ وزن (مبتنی بر شاخص هم‌وزن) به آرام (مبتنی بر شاخص‌ کل): ۱.۷ (ماه گذشته: ۲.۱)؛

- نسبت صندوق‌های سهامیِ غیراهرمی، به اهرمی: ۱۹ (ماه گذشته: ۱۷.۵)؛

- اولویتِ سبدگردان در صندوق‌های طلا، به‌ترتیب: طلا، کهربا، گوهر و عیار؛

- گارد خنثی در بازار زعفران؛

- سهامدار درصدی در: سرو | آساس | انار | هم وزن | مدیر | ارزش (جدید) | درسا | ثنا | اوج | زیتون | نهال

- در ردیف شفاف‌ترین* صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ به‌بیان ساده‌تر: امکان رصدِ روزانۀ تحرکات سبدگردانیِ ترنج، در بیش از نیمی از پورتفوی تمشک (اعم از سهامی، مختلط و زعفران)؛

* شاخص شفافیتِ پورتفو: نسبت نمادهای تحت‌مالکیتِ درصدی، به کل پورتفو؛ در خصوص تمشک: ۵۳ درصد؛

- مرتفع‌شدن مشکل صفرشدنِ ارزش‌ تضمین تمشک؛

- ده نماد برتر: سرو | انار | آساس | هم وزن | درسا | اطلس | آگاس | طلا | کاریس | آرام

🟢 خرید مهم: درسا | کاریس | ارزش | تاراز | اوج | آرام | عیار | گوهر

🔴 فروش مهم: آساس | طلا

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۹

‍ 🔺 پورتفوی صندوق اهرمیِ «اهرم» (اردیبهشت ۱۴۰۲)

- درصد سهام: ۹۸.۶ (توان: ۹۷.۵)

- ارزش سهام: ۷.۶ همت (سنگین‌ترین صندوق سهامیِ غیردولتی | توان: ۴ همت)

- ضریب اهرمی*: ۱.۶۲ (توان: ۱.۶۵)

* افزایش نسبیِ ضرایب اهرمیِ صندوق‌های اهرمی، به‌موازات اصلاح اخیرِ مارکت (فعال‌شدن خاصیت فزایندۀ اهرمی در بازارهای اصلاحی)؛

- درصد تحرک سبدگردان: ۱۱ (با برتریِ معنی‌دار در جبهۀ خرید | میانگین سه‌ماهه: ۹.۵)؛

- در ردیف نقدشونده‌ترین نمادهای مارکت (میانگین ماهانۀ ارزش معاملات: ۳۲۸ میلیارد تومان | توان: ۱۴۹ | خودرو: ۳۲۱ | شپنا: ۲۳۶ | فولاد: ۲۰۲)؛

- میانگین ماهانۀ درصد حباب مثبت*: ۴.۲ (توان: ۳.۸)؛

* تخلیۀ معنی‌دار حباب مثبت در روزهای اخیر، و شکل‌گیریِ حباب منفی، احتمالاً به‌واسطۀ خروج غیرمتعارفِ هیرکانیا (با ضرر) از فهرست سهامداران درصدیِ اهرم؛

- درصد ریسک سفته‌بازی: ۱۵ (توان: ۵.۵)؛

🟣 سقف تعهدات روزانۀ بازارگردان: ۵ میلیون واحد (برابر با: ۴ درصد از میانگین ماهانۀ حجم معاملاتِ صندوق)؛

- درصد ریسک تمرکز: ۵۱.۴ (ماه گذشته: ۴۵)؛

🥇 رتبۀ نخست بازدهیِ شش‌ماهۀ ناو؛

🟡 درصد اصلاحِ ناو از سقف اخیر مارکت: ۱۸.۶ (توان: ۱۵.۸ | کاریس: ۱۰.۵ | صنم: ۷.۹ | مختلط کاریزما: ۷ | شاخص کل: ۱۰.۳)؛

- بتای سه‌ماهه، در نسبت با شاخص کل: ۱.۱۱ (توان: ۱.۷۲) | با شاخص هم‌وزن: ۰.۶۶ (توان: ۱.۰۹)

- در ردیف فلزی‌ترین صندوق‌های سهامی؛

- مجهز به طولانی‌ترین سررسید (۲۳ اسفند ۱۴۰۲) در بازار آپشن؛

- مهم‌ترین آپشن‌ها: ضهرم۷۰۰۸ - ۷۰۱۲ - ۱۲۲۶ - ۱۲۱۹

- بهره‌مند از اهرم‌مضاعف، به‌واسطۀ فعالیت در بازار آپشن (بر روی نمادهای: فولاد | فملی | شستا | خساپا | خودرو | وبملت | وبصادر | وخاور | تفارس | والبر)؛

- سهامدار درصدی در: غگرجی | شگل | حسینا | زگلدشت | وتوشه | غدانه | سصوفی

- اختصاص ۴ درصد از پورتفوی کارا به اهرم؛

⬆️ تراز مثبت معنی‌دار در صنایعِ: سرمایه‌گذاری | فلزی | چندرشته‌ای

- پنج صنعت اصلیِ پورتفو: فلزی | پتروشیمی | چندرشته‌ای | بانکی | سرمایه‌گذاری

- سایر صنایعِ مهم: پالایشی | فنی و مهندسی | خودروئی | معدنی | مخابرات

- ده نماد برتر: فملی | فولاد | رمپنا | وبملت | وغدیر | وصندوق | جم | شستا | شپنا | وبصادر

🟢 خرید مهم: ذوب | هرمز | آریان | وامید | شستا | پارس | وغدیر

+ مشاهدۀ پورتفوی ماه گذشته.

- ۱۴۰۲/۰۳/۰۹